2022-2025年CMOS傳感器市場分析及未來發(fā)展趨勢報告

2022-2025年CMOS傳感器市場分析及未來發(fā)展趨勢報告日期：2022-10-22目錄1234行業(yè)概述行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)痛點及發(fā)展建議行業(yè)格局及前景趨勢CONTENTS1行業(yè)概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)政策、經(jīng)濟、社會環(huán)境CMOS是一種制造大規(guī)模集成電路芯片的技術(shù)或利用此技術(shù)制造的芯片，CMOS芯片是組成CMOS數(shù)字集成電路的基本單元。CMOS傳感器是利用CMOS工藝進行加工制造的固態(tài)圖像傳感器，可實現(xiàn)視覺信息的讀取轉(zhuǎn)換及視覺功能的擴展，并提供直觀、真實、多層次、多內(nèi)容的可視圖像信息，廣泛應(yīng)用于手機、數(shù)碼相機、汽車、安防及醫(yī)療等領(lǐng)域。CMOS傳感器按像素陣列單元結(jié)構(gòu)不同可分為無源像素型CMOS傳感器（PPS）、有源像素型CMOS傳感器（APS）和數(shù)字像素CMOS傳感器（DPS）。CMOS傳感器行業(yè)定義行業(yè)定義01020304萌芽期2000-2007年中國開始引入世界先進CMOS傳感器技術(shù)進行學(xué)習(xí)研發(fā)行業(yè)從業(yè)者少，缺少成熟的商業(yè)模式成長期2008年至中國政府相繼出臺鼓勵政策推動集成電路行業(yè)發(fā)展，為CMOS傳感器行業(yè)的生產(chǎn)奠定工業(yè)基礎(chǔ)CMOS傳感器成為圖像傳感器市場的主流選擇，2018年全球市場占有率超過90%發(fā)展歷程行業(yè)PEST-政策分析《重點新材料首批次應(yīng)用示范指導(dǎo)目錄》提出到2020年，CMOS所處的集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力大幅增強。到2030年，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達到國際先進水平，一批企業(yè)進入國際第一梯隊，實現(xiàn)跨越發(fā)展。要求CMOS傳感器行業(yè)等制造企業(yè)通過應(yīng)用嵌入式軟件、微電子、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，提升產(chǎn)品智能化程度和研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理的智能化水平，打造高端產(chǎn)品和裝備，占據(jù)產(chǎn)業(yè)制高點。此外，《專項規(guī)劃》要求相關(guān)部門做到為CMOS傳感器企業(yè)制造過程優(yōu)化和經(jīng)營管理決策提供有效支撐，促進企業(yè)對市場、用戶的精準(zhǔn)供給和企業(yè)間的資源分享利用。確定共166種需要重點發(fā)展的新型材料，其中制造CMOS傳感器所需的多晶硅、集成電路用光刻膠及其關(guān)鍵原材料和配套試劑均被列入?！吨袊呻娐樊a(chǎn)業(yè)人才白皮書》數(shù)據(jù)顯示截至2017年底，中國集成電路行業(yè)現(xiàn)有人才存量約為40萬人，人才缺口達32萬人，中國集成電路人才需求為10萬人左右。與此同時，在中國每年高校集成電路專業(yè)領(lǐng)域畢業(yè)生人才中，僅有不足3萬人進入集成電路行業(yè)就業(yè)，導(dǎo)致了集成電路專業(yè)人才呈現(xiàn)稀缺狀態(tài)?！丁笆奈濉毕冗M制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》行業(yè)PEST-》行業(yè)政策國務(wù)院工信部《進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》指出要充分利用多種資金渠道，大力支持CMOS傳感器行業(yè)中基礎(chǔ)軟件、高端芯片、集成電路裝備等關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)工作，發(fā)揮國家科技重大專項在CMOS傳感器行業(yè)科研中的引導(dǎo)作用。與此同時，《鼓勵政策》還提出要完善CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)鏈，對符合條件的硬件測試、關(guān)鍵專用材料企業(yè)及基礎(chǔ)元件制造企業(yè)給予企業(yè)所得稅優(yōu)惠。此項政策的頒布不僅為CMOS傳感器行業(yè)指明了發(fā)展方向，還通過企業(yè)稅收優(yōu)惠引導(dǎo)CMOS傳感器生產(chǎn)企業(yè)進行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，降低企業(yè)創(chuàng)新成本?！