資源錯配問題和測算方法

資源錯配問題和測算方法一、理論淵源和早期經(jīng)驗結果資源的稀缺性決定了經(jīng)濟學研究的一個基本問題就是資源配置，如何利用有限的資源實現(xiàn)社會福利最大化是國內(nèi)外經(jīng)濟學者所共同關注的課題。經(jīng)濟全球化的背景下，國與國之間的貿(mào)易往來愈加頻繁，資本在國際市場上的融通加快了這一進程，經(jīng)濟增長成為經(jīng)濟研究的持久主題。在解釋窮國為什么窮？富國為什么富?這一問題時，經(jīng)濟學家們達成共識，認為正是國內(nèi)生產(chǎn)率的差異造成了國家之間的貧富差距，而生產(chǎn)率的差異則源于技術創(chuàng)新和生產(chǎn)要素票賦的多寡。自Solow在19:17年提出全要素生產(chǎn)率(TFP)的概念，TFP就成了技術水平的代名詞，國內(nèi)外眾多研究人員開始將TFP作為衡量技術進步的標準，用來解釋一個經(jīng)濟體是否高效運轉，以及如何提高生產(chǎn)效率的途徑。隨后，Syrquin(1986)推廣了Solow的核算框架，將TFP的增長分解為行業(yè)自身TFP的增長和要素在行業(yè)間的配置效應。Syrquin的研究發(fā)現(xiàn)，如果固定各行業(yè)的TFP水平，只要改善要素在各個行業(yè)之間的配置，也能極大地改進整個經(jīng)濟體的生產(chǎn)率狀況。因此，對資源配置問題進行研究是探尋經(jīng)濟發(fā)展動力的必然要求。二、資源錯配的概念及其對TFP的影響的研究綜述如果資源可以充分自由流動，實現(xiàn)帕累托最優(yōu)，那么就是有效配置，而錯配(Misallocation)則是偏離了這種理想狀態(tài)。對Misallocation一詞，國內(nèi)有部分學者如楊振、陳甫軍(20XX)和聶輝華(20XX)將其譯為誤置，本文遵循袁志剛和解棟棟(20XX),陳永偉和胡偉民(20XX)、史晉川(20XX)等人文獻的譯法，將其譯為錯配。不健全的市場化機制加劇了要素配置的扭曲程度，資源錯配成為制約生產(chǎn)效率提高的重要因素。從技術角度來看，錯配可以分為兩種。陳永偉(20XX)做了比較準確的界定：內(nèi)涵型錯配和外延型錯配。內(nèi)涵型錯配是指依據(jù)經(jīng)濟學基本原理，假定在完全競爭的市場上所有的生產(chǎn)技術水平是凸的，那么最優(yōu)配置應該是生產(chǎn)要素在每一家的邊際產(chǎn)出相等，不然就存在矯正錯配、提高產(chǎn)出的空間。外延型錯配則是指在一個經(jīng)濟體內(nèi)所有的生產(chǎn)要素邊際產(chǎn)出均相等的條件下，仍能夠通過要素重新配置帶來產(chǎn)量提升的情況。目前，關于資源錯配的研究集中在內(nèi)涵型錯配。針對資源錯配是否顯著影響TFP仍存在一些爭議。涂正革、肖耿對1995-20XX年中國大中型工業(yè)的生產(chǎn)率變化進行了動態(tài)分解，發(fā)現(xiàn)投入要素的配置效率對TFP增長幾乎沒有貢獻。曾先峰、李國平(20XX)也得到了類似的結論，認為1985年來中國工業(yè)生產(chǎn)效率的提高依賴于行業(yè)自身TFP的提高，資源再配置效應非常低。但是，更多的實證分析結果支持糾正錯配能有效提高TFP的論斷;改革開放三十年間，資源配置效率的改善對我國TFP的提高做出了重要的貢獻(易綱等，20XX)。內(nèi)彬(20XX)在內(nèi)生經(jīng)濟增長理論框架下，對四川省農(nóng)業(yè)TFP進行實證分析后肯定了資本要素的合理配置對TFP增長的正向效應。Hsieh和Klenow(20XX)對1998-20XX年中國的資源配置效率進行測算后發(fā)現(xiàn)，如果按照等邊際收益對中國的勞動和資本進行再配置，中國的TFP可以提升25%-40%。陳永偉、胡偉民(20XX)的實證分析結果也表明，要素價格扭曲導致的行業(yè)之間資源錯配，使得制造業(yè)的實際產(chǎn)出降低了15%-20%。目前中國間的資源錯配情況依舊比較嚴重，如果實現(xiàn)資源由低效率向高效率轉移，那么我國的產(chǎn)出和TFP將獲得很大躍升。資錯配問題的重要性可見一斑，我們必須予以重視，補充和完善相關研究，從資源配置的視角分析如何提高的效率，發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟增長的動力。三、資源錯配和效率損失的測算方法要實現(xiàn)資源優(yōu)化配置，必須明確資源錯配導致效率損失的作用機制，以及資源錯配究竟造成了多大程度上的效率損失，進而分析在哪些層面上可以實現(xiàn)重新的優(yōu)化配置。只有對這些問題有了全面的了解，在現(xiàn)實操作中，才可能制定出有針對性的政策。目前，測度資源錯配和效率損失的方法主要有以下三種：簡單比例法在理論上，假定完全競爭市場，如果資源能夠自由流動，那么市場上所有的生產(chǎn)率都應該相等因為資源會自發(fā)地由低生產(chǎn)率向高生產(chǎn)率流動。