2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)試題庫(kù)(有答案)

2021-2022期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)試題庫(kù)(有答案)單選題（共80題）1、在()下，決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，也稱(chēng)金平價(jià)，即兩國(guó)貨幣的含金量之比。A.銀本位制B.金銀復(fù)本位制C.紙幣本位制D.金本位制【答案】D2、期貨交易實(shí)行保證金制度。交易者在買(mǎi)賣(mài)期貨合約時(shí)按合約價(jià)值的一定比率繳納保證金作為履約保證，保證金比例一般為（）。A.5%?10%B.5%?15%C.10%?15%D.10%-20%【答案】B3、某交易者以7340元/噸買(mǎi)入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買(mǎi)入9手合約B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買(mǎi)入9手合約C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買(mǎi)入10手合約D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買(mǎi)入15手合約【答案】A4、股指期貨套期保值是規(guī)避股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，但套期保值過(guò)程本身也存在（），需要投資者高度關(guān)注。A.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉(cāng)量風(fēng)險(xiǎn)C.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)D.基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)【答案】D5、建倉(cāng)時(shí)，投機(jī)者應(yīng)在（）。A.市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就賣(mài)出期貨合約B.市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才適宜買(mǎi)入期貨合約C.市場(chǎng)下跌時(shí)，就買(mǎi)入期貨合約D.市場(chǎng)反彈時(shí)，就買(mǎi)入期貨合約【答案】B6、當(dāng)看漲期權(quán)空頭接受買(mǎi)方行權(quán)要求時(shí)，其履約損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)買(mǎi)價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買(mǎi)價(jià)-權(quán)利金C.標(biāo)的資產(chǎn)買(mǎi)價(jià)-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.執(zhí)行價(jià)格-標(biāo)的資產(chǎn)買(mǎi)價(jià)+權(quán)利金【答案】D7、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A.80點(diǎn)B.100點(diǎn)C.180點(diǎn)D.280點(diǎn)【答案】D8、下列關(guān)于期貨交易的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.期貨交易的目的在于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或追求風(fēng)險(xiǎn)收益B.期貨交易的對(duì)象是一定數(shù)量和質(zhì)量的實(shí)物商品C.期貨交易以現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易為基礎(chǔ)D.期貨交易是指在期貨交易所內(nèi)集中買(mǎi)賣(mài)期貨合約的交易活動(dòng)【答案】B9、2013年記賬式附息（三期）國(guó)債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日，對(duì)應(yīng)于TF1059合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格為99．640，期貨價(jià)格為97．525。則該國(guó)債基差為（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C10、在大豆期貨市場(chǎng)上，甲為買(mǎi)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3000元／噸，乙為賣(mài)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為3200元／噸，大豆期貨交割成本為80元／噸，甲乙進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)格為3160元／噸，當(dāng)交收大豆價(jià)格為（）元／噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)1甲和乙有利。（不考慮其他手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.3050B.2980C.3180D.3110【答案】D11、隔夜掉期交易不包括（）。A.O／NB.T／NC.S／ND.P／N【答案】D12、某建筑企業(yè)已于某鋼材貿(mào)易簽訂鋼材的采購(gòu)合同，確立了價(jià)格，但尚未實(shí)現(xiàn)交收，此時(shí)該企業(yè)屬于（）情形。A.期貨多頭B.現(xiàn)貨多頭C.期貨空頭D.現(xiàn)貨空頭【答案】B13、在期貨行情分析中，開(kāi)盤(pán)價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開(kāi)始前（）分鐘集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。A.3B.5C.10D.15【答案】B14、本期供給量的構(gòu)成不包括()。A.期初庫(kù)存量B.期末庫(kù)存量C.當(dāng)期進(jìn)口量D.當(dāng)期國(guó)內(nèi)生產(chǎn)量【答案】B15、某投資者5月份以5美元／盎司的權(quán)利金買(mǎi)進(jìn)1張執(zhí)行價(jià)為400美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4．