銀行建筑行業(yè)信貸投向指引

建筑行業(yè)XX年信貸投向指引一、適用范圍本指引所稱“建筑行業(yè)”即為我行行業(yè)分類中的建筑業(yè)，與國民經濟行業(yè)分類國家標準(GB4754——20GG)中的建筑業(yè)對應，具體包括“房屋和土木工程建筑業(yè)'、“建筑安裝業(yè)”、“建筑裝飾業(yè)”和“其他建筑業(yè)”四個類別。二、行業(yè)特征及政策環(huán)境(一)建筑業(yè)特征1、產業(yè)關聯(lián)度高，周期性較強建筑業(yè)是國民經濟支柱產業(yè)之一，全社會50%以上的固定資產投資要通過建筑業(yè)才能形成新的生產能力，其上游聯(lián)系著鋼鐵、建材等國民經濟基礎生產部門，下游聯(lián)系著鐵路、道路、港口等基礎設施和產業(yè)設施等投資建設領域及房地產等重要部門，建筑業(yè)及其相關行業(yè)產值占據(jù)了國內生產總值的較大比例。同時，建筑業(yè)的增長與全社會固定資產投資增長具有較強的正相關性，周期性特征較明顯。2、市場進入壁壘較低，競爭激烈建筑業(yè)行業(yè)特征較為明顯，主要以勞務、施工技術等為業(yè)主提供服務，由于建筑產品多樣化、單件生產的特性，決定了建筑企業(yè)難以大批量規(guī)模生產，加之市場被地區(qū)分割，使得建筑行業(yè)中、小企業(yè)數(shù)量較多。目前，我國建筑行業(yè)共有企業(yè)7萬多家，其中國有企業(yè)僅占7.5%，其他類型企業(yè)大都為中小民營企業(yè)。因市場競爭激烈，加上企業(yè)資金普遍較為緊張、稅負較重等因素，導致行業(yè)整體盈利水平較低，企業(yè)資本積累能力較弱。此外，工程建設領域規(guī)范化程度有待改進，企業(yè)管理水平與從業(yè)人員素質亟待提高，工程質量安全問題不容忽視。7A版優(yōu)質實用文檔3、子行業(yè)之間差異較為明顯建筑業(yè)各子行業(yè)具有不同的競爭格局和走勢。在工業(yè)建筑和鐵路、水利、碼頭等大型土木工程領域，市場份額明顯向具有工程總承包能力，具備特級、一級資質的企業(yè)集中，其中中國鐵建等五大建筑央企占據(jù)絕對的市場優(yōu)勢；在大型房屋工程、建筑安裝等領域一般集中在大中型建筑業(yè)企業(yè)手中；普通房屋工程、建筑裝飾等領域門檻相對較低，中小型民營企業(yè)在這個市場上比較活躍。建筑業(yè)各子行業(yè)情況行業(yè)中類房屋和土木行業(yè)小類競爭程進入壁利潤工程建筑普通房屋工程激烈低低大型房屋工程（公共建筑）中中中業(yè)工礦工程中較高較高鐵路、道路、隧道和橋梁工較低高高水利、港口和電力工程較低高r高r建筑安裝建筑裝飾建筑裝飾激建筑安裝（烈低中4、自發(fā)性融資特激烈'征明顯，傳中［統(tǒng)上以表中外授信為主建筑工程的生產周期普遍較長，有的長達幾年甚至十幾年，需要的建設資金較多。為此，一般由業(yè)主按工程進度向建筑企業(yè)支付預付款，自發(fā)性融資形成建筑企業(yè)的主要負債。由于行業(yè)特點，建筑施工企業(yè)需要開立大量的非融資性保函、信貸證明，其表外信貸需求相對較多。5、大型建筑企業(yè)多元化趨勢明顯，中長期貸款需求明顯增加近年來，我國建筑企業(yè)的發(fā)展開始呈現(xiàn)明顯的多元化特征，部分企業(yè)從原來的單純的施工企業(yè)或者設計院向提供全面服務的工程總承包商發(fā)展；部分企業(yè)通過戰(zhàn)略合作、收購、控股參股等手段，向其他相關產業(yè)轉移和延伸，大力拓展BT/BOT等方式運作的基礎設施建設、保障性住房建設、房地產開發(fā)、礦產資源開發(fā)等投融資業(yè)務；部分大型建筑企業(yè)介入?yún)^(qū)域新城整體開發(fā)，業(yè)務涵蓋基礎設施投資建設、棚戶區(qū)改造及回遷安置房建設、土地整理等。