2021-2022年黑龍江省鶴崗市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)匯總（含答案）

2021-2022年黑龍江省鶴崗市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.相對(duì)于其他股利政策而言，既可以維持股利的穩(wěn)定性，又有利于穩(wěn)定和提高股價(jià)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值最大化的股利政策是（）。

A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

2.

第

16

題

通貨膨脹的存在，會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生多方面的影響，其中不包括（）。

3.A公司于2010年12月31日購(gòu)入價(jià)值1000萬元的設(shè)備一臺(tái)，當(dāng)日達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。假定會(huì)計(jì)上采用直線法計(jì)提折舊，預(yù)計(jì)使用年限5年，無殘值，因該設(shè)備常年處于強(qiáng)震動(dòng)、高腐蝕狀態(tài)，稅法規(guī)定允許采用加速折舊的方法計(jì)提折舊，該企業(yè)在計(jì)稅時(shí)采用年數(shù)總和法計(jì)提折舊，折舊年限和凈殘值與會(huì)計(jì)相同。2012年末，該項(xiàng)固定資產(chǎn)未出現(xiàn)減值跡象。適用所得稅稅率為25%，無其他納稅調(diào)整事項(xiàng)，則2012年末遞延所得稅負(fù)債的余額是()萬元。

A.50B.-60C.60D.-50

4.某－項(xiàng)年金前5年沒有流入，后5年每年年初流入4000元，則該項(xiàng)年金的遞延期是（）年。

A.4B.3C.2D.5

5.

第

19

題

某公司現(xiàn)有發(fā)行在外的普通股100萬股，每股面值1元，資本公積300萬元，未分配利潤(rùn)800萬元，股票市價(jià)20元；若按10%的比例發(fā)放股票股利并按市價(jià)折算，公司資本公積的報(bào)表列示將為（）萬元。

6.

第

9

題

某企業(yè)2007年年初所有者權(quán)益總額為4000萬元，年末所有者權(quán)益總額為5500萬元，本年沒有影響所有者權(quán)益的客觀因素，則該企業(yè)的資本保值增值率為（）。

A.137.5%B.132.5%C.122.5%D.12.5%

7.在財(cái)務(wù)管理中，將企業(yè)為使項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營(yíng)而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金稱為()。

A.項(xiàng)目總投資B.現(xiàn)金流量C.建設(shè)投資D.原始投資

8.在現(xiàn)金持有量的成本分析模式和存貨模式中均需要考慮的因素包括（）。

A.管理成本B.轉(zhuǎn)換成本C.短缺成本D.機(jī)會(huì)成本

9.

第

15

題

關(guān)于股票的發(fā)行方式的說法，不正確的是（）。

10.

第

12

題

某企業(yè)固定資產(chǎn)為1000萬元，永久性流動(dòng)資產(chǎn)為300萬元，臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)為200萬元。已知權(quán)益資本、長(zhǎng)期負(fù)債和自發(fā)性負(fù)債總額為1000萬元。則該企業(yè)采取的組合策略是（）。

A.平穩(wěn)型組合策略B.激進(jìn)型組合策略C.保守型組合策略D.以上三種都可以

11.

第

25

題

某公司測(cè)算，若采用銀行業(yè)務(wù)集中法，增設(shè)收賬中心，可使公司應(yīng)收賬款平均余額由現(xiàn)在的1200萬元減至800萬元，每年增加相關(guān)費(fèi)用40萬元，該公司年綜合資金成本率12%，則（）。

A.該公司應(yīng)采用銀行業(yè)務(wù)集中法B.該公司不應(yīng)采用銀行業(yè)務(wù)集中法C.難以確定D.應(yīng)采用郵政信箱法

12.如果臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債只解決部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要，其他則由自發(fā)性負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債和股東權(quán)益來解決的長(zhǎng)、短期資金配合的是()組合策略。

A.平穩(wěn)型B.積極型C.保守型D.套頭型

13.“企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略設(shè)定、經(jīng)營(yíng)管理與業(yè)務(wù)流程相結(jié)合”體現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)管理原則是（）。

