香港證券從業(yè)卷一模擬題07

29/51. 保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督的主要職責(zé)及權(quán)力包括： I. 授權(quán)及監(jiān)管保險(xiǎn)人。 II. 直接授權(quán)或監(jiān)督保險(xiǎn)代理人。 III. 在網(wǎng)頁(yè)上登記所有的保單及相關(guān)數(shù)據(jù)。 IV. 可將部份職能轉(zhuǎn)授予其它自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)執(zhí)行。只有I、II。只有I、IV。只有II、III、IV。I、II、III、IV。2. 根據(jù)《證券及期貨條例》，證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))的目標(biāo)是： I. 減低在證券期貨業(yè)內(nèi)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 II. 保證投資者不會(huì)因市場(chǎng)波動(dòng)而受損失。 III. 提高公眾對(duì)證券及期貨業(yè)的運(yùn)作及功能的了解。 IV. 減少在證券期貨業(yè)內(nèi)的犯罪行為及失當(dāng)行為。A. 只有I、II、III。B. 只有I、II、IV。C. 只有I、III、IV。D. I、II、III、IV。3. 證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(huì)(證監(jiān)會(huì))企業(yè)融資部負(fù)責(zé)： I. 為公司上市事宜提供建議。 II. 審核上市公司的資本預(yù)算。 III. 執(zhí)行適用于上市公司的證券法例。 IV. 監(jiān)察聯(lián)交所與上市事務(wù)有關(guān)的活動(dòng)。A. 只有I、II。B. 只有II、III。C. 只有III、IV。D. 只有I、III、IV。4. 香港金融市場(chǎng)的中介人包括： I. 金融策劃顧問 II. 保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì) III. 證券經(jīng)紀(jì) IV. 專業(yè)會(huì)計(jì)師A. 只有I、II、III。B. 只有I、II、IV。C. 只有I、III、IV。D. I、II、III、IV。5. 根據(jù)《公司條例》，公司的特點(diǎn)包括： I. 公司股東可以起訴公司。 II. 公司須對(duì)其董事所作的行為及承諾負(fù)責(zé)。 III. 除非被解散，否則公司可永久存在。 IV. 公司可采取法律行動(dòng)起訴其它人。A. 只有I、II、III。B. 只有I、II、IV。C. 只有I、III、IV。D. I、II、III、IV。6. 以下哪些有關(guān)于公司組織大綱的描述是正確的﹖ I. 除非公司宗旨為慈善目的，并不會(huì)向其股東派發(fā)股息，否則必須列明公司宗旨。II. 公司的股份價(jià)值必須以港幣計(jì)值。III. 組織大綱載列公司的名稱及注冊(cè)地點(diǎn)。IV. 組織大綱列明公司的股本。A. 只有II、III。B. 只有III、IV。C. 只有I、III、IV。D. 只有II、III、IV。7. 以下哪些有關(guān)優(yōu)先股的描述是正確的﹖ I. 優(yōu)先股股東如同普通股股東一樣，可攤占公司過往及現(xiàn)時(shí)的溢利分派。 II. 發(fā)行優(yōu)先股須獲公司組織大綱或細(xì)則的授權(quán)。 III. 優(yōu)先股股東有權(quán)在股東大會(huì)上投票。 IV. 不論公司的溢利水平，優(yōu)先股股東均有權(quán)獲得股定的股息。A. 只有I、II。B. 只有II、IV。C. 只有I、III、IV。D. 只有II、III、IV。8. 根據(jù)《公司條例》，對(duì)少數(shù)股東權(quán)益的保障包括：I. 持有5%已發(fā)行股份的股東可要求將公司的資產(chǎn)出售，然后按持股比率分派給股東。II. 持有10%已發(fā)行股份的股東可要求將股權(quán)重新分配，令無(wú)人可持10%以上的股權(quán)。