與此同時，對項目貸款和并購貸款等銀行中長期融資需求明顯增加。XX年建筑業(yè)繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢，建筑行業(yè)產值同比增長24.3%,遠超國內生產總值的增長率。從公司經營情況來看，整體盈利能力同比小幅下降。同期，建筑業(yè)38家上市公司共實現(xiàn)營業(yè)收入11790億元，同比增長28.6%；實現(xiàn)凈利潤233億元，同比增長13.5%；毛利率同比下降了0.31個百分點至11.06%。“十G五”期間，雖然“四萬億”政府投資等刺激性政策作用逐步減弱，但七大新興戰(zhàn)略產業(yè)、保障性住房建設及高鐵等領域的發(fā)展將使得國內建筑業(yè)有望維持穩(wěn)定增長的發(fā)展態(tài)勢，尤其是國家為加速中西部崛起、推動區(qū)域協(xié)調發(fā)展、促進中西部地區(qū)承接國內外產業(yè)轉移而采取的一系列措施，為建筑業(yè)的發(fā)展提供了有力的支撐。從海外建筑領域看，海外工程業(yè)務有恢復性回暖趨勢，港口機械、電力、石化等技術含量、利潤率相對較高領域的業(yè)務占比也將逐步提高。三、行業(yè)存量授信分析1、建筑行業(yè)客戶評級情況建筑行業(yè)在全行客戶數(shù)量占比為5.58%，授信余額占比約為8.99%，其中授信以表外業(yè)務為主且增長較快，而貸款業(yè)務在建筑業(yè)授信中占比較低，增速略有放緩。目前，我行所有建筑行業(yè)非違約客戶的平均PD為0.62%，平均級別為5級。全行非違約客戶的平均PD為1.3%,平均等級為6級。該行業(yè)平均PD明顯低于全行平均值，我行建筑行業(yè)客戶層級總體較高，近年來授信與貸款余額均呈現(xiàn)較為明顯的向大中型客戶集中的現(xiàn)象，中國中鐵、中國鐵建、中國建筑、中交股份、中冶科工等五大建筑央企在我行該行業(yè)的授信與貸款余額占比均在五成左右，我行建筑業(yè)重點支持的27戶企業(yè)在我行該行業(yè)的授信與貸款余額占比均在七成左右。該行業(yè)最近一年的實測違約率為0.16%，貸款五級分類口徑不良貸款率為1.07%，較年初有明顯下降，低于主要商業(yè)銀行1.6%的平均不良率。7A版優(yōu)質實用文檔業(yè)遍膝劇笙財務指標表現(xiàn)如下：目前建,良好其表外業(yè)務質-保ii.n—o.卜；反映了，債業(yè)遍膝劇笙財務指標表現(xiàn)如下：目前建,良好其表外業(yè)務質-保ii.n—o.卜；反映了，債該行業(yè)額度的提用率約為25.02%,比全行的平均值29.57%略低，額度偏低◎3、行業(yè)債項評級情況二.■根據(jù)分析，該行業(yè)的平嵯為餐項評級分布如下根據(jù)分析，影響該行業(yè)債項評級的原因是抵押擔保情況。我行建筑業(yè)貸款擔保方式以保證、信用方式為主，抵質押占比較低。抵質押占比較低與建筑行業(yè)的資產特點有關，信用方式占比增加主要是XX年以來，以五大建筑央企為首的議價能力較強的部分大型客戶擔保方式由保證變更為信用方式。該行業(yè)的抵押擔保情況如下：信用保證抵押質押31.4%44.1%16.9%7.1%0.6%4、行業(yè)業(yè)務品種結構經分析，該行業(yè)的業(yè)務5、額度的提用率使用率應適當提高。6、行業(yè)的風險和收益匹配情況根據(jù)分析，該行業(yè)的整體風險低于全行平均情況，風險較低。平均的EL為0.27%，平均貸款利率定價為5.48%。全行平均利率為5.47%，略高于全行平均情況。此外，該行業(yè)經信用風險調整后的資本回報率為29.91%,高于全行平均水平（19.98%）。