秶壹呻娐樊a(chǎn)業(yè)發(fā)展推進綱要》《“十三五”先進制造技術(shù)領(lǐng)域科技創(chuàng)新專項規(guī)劃》提出到2020年，CMOS所處的集成電路產(chǎn)業(yè)與國際先進水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%，企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力大幅增強。到2030年，集成電路產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達到國際先進水平，一批企業(yè)進入國際第一梯隊，實現(xiàn)跨越發(fā)展。要求CMOS傳感器行業(yè)等制造企業(yè)通過應(yīng)用嵌入式軟件、微電子、互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，提升產(chǎn)品智能化程度和研發(fā)設(shè)計、生產(chǎn)制造、經(jīng)營管理的智能化水平，打造高端產(chǎn)品和裝備，占據(jù)產(chǎn)業(yè)制高點。此外，《專項規(guī)劃》要求相關(guān)部門做到為CMOS傳感器企業(yè)制造過程優(yōu)化和經(jīng)營管理決策提供有效支撐，促進企業(yè)對市場、用戶的精準(zhǔn)供給和企業(yè)間的資源分享利用?？萍疾啃袠I(yè)社會環(huán)境多攝手機方案可實現(xiàn)更高的拍照效果以及更多的拍照功能，進而拉動CMOS傳感器市場需求。智能手機行業(yè)是CMOS傳感器重要的下游應(yīng)用市場，2017年全球智能拍照手機CMOS傳感器應(yīng)用市場占CMOS傳感器總體市場銷售比例的62%。中國是智能手機用戶大國，2018年智能手機用戶數(shù)量已超過13億人次，位居全球第一。伴隨科技的發(fā)展智能手機的功能也日益豐富，在眾多的手機功能中拍照功能已經(jīng)成為消費者較為重視的功能甚至成為消費者購買手機的主要考慮因素。雙攝鏡頭的搭配可突破單攝像頭瓶頸限制，實現(xiàn)像素的提升及感光面積的增加，利用硬件結(jié)合算法從而接近單反相機的性能。為追求更優(yōu)質(zhì)的拍照效果，智能手機搭配雙攝像頭方案日趨流行，將大幅提升CMOS傳感器市場需求。雙攝像頭方案早在2007年即已應(yīng)用于智能手機行業(yè)，主要是為3D手機提供3D拍攝服務(wù)，以2011年HTC發(fā)布的首款3D手機G17為例，其搭配了兩顆500萬像素后置鏡頭，可直接拍攝裸眼3D視頻。此后，智能手機廠商相繼探索雙攝方案的可行性，2016年蘋果發(fā)布iPhone7Plus，其采用一顆長焦鏡頭搭配一顆廣角鏡頭的雙攝方案，極大地提升拍照質(zhì)量，至此雙后置鏡頭成為智能手機的標(biāo)配。2018年3月，華為發(fā)布全球首款徠卡后置三攝手機P20Pro，自此引發(fā)了手機配備多攝方案的潮流，三攝像頭方案的實施將進一步提升手機的拍照性能，實現(xiàn)更多的拍照功能。行業(yè)社會環(huán)境中國是智能手機用戶大國，2018年智能手機用戶數(shù)量已超過13億人次，位居全球第一。伴隨科技的發(fā)展智能手機的功能也日益豐富，在眾多的手機功能中拍照功能已經(jīng)成為消費者較為重視的功能甚至成為消費者購買手機的主要考慮因素。雙攝鏡頭的搭配可突破單攝像頭瓶頸限制，實現(xiàn)像素的提升及感光面積的增加，利用硬件結(jié)合算法從而接近單反相機的性能。為追求更優(yōu)質(zhì)的拍照效果，智能手機搭配雙攝像頭方案日趨流行，將大幅提升CMOS傳感器市場需求。2018年8月中國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究院和工信部共同發(fā)布《中國集成電路產(chǎn)業(yè)人才白皮書（2017-2018）》，數(shù)據(jù)顯示截至2017年底，中國集成電路行業(yè)現(xiàn)有人才存量約為40萬人，人才缺口達32萬人，中國集成電路人才需求為10萬人左右。與此同時，在中國每年高校集成電路專業(yè)領(lǐng)域畢業(yè)生人才中，僅有不足3萬人進入集成電路行業(yè)就業(yè)，導(dǎo)致了集成電路專業(yè)人才呈現(xiàn)稀缺狀態(tài)。由于集成電路芯片設(shè)計行業(yè)是知識密集型行業(yè)，CMOS傳感器行業(yè)作為集成電路芯片設(shè)計行業(yè)下的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，對于高端人才需求較大。此外行業(yè)在CMOS傳感器工藝、像素設(shè)計、數(shù)字圖像處理等關(guān)鍵技術(shù)節(jié)點上缺少高層次研發(fā)人才，造成中國本土CMOS傳感器設(shè)計企業(yè)創(chuàng)新能力較差、缺乏核心技術(shù)，在標(biāo)準(zhǔn)、專利和知識產(chǎn)權(quán)等方面均受國際廠商制約，致使企業(yè)在國際市場競爭力較弱，僅能在中低端市場占有一席之地。