2022稅務師(財務與會計)精講第二章財務預測和財務預算

20222022第第#頁第2章財務預測和財務預鼻1資金應量預測1資金應量預測話巾潤預測||撅務頊算-本腳分析-邊際頭獻--本腳分析-邊際頭獻-盈虧臨界點-全面預算與財務預算L財勞頊算編制方i去-銷售百分kt?L資金習性預測法教材主要變化：刪除利潤敏感性分析的優(yōu)缺點（一段話）。知識點名稱2021202020192018201720162015201420132012因素分析法1銷售百分比法單1個單1個單1個單1個單1個高低點法單1個單1個單1個本里利分析計4/4計2/4單1個單1個利潤敏感性分析計1/42 _邊際貝獻單1個單1個盈虧臨界點計1/4單1個單1個多1個多1個全面預算單1個單1個財務預算的內容多1個多1個多1個3增量和零基預算多1個多1個固定和彈性預算多1個多1個單1個定期和滾動預算分值9.5511.55326436考點1—2主要考查單選題、計算題，以記憶和做題為主;考點3主要考查多選題，以記憶為主?？键c一資金需要量預測★★★（一） 因素分析法（二） 銷售百分比法（2014?2015單、2017?2018單、2020單）（三） 高低點法（2016單、2019單、2021單）（一）因素分析法資金需要量=（基期資金平均占用額一不合理資金占用額）X（1±預測期銷售增減率）X（1—預測期資金周轉速度變動率）【提示】周轉速度變動率為正，說明資金周轉加快,資金需求減少因素分析的理解：剔除不合理因素后看銷售量和周轉速度?！纠}■單選題】甲公司2020年度資金平均占用額為4500萬元，其中不合理部分占15%,預計2021年銷售增長率為20%,資金周轉速度變動率為2%,采用因素分析法預期的2021年度資金需要量為（）萬元。4498.24681.845903825『正確答案』A『答案解析』資金需要量=（基期資金平均占用額一不合理資金占用額）X（1+預測期銷售增長率）x（1—預測期資金周轉速度增長率）=（4500-4500X15%）X（1+20%）X（1—2%）=4498.2（萬元）。（二）銷售百分比法★★★（2014?2015單、2017-2018單、2020單）銷售百分比法，是假設某些存在穩(wěn)定的百分比關系，根據(jù)該假設預計外部資金 需要量的方法。1.確定敏感性資產(chǎn)、敏感性負債與銷售額的百分比敏感性資產(chǎn)與敏感性負債：隨銷售額而變動的資產(chǎn)和負債敏感性資產(chǎn)（經(jīng)營性資產(chǎn)）包括庫存現(xiàn)金、應收賬款、存貨等項目；敏感性負債（經(jīng)營性負債、自發(fā)性債務）包括應付票據(jù)、應付賬款等項目；不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債。2. 融資需求量=銷售額增加額X（敏感性資產(chǎn)占基期銷售％—敏感性負債占基期銷售%）—預測期銷售額X銷售凈利率X利潤留存率利潤留存率=1—股利支付率【提示】預測期銷售額不是增加的銷售額?！?020-單選】采用銷售百分比法預測資金需要量時，下列資產(chǎn)負債表項目會影響外部融資需求量金額的是（）。應付票據(jù)實收資本固定資產(chǎn)短期借款『正確答案』A『答案解析』銷售百分比法下，需要考慮敏感性資產(chǎn)與敏感性負債項目，其中敏感性資產(chǎn)項目包括庫存現(xiàn)金、應收賬款、存貨等項目；敏感性負債項目包括應付票據(jù)、應付賬款等，不包括短期借款、短期融資券、長期負債等籌資性負債?！?018?單選】長江公司2017年末的敏感性資產(chǎn)為2600萬元，敏感性負債為800萬元，2017年度實現(xiàn)銷售收入5000萬元，預計2018年度銷售收入將提高20%，銷售凈利潤率為8%，利潤留存率為60%，則基于銷售百分比法預測下，2018年度長江公司需從外部追加資金需要量為（）萬元。