設(shè)備制造業(yè)如何構(gòu)建租賃服務(wù)體系【精品-】

設(shè)備制造業(yè)

如何構(gòu)建租賃效勞體系屈延凱2007年6月14日合理配置資源的新興效勞產(chǎn)業(yè)制造和金融業(yè)鏈條延伸的必然國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康開展的運(yùn)行機(jī)制市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成局部1自我介紹現(xiàn)任中國(guó)外商投資企業(yè)協(xié)會(huì)常務(wù)理事，租賃業(yè)委員會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)、人大財(cái)經(jīng)委“融資租賃法〞起草參謀組參謀、外經(jīng)貿(mào)大學(xué)租賃研究中心副主任、國(guó)家開發(fā)銀行專家委員會(huì)租賃專家等職。直接推動(dòng)和參與了與租賃業(yè)相關(guān)的合同法、租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么、監(jiān)管法規(guī)、稅收政策的制定。呼吁和組織協(xié)調(diào)了合資租賃公司的欠租問題的解決。在推動(dòng)中國(guó)融資租賃業(yè)的對(duì)內(nèi)開放、理論研究、國(guó)際交流、業(yè)務(wù)推廣宣傳、租賃市場(chǎng)拓展、專業(yè)人員培訓(xùn)、行業(yè)組織建設(shè)等方面做了大量卓有成效的工作。對(duì)租賃的功能機(jī)制有著深刻的研究和獨(dú)到的見解。對(duì)租賃的運(yùn)用和創(chuàng)新有著豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。屈延凱，高級(jí)經(jīng)濟(jì)師,中國(guó)瑞寶國(guó)際合作副總經(jīng)理。1984年介入融資租賃業(yè)。1989年開始從事租賃行業(yè)協(xié)會(huì)工作至今。2目錄第一篇一種神奇的創(chuàng)新交易第二篇融資租賃的根本概念第三篇開展融資租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)第四篇制造業(yè)如何構(gòu)建租賃效勞體系第五篇制造業(yè)如何構(gòu)建租賃營(yíng)銷體系第六篇如何從事融資租賃營(yíng)銷第七篇資金籌措與租賃業(yè)開展第八篇融資租賃的稅收適用3第一篇

一種神奇的創(chuàng)新交易

一租賃的法律法規(guī)定義

二融資租賃交易的創(chuàng)新

4一租賃的法律法規(guī)定義(一)合同法定義重交易形式，調(diào)整交易各方的權(quán)責(zé)利1融資租賃：“你選我付款，質(zhì)量廠家管〞“你租我才買，我買你必租〞“想要所有權(quán)，租金要付清〞2租賃：“我的資產(chǎn)，你租用〞“租用資產(chǎn)，必交租金3主要差異相同點(diǎn)：所有權(quán)與使用權(quán)的別離，租賃資產(chǎn)，不屬承租人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)不同點(diǎn)：融資租賃涉及兩個(gè)合同，三方當(dāng)事人，承租人行使租賃物的購(gòu)置選擇權(quán)，出租人承擔(dān)租賃物購(gòu)置的付款義務(wù)。出租人不承擔(dān)租賃物的質(zhì)量瑕疵責(zé)任，由供給商直接對(duì)承租人負(fù)責(zé)5一租賃的法律法規(guī)定義〔二〕物權(quán)法的適用第一條：為了維護(hù)國(guó)家根本經(jīng)濟(jì)制度，維護(hù)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，明確物的歸屬，發(fā)揮物的效用，保護(hù)權(quán)利人的物權(quán)，根據(jù)憲法制定本法。第二條：“本法所稱物，包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)。〞“本法所稱物權(quán)，是指權(quán)利人依法對(duì)特定物享有直接支配和排他的權(quán)利，包括所有權(quán)、用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)〞第二十三條：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)的設(shè)立和轉(zhuǎn)讓，自交付時(shí)發(fā)生效力，但法律另有規(guī)定的除外。第二十四條：船舶、航空器和機(jī)動(dòng)車等物權(quán)的設(shè)立、變更、轉(zhuǎn)讓和消滅，未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。第二十七條：動(dòng)產(chǎn)物權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，雙方又約定由出讓人繼續(xù)占有該動(dòng)產(chǎn)的，物全資該約定生效時(shí)發(fā)生效力。第三十九條：所有權(quán)人對(duì)自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，依法享有占有、使用、收益和處分的權(quán)利。第四十條：所有權(quán)人有權(quán)在自己的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)上設(shè)立用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)。用益物權(quán)、擔(dān)保物權(quán)人行使權(quán)利，不得損害所有權(quán)人的權(quán)益6一租賃的法律法規(guī)定義(三)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的定義標(biāo)準(zhǔn)各租賃交易人的會(huì)計(jì)計(jì)量、核算和信息披露。不重交易的法律形式，重交易形成的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)1融資租賃：五條標(biāo)準(zhǔn)，符合一條就是融資租賃租賃到期所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移；租賃期限大于設(shè)備折舊年限75％；租金支付額的現(xiàn)值大于購(gòu)置本錢90％；承租人有廉價(jià)購(gòu)置選擇權(quán)；承租人的專用設(shè)備2經(jīng)營(yíng)租賃：“非融資租賃，即經(jīng)營(yíng)租賃〞7一租賃的法律法規(guī)定義(三)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的定義3租賃資產(chǎn)記賬及租金的會(huì)計(jì)處理：〔1〕融資租賃：承租人應(yīng)當(dāng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價(jià)值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，將最低租賃付款額作為長(zhǎng)期應(yīng)付款的入賬價(jià)值，其差額作為未確認(rèn)融資費(fèi)用。出租人記應(yīng)收租賃債權(quán)〔2〕經(jīng)營(yíng)租賃：出租人將租賃資產(chǎn)記固定資產(chǎn)，提取折舊承租人在資產(chǎn)負(fù)債表外披露長(zhǎng)期應(yīng)付租金，租金可以稅前列支8一租賃的法律法規(guī)定義(四)稅法的定義：界定應(yīng)稅行為，規(guī)定稅收適用1流轉(zhuǎn)稅:采用交易定義區(qū)分不同租賃的應(yīng)稅行為〔1〕增值稅:無融資租賃資質(zhì)單位的融資租賃業(yè)務(wù)視同銷售產(chǎn)品，適用增值稅率外資企業(yè)投資總額內(nèi)購(gòu)置國(guó)產(chǎn)設(shè)備退增值稅〔2〕營(yíng)業(yè)稅：金融業(yè)：有融資租賃資質(zhì)視為金融效勞，適用金融業(yè)融資租賃稅目，按利差5％繳納租賃業(yè)：視為效勞業(yè)，適用效勞業(yè)租賃業(yè)稅目，按租金5％納稅9一租賃的法律法規(guī)定義〔四〕稅法的定義：2所得稅扣除:采用會(huì)計(jì)定義界定租賃業(yè)務(wù)分類融資租賃:承租人提取折舊租金支付額大于購(gòu)置本錢90%租期長(zhǎng)于法定折舊年限75%租賃期滿轉(zhuǎn)移所有權(quán)經(jīng)營(yíng)租賃:承租人的租金全部作為費(fèi)用稅前列支國(guó)有企業(yè)技改融資租賃購(gòu)置設(shè)備可最短三年內(nèi)提取折舊;符合國(guó)稅發(fā)〔2003〕113號(hào)〕文規(guī)定的設(shè)備可以采用加速折舊法提取折舊(包括電子\飛機(jī)制造企業(yè))10二融資租賃交易的的多種創(chuàng)新〔一〕融資租賃是設(shè)備融資模式的創(chuàng)新這種創(chuàng)新，不僅在各交易主體之間實(shí)現(xiàn)新的權(quán)責(zé)利平衡，為客戶提供了新的融資方法，而且成為交易主體優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、配置資源的機(jī)制和均衡稅負(fù)的理財(cái)工具

1債權(quán)〔債權(quán)〕融資廠商分期付款融資或經(jīng)營(yíng)租賃銀行或民間借貸商業(yè)性融資以物為載體的融資貨幣性融資物出錢回錢出物進(jìn)物出錢回錢出錢回占?jí)簭S商資金獨(dú)立借款主體增加買〔賣〕方負(fù)債無物權(quán)保證由所有權(quán)保障無物權(quán)保障11二融資租賃交易的創(chuàng)新〔一〕融資租賃是設(shè)備融資模式的創(chuàng)新2產(chǎn)權(quán)融資物品典當(dāng)資產(chǎn)出售回租資產(chǎn)抵押貸款放棄使用權(quán)使用權(quán)所有權(quán)別離放棄處置收益商業(yè)性融資租賃融資信貸融資3股權(quán)融資募集/擴(kuò)股或有租金股權(quán)抵押攤薄/共擔(dān)轉(zhuǎn)讓局部經(jīng)營(yíng)收益股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)融資租賃融資信貸融資12二融資租賃交易的創(chuàng)新〔二〕租賃營(yíng)銷是設(shè)備銷售模式的創(chuàng)新現(xiàn)金交易融資或經(jīng)營(yíng)租賃分期付款產(chǎn)品銷售產(chǎn)品銷售+債權(quán)經(jīng)營(yíng)債權(quán)經(jīng)營(yíng)簡(jiǎn)單銷售的效果

所有權(quán)轉(zhuǎn)移所有權(quán)轉(zhuǎn)移銷售銷售委托銷售分期付款實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)制造廠客戶銷售公司13二融資租賃交易的創(chuàng)新〔二〕融資租賃是設(shè)備銷售模式的創(chuàng)新租賃營(yíng)銷的效果