III. 100名股東或10%已發(fā)行股份的持有人，可要求財(cái)政司司長(zhǎng)委任調(diào)查員調(diào)查公司的事務(wù)。IV. 個(gè)別股東如認(rèn)為公司的行事方式損害股東一般利益，可向法院申請(qǐng)命令。A. 只有I、II。B. 只有II、IV。C. 只有III、IV。D. 只有I、III、IV。9. 以下哪些關(guān)于董事的權(quán)力描述是正確的﹖ I. 管理公司的一般權(quán)力歸董事所有。 II. 股東不得在股東大會(huì)上干預(yù)管理事宜。III. 真誠(chéng)地執(zhí)行證監(jiān)會(huì)法定職能的公職人員可獲豁免承擔(dān)法定的法律責(zé)任。IV. 證監(jiān)會(huì)可就中介人違反《防止賄賂條例》而提出刑事檢控。A. 只有I、II、III。B. 只有I、II、IV。C. 只有I、III、IV。D. I、II、III、IV。14. 以下哪些情況會(huì)影響中介人符合證監(jiān)會(huì)訂定的「適當(dāng)人選」的要求﹖曾遭到有關(guān)專業(yè)協(xié)會(huì)施以紀(jì)律處分。曾涉及未能妥善處理客戶指示的投訴，但當(dāng)時(shí)人不予追究。曾遭法庭取消擔(dān)任董事的資格。其會(huì)計(jì)師曾涉及違反交通規(guī)則而被檢控。A. 只有I、III。B. 只有II、III。C. 只有I、IV。D. 只有I、II、III。15. 以下哪些是受規(guī)管活動(dòng)以外的活動(dòng)﹖I. 獲發(fā)牌進(jìn)行第1類受規(guī)管活動(dòng)的持牌法團(tuán)，向其客戶提供期貨合約的投資建議。II. 進(jìn)行完全附帶于其專業(yè)的第4、第5、第6及第9類受規(guī)管活動(dòng)的專業(yè)會(huì)計(jì)師。III. 僅為第9類受規(guī)管活動(dòng)而進(jìn)行第1及第2類活動(dòng)，并獲發(fā)牌進(jìn)行第9類活動(dòng)的人士。IV. 僅為其全資附屬公司、控股公司或控股公司的其它全資附公司而進(jìn)行第1、或第第2類受規(guī)管活動(dòng)的公司。A. 只有I、II。B. 只有II、III。C. 只有II、III、IV。D. I、II、III、IV。16. 在條件的規(guī)限下，證監(jiān)會(huì)可向主要在海外經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的公司授予不超過多少個(gè)月的短期牌照﹖ A. 1個(gè)月 B. 3個(gè)月 C. 6個(gè)月 D. 9個(gè)月17. 根據(jù)《證券及期貨(財(cái)政資源)規(guī)則》的規(guī)定， I. 認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)須遵守金管局設(shè)定的資本規(guī)定。 II. 持牌法團(tuán)的速動(dòng)資金必任何時(shí)候均須大于其股本數(shù)額。 III. 某些經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的項(xiàng)目可從總負(fù)債中扣減。 IV. 持牌法團(tuán)可選擇只遵守速動(dòng)資金或繳足股本規(guī)定兩項(xiàng)中其中的一項(xiàng)。A. 只有I、II。B. 只有II、IV。C. 只有I、III。D. 只有I、III、IV。18. 根據(jù)《香港交易所規(guī)則》，期貨商代表有權(quán)： I. 代表本身利益而進(jìn)行期貨合約/或期權(quán)合約的交易。 II. 代表其它交易所參與者利益而進(jìn)行期貨合約/或期權(quán)合約的交易。 III. 代表其它任何人的利益而期貨合約/或期權(quán)合約的交易。 IV. 代表非結(jié)算所參與者進(jìn)行結(jié)算。A. 只有I。B. 只有I、II。C. 只有I、III。D. 只有I、IV。19. 《證券及期貨(備存記錄)規(guī)則》(備存記錄規(guī)則)適用于： I. 有聯(lián)系實(shí)體 II. 中介人的核數(shù)師 III. 中介人的律師 IV. 注冊(cè)機(jī)構(gòu)A. 只有I、II。B. 只有I、II。C. 只有II、III。D. 只有I、IV。20. 根據(jù)《證券及期貨(客戶款項(xiàng))規(guī)則》(客戶款項(xiàng)規(guī)則)的規(guī)定，以下哪些是正確的﹖I. 