2022-2025年預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告

2022-2025年預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)現(xiàn)狀分析與投資前景報(bào)告匯報(bào)人：XX

時(shí)間：xx年xx月xx日為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放南遷移我國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能分布及其不均勻，主要分布在華東、華中和西北地區(qū)，而華南等地區(qū)分布較少。因此盡管從總體上看我國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極是供過(guò)于求的，但分地區(qū)來(lái)看，華東、華中、東北區(qū)域預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能充裕，華北、華南區(qū)域處于平衡狀態(tài)，西北和西南地區(qū)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能存在缺口。隨著“北鋁南移”的逐漸推進(jìn)和加深，未來(lái)西南等地區(qū)電解鋁產(chǎn)能將出現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，預(yù)焙陽(yáng)極的需求也會(huì)隨之增長(zhǎng)，但由于中小預(yù)焙陽(yáng)極廠無(wú)法實(shí)現(xiàn)工廠搬遷，而自備陽(yáng)極廠又因?yàn)橥顿Y成本和效率等問(wèn)題不會(huì)被選擇，因此這部分缺口需要大型商用預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)商來(lái)滿足，未來(lái)商用預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)商市占率有望提升。摘要頁(yè)集中度提高目前國(guó)內(nèi)自備預(yù)焙陽(yáng)極市場(chǎng)占有率水平更加集中，2021年中國(guó)前十大自備預(yù)焙陽(yáng)極廠商市占率達(dá)到76.11%，高于前十大商用預(yù)焙陽(yáng)極廠商的市場(chǎng)占有率40%左右。主要是因?yàn)樵缙陬A(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能較少，很多大型電解鋁企業(yè)從通過(guò)控制上游原材料的渠道來(lái)源和實(shí)現(xiàn)上下游一體化運(yùn)營(yíng)方面考慮，配套預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能，未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)整體環(huán)保政策持續(xù)趨嚴(yán)，疊加龍頭企業(yè)規(guī)模效應(yīng)降低成本，整體競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，商業(yè)預(yù)焙陽(yáng)極市場(chǎng)集中度將持續(xù)提升。1.行業(yè)發(fā)展概述2.行業(yè)環(huán)境分析3.行業(yè)現(xiàn)狀分析4.行業(yè)格局及趨勢(shì)CONTENT目錄行業(yè)發(fā)展概述PART01行業(yè)定義定義預(yù)焙陽(yáng)極屬于碳素制品，是電解鋁生產(chǎn)過(guò)程中不可缺少的大宗原材料。按生產(chǎn)工藝劃分，預(yù)焙陽(yáng)極是炭制品，是炭陽(yáng)極的其中一種細(xì)分子類。從用途來(lái)看，預(yù)焙陽(yáng)極僅用作電解鋁過(guò)程中電解槽的陽(yáng)極材料，既作為導(dǎo)體，又參與電化學(xué)反應(yīng)而產(chǎn)生消耗，預(yù)焙陽(yáng)極的品質(zhì)會(huì)對(duì)原鋁的質(zhì)量產(chǎn)生重要影響。就生產(chǎn)工藝而言，預(yù)焙陽(yáng)極以石油焦為骨料、以煤化工業(yè)的副產(chǎn)品煤瀝青為黏結(jié)劑制造而成，每生產(chǎn)1噸電解鋁，需消耗約0.5噸的預(yù)焙陽(yáng)極。因此，電解鋁的產(chǎn)能和產(chǎn)量直接決定了預(yù)焙陽(yáng)極需求量。且預(yù)焙陽(yáng)極定制化程度高，普遍采用訂單制生產(chǎn)，生產(chǎn)企業(yè)與電解鋁廠直接對(duì)接，貿(mào)易流通環(huán)節(jié)少。特點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上游石油焦和煤瀝青是生產(chǎn)預(yù)焙陽(yáng)極的主要原料，原材料占比預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)成本八成以上（索通發(fā)展2021年數(shù)據(jù)），而生產(chǎn)一噸預(yù)焙陽(yáng)極大約需要石油焦09噸，煤瀝青0.17噸，我國(guó)是全球最大的石油焦和煤瀝青生產(chǎn)國(guó)，上游原料供給充足，是預(yù)焙陽(yáng)極穩(wěn)步擴(kuò)張的基礎(chǔ)。就近期成本變動(dòng)而言，2020年疫情結(jié)束以來(lái)，石油供給偏弱，整體石油產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上行，石油焦、煤瀝青受到較大影響價(jià)格上漲迅速，成本高漲背景下，預(yù)焙電極價(jià)格上漲明顯，截止2022年9月底，整體價(jià)格已進(jìn)入下行態(tài)勢(shì)，但人均高位，且7-9月以來(lái)下行趨勢(shì)有所減弱。產(chǎn)業(yè)鏈中游預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費(fèi)終端為保障科研成果，對(duì)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。