所有權(quán)轉(zhuǎn)移使用權(quán)轉(zhuǎn)移銷售銷售

資金回流實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)擴(kuò)大銷售增加有效資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)提高融資能力增加扣稅資源擴(kuò)大配件供給介入二手市場(chǎng)制造廠客戶控股租賃公司14二融資租賃交易的創(chuàng)新〔三〕租賃融資是銀行資金配置的新渠道無擔(dān)保信貸融資租賃或債權(quán)保理抵押按揭無資產(chǎn)保障有資產(chǎn)處置全額保障有條件優(yōu)先受償對(duì)銀行的好處：利用廠商的專業(yè)能力提高設(shè)備抵押處置手段，提高變現(xiàn)的收益專業(yè)租賃公司可以成為銀行設(shè)備貸款的批發(fā)轉(zhuǎn)貸〔租〕機(jī)構(gòu)，分散對(duì)客戶直接信貸的風(fēng)險(xiǎn)與租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍互補(bǔ)，滿足客戶租賃需求，介入資產(chǎn)業(yè)務(wù)15二融資租賃交易的創(chuàng)新〔三〕租賃融資是銀行資金配置的新渠道對(duì)銀行的好處：資金不易被挪用，銀行的賬戶監(jiān)管和結(jié)算效勞可以有效控制資金的使用及還貸銀行可利用開立還租監(jiān)管賬戶與租賃公司的客戶資源互補(bǔ)，擴(kuò)大存款來源實(shí)現(xiàn)銀行資金與租賃公司專業(yè)能力的優(yōu)勢(shì)的互補(bǔ)，對(duì)設(shè)備貸款采取先租后貸、先貸后租、租貸結(jié)合、租賃債權(quán)保理等方式，既給客戶合理的用款期限，又有利于提高銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性、平安性和資產(chǎn)處置的收益性16二融資租賃交易的創(chuàng)新〔五〕租賃是投資方式的創(chuàng)新1新的投資方式股本投資或有租金/可轉(zhuǎn)換租賃債設(shè)備債權(quán)投資承擔(dān)股東風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)局部債權(quán)或經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)債權(quán)風(fēng)險(xiǎn)2新的投資組合新的工程融資結(jié)構(gòu)股權(quán)投資債權(quán)投資股權(quán)投資債權(quán)投資設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃租賃債權(quán)投資174新的稅收資源配置機(jī)制有足夠應(yīng)稅資源的企業(yè)，采取委托杠桿經(jīng)營(yíng)租賃投資機(jī)制，通過租金收回投資的同時(shí)，可以獲取租賃資產(chǎn)的折舊資源，利用稅收鼓勵(lì)政策拉，實(shí)現(xiàn)應(yīng)稅資源的轉(zhuǎn)移投資承租人

應(yīng)稅額小租賃公司應(yīng)稅額大需折舊資產(chǎn)多需折舊資產(chǎn)少租賃投資人委托經(jīng)營(yíng)租賃融資租賃交易的創(chuàng)新〔五〕租賃是投資方式的創(chuàng)新18第二篇

融資租賃的根本概念一種機(jī)構(gòu)性質(zhì)二類機(jī)構(gòu)屬性三大機(jī)構(gòu)類型四種市場(chǎng)業(yè)態(tài)五大租賃需求六種根本模式七大市場(chǎng)功能八種盈利模式九大營(yíng)銷策略十套產(chǎn)品組合19一種機(jī)構(gòu)性質(zhì)(一)從市場(chǎng)功能界定——令人困惑的機(jī)構(gòu)性質(zhì)提供融資效勞的金融機(jī)構(gòu)？促進(jìn)產(chǎn)品銷售的貿(mào)易機(jī)構(gòu)？(二)從出租人交易動(dòng)機(jī)界定——新型的投資機(jī)構(gòu)融資租賃公司是根據(jù)客戶對(duì)租賃物的選擇，出資購(gòu)置租賃物，提供客戶使用，收取租金，專門從事設(shè)備購(gòu)置、租賃效勞和資產(chǎn)管理的新型投資機(jī)構(gòu)。——租賃債權(quán)投資——租賃債權(quán)和余值風(fēng)險(xiǎn)投資——設(shè)備出租效勞投資20兩種不同的機(jī)構(gòu)屬性〔一〕根據(jù)融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)范圍和控股股東背景，按有關(guān)審批或監(jiān)管部門的規(guī)定，分成金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)〔二〕不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入〔1〕金融租賃公司注冊(cè)資本金1億，主要出租人須控股50%上四類主要出租人：商業(yè)銀行〔資產(chǎn)800億人民幣〕國(guó)內(nèi)外租賃公司〔100億人民幣資產(chǎn)〕境內(nèi)設(shè)備制造企業(yè)〔營(yíng)業(yè)收入50億人民幣，30%凈資產(chǎn)率〕銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他金融機(jī)構(gòu)12家，10家開業(yè)，6年多一家新公司未批，現(xiàn)4家停業(yè)整頓，新方法出臺(tái)，一些銀行提出申請(qǐng)21兩種不同的機(jī)構(gòu)屬性〔二〕不同的市場(chǎng)準(zhǔn)入〔2〕內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司2001年8月底前的租賃公司注冊(cè)資本4000萬2004年底前租賃公司注冊(cè)資本１.7億已批準(zhǔn)三批，24家〔3〕外商投資融資租賃公司1000萬美元，合資獨(dú)資均可，外資總資產(chǎn)500萬美元已累計(jì)批準(zhǔn)近70家，尚有很多待批三類公司注冊(cè)投入合計(jì)至少150億人民幣，潛在市場(chǎng)能力1500億人民幣，有快速增長(zhǎng)勢(shì)頭〔三〕不同的監(jiān)管方法嚴(yán)格和適度22金融機(jī)構(gòu)類型產(chǎn)業(yè)所屬類型型獨(dú)立機(jī)構(gòu)類型銀行（或金融混業(yè)集團(tuán)）設(shè)立的下屬租賃公司由設(shè)備生產(chǎn)商或大型交易商設(shè)立的下屬租賃公司典型的獨(dú)立的融資負(fù)債平臺(tái)，與生產(chǎn)商和交易商無關(guān)聯(lián)以融資性租賃為主資金來源為銀行或相關(guān)金融機(jī)構(gòu)資金，作為銀行資金投資的一個(gè)分支方向，利用銀行自有資金賺取息差以經(jīng)營(yíng)性租賃為主提供技術(shù)支持、售后服務(wù)、配件供應(yīng)、設(shè)備回收等各種服務(wù)作為母公司銷售的金融促銷手段經(jīng)營(yíng)靈活，可提供全套服務(wù)專注于辦公用品、醫(yī)藥、工業(yè)制造的某個(gè)專業(yè)領(lǐng)域提供融資、出借、生產(chǎn)服務(wù)、咨詢顧問、附件及售后服務(wù)、交易中介等各項(xiàng)服務(wù)依托銀行、金融集團(tuán)，利用低成本獲得資金、金融創(chuàng)新能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)依托設(shè)備生產(chǎn)商，利用低成本獲得設(shè)備、設(shè)備相關(guān)技術(shù)、母公司渠道、設(shè)備流通性等能力取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)針對(duì)某個(gè)細(xì)分市場(chǎng)，利用專有技能取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)獨(dú)立的負(fù)債和資產(chǎn)管理平臺(tái)沒有專業(yè)設(shè)備技術(shù)背景，只能以賺取利差為盈利模式，難以進(jìn)行設(shè)備運(yùn)作沒有金融資本和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)支持，難以進(jìn)行金融混業(yè)運(yùn)作如果沒有金融或產(chǎn)業(yè)資本支持，設(shè)備、金融運(yùn)作成本較高三種機(jī)構(gòu)類型描述業(yè)務(wù)特征競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)三類租賃公司在市場(chǎng)上共存開展、各行其道23四種市場(chǎng)業(yè)態(tài)(一)租賃業(yè)態(tài)與合同會(huì)計(jì)分類關(guān)系圖：市場(chǎng)業(yè)態(tài)合同法分類會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么分類全額償付的融資租賃融資租賃融資租賃，記承租(FL)“你租我才買〞人資產(chǎn)和負(fù)債非全額償付的融資租賃“我買你必租〞經(jīng)營(yíng)租賃，記出租〔經(jīng)營(yíng)租賃OL〕〔三方兩合同〕人資產(chǎn)和負(fù)債出租效勞〔傳統(tǒng)租賃RENTAL〕租賃經(jīng)營(yíng)租賃租售“自有出租〞(HiriPurchase)〔兩方一合同〕融資租賃24美國(guó)客戶選擇租賃的需求理由五大租賃需求25五大租賃需求〔一〕優(yōu)化財(cái)務(wù)報(bào)表、改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)1調(diào)整比率：負(fù)債率、流動(dòng)率、充足率、2改善收益：延遲納稅、稅前列支、均衡稅負(fù)3保存信用：第三方負(fù)債，保存銀行信用額度4決策便利：投資購(gòu)置權(quán)限，租金費(fèi)用列支5資產(chǎn)融資：信用條件寬松，支持中小企業(yè)6防止通漲：適時(shí)購(gòu)置、費(fèi)率固定7渠道多元：合理配置資金、買賣不破租賃8手續(xù)便利：可能免擔(dān)保，費(fèi)用低，融資快9權(quán)益穩(wěn)定：不稀釋股權(quán)，提高資本回報(bào)26五大租賃需求〔二〕有利于改善現(xiàn)金流的管理1減少或不動(dòng)用自有資金取得設(shè)備全額或超額融資2減少企業(yè)購(gòu)置設(shè)備的一次性負(fù)債投入的壓力3靈活的租金支付可以匹配承租人對(duì)現(xiàn)金流的需求〔三〕有利于消化應(yīng)稅資源1、制造、加工和生產(chǎn)型企業(yè)采用融資租賃或經(jīng)營(yíng)租賃有利于自身的應(yīng)稅資源和扣稅資源的合理配置2、有足夠應(yīng)稅資源企業(yè)或投資機(jī)構(gòu)采取委托杠桿經(jīng)營(yíng)租賃，取得租賃資產(chǎn)的折舊資源，實(shí)現(xiàn)應(yīng)稅資源和扣稅資源的換位配置，獲取稅前扣除好處，支持根底設(shè)施建設(shè)27五大租賃需求〔四〕防止設(shè)備陳舊風(fēng)險(xiǎn)的損失1經(jīng)營(yíng)租賃可以防止余值風(fēng)險(xiǎn)。特別適合效勞運(yùn)營(yíng)企業(yè)，保持企業(yè)資產(chǎn)有效性2先租后買或經(jīng)營(yíng)租賃，有利于企業(yè)選擇適用的新設(shè)備或及時(shí)更新設(shè)備，如IT設(shè)備。特別是適合設(shè)備先進(jìn)性是核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)〔五〕效勞便利1租賃有利于與與客戶的經(jīng)營(yíng)預(yù)算相適應(yīng)或擬補(bǔ)預(yù)算缺口。減少一次性支付壓力2可以獲得其他捆綁效勞〔購(gòu)置/運(yùn)輸/保險(xiǎn)/技術(shù)效勞/財(cái)務(wù)咨詢/產(chǎn)品的組合接力〕3融資租賃公司比銀行反映便捷迅速。由專業(yè)能力的融資租賃公司，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)控制手段比銀行多，租賃方案靈活。對(duì)客戶需求反映便捷、程序簡(jiǎn)單28六種主要業(yè)務(wù)模式1直接融資租賃：A融資租賃(全額償付，減輕支付壓力)2購(gòu)置合同1選擇租賃物3融資租賃合同4貸款合同7交付租賃物6支付貨款5賬戶監(jiān)管委托收付8支付租金9轉(zhuǎn)移所有權(quán)B經(jīng)營(yíng)租賃〔非全額償付、實(shí)現(xiàn)表外融資〕6支付貨款1選擇租賃物3購(gòu)置合同4貸款合同7交付租賃物8支付租金5賬戶監(jiān)管委托收付2融資租賃合同9留購(gòu)、退租余值銷售或續(xù)租或租賃供給商銀行承租人租賃公司供給商租賃公司承租人銀行客戶29六種主要業(yè)務(wù)模式2出售回租A融資性出售回租〔資產(chǎn)變現(xiàn)〕4支付租金2貸款合同3賬戶監(jiān)管1出售回租5轉(zhuǎn)移所有權(quán)B經(jīng)營(yíng)性出售回租〔企業(yè)理財(cái)〕