5美元／盎司的權(quán)利金賣(mài)出1張執(zhí)行價(jià)為400美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)398美元／盎司買(mǎi)進(jìn)1手6月份的黃金期貨合約，則該投資者到期結(jié)算可以獲利（）美元。A.2.5B.2C.1.5D.0.5【答案】C16、當(dāng)成交指數(shù)為95.28時(shí)，1000000美元面值的13周?chē)?guó)債期貨和3個(gè)月歐洲美元期貨的買(mǎi)方將會(huì)獲得的實(shí)際收益率分別是（）。A.1.18%,1.19%B.1.18%,1,18%C.1.19%,1.18%D.1.19%,1.19%【答案】C17、以下操作中屬于跨市套利的是（）。A.買(mǎi)入1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約B.買(mǎi)入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合約C.賣(mài)出1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手CBOT5月份大豆期貨合約D.賣(mài)出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手3月份大連商品交易所大豆期貨合約【答案】A18、當(dāng)客戶的可用資金為負(fù)值時(shí)，（）。A.期貨交易所將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)B.期貨公司將第一時(shí)間對(duì)客戶實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉(cāng)【答案】C19、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)()提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。A.董事會(huì)的建議B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會(huì)的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】D20、某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤(pán)價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)為1元/噸，下一交易日不是有效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。A.2986B.3234C.2996D.3244【答案】D21、根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護(hù)的規(guī)定，下列說(shuō)法正確的是（）。A.當(dāng)客戶出現(xiàn)交易虧損時(shí)，期貨公司應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金和自有資金墊付B.當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付C.客戶保證金應(yīng)與期貨公司自有資產(chǎn)一起存放，共同管理D.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行盈虧結(jié)算【答案】D22、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格150元／噸的價(jià)格交收。同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價(jià)格賣(mài)出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元／噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以14800元／噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。A.基差走弱100元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為14450元／噸C.對(duì)供鋁廠來(lái)說(shuō)，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為一200元／噸D.通過(guò)套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16450元／噸【答案】D23、受我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)C.根據(jù)客戶指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約D.從事自營(yíng)業(yè)務(wù)【答案】D24、目前，我國(guó)上海期貨交易所采用()。A.集中交割方式B.現(xiàn)金交割方式C.滾動(dòng)交割方式D.滾動(dòng)交割和集中交割相結(jié)合【答案】A25、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸C.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為60元／噸D.通過(guò)套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸【答案】D26、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。A.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合B.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看漲期權(quán)空頭的組合C.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合D.一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個(gè)看跌期權(quán)空頭的組合【答案】D27、如果進(jìn)行賣(mài)出套期保值，則基差（）時(shí)，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強(qiáng)D.走弱【答案】C28、8月底，某證券投資基金認(rèn)為股市下跌的可能性很大，為回避所持有的股票組合價(jià)值下跌風(fēng)險(xiǎn)，決定利用12月份到期的滬深300股指期貨進(jìn)行保值。假定其股票組合現(xiàn)值為3億元，其股票組合與該指數(shù)的β系數(shù)為0.9，9月2日股票指數(shù)為5600點(diǎn)，而12月到期的期貨合約為5750點(diǎn)。