行業(yè)經(jīng)濟環(huán)境2CMOS傳感器行業(yè)現(xiàn)狀分析CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)鏈CMOS傳感器行業(yè)驅(qū)動因素CMOS傳感器行業(yè)現(xiàn)狀分析CMOS傳感器行業(yè)市場規(guī)模產(chǎn)業(yè)鏈上游CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)鏈上游概述CMOS傳感器行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產(chǎn)業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產(chǎn)領(lǐng)域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產(chǎn)企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術(shù)水平的提高，CMOS傳感器行業(yè)上游原材料供應(yīng)有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的話語權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈中游CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)鏈中游概述CMOS傳感器行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于CMOS傳感器企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈下游CMOS傳感器產(chǎn)業(yè)鏈下游概述CMOS傳感器行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內(nèi)生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產(chǎn)業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產(chǎn)品種類進一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個性化、高端化的產(chǎn)品將逐漸獲得更廣闊的應(yīng)用空間。行業(yè)現(xiàn)狀2018年全球CIS市場規(guī)模為137億美元，到2022年增長至190億美元，2018~2022年復(fù)合增長率CAGR為8.5%。2019年全球CMOS圖像傳感器市場占有率前三的分別是索尼（49.2%）、三星（19.8%）、豪威（12%），CR3超過80%。2019年全球CIS市場整體規(guī)模約為155億美元。未來3內(nèi)年，智能手機仍將是CMOS圖像傳感器行業(yè)最重要的下游應(yīng)用市場。目前，在手機攝像頭領(lǐng)域已得到應(yīng)用的背照式技術(shù)、全局快門（GS）、滾動快門（RS）、3D堆疊技術(shù)等仍將是未來CMOS圖像傳感器重要技術(shù)發(fā)展方向。此外，隨著智能手機后置攝像頭數(shù)量的增加，不同功能攝像頭的專業(yè)分工將愈發(fā)明顯，單獨一家CMOS圖像傳感器廠商難以在各項功能上均占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢。行業(yè)市場規(guī)模隨著智能手機廠商每年為攝像頭和傳感器進行的更新，以及AR/VR技術(shù)的快速發(fā)展、普及，未來攝像頭將在用戶智能生活方面扮演更重要的角色，攝像頭似乎已經(jīng)成為了如今消費者同技術(shù)和信息互動的主要渠道，甚至可以取代鍵盤、語音成為全新輸入界面。2019年三攝成攝像頭主流配置方案，智能手機進入多攝時代。2018年平均每臺智能手機搭配4顆CIS，到2020年超過3顆。盡管從2019年來看全球智能手機市場相對疲弱，但追求更高圖像質(zhì)量的趨勢確立，攝像頭個數(shù)顯著增加，2019年上半年，智能手機CIS市場規(guī)模超過50億美元。自2012年起，以索尼、豪威科技為首的全球CMOS傳感器廠商開始重視開拓安防監(jiān)控市場，至2018年中國安防領(lǐng)域CMOS傳感器市場規(guī)模已超過10億元，安防監(jiān)控領(lǐng)域?qū)⒊蔀镃MOS傳感器重要的細分市場。安防監(jiān)控依賴圖像傳感器獲取視覺信息，伴隨安防智能化的發(fā)展，行業(yè)產(chǎn)品需求已由“看清”開始往“看懂”方向轉(zhuǎn)變，對體積小、讀取速度快的CMOS傳感器產(chǎn)品需求不斷增長。近五年智能安防市場增長迅速，由2014年2安防監(jiān)控領(lǐng)域汽車車載領(lǐng)域是CMOS傳感器未來應(yīng)用的重要方向之一，CMOS傳感器廣泛應(yīng)用于汽車倒車影像、防碰撞系統(tǒng)等方面，而伴隨自動駕駛技術(shù)的發(fā)展，汽車廠商為實現(xiàn)更高級別的自動化水平，滿足車輛對感知、決策和執(zhí)行環(huán)節(jié)更高的技術(shù)要求，將會為自動駕駛車輛配備更多的攝像頭。