財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題及答案

財(cái)務(wù)報(bào)表分析試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（15分）1、財(cái)務(wù)報(bào)表分中，投資人是指（D）。D普通股東2、流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值被稱為（A）。A流動(dòng)比率3、當(dāng)法定盈余公積達(dá)到注冊(cè)資本的（D）時(shí)，可以不再計(jì)提.。D50%4、用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)指（C）。C現(xiàn)金5．減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是（B）。B未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)債6、可以分析評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)是（D）。.D固定支出償付倍數(shù)7、要想取得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，應(yīng)當(dāng)使全部資本利潤(rùn)率（A）借款利息率。A大于8、計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（A）。A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入9．當(dāng)銷售利潤(rùn)率一定時(shí)，投資報(bào)酬率的高低直接取決于（D）。D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢10．銷售毛利率＝1－（B）。B銷售成本率11．投資報(bào)酬分析的最主要分析主體是（D）。D企業(yè)所有者。12．在企業(yè)編制的會(huì)計(jì)報(bào)表中，反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的報(bào)表是（B）。B資產(chǎn)負(fù)債表13．確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是（D）。D收付實(shí)現(xiàn)制14．當(dāng)現(xiàn)金流量適合比率（C）時(shí)，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量恰好能夠滿足企業(yè)日常基本需要。C等于115．通貨膨脹環(huán)境下，一般采用（D）能夠較為精確的計(jì)量收益。D后進(jìn)先出法1、下列項(xiàng)目不屬于資本公積核算范圍的事(b)。B提取公積金2、成龍公司2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為60111萬(wàn)元，其中年初資產(chǎn)總額為6810萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為8600萬(wàn)元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為(d)。D7.8次，46.15天3、企業(yè)(d)時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。D有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)4、某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為360000元，長(zhǎng)期資產(chǎn)為4800000元，流動(dòng)負(fù)債為205000元，長(zhǎng)期負(fù)債為780000元，則資產(chǎn)負(fù)債率為(b)。B19.09%5、企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加(a)。A自由現(xiàn)金流量6、假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8元，其中年初價(jià)格為16.5元，年末價(jià)格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是(c)%。C10.967、資產(chǎn)負(fù)債表的附表是(a)。A應(yīng)交增值稅明細(xì)表8(b)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。B經(jīng)營(yíng)活動(dòng)9、企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬(wàn)元，凈利潤(rùn)480萬(wàn)元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3，則總資產(chǎn)收益率為(d)%。D37.8910、確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是(c)。C收付實(shí)現(xiàn)制1．夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16％，資產(chǎn)負(fù)憤率調(diào)整為45％，則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到(A)％A．8．82．資產(chǎn)負(fù)債表的附表是(D)。D．應(yīng)交增值稅明細(xì)表3．減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是(B)。B.未決訴訟、仲裁形成的或有負(fù)僨4．資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和(B)。B．充分性5．(D)可以用來(lái)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)效益。D．總資產(chǎn)報(bào)酬率6．如果某企業(yè)以收入基礎(chǔ)計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為16次，而以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率為12次，又已知本年毛利32000元，則平均存貨為(C)元。C.80007．以下對(duì)市盈率表述正確的是(A)。A.過(guò)高的市盈率蘊(yùn)含著較高的風(fēng)險(xiǎn)8．在選擇利息償付倍數(shù)指標(biāo)時(shí)，一般應(yīng)選擇幾年中(C)的利息償付倍數(shù)指標(biāo)，作為最基本的標(biāo)準(zhǔn)。C.最低9．股票獲利率中的每股利潤(rùn)是(C)。C.每股股利+每股市場(chǎng)利得10．(A)不屬于財(cái)務(wù)彈性分析。A.每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量1.資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（?D）。D.應(yīng)交增值稅明細(xì)表2.正大公司2001年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負(fù)債總額為1023000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為（?D3.企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡(jiǎn)化計(jì)算營(yíng)業(yè)周期為（C

）天。C.270

4.企業(yè)（D）時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。D.有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)5.從嚴(yán)格意義上說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（

B）。B.賒銷凈額

6.銷售毛利率+（

B）=1。B.銷售成本率

7.已知企業(yè)上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為2000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷售甲產(chǎn)品40萬(wàn)件，本年實(shí)現(xiàn)銷售該產(chǎn)品46萬(wàn)件，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2340萬(wàn)元，則可以計(jì)算出經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為（