該基金應(yīng)（）期貨合約進(jìn)行套期保值。A.買(mǎi)進(jìn)119張B.賣(mài)出119張C.買(mǎi)進(jìn)157張D.賣(mài)出157張【答案】D29、外匯遠(yuǎn)期合約誕生的時(shí)間是（）年。A.1945B.1973C.1989D.1997【答案】B30、期貨交易和期權(quán)交易的相同點(diǎn)有（）。A.交易對(duì)象相同B.權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱(chēng)性相同C.結(jié)算方式相同D.保證金制度相同【答案】C31、反向大豆提油套利的做法是（）。A.購(gòu)買(mǎi)大豆和豆粕期貨合約B.賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約C.賣(mài)出大豆期貨合約的同時(shí)買(mǎi)進(jìn)豆油和豆粕期貨合約D.購(gòu)買(mǎi)大豆期貨合約的同時(shí)賣(mài)出豆油和豆粕期貨合約【答案】C32、交易者以45美元/桶賣(mài)出10手原油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出10張執(zhí)行價(jià)格為43美元/桶的該標(biāo)的看跌期權(quán)，期權(quán)價(jià)格為2美元/桶，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格下跌至40美元/桶時(shí)，交易者被要求履約，其損益結(jié)果為（）。（不考慮交易費(fèi)用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損5美元/桶D.虧損1美元/桶【答案】B33、某日，我國(guó)外匯交易中心的外匯牌價(jià)為100美元／630．21元人民幣，這種匯率標(biāo)價(jià)法是（）。A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.人民幣標(biāo)價(jià)法D.平均標(biāo)價(jià)法【答案】A34、依照法律、法規(guī)和國(guó)務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó)證券期貨市場(chǎng)的是（）。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券交易所D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)【答案】A35、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至合約價(jià)值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B36、()是一種選擇權(quán)，是指期權(quán)的買(mǎi)方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價(jià)格，買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量某種資產(chǎn)的權(quán)利。A.期權(quán)B.遠(yuǎn)期C.期貨D.互換【答案】A37、在6月1日，某美國(guó)進(jìn)口商預(yù)期3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款5億日元，目前的即期市場(chǎng)匯率為USD／JPY=146．70，期貨市場(chǎng)匯率為JPY／USD=0．006835，該進(jìn)口商為避免3個(gè)月后因日元升值而需付出更多的美元來(lái)兌換成日元，就在CME外匯期貨市場(chǎng)買(mǎi)入40手9月到期的日元期貨合約，進(jìn)行多頭套期保值，每手日元期貨合約代表1250萬(wàn)日元。9月1日，即期市場(chǎng)匯率為USD／JPY=142．35，期貨市場(chǎng)匯率為JPY／USD=0．007030，該進(jìn)口商進(jìn)行套期保值，結(jié)果為（）。A.虧損6653美元B.盈利6653美元C.虧損3320美元D.盈利3320美元【答案】A38、我國(guó)期貨交易所會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是()。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.期貨交易所C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)【答案】B39、在正向市場(chǎng)上，某交易者下達(dá)買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約同時(shí)賣(mài)出7月菜籽油期貨合約的套利限價(jià)指令，價(jià)差為100元／噸。則該交易指令可以（）元／噸的價(jià)差成交。A.99B.97C.101D.95【答案】C40、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B41、不管現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際價(jià)格是多少，只要套期保值者與現(xiàn)貨交易的對(duì)方協(xié)商得到的基差正好等于開(kāi)始做套期保值時(shí)的基差，就能實(shí)現(xiàn)()。A.套利B.完全套期保值C.凈贏利D.凈虧損【答案】B42、看跌期權(quán)多頭損益平衡點(diǎn)等于（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格+權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金C.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格-權(quán)利金【答案】B43、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，這種期權(quán)稱(chēng)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.平值D.等值【答案】C44、由于受到強(qiáng)烈地震影響，某期貨公司房屋、設(shè)備遭到嚴(yán)重?fù)p壞，無(wú)法繼續(xù)進(jìn)行期貨業(yè)務(wù)，現(xiàn)在不得不申請(qǐng)停業(yè)。如果該期貨公司停業(yè)期限屆滿后仍然無(wú)法恢復(fù)營(yíng)業(yè)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法可以采取以下()措施。A.接管該期貨公司B.申請(qǐng)期貨公司破產(chǎn)C.注銷(xiāo)其期貨業(yè)務(wù)許可證D.