金融工程發(fā)展_第1頁(yè)
金融工程發(fā)展_第2頁(yè)
金融工程發(fā)展_第3頁(yè)
金融工程發(fā)展_第4頁(yè)
金融工程發(fā)展_第5頁(yè)
已閱讀5頁(yè)，還剩1頁(yè)未讀， 繼續(xù)免費(fèi)閱讀

下載本文檔

版權(quán)說(shuō)明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請(qǐng)進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)

文檔簡(jiǎn)介

金融工程發(fā)展以1952年馬科維茨的投資組合選擇理論所掀以1973年括Black-Scholes權(quán)定了80年代，1是于1988的Tuhno2的Black-Scholes期權(quán)定價(jià)理論模型，兩個(gè)經(jīng)典層面

。于中)。(：2、3、n)所發(fā)生的現(xiàn)金流為CJ，并記率rc(不考利，PV=(1)設(shè)資產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格為戶，則其交易，NPV：(2)那么，市場(chǎng)上是否存有套利機(jī)會(huì)，實(shí)際斷NPV是若若夠得式(2)也流C2數(shù)Cc：C(t)，型3)率數(shù))與r4況率下值。法法，我

值y(1)的運(yùn)動(dòng)滿呢朗R.Brown)發(fā)，1905年愛因坦(A，Einstein)將布朗運(yùn)動(dòng)看作是一種隨機(jī)運(yùn)動(dòng)，并蘭J.B．的物一種式4)之值V(5)其中：rC：表看期率AS／益AS。②期是5和間的函期權(quán)戶af+V，對(duì)，^

厶t的價(jià)格么f也就變成了無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。至此，我們就能夠參考要點(diǎn)：dw=oo，表示布朗運(yùn)動(dòng)／(‘，2)關(guān)于‘一階，5二階出Black-Scholes的：：；．性如巴)化等)菲DarrellDuffie)3

，按為3個(gè)月時(shí)則品如運(yùn)籌學(xué)優(yōu)術(shù)（CAD）和制造）造

—C

溫馨提示

  • 1. 本站所有資源如無(wú)特殊說(shuō)明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請(qǐng)下載最新的WinRAR軟件解壓。
  • 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請(qǐng)聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
  • 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁(yè)內(nèi)容里面會(huì)有圖紙預(yù)覽，若沒(méi)有圖紙預(yù)覽就沒(méi)有圖紙。
  • 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
  • 5. 人人文庫(kù)網(wǎng)僅提供信息存儲(chǔ)空間，僅對(duì)用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理，對(duì)用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對(duì)任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
  • 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請(qǐng)與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
  • 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對(duì)自己和他人造成任何形式的傷害或損失。

最新文檔

評(píng)論

0/150

提交評(píng)論