以特斯拉和通用汽車為例，特斯拉L2級別自動駕駛解決方案Autopilot汽車車載領(lǐng)域行業(yè)現(xiàn)狀CMOS傳感器行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素12011年以來，國務(wù)院、科技部、工信部等多個部門發(fā)布多項產(chǎn)業(yè)政策，以加大對CMOS傳感器行業(yè)的支持力度、規(guī)范CMOS傳感器行業(yè)生產(chǎn)工藝標(biāo)準(zhǔn)，實現(xiàn)中國CMOS傳感器行業(yè)健康發(fā)展政策支持多攝手機方案可實現(xiàn)更高的拍照效果以及更多的拍照功能，進而拉動CMOS傳感器市場需求。智能手機行業(yè)是CMOS傳感器重要的下游應(yīng)用市場，2017年全球智能拍照手機CMOS傳感器應(yīng)用市場占CMOS傳感器總體市場銷售比例的62%。下游行業(yè)應(yīng)用發(fā)展空間廣闊CMOS傳感器行業(yè)驅(qū)動因素行業(yè)驅(qū)動因素2CMOS傳感器下游行業(yè)的應(yīng)用在安防監(jiān)控、汽車車載等領(lǐng)域尚存較大的提升空間，為CMOS傳感器的應(yīng)用提供較為廣闊的市場發(fā)展前景。下游行業(yè)應(yīng)用發(fā)展空間廣闊CMOS傳感器具備出色的產(chǎn)品性能，更符合現(xiàn)代企業(yè)的生產(chǎn)需求，將取代CCD傳感器成為市場的主流選擇。圖像傳感器是目前市場需求較高的半導(dǎo)體產(chǎn)品之一，圖像傳感器主要分為CMOS傳感器與CCD傳感器兩大類，二者均是利用感光二極管發(fā)生光電轉(zhuǎn)換，進而將圖像轉(zhuǎn)換為數(shù)字信號后生成圖像，主要差異體現(xiàn)在二者對于不同數(shù)字信號的傳送方式不同。相比于CCD傳感器，多攝手機方案的流行拉動市場需求3行業(yè)痛點及發(fā)展建議行業(yè)痛點行業(yè)發(fā)展建議行業(yè)痛點全球集成電路行業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)周期性波動的特點，集成電路技術(shù)的進步、產(chǎn)品功能的提高及成本的降低與摩爾定律預(yù)測相吻合，即集成電路的集成度和產(chǎn)品性能每18個月至24個月內(nèi)增加一倍，而成本則快速下降，導(dǎo)致行業(yè)產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快、產(chǎn)品生命周期短、市場競爭激烈，需要持續(xù)投資資金維持企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)，及時適應(yīng)下游消費者的需求變化。因此，大量資金投入是行業(yè)快速發(fā)展的必備條件之一，目前企業(yè)面臨大面積資金短缺情況阻礙了行業(yè)進一步發(fā)展。資金短缺限制行業(yè)進一步發(fā)展與發(fā)達國家相比，現(xiàn)階段中國的CMOS傳感器行業(yè)面臨產(chǎn)品研發(fā)能力不足、技術(shù)人才短缺現(xiàn)象。CMOS傳感器芯片是一種集成光學(xué)、色彩學(xué)、低功耗數(shù)模混合電路、低功耗圖像處理電路以及高速接口電路為一體的復(fù)雜光電一體化芯片系統(tǒng)，對企業(yè)制造工藝的要求和理解極高，需要企業(yè)長年的技術(shù)積累作為支撐，而中國CMOS傳感器行業(yè)起步稍晚，技術(shù)劣勢較為明顯，因此中國CMOS傳感器供應(yīng)商難以保證生產(chǎn)產(chǎn)品的品質(zhì)、性能及穩(wěn)定性，不利于行業(yè)的快速發(fā)展。研發(fā)能力不足，核心人才短缺與發(fā)達國家相比，現(xiàn)階段中國的CMOS傳感器行業(yè)面臨產(chǎn)品研發(fā)能力不足、技術(shù)人才短缺現(xiàn)象。CMOS傳感器芯片是一種集成光學(xué)、色彩學(xué)、低功耗數(shù)模混合電路、低功耗圖像處理電路以及高速接口電路為一體的復(fù)雜光電一體化芯片系統(tǒng)，對企業(yè)制造工藝的要求和理解極高，需要企業(yè)長年的技術(shù)積累作為支撐，而中國CMOS傳感器行業(yè)起步稍晚，技術(shù)劣勢較為明顯，因此中國CMOS傳感器供應(yīng)商難以保證生產(chǎn)產(chǎn)品的品質(zhì)、性能及穩(wěn)定性，不利于行業(yè)的快速發(fā)展。市場集中度高，國外廠商主導(dǎo)復(fù)合型人才稀缺CMOS傳感器行業(yè)深陷人才困境。