由于預(yù)焙陽(yáng)極企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價(jià)格波動(dòng)不會(huì)對(duì)企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游國(guó)內(nèi)預(yù)焙陽(yáng)極超9成用于國(guó)內(nèi)電解鋁自用，剩下不到1成用于出口，隨著“供改”與“雙碳”雙輪驅(qū)動(dòng)，“北鋁南移”成為行業(yè)主旋律。2017年4月份發(fā)改委等四部委發(fā)布656號(hào)文件，將電解鋁行業(yè)合規(guī)產(chǎn)能劃定在4500萬(wàn)噸/年。目前全國(guó)電解鋁合規(guī)產(chǎn)能已接近此指標(biāo)，未來(lái)增量空間較小。隨著供給側(cè)改革和“雙碳”政策的不斷向前推進(jìn)，山東、河南、內(nèi)蒙古等以火電生產(chǎn)電解鋁的產(chǎn)能受到嚴(yán)格控制，電解鋁產(chǎn)能開(kāi)始向以云南為主的水電區(qū)域轉(zhuǎn)，將帶動(dòng)南方預(yù)焙電機(jī)需求提升。行業(yè)環(huán)境分析PART02行業(yè)政治環(huán)境201020304限電、限產(chǎn)、雙控等政治環(huán)境《關(guān)于確保完成“十四五”能耗雙控目標(biāo)任務(wù)若干保障措施》嚴(yán)禁新增電解鋁等高能耗產(chǎn)能《貴州省長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展負(fù)面清單實(shí)施細(xì)則》限煤、限電、嚴(yán)禁新增《關(guān)于新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換重大工程實(shí)施規(guī)劃的通知》嚴(yán)禁新增電解鋁產(chǎn)能《關(guān)于進(jìn)一步做好嚴(yán)管嚴(yán)控電解鋁新增產(chǎn)能有關(guān)工作的函》經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)濟(jì)環(huán)境社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境1隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對(duì)環(huán)境保護(hù)的要求越來(lái)越高，改善生態(tài)環(huán)境、提高生活質(zhì)量，已成為落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀、構(gòu)建社會(huì)主義和諧社會(huì)的重要內(nèi)容。近年來(lái)，各地區(qū)、各部門(mén)相繼出臺(tái)多項(xiàng)環(huán)保制度與規(guī)劃，為淘汰高消耗高污染的落后生產(chǎn)力、實(shí)現(xiàn)資源綜合利用、發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)提供制度保障。社會(huì)環(huán)境2首先，預(yù)焙陽(yáng)極的生產(chǎn)是資源綜合利用的過(guò)程。預(yù)焙陽(yáng)極的主要原材料是石油化工的副產(chǎn)品石油焦和煤化工的副產(chǎn)品煤瀝青。我國(guó)作為一個(gè)發(fā)展中國(guó)家，目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平?jīng)Q定了在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)必須持續(xù)發(fā)展石化工業(yè)和煤化工業(yè)，我國(guó)已經(jīng)是世界上最大的石化和煤化工生產(chǎn)國(guó)，每年產(chǎn)生大量的石油焦和煤瀝青，如果沒(méi)有預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)的消耗，這些生產(chǎn)中產(chǎn)生的副產(chǎn)品只能被低效利用和堆放，成為污染環(huán)境的重大隱患。目前，我國(guó)每年產(chǎn)生的石油焦和煤瀝青約有50%被預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)利用，每年可為石化及煤化工行業(yè)帶來(lái)幾百億的巨額利潤(rùn)（資料來(lái)源:中國(guó)環(huán)境網(wǎng)《變廢為寶首先應(yīng)變思路》）?？梢哉f(shuō)，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)是石化及煤化工行業(yè)節(jié)能減排的重要“功臣”，也是實(shí)現(xiàn)資源綜合利用的典型行業(yè)。其次，固體廢物、有害氣體及污水達(dá)標(biāo)排放。預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的殘品、廢品等可以全部回收用于生產(chǎn)，對(duì)生產(chǎn)過(guò)程產(chǎn)生的煙氣進(jìn)行凈化脫硫后產(chǎn)生的焦油及廢舊的耐火磚也是可回收利用材料，使生產(chǎn)過(guò)程實(shí)現(xiàn)固體廢物和有害氣體的達(dá)標(biāo)排放；而且，對(duì)生產(chǎn)和生活排放的污水加以收集凈化后也可循環(huán)再次用社會(huì)環(huán)境2傳統(tǒng)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)市場(chǎng)門(mén)檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)的消費(fèi)主力。社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素