TOC\o"1-5"\h\z9372160312『正確答案』B『答案解析』外部追加資金需要量=5000X20%X（2600/5000-800/5000）—5000X（1+20%）X8%X60%=72（萬元）。（三）高低點法（屬于資金習性預測法）★★（2016單、2019單） 資金習性預測法：一般根據(jù)歷史上企業(yè)與產(chǎn)銷量之間的關系,把資金分為不變和變動 兩部分，然后結合資金需要量。 測算不變資金與單位變動資金b（單位變動資金）=（最高收入期的一最低收入期的資金占用量）/（最高銷售收入一 最低銷售收入） a（不變資金）=最高收入期的資金占用量一bX最高銷售收入或者：=最低收入期的資金占用量一bX最低銷售收入結合預計的銷售量來預測資金需要量解出：Y=a+bX【2019?單選】甲公司2018年度銷售收入500萬元、資金需要量90萬元；2017年度銷售收入480萬元、資金需要量72萬元；2016年度銷售收入560萬元、資金需要量80萬元。若甲公司預計2019年度銷售收入600萬元，則采用高低點法預測的資金需要量是（）萬元。TOC\o"1-5"\h\z841007596『正確答案』A『答案解析』第一：計算資金占用項目中不變資金和變動資金的數(shù)額72=a+bX48080=a+bX560b=（80—72）/（560—480）=0.1a=72—480X0.1=24第二：確定資金變動預測模型，根據(jù)預測模型計算資金需要量，資金需要量丫=a+bX=24+0.1X=24+0.1X600=84（萬元）。 小結:/因素分析法'全部資金需要量二基期資金占用剔’除不合理因素后看銷售量周轉率資金量預銷售百分比法外部融資需求量=銷増需-內留存測 .1蒿低點法匕=占用差/嵌入差資金占用l=a+bX銷售收入考點二利潤預測★★★（一） 本量利分析（2011多、2013單、2015單、2019計3/4、2021計）（二） 邊際貢獻（2012單）（三） 盈虧臨界點（2012多、2015多、2016單、2018單、2019計1/4、2020單）2021年計算題：本量利分析中考核固定成本、利潤、盈虧臨界點銷售額和固定成本敏感系數(shù)的計算；（一）本量利分析★★★利潤計算的基本關系式（2011多）利潤=銷售收入一變動成本一固定成本=銷售量X單價一銷售量X單位變動成本一固定成本=200只X100元一200只X40元一6000元=銷售量x（單價一單位變動成本）一固定成本=200只X（100元一40元）一6000元單位售價：100元/只每月銷售200只（烤鴨）單位變動成本：40元/只每月銷售200只（烤鴨）固定成本（房屋租金）：6000元/月指與商品產(chǎn)銷數(shù)量沒有直接聯(lián)系，在一定時期和一定產(chǎn)銷數(shù)量內其發(fā)生總額保持相固定成本對穩(wěn)定不變的成本；（如，固定月工資、固定資產(chǎn)折舊費、取暖費、財產(chǎn)保險費、職工培訓費）變動成本指其發(fā)生總額隨商品產(chǎn)銷數(shù)量的增減變化而相應變動的成本；（如，直接材料、直接人工、銷售傭金）混合成本指除固定成本和變動成本之外的成本，它們因業(yè)務量變動而變動，但不成正比例關系，可以運用一定的方法分解為固定成本和變動成本。預測實現(xiàn)目標利潤必須達到的經(jīng)濟指標（2010—2011單、2015單）利潤=銷售量X（單價一單位變動成本）一固定成本【提示】考核方法：已知目標利潤，要求計算影響目標利潤的因素變動率，因素變動率=（變后一變刖）/變刖【結論】提高利潤途徑：增加銷售數(shù)量、提高銷售價格、降低固定成本總額、降低單位變動成本。利潤敏感性分析 各因素變動對利潤的影響【2018+】利潤敏感性分析：研究本量利分析的假設前提中的諸因素發(fā)生微小變化時，對利潤的影響方向和程度。