導(dǎo)熱散熱功能材料行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

導(dǎo)熱散熱功能材料行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

電子信息新材料行業(yè)發(fā)展趨勢目前全球電子信息新材料材料產(chǎn)業(yè)市場容量600億美元，年均增長率保持在8%以上，是新材料產(chǎn)業(yè)中發(fā)展最快領(lǐng)域之一。未來將保持10%年均增速。隨著我國電子信息產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，與之相關(guān)的電子信息新材料產(chǎn)業(yè)也迎來高速發(fā)展。電子信息新材料行業(yè)研究報(bào)告旨在從國家經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略入手，分析電子信息新材料未來的政策走向和監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢，挖掘電子信息新材料行業(yè)的市場潛力，基于重點(diǎn)細(xì)分市場領(lǐng)域的深度研究，提供對產(chǎn)業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)、市場競爭、產(chǎn)業(yè)盈利水平等多個(gè)角度市場變化的生動描繪，清晰發(fā)展方向。隨著我國電子信息產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，與之相關(guān)的電子新材料產(chǎn)業(yè)也迎來高速發(fā)展，成為新材料領(lǐng)域中發(fā)展速度最快、最具活力的行業(yè)之一。電子信息新材料行業(yè)其上游主要為基礎(chǔ)元器件和專用原材料，如有色金屬、石墨等，這些材料由于需求旺盛，相對短缺，不少需要通過進(jìn)口，可能對價(jià)格有所影響;同時(shí)，還包括外延材料和芯片制造的關(guān)鍵設(shè)備，這些主要還是依賴進(jìn)口，未來我國電子信息新材料產(chǎn)品受上游行業(yè)產(chǎn)品價(jià)格上升因素影響，生產(chǎn)成本將有所提升，行業(yè)利潤空間將受此影響有所收縮。隨著中國新能源汽車、鎂合金、半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，中國正處于從材料大國向材料強(qiáng)國轉(zhuǎn)型階段，全球高新技能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展和制造業(yè)不斷升級，新材料的市場需求日益旺盛，驅(qū)動著中國新材料市場規(guī)?？焖僭鲩L，2021年中國新能源汽車市場規(guī)模為6千億元，2020年中國鎂合金市場規(guī)模為32．53億元，半導(dǎo)體市場規(guī)模為9．82億元。推動電子信息產(chǎn)業(yè)協(xié)同創(chuàng)新，積極發(fā)展電子材料、軟件和信息服務(wù)等具有較好基礎(chǔ)和發(fā)展?jié)摿Φ闹鲗?dǎo)產(chǎn)業(yè)，電子新材料、元器件及終端。重點(diǎn)發(fā)展電子玻纖、電子布、覆銅板、線路板、智能終端、高端顯示蓋板玻璃等領(lǐng)域，積極引進(jìn)集成電路、新型顯示、高端元器件等項(xiàng)目，著力突破一批電子信息核心關(guān)鍵技術(shù)。高端電子材料仍將保持高速增長態(tài)勢電子材料是新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心，是支撐經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性的產(chǎn)業(yè)。具有產(chǎn)品種類多、技術(shù)門檻高、更新?lián)Q代快、專業(yè)性強(qiáng)等特點(diǎn)，廣泛應(yīng)用于新型顯示、集成電路、太陽能光伏、電子電路板、電子元器件及電子整機(jī)、系統(tǒng)產(chǎn)品等領(lǐng)域，其質(zhì)量和水平直接決定了元器件和整機(jī)產(chǎn)品的性能。當(dāng)前電子材料特別是半導(dǎo)體材料的發(fā)展應(yīng)用水平已經(jīng)成為衡量一個(gè)國家綜合國力的重要標(biāo)志之一。我國一直高度重視電子材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，從2016年到2019年，工信部等國家相關(guān)部委出臺了一系列支持電子材料行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級以及規(guī)范產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策和法規(guī)。