投資者適當(dāng)性管理制度

投資者適當(dāng)性管理制度

第一章

總

則第一條

為規(guī)范公司為投資者銷售基金產(chǎn)品或提供服務(wù)中的行為，保證投資者適當(dāng)性管理的有效實施，維護投資者權(quán)益、提示投資風(fēng)險，現(xiàn)根據(jù)《證券投資基金法》、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡稱《辦法》）、《證券投資基金銷售管理辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》、《私募投資基金募集行為管理辦法》、《基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》等法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件及中國證券業(yè)協(xié)會或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的自律規(guī)則，特制定本管理制度。第二條

公司各部門、受公司委托為本公司募集的基金提供服務(wù)的機構(gòu)及其工作人員，應(yīng)在基金推介、募集、銷售或提供相關(guān)服務(wù)過程中遵守本管理制度，勤勉盡責(zé)、審慎履職，全面了解投資者情況、深入調(diào)查分析產(chǎn)品或者服務(wù)信息，科學(xué)有效評估、充分揭示風(fēng)險，基于投資者的不同風(fēng)險承受能力以及產(chǎn)品或者服務(wù)的不同風(fēng)險等級，提出明確的適當(dāng)性匹配意見，將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)銷售或提供給適當(dāng)?shù)耐顿Y者。第三條

公司合規(guī)風(fēng)控部門制定本管理制度，負責(zé)根據(jù)規(guī)定落實公司投資者適當(dāng)性管理工作，進行相關(guān)培訓(xùn)、組織開展自查，對本機構(gòu)銷售產(chǎn)品、提供服務(wù)的投資者適當(dāng)性執(zhí)行文件進行審核，并配合銷售部門處理因投資者適當(dāng)性問題產(chǎn)生的糾紛。第四條

投資者適當(dāng)性工作由公司總經(jīng)理統(tǒng)管，并協(xié)調(diào)風(fēng)險控制部門、投資部門、銷售部門完成各自相關(guān)工作。第五條

公司投資部門負責(zé)根據(jù)基金管理人、基金產(chǎn)品的投向、提供的基金服務(wù)的特點等分析基金產(chǎn)品及服務(wù)的風(fēng)險情況，提供分析結(jié)果配合公司其他部門和人員進行產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險評級。第六條

公司的銷售服務(wù)部門是落實投資者適當(dāng)性管理工作的主要部門，負責(zé)全面了解投資者信息并收集相關(guān)證明材料，根據(jù)相關(guān)規(guī)則及本管理制度對投資者進行分類、分級，根據(jù)投資者的風(fēng)險承受能力推介、銷售、提供匹配的產(chǎn)品或服務(wù)，對公司工作人員的銷售行為進行管理和監(jiān)督，并對受公司委托為本公司募集的基金提供服務(wù)的機構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)進行監(jiān)督。第七條

公司的投資者適當(dāng)性管理工作應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：1、投資者利益優(yōu)先原則。當(dāng)公司及公司委托的基金銷售機構(gòu)或人員的利益與投資者的利益發(fā)生沖突時，優(yōu)先保障投資者的合法利益；2、客觀性原則。對公司、基金產(chǎn)品或者服務(wù)和投資者的調(diào)查和評價，盡力做到客觀準(zhǔn)確，并作為基金銷售人員向投資者推介合適基金產(chǎn)品或者服務(wù)的重要依據(jù)；3、有效性原則。不斷更新并切實落實本管理制度與管理方法，確保投資者適當(dāng)性管理的有效執(zhí)行；4、差異性原則。對投資者進行分類管理，對普通投資者和專業(yè)投資者實施差別適當(dāng)性管理，履行差別適當(dāng)性義務(wù)。第二章

合格投資者及其分類第八條

本管理制度所稱的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于人民幣

萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：1、凈資產(chǎn)不低于人民幣

萬元的單位；2、金融資產(chǎn)不低于人民幣

萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、私募基金、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。第九條