四、行業(yè)投向指引（一）總體目標和原則根據(jù)“十G五”規(guī)劃，建筑業(yè)仍將保持較好的發(fā)展態(tài)勢，同時，我行建筑業(yè)信貸總額適度，貸款占比較低，資產質量優(yōu)于主要商業(yè)銀行同業(yè)平均水平。因此，XX年我行對建筑業(yè)重點選擇能參與國家重點基礎設施的大型建筑施工企業(yè)集團，以及具有較高資質和專業(yè)化施工水平的中大型建筑施工企業(yè)，積極支持重點國有大型建筑施工企業(yè)在我行海外網絡覆蓋范圍內承接的海外工程承包業(yè)務，大力拓展非融資性保函等表外業(yè)務，合理配置中短期融資品種，審慎介入BT、BOT項目貸款°XX年我行建筑行業(yè)以非融資性保函為主的表外業(yè)務余額增幅力爭不低于40%，增量在600億元以上，貸款余額增幅可與全行平均增幅基本保持一致，年末貸款余額占比安排在3%左右。（二）子行業(yè)信貸策略1、重點支持國內鐵路、軌道交通、機場、高等級公路建筑行業(yè)，工礦、電廠、水利和港口工程建筑行業(yè)，大型設備和生產線安裝承包等領域。2、擇優(yōu)支持國內普通房屋建筑行業(yè)、建筑安裝行業(yè)。對國內建筑裝飾業(yè)予以審慎支持。（三）客戶及產品策略1、大型集團客戶重點支持能參與國家重點基礎設施建設的大型建筑施工企業(yè)集團客戶（重點支持名單見附件）及其下屬核心二級子公司。上述名單內大部分客戶與我行合作關系較為緊密，為我行建筑業(yè)的核心客戶群，各行應深入分析其各個環(huán)節(jié)的融資需求及風險特征，充分利用我行集團綜合化經營優(yōu)勢予以全方位的支持，進一步深化銀企合作。①根據(jù)承接項目的需求情況，在滿足其非融資性保函、信貸證明合理需求的同時，可適當給予中短期融資支持，并積極與交銀租賃合作開展施工設備融資租賃等業(yè)務。②注重以項目總承包商為鏈條核心，圍繞原材料供應商與鏈條核心企業(yè)間的票據(jù)業(yè)務、保理業(yè)務展開延伸性營銷；圍繞總承包商與業(yè)主間、分包商與總承包商間的應收結算款項（含應收質量保修金）實施保理業(yè)務拓展，重點對項目業(yè)主為我行既有優(yōu)質客戶或我行已審批發(fā)放貸款的鐵路、公路、電力等優(yōu)質項目拓展應收工程款保理業(yè)務，在協(xié)助企業(yè)合理降低融資成本的同時提高我行產品滲透力度。③通過授信有效帶動相關中間業(yè)務、負債業(yè)務，積極爭取客戶工程款結算業(yè)務，要求客戶在我行的結算業(yè)務量和資金沉淀占比不低于我行授信占比，同時，積極拓展理財業(yè)務、結售匯業(yè)務和跨境貿易人民幣結算業(yè)務，以及投資銀行、企業(yè)年金、海外金融等各項服務，努力提高綜合收益水平。2、中型企業(yè)客戶優(yōu)選具有一定區(qū)域優(yōu)勢、具有良好的從業(yè)經驗（或股東背景良好、從業(yè)經驗豐富）、具備工程總承包和專業(yè)承包一級及以上（工程勘察、設計、監(jiān)理企業(yè)為甲級資質）、財務經營情況較好、能參與地方性重點基礎設施項目、項目優(yōu)良率高、內控機制健全、專業(yè)技術力量雄厚、工程招投標行為規(guī)范、最近三年內無重大施工安全責任事故的建筑施工企業(yè)。對該類客戶中具有施工總承包特級資質、或在某個專業(yè)領域（如核電、礦山等）處于相對技術壟斷地位，且與我行合作關系較好、忠誠度較高、綜合收益7A版優(yōu)質實用文檔高的的區(qū)域龍頭企業(yè)，可參照對大型集團客戶的授信產品策略加大支持力度。對其余的中型企業(yè)客戶以非融資性保函、信貸證明及低風險貿易融資信貸品種為主。對中短期貸款發(fā)放原則上以一次性為主；除信貸證明、投標保函、銀票貼現(xiàn)等授信品種外，原則上應落實擔保措施。