CDBA國(guó)務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報(bào)告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對(duì)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠?yàn)樾袠I(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)，長(zhǎng)期盈利，依托中國(guó)，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價(jià)值，通過(guò)成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力突出的全球性與區(qū)域性中國(guó)品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。鋁行業(yè)的增長(zhǎng)促進(jìn)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)的增長(zhǎng)2016年全球原鋁產(chǎn)量為5,889萬(wàn)噸（數(shù)據(jù)來(lái)源:國(guó)際鋁業(yè)協(xié)會(huì)），根據(jù)日本鋁業(yè)協(xié)會(huì)（JapanAluminiumAssociation）的，到2020年，全球鋁需求量將達(dá)到7,400萬(wàn)噸（數(shù)據(jù)來(lái)源:《日經(jīng)新聞》2010年6月24日）。根據(jù)安泰科《2013年中國(guó)國(guó)際鋁業(yè)論壇》，中國(guó)人均年鋁加工材消耗量?jī)H為10.8Kg，低于美國(guó)的31Kg和日本的28Kg，因此我國(guó)的鋁行業(yè)仍有較大的發(fā)展空間。隨著全球及我國(guó)鋁工業(yè)的持續(xù)發(fā)展，作為目前原鋁生產(chǎn)不可替代的重要材料的預(yù)焙陽(yáng)極，該行業(yè)也將會(huì)隨之增長(zhǎng)。國(guó)際預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能的轉(zhuǎn)移越來(lái)越多的國(guó)外電解鋁生產(chǎn)企業(yè)從規(guī)模化生產(chǎn)、資金利用效率、生產(chǎn)成本、管理成本、專業(yè)化程度等多種因素考慮，傾向于采用外購(gòu)的方式解決預(yù)焙陽(yáng)極的供給。由于我國(guó)擁有豐富的石油焦、煤瀝青、風(fēng)電等資源，又具有相對(duì)較低的人工成本，在發(fā)達(dá)的國(guó)際物流服務(wù)的支撐下，我國(guó)逐漸成為預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的主要承接國(guó)和全球預(yù)焙陽(yáng)極的生產(chǎn)基地。研究資源投入穩(wěn)健增長(zhǎng)為促進(jìn)行業(yè)科技創(chuàng)新事業(yè)發(fā)展，全面提升科技創(chuàng)新能力，中國(guó)逐步加大行業(yè)經(jīng)費(fèi)投入、落實(shí)稅收優(yōu)惠、鼓勵(lì)科研人才發(fā)展，全面推動(dòng)科研事業(yè)發(fā)展，同時(shí)帶動(dòng)科研服務(wù)市場(chǎng)增長(zhǎng)，廣泛運(yùn)用于各個(gè)研究領(lǐng)域，未來(lái)市場(chǎng)空間將進(jìn)一步釋放國(guó)民經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)為本行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了有利環(huán)境本行業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的帶動(dòng)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展保證了國(guó)家對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)投入，保證了居民消費(fèi)水平和消費(fèi)能力的不斷增長(zhǎng)，這些都為本行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了極為有利的環(huán)境。我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，發(fā)展?jié)摿薮螅擎?zhèn)化進(jìn)程尚有很大空間，無(wú)論是基建項(xiàng)目、房地產(chǎn)業(yè)還是汽車制造等運(yùn)載設(shè)備制造行業(yè)都離不開(kāi)原鋁。行業(yè)現(xiàn)狀分析PART03行業(yè)現(xiàn)狀分析從中國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)產(chǎn)能情況來(lái)看，產(chǎn)能增速逐漸放緩，主要是行業(yè)的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)提高以及環(huán)保政策所致，眾多小型廠商逐步退出市場(chǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年10月底，全國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能合計(jì)2866萬(wàn)噸/年，較2020年末的2806萬(wàn)噸小幅增長(zhǎng)60萬(wàn)噸，增幅為14%。從行業(yè)產(chǎn)量情況來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年1-10月預(yù)焙陽(yáng)極的產(chǎn)量為17537萬(wàn)噸，產(chǎn)量較去年同期增長(zhǎng)6.79%；1-10月預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能利用率64%，較2020年產(chǎn)能利用率59.1%小幅抬升。從產(chǎn)能省份分布情況來(lái)看，預(yù)焙陽(yáng)極分布較為集中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，主要分布在華東、西北和華中、華北地區(qū)，合計(jì)占比87%；從具體的省份來(lái)看，山東（31%）、河南（12%）、新疆（12%）、內(nèi)蒙古（8%）、甘肅（5%）產(chǎn)能占比較高，山東、河南的預(yù)焙陽(yáng)極占比較高主要是配套前期國(guó)內(nèi)電解鋁建成產(chǎn)能。行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模從產(chǎn)能結(jié)構(gòu)來(lái)看，截至10月底的2866萬(wàn)噸產(chǎn)能/年的預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能中電解鋁企業(yè)自建配套的自備預(yù)焙陽(yáng)極企業(yè)產(chǎn)能約1176.1萬(wàn)噸/年（占比41%），專業(yè)生產(chǎn)預(yù)焙陽(yáng)極的商用預(yù)焙陽(yáng)極企業(yè)產(chǎn)能約1685.5萬(wàn)噸/年（占比59%）。