下列投資者視為合格投資者：1、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；2、依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；3、投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員；4、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，公司應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。但是，符合本條第1、2、4項規(guī)定的投資者投資私募基金的，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計算投資者人數(shù)。第十條

公司應(yīng)當(dāng)通過本管理制度規(guī)定的方式將合格投資者區(qū)分確定為專業(yè)投資者或普通投資者。第十一條

符合下列條件之一的是專業(yè)投資者：1、經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。2、上述機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。3、社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機構(gòu)投資者（QFII）、人民幣合格境外機構(gòu)投資者（RQFII）。4、同時符合下列條件的法人或者其他組織：（1）最近1年末凈資產(chǎn)不低于人民幣

萬元；（2）最近1年末金融資產(chǎn)不低于人民幣

萬元；（3）具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。5、同時符合下列條件的自然人：（1）金融資產(chǎn)不低于人民幣

萬元，或者最近

年個人年均收入不低于人民幣

萬元；（2）具有

年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有

年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第1項規(guī)定的專業(yè)投資者的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊會計師和律師。前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。第十二條

專業(yè)投資者之外的，符合法律、法規(guī)要求，可以從事基金交易活動的投資者為普通投資者。公司將普通投資者按照風(fēng)險承受能力由低到高分為C1（保守型，含風(fēng)險承受能力最低類別）、C2（穩(wěn)健型）、C3（平衡型）、C4（成長型）、C5（進取型）五種類型。第十三條

符合本管理制度第八條第（四）、（五）項規(guī)定的專業(yè)投資者，可以書面告知公司選擇成為普通投資者，公司應(yīng)當(dāng)對其履行相應(yīng)的適當(dāng)性義務(wù)。第十四條

公司將風(fēng)險承受能力為C1級中符合下列情形之一的自然人，作為風(fēng)險承受能力最低類別投資者：

1、不具有完全民事行為能力；2、沒有風(fēng)險容忍度或者不愿承受任何投資損失；3、法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形。第十五條

符合下列條件之一的普通投資者可以申請轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者，但公司有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化：1、最近

年末凈資產(chǎn)不低于人民幣

萬元，最近

年末金融資產(chǎn)不低于人民幣

萬元，且具有

年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷的除專業(yè)投資者外的法人或其他組織；2、金融資產(chǎn)不低于人民幣

萬元或者最近

年個人年均收入不低于人民幣

萬元，且具有

年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷或者

年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資、風(fēng)險管理及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人投資者。第十六條

專業(yè)投資者轉(zhuǎn)化為普通投資者的，要遵循以下程序：1、符合轉(zhuǎn)化條件的專業(yè)投資者，通過紙質(zhì)或者電子文檔形式告知公其轉(zhuǎn)化為普通投資者的決定；2、公司要在收到投資者轉(zhuǎn)化決定

個工作日內(nèi)，對投資者的轉(zhuǎn)化資格進行核查；3、公司要在核查工作結(jié)束之日起

個工作日內(nèi)，以紙質(zhì)或者電子文檔形式，告知投資者核查結(jié)果。第十七條

普通投資者申請成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式向公司提出申請并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，提供相關(guān)證明材料。公司應(yīng)當(dāng)通過追加了解信息、投資知識測試或者模擬交易等方式對投資者進行謹(jǐn)慎評估，確認(rèn)其符合前條要求，說明對不同類別投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險，告知申請的審查結(jié)果及其理由。第十八條

普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者的，要遵循以下程序：1、符合轉(zhuǎn)化條件的普通投資者，要通過紙質(zhì)或者電子文檔形式向公司提出轉(zhuǎn)化申請，同時還要向公司做出了解相應(yīng)風(fēng)險并自愿承擔(dān)相應(yīng)不利后果的意思表示；2、公司要在收到投資者轉(zhuǎn)化申請之日起

