當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題的調(diào)查及政策建議

當(dāng)前中小企業(yè)融資難問題的調(diào)查及政策建議任亞軍內(nèi)容提要：當(dāng)前，中小企業(yè)已成為推動(dòng)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速持續(xù)健康發(fā)展中不可忽視的重要力量。但一直以來資金緊缺、融資難問題成為欠發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，也相應(yīng)地影響到地方經(jīng)濟(jì)總量的提升。本文通過對(duì)淮安市中小企業(yè)的典型調(diào)查，深入了解當(dāng)前淮安市中小企業(yè)的發(fā)展情況及其融資受阻現(xiàn)狀，剖析由于企業(yè)自身信用不佳、信息不透明、銀行制度性制約、政策環(huán)境等原因而形成的企業(yè)貸款難與銀行放貸難并存的深層次原因，以此提出必須從政府、企業(yè)、銀行以及社會(huì)各部門的共同著手，合力探究提高企業(yè)信用意識(shí)，改善企業(yè)信用環(huán)境，破解中小企業(yè)融資難的有效途徑。當(dāng)前，中小企業(yè)已成為推動(dòng)淮安市經(jīng)濟(jì)快速、持續(xù)、健康發(fā)展中不可忽視的重要力量。但一直以來資金緊缺、融資難問題影響到全市經(jīng)濟(jì)總量的提升。日前，我們?cè)诨窗彩锌h選擇經(jīng)辦信貸業(yè)務(wù)商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)20家、不同類型的企業(yè)50戶進(jìn)行典型調(diào)查，剖析深層次原因，提出相應(yīng)對(duì)策。一、我市中小企業(yè)發(fā)展與融資現(xiàn)狀（一）調(diào)查企業(yè)發(fā)展基本情況本次調(diào)查，通過發(fā)放問卷、走訪銀企、召開座談會(huì)等形式，深入了解當(dāng)前全市中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，淮安市中小企業(yè)具有一定的競爭力和較強(qiáng)的后發(fā)優(yōu)勢(shì)。1、企業(yè)類型豐富。本次調(diào)查的企業(yè)類型十分豐富，其中：中型企業(yè)7戶，小型企業(yè)43戶。從行業(yè)類型看，制造業(yè)39戶、農(nóng)業(yè)2戶，建筑業(yè)1戶、商貿(mào)餐飲業(yè)1戶、其他行業(yè)7戶；從注冊(cè)類型看，私營或個(gè)體企業(yè)27戶、股份制企業(yè)15戶、國有或集體企業(yè)5戶、港澳臺(tái)資企業(yè)2戶、其他企業(yè)1戶。2、企業(yè)前景看好。本次調(diào)查企業(yè)的發(fā)展階段顯示，目前處于成長期企業(yè)26戶，占調(diào)查企業(yè)的52%；處于創(chuàng)業(yè)期企業(yè)有17戶，占34%；已進(jìn)入成熟期企業(yè)7家，占14%，沒有衰退期企業(yè)。這表明我市企業(yè)絕大部分正處于成長和成熟的青、壯年時(shí)期，呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展的良好前景。3、企業(yè)信用轉(zhuǎn)優(yōu)。目前，企業(yè)充分認(rèn)識(shí)到了信用建設(shè)的重要性，并把信用當(dāng)成為企業(yè)自覺行動(dòng)，企業(yè)的信用意識(shí)在不斷增強(qiáng)，在被調(diào)查的50戶企業(yè)中，具有銀行評(píng)定的信用等級(jí)有30戶，占60%，達(dá)到A級(jí)以上的21戶，占42%；B級(jí)以下9戶，占18%；未評(píng)級(jí)20戶，占40%。表1：調(diào)查企業(yè)信用等級(jí)評(píng)定情況單位：戶、%信用等級(jí)A級(jí)B級(jí)末評(píng)級(jí)合計(jì)AAAAAABBBBBB戶數(shù)11194492050占比4218401004、企業(yè)盈利提高。調(diào)查企業(yè)，到9月末，資產(chǎn)總計(jì)19.2億元，負(fù)債總額10.81億元，分別比年初增加1.4億元、0.64億元，增長7.78%、6.25%；實(shí)現(xiàn)銷售收入18.5億元、利稅總額1.23億元，分別比年初增長0.55%和10.2%、由此可見，淮安市中小企業(yè)在不斷發(fā)展壯大，盈利水平不斷提高。