A.融合性原則B.全面性原則C.重要性原則D.平衡性原則

14.下列各種籌資方式中，企業(yè)無需要支付資金占用費(fèi)的是()

A.發(fā)行債券B.發(fā)行優(yōu)先股C.發(fā)行短期票據(jù)D.發(fā)行認(rèn)股權(quán)證

15.下列各項(xiàng)中，屬于修正的MM理論觀點(diǎn)的是（）。

A.企業(yè)有無負(fù)債均不改變企業(yè)價(jià)值

B.企業(yè)負(fù)債有助于降低兩權(quán)分離所帶來的的代理成本

C.企業(yè)可以利用財(cái)務(wù)杠桿增加企業(yè)價(jià)值

D.財(cái)務(wù)困境成本會(huì)降低有負(fù)債企業(yè)的價(jià)值

16.下列各項(xiàng)中，不屬于現(xiàn)金支出管理措施的是（）。

A.推遲支付應(yīng)付款B.提高信用標(biāo)準(zhǔn)C.以匯票代替支票D.爭(zhēng)取現(xiàn)金收支同步

17.

第

14

題

甲公司用一臺(tái)已使用2年的A設(shè)備從乙公司換入一臺(tái)B設(shè)備，支付置換相關(guān)稅費(fèi)10000元，并支付補(bǔ)價(jià)30000元。A設(shè)備的賬面原價(jià)為500000元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，預(yù)計(jì)凈殘值率為5%，并采用雙倍余額遞減法計(jì)提折舊；B設(shè)備的賬面原價(jià)為300000元，已提折舊30000元。置換時(shí)，A、B設(shè)備的公允價(jià)值分別為250000元和280000元。甲公司換入的B設(shè)備的入賬價(jià)值為（）。

A.220000B.236000C.290000D.320000

18.

第

15

題

要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買人身保險(xiǎn)，屬于長(zhǎng)期借款保護(hù)條款中的（）。

19.

20.下列各項(xiàng)中，不會(huì)影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是（）

A.用現(xiàn)金購(gòu)買短期債券B.用現(xiàn)金購(gòu)買固定資產(chǎn)C.用存貨進(jìn)行對(duì)外長(zhǎng)期投資D.從銀行取得長(zhǎng)期借款

21.

第

15

題

凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和獲利指數(shù)三個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)共同的缺點(diǎn)是（）。

A.不能反映投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系

B.沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值

C.無法利用全部?jī)衄F(xiàn)金流量的信息

D.不能直接反映投資項(xiàng)目的實(shí)際收益率

22.下列各項(xiàng)中不屬于責(zé)任成本基本特征的是()。

A.可以披露B.可以預(yù)計(jì)C.可以施加影響D.可以計(jì)量

23.第

22

題

預(yù)計(jì)每天的最大耗用量和平均每天的正常耗用量分別為100千克和80千克，預(yù)計(jì)最長(zhǎng)訂貨提前期和訂貨提前期分別為6天和4天，則保險(xiǎn)儲(chǔ)備量為（）千克。

A.140B.280C.320D.180

24.下列吸收直接投資的籌資方式中，潛在風(fēng)險(xiǎn)最大的是（）。

A.吸收貨幣資產(chǎn)B.吸收實(shí)物資產(chǎn)C.吸收專有技術(shù)D.吸收土地使用權(quán)

25.第

10

題

資產(chǎn)按購(gòu)置時(shí)所付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量，其會(huì)計(jì)計(jì)量屬性是（）。

A.重置成本B.歷史成本C.公允價(jià)值D.現(xiàn)值

二、多選題(20題)26.第

26

題

編制預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的依據(jù)包括（）。

A.現(xiàn)金預(yù)算B.特種決策預(yù)算C.業(yè)務(wù)預(yù)算D.彈性利潤(rùn)預(yù)算

27.下列屬于影響剩余收益的因素有（）

A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)B.平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)C.規(guī)定或預(yù)期的最低投資報(bào)酬率D.利潤(rùn)留存比率