4支付租金2貸款合同3賬戶監(jiān)管1出售回租6余值銷售5轉(zhuǎn)移所有權(quán)或租賃銀行承租企業(yè)租賃公司銀行租賃公司承租企業(yè)客戶30六種主要業(yè)務(wù)模式3委托融資租賃〔與投資機(jī)構(gòu)、優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)行租賃投資合作〕1選擇租賃物2購(gòu)置合同4資金定向委托6交付租賃物5支付貨款8支付收益3融資租賃合同7支付租金9轉(zhuǎn)移所有權(quán)

供給商承租企業(yè)租賃公司委托人31六種主要業(yè)務(wù)模式4轉(zhuǎn)租賃〔發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)、防止關(guān)聯(lián)交易〕

5回購(gòu)協(xié)議5購(gòu)置合同6貸款合同7支付貨款6債權(quán)保理1選擇設(shè)備投資控股3委托購(gòu)置8代收租金9交付租賃4融資租賃合同2融資租賃合同11轉(zhuǎn)移所有權(quán)10支付租金供給商融資租賃專業(yè)租賃承租人銀行32六種主要業(yè)務(wù)模式5委托杠桿經(jīng)營(yíng)租賃〔適合飛機(jī)、輪船等大型設(shè)備的租賃〕

7收益支付6租金支付4抵押貸款賬戶戶監(jiān)管3資金委托2經(jīng)營(yíng)租賃9留購(gòu)2購(gòu)置合同1選擇租賃物5設(shè)備交付

折舊提取銀行工程公司租賃公司投資機(jī)構(gòu)設(shè)備廠商33六種主要業(yè)務(wù)模式6風(fēng)險(xiǎn)租賃A或有租金租賃〔適合醫(yī)療、節(jié)能、工程機(jī)械等設(shè)備租賃〕2融資或經(jīng)營(yíng)租賃6或有租金支付1選擇租賃物3購(gòu)置合同5管理外包合同4設(shè)備交付7提供管理效勞8效勞費(fèi)支付投資控股戰(zhàn)略合作承租企業(yè)融資租賃公司設(shè)備供給商效勞運(yùn)營(yíng)商34六種主要業(yè)務(wù)模式6風(fēng)險(xiǎn)租賃B可轉(zhuǎn)換融資租賃債權(quán)〔適合工程投資〕2融資或經(jīng)營(yíng)租賃6局部租金支付1選擇租賃物3購(gòu)置合同5轉(zhuǎn)讓租賃債權(quán)4設(shè)備交付8局部租賃債轉(zhuǎn)股7支付轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)投資控股戰(zhàn)略合作承租企業(yè)專業(yè)投資機(jī)構(gòu)設(shè)備供給商融資租賃公司35七大市場(chǎng)功能(一)為制造廠商提供了產(chǎn)品銷售的租賃效勞；(二)為銀行提供有物權(quán)保障的資金配置效勞;(三)為承租人提供的是以物載體的融資效勞;(四)為資本市場(chǎng)提供的是租賃資產(chǎn)投資標(biāo)的；(五)為根底設(shè)施建設(shè)提供的是資源配置效勞；(六)為社會(huì)資金提供了新的投資平臺(tái)和渠道;(七)為經(jīng)濟(jì)和諧開展提供了一個(gè)新型的產(chǎn)業(yè).36八種盈利模式“有定規(guī)，無定式〞租賃債權(quán)的利差收益財(cái)務(wù)咨詢、進(jìn)口及租賃效勞手續(xù)費(fèi)貿(mào)易及運(yùn)保環(huán)節(jié)傭金余值處置及再租賃收益節(jié)稅收益捆綁效勞收益，如配件、耗材、培訓(xùn)效勞資金運(yùn)用及負(fù)債經(jīng)營(yíng)的財(cái)務(wù)杠桿收益或有租金或債轉(zhuǎn)股風(fēng)險(xiǎn)收益37九大營(yíng)銷策略〔一〕知識(shí)營(yíng)銷：法律、會(huì)計(jì)、稅收、金融〔二〕團(tuán)隊(duì)營(yíng)銷：公關(guān)、需求分析、方案設(shè)計(jì)〔三〕定位營(yíng)銷：客戶、行業(yè)、區(qū)域定位〔四〕效勞營(yíng)銷：專業(yè)能力、全面效勞〔五〕組合營(yíng)銷：產(chǎn)品組合、期限、退出機(jī)制〔六〕機(jī)構(gòu)營(yíng)銷：培育機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)〔七〕優(yōu)勢(shì)營(yíng)銷：選準(zhǔn)定位，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)〔八〕平臺(tái)營(yíng)銷：獨(dú)立負(fù)債、外包效勞〔九〕品牌營(yíng)銷：戰(zhàn)略合作、形成品牌38〔一〕銀組合作債權(quán)保理資產(chǎn)融資〔二〕租貸接力改變結(jié)構(gòu)加速周轉(zhuǎn)〔三〕租財(cái)互補(bǔ)主動(dòng)負(fù)債統(tǒng)一承租〔四〕租信結(jié)盟互為進(jìn)出效勞投資〔五〕租保聯(lián)手投資組合折舊換位〔六〕租貿(mào)互利屯貨融資租賃出口〔七〕廠組合作裝備世界資產(chǎn)管理〔八〕租投聯(lián)手結(jié)構(gòu)融資證券退出〔九〕融租結(jié)合整合終端做大做強(qiáng)〔十〕租政合作財(cái)政導(dǎo)向加速小康十大產(chǎn)品組合39第三篇

開展融資租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)存在的問題現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)40一目前經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)存在的問題〔一〕市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不完整缺聯(lián)系和覆蓋貨幣、資本、設(shè)備三大市場(chǎng)的融資租賃市場(chǎng)，二手設(shè)備、租賃效勞“散、小、亂〞〔二〕產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不完善產(chǎn)業(yè)鏈條短，缺乏引導(dǎo)資金進(jìn)行設(shè)備投資的機(jī)構(gòu)和投資渠道，產(chǎn)業(yè)鏈條延伸不夠，有產(chǎn)品制造和銷售，沒有產(chǎn)品投資效勞，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，惡性循環(huán)〔三〕金融結(jié)構(gòu)不合理機(jī)構(gòu)：類型不完善區(qū)域：開展不平衡品種：?jiǎn)我弧?chuàng)新缺乏經(jīng)營(yíng)：分業(yè)，自縛手腳〔四〕運(yùn)行結(jié)構(gòu)不暢通設(shè)備流通不暢、銀行信貸不暢、資本形態(tài)轉(zhuǎn)換不暢、投資渠道不暢41二現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端〔一〕銀行直接效勞終端不能適應(yīng)市場(chǎng)需求