延長(zhǎng)停業(yè)期間【答案】C45、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬(wàn)元，當(dāng)日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣(mài)出平倉(cāng)10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價(jià)值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D46、期貨公司不可以（）。A.設(shè)計(jì)期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A47、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，8月1日開(kāi)倉(cāng)買(mǎi)入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4100元/噸。同天賣(mài)出平倉(cāng)大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉(cāng)盈虧為（）元。A.1000B.8000C.18000D.10000【答案】D48、實(shí)物交割時(shí)，一般是以（）實(shí)現(xiàn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的。A.簽訂轉(zhuǎn)讓合同B.商品送抵指定倉(cāng)庫(kù)C.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的交收D.驗(yàn)貨合格【答案】C49、假設(shè)上海期貨交易所(SHFE)和倫敦金屬交易所(LME)相同月份鋁期貨價(jià)格及套利者操作如下表所示。則該套利者的盈虧狀況為（??）元／噸。(不考慮各種交易費(fèi)用和質(zhì)量升貼水，USD／CNY=6.2計(jì)算)A.可損180B.盈利180C.虧損440D.盈利440【答案】A50、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問(wèn)（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（）。A.介紹經(jīng)紀(jì)商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D51、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，投機(jī)者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。A.1B.2C.3D.4【答案】C52、1882年，交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。A.實(shí)物交割B.對(duì)沖C.現(xiàn)金交割D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】B53、商品期貨能夠以套期保值的方式為現(xiàn)貨資產(chǎn)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，從而起到穩(wěn)定收益、降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的()功能。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.資產(chǎn)配置D.投機(jī)【答案】C54、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換（）的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C55、期權(quán)交易中，（）有權(quán)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)要求行權(quán)。A.只有期權(quán)的賣(mài)方B.只有期權(quán)的買(mǎi)方C.期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)雙方D.根據(jù)不同類(lèi)型的期權(quán)，買(mǎi)方或賣(mài)方【答案】B56、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯(cuò)誤的是()。A.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動(dòng)性C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】D57、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號(hào)為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B58、（）缺口通常在盤(pán)整區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)。A.逃逸B.衰竭C.突破D.普通【答案】D59、以下最佳跨品種套利的組合是（）。A.上證50股指期貨與滬深300股指期貨之間的套利B.上證50股指期貨與中證500股指期貨之間的套利C.上證50股指期貨與上證50D.上證50股指期貨與新加坡新華富時(shí)50股指期貨之間的套利【答案】A60、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣(mài)出套期保值，賣(mài)出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買(mǎi)入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。A.凈盈利2500元B.凈虧損2500元C.凈盈利1500元D.凈虧損1500元【答案】C61、4月3日，TF1509合約價(jià)格為96．425，對(duì)應(yīng)的可交割國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格為98．750，轉(zhuǎn)換因子為1．0121，則該國(guó)債基差為()。A.-1.1583B.1.1583C.-3.5199D.3.5199【答案】B62、某國(guó)債對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99．640，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國(guó)債交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A63、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括（）。