28.某公司投資100萬元購(gòu)買一臺(tái)無須安裝的設(shè)備，投產(chǎn)后每年增加營(yíng)業(yè)收入48萬元，增加付現(xiàn)成本13萬元，預(yù)計(jì)項(xiàng)目壽命為5年，按直線法計(jì)提折舊，期滿無殘值。該公司適用25％的所得稅稅率，項(xiàng)目的資本成本為10％，則下列表述中正確的有（）。已知（P／A，10％，4）=3．1699，（P／A，10％，5）=3．7908。

A.靜態(tài)投資回收期為2．86年

B.靜態(tài)投資回收期為3．2年

C.動(dòng)態(tài)投資回收期為4．05年

D.每年的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量為40萬元

29.

第

35

題

下列有關(guān)企業(yè)營(yíng)運(yùn)稅務(wù)管理的說法不正確的有（）。

30.

第

30

題

企業(yè)內(nèi)部直接財(cái)務(wù)環(huán)境主要包括企業(yè)的（）。

A．生產(chǎn)能力

B．聚財(cái)能力

C．用財(cái)能力

D．生財(cái)能力

E．理財(cái)人員素質(zhì)

31.企業(yè)的收益分配應(yīng)當(dāng)遵循的原則包括()。

A.資與收益對(duì)等原則B.投資機(jī)會(huì)優(yōu)先原則C.兼顧各方利益原則D.分配與積累并重原則

32.關(guān)于回收期法，下列說法中正確的有（）。

A.回收期法計(jì)算簡(jiǎn)便，易于理解

B.回收期法是－種較為保守的方法

C.靜態(tài)回收期能夠計(jì)算出較為準(zhǔn)確的投資經(jīng)濟(jì)效益

D.動(dòng)態(tài)回收期克服了靜態(tài)回收期沒有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的缺點(diǎn)

33.

34.某企業(yè)擁有流動(dòng)資產(chǎn)100萬元(其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)為30萬元)，長(zhǎng)期融資400萬元，短期融資50萬元，則下列說法正確的有（）。

A.該企業(yè)采取的是激進(jìn)融資策略B.該企業(yè)采取的是保守融資策略C.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較高D.該企業(yè)收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低

35.在最佳現(xiàn)金持有量的存貨模式中，若現(xiàn)金總需求量不變，每次證券變現(xiàn)的交易成本提高－倍，持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本率降低50％，則（）。

A.機(jī)會(huì)成本降低50％B.交易成本提高100％C.總成本不變D.最佳現(xiàn)金持有量提高－倍

36.按照資本保全約束的要求，企業(yè)發(fā)放股利所需資金的來源包括()。

A.當(dāng)期利潤(rùn)B.留存收益C.資本公積D.股本

37.下列管理措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有()。

A.加快制造和銷售產(chǎn)品B.提前償還短期融資券C.加大應(yīng)收賬款催收力度D.利用商業(yè)信用延期付款

38.

第

30

題

信用的定量分析通常使用比率分析法，常用的指標(biāo)包括（）。

39.下列各項(xiàng)中，屬于約束性固定成本的有（）。

A.管理人員薪酬B.按直線法計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)C.職工培訓(xùn)費(fèi)D.研究開發(fā)支出

40.下列各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)中，考慮了債權(quán)人利益要求的有（）。

A.股東財(cái)富最大化B.企業(yè)價(jià)值最大化C.相關(guān)者利益最大化D.每股收益最大化

41.下列有關(guān)投資分類之間關(guān)系表述正確的有（）

A.項(xiàng)目投資都是直接投資B.證券投資都是間接投資C.對(duì)內(nèi)投資都是直接投資D.對(duì)外投資都是間接投資

42.假設(shè)其他條件不變，下列各項(xiàng)措施中，能夠提高投資中心剩余收益的有（）。

A.提高息稅前利潤(rùn)B.提高最低投資報(bào)酬率C.降低平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)D.降低資本成本

43.下列各項(xiàng)指標(biāo)中，與保本點(diǎn)呈同向變化關(guān)系的有（）

A.單價(jià)B.預(yù)計(jì)銷售量C.固定成本總額D.單位變動(dòng)成本

44.增量預(yù)算法以過去的費(fèi)用發(fā)生水平為基礎(chǔ)，主張不需在預(yù)算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循－些假定，包括（）。

A.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整

B.企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持

C.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)

D.企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)有些是不合理的，需要進(jìn)行調(diào)整

45.

