財務(wù)報表分析習(xí)題及答案

第八章財務(wù)分析與評價單項選擇題:1、短期債權(quán)人在進行企業(yè)財務(wù)分析時，最為關(guān)懷是（B）。A．企業(yè)獲利能力B．企業(yè)支付能力C．企業(yè)社會奉獻能力D．企業(yè)資產(chǎn)營運能力2、ABC企業(yè)無優(yōu)先股，去年每股盈余為4元，每股發(fā)放股利2元，保留盈余在過去一年中增長了500萬元。年終每股賬面價值為30元，負債總額為5000萬元，則該企業(yè)資產(chǎn)負債率為（C）。A.30%

B.33%C.40%

D.44%3、某企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入凈額為36000萬元，流動資產(chǎn)平均余額為4000萬元，固定資產(chǎn)平均余額為8000萬元。假定沒有其他資產(chǎn)，則該企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為(A)次。A．3.0B．3.4C.2.4、在杜邦財務(wù)分析體系中，綜合性最強財務(wù)比率是(A)。A.凈資產(chǎn)收益率B．總資產(chǎn)凈利率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D．營業(yè)凈利率5、下列各項展開式中不等于每股收益是(A)。A.總資產(chǎn)收益率*平均每股凈資產(chǎn)B.股東權(quán)益收益率*平均每股凈資產(chǎn)C.總資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)*平均每股凈資產(chǎn)D.主營業(yè)務(wù)收入凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)*平均每股凈資產(chǎn)6、在下列財務(wù)分析主體中，必須對企業(yè)營運能力、償債能力、盈利能力及發(fā)展能力所有信息予以詳盡理解和掌握是（