利潤=銷售量X（單價一單位變動成本）一固定成本敏感系數(shù)=利潤變動百分比/各因素變動百分比[2011-單選】甲企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，2020年度該產(chǎn)品的銷售數(shù)量為1000件，單價為18元，單位變動成本為12元，固定成本總額為5000元。如果甲企業(yè)要求2021年度的利潤總額較上年度增長12%，在其他條件不變的情況下，下列單項措施的實施即可達到利潤增長目標的是（）。銷售數(shù)量增加1%銷售單價提高0.5%固定成本總額降低2%單位變動成本降低1%『正確答案』D『答案解析』2020年度利潤總額=1000X（18—12）—5000=1000（元），2021年度利潤總額=1000X（1+12%）=1120元，各因素變動分析如下：選項A，利潤總額1120=銷售量X（18—12）—5000，銷售量變動率=（目標銷售量一原銷售量）/原銷售量=（1020—1000）/1000=2%，不符合題意；選項B，利潤總額1120=1000X（單價一12）—5000，單價變動率=（目標單價一原單價）/原單價=（18.12—18）/18=0.67%，不符合題意；選項C，利潤總額=1000X（18—12）—5000X（1—2%）=1100（元），代入不符合題意；選項D，利潤總額=1000X[18—12X（1—1%）]—5000=1120（元），代入符合題意。[2010-單選】某出版社與一暢銷書作者正在洽談新作出版的事宜，預計出版該書的固定成本總額為70萬元，單位變動成本為10元/冊；同時與作者約定，一次性支付稿酬100萬元，另按銷售量給予售價10%的提成。若預計該書的銷售量為40萬冊，為實現(xiàn)稅前目標利潤150萬元，該書的售價應定為（）元/冊。TOC\o"1-5"\h\z15.5018.0020.0021.00『正確答案』C『答案解析』40X（售價X90%—10）—（100+70）=150，解得，售價=20（元/冊）。（二）邊際貢獻*★（2012單）利潤=銷售量X（單價一單位變動成本）一固定成本單位邊際貢獻=單價一單位變動成本邊際貢獻總額=銷售量X（單價一單位變動成本單位售價：100元/只每月銷售200只（烤鴨） 單位變動成本：40元/只固定成本（房屋租金）：6000元/月單位邊際貢獻=100—40=60（元）邊際貢獻總額=60X200=12000（元）200X（100—40）—6000=利潤6000元銷售額一變動成本一固定成本=利潤邊際貢獻一固定成本=利潤【例題■單選】甲企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，售價為60元/件，單位變動成本24元，固定成本總額100000元，當年產(chǎn)銷量20000件。甲企業(yè)下列指標計算不正確的有（）。單位邊際貢獻36元邊際貢獻總額720000元邊際貢獻率40%利潤620000元『正確答案』C『答案解析』單位邊際貢獻=60—24=36（元）邊際貢獻總額=36X20000=720000（元）邊際貢獻率=36^60X100%=60%利潤=720000—100000=620000（元）【2012?單選】某公司只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，2018年度銷售量為2000件，單位售價為180元，固定成本總額為56000元，公司當年實現(xiàn)凈利潤45000元，適用企業(yè)所得稅稅率為25%，假定不存在納稅調整事項，則該公司產(chǎn)品的單位邊際貢獻為（）元。TOC\o"1-5"\h\z47.050.050.558.0『正確答案』D『答案解析』利潤45000/（1—25%）=銷售量2000X（單價一單位變動成本）一固定成本56000，可以得出單位邊際貢獻=58（元）。邊際貢獻率邊際貢獻率=單位邊際貢獻/銷售單價X100%=邊際貢獻總額/銷售額X100%變動成本率=單位變動成本/銷售單價X100%=變動成本總額/銷售額X100%邊際貢獻率=1一變動成本率銷售額一變動成本=邊際貢獻邊際貢獻率=（固定成本+利潤）/銷售額銷售額=（固定成本+利潤）/邊際貢獻率