行業(yè)發(fā)展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導(dǎo)致CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)專業(yè)人才留存難度加大，制約CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)擴張。CMOS傳感器行業(yè)對從業(yè)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)要求高，主要表現(xiàn)在以下三方面從業(yè)人員需要具備行業(yè)基礎(chǔ)知識和法律知識，為企業(yè)客戶提供全面、可靠、專業(yè)、多樣的解決方案。從業(yè)人員需要懂行業(yè)的專業(yè)知識，包括：CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品得用途與優(yōu)缺點，行業(yè)特征、市場環(huán)境和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃等。從業(yè)人員需要具有優(yōu)秀的營銷談判能力、風(fēng)控反控能力及報告溝通能力。目前該行業(yè)在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業(yè)發(fā)展。由于復(fù)合型人才稀缺，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)通常采用團隊培育的方式進行專業(yè)能力建設(shè)，而該模式亦存在一定的弊端，企業(yè)的中高端人才若大量流失，初級員工的業(yè)務(wù)技能培訓(xùn)將面臨能力傳承的斷層，導(dǎo)致企業(yè)人才培養(yǎng)難度加大，制約CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)發(fā)展。質(zhì)量提升在資本的加持下，CMOS傳感器的跑馬圈地仍在持續(xù)，預(yù)計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴(yán)格的監(jiān)管，合規(guī)成本提升。CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品品種多、批量小、附加值高，產(chǎn)品質(zhì)量要求也較為嚴(yán)格。CMOS傳感器行業(yè)市場產(chǎn)品質(zhì)量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴(yán)重阻礙CMOS傳感器行業(yè)發(fā)展進步。未來，提升CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量是發(fā)展CMOS傳感器行業(yè)的核心任務(wù)，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范CMOS傳感器行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用CMOS傳感器行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：CMOS傳感器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢提升產(chǎn)品質(zhì)量生產(chǎn)企業(yè)方面政府方面新鮮有趣的玩法與促銷節(jié)日的緊密融合將有效增加用戶黏性，隨著網(wǎng)民的社交、娛樂需求在電商場景不斷得到釋放，電商平臺應(yīng)推出更多貼合用戶口味的創(chuàng)意玩法，從而推動促銷節(jié)日的高效傳播與轉(zhuǎn)化。促銷節(jié)日的實惠程度關(guān)系用戶消費意愿，未來促銷節(jié)日應(yīng)回歸促銷的本質(zhì)，避免過多噱頭和復(fù)雜規(guī)則影響消費體驗，努力實現(xiàn)讓用戶獲益、廠家增收的共贏效果。2019年中國電商促銷節(jié)日用戶消費意愿影響因素占比全面增值服務(wù)1199增值服務(wù)提高產(chǎn)品定制服務(wù)需求日益多樣化行業(yè)同質(zhì)化競爭嚴(yán)重CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)服務(wù)模式單一。