C8.投資報(bào)酬分析的最主要分析主體是（

D）。D.企業(yè)所有者9.假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8元，其中年初價(jià)格為16.5元，年末價(jià)格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（

D）％。D.1.710.企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加（A

）。

A.自由現(xiàn)金流量

1．下列項(xiàng)目不屬于資本公積核算范圍的是(B)。B．提取公積金2．成龍公司2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為60111萬(wàn)元，其年初資產(chǎn)總額為6810萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為8600萬(wàn)元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為(D)。D．7．8次，46．15天3．企業(yè)(D)時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。D．有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)4．某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為360000元，長(zhǎng)期資產(chǎn)為4800000元，流動(dòng)負(fù)債為205000元，長(zhǎng)期負(fù)債780000元，則資產(chǎn)負(fù)債率為(B)。B．19．09％5．企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加(A)。A．自由現(xiàn)金流量6．假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17．8元，其中年初價(jià)格為16．5元，年末價(jià)格為18．2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是(C)％。C.10．968．(B)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。B．經(jīng)營(yíng)活動(dòng)9．企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入3800萬(wàn)元，凈利潤(rùn)480萬(wàn)元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3，則總資產(chǎn)收益率為D)％。D．37．8910．確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是(C)。C．收付實(shí)現(xiàn)制1．資產(chǎn)負(fù)債表的附表是（D ）。D應(yīng)交增值稅明細(xì)表2．正大公司2001年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負(fù)債總額為1023000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為（D ）。D1.633．企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡(jiǎn)化計(jì)算營(yíng)業(yè)周期為（C ）天。C2704．企業(yè)（D）時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。D有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)5．從嚴(yán)格意義上說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是（B ）。B賒銷凈額6．銷售毛利率＋（B ）＝1。B銷售成本率7．已知企業(yè)上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為2000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷售甲產(chǎn)品40萬(wàn)件，本年實(shí)現(xiàn)銷售該產(chǎn)品46萬(wàn)件，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2340萬(wàn)元，則可以計(jì)算出經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為（C ）。C1.13 8．投資報(bào)酬分析的最主要分析主體是（D ）。D企業(yè)所有者9．假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8元，其中年初價(jià)格為16.5元，年末價(jià)格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲利率是（D ）％。D1.710．企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加（A ）。A自由現(xiàn)金流量 二，多選1．計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以(AB)為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收人B．主營(yíng)業(yè)務(wù)成本2．財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則可以概括為(ABCDE)。A.目的明確原則B．動(dòng)態(tài)分析原則C.系統(tǒng)分析原則D，成本效益原則E.實(shí)事求是原則3屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是、(BCD)。B：服務(wù)C．創(chuàng)新D．雇員培訓(xùn)4．企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了(ABE)A．投機(jī)的需要B.經(jīng)營(yíng)的需要E.—預(yù)防的需要5．下面各項(xiàng)關(guān)于租賃資產(chǎn)的敘述錯(cuò)誤的是(CE)。C．融資租賃資產(chǎn)不能作為企業(yè)的自有資產(chǎn)E．融資租賃期滿，租賃資產(chǎn)必須歸還出租公司6．保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)(ADE)。A.短期證券投資凈額D．應(yīng)收賬款凈額E．貨幣資金7．如果某公司?的資產(chǎn)負(fù)債率為60％，則可以推算出(ABCD)。A.全部負(fù)債占資產(chǎn)的比重為60％B．產(chǎn)權(quán)比率為1．5C.所有者權(quán)益占資金來(lái)源的比例少于一半D．在資金來(lái)源構(gòu)成中負(fù)債占6／10，所有者權(quán)益占4／108．分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有(ABC)。A.市盈率B.股票獲利率C．市凈率9．下列業(yè)務(wù)中屬于支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(ABCD)。A．支付給職工，工資獎(jiǎng)金B(yǎng).支付職工社會(huì)保險(xiǎn)基金C．支付職工的住房公積金D．支付職工困難補(bǔ)助10．企業(yè)的固定支出一般包括以下幾項(xiàng)(ABD)。1、影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括(abcd)。A資產(chǎn)的管理力度B經(jīng)營(yíng)周期的長(zhǎng)短D企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)政策2(cd)屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。C收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資D收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金3、不能用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有(abcd)。A信用卡保證金存款B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C存出投資款D回收期在一年以上的應(yīng)收賬款4、與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素包括(abcde)。A利息費(fèi)用B所得稅C營(yíng)業(yè)費(fèi)用D凈利潤(rùn)E投資收益5、(abcde)是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A所得稅率B優(yōu)先股股息C息稅前利潤(rùn)D利息費(fèi)用E融資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用6、分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有(abc)。A市盈率B股票獲利率C市凈率7、在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)計(jì)政策有(cd)。C存貨的毀損和過(guò)時(shí)損失D長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷期8、計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)考慮的因素有(abcde)。A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B期初存貨凈額C期末存貨凈額D主營(yíng)業(yè)務(wù)成本E存貨平均凈額9、分析長(zhǎng)期資本收益率指標(biāo)所適用的長(zhǎng)期資本額是指(ad)。A長(zhǎng)期負(fù)債D所有者權(quán)益10、在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指(bcde)項(xiàng)目之和。B固定資產(chǎn)總額C對(duì)外投資D其他長(zhǎng)期資產(chǎn)E營(yíng)運(yùn)資金1.國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的對(duì)象是（AD