」」?jié)?銷售收入X邊際貢獻率一固定成本=邊際貢獻總額一固定成本（三）盈虧臨界點★★★（2012多、2015多、2016單、2018單）盈虧臨界點=盈虧平衡點=保本點。即，銷售量X（單價一單位變動成本）一固定成本=利潤（0）1.盈虧臨界點銷售量與銷售額回定成本固定成本盈虧臨界二 點銷售量~單價-單位變動成本 '曲嘲點銷售量*單價=邊際貢獻率單位邊際貢獻

固定成本2.利用盈虧臨界點預測利潤額利潤=（預測銷售額一盈虧臨界點銷售額）X邊際貢獻率回定成本固定成本盈虧臨界二 點銷售量~單價-單位變動成本 '曲嘲點銷售量*單價=邊際貢獻率單位邊際貢獻

固定成本2.利用盈虧臨界點預測利潤額利潤=（預測銷售額一盈虧臨界點銷售額）X邊際貢獻率【2018?單選】長江公司只生產(chǎn)甲產(chǎn)品，其固定成本總額為160000元，每件單位變動成本50元，則下列關于甲產(chǎn)品單位售價對應的盈虧臨界點銷售量計算正確的是（）。單位售價100元，盈虧臨界點銷售量1600件單位售價60元，單位售價70元，單位售價50元，『正確答案』C『答案解析』盈虧臨界點銷售量=160盈虧臨界點銷售量=160盈虧臨界點銷售量=160盈虧臨界點銷售量6400件盈虧臨界點銷售量8000件盈虧臨界點銷售量3200件選項A,選項B,選項C,選項D,000/000/000/(100—50)=3200(件)，錯誤；(60—50)=16000(件)，錯誤;(70—50)=8000(件)，正確；盈虧臨界點銷售量不存在?！纠}】A公司計劃年度的銷售收入為780000元，變動成本率為65%，盈虧臨界點銷售額500000元。P=（780000—500000）X（1—65%）=98000（元）【2016?單選】根據(jù)本量利分析原理，若其他條件不變，下列各項中，不會降低盈虧臨界點銷售額的是（）。降低銷售額降低單位變動成本提高單價降低固定成本『正確答案』A『答案解析』盈虧臨界點銷售額=固定成本總額/邊際貢獻率，所以降低固定成本，會導銷售額降低；邊際貢獻率提高，也會導致銷售額降低，提高單價和降低單位變動成本都會提邊際貢獻率，所以選項BCD都會導致盈虧臨界點銷售額降低。由于企業(yè)的固致定高成【2015?多選】下列關于盈虧臨界點的表述中，錯誤的有（）。盈虧臨界點銷售量（額）越小，企業(yè)經(jīng)營風險越小實際銷售量（額）超過盈虧臨界點銷售量（額）越多，企業(yè)留存收益增加越多盈虧臨界點銷售量（額）越大，企業(yè)的盈利能力就越強實際銷售量（額）小于盈虧臨界點銷售量（額）時，企業(yè)將產(chǎn)生虧損盈虧臨界點的含義是企業(yè)的銷售總收入等于總成本的銷售量（額）『正確答案』BC『答案解析』選項B，實際銷售量（額）超過盈虧臨界點銷售量（額）越多，說明企業(yè)盈利越多，但是無法確定股利支付率，不能判斷留存收益的變化情況。選項C，盈虧臨界點銷售量（額）越小，企業(yè)的盈利能力越強。3.盈虧臨界點的作業(yè)率指盈虧臨界點銷售量（額）占正常經(jīng)營情況下銷售量（額）的百分比。盈虧臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量/正常經(jīng)營銷售量X100%=盈虧臨界點銷售額/正常經(jīng)營銷售額X100%100X100——1 1 銷售量只 只保本量 正常銷售重安全邊際和安全邊際率【2018+】安全邊際，是指正常銷售額超過盈虧臨界點銷售額的差額,它表明銷售額下降多少企業(yè)仍不至虧損。安全邊際=正常銷售額一盈虧臨界點銷售額安全邊際率=安全邊際/正常銷售額（或實際訂貨額）X100%安全邊際或安全邊際率的數(shù)值越大,企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小,抵御營運風險的能力越強，盈利能力越大?！?020?