3、小型企業(yè)客戶擇優(yōu)審慎支持具有較好的從業(yè)經驗（或股東背景較好，從業(yè)經驗較豐富）、具備工程總承包和專業(yè)承包二級（含）以上資質（工程勘察、設計、監(jiān)理企業(yè)為乙級資質）、施工工程質量良好、財務經營情況正常的客戶，主要開展非海外工程項目項下的非融資性保函、信貸證明、銀票貼現(xiàn)及全額保證金等業(yè)務合作，不予辦理項目貸款，除信貸證明和銀票貼現(xiàn)外，其他敞口授信應全部落實有效擔保，其中貸款等業(yè)務品種須落實押品易變現(xiàn)的足額抵質押。對于工程總承包和專業(yè)承包三級（工程勘察、設計、監(jiān)理企業(yè)為丙級）及以下資質客戶，我行主要為其辦理存款、結算等負債、中間業(yè)務及全額保證金和銀票貼現(xiàn)業(yè)務，并進一步跟進了解，在其發(fā)展成長、資質提高后，可作為敞口授信的備選客戶。（四）BT、BOT項目融資管理要求建筑企業(yè)的項目融資主要是為其以BT、BOT等方式承接的工程項目發(fā)放貸款，我行承辦該類項目應符合以下條件和要求：1、借款人原則上應為上述重點支持類客戶，已承攬的各類BT、BOT等項目運行情況良好。2、項目應符合國家產業(yè)政策、環(huán)保政策及項目對應的我行相關行業(yè)信貸指弓I，且一般為我行相關行業(yè)中明確重點支持的領域。項目應已取得全部批準文件，投資支出已列入政府建設投資規(guī)劃。3、對項目貸款應按我行固定資產貸款要求進行評估。項目業(yè)主應實力強、7A版優(yōu)質實用文檔7A版優(yōu)質實用文檔信譽優(yōu)。對BT項目應注重落實工程款最終的付款來源，對BOT項目應測算項目自身現(xiàn)金流量情況和綜合還款來源。如項目業(yè)主為政府背景的，應選擇具有自償性、現(xiàn)金流全覆蓋的項目。其中對于項目業(yè)主為地方政府融資平臺的，應按我行有關融資平臺貸款政策要求嚴格控制。（五）海外建筑工程項目管理要求1、注意調查了解相關國家風險、企業(yè)在海外工程領域的建筑施工經驗、業(yè)主資信和付款能力等，防止盲目跟進。關注匯率風險，積極幫助企業(yè)落實匯率避險措施。2、對于融資授信主要選擇有中國進出口銀行、世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等金融機構支持項目的臨時性資金需求，并要求按工程進度款項逐筆收回貸款資金。同時應根據(jù)國家風險大小、客戶實力、擔保等情況，積極落實出口信用保險。3、充分發(fā)揮代理行和海外分行的服務功能，為客戶提供包括國別風險信息、業(yè)主資信調查、項目風險評估、投資政策、外匯政策和財稅政策咨詢、財務顧問服務等全方位金融服務。4、注意收集相關重要信息，包括中信保每年公布《國家風險分析報告》，國際著名評級公司對業(yè)主的風險評級及其它相關重要信息。5、對一些重大項目，應考慮組建海外建筑工程項目服務專業(yè)團隊，為其提供包括銀行、保險、投資等業(yè)務在內的全方位、一攬子金融服務。（六）其他管理要求1、考慮到保函等表外業(yè)務需占用經濟資本，而費率相對較低，且當前信貸資源趨緊，為此各分行應在優(yōu)選客戶的基礎上，積極提高利率、費率水平，除重點支持類客戶外，原則上不發(fā)放利率下浮的貸款，并著力帶動相關存款、結算等業(yè)務，進一步提高經濟資本回報率。2、積極關注國家宏觀經濟及建筑行業(yè)政策，深入研究當?shù)亟ㄖ袠I(yè)政策及7A版優(yōu)質實用文檔7A版優(yōu)質實用文檔市場情況，加強對當?shù)亟洕l(fā)展狀況、政府政策、財政收入等方面的研究，制定并及時調整適合本地區(qū)業(yè)務發(fā)展與管理的策略。