）A.國(guó)家控股企業(yè)D.國(guó)有獨(dú)資企業(yè)

2.保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（ADE

）。A.短期證券投資凈額D.應(yīng)收賬款凈額E.貨幣資金3.企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ABE

）。A.投機(jī)的需要B.經(jīng)營(yíng)的需要E.預(yù)防的需要4.與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素包括（ABCDE

）。A.投資收益B.利息費(fèi)用C.營(yíng)業(yè)費(fèi)用D.凈利潤(rùn)E.所得稅5.屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是（

BCD）。B.服務(wù)C.創(chuàng)新D.雇員培訓(xùn)

6.計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（AB

）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

7.股票獲利率的高低取決于（

AD）。A.股利政策D.股票市場(chǎng)價(jià)格的狀況

8.下面事項(xiàng)中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動(dòng)的是（

ABCDE）。A.企業(yè)合并B.庫(kù)藏股票的購(gòu)買C.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股D.股票分割E.增發(fā)新股

9.下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（BCE

）。B.企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C.投資人投入現(xiàn)金E.企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券10.（ABCD

）是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A.所得稅率B.優(yōu)先股股息C.息稅前利潤(rùn)D.利息費(fèi)用

1．影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括(ABCDE)。A．資產(chǎn)的管理力度B．經(jīng)營(yíng)周期的長(zhǎng)短C．資產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)量D．企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)政策E．所處行業(yè)及其經(jīng)營(yíng)背景2.(CD)屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。C．收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資D．收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金3．不能用于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有(ABCD)。A．信用卡保證金存款B．有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C．存出投資款D．回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)4．與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素包括(ABCDE)。A．利息費(fèi)用B．所得稅C．營(yíng)業(yè)費(fèi)用D．凈利潤(rùn)E．投資收益5．(ABCDE)是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A．所得稅率B．優(yōu)先股股息C．息稅前利潤(rùn)D．利息費(fèi)用E．融資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用6．分析企業(yè)投資報(bào)酬情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有(ABC)。A．市盈率B．股票獲利率C．市凈率7．在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)計(jì)政策有(CD)。C．存貨的毀損和過(guò)時(shí)損失D．長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷期8．計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)考慮的因素有(ABCDE)。A．主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B．期初存貨凈額C．期末存貨凈額D．主營(yíng)業(yè)務(wù)成本E．存貨平均凈額9．分析長(zhǎng)期資本收益率指標(biāo)所適用的長(zhǎng)期資本額是指(AD)。A．長(zhǎng)期負(fù)債D．所有者權(quán)益10．在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指(ABCDE)項(xiàng)目之和。A．流動(dòng)資產(chǎn)B．固定資產(chǎn)總額C．對(duì)外投資D．其他長(zhǎng)期資產(chǎn)E．營(yíng)運(yùn)資金1．國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的對(duì)象是（ AD）。A國(guó)家控股企業(yè) D國(guó)有獨(dú)資企業(yè) 2．保守速動(dòng)資產(chǎn)一般是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)（ADE ）。A短期證券投資凈額D應(yīng)收賬款凈額 E貨幣資金3．企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了（ ABE）。A投機(jī)的需要 B經(jīng)營(yíng)的需要E預(yù)防的需要4．與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素包括（ABCDE ）。A投資收益B利息費(fèi)用C營(yíng)業(yè)費(fèi)用D凈利潤(rùn)E所得稅 5．屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是（ BCD ）。B服務(wù) C創(chuàng)新D雇員培訓(xùn)6．計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以以（AB ）為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 B主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 7．股票獲利率的高低取決于（ AD）。A股利政策 D股票市場(chǎng)價(jià)格的狀況 8．