（二）調(diào)查企業(yè)融資現(xiàn)狀本次調(diào)查情況表明，淮安市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀不容樂觀，企業(yè)融資受阻現(xiàn)象依然嚴(yán)峻，突出表現(xiàn)在：1、融資渠道狹窄：金融機(jī)構(gòu)是中小企業(yè)融資主渠道。調(diào)查表明，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)資金缺口時(shí)，首先考慮向銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款的有48戶，占96%；占用上游企業(yè)的貨款等2戶，占4%。企業(yè)的主要融資途徑，通過國有商業(yè)銀行融資占82%、通過農(nóng)村信用社融資占14%、通過其他金融機(jī)構(gòu)融資占4%。到9月末，調(diào)查企業(yè)貸款余額為2.89億元，而通過民間融資融入資金僅0.19億元，分別占負(fù)債總額的26.7%和1.8%，銀行貸款成為企業(yè)資金來源的主要渠道。從2004年至今年三季度，20家銀行累計(jì)向中小企業(yè)發(fā)放貸款1209筆、金額24.1億元，分別占申請(qǐng)筆數(shù)、金額的89%和74.2%。2、資金缺口較大：中小企業(yè)資金日益趨緊。調(diào)查的50戶企業(yè)，從2004年至2005年三季度，有49戶向銀行提出了貸款申請(qǐng)，累計(jì)申請(qǐng)貸款229筆，申請(qǐng)貸款金額12.98億元；有36戶企業(yè)不同程度得到過銀行的貸款支持，占調(diào)查戶的72%；共獲得貸款171筆，占申請(qǐng)筆數(shù)的74.7%；獲得貸款金額11.22億元，占申請(qǐng)金額的86.4%。缺口資金共58筆、金額1.76億元，占申請(qǐng)金額的13.6%，其中有13戶企業(yè)從未獲得過貸款。今年1-3季度調(diào)查企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款筆數(shù)、金額分別比2004全年增加了21筆、6081萬元。企業(yè)資金日益趨緊，貸款需求更為迫切，2004年以來，在20家銀行開戶的中小企業(yè)累計(jì)申請(qǐng)貸款1358筆、金額33.52億元，資金缺口累計(jì)8.41億元。資金短缺影響了企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)和規(guī)模的擴(kuò)大。調(diào)查中，企業(yè)需要1年以內(nèi)短期資金的有16戶，占32%；需要1-3年中長期資金的有29戶，占58%；需要長期資金缺口的有4戶，占8%，資金不缺的有1戶，占2%，資金的主要用途是購買原材料或組織貨源，可以看出大部分企業(yè)資金緊張，都渴望能得到快捷方便的融資方式。表2：調(diào)查企業(yè)資金需求、滿足情況單位：戶、筆、億元年度申請(qǐng)貸款獲得貸款資金缺口筆數(shù)金額筆數(shù)金額筆數(shù)金額2004年度1046.19785.53260.652005年前三季度1256.79935.69321.10合計(jì)22912.9817111.22581.763、貸款方式單一：抵押、擔(dān)保貸款成為主要方式。調(diào)查反映，企業(yè)在銀行最常用的貸款方式中，有44戶都選擇了抵押貸款、16戶選擇了擔(dān)保貸款，分別占貸款方式總數(shù)的64.7%、23.5%；4戶選擇票據(jù)貼現(xiàn)、3戶選擇質(zhì)押貸款、1戶選擇信用貸款，分別占貸款方式總數(shù)的5.9%、4.4%和1.5%。各金融機(jī)構(gòu)為減少銀行的不良資產(chǎn)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，普遍推行了抵押、擔(dān)保制度，純粹的信用貸款十分稀少。4、信貸差異明顯：貸款滿足程度與企業(yè)信用等級(jí)呈正比。調(diào)查顯示，貸款滿足程度與企業(yè)信用等級(jí)成正比，經(jīng)營狀況越好、信用等級(jí)越高的企業(yè)越容易獲得貸款。本次調(diào)查中：3A級(jí)企業(yè)貸款金額滿足率高達(dá)100％，2A級(jí)企業(yè)為98.1％，A級(jí)企業(yè)為60.2％，無信用等級(jí)企業(yè)僅為32.3％，3A級(jí)與無級(jí)別企業(yè)相差67.7個(gè)百分點(diǎn)。