個工作日內(nèi)，對投資者的轉(zhuǎn)化資格進行核查；3、對于符合轉(zhuǎn)化條件的，公司要在

個工作日內(nèi)，通知投資者以紙質(zhì)或者電子文檔形式補充提交相關(guān)信息、參加投資知識或者模擬交易等測試；4、公司要根據(jù)以上情況，結(jié)合投資者的風(fēng)險承受能力、投資知識、投資經(jīng)驗、投資偏好等要素，對申請者進行謹(jǐn)慎評估，并以紙質(zhì)或者電子文檔形式，告知投資者是否同意其轉(zhuǎn)化的決定以及理由。第三章

投資者調(diào)查與分級第十九條

公司在向投資者銷售基金產(chǎn)品、提供服務(wù)之前，應(yīng)當(dāng)全面調(diào)查了解投資者的信息，并遵循以下程序：1、要執(zhí)行對投資者的身份認(rèn)證程序，核查投資者的投資資格，切實履行反洗錢等法律義務(wù)；2、要根據(jù)投資者的主體不同，提供相應(yīng)的投資者信息表；3、要核查自然人投資者本人或者代表金融機構(gòu)及其產(chǎn)品的工作人員身份，并要求其如實填寫《投資者基本信息表》；4、不同類型的投資者需向公司提供如下材料：（1）自然人投資者應(yīng)當(dāng)提供有效身份證件。（2）本管理制度第八條第一款所述機構(gòu)作為投資者的，應(yīng)當(dāng)向公司提供營業(yè)執(zhí)照、開展金融相關(guān)業(yè)務(wù)資格證明、機構(gòu)負責(zé)人或者法定代表人信息、經(jīng)辦人身份信息等資料。（3）本管理制度第八條第二款所述產(chǎn)品作為投資者的，應(yīng)當(dāng)向公司提供產(chǎn)品成立、備案證明文件等資料及參照金融機構(gòu)要求提交該產(chǎn)品管理人的機構(gòu)信息。5、公司銷售人員應(yīng)當(dāng)告知投資者對其所填和提供資料的真實性、有效性、完整性負責(zé)。第二十條

公司制備的《投資者基本信息表》中至少應(yīng)當(dāng)調(diào)查了解投資者以下信息：1、自然人的姓名、出生日期、性別、國籍等信息、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營范圍等基本信息；2、收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財務(wù)狀況；3、投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗；4、投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo)；5、風(fēng)險偏好及可承受的損失；6、誠信記錄；7、實際控制投資者的自然人和交易的實際受益人；8、法律法規(guī)、自律規(guī)則規(guī)定的投資者準(zhǔn)入要求相關(guān)信息；9、其他必要信息。第二十一條

公司在為普通投資者開立賬戶之前，向普通投資者以紙質(zhì)或者電子文檔形式提供風(fēng)險測評問卷，對其風(fēng)險承受能力進行測試，并遵循以下程序：1、公司要核查參加風(fēng)險測評的投資者或機構(gòu)經(jīng)辦人員的身份信息；2、公司以及工作人員在測試過程中，不得有提示、暗示、誘導(dǎo)、誤導(dǎo)等行為對測試人員進行干擾，影響測試結(jié)果；3、風(fēng)險測評問卷要在填寫完畢后

個工作日內(nèi)，得出相應(yīng)結(jié)果。第二十二條

公司銷售部門及經(jīng)辦人員要對投資者身份信息進行核查，并在核查工作結(jié)束之日起

個工作日內(nèi)，將結(jié)果以及投資者類型告知投資者。第二十三條

公司負責(zé)基金銷售的經(jīng)辦人員應(yīng)當(dāng)告知投資者，其根據(jù)本管理制度第十九條規(guī)定所提供的信息發(fā)生重要變化，應(yīng)及時以書面形式告知公司。公司應(yīng)當(dāng)及時更新客戶發(fā)生重大變化的信息，并重新評估其風(fēng)險承受能力，必要時調(diào)整其風(fēng)險承受能力等級。公司經(jīng)重新評估調(diào)整客戶風(fēng)險承受能力等級的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險承受能力評估結(jié)果交客戶簽署確認(rèn)，并以書面方式記載留存。第二十四條