面對各級消費群體日益多樣的服務(wù)需求，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)提供全面增值服務(wù)，構(gòu)建綜合服務(wù)體系，形成核心競爭力，是當(dāng)前CMOS傳感器行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)的轉(zhuǎn)型壓力主要源于以下三大方面：單一的資金提供方角色僅能為CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，CMOS傳感器行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的CMOS傳感器行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強中國本土CMOS傳感器行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道豐富企業(yè)的債券種類關(guān)鍵詞一深化與核心銀行的合作關(guān)系關(guān)鍵詞二拓展銀行關(guān)系渠道關(guān)鍵詞三CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；CMOS傳感器行業(yè)需要通過杠桿推動業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)，從負(fù)債端看，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)的融資能力對資金成本和資金流動性具有決定性作用，因此，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)打通多元化融資渠道，提高資金周轉(zhuǎn)率，將是促進CMOS傳感器行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要舉措。融資渠道拓展的主要方式主要包括以下三點：

拓展技術(shù)服務(wù)領(lǐng)域CMOS傳感器行業(yè)屬于領(lǐng)域中發(fā)展最快的細分領(lǐng)域之一，隨著CMOS傳感器的市場環(huán)境日趨成熟，行業(yè)競爭日趨激烈，多家CMOS傳感器企業(yè)開始擴張產(chǎn)品相關(guān)服務(wù)領(lǐng)域，提升企業(yè)的行業(yè)競爭力，主要舉措包括：提高產(chǎn)品定制服務(wù)能力提升技術(shù)服務(wù)能力供科研咨詢服務(wù)CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術(shù)服務(wù)平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術(shù)服務(wù)，形成企業(yè)特有競爭力通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領(lǐng)域，提高科研效率，且?guī)椭袠I(yè)大幅節(jié)省醫(yī)學(xué)科研投入聚焦投資業(yè)務(wù)行業(yè)資源優(yōu)勢金融資源優(yōu)勢服務(wù)優(yōu)勢CMOS傳感器行業(yè)廠商長期參與采購與評估，積累了較為豐富的上游廠商資源儲備，且與多家廠商建立長期合作關(guān)系CMOS傳感器行業(yè)商依托本身提供的資金服務(wù)，具備融資渠道暢通的資金優(yōu)勢，可為行業(yè)建設(shè)提供初期資金支持，且可通過杠桿提升資金效率CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務(wù)經(jīng)驗，服務(wù)體系日趨完備，信息化服務(wù)于一身的綜合服務(wù)體系，能夠進行有效遷移，為投資業(yè)務(wù)的長期健康發(fā)展提供有力支持CMOS傳感器行業(yè)頭部企業(yè)已形成完善的的服務(wù)體系，在中國政府逐步放寬企業(yè)的準(zhǔn)入條件，鼓勵并支持的政策背景下，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)開拓投資業(yè)務(wù)，通過產(chǎn)融結(jié)合向?qū)崢I(yè)運營縱深發(fā)展，CMOS傳感器行業(yè)未來的重要發(fā)展趨勢。&&&

頁巖氣革命后，乙烷價格持續(xù)走低。美國是世界上最大的乙烷生產(chǎn)國，也是唯一的乙烷出口國。美國乙烷主要來自濕天然氣經(jīng)過天然氣廠分離后得到的天然氣液（NGL,Naturalgasliquids）和原油開采副產(chǎn)的凝析油經(jīng)過煉廠處理后得到的液化煉廠氣（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者貢獻了絕大部分。自2010年以來，美國NGL產(chǎn)量幾乎翻了一番，超過了天然氣產(chǎn)量增長率，并創(chuàng)下了2017年370萬桶/天的年度記錄。由于頁巖氣產(chǎn)量不斷增加，同時受管道運輸中乙烷比例不能超過12%的限制，美國乙烷產(chǎn)量也持續(xù)提升。并且乙烷相對較低的熱值及沸點使其作為液化燃料無法與丙烷和丁烷競爭，分離費用也降低了其作為管道氣的吸引力，乙烷自身產(chǎn)量又高于其它NGL組分，其供給過剩的情況日益凸顯。這導(dǎo)致美國乙烷價格在2011年底開始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷產(chǎn)量超過消費量，乙烷價格一度低于天然氣價格，直到隨后乙烷需求增加價格才逐漸回升至2016年平均150美元/噸和2017年平均184美元/噸。2018年6月份開始乙烷價格受供需影響迎來一波大漲，目前處于高位回落階段。