A.擔(dān)保交易履約B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.結(jié)算交易盈虧D.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】B64、一位面包坊主預(yù)期將在3個(gè)月后購(gòu)進(jìn)一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)而帶來(lái)的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值B.在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值C.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行空頭套期保值D.在遠(yuǎn)期市場(chǎng)上進(jìn)行多頭套期保值【答案】B65、銅生產(chǎn)企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值的情形是（）。A.以固定價(jià)格簽訂了遠(yuǎn)期銅銷(xiāo)售合同B.有大量銅庫(kù)存尚未出售C.銅精礦產(chǎn)大幅上漲D.銅現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格【答案】B66、下面對(duì)套期保值者的描述正確的是（）。A.熟悉品種，對(duì)價(jià)格預(yù)測(cè)準(zhǔn)確B.利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.頻繁交易，博取利潤(rùn)D.與投機(jī)者的交易方向相反【答案】B67、在菜粕期貨市場(chǎng)上，甲為菜粕合約的買(mǎi)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2100元/噸，乙為菜粕合約的賣(mài)方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為2300元/噸。甲乙雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，雙方商定的平倉(cāng)價(jià)為2260元/噸，商定的交收菜粕交割價(jià)比平倉(cāng)價(jià)低30元/噸。期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，甲實(shí)際購(gòu)入菜粕的價(jià)格為_(kāi)______元/噸，乙實(shí)際銷(xiāo)售菜粕價(jià)格為_(kāi)_______元/噸。（）A.2100；2300B.2050.2280C.2230；2230D.2070；2270【答案】D68、根據(jù)確定具體時(shí)間點(diǎn)時(shí)的實(shí)際交易價(jià)格的權(quán)利歸屬劃分，若基差交易時(shí)間的權(quán)利屬于買(mǎi)方，則稱(chēng)為()。A.買(mǎi)方叫價(jià)交易B.賣(mài)方叫價(jià)交易C.贏利方叫價(jià)交易D.虧損方叫價(jià)交易【答案】A69、滬深300指數(shù)期貨對(duì)應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)采用的編制方法是（）。A.簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法B.修正的簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法C.幾何平均法D.加權(quán)股票價(jià)格平均法【答案】D70、下列關(guān)于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說(shuō)法正確的是（）。A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小B.期貨持倉(cāng)量越大，交易保證金的比例越小C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)降低D.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例【答案】D71、最便宜可交割國(guó)債是指在一攬子可交割國(guó)債中，能夠使投資者買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨、持有到期交割并獲得最高收益的國(guó)債。下列選項(xiàng)中，（）的國(guó)債就是最便宜可交割國(guó)債。A.剩余期限最短B.息票利率最低C.隱含回購(gòu)利率最低D.隱含回購(gòu)利率最高【答案】D72、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)告知投資者不適合購(gòu)買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)后，投資者仍堅(jiān)持購(gòu)買(mǎi)的，()向其銷(xiāo)售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。A.可以B.不可以C.由經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)決定D.以上都不對(duì)【答案】A73、美國(guó)公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬(wàn)英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動(dòng)，可（）做套期保值。A.賣(mài)出英鎊期貨看漲期權(quán)合約B.買(mǎi)入英鎊期貨合約C.買(mǎi)入英鎊期貨看跌期權(quán)合約D.賣(mài)出英鎊期貨合約【答案】B74、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨合約的最后交割日為（）。A.最后交易日后第一個(gè)交易日B.最后交易日后第三個(gè)交易日C.最后交易日后第五個(gè)交易日D.最后交易日后第七個(gè)交易日【答案】B75、（）是指交易雙方約定在前后兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換。A.外匯掉期B.外匯遠(yuǎn)期C.外匯期權(quán)D.外匯期貨【答案】A76、大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)為2100元／噸，買(mǎi)入價(jià)為2103元／噸，前一成交價(jià)為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B77、中國(guó)金融期貨交易所注冊(cè)資本為（）億元人民幣。