收取或持有客戶款項(xiàng)的持牌法團(tuán)或任何有聯(lián)系實(shí)體須開立一個(gè)或多個(gè)立賬戶。II. 除另有協(xié)定者外，就所持客戶款項(xiàng)收取的利息基本上應(yīng)撥歸客戶。III. 持牌法團(tuán)可將客戶款項(xiàng)暫時(shí)用于支付該持牌法團(tuán)的透支欠款，但須在三天內(nèi)交還予客戶。IV. 客戶款項(xiàng)在扣除其所欠持牌法團(tuán)的代表的私人欠款后，支付予客戶。A. 只有I、II。B. 只有I、II、III。C. 只有I、III、IV。D. 只有I、II、IV。21. 《證券及期貨(備存記錄)規(guī)則》(備存記錄規(guī)則)條文規(guī)定中介人須備存會(huì)計(jì)、交易及其它記錄以： I. 方便隨時(shí)制備財(cái)務(wù)報(bào)表 II. 顯示所處理的所有客戶資產(chǎn)及這些資產(chǎn)的變動(dòng)情況 III. 按月與外界進(jìn)行對(duì)帳 IV. 方便妥善進(jìn)行審計(jì)A. 只有I、II、III。B. 只有I、II、IV。C. 只有II、III、IV。D. I、II、III、IV。22. 證監(jiān)會(huì)可于指定期間內(nèi)或直至其撤銷核準(zhǔn)前核準(zhǔn)： I. 某些持牌法團(tuán)成為「介紹代理人」。 II. 豁免遵守《證券及期貨(財(cái)政資源)規(guī)則》。III. 持牌法團(tuán)計(jì)算速動(dòng)資金時(shí)，自認(rèn)可負(fù)債中分別扣除可贖回股份及后償貸款。 IV. 更改會(huì)計(jì)政策。A. 只有I、II、III。B. 只有I、II、IV。C. 只有II、III、IV。D. I、II、III、IV。23. 根據(jù)《證券及期貨(成交單據(jù)、戶口結(jié)單及收據(jù))規(guī)則》，中介人及有聯(lián)系實(shí)體：I. 若《證券及期貨條例》附表1所定義的專業(yè)投資者不反對(duì)，可毋須發(fā)出成交單據(jù)及戶口結(jié)單。II. 若非專業(yè)投資者的客戶反對(duì)收取，則不可向其發(fā)出成交單據(jù)及戶口結(jié)單。III. 對(duì)于非專業(yè)投資者的客戶，可根據(jù)其選擇而決定是否提供成交單據(jù)及戶口結(jié)單。IV. 若《證券及期貨(專業(yè)投資者)規(guī)則》所定義的專業(yè)投資者，以書面同意不收取的話，可毋須提供成交單據(jù)及戶口結(jié)單。A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有II、III、IV。D. 只有I、III、IV。24. 以下哪些操守準(zhǔn)則是由證監(jiān)會(huì)所制訂和執(zhí)行的﹖ I. 《強(qiáng)積金中介人操守準(zhǔn)則》 II. 《保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)操守準(zhǔn)則》 III. 《基金經(jīng)理操守準(zhǔn)則》 IV. 《企業(yè)融資顧問操準(zhǔn)則》A. 只有I、II。B. 只有III、IV。C. 只有I、II、III。D. 只有I、III、IV。25. 以下哪兩項(xiàng)是違反《證監(jiān)會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則》(「操守準(zhǔn)則」)的誠(chéng)實(shí)及公平與勤勉盡責(zé)的原則﹖ I. 向客戶作出有誤導(dǎo)成份的陳述。 II. 為爭(zhēng)取客戶，收取比其它同業(yè)為低的傭金收費(fèi)。 III. 中介人根據(jù)其研究部門的分析結(jié)果，向客戶提供投資建議。IV. 不論是先后次序如何，均優(yōu)先處理公司的買賣交易，然后才處理客戶的交易指示。A. 只有I、II。B. 只有II、IV。C. 只有I、III。D. 只有I、IV。26. 根據(jù)《證監(jiān)會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則》，操作委托賬戶的中介人被允許收受的物品和服務(wù)包括： I. 研究及顧問服務(wù) II. 雇員薪酬 III. 結(jié)算及代管服務(wù) IV. 