第

33

題

某企業(yè)投資總額2000萬元(由投資者投入1200萬元，銀行借款投入800萬元，借款年利率10%)，當(dāng)年息稅前利潤(rùn)300萬元，企業(yè)所得稅稅率為25%，不考慮其他因素，則下列說法正確的有（）。

三、判斷題(10題)46.成本的分級(jí)管理有廠部的成本費(fèi)用管理、車間的成本費(fèi)用管理和班組的成本費(fèi)用管理。其中，廠部成本費(fèi)用管理是成本控制的中心環(huán)節(jié)和重點(diǎn)。()

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.

第

42

題

流動(dòng)比率較高時(shí)說明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債。（）

A.是B.否

49.資本保值增值率是企業(yè)年末所有者權(quán)益總額與年初所有者權(quán)益總額的比值，可以反映企業(yè)當(dāng)年由于經(jīng)營(yíng)積累形成的資本增值情況。（）

A.是B.否

50.按照籌資管理的結(jié)構(gòu)合理原則，企業(yè)要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及其發(fā)展的需要，合理安排資金需求。（）

A.是B.否

51.

第

36

題

資金成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分，一般使用相對(duì)數(shù)表示，即表示為籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用之和與籌資額的比率。（）

A.是B.否

52.投資中心必然是利潤(rùn)中心，利潤(rùn)中心并不都是投資中心。（）

A.是B.否

53.

第

44

題

投資，是指企業(yè)為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時(shí)機(jī)向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。

A.是B.否

54.調(diào)整性籌資的目的，是為了調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，而不是為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)追加資金，這類籌資通常不會(huì)增加企業(yè)的資本總額。（）

A.是B.否

55.

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.已知戊上市公司現(xiàn)有資本20000萬元，其中：普通股股本7000萬元，長(zhǎng)期借款12000萬元，留存收益1000萬元。普通股資本成本(必要報(bào)酬率)為10％，長(zhǎng)期借款年利率為8％，公司適用的所得稅稅率為25％。公司擬通過再籌資發(fā)展一個(gè)投資項(xiàng)目。有關(guān)資料如下：資料一：項(xiàng)目投資額為4000萬元，經(jīng)過逐次測(cè)試，得到以下數(shù)據(jù)：當(dāng)設(shè)定折現(xiàn)率為14％和15％時(shí)，項(xiàng)目的凈現(xiàn)值分別為9．89萬元和-14．84萬元。資料二：項(xiàng)目所需資金有A、B兩個(gè)籌資方案可供選擇。A方案：折價(jià)發(fā)行票面年利率為12％、每年付息一次、期限為3年、到期一次還本的公司債券，債券面值為1000元，發(fā)行價(jià)格為950元，發(fā)行費(fèi)用為發(fā)行價(jià)格的1％；B方案：增發(fā)普通股。普通股資本成本會(huì)增加兩個(gè)百分點(diǎn)。資料三：假設(shè)留存收益成本比普通股成本低0．2個(gè)百分點(diǎn)。已知：(P／A，10％，3)=2．4869；(P／F，10％，3)=0．7513；(P／A，12％，3)=2．4018；(P／F，12％，3)=0．7118要求：(1)計(jì)算項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率。(2)分別計(jì)算A、B兩個(gè)籌資方案的資本成本(計(jì)算債券資本成本時(shí)考慮時(shí)間價(jià)值)。(3)計(jì)算項(xiàng)目分別采用A、B兩個(gè)籌資方案再籌資后，該公司的加權(quán)平均資本成本。(4)根據(jù)籌資后公司的加權(quán)平均資本成本，對(duì)項(xiàng)目的籌資方案做出決策。

58.

59.