A.3B.4C.5D.6【答案】C78、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。A.升水30點(diǎn)B.貼水30點(diǎn)C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A79、若IF1701合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為2700點(diǎn)和3300點(diǎn)，則無(wú)效的申報(bào)指令是（）。A.以2700點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約B.以3000點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約C.以3300點(diǎn)限價(jià)指令賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手IF1701合約D.以上都對(duì)【答案】C80、指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類(lèi)資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌貨幣期權(quán)價(jià)值會(huì)以（）的方式按特定比例來(lái)影響票據(jù)的贖回價(jià)值。A.加權(quán)B.乘數(shù)因子C.分子D.分母【答案】B多選題（共35題）1、在我國(guó)，證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)該與期貨公司簽訂書(shū)面委托協(xié)議。委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明（）。A.介紹業(yè)務(wù)對(duì)接規(guī)則B.執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施C.客戶投訴的接待處理方式D.介紹業(yè)務(wù)范圍【答案】ABCD2、計(jì)算國(guó)債期貨理論價(jià)格，用到的變量有（）等。A.市場(chǎng)利率B.可交割券的價(jià)格C.可交割券的票面利率D.可交割券轉(zhuǎn)換因子【答案】ABCD3、選擇入市的時(shí)機(jī)分為（）等步驟。A.研究周邊市場(chǎng)的變化B.研究市場(chǎng)趨勢(shì)C.權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景D.決定入市的具體時(shí)間【答案】BCD4、上證50ETF期權(quán)的合約月份為（）。A.下月B.隔月C.當(dāng)月D.隨后兩個(gè)季月【答案】ACD5、若標(biāo)的資產(chǎn)和到期期限相同，通過(guò)（），可以構(gòu)建一個(gè)熊市價(jià)差組合。A.買(mǎi)入較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)。同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)B.買(mǎi)入較高執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)。同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)C.買(mǎi)入較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)。同時(shí)賣(mài)出較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)D.買(mǎi)入較低執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)。同時(shí)賣(mài)出較高執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)【答案】BC6、下列關(guān)于期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值，以下說(shuō)法正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值由期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的關(guān)系決定B.看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格C.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值有可能小于0D.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值總是大于等于0【答案】ABD7、下列短期利率期貨，采用指數(shù)式報(bào)價(jià)方式的是（）。A.3個(gè)月歐洲美元期貨B.3年歐洲美元期貨C.3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨D.3年銀行間歐元拆借利率期貨【答案】AC8、國(guó)際上，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.提供交易場(chǎng)所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC9、美國(guó)中長(zhǎng)期國(guó)債期貨報(bào)價(jià)由三部分組成。其中第三部分由哪些數(shù)字組成（）A.“0”B.“2”C.“5”D.“7”【答案】ABCD10、期貨的實(shí)物交割方式包括哪幾種方式（）。A.分散交割B.現(xiàn)金交割C.集中交割D.滾動(dòng)交割【答案】CD11、以下屬于跨期套利的是（）。A.賣(mài)出6月棕櫚油期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入8月棕櫚油期貨合約B.買(mǎi)入5月豆油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出9月豆油期貨合約C.買(mǎi)入5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5月豆油期貨合約D.賣(mài)出4月鋅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出6月鋅期貨合約【答案】AB12、短期利率期貨的報(bào)價(jià)比較典型的是（）的報(bào)價(jià)。A.3個(gè)月歐洲美元期貨B.3個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨C.6個(gè)月歐洲美元期貨D.6個(gè)月銀行間歐元拆借利率期貨【答案】AB13、單邊市，一般是指某一期貨合約在某一交易日收盤(pán)前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)（）的情況。