競爭趨勢隨著科技不斷發(fā)展，CMOS傳感器企業(yè)對CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)投入不斷加大，企業(yè)形成自己的技術(shù)堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術(shù)競爭也是未來行業(yè)競爭的重要方向之一。CMOS傳感器行業(yè)的競爭促進了產(chǎn)品質(zhì)量與服務(wù)的持續(xù)優(yōu)化與創(chuàng)新，在滿足客戶需求的同時也給行業(yè)服務(wù)帶來不斷的新體驗。優(yōu)質(zhì)的服務(wù)是CMOS傳感器行業(yè)競爭的重要焦點與未來趨勢?？蛻羰巧系郏瑵M足客戶的需求是CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)的價值實現(xiàn)，CMOS傳感器行業(yè)競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品需求。隨著行業(yè)的競爭不斷加劇，企業(yè)競爭的本質(zhì)是人才的競爭，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)都在不斷提升專業(yè)員工的技術(shù)水平。通過專項培訓(xùn)、高薪招聘吸引高端優(yōu)質(zhì)人才加入。人才競爭是未來CMOS傳感器行業(yè)競爭的核心點之一。

服務(wù)技術(shù)需求人才投資機會專家服務(wù)模式更側(cè)重借助專家的實際從業(yè)經(jīng)驗與洞察，針對企業(yè)遇到的實際問題給出一針見血的建議。全方位賦能，尤其是在服務(wù)能力的提升上，以更加完善的服務(wù)體系建設(shè)，為消費者帶來更好的產(chǎn)品體驗。010203投資機會投資機會投資機會CMOS傳感器行業(yè)資源整合CMOS傳感器行業(yè)咨詢管理CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品服務(wù)根據(jù)企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略和市場需求對有關(guān)的資源進行重新配置，以突顯企業(yè)的核心競爭力，并尋求資源配置與客戶需求的最佳結(jié)合點。目的是要通過組織制度安排和管理運作協(xié)調(diào)來增強企業(yè)的競爭優(yōu)勢，提高客戶服務(wù)水平。行業(yè)發(fā)展建議ABC發(fā)展建議1發(fā)展建議2發(fā)展建議3提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范CMOS傳感器行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門，對科研用CMOS傳感器行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級，保證CMOS傳感器行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：CMOS傳感器行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)加強生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進口產(chǎn)品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，CMOS傳感器行業(yè)同質(zhì)化競爭日趨嚴(yán)重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的CMOS傳感器行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強。中國本土CMOS傳感器行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。CMOS傳感器行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。4行業(yè)格局及前景趨勢行業(yè)格局行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)代表企業(yè)行業(yè)趨勢汽車、安防監(jiān)控、醫(yī)療、玩具、電玩與工業(yè)等將成為帶動CMOS傳感器高速發(fā)展的主要動力CMOS傳感器成為圖像傳感器市場的主流選擇產(chǎn)品本土化提升通過訪談?chuàng)碛?0年以上行業(yè)經(jīng)驗的專家介紹，CMOS傳感器是半導(dǎo)體行業(yè)的重要一環(huán)，其作為電子信息和精細化產(chǎn)業(yè)的交叉行業(yè)，具有技術(shù)密集的特點。