第

51

題

某企業(yè)2006年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下(單位：萬元)：

資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益期末數(shù)貨幣資金400應(yīng)付賬款400應(yīng)收賬款1000應(yīng)付票據(jù)800存貨1800長(zhǎng)期借款2700固定資產(chǎn)2200實(shí)收資本1200無形資產(chǎn)300留存收益600資產(chǎn)總計(jì)5700負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)5700該企業(yè)2006年的營(yíng)業(yè)收入為8000萬元，營(yíng)業(yè)凈利率為10%，凈利潤(rùn)的40%分配給投資者。預(yù)計(jì)2007年?duì)I業(yè)收入比上年增長(zhǎng)20%，為此需要增加固定資產(chǎn)200萬元，增加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)有關(guān)情況分析，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)項(xiàng)目和流動(dòng)負(fù)債項(xiàng)目將隨營(yíng)業(yè)收入同比例增減。

假定該企業(yè)2007年的營(yíng)業(yè)凈利率和利潤(rùn)分配政策與上年保持一致，該年度長(zhǎng)期借款不發(fā)生變化；2007年年末固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)合汁為2800萬元。2007年企業(yè)需要增加對(duì)外籌集的資金由投資者增加投入解決。

要求：

(1)計(jì)算2007年需要增加的營(yíng)運(yùn)資金額；

(2)預(yù)測(cè)2007年需要增加對(duì)外籌集的資金額；

(3)預(yù)測(cè)2007年末的流動(dòng)資產(chǎn)額、流動(dòng)負(fù)債額、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益總額；

(4)預(yù)測(cè)2007年末的速動(dòng)比率和產(chǎn)權(quán)比率；

(5)預(yù)測(cè)2007年的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)；

(6)預(yù)測(cè)2007年的凈資產(chǎn)收益率；

(7)預(yù)測(cè)2007年的資本積累率和總資產(chǎn)增長(zhǎng)率。

60.

參考答案

1.D低正常股利加l額外股利政策的優(yōu)點(diǎn)包括：(1)賦予公司較l大的靈活性，使公司在股利發(fā)放上留有余地l并具有較大的財(cái)務(wù)彈性。公司可根據(jù)每年的具體情況，選擇不同的股利發(fā)放水平，以穩(wěn)定和提高股價(jià)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的最大化；(2)使那些依靠股利度日的股東每年至少可以得到雖然較低但比較穩(wěn)定的股利收入，從而吸引住這部分股東。

2.C通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的影響是多方面的，主要表現(xiàn)在：(1)引起資金占用的大量增加，增加企業(yè)的資金需求；(2)引起企業(yè)利潤(rùn)虛增，造成企業(yè)資金流失；(3)引起利潤(rùn)上升，加大企業(yè)的資金成本；(4)引起有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企業(yè)的籌資難度(選項(xiàng)C不正確)；(5)引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資難度。

3.A解析：本題考核遞延所得稅負(fù)債的計(jì)量。固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值=1000-1000／5×2=600(萬元)，計(jì)稅基礎(chǔ)=1000-1000×5／15-1000×4／15=400(萬元)，應(yīng)納稅暫時(shí)性差異余額=600-400=200(萬元)，2012年末遞延所得稅負(fù)債余額=200×25％=50(萬元)。

4.A前5年沒有流入，后5年指的是從第6年開始的，第6年年初相當(dāng)于第5年年末，這項(xiàng)年金相當(dāng)于是從第5年年末開始流人的，所以，遞延期為4年。

5.C股本增加額=1×100×10%=10(萬元)；未分配利潤(rùn)減少額：20×100×10%=200(萬元)；資本公積增加額(按差額)=200-10=190(萬元)，資本公積的報(bào)表列示數(shù)額=190+300=490(萬元)。

6.A資本保值增值率=5500/4000×100%=137.5%。

7.D解析：本題考核的是原始投資的概念。原始投資等于企業(yè)為使項(xiàng)目完全達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力、開展正常經(jīng)營(yíng)而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金，包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金投資兩部分。