C

）。A.短期投資者

B.企業(yè)債權(quán)人C.企業(yè)經(jīng)營者

D.稅務(wù)機關(guān)7、產(chǎn)權(quán)比率與權(quán)益乘數(shù)關(guān)系是（D）。A、產(chǎn)權(quán)比率×權(quán)益乘數(shù)=1B、權(quán)益乘數(shù)=1／（1一產(chǎn)權(quán)比率）C、權(quán)益乘數(shù)=（1十產(chǎn)權(quán)比率）/產(chǎn)權(quán)比率D、權(quán)益乘數(shù)=1十產(chǎn)權(quán)比率8、其他條件不變狀況下，假如企業(yè)過度提高現(xiàn)金比率，也許導(dǎo)致成果是（D）。A.財務(wù)風(fēng)險加大B.獲得能力提高C.營運效率提高D.機會成本增長9、基本條件不變狀況下，下列經(jīng)濟業(yè)務(wù)也許導(dǎo)致總資產(chǎn)酬勞率下降是（A）。A.用銀行存款支付一筆銷售費用B.用銀行存款購入一臺設(shè)備C.將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股D.用銀行存款償還銀行借款10、下列各項中，不會影響流動比率業(yè)務(wù)是(A)。A．用現(xiàn)金購置短期債券B．用現(xiàn)金購置固定資產(chǎn)C．用存貨進行對外長期投資D．從銀行獲得長期借款多選題：1、下列各項中，也許直接影響企業(yè)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)措施有(ABC)。A．提高營業(yè)凈利率B．提高資產(chǎn)負債率C．提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D．提高流動比率2、下列各項中,與凈資產(chǎn)收益率親密有關(guān)有(ABD)A.主營業(yè)務(wù)凈利率B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C.總資產(chǎn)增長率D.權(quán)益乘數(shù)3、假如流動比率過高，意味著企業(yè)存在如下幾種也許（ABC）。A．存在閑置現(xiàn)金B(yǎng)．存在存貨積壓C．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)緩慢D．償債能力很差判斷題：1、當(dāng)企業(yè)息稅前資金利潤率高于借入資金利率時，增長借入資金，可以提高自有資金利潤率。（√）2、權(quán)益乘數(shù)高下取決于企業(yè)資金構(gòu)造；資產(chǎn)負債率越高，權(quán)益乘數(shù)越高，財務(wù)風(fēng)險越大。(√)3、市盈率是評價上市企業(yè)盈利能力指標(biāo),它反應(yīng)投資者樂意對企業(yè)每股凈利潤支付價格。(√)4、負債比率越高，則權(quán)益乘數(shù)越低，財務(wù)風(fēng)險越大。（×）5、某企業(yè)今年與上年相比，銷售收入增長10％，凈利潤增長8％，資產(chǎn)總額增長12％，負債總額增長9％?？梢耘袛?，該企業(yè)權(quán)益凈利率比上年下降了。（√）6、由杜邦財務(wù)分析體系可知，權(quán)益凈利率等于資產(chǎn)凈利率乘以權(quán)益乘數(shù)。因此，企業(yè)負債程度越高，權(quán)益凈利率就越大。（×）計算分析題：1、已知某企業(yè)會計報表有關(guān)資料如下：資料：金額單位：萬元資產(chǎn)負債表項目年初數(shù)年末數(shù)資產(chǎn)800010000負債45006000所有者權(quán)益35004000利潤表項目上年數(shù)本年數(shù)主營業(yè)務(wù)收入凈額（略）0凈利潤（略）500規(guī)定：（1）計算杜邦財務(wù)分析體系中下列指標(biāo)（凡計算指標(biāo)波及資產(chǎn)負債表項目數(shù)據(jù)，均按平均數(shù)計算）：①凈資產(chǎn)收益率；②總資產(chǎn)凈利率（保留三位小數(shù)）；③主營業(yè)務(wù)凈利率；④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（保留三位小數(shù)）；⑤權(quán)益乘數(shù)（2）用文字列出凈資產(chǎn)收益率與上述其他各項指標(biāo)之間關(guān)系式，并用本題數(shù)據(jù)加以驗證。答案：（1）計算杜邦財務(wù)分派體系中下列指標(biāo)（凡計算指標(biāo)波及資產(chǎn)負債表項目數(shù)據(jù)，均按平均數(shù)計算）：①凈資產(chǎn)收益率=500/（3500+4000）÷2×100%=13.33%②總資產(chǎn)凈利率（保留三位小數(shù)）=500/（8000+10000）÷2×100%=5.556%③主營業(yè)務(wù)凈利率=500/0×100%=2.5%④總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（保留三位小數(shù)）=0/（8000+10000）÷2=2.222（次）⑤權(quán)益乘數(shù)=（10000+8000）÷2/（4000+3500）÷2=2.4（2）用文字列出凈資產(chǎn)收益率與上述其他各項指標(biāo)之間關(guān)系式，并用本題數(shù)據(jù)加以驗證。凈資產(chǎn)收益率=主營業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)=2.5%×2.222×2.4=13.33%2、已知：某企業(yè)上年主營業(yè)務(wù)收入凈額為6900萬元，所有資產(chǎn)平均余額為2760萬元，流動資產(chǎn)平均余額為1104萬元；本年主營業(yè)務(wù)收入凈額為7938萬元，所有資產(chǎn)平均余額為2940萬元，流動資產(chǎn)平均余額為1323萬元。規(guī)定：(1)計算上年與本年所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)和資產(chǎn)構(gòu)造(流動資產(chǎn)占所有資產(chǎn)比例)。(2)運用差額分析法計算流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)構(gòu)造變動對所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率影響。答案：（1）有關(guān)指標(biāo)計算如下：上年所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6900/2760=2.5(次)(0.5分)本年所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7938/2940=2.7(次)(0.5分)上年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=6900/1104=6.25(次)(0.5分)本年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=7938/1323=6.0(次)(0.5分)上年流動資產(chǎn)占所有資產(chǎn)比例=1104/2760×100%=40%(0.5分)本年流動資產(chǎn)占所有資產(chǎn)比例=1323/2940×100%=45%(0.5分)（2）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與資產(chǎn)構(gòu)造變動對所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率影響計算如下：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率變動影響=（6.0-6.25）×40%=0.1（次）（1分）資產(chǎn)構(gòu)造變動影響=6.0×（45%-40%）=0.3（次）（1分）闡明：假如第（2）環(huán)節(jié)計算成果分別為-10%和30%，只給二分之一分。3、某股份企業(yè)1998年有關(guān)資料如下：

金額單位：萬元項目年初數(shù)年末數(shù)本年數(shù)或平均數(shù)存貨72009600

流動負債60008000

總資產(chǎn)1500017000

流動比率

1.5

速動比率0.8

權(quán)益乘數(shù)

