小微企業(yè)的甘泉小額貸款的歷史使命市公開課金獎(jiǎng)市賽課一等獎(jiǎng)?wù)n件

小微公司甘泉

小額貸款歷史使命

廣州萬穗小額貸款公司

年4月WansuiMicroCredit1第1頁第1頁2存款1-5%國債4-5%基準(zhǔn)貸款6-7%理財(cái)產(chǎn)品6-15%委托貸款8-15%信用卡18%小額貸款15-30%高利貸30-50%通漲6-10%中國利率WansuiMicroCredit第2頁第2頁3其它公司30年壽命30年壽命小額貸款公司00利潤(或鈔票流)時(shí)間(年)時(shí)間(年)利潤(或鈔票流)WansuiMicroCredit第3頁第3頁金融戰(zhàn)略定位

*銀行好生意，但需(1)規(guī)模，或(2)差別化

*有些小銀行在做差別化，但大多數(shù)沒有

＊信托是好生意

＊租賃能夠不錯(cuò)

＊證券公司風(fēng)險(xiǎn)太大

＊擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)不成百分比

＊直接投資是好方向

＊小額貸款有前程

4WansuiMicroCredit第4頁第4頁中國金融業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)年終,中國國內(nèi)信貸余額為65萬億元其中,小額貸款公司為5,000多億元,占0.7%典當(dāng)行占1,000多億元,占0.2%擔(dān)保公司預(yù)計(jì)有200-300億元不合規(guī)貸款,占0.04%這3類機(jī)構(gòu)貸款總和=華夏銀行二分之一,或者興業(yè)銀行40%5WansuiMicroCredit第5頁第5頁小貸行業(yè)情況小貸企業(yè)3700多家,典當(dāng)行多家,擔(dān)保企業(yè)1萬多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別為地方政府金融辦,商務(wù)部系統(tǒng)和地方政府金融辦;各地略有不同負(fù)債百分比分別為資本金0.5倍,1倍和10倍,不過在執(zhí)行上有差異因?yàn)槎惵矢?因此帳外帳情況比較普遍多數(shù)小貸企業(yè)發(fā)放大額貸款(單筆幾百萬元,甚至幾千萬元),風(fēng)險(xiǎn)高多數(shù)小貸企業(yè)和典當(dāng)行沒有分支機(jī)構(gòu)擔(dān)保企業(yè)在出賣保險(xiǎn)單同時(shí),發(fā)放貸款,加大了分險(xiǎn)6WansuiMicroCredit第6頁第6頁社會(huì)責(zé)任最大社會(huì)責(zé)任就是利潤最大化假如把小貸公司搞垮了，弱勢(shì)群體沒有地方可去我們也就失去了老股東支持，新股東也就不會(huì)進(jìn)入。捐款捐一次，不能連續(xù)7WansuiMicroCredit第7頁第7頁中國草根金融年終,城鄉(xiāng)就業(yè)人數(shù)為3.1億(其中個(gè)體就業(yè)人數(shù)4,200萬),而農(nóng)村就業(yè)人數(shù)為4.7億民營公司和中小公司已經(jīng)成為中國經(jīng)濟(jì)主要活力三農(nóng)問題不但是經(jīng)濟(jì)問題,也是社會(huì)穩(wěn)定和公平問題中央政府高度注重中小公司和三農(nóng)問題,也必定了草根金融在政治,經(jīng)濟(jì)和社會(huì)中地位8WansuiMicroCredit第8頁第8頁銀行彎不下腰來銀行這幾年已經(jīng)開始意識(shí)到中小公司和三農(nóng)主要性,也開始有點(diǎn)作為但是,還很不夠:民間貸款利率比官方利率高出5-7倍足以證實(shí)銀行(包括人民銀行)做得太少,足以闡明社會(huì)不公銀行彎不下腰來有公有制原因,有放貸成本原因,也闡明小額貸款高風(fēng)險(xiǎn)銀行審查貸款不靈活,費(fèi)時(shí)間,營業(yè)時(shí)間和地點(diǎn)也并沒有為小公司和農(nóng)民考慮長期衙門作風(fēng)銀行對(duì)抵押品有過于僵化要求資金短缺時(shí),小公司和農(nóng)民受害最深9WansuiMicroCredit第9頁第9頁10小貸發(fā)展人行/銀監(jiān)關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》大量小貸公司成立,市場(chǎng)初具規(guī)模投資繼續(xù)涌入,發(fā)展受限于杠桿優(yōu)秀小貸公司優(yōu)勢(shì)將增大,充斥整合機(jī)遇5月--以后