3、對中短期融資要盡可能避免鋪底貸款性質，積極爭取對應具體項目，主要用于支持企業(yè)購買施工所必需設備（如塔吊、挖土機、推土機等）和前期施工準備等正常經營活動，不得用于項目墊資（特別是帶資承包政府投資項目），依據(jù)項目施工各節(jié)點的回款，及時償還我行貸款。關注公司應收款項總量及質量情況，防止工程款項被拖欠而影響貸款償還。對房地產開發(fā)企業(yè)下設的建筑施工企業(yè)，原則上不得給予流動資金貸款，防止資金流入房地產開發(fā)領域。4、對于預付款保函，應對建筑施工企業(yè)支用業(yè)主預付的工程款實行監(jiān)管，以確保預付款不被挪用。保函、信貸證明到期后，注意及時收回正本并辦妥相關的核銷手續(xù)。5、加強對建筑行業(yè)多元化發(fā)展的信貸管理。對控股公司較多、橫跨多個產業(yè)的大型建筑施工企業(yè)集團，要及時掌握其財務管理及融資模式，注意把握融資總量和占比，優(yōu)選風格穩(wěn)健的客戶，防范因多元化發(fā)展引發(fā)資金鏈緊張等問題。6、持續(xù)推進減退加固。對內部機制不夠健全、工程招投標行為不規(guī)范、出現(xiàn)重大施工安全責任事故客戶及時減退，有效控制和降解信貸風險。7、正確錄入建筑客戶行業(yè)分類。建筑行業(yè)客戶主要指從事建筑施工的企業(yè)，對政府在城市基礎設施建設領域的投融資客戶、從事公路及公路橋梁、隧道建設投資的客戶等，應將其分類至相應行業(yè)中，不得納入建筑行業(yè)序號企業(yè)名稱1中旦目鐵路工程總公司一，一，_、、夕rT?、rr、r八12中b可鐵道建設總公司3中廿旦建筑工程總公司進行管理。附件1：建筑業(yè)重點支持客戶名單附件2:建筑行業(yè)財務評價標準值附件1：建筑業(yè)重點支持客戶名單4中國交通建設集團有限公司7A版優(yōu)質實用文檔5~65~6T8"9"1011121314151617181920212223242526中國葛洲壩集團股份有限公司中國水利水電建設集團公司中國水電工程顧問集團公司中國水利電力對外公司中國核工業(yè)建設集團公司中國石油工程建設（集團）公司中國石化工程建設公司中國石油天然氣管道局中國化學工程集團公司中國機械工業(yè)集團公司中國地質工程集團公司中國有色金屬股份有限公司中國東方電氣集團公司中地海外建設有限責任公司中信建設有限責任公司上海建工（集團）總公司上海城建（集團）公司上海電氣集團股份有限公司北京建工集團有限責任公司北京城建集團有限責任公司北京市政路橋建設控股（集團）有限公司27天津市建工集團（控股）有限公司附件2：建筑行業(yè)財務評價標準值（以國標E建筑業(yè)為評價范圍）全行業(yè)指標優(yōu)秀企業(yè)良好企業(yè)平均值偏差企業(yè)牧差企業(yè)值增長率指標1資本積累率（%）28.9121.4911.312.76-3.962固定資產成新率t_?Y1、、r■含_t-tt\/_90.8382.9168.8856.6550.163三年利潤平均增長」X?_t-tUt、V、之_42.7627.729.40-1.44-11.014營業(yè)收入增長率44.2530.8217.419.38-2.64二盈利能力指標5盈利現(xiàn)金比率1.501.350.580.210.086股本收益率（%）34.8126.8214.817.484.157毛利率（%）24.7614.017.323.290.948成本費用利潤率21.7214.348.274.462.71三債務風險指標9資產負債率（%）31.3343.4554.8566.4977.6810速動比率1.991.561.210.890.6611息稅前利潤保障比28.5817.679.264.713.0312現(xiàn)金債務總比率0.470.250.120.03-0.02四周轉率指標13營運