如：江蘇漣水制藥有限公司自2002年以來連續(xù)被評(píng)為AA級(jí)信用企業(yè)，信用等級(jí)較高，在工、中、建及市商行4家金融機(jī)構(gòu)都有貸款，貸款余額分別為2600萬元、1300萬元、900萬元和1000萬元，2004年以來累計(jì)獲得貸款11900萬元。二、中小企業(yè)融資難的成因剖析中小企業(yè)融資難是個(gè)老話題，在當(dāng)前則發(fā)生了新的變化，既表現(xiàn)為企業(yè)貸款難，也反映為銀行放貸難，同時(shí)還受到政策環(huán)境、社會(huì)信用環(huán)境等鉗制，交織成一點(diǎn)導(dǎo)致了中小企業(yè)融資難問題。1、企業(yè)自身的不足造成了貸款難（1）企業(yè)可抵押資產(chǎn)少是問題的關(guān)鍵。目前淮安市有相當(dāng)部分中小企業(yè)因資產(chǎn)不足，難以提供有效抵押而不能獲得貸款支持。調(diào)查中，有36%的企業(yè)因沒有足夠的資產(chǎn)抵押或可辦理抵押的資產(chǎn)所需證件不齊等，不能落實(shí)抵押而未被獲準(zhǔn)貸款，因這類原因不能未被20家調(diào)查銀行批準(zhǔn)的貸款近1億元，占未批準(zhǔn)貸款總額的12%。通過對(duì)好中差5戶典型企業(yè)的案例分析表明，5戶企業(yè)均反映企業(yè)可抵押物嚴(yán)重不足，如：江蘇漣水制藥有限公司該公司5800萬元貸款全部為抵押（或擔(dān)保）貸款，廠房、設(shè)備、土地均已抵押，現(xiàn)有可用抵押物基本沒有。（2）企業(yè)擔(dān)保有效性差是并存的障礙。調(diào)查企業(yè)中因不能落實(shí)擔(dān)保而未被獲準(zhǔn)貸款占16%，而在20家調(diào)查銀行因此未獲貸款的有8000多萬元，占未批準(zhǔn)貸款總額的10%。主要是中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人，效益好的企業(yè)一般不愿出具擔(dān)保，效益一般的企業(yè)銀行又不允許作擔(dān)保人，而中小企業(yè)之間相互擔(dān)保，往往是一家企業(yè)出了問題會(huì)連累一批企業(yè)，導(dǎo)致?lián)Ｗ兊糜忻麩o實(shí)。加之，淮安市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、規(guī)模小、品種單一，致使企業(yè)尋找擔(dān)保困難。（3）部分企業(yè)信用等級(jí)低是面臨的現(xiàn)實(shí)。由于部分企業(yè)未申請(qǐng)?jiān)u級(jí)、一些新投產(chǎn)企業(yè)未參與評(píng)級(jí)以及部分財(cái)務(wù)制度不健全的企業(yè)不夠評(píng)級(jí)等，部分中小企業(yè)信用等級(jí)相對(duì)較低，獲貸能力弱已成為不爭的事實(shí)。加之中小企業(yè)經(jīng)營信息不透明、不對(duì)稱加大了銀行貸款審查工作的難度，甚至部分中小企業(yè)設(shè)幾套帳，多頭貸款、惡意騙貸、逃廢債務(wù)等，致使銀行工作人員對(duì)企業(yè)的資信質(zhì)量真?zhèn)坞y辨，為防范風(fēng)險(xiǎn)只好從緊發(fā)放貸款。調(diào)查中，因財(cái)務(wù)制度不健全、信用等級(jí)低下、未評(píng)級(jí)、經(jīng)營信息不透明4項(xiàng)原因造成不能獲得貸款的企業(yè)占36%，20家銀行調(diào)查顯示此類原因未批準(zhǔn)貸款金額高達(dá)2.15億元，占未批準(zhǔn)總額的26%，其中因未評(píng)級(jí)和信用等級(jí)低下因素不能獲得貸款1.35億元，占16%。（4）部分企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱是重要的因素。目前，淮安市中小企業(yè)有的尚處于創(chuàng)業(yè)起步狀態(tài)，注冊(cè)資金少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。有的經(jīng)營管理水平低，管理行為不規(guī)范，企業(yè)虧損面大。有的目前雖然經(jīng)營狀況良好，但受市場行情影響大，業(yè)務(wù)穩(wěn)定性差，不確定因素多等，缺乏一定的市場競爭力。5戶典型企業(yè)均反映出企業(yè)規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱的問題，直接影響到企業(yè)的融資。有的企業(yè)甚至將銀行資金作為自有資金使用，存在短貸長用行為，貸款風(fēng)險(xiǎn)很大，因此，20家銀行由于此種原因不批準(zhǔn)的貸款1.88億元，占22.3%。2、銀行制度的缺陷形成了放貸難一是信貸權(quán)限較為“集中”。