按照每噸電解鋁消耗0.42噸預(yù)焙陽(yáng)極計(jì)算，2020年國(guó)內(nèi)預(yù)焙陽(yáng)極市場(chǎng)規(guī)模約1557萬(wàn)噸。截至2021年10月，國(guó)內(nèi)電解鋁建成總產(chǎn)能4280萬(wàn)噸/年，運(yùn)行產(chǎn)能3840萬(wàn)噸/年，產(chǎn)能利用率為89.65%。2021年1-10月國(guó)內(nèi)電解鋁累計(jì)產(chǎn)量3236萬(wàn)噸，對(duì)應(yīng)預(yù)焙陽(yáng)極消費(fèi)量約1359萬(wàn)噸。行業(yè)現(xiàn)狀產(chǎn)能產(chǎn)量開(kāi)工率就我國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極整體產(chǎn)能產(chǎn)量而言，受益整體價(jià)格和需求上升影響，2020-2021年我國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)量和開(kāi)工率出現(xiàn)明顯上升，數(shù)據(jù)顯示，截止2021年我國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)量達(dá)2098萬(wàn)噸，開(kāi)工率達(dá)7省市分布就我國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能分布情況而言，預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)能主要集中在華東和西北地區(qū)，其中山東省占比最高，達(dá)31%，河南、新疆和內(nèi)蒙古分別占比12%、12%和8%，主要原因是預(yù)焙陽(yáng)極下游主要應(yīng)用電解鋁集中在山東和河南省，靠近下游需求可降低成本的同時(shí)提升產(chǎn)品議價(jià)競(jìng)爭(zhēng)力。行業(yè)痛點(diǎn)3近年來(lái)由于鋁工業(yè)投資過(guò)度增長(zhǎng)，國(guó)家相繼出臺(tái)了一系列針對(duì)電解鋁等工業(yè)的宏觀調(diào)控政策，根據(jù)國(guó)務(wù)院出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整暫行規(guī)定的決定》（國(guó)發(fā)【2005】40號(hào)）、《關(guān)于加快推進(jìn)產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的通知》（國(guó)發(fā)【2006】11號(hào)）、2007年國(guó)家發(fā)改委制訂的《鋁行業(yè)準(zhǔn)入條件》、國(guó)家發(fā)改委與財(cái)政部等九部門(mén)聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加快鋁工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)意見(jiàn)的通知》、工信部等九部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于遏制電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩和重復(fù)建設(shè)引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的緊急通知》、2013年7月國(guó)家工信部發(fā)布的《鋁行業(yè)規(guī)范條件》以及2013年10月國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩矛盾的指導(dǎo)意見(jiàn)》的精神，目前國(guó)家采取了包括清理違規(guī)的電解鋁項(xiàng)目、停建和緩建電解鋁項(xiàng)目、實(shí)施差別電價(jià)、取消退稅政策、加強(qiáng)土地環(huán)保銀行信貸監(jiān)管審批等一系列措施整頓行業(yè)秩序，遏制盲目投資，對(duì)電解鋁行業(yè)的市場(chǎng)進(jìn)入設(shè)置了較為嚴(yán)格的障礙。目前，電解鋁等工業(yè)仍作為國(guó)家宏觀調(diào)控的對(duì)象之一。電解鋁產(chǎn)業(yè)是預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)，預(yù)焙陽(yáng)極主要用于原鋁生產(chǎn)，如果國(guó)家持續(xù)出臺(tái)促進(jìn)電解鋁行業(yè)升級(jí)的產(chǎn)業(yè)政策，勢(shì)必會(huì)對(duì)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。12中國(guó)的預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)起步較晚，真正發(fā)展起來(lái)也就10余年的時(shí)間，無(wú)論是技術(shù)、管理還是人員素質(zhì)與世界先進(jìn)水平都還有一定差距。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:行業(yè)內(nèi)具有國(guó)際先進(jìn)生產(chǎn)水平、掌握先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)的大型企業(yè)數(shù)量較少，大部分企業(yè)資金實(shí)力不足，設(shè)備、工藝的改造和升級(jí)速度偏慢，技術(shù)水平落后、管理粗放、產(chǎn)品品質(zhì)不高，且不具備自主研發(fā)能力。作為鋁工業(yè)重要的原材料，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)整體實(shí)力的不足限制了國(guó)內(nèi)鋁工業(yè)的技術(shù)發(fā)展。