與投資有關(guān)的刊物A. 只有I、II。B. 只有II、IV。C. 只有I、III。D. 只有I、III、IV。27. 中介人可收和保留與客戶交易有關(guān)的現(xiàn)金或金錢性質(zhì)的回傭，條件是： I. 先征得客戶以書面形式同意。 II. 經(jīng)紀(jì)傭金比率并不高于一般提供全面服務(wù)的傭金比率。 III. 回傭金額不能超過當(dāng)年給予該經(jīng)紀(jì)的傭金金額的50%。 IV. 向客戶披露回傭的價(jià)值。A. 只有I、II、III。B. 只有I、III、IV。C. 只有I、II、IV。D. I、II、III、IV。28. 個(gè)別人士如擁有不少于_______的投資組合，而又符合些特定條件及表示愿意者，可被視為專業(yè)投資者。 A. 800萬(wàn)港元 B. 1,500萬(wàn)港元 C. 2,500萬(wàn)港元 D. 4,000萬(wàn)港元29. 根據(jù)《證監(jiān)會(huì)持牌人或注冊(cè)人操守準(zhǔn)則》，風(fēng)險(xiǎn)聲明列出了哪些進(jìn)行有關(guān)交易活動(dòng)的特定風(fēng)險(xiǎn)﹖ I. 買賣期貨及期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn) II. 買賣外國(guó)證券的風(fēng)險(xiǎn) III. 與非持牌法團(tuán)或注冊(cè)機(jī)構(gòu)交易的風(fēng)險(xiǎn) IV. 授權(quán)代存郵件或?qū)⑧]件轉(zhuǎn)交第三者的風(fēng)險(xiǎn)A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有I、III、IV。D. I、II、III、IV。30. 以下哪些關(guān)于特定風(fēng)險(xiǎn)的描述是正確的﹖I. 買賣創(chuàng)業(yè)板股份的風(fēng)險(xiǎn)，是指創(chuàng)業(yè)板股份波動(dòng)性較高、過往記錄較短、股份的公開程度不足。II. 在香港以外地方收取或持有的客戶資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，是指香港就客戶資產(chǎn)的保障的法律保障制度較為優(yōu)越。III. 授權(quán)再質(zhì)押客戶抵押品的風(fēng)險(xiǎn)，是指授權(quán)持牌人或注冊(cè)人再質(zhì)押或就借貸使用其抵押品的風(fēng)險(xiǎn)。IV. 保證金買賣的風(fēng)險(xiǎn)，是指因持牌人或注冊(cè)人倒閉而對(duì)投資者造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。A. 只有I、II。B. 只有I、III。C. 只有I、III、IV。D. I、II、III、IV。31. 機(jī)構(gòu)融資顧問就以下哪事項(xiàng)提供建議﹖ I. 證券于聯(lián)交所上市。 II. 證券的要約及出售。 III. 與證券的上市和要約等事項(xiàng)有關(guān)的規(guī)則及守則IV. 公司的清盤事宜。A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有I、II、III。D. I、II、III、IV。32. 《基金經(jīng)理操守準(zhǔn)則》中關(guān)于向客戶提供的數(shù)據(jù)要求是： I. 客戶戶口之間的交易應(yīng)公平進(jìn)行，并應(yīng)令客戶知情。 II. 先處理客戶的買賣盤，再處理公司戶口的交易。III. 如基金經(jīng)理是為集體投資計(jì)劃提供服務(wù)，依照該計(jì)劃的規(guī)則擬備的書面管理協(xié)議，可視為「客戶協(xié)議書」。IV. 如基金經(jīng)理是以非全權(quán)委托形式擔(dān)任集體投資計(jì)劃的分銷人，則依照《單位信托及互惠基金守則》擬備的認(rèn)可要約文件和申請(qǐng)表格，共同可視為「客戶協(xié)議書」。A. 只有I、II。B. 只有II、III。C. 只有III、IV。D. 只有I、III、IV。33. 為促進(jìn)、鼓勵(lì)及執(zhí)行有關(guān)遵守法規(guī)的準(zhǔn)則，管理層應(yīng)： I. 經(jīng)常輪換高級(jí)管理崗位。 II. 