賣方貸款買方貸款

買賣合同1買方客戶希望分期付款、表外融資、設(shè)備投放，分成合作、均衡稅負(fù),開始認(rèn)識(shí)到所有并不重要,使用創(chuàng)造價(jià)值2賣方不愿做分期付款，不愿打價(jià)格戰(zhàn)，希望貨款及時(shí)回流，為滿足客戶的需求，開始延長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)效勞鏈3“國(guó)企撐壞,出貪官,民企餓瘦,亂圈錢〞,放款的、缺錢的、高負(fù)債的都希望有一個(gè)新的負(fù)債載體和提供資本投入效勞的設(shè)備投資和資產(chǎn)管理公司銀行設(shè)備使用方〔買方〕設(shè)備廠商〔賣方〕42〔二〕風(fēng)險(xiǎn)控制手段單一，平安性差評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)單一，不能適應(yīng)不同行業(yè)工程融資虛報(bào)投資總額，套取資金，挪用資金用途抵押擔(dān)保物權(quán)保障有限，變現(xiàn)率低信用擔(dān)保種關(guān)聯(lián)陷阱〔三〕錢到地頭死，信貸資產(chǎn)流動(dòng)性差存貸期限不匹配，信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理直接對(duì)接買方買方用戶，客戶形成高負(fù)債比例以短放長(zhǎng)，還舊借新，弊端多多支持分期付款銷售，賣方財(cái)務(wù)狀況和稅務(wù)處理困難在經(jīng)濟(jì)過熱的情況下，銀行陷入不吸收存款難以周轉(zhuǎn)，吸收存款有錢不放也不行，擴(kuò)大放貸也不行的困難處境，形成了追求信貸資產(chǎn)規(guī)模的惡性循環(huán)。二現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端43二現(xiàn)行設(shè)備貸款模式的弊端〔四〕利率定價(jià)實(shí)施力度弱，盈利能力低利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)功能薄弱對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶提高利率，客戶流失對(duì)中小企業(yè)提高利率，風(fēng)險(xiǎn)太大期限長(zhǎng)，周轉(zhuǎn)慢盈利模式單一〔五〕主動(dòng)負(fù)債受限，無退出機(jī)制不能發(fā)長(zhǎng)期銀行債券，資產(chǎn)證券化程度低既希望拉動(dòng)社會(huì)投資,減輕設(shè)備貸款信貸化的狀況,又擔(dān)憂存款流失,凸現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)44三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕〔一〕市場(chǎng)催生專業(yè)的資產(chǎn)投資和管理機(jī)構(gòu)買方權(quán)利和義務(wù)的別離，為融資租賃企業(yè)提供了巨大的開展空間，催生了新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，應(yīng)客戶需求，買了不用的融資租賃公司應(yīng)運(yùn)而生成為必然趨勢(shì)貸款貸款購(gòu)置轉(zhuǎn)租賃貸款租賃轉(zhuǎn)租賃

選擇銀行承租客戶〔用方〕連鎖出租專業(yè)租賃融資租賃制造廠商〔賣方〕租賃公司〔買方〕45三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕〔二〕銀行決策—貸款還是租賃保理(續(xù))租賃債權(quán)保理融資業(yè)務(wù)模式4賬戶監(jiān)管合同

5支付保證金8支付租金9租賃債權(quán)保理合同6支付貨款1購(gòu)置意向7交付設(shè)備4賬戶監(jiān)管合同2融資租賃合同4租賃債權(quán)回購(gòu)協(xié)議4設(shè)備抵押合同

3購(gòu)置合同銀行供給商租賃公司承租人業(yè)務(wù)流程資金流向物流46三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕〔二〕銀行決策—貸款還是租賃保理(續(xù))業(yè)務(wù)滾動(dòng)流程圖貸款+保理(強(qiáng)賣弱買)直接保理融資(強(qiáng)買弱賣)

租賃貸款申請(qǐng)貸款監(jiān)管賬戶租賃債權(quán)保理歸還租賃貸款下一個(gè)保理融資申請(qǐng)審查租賃資產(chǎn)

保理融資支付下一個(gè)租賃債權(quán)保理47三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕〔二〕銀行決策—貸款還是租賃保理(續(xù))業(yè)務(wù)性質(zhì)與風(fēng)險(xiǎn)控制比較項(xiàng)目企業(yè)信貸貸款租賃債權(quán)資產(chǎn)融資交易主體借貸雙方及擔(dān)保方債權(quán)出/受讓方、承租方、債權(quán)回購(gòu)方及獨(dú)立于出/受讓方的監(jiān)管賬戶業(yè)務(wù)性質(zhì)企業(yè)借貸，信用融資有追索權(quán)的債權(quán)收購(gòu)，資產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估以企業(yè)業(yè)績(jī)?yōu)榛A(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債比例為軸心，信用擔(dān)保和設(shè)備抵押為依托，審查借款主體，信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為主以與資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)，風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱與否為軸心，債權(quán)及資產(chǎn)回購(gòu)為依托，審查資產(chǎn)收益，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為主盈利模式利差收益?zhèn)鶛?quán)收益，保理收益等中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制信用擔(dān)保、屬于企業(yè)資產(chǎn)的抵押物變現(xiàn)優(yōu)先受償作為保障，銀行無法在企業(yè)使用期間對(duì)設(shè)備采取技術(shù)手段控制賬戶監(jiān)管、債權(quán)回購(gòu)、租賃保證金、不屬企業(yè)破產(chǎn)資產(chǎn)的租賃抵押物變現(xiàn)或處置的全額受償為保障，可采用衛(wèi)星定位、停機(jī)等技術(shù)控制手段退出機(jī)制以企業(yè)信用為基礎(chǔ)，銀行信用為保障的資產(chǎn)證券化以資產(chǎn)收益為保障，銀行信用為保障的資產(chǎn)證券化48三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕(三)融資租賃業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位1是成熟市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的重要組成局部貨幣市場(chǎng)設(shè)備市場(chǎng)資本市場(chǎng)租賃市場(chǎng)49三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕〔三〕融資租賃業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位2是資本形態(tài)轉(zhuǎn)換的平臺(tái)

資金支付配置資金資金回流設(shè)備購(gòu)置信托承銷

設(shè)備租賃資產(chǎn)信托設(shè)備交付配置效勞租金支付投資

客戶銀行信托廠商租賃投資人50三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕〔三〕融資租賃業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位3專業(yè)資本投資機(jī)構(gòu)，現(xiàn)金流管理功能細(xì)分金融投資融資現(xiàn)金流

租賃投資投資現(xiàn)金流

產(chǎn)業(yè)投資經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流金融機(jī)構(gòu)投資股東租賃公司制造廠商運(yùn)營(yíng)企業(yè)資本市場(chǎng)二手市場(chǎng)投資股東投資股東51三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕〔四〕如何搭建租賃營(yíng)銷和效勞平臺(tái)銀行和各類金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立或參股融資租賃公司，實(shí)現(xiàn)法人分業(yè)，介入融資租賃業(yè)設(shè)備廠商及各類投資機(jī)構(gòu)投資或新設(shè)融資租賃公司從事專業(yè)化的融資租賃效勞引導(dǎo)相關(guān)企業(yè)聯(lián)合設(shè)立新的融資租賃公司、構(gòu)建獨(dú)立負(fù)債、租賃購(gòu)置和營(yíng)銷和資產(chǎn)管理的平臺(tái)引導(dǎo)廠商以提供租賃債權(quán)或設(shè)備的回購(gòu)擔(dān)保或承諾與融資租賃公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)4支持和引導(dǎo)融資租賃公司支持出租效勞公司實(shí)現(xiàn)規(guī)?；⑦B鎖化經(jīng)營(yíng)，為中小客戶效勞52三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕〔五〕效勞市場(chǎng)的租賃產(chǎn)業(yè)鏈——各盡所能、各得其所、各取所需、各盡其用

資金合作租賃貸款委托租賃配置資金債權(quán)保理投資理財(cái)租賃購(gòu)置表外融資業(yè)務(wù)合作融資租賃配置設(shè)備轉(zhuǎn)租賃按需承租匹配收支客戶合作經(jīng)營(yíng)租賃配置效勞轉(zhuǎn)租賃效勞便利短期使用退出機(jī)制二手租賃資源利用余值處置資源回收

投資機(jī)構(gòu)銀行融資租賃公司專業(yè)租賃公司二手市場(chǎng)承租企業(yè)承租企業(yè)承租企業(yè)出租效勞公司客戶制造企業(yè)專業(yè)廠商53三開展租賃業(yè)和諧經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)〔續(xù)〕〔六〕租賃業(yè)成為新型投資和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)融資租賃公司開展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，從事的是租賃債權(quán)的投資和管理專業(yè)化的融資租賃公司開展非全額償付的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，從事的是租賃債權(quán)和設(shè)備余值的處置和投資和管理規(guī)?；B鎖化經(jīng)營(yíng)的出租效勞公司，從事的是規(guī)模采購(gòu)和專業(yè)化的設(shè)備出租效勞的投資和管理不同類型的租賃公司形成一個(gè)完整的租賃產(chǎn)業(yè)鏈，成為效勞賣方和使用方的第三方設(shè)備采購(gòu)的主體，是效勞社會(huì)的資產(chǎn)投資和管理的新興產(chǎn)業(yè)完善興旺的租賃產(chǎn)業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的重要組成局部，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)成熟與否的重要標(biāo)志54小結(jié)一融資租賃業(yè)務(wù)是一種交易形式是一種融資效勞是一種銷售模式是一種理財(cái)工具是一種投資方式是一種管理機(jī)制二融資租賃公司是專門從事租賃物投入的新型投資機(jī)構(gòu)〔是資源配置管理和資本形態(tài)轉(zhuǎn)換的平臺(tái)三融資租賃業(yè)是新型的資產(chǎn)投資和管理的效勞體系是保障國(guó)民經(jīng)濟(jì)健康開展的運(yùn)行機(jī)制是制造和金融業(yè)鏈條延伸的必然趨勢(shì)是成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重要組成局部55第四篇