目前，國有商業(yè)銀行在改革過程中，普遍實(shí)行一級(jí)法人管理、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)基層行實(shí)行嚴(yán)格的授權(quán)授信制度，使得信貸資源層層向上集中，縣及縣以下信貸權(quán)力逐漸喪失，導(dǎo)致了縣域范圍內(nèi)中小企業(yè)聯(lián)系最為緊密的縣級(jí)國有商業(yè)銀行沒有實(shí)質(zhì)性貸款權(quán)限。在風(fēng)險(xiǎn)控制方面實(shí)行新增貸款“零風(fēng)險(xiǎn)”控制，實(shí)行貸款責(zé)任終身追究制，而激勵(lì)機(jī)制卻不足，責(zé)任與收益的不對(duì)稱，削弱了信貸營銷積極性。調(diào)查中，受貸款行無貸款權(quán)限影響不能批準(zhǔn)的貸款達(dá)1.4億元，占16%，影響到的企業(yè)占18%，有28%的企業(yè)認(rèn)為貸款難的癥結(jié)在于銀行的審批權(quán)限過度集中。二是信貸策略有所“偏頗”。國有商業(yè)銀行受抓大放小思想的影響，在信貸配置上，信貸資源存在向大戶集中、跑偏的傾向，對(duì)效益較好的少數(shù)大企業(yè)、大客戶、大項(xiàng)目爭相貸款，忽視對(duì)成長型的中小企業(yè)扶持，對(duì)中、小客戶關(guān)注不夠、支持不夠，銀行之間客戶集中、市場開發(fā)不充分的問題比較突出，貸款在大中小型企業(yè)之間配置失衡，容易形成信貸資源浪費(fèi)。三是信貸產(chǎn)品相對(duì)“陳舊”。目前基層行除了開展有效的抵質(zhì)押貸款、100%保證金的銀行承兌匯票和貼現(xiàn)貸款外，幾乎沒有其他新的金融產(chǎn)品，金融產(chǎn)品單一而陳舊，制約了企業(yè)融資的空間。中小企業(yè)融資渠道狹窄，企業(yè)沒有其他的直接融資方式的情況下，風(fēng)險(xiǎn)不斷向銀行集中。四是信貸服務(wù)仍然“滯后”。目前金融部門由于受權(quán)限的制約，貸款審批時(shí)間過長、審批效率低、手續(xù)繁瑣等服務(wù)效率相對(duì)不高。此外，銀行對(duì)企業(yè)了解不夠，找不準(zhǔn)重點(diǎn)項(xiàng)目，尤其是貸款營銷方式缺乏主動(dòng)性、針對(duì)性和有效性，缺乏符合針對(duì)各地區(qū)企業(yè)實(shí)際情況的新的服務(wù)形式、新的產(chǎn)品類型，服務(wù)方式還顯滯后，不能及時(shí)滿足中小企業(yè)貸款的需求。3、政策環(huán)境的欠優(yōu)加重了融資難第一，信息溝通環(huán)境亟待寬松。由于多方面原因，金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間存在著嚴(yán)重的信息的不完全和信息非對(duì)稱現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)不了解貨幣信貸政策、貸款品種和金融服務(wù)具體規(guī)定；而銀行也很難了解到企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營狀況、盈利水平和信用程度。信息不對(duì)稱成為“貸款難和難貸款”瓶頸中的瓶頸，使得銀行面臨著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，為了降低信貸風(fēng)險(xiǎn)，銀行的自主性反應(yīng)就是實(shí)行信貸配給。這樣，一部分借款者的貸款需求只能得到部分滿足，甚至根本就得不到，從而形成了信貸資金缺口。第二，中介服務(wù)環(huán)境亟待寬松。首先，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不健全。到2005年末，我市共成立了33家擔(dān)保公司，注冊(cè)資本總額1.59億元，其中注冊(cè)資本超過1000萬元的僅有10戶，有10戶鄉(xiāng)鎮(zhèn)成立的擔(dān)保公司平均注冊(cè)資金只有57.5萬元，擔(dān)保能力太小，企業(yè)自愿加入的社會(huì)意識(shí)還不強(qiáng)，很難與合作銀行簽訂合作協(xié)議，大多數(shù)沒有運(yùn)行。其次，評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范。大多數(shù)申請(qǐng)貸款的企業(yè)可抵押物本來就少，且辦理抵押物資產(chǎn)評(píng)估登記手續(xù)涉及工商、房產(chǎn)、財(cái)險(xiǎn)、法律公證處等多個(gè)部門，程序多、手續(xù)繁、費(fèi)時(shí)長、收費(fèi)高，銀企之間的信貸供給與需求雙向操作出現(xiàn)梗阻。