下面事項(xiàng)中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動(dòng)的是（ABCDE ）。A企業(yè)合并B庫(kù)藏股票的購(gòu)買C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股 D股票分割 E增發(fā)新股E子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券9．下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有（BCE ）。B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C投資人投入現(xiàn)金 E企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券10．（ABCD ）是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A所得稅率B優(yōu)先股股息 C息稅前利潤(rùn)D利息費(fèi)用 判斷題（10分）1、比較分析有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：歷史標(biāo)準(zhǔn)、同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)（√）2、營(yíng)運(yùn)資金是一個(gè)絕對(duì)指標(biāo)，不利于企業(yè)不同企業(yè)之間的比較。（√）3、營(yíng)業(yè)周期越短，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)相對(duì)越快。（√）4、從股東的角度分析，資產(chǎn)負(fù)債率高，節(jié)約所得稅帶來(lái)的收益就大。（×）5、酸性測(cè)試比率也可以被稱為現(xiàn)金比率。（×）6、通常情況下，速動(dòng)比率保持在1左右較好。（√）7、存貨發(fā)出計(jì)價(jià)采用后進(jìn)先出法時(shí)，在通貨膨脹情況下會(huì)導(dǎo)致高估本期利潤(rùn)?！?、在進(jìn)行同行業(yè)比較分析時(shí)，最常用的是選擇同業(yè)最先進(jìn)水平平均水平作為比較的依據(jù)。（×）9、企業(yè)放寬信用政策，就會(huì)使應(yīng)收帳款增加，從而增大了發(fā)生壞帳損失的可能。（√）10、企業(yè)要想獲取收益，必須擁有固定資產(chǎn)，因此運(yùn)用固定資產(chǎn)可以直接為企業(yè)創(chuàng)造收入。（×）名詞解釋1.營(yíng)運(yùn)資本―是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。2.資本結(jié)構(gòu)―是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系。3.產(chǎn)權(quán)比率―是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的的指標(biāo)之一。4.每股收益―是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評(píng)價(jià)普通股持有者獲得報(bào)酬的程度。5.自由現(xiàn)金流量―是支付了有價(jià)值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。6、投資活動(dòng)是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項(xiàng)目，包括購(gòu)置各種長(zhǎng)期資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)。7、會(huì)計(jì)差錯(cuò)是指由于確認(rèn)、計(jì)量、記錄等方面出現(xiàn)的差錯(cuò)，包括會(huì)計(jì)政策使用差錯(cuò)、會(huì)計(jì)估計(jì)差錯(cuò)和其他差錯(cuò)。8、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)指存貨周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。9經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)就是指營(yíng)業(yè)利潤(rùn)變動(dòng)率相當(dāng)于銷售變動(dòng)率的倍數(shù)。10、經(jīng)濟(jì)增加值是指企業(yè)扣除所有成本（包括股東權(quán)益的成本）后的剩余收益，在數(shù)量上等于息前稅后營(yíng)業(yè)收益減去債務(wù)和股權(quán)的成本。11、經(jīng)濟(jì)收益是指在保持期末與期初擁有等量資產(chǎn)的情況下，企業(yè)可以給股東分出的最大金額。1．資本結(jié)構(gòu)——是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債女的比例關(guān)系。2．經(jīng)營(yíng)周期——亦即營(yíng)業(yè)周期，它是指從取得存貨開始到銷售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。3．資產(chǎn)負(fù)債率——是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，也稱之為債務(wù)比率。4．現(xiàn)金流量表——是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出信息的報(bào)表。5．經(jīng)濟(jì)增加值——經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成本)后的剩余收益，在數(shù)量上它等于息前稅后營(yíng)業(yè)收益再減去債務(wù)和股權(quán)的成本。6、資本結(jié)構(gòu)――是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系。7、營(yíng)運(yùn)資本――是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。8、產(chǎn)權(quán)比率――是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的的指標(biāo)之一。9、每股收益――是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率。它反映了某會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評(píng)價(jià)普通股持有者獲得報(bào)酬的程度。10、自由現(xiàn)金流量――是支付了有價(jià)值的投資需求后能向股東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。簡(jiǎn)答題1.債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是什么？答：債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回債權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的包括：