今年，我國又進(jìn)一步優(yōu)化半導(dǎo)體材料等電子材料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的環(huán)境，深化產(chǎn)業(yè)國際合作，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力和發(fā)展質(zhì)量。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)興起，以及以5G為首的新基建項(xiàng)目的加速推進(jìn)，國內(nèi)電子材料產(chǎn)業(yè)取得了長足的進(jìn)步，形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)體系，產(chǎn)業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，中高端電子材料產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級速度加快。2019年，全行業(yè)營收超過7000億元，技術(shù)實(shí)力持續(xù)提升，顯示用液晶材料、集成電路用光刻膠等取得了突破。中國電子材料行業(yè)協(xié)會理事長潘林說，2019年，我國半導(dǎo)體材料、覆銅板材料、顯示封裝等產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。半導(dǎo)體材料市場規(guī)模達(dá)到了565億元，近幾年年均復(fù)合增長率超過7%；覆銅板材料銷售達(dá)到了7．14億平方米，同比增長了10%，占全球的80%份額；2019年，隨著國內(nèi)大尺寸液晶面板產(chǎn)能快速釋放，我國大尺寸液晶面板的出貨產(chǎn)能已經(jīng)超過了全球的45%以上。我國電子信息新材料行業(yè)發(fā)展概況受行業(yè)投融資市場影響，4年間行業(yè)不同規(guī)模企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出持續(xù)增長態(tài)勢，截至2022年底，行業(yè)企業(yè)數(shù)量增長至5．61萬家，較2021年同比增長了400家左右。2020年期間我國電子信息新材料行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量受機(jī)械化水平提高以及新冠疫情等因素影響從業(yè)人員數(shù)量較2019年相比有所降低，2021-2022年期間，我國電子信息新材料行業(yè)在疫后經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下，行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量有所恢復(fù)，截至2022年底，行業(yè)從業(yè)人員數(shù)量達(dá)617．1萬人。電子信息功能材料行業(yè)面臨的機(jī)遇與挑戰(zhàn)（一）電子信息功能材料行業(yè)機(jī)遇從市場競爭格局來看，目前占據(jù)全球高端球形硅微粉市場技術(shù)高地的企業(yè)主要還是日系廠商，技術(shù)水平、產(chǎn)品布局基本一致的內(nèi)資廠商較少。此外，氮化鋁、氮化硼、低溫?zé)Y(jié)電子漿料等無機(jī)非金屬材料，既是未來發(fā)展前景廣闊的關(guān)鍵上游材料，也是目前國外壟斷程度較高的細(xì)分行業(yè)。因此，在國家對先進(jìn)無機(jī)非金屬材料及下游行業(yè)大力扶持的政策下，以上關(guān)鍵材料的國產(chǎn)化空間廣闊。當(dāng)前，全球高端覆銅板領(lǐng)域依舊以美資、日資和中國臺灣企業(yè)為主，中國大陸覆銅板制造廠商有著較廣闊的追趕空間。當(dāng)前大陸覆銅板生產(chǎn)廠家包括南亞新材、華正新材及生益科技等，均在大規(guī)模布局高端覆銅板生產(chǎn)線和研發(fā)項(xiàng)目，未來下游板材大規(guī)模應(yīng)用更高級別技術(shù)水平的功能性填充材料系趨勢所在。此外，伴隨輕薄化發(fā)展趨勢，在類載板（SLP）逐步替代原HDI基板的進(jìn)程中，改良型半加成工藝（mSAP）工藝技術(shù)是未來應(yīng)用主流的發(fā)展方向，而mSAP工藝路線對于高性能粉體材料提出了較高的性能需求。因此，在大陸廠商追趕國際先進(jìn)技術(shù)水平的過程中，行業(yè)高端產(chǎn)品和技術(shù)成果能夠擁有更加廣闊的市場空間和應(yīng)用前景。（二）電子信息功能材料行業(yè)挑戰(zhàn)近年來，電子信息、新能源等行業(yè)高速發(fā)展，下游產(chǎn)業(yè)性能迭代迅速，牽引上游無機(jī)粉體供應(yīng)商持續(xù)進(jìn)行技術(shù)探索升級，因此企業(yè)在更高級別技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新層面面臨著較大挑戰(zhàn)。