行業(yè)初始爆發(fā)階段成長和鞏固階段

草創(chuàng)階段第10頁第10頁11小貸行業(yè)數(shù)據(jù)小貸行業(yè)-年第11頁第11頁12百強(qiáng)小貸公司=低風(fēng)險(xiǎn)!與年百強(qiáng)小貸公司相關(guān)指標(biāo)比較注：年度全國競(jìng)爭力百強(qiáng)小貸公司由中國小額信貸機(jī)構(gòu)聯(lián)席會(huì)評(píng)選得出，該名單中所列舉100家小額貸款公司含有較強(qiáng)行業(yè)代表性第12頁第12頁13全國競(jìng)爭力百強(qiáng)小貸公司統(tǒng)計(jì)留意貸款小額化、分散化第13頁第13頁小貸監(jiān)管規(guī)則（各地有別）:Part1

（1）股東資格（比如，發(fā)起人是當(dāng)?shù)毓荆?年賺錢，資產(chǎn)規(guī)模,…）：結(jié)果偽冒盛行，也擋住了誠實(shí)公司，諸多發(fā)起人和地方政府找不到足夠股東。（2）股東占比（單一股東占20％或者30％）：結(jié)果代持盛行，加大了公司交易成本和以后矛盾。人們膽怯"一股獨(dú)大"（3）單筆貸款上限：比如股本5％：結(jié)果是，好公司積極發(fā)放小額貸款，不聽規(guī)矩小貸公司把大筆貸款化整為零

14WansuiMicroCredit第14頁第14頁小貸監(jiān)管規(guī)則（各地有別）:Part2（4）利率上限：4倍于同期貸款基準(zhǔn)利率。結(jié)果：撐死膽大，餓死膽?。?）多數(shù)省要求：利潤不可用于發(fā)放貸款。結(jié)果：小貸公司無法成長。每年100％分紅派息（6）負(fù)債率：股本50％。結(jié)果是：小貸公司只能用高息放款來填補(bǔ)負(fù)債不足問題。害了客戶，害自己（7）多數(shù)省不允許委托貸款。結(jié)果：撐死膽大，餓死膽小

15WansuiMicroCredit第15頁第15頁小貸監(jiān)管規(guī)則（各地有別）:Part3（8）5.5%營業(yè)稅,25%所得稅，結(jié)果：撐死相關(guān)系，餓死沒有。萬穗當(dāng)上廣州空港地域第三大"納稅大戶"。喜乎？悲乎？（9）不可異地營業(yè)（分區(qū)，縣）。結(jié)果：加大了小貸公司業(yè)務(wù)集中風(fēng)險(xiǎn)。害人?。?0）股本額上限（比如，2億元）：結(jié)果：無數(shù)個(gè)脆弱小東西。也許政府希望看到這樣。（11）外資不可，跨境人民幣不可。結(jié)果：失望！16WansuiMicroCredit第16頁第16頁我一顆不安分心關(guān)于地域布局之不明智，關(guān)于業(yè)務(wù)創(chuàng)新,關(guān)于減少利率和增長業(yè)務(wù)量，資產(chǎn)證券化,關(guān)于發(fā)行債券17WansuiMicroCredit第17頁第17頁投資亮點(diǎn)行業(yè)有巨大增長空間,可連續(xù)增長,投資選擇余地很大基本上開業(yè)第一年賺錢,清盤價(jià)值大(不象多數(shù)工廠)只要堅(jiān)持發(fā)放小額貸款,能夠永遠(yuǎn)保持較高流動(dòng)性有群眾基礎(chǔ),有政策支持高毛利率監(jiān)管環(huán)境只能向好,很難向壞上市不難,香港已有幾種先例18WansuiMicroCredit第18頁第18頁廣州萬穗小額貸款公司：52個(gè)員工（行業(yè)平均6-8人）中國少有真正微型貸款公司,平均單筆貸款余額13萬元累計(jì)為2,500多戶公司投放貸款15億元微型貸業(yè)務(wù)已惠及廣州市花都區(qū)80個(gè)村鎮(zhèn)（街），幫助了17,000人就業(yè)已幫助250戶公司度過經(jīng)營難關(guān)，扶助1,509戶農(nóng)業(yè)公司及個(gè)人進(jìn)行農(nóng)業(yè)種植、養(yǎng)殖及其它經(jīng)營，為1,209戶生活困難家庭，提供自救經(jīng)營資金于年4月開業(yè),注冊(cè)資金1.5億人民幣,國家開發(fā)銀行提供長期貸款7500萬元20利潤為1900萬元,預(yù)計(jì)20