公司應(yīng)當(dāng)建立投資者評估數(shù)據(jù)庫，為投資者建立信息檔案，并對投資者風(fēng)險等級進行動態(tài)管理。充分使用已了解信息和已有評估結(jié)果，避免投資者信息重復(fù)采集，提高評估效率。公司基金募集銷售的部門為建立和動態(tài)管理投資者評估數(shù)據(jù)庫的責(zé)任部門，合規(guī)風(fēng)控部門為投資者評估數(shù)據(jù)庫的監(jiān)督管理部門。第二十五條

投資者評估數(shù)據(jù)庫要包含但不限于以下內(nèi)容：1、投資者填寫信息表及歷次變動的內(nèi)容；2、普通投資者過往風(fēng)險測評結(jié)果；3、投資者風(fēng)險承受能力及對應(yīng)風(fēng)險等級變動情況；4、投資者歷次申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者或普通投資者情況及審核結(jié)果；5、公司風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)、程序等內(nèi)容信息及調(diào)整、修改情況；6、協(xié)會及基金募集機構(gòu)認(rèn)為必要的其它信息。第二十六條

投資者的風(fēng)險承受能力評估結(jié)果有效期最長不得超過

年，逾期需重新進行投資者風(fēng)險評估。第四章

產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分第二十七條

公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)的風(fēng)險特征和程度，將銷售的產(chǎn)品或者提供的服務(wù)劃分R1（低風(fēng)險）、R2（中低風(fēng)險）、R3（中風(fēng)險）、R4（中高風(fēng)險）、R5（高風(fēng)險）5個風(fēng)險等級。第二十八條

公司作為基金募集機構(gòu)需要對基金產(chǎn)品或者服務(wù)完成風(fēng)險等級劃分，風(fēng)險等級劃分可以委托第三方機構(gòu)提供。公司自行進行對基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級劃分的，應(yīng)當(dāng)至少由總經(jīng)理、一名投資部門從業(yè)人員、一名銷售部門從業(yè)人員共同組成風(fēng)險等級評價小組，對某一產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險等級進行評價。風(fēng)險等級評價會議全程應(yīng)有一名合規(guī)風(fēng)控部門從業(yè)人員參與、對議事內(nèi)容及程序的合規(guī)性進行監(jiān)督。委托第三方機構(gòu)提供基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級劃分的，公司應(yīng)當(dāng)要求其提供基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級劃分方法及其說明。公司作為基金募集機構(gòu)落實適當(dāng)性的義務(wù)不因委托第三方而免除。第二十九條

劃分基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級要綜合考慮以下因素：1、基金管理人成立時間，治理結(jié)構(gòu)，資本金規(guī)模，管理基金規(guī)模，投研團隊穩(wěn)定性，資產(chǎn)配置能力、內(nèi)部控制制度健全性及執(zhí)行度，風(fēng)險控制完備性，是否有風(fēng)險準(zhǔn)備金制度安排，從業(yè)人員合規(guī)性，股東、高級管理人員及基金經(jīng)理的穩(wěn)定性等；2、基金產(chǎn)品或者服務(wù)的結(jié)構(gòu)（母子基金、平行基金），投資方向、投資范圍和投資比例，募集方式及最低認(rèn)繳金額，運作方式，存續(xù)期限，過往業(yè)績及凈值的歷史波動程度，成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生，基金估值政策、程序和定價模式，申購和贖回安排，杠桿運用情況等。涉及投資組合的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或者服務(wù)整體風(fēng)險等級進行評估。第三十條

基金產(chǎn)品或者服務(wù)存在下列因素的，要審慎評估其風(fēng)險等級：1、基金產(chǎn)品或者服務(wù)合同存在特殊免責(zé)條款、結(jié)構(gòu)性安排、投資標(biāo)的具有衍生品性質(zhì)等導(dǎo)致普通投資者難以理解的；2、基金產(chǎn)品或者服務(wù)不存在公開交易市場，或因參與投資者少等因素導(dǎo)致難以在短期內(nèi)以合理價格順利變現(xiàn)的；3、基金產(chǎn)品或者服務(wù)的投資標(biāo)的流動性差、存在非標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)投資導(dǎo)致不易估值的；4、基金產(chǎn)品或者服務(wù)投資杠桿達到相關(guān)要求上限、投資單一標(biāo)的集中度過高的；5、基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的；6、影響投資者利益的其他重大事項；7、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會認(rèn)定的高風(fēng)險基金產(chǎn)品或者服務(wù)。第三十一條