調(diào)查中有25%的企業(yè)反映各項(xiàng)評(píng)估、擔(dān)保的費(fèi)用過高。第三，金融生態(tài)環(huán)境亟待寬松。主要是部分企業(yè)通過改制、申請(qǐng)破產(chǎn)、轉(zhuǎn)產(chǎn)、注銷法人甚或一走了之等方式懸空或逃廢銀行債務(wù)現(xiàn)象還存在，企業(yè)的信用觀念還需進(jìn)一步加強(qiáng)；維護(hù)金融債權(quán)難度仍然較大，不少司法部門對(duì)維護(hù)銀行的債權(quán)不夠積極，對(duì)逃廢債務(wù)的行為打擊不力，金融機(jī)構(gòu)不良貸款還存在反彈壓力。全社會(huì)征信體系建設(shè)才剛剛起步，社會(huì)公眾對(duì)社會(huì)征信建設(shè)的認(rèn)識(shí)還有待于進(jìn)一步改進(jìn)。整頓和規(guī)范社會(huì)信用秩序，建立對(duì)企業(yè)的信貸正向激勵(lì)機(jī)制，推動(dòng)建立良好的銀企關(guān)系，還需要地方政府的領(lǐng)導(dǎo)與推動(dòng)，有關(guān)部門協(xié)調(diào)與配合，改善金融生態(tài)環(huán)境任重而道遠(yuǎn)。三、相關(guān)對(duì)策建議解決中小企業(yè)的融資難問題是一項(xiàng)系統(tǒng)工程，需要由政府、企業(yè)、銀行、社會(huì)各部門的共同參與，多方著手，合力探究破解中小企業(yè)融資難的有效途徑。一是政策引導(dǎo)扶持，優(yōu)化融資配套環(huán)境。要完善政策支撐體系，制訂支持中小企業(yè)融資的政策，出臺(tái)具體獎(jiǎng)懲措施，鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)增加對(duì)中小企業(yè)的信貸支持。要健全信用擔(dān)保體系，按照支持發(fā)展與防范風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合、政府扶持與市場操作相結(jié)合的原則，將現(xiàn)有的擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常、規(guī)范地運(yùn)作起來，增強(qiáng)服務(wù)功能，同時(shí)要積極鼓勵(lì)支持創(chuàng)辦擔(dān)保公司。要整合信用評(píng)級(jí)體系，建立多種形式的信用評(píng)價(jià)體系，整合利用各種信息資源，建立以政府主導(dǎo)、市場化運(yùn)作、社會(huì)化服務(wù)的信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)，逐步統(tǒng)一信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范企業(yè)信用的等級(jí)評(píng)定工作，建立相應(yīng)的檔案信息庫供金融和中介部門查詢及決策參考，提高中小企業(yè)申貸效率。二是搭建政互動(dòng)平臺(tái)，暢通銀行溝通渠道。中小企業(yè)要密切主動(dòng)加大與地方政府、金融部門溝通，適時(shí)通報(bào)企業(yè)項(xiàng)目概況、投資進(jìn)度、生產(chǎn)經(jīng)營狀況等，真實(shí)反映企業(yè)自身的實(shí)際情況，實(shí)現(xiàn)信息的實(shí)時(shí)溝通。金融部門要建立中小企業(yè)融資動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)制度，及時(shí)了解掌握中小企業(yè)融資動(dòng)態(tài)，落實(shí)相關(guān)措施。繼續(xù)通過召開銀企協(xié)調(diào)會(huì)、銀企座談會(huì)、銀企業(yè)推介會(huì)、銀企對(duì)接會(huì)等形式，進(jìn)一步加強(qiáng)銀企溝通，增進(jìn)相互理解和支持。政府部門及時(shí)指導(dǎo)企業(yè)了解融資方針政策，協(xié)調(diào)做好企業(yè)融資工作；相關(guān)部門加強(qiáng)組織培訓(xùn)，對(duì)中小企業(yè)業(yè)主和財(cái)會(huì)人員進(jìn)行財(cái)稅和金融知識(shí)培訓(xùn)，幫助企業(yè)建立和規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表，將提高企業(yè)素質(zhì)與改