A.—有賣(mài)出申報(bào)就成交但未打開(kāi)停板價(jià)位B.—有買(mǎi)入申報(bào)就成交但未打開(kāi)停板價(jià)位C.只有跌停板價(jià)位的賣(mài)出申報(bào)、沒(méi)有跌停板價(jià)位的買(mǎi)入申報(bào)D.只有漲停板價(jià)位的買(mǎi)入申報(bào)、沒(méi)有漲停板價(jià)位的賣(mài)出申報(bào)【答案】ABCD14、下列關(guān)于股指期貨跨期套利的說(shuō)法中，正確的是（）。A.當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱(chēng)為正常市場(chǎng)或正向市場(chǎng)B.當(dāng)近期合約價(jià)格大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格時(shí)，稱(chēng)為逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)或反向市場(chǎng)C.當(dāng)實(shí)際價(jià)差出現(xiàn)在大概率分布區(qū)間之外時(shí)，可以考慮建立套利頭寸D.當(dāng)價(jià)差或價(jià)比重新回到大概率區(qū)間時(shí)，可以平掉套利頭寸獲利了結(jié)【答案】ABCD15、下列屬于利率期貨品種的是（）。A.歐元期貨B.歐洲美元期貨C.5年期國(guó)債期貨D.美元指數(shù)期貨【答案】BC16、公開(kāi)喊價(jià)的方式可以分為兩種，即（）。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)制B.場(chǎng)外競(jìng)價(jià)制C.場(chǎng)內(nèi)競(jìng)價(jià)制D.一節(jié)一價(jià)制【答案】AD17、上海期貨交易所的期貨交易品種有（）。A.銅B.黃大豆C.白糖D.天然橡膠【答案】AD18、每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的確定，取決于該種標(biāo)的物（）。A.交易者的多寡B.市場(chǎng)價(jià)格波幅的大小C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度D.所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度【答案】BC19、1998年我國(guó)1期貨交易所進(jìn)行第二次清理整頓后留下來(lái)的期貨交易所有（）。A.上海期貨交易所B.大連商品交易所C.廣州商品交易所D.鄭州商品交易所【答案】ABD20、下列關(guān)于國(guó)債期貨基差交易策略的描述，正確的是（）。A.基差空頭策略是指賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入國(guó)債期貨B.基差多頭策略是指買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出國(guó)債期貨C.基差多頭策略是指賣(mài)出國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)買(mǎi)入國(guó)債期貨D.基差空頭策略是指買(mǎi)入國(guó)債現(xiàn)貨，同時(shí)賣(mài)出國(guó)債期貨【答案】AB21、下列關(guān)于C、ME、人民幣期貨套期保值的說(shuō)法，正確的是（）。A.擁有人民幣負(fù)債的美國(guó)投資者適宜做買(mǎi)入套期保值B.擁有人民幣資產(chǎn)的美國(guó)投資者適宜做賣(mài)出套期保值C.擁有人民幣負(fù)債的美國(guó)投資者適宜做賣(mài)出套期保值D.擁有人民幣資產(chǎn)的美國(guó)投資者適宜做買(mǎi)入套期保值E【答案】AB22、期貨行情相關(guān)術(shù)語(yǔ)包括（）。A.合約B.開(kāi)盤(pán)價(jià)C.收盤(pán)價(jià)D.最高價(jià)E【答案】ABCD23、下列說(shuō)法中，正確的是（）。A.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)B.當(dāng)看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)C.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為深度虛值期權(quán)D.當(dāng)看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)時(shí)的標(biāo)的物價(jià)格時(shí)，該期權(quán)為實(shí)值期權(quán)【答案】ACD24、下列說(shuō)法正確的有（）。A.2002年12月12日，中國(guó)銀行上海分行在中國(guó)人民銀行的批準(zhǔn)下，宣布推出個(gè)人外匯期權(quán)交易“兩得寶”，打響了中國(guó)期權(quán)交易的第一槍B.2015年2月9日，中證500股指期貨正式在上海證券交易所掛牌上市C.中國(guó)銀行在外匯期權(quán)的創(chuàng)新方面走在前列D.2011年11月外匯管理局規(guī)定客戶可以同時(shí)買(mǎi)入或賣(mài)出期權(quán)形成外匯看跌期權(quán)風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)期權(quán)組合和外匯看漲風(fēng)險(xiǎn)逆轉(zhuǎn)期權(quán)組合【答案】ACD25、在某一期貨合約的交易過(guò)程中，當(dāng)()時(shí)，國(guó)內(nèi)商品期貨交易所可以根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其變易保證金水平。A.持倉(cāng)量達(dá)到一定水平B.臨近交割期C.期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板D.遇到國(guó)家法定長(zhǎng)假【答案】ABC26、世界各地交易所的會(huì)員構(gòu)成分類(lèi)不盡相同，有（）等。A.自然人會(huì)員與法人會(huì)員B.全權(quán)會(huì)員與專(zhuān)業(yè)會(huì)員C.結(jié)算會(huì)員與非結(jié)算會(huì)員D.全權(quán)會(huì)員與法人會(huì)員【答案】ABC27、無(wú)套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費(fèi)用B.現(xiàn)貨價(jià)格大小C.期貨價(jià)格大小D.市場(chǎng)沖擊成本【答案】AD28、在我國(guó)，會(huì)員（客戶）的保證金可分為（）。A.結(jié)算準(zhǔn)備金B(yǎng).交易保證金C.