公司可以通過定量和定性相結(jié)合的方法對基金產(chǎn)品或者服務(wù)進行風(fēng)險分級。公司可以根據(jù)基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險因素與風(fēng)險等級的相關(guān)性，確定各項評估因素的分值和權(quán)重，建立評估分值與基金產(chǎn)品風(fēng)險等級的對應(yīng)關(guān)系。公司通過定量分析對基金產(chǎn)品進行風(fēng)險分級時，可以運用貝塔系數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)差、風(fēng)險在險值等風(fēng)險指標(biāo)體系，劃分基金的期限風(fēng)險、流動性風(fēng)險、波動性風(fēng)險等。第三十二條

公司對基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險結(jié)果應(yīng)當(dāng)公開披露在基金產(chǎn)品或服務(wù)介紹、基金合同等文件中。第五章

投資者適當(dāng)性匹配與管理第三十三條

公司根據(jù)普通投資者風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險等級遵循以下適當(dāng)性匹配原則：1、C1型（含最低風(fēng)險承受能力類別）普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品或者服務(wù)；2、C2型普通投資者可以購買R2級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；3、C3型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；4、C4型普通投資者可以購買R4級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；5、C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。普通投資者超越其風(fēng)險承受能力選擇基金產(chǎn)品或服務(wù)的情況為風(fēng)險不匹配。專業(yè)投資者可以購買各風(fēng)險級別的基金產(chǎn)品或服務(wù)。第三十四條

公司銷售人員應(yīng)當(dāng)告知投資者，公司履行投資者適當(dāng)性義務(wù)不能取代投資者的投資判斷，不會降低私募基金的固有風(fēng)險，也不會影響客戶依法承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險、履約責(zé)任以及費用。第三十五條

公司向投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)時，禁止出現(xiàn)以下行為：1、向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)；2、向投資者就不確定的事項提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的判斷；3、向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；4、向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；5、向風(fēng)險承受能力最低類別的普通投資者銷售風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)；6、其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。第三十六條

最低風(fēng)險承受能力類別的普通投資者不得購買高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)。除因遺產(chǎn)繼承等特殊原因產(chǎn)生的基金份額轉(zhuǎn)讓之外，普通投資者主動購買高于其風(fēng)險承受能力基金產(chǎn)品或者服務(wù)的行為，不得突破相關(guān)準(zhǔn)入資格的限制。第三十七條

公司銷售人員在向普通投資者銷售R5風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品或者服務(wù)時，應(yīng)向其完整揭示以下事項：1、基金產(chǎn)品或者服務(wù)的詳細信息、重點特性和風(fēng)險；2、基金產(chǎn)品或者服務(wù)的主要費用、費率及重要權(quán)利、信息披露內(nèi)容、方式及頻率3、普通投資者可能承擔(dān)的損失；4、普通投資者投訴方式及糾紛解決安排。第三十八條

普通投資者主動要求購買與之風(fēng)險承受能力不匹配的基金產(chǎn)品或者服務(wù)的，公司銷售人員要遵循以下程序：1、普通投資者主動向公司提出申請，明確表示要求購買具體的、高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或服務(wù)，并同時聲明，公司及工作人員沒有在基金銷售過程中主動推介該基金產(chǎn)品或服務(wù)的信息；