8.D現(xiàn)金持有量的成本分析模式考慮的是機(jī)會(huì)成本和短缺成本，現(xiàn)金持有量的存貨模式考慮的是機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本，所以二者均考慮的因素是機(jī)會(huì)成本。

9.A本題考核股票的發(fā)行方式。股票的發(fā)行方式包括公開間接發(fā)行和非公開直接發(fā)行。

10.B本題中永久性資產(chǎn)＝1000+300＝1300(萬元)大于長(zhǎng)期資金1000萬元，所以該企業(yè)采取的是激進(jìn)型組合策略。

11.A分散收賬凈收益＝（1200－800）×12%－40＝8（萬元）。因?yàn)榉稚⑹召~凈收益大于零，所以可以采用銀行業(yè)務(wù)集中法。

12.C如果臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債=臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，為平穩(wěn)型資金組合策略

如果臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債>臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，為積極型資金組合策略

如果臨時(shí)性流動(dòng)負(fù)債<臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，為保守型資金組合策略

13.A風(fēng)險(xiǎn)管理原則包括：融合性原則、全面性原則、重要性原則、平衡性原則。其中融合性原則體現(xiàn)的是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)與企業(yè)的戰(zhàn)略設(shè)定、經(jīng)營(yíng)管理與業(yè)務(wù)流程相結(jié)合。

14.D發(fā)行債券、發(fā)行短期票據(jù)需要支付利息費(fèi)用，發(fā)行優(yōu)先股需要支付優(yōu)先股的股利，這些都會(huì)產(chǎn)生資金的占用費(fèi)，發(fā)行認(rèn)股權(quán)證不需要資金的占用費(fèi)。所以選項(xiàng)D是正確的。

15.C選項(xiàng)A屬于最初的MM理論的觀點(diǎn)，選項(xiàng)B屬于代理理論的觀點(diǎn)，選項(xiàng)D屬于權(quán)衡理論的觀點(diǎn)。

16.B此題考核的是現(xiàn)金的收支管理?，F(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時(shí)間。現(xiàn)金支出管理的措施有：(1)使用現(xiàn)金浮游量；(2)推遲應(yīng)付款的支付；(3)匯票代替支票；(4)改進(jìn)員工工資支付模式；

(5)透支；(6)爭(zhēng)取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流人同步；(7)使用零余額賬戶。因此，選項(xiàng)A、C、D都屬于現(xiàn)金支出管理措施。提高信用標(biāo)準(zhǔn)會(huì)使企業(yè)的現(xiàn)金收入減少，不屬于現(xiàn)金支出管理措施。

17.AA設(shè)備已計(jì)提折舊=50×2/5+（50—50×2/5）×2/5=32（萬元），

換入B設(shè)備的入賬價(jià)值＝50－32+3+1＝22（萬元）。

18.C本題考核長(zhǎng)期借款的保護(hù)條款。特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效，主要包括：要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買人身保險(xiǎn)；借款的用途不得改變；違約懲罰條款等。

19.B

20.A流動(dòng)比率為流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債。

選項(xiàng)BC會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)減少，長(zhǎng)期資產(chǎn)增加，從而影響流動(dòng)比率下降；

選項(xiàng)D會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)增加，長(zhǎng)期負(fù)債增加，從而會(huì)使流動(dòng)比率上升；

選項(xiàng)A使流動(dòng)資產(chǎn)內(nèi)部此增彼減，不影響流動(dòng)比率。

綜上，本題應(yīng)選A。

21.D凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和獲利指數(shù)三個(gè)評(píng)價(jià)指標(biāo)均能放映投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系，均考慮了資金的時(shí)間價(jià)值，也都使用了全部的現(xiàn)金流量信息。

22.A解析：責(zé)任成本是各成本中心當(dāng)期確定或發(fā)生的可控成本之和，所以責(zé)任成本的特征就是可控成本的特征，即可以預(yù)計(jì)、可以計(jì)量、可以施加影響、可以落實(shí)責(zé)任。