目前我國(guó)國(guó)內(nèi)的電解鋁生產(chǎn)企業(yè)普遍對(duì)預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)品價(jià)格敏感，但對(duì)產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)要求不多，從而導(dǎo)致我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上預(yù)焙陽(yáng)極整體品質(zhì)參差不齊，大多以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)為主，而以出口業(yè)務(wù)為主的預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)企業(yè)，主要注重產(chǎn)品的質(zhì)量，不僅原料質(zhì)量要求高，而且對(duì)研發(fā)、管理等各方面也非常重視，但是價(jià)格方面與低品質(zhì)預(yù)焙陽(yáng)極相比并不占據(jù)優(yōu)勢(shì)。這種只重視價(jià)格，忽略質(zhì)量的做法導(dǎo)致我國(guó)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，技術(shù)落后的中小企業(yè)數(shù)量較大，不利于整個(gè)行業(yè)的快速進(jìn)步及下游鋁工業(yè)的發(fā)展。近年來(lái)，我國(guó)新建或擴(kuò)建的鋁廠規(guī)模呈現(xiàn)大型化的特點(diǎn)，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)也開(kāi)始進(jìn)入快速成長(zhǎng)期，對(duì)高品質(zhì)、高性能、大型化的高端預(yù)焙陽(yáng)極的市場(chǎng)需求十分旺盛。目前國(guó)內(nèi)僅有以發(fā)行人為代表的少數(shù)預(yù)焙陽(yáng)極生產(chǎn)企業(yè)具有相應(yīng)產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，產(chǎn)品需求旺盛。國(guó)內(nèi)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)整體實(shí)力不足限制了國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)外預(yù)焙陽(yáng)極市場(chǎng)上市場(chǎng)份額和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的進(jìn)一步提升。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策對(duì)鋁工業(yè)的限制行業(yè)發(fā)展時(shí)間短，整體實(shí)力不足，與國(guó)外先進(jìn)水平尚有一定差距國(guó)內(nèi)電解鋁生產(chǎn)企業(yè)采購(gòu)預(yù)焙陽(yáng)極時(shí)大都對(duì)價(jià)格比較敏感行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)需要通過(guò)杠桿推動(dòng)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)的融資能力對(duì)資金成本和資金流動(dòng)性具有決定性作用，因此，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進(jìn)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點(diǎn)：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細(xì)分領(lǐng)域之一，隨著預(yù)焙陽(yáng)極的市場(chǎng)環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家預(yù)焙陽(yáng)極企業(yè)開(kāi)始擴(kuò)張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實(shí)驗(yàn)需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競(jìng)爭(zhēng)力通過(guò)進(jìn)行細(xì)化分工，為客戶制定科研問(wèn)題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長(zhǎng)的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢(shì)金融資源優(yōu)勢(shì)服務(wù)優(yōu)勢(shì)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)廠商長(zhǎng)期參與采購(gòu)與評(píng)估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲(chǔ)備，且與多家廠商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢(shì)，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過(guò)杠桿提升資金效率預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進(jìn)行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展提供有力支持預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國(guó)政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵(lì)并支持的政策背景下，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)開(kāi)拓投資業(yè)務(wù)，通過(guò)產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運(yùn)營(yíng)縱深發(fā)展，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)未來(lái)的重要發(fā)展趨勢(shì)。&&&