另一方面，無機(jī)非金屬材料領(lǐng)域具有前期高投入，且需要經(jīng)歷較長的研發(fā)與產(chǎn)品技術(shù)迭代過程的特點(diǎn)，該等過程需要企業(yè)投入大量資金，且周期相對較長并伴隨一定市場風(fēng)險(xiǎn)。因此，行業(yè)內(nèi)企業(yè)將受到研發(fā)創(chuàng)新和資金的雙重壓力。先進(jìn)無機(jī)非金屬粉體材料行業(yè)是典型的技術(shù)密集行業(yè)，對創(chuàng)新型人才的數(shù)量和專業(yè)水平均有很高要求。雖然經(jīng)過我國新材料行業(yè)多年發(fā)展，新材料領(lǐng)域特別是無機(jī)材料行業(yè)的從業(yè)人員逐步增多，但專業(yè)研發(fā)人才供不應(yīng)求的情況依然存在。另外，由于新材料行業(yè)人才培養(yǎng)周期相對較長，高端、專業(yè)、跨學(xué)科領(lǐng)域的復(fù)合型人才仍然緊缺。電子信息材料行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模分析。受行業(yè)市場需求推動影響，4年間我國電子信息新材料行業(yè)資產(chǎn)規(guī)?？傮w呈現(xiàn)出持續(xù)增長態(tài)勢，截至2021年底，行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模增長至為1252．6億元。十四五電子信息材料行業(yè)市場投資機(jī)遇十四五期間，我國電子信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨新形勢、新特點(diǎn)，在國家對5G、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)等新基建加速推進(jìn)、形成雙循環(huán)新格局的形勢下，新型顯示、集成電路等產(chǎn)業(yè)加速向國內(nèi)轉(zhuǎn)移，在帶來新的應(yīng)用前景的同時(shí)也對戰(zhàn)略性先進(jìn)電子材料提出了迫切需求。目前，我國已經(jīng)成為中小尺寸硅單晶最大的生產(chǎn)國，印刷電路板、覆銅板、磁性材料、有機(jī)薄膜等材料的產(chǎn)量連續(xù)3年位居世界第一，形成了浙江、安徽、山東、廣東等多個(gè)電子信息材料聚集發(fā)展的產(chǎn)業(yè)基地。由此可見，電子材料行業(yè)在我國已經(jīng)形成了較大的規(guī)模，并且大有井噴之式。電子材料市場分析指出，隨著5G的規(guī)模普及，移動終端和基站均對電磁屏蔽與導(dǎo)熱產(chǎn)品產(chǎn)生大量的需求，電磁屏蔽與導(dǎo)熱產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模有望實(shí)現(xiàn)成倍增長，潛在市場容量超過120億元。涂料功能材料相關(guān)市場概況（一）全球涂料市場：千億市場規(guī)模，亞太份額提升快根據(jù)數(shù)據(jù)，2020年全球涂料市場規(guī)模約8，864億元，2020年全球涂料產(chǎn)量約為3，190萬噸。2017-2020年產(chǎn)量CAGR為2．4%，產(chǎn)值CAGR為3．1%，全球涂料市場保持小幅增長。全球涂料行業(yè)按照市場劃分，主要分為三大板塊：建筑涂料、OEM涂料和特殊涂料。其中建筑涂料占比在40%左右，是最大的細(xì)分市場。目前全球前十涂料企業(yè)市場份額合計(jì)約占40%，其中，宣偉、PPG、阿克蘇諾貝爾是2016-2020年全球市場排名前三的涂料企業(yè)，2020年?duì)I業(yè)收入超過100億美元，累計(jì)市場占有率達(dá)到23%，領(lǐng)跑全球涂料行業(yè)。（二）建筑涂料的使用類型逐步轉(zhuǎn)為更高附加值產(chǎn)品，漆改粉成為行業(yè)趨勢從建筑涂料的銷售數(shù)量，金額的變化來看，雖然金融危機(jī)后建筑涂料的銷量有所停滯或降低，但銷售金額卻逐漸上升，主要得益于涂料類型逐步向耐候性涂料轉(zhuǎn)變帶來的高附加值。耐候性涂料一般指能夠提升涂層抗刮擦、耐沖擊、耐高溫等方面能力的涂料，同時(shí)有效提升涂層其他機(jī)械性能、耐水煮和光澤穩(wěn)定性等性能。此外，由于安全、環(huán)保政策的進(jìn)一步落實(shí)，漆改粉已成為行業(yè)趨勢。粉末涂料相比普通有機(jī)液體涂料最大特點(diǎn)在于無溶劑性，具備環(huán)保、抗腐蝕、耐老化、裝飾性優(yōu)越等優(yōu)點(diǎn)。粉末涂料應(yīng)用逐漸替代油漆粉涂應(yīng)用。同時(shí)，粉末涂料未來定位高端的企業(yè)優(yōu)勢將逐漸凸顯，只有不斷創(chuàng)新才能可持續(xù)發(fā)展。