（1）公司為什么需要額外籌集資金；

（2）公司還本付息所需資金的可能來(lái)源是什么；

（3）公司對(duì)于以前的短期和長(zhǎng)期借款是否按期償還；

（4）公司將來(lái)在哪些方面還需要借款。2.速動(dòng)比率計(jì)算中為何要將存貨扣除答：在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的主要原因是：

（1）在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢。

（2）由于某種原因，存貨中可能含有已損失報(bào)廢但還沒(méi)作處理的不能變現(xiàn)的存貨。

（3）部分存貨可能已抵押給某債權(quán)人。

（4）存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題。3.現(xiàn)金流量分析的作用是什么？答：作用表現(xiàn)在：

（1）對(duì)獲取現(xiàn)金的能力作出評(píng)價(jià)（2）對(duì)償債能力作出評(píng)價(jià)（3）對(duì)收益的質(zhì)量作出評(píng)價(jià)

（4）對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評(píng)價(jià)4、產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率之間有何關(guān)系?答：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，具有相同的經(jīng)濟(jì)意義。資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率可以互相換算。因此，產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債率的另一種表示方法，產(chǎn)權(quán)比率的分析方法與資產(chǎn)負(fù)債率分析類似。資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問(wèn)題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。盡管產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，兩指標(biāo)之間還是有區(qū)別的。其區(qū)別是反映長(zhǎng)期償債能力的側(cè)重點(diǎn)不同。產(chǎn)權(quán)比率側(cè)重于揭示債務(wù)資本與權(quán)益資本的相互關(guān)系，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力；資產(chǎn)負(fù)債率側(cè)重于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說(shuō)明債權(quán)人權(quán)益的受保障程度5、營(yíng)運(yùn)資本分析時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？答：營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。營(yíng)運(yùn)資本是償還流動(dòng)負(fù)債的“緩沖墊”，營(yíng)運(yùn)資本越多則償債越有保障，因此它可以反映償債能力。（1）營(yíng)運(yùn)資本要保持合理的規(guī)模。（2）沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)用來(lái)衡量營(yíng)運(yùn)資本保持多少是合理的。（3）營(yíng)運(yùn)資本是一個(gè)絕對(duì)數(shù)，不便于不同企業(yè)間的比較，因此在實(shí)務(wù)中很少直接使用營(yíng)運(yùn)資本作為償債能力的指標(biāo)。6、分析利息償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？答：（1）利息償付倍數(shù)指標(biāo)反映了當(dāng)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益是所需支付的債務(wù)利息的多少倍，從償付債務(wù)利息資金來(lái)源的角度考察債務(wù)利息的償還能力。如果利息償付倍數(shù)足夠大，表明企業(yè)償付債務(wù)利息的風(fēng)險(xiǎn)小。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的債務(wù)償還越有保障；相反，則表明企業(yè)沒(méi)有足夠資金來(lái)源償還債務(wù)利息，企業(yè)償債能力低下。（2）因企業(yè)所處的行業(yè)不同，利息償付倍數(shù)有不同的標(biāo)準(zhǔn)界限。（3）從穩(wěn)健的角度出發(fā)，為考察企業(yè)利息償付倍數(shù)指標(biāo)的穩(wěn)定性，一般應(yīng)比較企業(yè)連續(xù)幾年的該項(xiàng)指標(biāo)。（4）在利用利息償付倍數(shù)指標(biāo)分析企業(yè)的償債能力時(shí)，還要注意一些非付現(xiàn)費(fèi)用問(wèn)題。7、為什么債權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，而投資人認(rèn)為應(yīng)保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率？答：（1）從債權(quán)人的角度看，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好。資產(chǎn)負(fù)債率低，債權(quán)人提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例低，企業(yè)不能償債的可能性小，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由股東承擔(dān)，這對(duì)債權(quán)人來(lái)講，是十分有利的。2）從股東的角度看，他們希望保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平。A負(fù)債利息稅前支付，通過(guò)負(fù)債籌資可以帶來(lái)稅額庇護(hù)利益是負(fù)債籌資成本低于權(quán)益籌資成本，企業(yè)可以通過(guò)負(fù)債籌資獲得財(cái)務(wù)杠桿利益。B在經(jīng)營(yíng)中負(fù)債資金與權(quán)益資金發(fā)揮同樣的效益，在全部資金利潤(rùn)率高與借款利息率時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債率越高越好。C與權(quán)益資本相比，增加負(fù)債不會(huì)分散原有股東的控股權(quán)，只改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，站在股東的立場(chǎng)上，可以得出結(jié)論：在全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比例越高越好。