頁(yè)巖氣革命后，乙烷價(jià)格持續(xù)走低。美國(guó)是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國(guó)，也是唯一的乙烷出口國(guó)。美國(guó)乙烷主要來(lái)自濕天然氣經(jīng)過(guò)天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開(kāi)采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過(guò)煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻(xiàn)了絕大部分。自2010年以來(lái)，美國(guó)NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過(guò)了天然氣產(chǎn)量增長(zhǎng)率，并創(chuàng)下了2017年370萬(wàn)桶/天的年度記錄。由于頁(yè)巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時(shí)受管道運(yùn)輸中乙烷比例不能超過(guò)12%的限制，美國(guó)乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對(duì)較低的熱值及沸點(diǎn)使其作為液化燃料無(wú)法與丙烷和丁烷競(jìng)爭(zhēng)，分離費(fèi)用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過(guò)剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國(guó)乙烷價(jià)格在2011年底開(kāi)始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過(guò)消費(fèi)量，乙烷價(jià)格一度低于天然氣價(jià)格，直到隨后乙烷需求增加價(jià)格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開(kāi)始乙烷價(jià)格受供需影響迎來(lái)一波大漲，目前處于高位回落階段。

競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)隨著科技不斷發(fā)展，預(yù)焙陽(yáng)極企業(yè)對(duì)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來(lái)市場(chǎng)中取得市場(chǎng)份額的重要收到，因此技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)也是未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方向之一。預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時(shí)也給行業(yè)服務(wù)帶來(lái)不斷的新體驗(yàn)。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要焦點(diǎn)與未來(lái)趨勢(shì)?？蛻羰巧系?，滿足客戶的需求是預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)的價(jià)值實(shí)現(xiàn)，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)首先在需求的分析與客戶痛點(diǎn)的把握。小眾運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景日益崛起，帶動(dòng)了新的預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的本質(zhì)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過(guò)專項(xiàng)培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競(jìng)爭(zhēng)是未來(lái)預(yù)焙陽(yáng)極行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心點(diǎn)之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才行業(yè)格局及趨勢(shì)PART04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局競(jìng)爭(zhēng)格局1競(jìng)爭(zhēng)格局2索通發(fā)展作為國(guó)內(nèi)最大的商用預(yù)焙陽(yáng)極廠商同時(shí)也是唯一的上市企業(yè)，隨著產(chǎn)業(yè)需求持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)焙陽(yáng)極產(chǎn)銷持續(xù)提升，截止2021年銷量達(dá)2049萬(wàn)噸，同比2020年小幅度上升，產(chǎn)量為207.48萬(wàn)噸，約占國(guó)內(nèi)商用預(yù)焙陽(yáng)極總產(chǎn)量的20%，值得注意的是雖然整體產(chǎn)銷增長(zhǎng)并不明顯，但2021年預(yù)焙陽(yáng)極價(jià)格持續(xù)走高，加之龍頭議價(jià)能力相對(duì)其他企業(yè)較高，整體銷售均價(jià)和營(yíng)收出現(xiàn)大幅度提升，另外索通發(fā)展還是國(guó)內(nèi)最大的預(yù)焙陽(yáng)極出口企業(yè)，2021年預(yù)焙陽(yáng)極出口量為631萬(wàn)噸，同比2020年增長(zhǎng)155%，全年出口量創(chuàng)造歷史新高，出口市場(chǎng)占有率359%，企業(yè)截止2021年產(chǎn)能為252，索通云鋁二期年產(chǎn)30萬(wàn)噸項(xiàng)目于2021年9月1日開(kāi)工建設(shè)，2022年下半年能建成投產(chǎn)；索通豫恒年產(chǎn)35萬(wàn)噸項(xiàng)目也有望于今年啟動(dòng)，兩個(gè)項(xiàng)目都投產(chǎn)后，企業(yè)預(yù)焙陽(yáng)極建成產(chǎn)能將達(dá)到