粉末涂料主要是由樹脂、固化劑、顏料、填料、助劑等混合而成的固體粉末，通過靜電噴涂、流化床浸涂法等方式涂覆于被涂物的表面，再經(jīng)過烘烤使其熔融流平，固化成膜。粉末涂料產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，包括樹脂、顏料、溶劑和助劑等；中游即為粉末涂料產(chǎn)品，按照使用的樹脂類型分為熱塑性粉末涂料和熱固性粉末涂料。得益于我國政府一系列經(jīng)濟(jì)政策刺激及涂裝應(yīng)用技術(shù)的創(chuàng)新和進(jìn)步，下游行業(yè)對粉末涂料的需求持續(xù)增加。根據(jù)中國化工學(xué)會涂料涂裝專業(yè)委員會數(shù)據(jù)，2017至2020年，我國粉末涂料產(chǎn)量從175萬噸增至232萬噸，期間年復(fù)合增長率為9．85%。；粉末涂料市場規(guī)模也從2010年的164．26億元增長至2019年的370．36億元，年復(fù)合增長率達(dá)到9．46%。我國鋰電池廣泛應(yīng)用于手機(jī)、筆記本電腦、電動自行車、電動汽車、電動工具、數(shù)碼相機(jī)等眾多下游領(lǐng)域，可歸為主要三類：儲能、消費(fèi)及動力鋰電池。隨著我國新能源汽車規(guī)模的擴(kuò)大，預(yù)計(jì)未來我國電動汽車對鋰離子電池需求比例將會進(jìn)一步提高。以具有代表性的動力鋰電池為例。全球正在經(jīng)歷從傳統(tǒng)燃油車向新能源車的轉(zhuǎn)換。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2020年全球乘用車銷量達(dá)到6，675萬輛，同比下滑14%，而電動汽車銷量卻同比增長39%至310萬輛，2021年全球電動汽車的銷量達(dá)650萬輛，同比增長109%，占全部乘用車銷量的9%。2028年全球乘用車的銷量將增加到7，486萬輛，電動汽車的銷量將增加到3，000萬輛；到2030年全球乘用車銷量將達(dá)到7，283萬輛，全球電動汽車將占全球乘用車總銷量的近一半。中國仍是全球最大的汽車市場。根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，2020年中國乘用車銷量2，013萬輛，占全球汽車總銷量的30%以上，2021年中國乘用車將達(dá)到2，124萬輛，2030年中國乘用車將達(dá)到2，535萬輛。電動車方面，2021年中國銷量為320萬輛，占全球電動車銷售量的50%。2021年，在政策推動及疫情好轉(zhuǎn)等雙重影響下，中國新能源汽車產(chǎn)銷量大幅增長，2021年1-11月，我國新能源汽車產(chǎn)量以突破300萬輛，達(dá)到302．3萬輛，同比增速高達(dá)127．8%；截至11月底，新能源汽車銷量累計(jì)達(dá)299萬輛，合理估計(jì)2021年全年已突破300萬輛。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年，新能源汽車市場占有率達(dá)到13．4%，高于上年8個(gè)百分點(diǎn)?？傮w來看，新能源汽車作為國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的地位依舊會長期保持不變，尤其是在2020年11月，《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》其中明確提出到2025年，新能源汽車新車銷售量達(dá)到汽車新車銷售總量的20%左右。鋰電池內(nèi)部采用螺旋繞制結(jié)構(gòu)，需用非常精細(xì)且滲透性強(qiáng)的隔膜材料隔離正、負(fù)極。作為鋰電池四大關(guān)鍵材料之一，隔膜技術(shù)含量較高，成本約占鋰離子電池成本的10%-20%，毛利率可達(dá)50%-60%，是四大主要材料中毛利率最高產(chǎn)品。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，2017-2020年中國鋰電池隔膜行業(yè)市場規(guī)模呈現(xiàn)下降趨勢，到2020年中國鋰電池隔膜行業(yè)市場規(guī)模下降至35億元。其中2019年市場規(guī)模下降的主要原因是鋰電隔膜國產(chǎn)化比例大幅提升，加之企業(yè)產(chǎn)能規(guī)模化效應(yīng)提升，導(dǎo)致隔膜成本進(jìn)一步下降，價(jià)格下降，2020年是由于受到新冠疫情的影響。隨著新冠疫情得到控制以及隔膜出貨量的上升，未來我國鋰電池隔膜行業(yè)市場規(guī)模將逐漸回升，預(yù)計(jì)到2022年將達(dá)到46億元的水平。由于勃姆石、氧化鋁等陶瓷涂覆顆粒較難被直接涂覆在鋰電池隔膜上，鋰電池生產(chǎn)商、鋰電池隔膜生產(chǎn)商一般會制備成無機(jī)漿料進(jìn)行涂覆。無機(jī)