建立定期和有效的溝通機(jī)制。 III. 有清晰的責(zé)任分配及部門匯報(bào)制度。 IV. 監(jiān)察推廣銷售的業(yè)績(jī)。A. 只有II、III。B. 只有I、II、III。C. 只有II、III、IV。D. I、II、III、IV。34. 根據(jù)《適用于證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)人和持牌人的管理、監(jiān)督及內(nèi)部監(jiān)控指引》(內(nèi)部監(jiān)控指引)，良好的內(nèi)部審計(jì)職能應(yīng)具以下哪些特點(diǎn)﹖ I. 獨(dú)立審視、評(píng)估中介人管理、內(nèi)部監(jiān)控及運(yùn)作的適當(dāng)性、效用和效率。 II. 設(shè)立獨(dú)立而不承擔(dān)運(yùn)作責(zé)任的內(nèi)部審計(jì)職能。 III. 執(zhí)行內(nèi)部審計(jì)職能的人士應(yīng)具所需的專業(yè)技能及經(jīng)驗(yàn)。 IV. 內(nèi)部審計(jì)與外聘核數(shù)師的責(zé)任是相同的。A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有I、II、III。D. 只有II、III、IV。35. 根據(jù)《適用于證監(jiān)會(huì)的注冊(cè)人和持牌人的管理、監(jiān)督及內(nèi)部監(jiān)控指引》(內(nèi)部監(jiān)控指引)，運(yùn)作監(jiān)控的目標(biāo)是確保： I. 識(shí)別及量化風(fēng)險(xiǎn)。 II. 確保中介人及其客戶所承受的風(fēng)險(xiǎn)得到適當(dāng)?shù)墓芾?。III. 中介人以誠(chéng)信的態(tài)度進(jìn)行交易，以及以公正、誠(chéng)實(shí)及專業(yè)的態(tài)度對(duì)待客戶。IV. 客戶與中介人的資產(chǎn)均受保障。A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有III、IV。D. 只有II、III、IV。36. 根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管指引》，由持牌人提供受規(guī)管的服務(wù)包括： I. 利用互聯(lián)網(wǎng)科技誘使居港人士接受其顧問服務(wù)，并收取報(bào)酬。 II. 利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在香港進(jìn)行受規(guī)活動(dòng)。 III. 利用網(wǎng)頁(yè)向投資者介紹一般性的投資知識(shí)。 IV. 為客戶投資組合管理服務(wù)而對(duì)象為非香港居民的廣告。A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有I、III、IV。D. 只有I、II、III。37. 經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行受規(guī)管活動(dòng)應(yīng)具備以下哪些特點(diǎn)﹖ I. 容許以電子方式核實(shí)客戶身份。 II. 中介人同意利用互聯(lián)網(wǎng)傳送及接受客戶指令。 III. 確保計(jì)算機(jī)系統(tǒng)安全、可靠、容量充足及應(yīng)變能力強(qiáng)。 IV. 利用加密技術(shù)或其它措施保護(hù)在互聯(lián)網(wǎng)上傳送的機(jī)密數(shù)據(jù)。A. 只有I、II、III。B. 只有I、II、IV。C. 只有I、III、IV。D. I、II、III、IV。38. 根據(jù)《證券及期貨(保險(xiǎn))規(guī)則》，受保障的包括下列哪兩項(xiàng)原因損失的持牌法團(tuán)的客戶資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)﹖ I. 因市場(chǎng)大幅下跌而令客戶資產(chǎn)貶值。II. 就持牌法團(tuán)的雇員的一些業(yè)務(wù)差錯(cuò)事故(并無(wú)欺詐或不誠(chéng)實(shí)行為)。III. 就持牌法團(tuán)的雇員作出欺詐或不誠(chéng)實(shí)行為。IV. 