1.5流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

4 凈利潤

2880規(guī)定：（1）計算流動資產(chǎn)年初余額、年末余額和平均余額（假定流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)與存貨構(gòu)成）。（2）計算本年產(chǎn)品銷售收入凈額和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（3）計算銷售凈利率和自有資金利潤率。（4）假定該企業(yè)1999年投資計劃需要資金2100萬元，企業(yè)目資金構(gòu)造是維持權(quán)益乘數(shù)為1.5資金構(gòu)造，企業(yè)1998年需按規(guī)定提取10%盈余公積金和5%公益金。請按剩余股利政策確定該企業(yè)1998年向投資者分紅金額。（1萬元、1萬元、1萬元、48000萬元、3次、6%、27%、1048萬元）答案：計算流動資產(chǎn)余額（l）年初余額＝6000×0．8％＋7200＝1（萬元）（2）年末余額＝8000×1．5＝1（萬元）（3）平均余額＝（1＋1）／2＝1（萬元）2．計算產(chǎn)品銷售收入凈額及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（1）產(chǎn)品銷售收入凈額＝4×1=48000（萬元）（2）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝48000／〔（15000＋17000）／2]＝3（次）3．計算銷售凈利率和自有資金利潤率（1）銷售凈利率＝（2880／48000）×100％＝6％（2）自有資金利潤率＝6％×3×1．5＝27％4．確定利潤分派方案：（l）提取公積金：2880×10％＝288（萬元）（2）提取公益金：2880×5％＝144（萬元）（3）企業(yè)投資所需自有資金＝2100×（l／1．5）＝1400（萬元）（4）向投資者分紅金額＝2880－（288＋144）－1400＝1048（萬元）4、某企業(yè)12月31日資產(chǎn)負債表（簡表）如下：資產(chǎn)負債表（簡表）12月31日單位：萬元資產(chǎn)期末數(shù)負債及所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金300應(yīng)付賬款300應(yīng)收賬款凈額900應(yīng)付票據(jù)600存貨1800長期借款2700固定資產(chǎn)凈值2100實收資本1200無形資產(chǎn)300留存收益600資產(chǎn)總計5400負債及所有者權(quán)益總計5400該企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入凈額為6000萬元，主營業(yè)務(wù)凈利率為10%，凈利潤50%分派給投資者。估計主營業(yè)務(wù)收入凈額比上年增長25%，為此需要增長固定資產(chǎn)200萬元，增長無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)狀況分析，企業(yè)流動資產(chǎn)項目和流動負債項目將隨主營業(yè)務(wù)收入同比例增減。假定該企業(yè)主營業(yè)務(wù)凈利率和利潤分派政策與上年保持一致，該年度長期借款不發(fā)生變化；年末固定資產(chǎn)凈值和無形資產(chǎn)合計為2700萬元。企業(yè)需要增長對外籌集資金由投資者增長投入處理。規(guī)定：（1）計算需要增長營運資金額。（2）預(yù)測需要增長對外籌集資金額（不考慮計提法定盈余公積原因；此前年度留存收益均已經(jīng)有指定用途）。（3）預(yù)測末流動資產(chǎn)額、流動負債額、資產(chǎn)總額、負債總額和所有者權(quán)益總額。（4）預(yù)測速動比率和產(chǎn)權(quán)比率。（5）預(yù)測流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)。（6）預(yù)測凈資產(chǎn)收益率。（7）預(yù)測資本積累率和總資產(chǎn)增長率。參照答案：（1）變動資產(chǎn)銷售比例＝（300＋900＋1800）/6000＝50%變動負債銷售比例＝（300＋600）/6000＝15%需要增長營運資金額＝6000×25%×（50%－15%）＝525（萬元）（2）需要增長對外籌集資金額＝525＋200＋100－6000×（1＋25%）×10%×（1－50%）＝450（萬元）（3）末流動資產(chǎn)＝（300＋900＋1800）×（1＋25%）＝3750（萬元）末流動資負債＝（300＋600）×（1＋25%）＝1125（萬元）末資產(chǎn)總額＝5400＋200＋100＋（300＋900＋1800）×25%＝6450（萬元）（上式中“200＋100”是指長期資產(chǎn)增長額：“（300＋900＋1800）×25%”是指流動資產(chǎn)增長額）由于題目中闡明企業(yè)需要增長對外籌集資金由投資者增長投入處理，因此長期負債不變，即末負債總額＝2700＋1125＝3825（萬元）末所有者權(quán)益總額＝資產(chǎn)總額－負債總額＝6450－3825＝2625（萬元）（4）速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債×100%＝（300＋900）×（1＋25%）/[（300＋600）×（1＋25%）]×100%＝133.33%產(chǎn)權(quán)比率＝負債總額/所有者權(quán)益總額×100%＝3825/2625×100%