租賃如何效勞制造企業(yè)租賃效勞技改融資租賃效勞工程投資租賃效勞財(cái)務(wù)管理租賃效勞設(shè)備管理租賃效勞采購(gòu)供給租賃效勞外包企業(yè)56企業(yè)要素銷售效勞體系財(cái)務(wù)體系生產(chǎn)方式戰(zhàn)略規(guī)劃對(duì)外投資組織結(jié)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)供給體系生產(chǎn)設(shè)備技術(shù)研發(fā)生產(chǎn)環(huán)節(jié)企業(yè)租賃采用租賃方式配置研發(fā)設(shè)備設(shè)備租賃購(gòu)置是新的融資機(jī)制和資產(chǎn)管理機(jī)制倉(cāng)儲(chǔ)租賃，出售回租籌集采購(gòu)資金租賃投資是新型的投資模式支持合作廠開展，合理配置優(yōu)勢(shì)資源建立新的營(yíng)銷機(jī)制均衡企業(yè)利稅改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)租賃效勞制造企業(yè)的經(jīng)營(yíng)鏈條示意圖一57案例假設(shè)：設(shè)備購(gòu)置本錢100萬。設(shè)備折舊期10年。第9年末，因設(shè)備陳舊，做淘汰處置，獲得處置收入10萬。所得稅稅率33％假定購(gòu)置及歸還方式如下：1貸款購(gòu)置：貸款利率6％，還貸期限3年，3次，年末歸還。等額還本，余額計(jì)息。設(shè)備使用期內(nèi)，折舊及利息支出稅前列支，用于還貸，還貸金額112萬。缺乏局部，稅后還貸。第9年，因設(shè)備處置，賬面資產(chǎn)損失10萬，稅前列支一租賃效勞技改融資58一租賃效勞技改融資〔續(xù)〕2融資租賃購(gòu)置租期3年，3次期末歸還。租賃費(fèi)率9％，還租額118萬等額還本，余額計(jì)息。租期內(nèi)，按年平均額39.3333提取折舊，用于還租3經(jīng)營(yíng)租賃方式購(gòu)置租期3年，3次平均歸還，后付，還租額105萬。租金稅前列支。租賃期滿按13萬留購(gòu)使用。第4年提取10萬折舊，余額3萬在第5年提取注：設(shè)備使用期內(nèi)的資金價(jià)值按貸款利率折現(xiàn)，各年折現(xiàn)系數(shù)為:0.94340.89000.83960.79210.74730.70500.66510.62740.59190.558459一租賃效勞技改融資〔續(xù)〕自有資金流出=還貸或還租額＋處置損溢—扣稅好處1貸款購(gòu)置資金流出現(xiàn)值表〔相同因素，不予考慮〕

第1－9年，每年提取10％折舊,利息稅前列支，第9年，10萬處置，收入與賬面余額沖抵產(chǎn)生10萬損失。資產(chǎn)損失當(dāng)年稅前列支1234——89合計(jì)還貸金額39.3337.3335.3300112處置損溢00001010稅收好處(5.28)(4.62)(3.96)(3.3)(3.3)（3.3）(3.3)(3.3)折舊(3.3)損失(3.3)(36.96)資金流出34.053332.713331.3734(16.5)3.485.04流出折現(xiàn)32.125929.114826.1731(2.6139)(2.4661)(2.3265)(2.1948)(2.1332)(2.0125)73.666860根據(jù)會(huì)計(jì)規(guī)定，融資租賃租入固定資產(chǎn)，租期內(nèi)折舊按租金總額平均提取

1239合計(jì)還租金額42.3339.3336.340118處置損益000(10)(10)避稅好處(12.98)(12.98)(12.98)0(38.94)資金流出29.3526.3523.36(10)69.06流出折現(xiàn)27.6923.4519.61(6.27)64.48

2融資租賃購(gòu)置資金流出現(xiàn)值表一租賃效勞技改融資〔續(xù)〕61３經(jīng)營(yíng)租賃購(gòu)置資金流出現(xiàn)值表根據(jù)會(huì)計(jì)規(guī)定，經(jīng)營(yíng)租賃，租金稅前列支。留購(gòu)資產(chǎn)按原購(gòu)置本錢記入原值，以原值與購(gòu)入價(jià)的差額記已提折舊，故第4年仍按10萬提取。3萬在第5年提取1234-56-78合計(jì)還租金額353535000105余值留購(gòu)001300013處置損溢00000(10)(10)避稅好處(11.55)(11.55)(11.55)(3.3)(0.99)(10)(38.94)資金流出23.4523.4536.45(3.3)(0.99)(10)69.06流出折現(xiàn)22.1220.8730.60(2.62)(0.74)(6.27)63.96一租賃效勞技改融資〔續(xù)〕62一租賃效勞技改融資決策貸款與租賃購(gòu)置資金流出現(xiàn)值比較表貸款融資租賃比貸款經(jīng)營(yíng)租賃比貸款資金流出支付總額112118多6118多6處置損失10（10）少（20）（10）少(20)節(jié)稅好處(36.96)(38.94)多(1.98)(38.94)多(1.98)流出金額85.0469.06少15.9869.06少(15.98)流出折現(xiàn)73.666864.4798(9.187)63.9635(9.7033)63貸款購(gòu)置與租賃購(gòu)置比較分析結(jié)論1從支付總額看，貸款還款額為112。租賃還款額118萬。但假設(shè)算上設(shè)備處置造成的賬面損益，貸款實(shí)際支付為122。租賃融資要比貸款少4萬。2從稅收好處來看，貸款方式中，企業(yè)要用一局部稅后利潤(rùn)還款，融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃在還款期內(nèi)享有的稅收好處多于貸款，同時(shí)防止了資產(chǎn)賬面損失，企業(yè)資金實(shí)際流出額少于貸款約16萬，折成現(xiàn)值每100萬要節(jié)約9％左右。經(jīng)營(yíng)租賃是表外融資，不會(huì)對(duì)企業(yè)負(fù)債比例造成不利影響顯然，租賃融資本錢高的外表劣勢(shì)，完全可以通過稅前加速折舊延遲納稅，或稅前列支、防止設(shè)備陳舊帶來的資產(chǎn)處置損失消化掉。融資租賃不是“高利貸〞，是企業(yè)均衡稅負(fù)，匹配收支和現(xiàn)金流的持續(xù)開展的新型融資機(jī)制一租賃效勞技改融資〔續(xù)〕64二租賃效勞工程投資1租賃是新型的投融資模式A股權(quán)＋債權(quán)＋租賃的組合模式有利于保持合理的股權(quán)比例，提高股東回報(bào)；有利于通過租賃投資，提前獲取債權(quán)收益；有利于減少投資人初期的股本投入；有利于通過對(duì)租賃物的控制，降低投資風(fēng)險(xiǎn)；有利于工程企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中匹配收入支出，均衡稅負(fù)B可轉(zhuǎn)換租賃債模式有利于躲避準(zhǔn)入限制；有利于控制建設(shè)期和經(jīng)營(yíng)初期的投資風(fēng)險(xiǎn)；有利于企業(yè)投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后通過債轉(zhuǎn)股，降低負(fù)債比率有利于投資方獲取債轉(zhuǎn)股的增值效應(yīng)65二租賃效勞工程投資1租賃是新型的投融資模式〔續(xù)〕C固定租金與或有租金組合模式有利于投資人控制風(fēng)險(xiǎn)有利于維護(hù)承租企業(yè)股東長(zhǎng)遠(yuǎn)利益有利于匹配收入支出現(xiàn)金流，投資人與承租企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)有利于承租企業(yè)實(shí)現(xiàn)稅前還租D杠桿租賃模式有利于工程公司利用投資人的信用和租賃資產(chǎn)抵押，拉動(dòng)銀行信貸，提高融資能力有利于投資人通過收取租金的方式回收投資本錢，并獲得提取租賃資產(chǎn)全部折舊的權(quán)利，消化應(yīng)稅資源，獲取節(jié)稅效果，控制投資風(fēng)險(xiǎn)66二租賃效勞工程投資2資產(chǎn)出售回租募集投資股本有利于利用企業(yè)的信用杠桿和自有資產(chǎn)的潛在融資能力，開辟新的投資資金募集渠道有利于保持信貸額度，保持企業(yè)合理負(fù)債比例歸還租金時(shí)，可享受到縮短折舊期限或租金稅前列支的稅收好處3租賃是投資并購(gòu)和資產(chǎn)剝離的有效工具股本平價(jià)收購(gòu)，資產(chǎn)通過租賃公司融資租賃方式負(fù)債收購(gòu)，可以降低并購(gòu)時(shí)的一次性現(xiàn)金投入資產(chǎn)委托租賃公司采用經(jīng)營(yíng)租賃方式剝離，固定資產(chǎn)不減，但不再負(fù)擔(dān)設(shè)備的支持和經(jīng)營(yíng)本錢，可收取租金收益，保存了扣稅資源，可獲取節(jié)稅好處，支持企業(yè)改制和職工再就業(yè)67三租賃效勞財(cái)務(wù)管理經(jīng)營(yíng)租賃融資保持合理負(fù)債收入支出匹配均衡企業(yè)利稅多種渠道融資改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)減少支付壓力改善現(xiàn)金流量追求效勞便利減少時(shí)機(jī)本錢實(shí)現(xiàn)稅前還貸防止資產(chǎn)損失資產(chǎn)變現(xiàn)籌資企業(yè)滾動(dòng)開展設(shè)備租賃管理集中扣稅資源68四租賃效勞設(shè)備管理融資租賃公司在企業(yè)中的地位示意圖