單選】甲公司只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，2019年度利潤總額為100萬元，銷售量為50萬件，產(chǎn)品單位邊際貢獻為4元。則甲公司2019年的安全邊際率是（）。A.50% B.65% C.35% D.45%『正確答案』A『答案解析』利潤總額=單位邊際貢獻X銷售量一固定成本，因此，固定成本=50X4一100=100（萬元）。盈虧臨界點銷售量=100/4=25（萬件），安全邊際率=（50—25）/50=50%。

小結本量利分析利潤

預測邊際

貢獻小結本量利分析利潤

預測邊際

貢獻銷售收入-変動成本-固定成本二利潤.擊條貢猷總額-固定成本=剎潤.「單位邊際貢就二單價-單位變動成本邊際貢兪率=單位邊際頁獻/■國價=邊際貢獻總額雁售牘入=1-變動成本率[■銷售量二固定成本，（單價-單位變動成本）銷售額二盈虧平衡點銷售量乂單價=固定成本,邊際貢獻率[作業(yè)率與安全邊際新 」考點三財務預算**（一） 全面預算與財務預算（2012單、2017單、2013多、2014多）（二） 財務預算編制方法（2014單、2015多、2018多、2019多、2020多）（一） 全面預算與財務預算（2012單、2013?2014多、2017單）全面預算包括經(jīng)營預算、資本支出預算和財務預算財務預算的綜合性最強,是預算的核心內容;財務預算的各項指標又依賴于經(jīng)營預算和資本支出預算，因此，經(jīng)營預算和資本支出預算是財務預算的基礎；財務預算主要包括現(xiàn)金預算、預計利潤表、預計資產(chǎn)負債表和預計現(xiàn)金流量表?，F(xiàn)金預算的內容包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺及資金的籌集與運用四個部分?，F(xiàn)金預算以銷售預算、生產(chǎn)預算、成本與費用預算、預計資本支出預算為基礎編制，是財務預算的核心【2017?單選】下面關于全面預算的表述中，錯誤的是（）。經(jīng)營預算依賴于財務預算和資本支出預算現(xiàn)金預算的內容包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺及資金的籌集與運用（改編）財務預算的綜合性最強，是全面預算的核心內容（改編）全面預算包括經(jīng)營預算、資本支出預算和財務預算三部分『正確答案』A『答案解析』財務預算的各項指標依賴于經(jīng)營預算和資本支出預算。（二） 財務預算的編制方法★★（2014單、2015多、2018多、2019多、2020多）增量預算法與零基預算法（是否以歷史期活動為基礎（1）增量預算法編制方法指以歷史期實際經(jīng)濟活動及其預算為基礎結合預算期經(jīng)濟活動及相關影響因素的變動情況，通過調整歷史期經(jīng)濟活動項目及金額形成預算的預算編制方法。假定前提現(xiàn)有業(yè)務活動合理,不需要進行調整；開支合理;缺點可能導致無效費用開支項目無法得到有效控制；（2）零基預算法編制方法_要星基預算法是指企業(yè)不以歷史期經(jīng)濟活動及其預算為基礎以零為起點,從實際需更出發(fā)分析預算期經(jīng)濟活動的合理性，經(jīng)綜合平衡，形成預算的預算編制方法。優(yōu)點①以零為起點編制預算，不受歷史期經(jīng)濟活動中的不合理因素影響,能夠靈活應對