中國CMOS傳感器市場集中度高，目前主要被日本、韓國和美國企業(yè)壟斷，中國CMOS傳感器行業(yè)起步晚，本土CMOS傳感器廠商技術(shù)水平較為落后且集中在中低端應(yīng)用領(lǐng)域，伴隨CMOS傳感器產(chǎn)品技術(shù)的進一步升級，將推動本土化進程加快。近年，中國工業(yè)企業(yè)對技術(shù)研發(fā)的重視度不斷提高，研究與試驗發(fā)展經(jīng)費逐年增長，中國本土CMOS傳感器廠商已在部分生產(chǎn)工藝上取得重要突破。伴隨人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的飛速發(fā)展，智能家居、智能監(jiān)控、智能汽車等領(lǐng)域的興起為CMOS傳感器提出更高的產(chǎn)品要求。通過采訪擁有10年以上行業(yè)經(jīng)驗的專家了解，未來面向新興領(lǐng)域的需求差異，CMOS傳感器應(yīng)升級產(chǎn)品技術(shù)以滿足多場景應(yīng)用，包括改善極端條件下的性能體驗，如接近黑暗夜晚的低光照水平、高速狀態(tài)下的成像水平及針對特定應(yīng)用集成更多的功能。因此CMOS傳感器需要迎合市場變化的需求技術(shù)升級滿足多場景應(yīng)用CMOS傳感器適合大規(guī)模生產(chǎn)工藝，可滿足企業(yè)批量生產(chǎn)要求，單位成本低于CCD傳感器的1%，并且CMOS傳感器可在縮小體積的同時保持著低功耗優(yōu)勢，適用于移動設(shè)備和各類小型化設(shè)備。CMOS傳感器出色的產(chǎn)品性能更貼合生產(chǎn)企業(yè)的需求，將催動行業(yè)快速發(fā)展并逐漸取代CCD傳感器。以安防為例，2019年安防行業(yè)需求端市場約為4676億，增長8.22%。視頻監(jiān)控作為國內(nèi)安防市場占比最高的細分行業(yè)，一直保持著高增長姿態(tài)，高清攝像頭成為市場增長的爆發(fā)點，這將帶動CMOS市場的高速增長。隨著安防攝像頭應(yīng)用場景的拓展，安防攝像頭對于低光照、寬動態(tài)范圍等性能的需求逐漸提升。國產(chǎn)企業(yè)需要做好的就是保證產(chǎn)品的性能，這樣才能向中高端市場不斷滲透。同質(zhì)化競爭激烈價格戰(zhàn)授信加大行業(yè)并購新進企業(yè)（1）價格戰(zhàn)引發(fā)收益率報價逐年下降：部分CMOS傳感器行業(yè)公司為抓住優(yōu)質(zhì)客戶資源，依靠價格戰(zhàn)取得競爭優(yōu)勢，導(dǎo)致行業(yè)毛利率下降，選擇合作企業(yè)時“唯價格論”，不利于行業(yè)良性發(fā)展；（2）過高授信加大財務(wù)風(fēng)險：CMOS傳感器行業(yè)公司對各家醫(yī)院的總體授信額度偏高，甚至超過醫(yī)院的償還能力，為自身帶來較大財務(wù)風(fēng)險，不利于企業(yè)的長期發(fā)展。未來，CMOS傳感器行業(yè)行業(yè)要想獲得突破，首先需要企業(yè)間形成差異化競爭優(yōu)勢。CMOS傳感器行業(yè)受經(jīng)濟周期影響較弱，于CMOS傳感器企業(yè)而言具有“低風(fēng)險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國CMOS傳感器行業(yè)市場企業(yè)數(shù)量眾多，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，成為制約中國CMOS傳感器行業(yè)行業(yè)發(fā)展的主要原因。中國CMOS傳感器行業(yè)公司數(shù)量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業(yè)務(wù)方式，服務(wù)模式單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，為中國CMOS傳感器行業(yè)行業(yè)的發(fā)展帶來以下不良影響：&&&行業(yè)競爭格局中國CMOS傳感器行業(yè)起步較晚，行業(yè)參與企業(yè)數(shù)量較少，原因在于CMOS傳感器屬于可大規(guī)模批量生產(chǎn)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，具有顯著的規(guī)模效應(yīng)，需要CMOS傳感器供應(yīng)商穩(wěn)定的前期投入作為研發(fā)基礎(chǔ)，導(dǎo)致行業(yè)準(zhǔn)入壁壘高。中國CMOS傳感器行業(yè)的競爭企業(yè)主要可分為以下三大梯隊。行業(yè)格局行業(yè)競爭格局第一梯隊企業(yè)是大型跨國集團索尼。索尼是全球CMOS傳感器行業(yè)的龍頭企業(yè)，2018年全球市場占有率超過50%。索尼憑借日本發(fā)達的工業(yè)技術(shù)水平及深厚的產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗積累，占據(jù)中國CMOS傳感器高端市場的領(lǐng)先地位，企業(yè)產(chǎn)品性能優(yōu)異、規(guī)格全面及技術(shù)優(yōu)勢明顯。索尼在移動設(shè)備、