參股

資金統(tǒng)一調(diào)度

設(shè)備管理平臺(tái)集團(tuán)公司分公司分公司融資租資公司財(cái)務(wù)公司分公司超越所有的滿足分享使用的快樂擺脫經(jīng)營(yíng)的煩惱，獲取產(chǎn)權(quán)的收益融資租賃公司構(gòu)建負(fù)債平臺(tái)實(shí)現(xiàn)表外融資決策中心資本中心利潤(rùn)中心69四租賃效勞設(shè)備管理〔一〕設(shè)備融資租賃購(gòu)置設(shè)備集中購(gòu)置或承租有利于防止重復(fù)購(gòu)置，合理配置設(shè)備資源，降低采購(gòu)或租賃本錢先租后買或經(jīng)營(yíng)租賃，可以實(shí)現(xiàn)表外融資，有利于保持合理負(fù)債可以實(shí)現(xiàn)稅前還貸，提高償債能力，通過延遲納稅，均衡企業(yè)稅負(fù)對(duì)耐用年限長(zhǎng)于折舊年限的設(shè)備，可通過租賃方式，獲得一個(gè)低于折舊的租金支付，匹配企業(yè)的收入支出70四租賃效勞設(shè)備管理〔二〕設(shè)備租賃管理物權(quán)統(tǒng)一集中管理，提高設(shè)備抵押融資能力統(tǒng)一提取折舊，強(qiáng)化本錢管理，集中扣稅資源，延遲納稅簡(jiǎn)化分公司財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)營(yíng)透明度通過租金調(diào)整分公司的贏利水平，均衡集團(tuán)內(nèi)分公司的稅負(fù)對(duì)使用率不高的設(shè)備可以統(tǒng)一購(gòu)置、統(tǒng)一承租、分別使用，閑置設(shè)備可集中委托租賃，獲取較好處置收益71五租賃效勞采購(gòu)供給〔一〕倉(cāng)儲(chǔ)租賃企業(yè)可以通過租賃公司采用融資租賃方式實(shí)現(xiàn)部件和器材的規(guī)模采購(gòu)，專業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)，還租贖單，減少采購(gòu)資金占?jí)?，獲取規(guī)模采購(gòu)優(yōu)惠，控制本錢倉(cāng)儲(chǔ)資產(chǎn)出售回租籌集采購(gòu)資金〔二〕研發(fā)及保障體系建設(shè)公司研發(fā)檢測(cè)設(shè)備、維修配送何商務(wù)車輛、通過租賃公司融資租賃購(gòu)置，對(duì)內(nèi)經(jīng)營(yíng)租賃配置，獲取扣稅資源、優(yōu)會(huì)員工留購(gòu)?fù)ㄟ^租賃方式進(jìn)行財(cái)務(wù)、信息化管理和客戶資源管理的信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè)辦公房屋、電梯、空調(diào)等設(shè)施的租賃購(gòu)置、出售回租72六租賃效勞外包〔一〕支持合作廠開展企業(yè)通過資金委托，由租賃租賃公司為合作廠商提供融資租賃效勞，合作方用貨單質(zhì)押，提高生產(chǎn)能力，擴(kuò)大配套能力，滿足訂貨需求，穩(wěn)定合作關(guān)系，共同開展〔二〕支持代理商或加盟店開展統(tǒng)一采購(gòu)或承租商業(yè)設(shè)施，轉(zhuǎn)租給代理商或加盟店〔三〕支持物流企業(yè)開展統(tǒng)一采供鏈的物流效勞，為第物流企業(yè)73七租賃效勞成套設(shè)備出口——減少應(yīng)收款，滿足客戶分期付款或租賃需求訂貨支付貨款保理融資保單質(zhì)押

訂貨合同轉(zhuǎn)讓

銷售融資租賃租金支付租賃保險(xiǎn)供給商進(jìn)出口銀行海外承租人長(zhǎng)動(dòng)集團(tuán)融資租賃公司出口信用保險(xiǎn)政府支持函74第五篇

如何構(gòu)建租賃營(yíng)銷體系制造商在設(shè)備流通中的危機(jī)處境租賃營(yíng)銷體系的好處我國(guó)設(shè)備租賃的現(xiàn)狀如何構(gòu)建租賃營(yíng)銷體系租賃營(yíng)銷體系案例75一制造商在設(shè)備流通中的危機(jī)處境市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)劇烈，價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致利潤(rùn)壓縮分期付款銷售，所有權(quán)控制無法律保障，納稅調(diào)整困難，占?jí)貉邪l(fā)制造資金，財(cái)務(wù)狀況惡化簡(jiǎn)單銷售，經(jīng)營(yíng)效勞鏈條短，盈利模式單一，資產(chǎn)增值保值難度大抓市場(chǎng)商機(jī)，上經(jīng)營(yíng)規(guī)模，研發(fā)技改資金需求大租賃市場(chǎng)沒有開發(fā)，客戶流失二手市場(chǎng)沒有介入，專業(yè)優(yōu)勢(shì)沒有發(fā)揮，坐失盈利商機(jī)強(qiáng)勢(shì)客戶,不買不租，只要投放“不分期付款銷售等死，分期付款銷售找死〞76二租賃營(yíng)銷體系的好處租賃效勞是制造產(chǎn)業(yè)鏈條延伸的必然趨勢(shì)示意圖利潤(rùn)發(fā)生中心利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)中心利潤(rùn)增值中心利潤(rùn)再生中心翻新回收銷售租賃研發(fā)制造二手市場(chǎng)售后效勞配件供給金融效勞制造集團(tuán)77二租賃營(yíng)銷體系的好處〔一〕有效經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)增加迅速企業(yè)通過委托自己控股或委托的租賃機(jī)構(gòu)租賃銷售,可使企業(yè)資產(chǎn)按銷售和租賃利潤(rùn)及租賃周期內(nèi)擁有的租賃資產(chǎn)額快速增加〔二〕企業(yè)負(fù)債能力增加1借助租賃公司可以提高融資能力，為客戶提供融資效勞，有利于生產(chǎn)企業(yè)銷售資金回流2租賃資產(chǎn)和租賃合同收益權(quán)還可以進(jìn)行抵押再融資78二租賃營(yíng)銷體系的好處(續(xù))〔三〕獲取稅收好處和增加經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)1滿足客戶融資和租賃需求，密切客戶關(guān)系，擴(kuò)大銷售規(guī)模和配件供給量2增加銷售和租金收入，利潤(rùn)總額有大增長(zhǎng)3獲得租賃資產(chǎn)扣稅資源，納所得稅減少〔四〕有利于市場(chǎng)環(huán)境建設(shè)和資源再利用1開拓并控制二手市場(chǎng)的銷售和租賃效勞2有利于維護(hù)市場(chǎng)秩序3控制二手價(jià)格，掌握新品定價(jià)和推出時(shí)機(jī)4有利于資產(chǎn)再生和資源再利用79三我國(guó)設(shè)備租賃的現(xiàn)狀1外資租賃公司機(jī)構(gòu)類型完善，銀行、投資機(jī)構(gòu)成立的融資租賃公司和廠商為背景的專業(yè)融資租賃公司和租賃公司大舉進(jìn)入中國(guó)租賃市場(chǎng)，他們通過融資租賃公司獲取國(guó)內(nèi)外資金，利用租賃營(yíng)銷搶占租賃市場(chǎng)和客戶，設(shè)置大修廠，涉足準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)制定，開拓二手租賃市場(chǎng)，正在搭建完整的租賃產(chǎn)業(yè)鏈，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不是獨(dú)立的交易主體之間的競(jìng)爭(zhēng)，而是以品牌為龍頭的經(jīng)營(yíng)鏈條的競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)廠商面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)有融資租賃資質(zhì)的融資租賃公司少，未能與廠商形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，專業(yè)化度低，無存款業(yè)務(wù)，缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定和低本錢的資金來源80三我國(guó)設(shè)備租賃的現(xiàn)狀〔續(xù)〕廠商背景的專業(yè)融資租賃公司剛剛開始試點(diǎn)，多數(shù)制造企業(yè)沒有建立租賃營(yíng)銷體制的理念。沒有資質(zhì)的企業(yè)從事融資租賃，得不到法律保護(hù)，缺乏資金支持，承擔(dān)著高額的稅負(fù)專業(yè)化的設(shè)備出租公司沒有形成規(guī)?；⑦B鎖化經(jīng)營(yíng)，“散、小、亂〞的狀態(tài)，未能發(fā)揮規(guī)模采購(gòu)的主導(dǎo)作用租賃知識(shí)的宣傳普及不夠，企業(yè)對(duì)建立租賃機(jī)制獲得和配置設(shè)備的認(rèn)知程度較低，要做大量的市場(chǎng)培育和客戶需求的發(fā)現(xiàn)和培訓(xùn)工作81四如何構(gòu)建租賃營(yíng)銷體系〔一〕選擇或設(shè)立融資租賃公司1設(shè)備廠商可通過對(duì)現(xiàn)有金融租賃公司、外商投資融資租賃公司增資擴(kuò)股或受讓原有股權(quán)參股或控股融資租賃公司發(fā)起設(shè)立新的金融或外資融資租賃公司收購(gòu)或?qū)ΜF(xiàn)有租賃公司增資擴(kuò)股，申請(qǐng)內(nèi)資租賃公司從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)單位廠商以提供租賃債權(quán)或設(shè)備回購(gòu)承諾，與現(xiàn)有的融資租賃公司建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，廠商的客戶資源、資產(chǎn)控制的專業(yè)能力與融資租賃公司的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、租賃技術(shù)和負(fù)債平臺(tái)實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)82四如何構(gòu)建租賃營(yíng)銷體系(二)租賃營(yíng)銷效勞體系框架示意圖XX集團(tuán)融資租賃分公司上市公司參股公司控股公司專業(yè)租賃公司租賃營(yíng)銷企業(yè)技改設(shè)備管理社會(huì)客戶參股企業(yè)83四如何構(gòu)建租賃營(yíng)銷體系(三)框架體系說明1以優(yōu)質(zhì)客戶工程資源為優(yōu)勢(shì)，參股設(shè)立一家融資租賃公司——構(gòu)建一個(gè)獨(dú)立于集團(tuán)和上市公司效勞技改的負(fù)債平臺(tái)，效勞設(shè)備融資租賃銷售的采購(gòu)平臺(tái),獲取融資租賃公司股權(quán)投資收益2集團(tuán)或上市公司設(shè)立控股的融資租賃公司,可以作為集團(tuán)技改規(guī)模采購(gòu)、合理配置設(shè)備、統(tǒng)一配置應(yīng)稅和扣稅資源，統(tǒng)一集團(tuán)物權(quán)管理的平臺(tái)3集團(tuán)或上市公司設(shè)立控股的融資租賃公司,可以作為集團(tuán)設(shè)備融資租賃銷售中的批發(fā)承租、分散轉(zhuǎn)租和的運(yùn)作平臺(tái)和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，促進(jìn)銷售84四如何構(gòu)建租賃營(yíng)銷體系〔四〕構(gòu)建租賃營(yíng)銷體系應(yīng)注意的問題1效勞集團(tuán)戰(zhàn)略、因需構(gòu)建體系明確鏈條定位〔債權(quán)管理、專業(yè)管理、客戶管理〕突出功能定位〔融資、投資、理財(cái)、促銷、管理〕選準(zhǔn)投資定位〔機(jī)構(gòu)性質(zhì)、控股、參股、合作〕理順內(nèi)部定位〔效勞利潤(rùn)中心的資本管理中心〕優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、機(jī)構(gòu)合作合理股權(quán)結(jié)構(gòu)、防止關(guān)聯(lián)交易、增加有效資產(chǎn)發(fā)揮信用杠桿、擴(kuò)大負(fù)債能力、提高投資收益利用資產(chǎn)融資、加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)、保證現(xiàn)金回流3借助中介、標(biāo)準(zhǔn)設(shè)立、完善結(jié)構(gòu)85“…尋找進(jìn)入障礙小的細(xì)分市場(chǎng)，不做一味的追求大型業(yè)務(wù)的訂單，而是深耕細(xì)作，在每個(gè)細(xì)分市場(chǎng)上成為No1或No2.〞?財(cái)富?雜志評(píng)GECapital集裝箱租賃全球最大的飛機(jī)租賃公司－－占有市場(chǎng)40%以上份額，全球最大的汽車租賃管理公司，轄有75萬多輛轎車、卡車和特種車輛美國(guó)最大的鐵路機(jī)車租賃公司，提供機(jī)車租賃、維修、養(yǎng)護(hù)以及其他增值效勞GE租賃在多個(gè)細(xì)分租賃市場(chǎng)上“數(shù)一數(shù)二〞飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)汽車租賃鐵路機(jī)車租賃全球最大的集裝箱租賃公司賣方金融效勞全球領(lǐng)先的設(shè)備廠商和分銷商的“資本性〞金融效勞提供商…五租賃營(yíng)銷體系案例〔一〕GE模式——產(chǎn)融結(jié)合的典范諸多專業(yè)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)者86五租賃營(yíng)銷體系案例〔二〕卡特彼勒模式——銷售外包，躲避關(guān)聯(lián)銷售現(xiàn)金流、租賃資產(chǎn)通吃