客戶資產(chǎn)在由該持牌法團(tuán)(或其有聯(lián)系實(shí)體)保管期間遭搶劫或盜竊。A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有I、III。D. 只有III、IV。39. 獲發(fā)牌或獲注冊(cè)從事第1類活動(dòng)的人士包括：在香港進(jìn)行外國(guó)證券買賣的聯(lián)交所參與者以主事人身份買賣的機(jī)構(gòu)投資者在證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的認(rèn)可財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)證券介紹代理人A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有I、III、IV。D. I、II、III、IV。40. 以下哪一項(xiàng)關(guān)于香港交易及結(jié)算所有限公司的規(guī)定是不正確的﹖香港聯(lián)合交易所參與者必須注冊(cè)成聯(lián)交所結(jié)算所參與者。期交所參與者必須獲證監(jiān)會(huì)發(fā)牌可從事第2類受規(guī)管活動(dòng)。在聯(lián)交所進(jìn)行股票期權(quán)交易的參與者必須注冊(cè)成為聯(lián)交所期權(quán)結(jié)算所參與者。期交所參與者而非期貨結(jié)算參與者，須由全面結(jié)算與者代為結(jié)算。聯(lián)交所受監(jiān)管的股份賣空活動(dòng)界定為，為某賣方而出售一只證券，而賣方憑借以下哪些事實(shí)而具有一項(xiàng)實(shí)時(shí)可行使而不附有條件的權(quán)力：該賣方已根據(jù)某證券借貸協(xié)議借用有關(guān)證券。該賣方具有可取得有關(guān)證券的期權(quán)。該賣方先完成出售交易，然后由買方進(jìn)行買入交易。A. 只有I、II。B. 只有II、III。C. 只有I、III。D. I、II、III、。以下哪一項(xiàng)不是集體投資計(jì)劃的要素﹖A. 集體投資計(jì)劃是就財(cái)產(chǎn)作出的安排，該安排不受參與者日?？刂?。B. 財(cái)產(chǎn)整體上是由營(yíng)辦該安排的人或代該人管理的。參與者的供款及應(yīng)計(jì)利潤(rùn)/收益是集合處理的。D. 參與者與該安排的營(yíng)辦人必須屬于同一公司集團(tuán)。以下哪一類中介人不受證監(jiān)會(huì)發(fā)牌制度所限制﹖基金經(jīng)理信托人/保管人證券保證金融資人企業(yè)融資顧問根據(jù)《單位信托及互惠基金守則》，對(duì)管理公司的要求包括：I. 信托人/保管人及管理公司必須為各自獨(dú)立的個(gè)體。II. 管理公司可從事基金管理以外的其它業(yè)務(wù)。III. 管理公司在任何時(shí)候都要具備足夠的財(cái)政資源。IV. 管理公司未有重大貸出款項(xiàng)。A. 只有I、II、III。B. 只有I、II、IV。C. 只有I、III、IV。D. I、II、III、IV。45. 以下哪一類是杠桿外匯交易合約的市場(chǎng)中介人﹖ A. 證券交易券 B. 仲裁人 C. 認(rèn)可對(duì)手方 D. 保險(xiǎn)公司46. 以下哪兩項(xiàng)屬于市場(chǎng)失當(dāng)行為﹖ I. 虛假交易 II. 企業(yè)「管治失當(dāng)」III. 披露受禁交易數(shù)據(jù) IV. 老鼠倉(cāng)活動(dòng)A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有I、III。D. 只有III、IV。47. 以下哪兩項(xiàng)屬于市場(chǎng)不當(dāng)行為﹖ I. 扒頭交易 II. 有抵押賣空活動(dòng) III. 頻密買賣 IV. 內(nèi)幕交易A. 只有I、II。B. 只有I、IV。C. 只有I、III。D. 只有III、IV。48. 虛假交易是指某人蓄意或罔顧后果地直接或間接參與： I. 抬高證券價(jià)格的活動(dòng) II. 降低證券價(jià)格的活動(dòng) III. 場(chǎng)外交易活動(dòng) IV. 披露虛假資料A. 只有I、II、III。B. 只有I、II、IV。C. 只有I、III、IV。D.