8、市盈率對(duì)投資者有何重要意義？分析市盈率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意哪些方面？答：市盈率是市價(jià)與每股盈余比率的簡(jiǎn)稱，也可以稱為本益比，它是指普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。市盈率是投資者衡量股票潛力、藉以投資入市的重要指標(biāo)。但是市盈率高低的評(píng)價(jià)還必須依據(jù)當(dāng)時(shí)的金融市場(chǎng)平均市盈率進(jìn)行，并非越高越好或越低越好。此外，在使用該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力時(shí)，還必須注意以下幾個(gè)問(wèn)題：a、市盈率指標(biāo)對(duì)投資者進(jìn)行投資決策的指導(dǎo)意義是建立在健全金融市場(chǎng)的假設(shè)基礎(chǔ)之上的。b、導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動(dòng)的因素是：①股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，而影響股價(jià)升降的原因除了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和發(fā)展前景外，還受整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府宏觀政策、行業(yè)發(fā)展前景及某些意外因素的制約。②把股票市盈率與同期銀行存款利率結(jié)合起來(lái)分析判斷股票的風(fēng)險(xiǎn)。③市盈率與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系。④上市公司的規(guī)模對(duì)其股票市盈率的影響也不容忽視。c、當(dāng)企業(yè)的利潤(rùn)與其資產(chǎn)相比低得出奇時(shí)，或者企業(yè)該年度發(fā)生虧損時(shí)，市盈率指標(biāo)就變得毫無(wú)意義了，因?yàn)檫@時(shí)的市盈率會(huì)異常地高，或者是個(gè)負(fù)數(shù)。9、簡(jiǎn)述普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么?答：普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富。他們的財(cái)富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價(jià)格即股價(jià)。影響股價(jià)的因素很多，包括償債能力、收益能力以及風(fēng)險(xiǎn)等。(2分)普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了回答以下幾方面的問(wèn)題：(1)公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受重大變動(dòng)的影響；(2)目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬如何；(3)與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比，公司處于何種地位。(3分)10、簡(jiǎn)述企業(yè)的不同成長(zhǎng)階段的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)特點(diǎn)。答：企業(yè)的生命周期可以分為開辦或創(chuàng)業(yè)階段、迅速成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段。(1分)(1)創(chuàng)業(yè)階段，收入增長(zhǎng)和自由現(xiàn)金流量是最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而各項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)比財(cái)務(wù)指標(biāo)還重要。(2)成長(zhǎng)階段，如果籌集資金比較容易，則自由資金流量相對(duì)不太重要。(3)成熟階段，企業(yè)應(yīng)主要關(guān)心資產(chǎn)收益率和權(quán)益收益率，必須嚴(yán)格管理資產(chǎn)和控制費(fèi)用支出，設(shè)法使企業(yè)恢復(fù)活力。(4)衰退階段，經(jīng)理人員特別關(guān)注投資的收回，謹(jǐn)慎投資以改善獲利能力。11、什么是趨勢(shì)分析?其主要分析步驟是什么?答：趨勢(shì)分析是將分析期與前期或連續(xù)數(shù)期項(xiàng)目金額的對(duì)比，這種對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目縱向比較分析的方法，是一種動(dòng)態(tài)的分析。(2分)采用這種方法分析財(cái)務(wù)報(bào)表的具體做法是：(1)把前后期各項(xiàng)目的絕對(duì)金額進(jìn)行比較，求出增減的差額。(2)把增或減的差額作為分子，把前期的絕對(duì)金額作為分母，求出增或減差額的變化程度(百分比)。(3)根據(jù)連續(xù)數(shù)期變化的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，可以繪出一個(gè)統(tǒng)計(jì)圖表，更形象的顯示變化趨勢(shì)。(3分)2．現(xiàn)金流量分析的作用是什么？答：通過(guò)現(xiàn)金流量表來(lái)分析評(píng)價(jià)企業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)一些從資產(chǎn)負(fù)債表和損益表得不到或反映不確切的東西。借鑒分析資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的經(jīng)驗(yàn)和方法，我們可以計(jì)算與現(xiàn)金流量有關(guān)的指標(biāo)，并通過(guò)這些指標(biāo)來(lái)全面了解企業(yè)的狀況，補(bǔ)充或驗(yàn)證對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析時(shí)存在的一些欠缺和不精確的地方。現(xiàn)金流量表分析包括現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的分析，盈利質(zhì)量分析，籌資與支付能力分析及現(xiàn)金流量縱向趨勢(shì)與橫向比較分析。計(jì)算分析題1.已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬(wàn)元，息稅前利潤(rùn)也都相等，均為500萬(wàn)元。負(fù)債平均利息率6％。但三個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不同，其具體組成如下：