投資授權(quán)物流資金流卡特彼勒公司卡特彼勒金融區(qū)域代理商連鎖店客戶卡特彼勒〔中國(guó)〕融資租賃公司卡特彼勒〔中國(guó)〕制造企業(yè)卡特彼勒〔中國(guó)〕物流效勞87五租賃營(yíng)銷體系案例——卡特彼勒租賃營(yíng)銷外包成功范例〔一〕美國(guó)卡特彼勒公司簡(jiǎn)介——世界500強(qiáng)企業(yè)，具有115年歷史的工程機(jī)械廠商——2003年銷售額227.6億美元，稅后利潤(rùn)10億美元——凈資產(chǎn)60多億美元，雇員近7萬人——制造廠普及20多個(gè)國(guó)家。其中，美國(guó)國(guó)內(nèi)銷售額占總銷售額的50%。主要產(chǎn)品為工程機(jī)械和發(fā)動(dòng)機(jī)。——卡特彼勒金融效勞公司管理的資產(chǎn)已超過230億美元，為全球9萬個(gè)客戶提供效勞?？ㄌ乇死展局杂腥绱撕玫臉I(yè)績(jī)，與其有一個(gè)現(xiàn)代經(jīng)營(yíng)體系密切相關(guān)88五租賃營(yíng)銷體系案例——卡特彼勒租賃營(yíng)銷外包成功范例〔二〕龐大的營(yíng)銷體系，密切的合作關(guān)系美國(guó)國(guó)內(nèi)美國(guó)國(guó)外全球代理商64131195連鎖店3918221,213雇員32,22248,60181,823售后效勞部6,2985,03011,326凈資產(chǎn)(億美元)28.831.660.4(1999年數(shù)字)代理商的凈資產(chǎn)和員工總數(shù)都已經(jīng)相當(dāng)或大與卡特彼勒自身的凈資產(chǎn)和員工總數(shù)代理商與卡特彼勒結(jié)成了緊密的戰(zhàn)略合作關(guān)系，平均合作年限已經(jīng)超過50多年，形成了關(guān)系穩(wěn)定，相互信任、積極合作、榮辱與共、共同開展的經(jīng)營(yíng)理念89五租賃營(yíng)銷體系案——卡特彼勒租賃營(yíng)銷外包成功范例〔四〕卡特彼勒的代理經(jīng)銷商的職責(zé)代理商是一個(gè)財(cái)務(wù)和管理相對(duì)獨(dú)立的法人實(shí)體，在指定區(qū)域內(nèi)享有經(jīng)營(yíng)特權(quán)。經(jīng)銷商與公司的核心營(yíng)銷體系融為一體〔訂購(gòu)零部件、索取信息等〕其職責(zé)：銷售后勤保障〔運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)〕擬定銷售方案轉(zhuǎn)包業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)管理提供促銷支持、參與完善價(jià)格制定反響信息和情報(bào)、完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案提供售前售后效勞公司直接控制設(shè)備的研發(fā)、制造，產(chǎn)品的定價(jià)、技術(shù)培訓(xùn)、金融效勞、備件采購(gòu)和供給90五租賃營(yíng)銷體系案例——卡特彼勒租賃營(yíng)銷外包成功范例〔五〕卡特彼勒金融效勞公司金融效勞公司依托制造中心和經(jīng)銷網(wǎng)絡(luò)，了解設(shè)備市場(chǎng)，熟悉客戶需求，可以為客戶提供質(zhì)優(yōu)耐用的設(shè)備，并擁有高于其他競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品的剩余價(jià)值。在流通過程中為提供以下效勞：投資為客戶提供零售融資：分期付款、經(jīng)營(yíng)租賃、融資租賃、周轉(zhuǎn)租賃對(duì)代理商辦理轉(zhuǎn)租賃業(yè)務(wù)91五租賃營(yíng)銷體系案例——卡特彼勒租賃營(yíng)銷外包成功范例〔六〕卡特彼勒公司租賃營(yíng)銷動(dòng)因：開展租賃業(yè)務(wù)增加在用機(jī)器數(shù)量，從而增加效勞和部件業(yè)務(wù)，有利于擴(kuò)大市場(chǎng)潛力，能滿足市場(chǎng)的不同需求在經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)中，可以獲取二手設(shè)備租賃和轉(zhuǎn)售的較高利潤(rùn)，良好的品牌聲譽(yù)降低了不同需求的客戶投資風(fēng)險(xiǎn)有利于控制二手設(shè)備價(jià)值，創(chuàng)造二手設(shè)備市場(chǎng)，維護(hù)自己產(chǎn)品的市場(chǎng)秩序，建立效勞功能更加全面的經(jīng)銷商網(wǎng)絡(luò)92五租賃營(yíng)銷體系案例〔三〕英格索蘭北美模式——銷售終端外包投資授權(quán)物流資金流設(shè)備制造企業(yè)銷售公司租賃公司出租效勞公司融資效勞公司客戶27個(gè)獨(dú)資控股1000個(gè)加盟店93五租賃營(yíng)銷體系案例〔四〕戴爾中國(guó)模式——融資效勞外包，專做經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流投資授權(quán)物流資金流設(shè)備制造企業(yè)融資租賃公司銷售公司承租企業(yè)94第六篇