2、公司對普通投資者資格進行審核，確認(rèn)其不屬于風(fēng)險承受能力最低類別投資者，也沒有違反投資者準(zhǔn)入性規(guī)定；3、公司向普通投資者以紙質(zhì)或電子文檔的方式進行特別警示，告知其該產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險高于投資者承受能力；4、普通投資者對該警示進行確認(rèn)，表示已充分知曉該基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險高于其承受能力，并明確做出愿意自行承擔(dān)相應(yīng)不利結(jié)果的意思表示；5、公司履行特別警示義務(wù)后，普通投資者仍堅持購買該產(chǎn)品或者服務(wù)的，公司可以向其銷售相關(guān)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)。6、公司銷售人員按照本條3、4項對投資者履行風(fēng)險告知義務(wù)、并取得投資者確認(rèn)的全部過程，需錄音或錄像。第六章

投資者適當(dāng)性的保障與監(jiān)督第三十九條

公司在選擇基金募集機構(gòu)時，為確保適當(dāng)性的貫徹實施，要對基金募集機構(gòu)進行審慎調(diào)查，了解基金募集機構(gòu)的內(nèi)部控制情況、信息管理平臺建設(shè)、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續(xù)營銷能力，并可將調(diào)查結(jié)果作為選擇基金募集機構(gòu)的重要依據(jù)。第四十條

公司銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)向客戶披露私募基金的招募說明書等信息披露文件、公司與客戶之間可能存在的利益沖突以及有助于客戶理解相關(guān)投資并進行分析判斷的其他信息。公司向客戶出具的私募基金材料不得含有虛假、誤導(dǎo)性信息或存在重大遺漏，不得欺詐客戶。第四十一條

公司銷售私募基金，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示私募基金的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等可能影響客戶權(quán)益的主要風(fēng)險特征。公司應(yīng)當(dāng)制作風(fēng)險揭示書，充分揭示上述風(fēng)險的含義、特征、可能引起的后果。風(fēng)險揭示書的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具有針對性，表述應(yīng)當(dāng)清晰、明確、易懂。銷售人員應(yīng)當(dāng)向客戶講解風(fēng)險揭示書的內(nèi)容，并將風(fēng)險揭示書交客戶簽字確認(rèn)。公司應(yīng)當(dāng)明確告知客戶，披露評估私募基金的風(fēng)險特征與客戶風(fēng)險承受能力的匹配情況不構(gòu)成對客戶投資收益的擔(dān)保。第四十二條

公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的風(fēng)險承受能力等級、私募基金的投資期限、投資品種及風(fēng)險等級，向客戶銷售適當(dāng)?shù)乃侥蓟甬a(chǎn)品和服務(wù)。第四十三條

公司向客戶銷售的私募基金，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：1、投資期限和品種符合客戶的投資目標(biāo)；2、風(fēng)險等級符合客戶的風(fēng)險承受能力等級；3、客戶簽署風(fēng)險揭示書，確認(rèn)已充分理解私募基金的風(fēng)險。第四十四條

公司要加強對銷售人員的日常管理，建立管理檔案，對銷售人員行為、誠信、獎懲等方面進行記錄。第四十五條

公司及銷售人員要對履行投資者適當(dāng)性管理職責(zé)過程中獲取的投資者信息、投資者風(fēng)險承受能力評價結(jié)果等信息和資料嚴(yán)格保密，防止該等信息和資料泄露或被不當(dāng)利用。第七章

其他管理措施第四十六條

公司每三個月對購買基金產(chǎn)品或者服務(wù)的普通投資者抽取

%進行回訪；對持有高風(fēng)險等級基金產(chǎn)品或者服務(wù)的普通投資者抽取

%進行回訪；每半年對購買基金產(chǎn)品或者服務(wù)的專業(yè)投資者抽取

%進行回訪?；卦L內(nèi)容包括以下信息：1、受訪人是否為投資者本人；2、受訪人是否已知曉基金產(chǎn)品或者服務(wù)的風(fēng)險以及相關(guān)風(fēng)險警示；3、受訪人是否已知曉自己的風(fēng)險承受能力等級、購買的基金產(chǎn)品或者接受的服務(wù)的風(fēng)險等級以及適當(dāng)性匹配意見；4、受訪人是否知曉承擔(dān)的費用以及可能產(chǎn)生的投資損失；5、公司及工作人員是否存在本管理制度第三十五條規(guī)定的行為。第四十