部分文獻據(jù)此采用間的生產(chǎn)率離散度來刻畫資源錯配的程度，常用指標是90/10分位的TFP之比，TFP在之間的差異愈大，資源錯配的程度愈嚴重。聶輝華、賈瑞雪(20XX)選取1999-20XX年全部國有及規(guī)模以上制造業(yè)數(shù)據(jù)，分年度計算了90%分位的TFP與10%分位的TFP之比。他們發(fā)現(xiàn)從1999年到20XX年，90/10的比值從一直下降到；同時，TFP均值逐年增加。這表明盡管中國制造業(yè)存在嚴重的資源錯配，但這一狀況在逐步改善，部分得益于中國的市場化體制改革，使得資源配置趨于優(yōu)化。孫浦陽等(20XX)則在1998-20XX年中國制造業(yè)75/25分位數(shù)差的基礎上對生產(chǎn)率離散程度進行了回歸分析，得出降低行業(yè)生產(chǎn)率離散度即改善資源錯配能提升行業(yè)平均生產(chǎn)率水平的結論。用生產(chǎn)率離散程度來衡量資源錯配程度的優(yōu)點是步驟簡單，方便測算，但僅僅依賴TFP比值則不夠全面，忽略了其他因素的作用結果，有可能受到內(nèi)生性與選擇性偏差問題的干擾。變量替代法Hsieh和Klenow(20XX)開啟了從資源配置角度分析TFP及經(jīng)濟增長的先河，構建壟斷競爭模型，從由資本、勞動和TFP構成的生產(chǎn)函數(shù)中演化出TFPQ和TFPR兩個變量，用TFPR(全要素生產(chǎn)率價值)的方差來衡量跨的資源配置扭曲程度，論證在行業(yè)內(nèi)部之間的TFPR差異越大，行業(yè)的總TFP越小。而龔關、胡關亮(20XX)則放寬了上述測算方法關于規(guī)模報酬不變的假定，采用Levinsohn-Yetrin半?yún)?shù)估計法估計出中國制造業(yè)跨行業(yè)的資本和勞動的產(chǎn)出彈性，有效解決了。LS估計的內(nèi)生性問題。此外，他們將生產(chǎn)要素的邊際產(chǎn)品收益作為衡量資源配置扭曲的工具，可以分別計算單一要素配置帕累托改進后的制造業(yè)TFP潛在增長。從理論上講，要素投入的原則是要素的邊際收益等于邊際成本，而現(xiàn)實市場的不完全競爭性使得二者出現(xiàn)分離。Hsieh和Klenow等人使用要素的邊際產(chǎn)出來測度錯配程度，沒有考慮決策的另一重要變量:要素的使用成本。因此，楊振、陳甫軍(20XX)認為應將要素的使用成本納入分析框架，增長率分解法目前國內(nèi)外測算資源錯配導致效率損失的主流方法是從分解TFP增長率開始，Olley和Pakes(1996)提出將TFP分解為技術效率、資源配置效率和規(guī)模經(jīng)濟，而資源配置效率部分就是我們關注的重點。Nordhaus(20XX)從TFP的基本概念出發(fā)，將TFP增長率分解成行業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)率增長效應、產(chǎn)出份額對生產(chǎn)率增長的正向效應、資源再配置效應三部分，為分解TFP增長率方法奠定了堅實的理論基礎。Nordhaus模型測算重新配置包括中間投入在內(nèi)的各種要素對TFP增長帶來的影響程度，以往文獻構建生產(chǎn)函數(shù)時往往忽略掉中間投入要素，可能造成生產(chǎn)函數(shù)的有偏估計。楊振、陳甫軍(20XX)發(fā)現(xiàn)制造業(yè)購買的中間服務也是投入要素的重要組成部分，中國制造業(yè)對中間產(chǎn)品有很強的依賴性，在研究制造部門TFP及增長狀況時，引入中間投入要素顯得更加不可或缺。隨著數(shù)據(jù)獲得方法的改進微觀數(shù)據(jù)可得性加強資源錯配研究逐漸從宏微觀結合深入到了微觀層面，Syrquin(1986)的要素配置效應模型具有代表性。Syrquin推廣了Solow的增長核算框架，將TFP的增長分解為行業(yè)自身TFP的增長和要素在行業(yè)間的配置效應，分析各國結構變化對生產(chǎn)效率的影響。但他未能解釋行業(yè)之間要素配置扭曲的原因，也沒能提出怎樣優(yōu)化資源的配置。近年有關資源錯配和效率損失的文獻彌補了上述缺陷，如Dollar和Wei(20XX)對中國的研究發(fā)現(xiàn)，中國存在系統(tǒng)性的資本配置扭曲，制度性障礙和要素價格的扭曲的存在使得資源配置無法實現(xiàn)最優(yōu)，在不增加投入的前提下，單單消除資本扭曲，能使中國的GDY上漲500陳永偉(20XX)在傳統(tǒng)的Syrquin框架下，把資源在行業(yè)間的再配置效應分解為單純增加行業(yè)份額投入的效應和要素價格扭曲的影響，定量討論具體行業(yè)、具體要素的錯配狀況變化對生產(chǎn)效率變動的影響。四、現(xiàn)有研究的局限目前關于資源錯配的研究只是對經(jīng)濟學最核心理論的一次回歸，從分析框架到作用機制，現(xiàn)有的研究仍有很多局限和不足。首先，不少學者發(fā)現(xiàn)除資本、勞動等基本要素外，中間產(chǎn)品也是極為重要的要素投入，但受到數(shù)據(jù)