如何從事租賃營(yíng)銷

一融資租賃的定價(jià)體系二租金定價(jià)原理與構(gòu)成三租金的計(jì)算方法四風(fēng)險(xiǎn)的控制與管理五營(yíng)銷人員根本素質(zhì)六團(tuán)隊(duì)運(yùn)作與支持體系95一融資租賃的定價(jià)體系〔一〕租賃標(biāo)的定價(jià)體系1本錢主導(dǎo)型折扣式定價(jià)體系設(shè)備定價(jià)的原那么是生產(chǎn)本錢加利潤(rùn)2批發(fā)主導(dǎo)型遞增式定價(jià)體系制造企業(yè)不管流通中的零售價(jià)，隨銷售環(huán)節(jié)和效勞內(nèi)容增多，設(shè)備價(jià)格隨著流通鏈條的延伸逐步遞增3效勞主導(dǎo)遞減式定價(jià)體系廠商根據(jù)客戶不同效勞需求，不同的支付方式，給予不同的銷售折扣4制造商控制零售效勞定價(jià)，建立租賃營(yíng)銷體系是制造廠商維護(hù)自身設(shè)備市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)秩序的重要保證，是實(shí)現(xiàn)利益在廠方控制下進(jìn)行合理分配的核心，是與租賃公司、銷售公司合作建立現(xiàn)代營(yíng)銷體系的關(guān)鍵前提和根底所在96一融資租賃定價(jià)體系〔二〕租賃營(yíng)銷定價(jià)體系1在設(shè)備的租賃銷售中的租賃報(bào)價(jià)，除了本錢定價(jià)、效勞定價(jià)和品質(zhì)定價(jià)外，還會(huì)根據(jù)融資租賃合同中一些具體的交易條款實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)2本錢定價(jià)和品質(zhì)定價(jià)是廠方收回投資、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的保障，效勞定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是銷售商、租賃效勞商收回投資、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的保障3廠商所屬的融資租賃公司往往會(huì)掌握和控制全部的定價(jià)權(quán)，控制在研發(fā)制造、流通銷售、金融效勞、售后效勞、維修再利用的各個(gè)環(huán)節(jié)中的本錢、費(fèi)用和利潤(rùn)的負(fù)擔(dān)和分配4金融機(jī)構(gòu)所屬融資租賃公司和獨(dú)立機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司不可能具有對(duì)租賃物的終端定價(jià)制定的話語權(quán)，但可以利用自己的購(gòu)置權(quán)，特別是規(guī)模采購(gòu)的地位，與供給商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系形成一種互贏的盈利模式，可以更好地行使和利用自己的租金風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)權(quán)97一融資租賃定價(jià)體系〔二〕租賃營(yíng)銷定價(jià)體系1在設(shè)備的租賃銷售中的租賃報(bào)價(jià)，除了本錢定價(jià)、效勞定價(jià)和品質(zhì)定價(jià)外，還會(huì)根據(jù)融資租賃合同中一些具體的交易條款實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)2本錢定價(jià)和品質(zhì)定價(jià)是廠方收回投資、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的保障，效勞定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)是銷售商、租賃效勞商收回投資、實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的保障3廠商所屬的融資租賃公司往往會(huì)掌握和控制全部的定價(jià)權(quán)，控制在研發(fā)制造、流通銷售、金融效勞、售后效勞、維修再利用的各個(gè)環(huán)節(jié)中的本錢、費(fèi)用和利潤(rùn)的負(fù)擔(dān)和分配4金融機(jī)構(gòu)所屬融資租賃公司和獨(dú)立機(jī)構(gòu)類的融資租賃公司不可能具有對(duì)租賃物的終端定價(jià)制定的話語權(quán)，但可以利用自己的購(gòu)置權(quán)，特別是規(guī)模采購(gòu)的地位，與供給商建立戰(zhàn)略合作關(guān)系形成一種互贏的盈利模式，可以更好地行使和利用自己的租金風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)權(quán)98二租金定價(jià)原理與構(gòu)成〔一〕全額償付的租金定價(jià)1全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)是一種租賃債權(quán)的投資。租賃期滿，承租人以一個(gè)象征性價(jià)款取得租賃物的所有權(quán)。承租人應(yīng)付的租金是租賃債權(quán)最主要的局部。其次才是手續(xù)費(fèi)、貿(mào)易傭金等其他應(yīng)收款。即：融資租賃收入=租期內(nèi)租金收入+租賃效勞手續(xù)費(fèi)2租金的計(jì)算方法是依據(jù)租賃物實(shí)際購(gòu)置本錢，或融資租賃公司實(shí)際提供的融資額度，根據(jù)合同規(guī)定的租金歸還方式〔如租金等額法，本金等額、余額計(jì)息法〕按租賃費(fèi)率分別計(jì)算出每期應(yīng)付租金額。租賃費(fèi)率一般按同期銀行貸款利率上增加0.5%—5%不等風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率3委托租賃業(yè)務(wù)、或是無追索的融資租賃債權(quán)直接保理融資，由于融資租賃公司不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，融資租賃公司除了按委托方或與資金提供方商定的融資利率收取融資租賃本息外，不會(huì)再增加風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率，一般只按購(gòu)置本錢或租賃總額的大小收取租賃效勞手續(xù)費(fèi)，一般為0.5%-3%。99二租金定價(jià)原理與構(gòu)成〔二〕非全額償付的租金定價(jià)1非全額償付經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)，實(shí)際上是局部的賃債權(quán)投資和局部余值再處理收益的投資2租金確定，要先對(duì)租賃期滿租賃物的余值進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，然后從購(gòu)置本錢或?qū)嶋H融資額中扣除余值作為計(jì)算租金的基數(shù)，在融資利率上加一定比率的風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率，根據(jù)融資租賃合同規(guī)定的租金歸還方式分別計(jì)算出每期應(yīng)付租金額：融資租賃收入=租金收入+余值處置收入+租賃效勞手續(xù)費(fèi)3廠商附屬的專業(yè)融資租賃公司，對(duì)設(shè)備在承租人在不同工況、不同期限使用后，整機(jī)甚至每一個(gè)部件的余值、或再利用的價(jià)值都有明確的定價(jià)，可以根據(jù)用戶的要求，迅速報(bào)價(jià)。這就是專業(yè)租賃公司的優(yōu)勢(shì)所在4如果承租人為了表外融資，租賃期滿有可能按公允價(jià)值留購(gòu)租賃物，融資租賃公司可以與承租人事先商定公允價(jià)值確實(shí)定方法〔出租人賬面法、二手市場(chǎng)成交價(jià)法〕和余值風(fēng)險(xiǎn)與收益的承擔(dān)原那么，扣除余值后，再進(jìn)行租金計(jì)算100二租金定價(jià)原理與構(gòu)成〔三〕短期租賃租金定價(jià)1融資租賃公司將其回收的租賃資產(chǎn)進(jìn)行銷售、租售、租賃效勞，實(shí)際是進(jìn)行二手設(shè)備的銷售和租賃效勞的投資業(yè)務(wù)，是實(shí)現(xiàn)租賃物余值價(jià)值獲取投資收益的主要方式2租賃效勞的定價(jià)不是一個(gè)單純的理論問題，因素很多、變數(shù)很大，完全是一個(gè)市場(chǎng)的化的定價(jià)行為。主要影響因素是同質(zhì)產(chǎn)品的市場(chǎng)供求關(guān)系和出租率，其次是出租人的本錢費(fèi)用、管理和效勞質(zhì)量水平的上下〔1〕本錢法：年租金收入=[〔租賃余值/未折舊年限〕/出租率+年使用維護(hù)本錢+各項(xiàng)費(fèi)用稅收]+預(yù)期利潤(rùn)〔2〕市場(chǎng)法：租金收入=市場(chǎng)租金/出租率3專業(yè)的租賃公司會(huì)根據(jù)設(shè)備的使用特點(diǎn)和用戶的需求，確定不同的租金定價(jià)的方法，如臺(tái)時(shí)法、日租法、月租法、工作量法、使用次數(shù)法、干租法、濕租法、收益分成法等。要根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系，及時(shí)調(diào)整租金，提高出租率101三租金計(jì)算方法一固定租金計(jì)算法在融資租賃業(yè)務(wù)中，由于租賃公司的設(shè)備購(gòu)置投入在先，租金回收在后，因此現(xiàn)值理論為租金計(jì)算的根底。最常見的租金計(jì)算方法有本金法和年金法?！惨弧潮窘鸱?。根據(jù)承租人希望選擇的租金支付方法，本金法又分為等額還本法〔先付法/后付法〕和非等額還本法。、〔二〕年金法年金法在我國(guó)銀行設(shè)備貸款業(yè)務(wù)中用得比較少，近年來在住房貸款中有些應(yīng)用。我國(guó)外商投資的融資租賃公司大多采用年金法計(jì)算租金。年金法又可分為等額年金法、遞增年金法、遞減年金法。102三租金計(jì)算方法〔二〕或有租金計(jì)算法或有租金是指每期租金額不固定、以時(shí)間長(zhǎng)短以外的因素〔如銷售百分比、使用量、物價(jià)指數(shù)等〕為依據(jù)計(jì)算的租金1或有租金的計(jì)算基數(shù)確定方法收入法：要明確銷售收入確實(shí)認(rèn)原那么和方法利潤(rùn)法：要明確利潤(rùn)計(jì)量期、計(jì)量原那么、計(jì)量方法節(jié)約提成法：必須明確如何計(jì)量？誰來計(jì)量和采集？計(jì)量數(shù)據(jù)喪失的處理方法等等使用次數(shù)法：適合本身有使用記錄裝置的設(shè)備采購(gòu)價(jià)格法：以設(shè)備使用的原料或產(chǎn)品的采購(gòu)價(jià)格指數(shù)和使用量為租金計(jì)算依據(jù)。租賃雙方要明確根底價(jià)格指數(shù)及使用量如何確定工作量法：以設(shè)備使用載荷、里程、加工數(shù)量為計(jì)算基數(shù)103三租金計(jì)算方法〔二〕或有租金計(jì)算法2合理確定或有租金的收取期限和比例?！?〕期限確實(shí)定或有租金的租賃期限一般固定租金的期限要長(zhǎng)。租金提取