金額單位：萬(wàn)元項(xiàng)

目甲公司乙公司丙公司總資本400040004000普通股股本400030002000發(fā)行的普通股股數(shù)400300200負(fù)債010002000假設(shè)所得稅率為33％，則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？1.解：當(dāng)息稅前利潤(rùn)額為500萬(wàn)元，各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各凈收益指標(biāo)計(jì)算如下：

甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-0）=1

乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-1000×6%）=1.14

丙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-2000×6%）=1.32

甲公司的稅后凈收益=（500-0）×（1-33％）=335萬(wàn)元

乙公司的稅后凈收益=（500-1000×6％）×（1-33％）=294.8萬(wàn)元

丙公司的稅后凈收益=（500-2000×6％）×（1-33％）=254.6萬(wàn)元2.根據(jù)下列數(shù)據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動(dòng)負(fù)債40萬(wàn)元，流動(dòng)比率2.2，速動(dòng)比率1.2，銷售成本80萬(wàn)元，毛利率20％，年初存貨30萬(wàn)元2.解：流動(dòng)資產(chǎn)=40×2.2=88速動(dòng)資產(chǎn)=40×1.2=48年末存貨=88-48=40

銷售收入=80/（1-20％）=100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=100/（40+30）×2=2.86

周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2.86=126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=80/（40+30）×2=2.29周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2.29=1573.某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40％，其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的30％。請(qǐng)分別計(jì)算發(fā)生以下交易后的營(yíng)運(yùn)資本、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率。

（1）購(gòu)買材料，用銀行存款支付4萬(wàn)元，其余6萬(wàn)元為賒購(gòu)；

（2）購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬(wàn)元，以銀行存款支付40萬(wàn)元，余款以產(chǎn)成品抵消；

（3）部分應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬(wàn)元。同時(shí)借入短期借款80萬(wàn)元。3.解：流動(dòng)資產(chǎn)=6000×40％=2400存貨=2400×50％=1200流動(dòng)負(fù)債=6000×30％=1800

（1）流動(dòng)資產(chǎn)=2400+4-4+6=2406流動(dòng)負(fù)債=1800+6=1806速動(dòng)資產(chǎn)=1200-4=1196營(yíng)運(yùn)資本=2406-1806=600流動(dòng)比率=2406/1806=1.33速動(dòng)比率=1196/1806=0.66

（2）流動(dòng)資產(chǎn)=2400-40-20=2340流動(dòng)負(fù)債=1800速動(dòng)資產(chǎn)=1200-40-20=1140

營(yíng)運(yùn)資本=2340-1800=540流動(dòng)比率=2340/1800=1.3速動(dòng)比率=1140/1800=0.63

（3）流動(dòng)資產(chǎn)=2400-28+80=2452流動(dòng)負(fù)債=1800+80=1880速動(dòng)資產(chǎn)=1200-28+80=1252

營(yíng)運(yùn)資本=2452-1880=652流動(dòng)比率=2452/1880=1.30速動(dòng)比率=1252/1880=0.674.資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：（金額單位：萬(wàn)元）項(xiàng)目2000年2001年銷售收入280350其中：賒銷收入7680全部成本235288其中：銷售成本108120管