資本/總資產0.600.480.280.11-0.01141、應收賬款周轉率16.6311.006.003.392.195流動資產周轉率（次）3.472.741.68'0.980.657A版優(yōu)質實用文檔16總資產周轉率（次）1.951.450.9/0.610.39建筑特級指標優(yōu)秀企業(yè)良好企業(yè)平均值偏差企業(yè)牧差企業(yè)值增長率指標1資本枳累率（%）25.5016.547.11-0.13-7.862固定資產成新率87.8278.1464.9652.3341.943三年利潤平均增長—r，?—t-tt-t4r.w—丫▲i38.2723.307.15-4.55-15.864營業(yè)收入增長率39.6427.4615.236.33-5.17二盈利能力指標5盈利現(xiàn)金比率1.381.240.480.100.056股本收益率（%）30.5024.1616.817.794.067毛利率（%）19.1112.287.755.373.008成本費用利潤率14.648.514.151.890.66三債務風險指標9資產負債率（%）、」n_t—t—43.0352.4568.0881.0487.4910速動比率1.561.220.970.730.5711息稅前利潤保障比21.6414.627.293.301.9812現(xiàn)金債務總比率0.230.130.05-0.02-0.08四周轉率指標13營運資本/總資產0.410.300.150.02-0.0614應收賬款周轉率14.799.614.982.701.7315流動資產周轉率2.772.271.270.690.3716總資產周轉率（次）1.771.370.860：430.24建筑一級▲、.s__r/,_/r指標優(yōu)秀企業(yè)良好企業(yè)平均值偏差企業(yè)牧差企業(yè)值增長率指標1資本枳累率（%）：*f■、El28.1920.2910.301.84-5.512固定資產成新率88.6880.4867.6253.9848.383三年利潤平均增長—LX-.t-tt-t、kJ1、41.2426.758.54-2.36-13.024營業(yè)收入增長率41.5329.0217.159.08-1.33二盈利能力指標5盈利現(xiàn)金比率1.511.260.580.160.076股本收益率（%）31.3225.1618.167.893.967毛利率（%）22.5017.117.233.971.668成本費用利潤率17.4811.986.323.662.67三債務風險指標9資產負債率（%）^4t—t37.1846.1956.4670.9181.6110速動比率1.901.431.160.870.6411息稅前利潤保障比27.3517.428.474.202.6512現(xiàn)金債務總比率0.330.200.090.02-0.04四周轉率指標13營運資本/總資產0.530.420.230.09-0.0214應收賬款周轉率15.2810.375.533.042.0415流動資產周轉率3.372.651.570.870.6016總資產周轉率（次）1.861.400.960.570.34建筑二級

八、.、八A1-4指標優(yōu)秀企業(yè)良好企業(yè)平均值偏差企業(yè)牧差企業(yè)值增長率指標1資本枳累率（%）28.9921.5711.353.77-3.322固定資產成新率91.0083.7869.8057.9952.243三年利潤平均增長rr-_utL2uxz__42.5328.139.84-0.08-9.494營業(yè)收入增長率44.6432.1418.7310.230.59二盈利能力指標5盈利現(xiàn)金比率1.511.330.600.240.116股本收益率（%）33.6926.5