內外環(huán)境的變化，預算編制更貼近預算期企業(yè)經(jīng)濟活動需要②有助于增加預算編制透明度,有利于進行預算控制。缺點預算編制工作量較大、成本較咼；預算編制的準確性受企業(yè)管理水平和相關數(shù)據(jù)標準準確性影響較大。范圍適用于企業(yè)各項預算的編制，特別是不經(jīng)常發(fā)生的預算項目或預算編制基礎變化較大的預算項目。（2020+）固定預算法與彈性預算法（是否以固定的業(yè)務量為基礎）（1）固定預算法編制方法指在編制預算時，只將預算期內正常、可實現(xiàn)的某一固定的業(yè)務量（如生產(chǎn)量、銷售量等）水平作為唯一基礎來編制預算的方法。缺點①適應性差。在這種方法下，不論預算期內業(yè)務量水平實際可能發(fā)生哪些變動都只按事先確定的某一個業(yè)務量水平作為編制預算的基礎。②可比性差。當實際的業(yè)務量與編制預算所依據(jù)的業(yè)務量發(fā)生較大差異時有關預算指標的實際數(shù)與預算數(shù)就會因業(yè)務量基礎不同而失去可比性。范圍固定預算法一般適用于經(jīng)營業(yè)務穩(wěn)定，生產(chǎn)產(chǎn)品產(chǎn)銷量穩(wěn)定能準確預測產(chǎn)品需求及產(chǎn)品成本的企業(yè)，也可用于編制固定費用預算。（2020+）2）彈性預算法編制方法按照預算期內可能的一系列業(yè)務量水平編制系列預算的方法；優(yōu)點考慮了預算期可能的不同業(yè)務量水平,更貼近企業(yè)經(jīng)營管理實際情況。（2015多缺點一是編制工作量大；二是市場及其變動趨勢預測的準確性、預算項目與業(yè)務量之間依存關系的判斷水平等會對彈性預算的合理性造成較大影響。范圍理論上，彈性預算法適用于編制全面預算中所有與業(yè)務量有關的預算但實務中主要用于編制成本費用預算和利潤預算尤其是成本費用預算。（2014單）彈性預算適用于企業(yè)各項預算的編制，特別是市場、產(chǎn)能等存在較大不確定性,且其預算項目與業(yè)務量之間存在明顯的數(shù)量依存關系的預算項目。（2020+）3.定期預算法與滾動預算法（是否以不變期間作為預算期）（1）定期預算法（此組方法未考核）編制方法編制預算時，以不變的會計期間作為預算期編制預算；優(yōu)點能夠使預算期間與會計期間相對應便于將實際數(shù)與預算數(shù)進行對比，也有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價。缺點不利于前后各個期間的預算銜接，不能適應連續(xù)不斷的業(yè)務活動過程的預算管理。（2）滾動預算法編制方法指企業(yè)根據(jù)上一期預算執(zhí)行情況和新的預測結果按既定的預算編制周期和滾動頻率，對原有的預算方案進行調整和補充，逐期滾動,持續(xù)推進的預算編制方法。優(yōu)點通過持續(xù)滾動預算編制、逐期滾動管理，實現(xiàn)動態(tài)反映市場、建立跨期綜合平衡從而有效指導企業(yè)營運，強化預算的決策與控制職育能缺點一是預算滾動的頻率越高，對預算溝通的要求越高，預算編制的工作量越大；二是過高的滾動頻率容易增加管理層的不穩(wěn)定感,導致預算執(zhí)行者無所適從。20X1年度預算1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月20XI年度預算20X2年234567891011121月月月月月月月月月月月月【2020?多選】與增量預算法相比，下列關于零基預算法特點的表述中錯誤的有（）。認為企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動是合理的，不需要進行調整預算編制工作量較大、成本較高容易受歷史期經(jīng)濟活動中的不合理因素影響，預算編制難度加大有助于增加預算編制的透明度，有利于進行預算控制特別適用于不經(jīng)常發(fā)生的預算項目或預算編制基礎變化較大的預算項目『正確答案』AC『答案解析』選項A，增量預算法認為企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務活動是合理的，不需