23.A

24.C吸收工業(yè)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)出資的風(fēng)險(xiǎn)較大。因?yàn)橐怨I(yè)產(chǎn)權(quán)投資，實(shí)際上是把技術(shù)轉(zhuǎn)化為資本，使技術(shù)的價(jià)值固定化了。而技術(shù)具有強(qiáng)烈的時(shí)效性，會(huì)因其不斷老化落后而導(dǎo)致實(shí)際價(jià)值不斷減少甚至完全喪失。工業(yè)產(chǎn)權(quán)通常是指專有技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)。所以本題選C。

25.B歷史成本計(jì)量下，資產(chǎn)按購(gòu)置時(shí)所付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量

26.ABC本題的考核點(diǎn)是有關(guān)財(cái)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容。預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價(jià)值方面總括地反映運(yùn)營(yíng)期決策預(yù)算與業(yè)務(wù)預(yù)算的結(jié)果。預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制要以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算為基礎(chǔ)，而且也需要以現(xiàn)金預(yù)算為依據(jù)。

27.ABC剩余收益=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)－平均營(yíng)業(yè)資產(chǎn)×最低投資報(bào)酬率，由公式可以得出選項(xiàng)ABC均是其影響因素，選項(xiàng)D不是。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

28.BC年折舊=100／5=20(萬元)，投產(chǎn)后每年增加的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量=(48—13—20)×(1—25％)+20=31．25(萬元)，靜態(tài)投資回收期=100／31．25=3．2(年)；假設(shè)動(dòng)態(tài)投資回收期為n年，則有：31．25×(尸／A，10％，n)=100，即(P／A，10％，n)=100／31．25=3．2，由于(P／A，10％，4)=3．1699，(P／A，10％，5)=3．7908，利用插值法可知，(5一n)／(5—4)=(3．7908—3．2)／(3．7908—3．1699)，解得：n=4．05(年)。

29.BD企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)實(shí)際發(fā)生的合理工資薪金支出，在企業(yè)所得稅稅前扣除時(shí)，不受計(jì)稅工資或工效掛鉤扣除限額的限制，可以全額據(jù)實(shí)扣除。所以，選項(xiàng)B的說法不正確。期末存貨計(jì)價(jià)過高，可能意味著當(dāng)期的銷售成本減少，當(dāng)期的利潤(rùn)可能因此而相應(yīng)增加，而不是減少。所以，選項(xiàng)D的說法不正確。

30.BCD

31.ACD收益分配的原則是依法分配原則、分配與積累并重原則、兼顧各方利益原則、投資與收益對(duì)等原則。所以，選項(xiàng)B不正確。

32.ABD回收期法中靜態(tài)回收期的不足之處是沒有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，也就不能計(jì)算出較為準(zhǔn)確的投資經(jīng)濟(jì)效益，所以選項(xiàng)C的說法不正確。

33.ABD

34.BD該企業(yè)波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)＝100－30＝70(萬元)，大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守融資策略，這種類型的融資策略收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低。

35.CD

36.AB資本保全約束要求公司不能用資本(包括實(shí)收資本或股本和資本公積)發(fā)放股利。

37.ACD現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期＝存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)A、C、D表述正確。

38.ACD通常使用比率分析法評(píng)價(jià)顧客的財(cái)務(wù)狀況。常用的指標(biāo)有：流動(dòng)性和營(yíng)運(yùn)資本比率(如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及現(xiàn)金對(duì)負(fù)債總額比率)、債務(wù)管理和支付比率(利息保障倍數(shù)、長(zhǎng)期債務(wù)對(duì)資本比率、帶息債務(wù)對(duì)資產(chǎn)總額比率，以及負(fù)債總額對(duì)資產(chǎn)總額比率)和盈利能力指標(biāo)(銷售回報(bào)率、總資產(chǎn)回報(bào)率和凈資產(chǎn)收益率)。

39.AB管理人員薪酬和按直線法計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊費(fèi)屬于約束性固定成本；職工培訓(xùn)費(fèi)和研究開發(fā)支出屬于酌量性固定成本。

40.BC股東財(cái)富最大化強(qiáng)調(diào)得更多的是股東利益，而對(duì)其他利益相關(guān)者的利益重視不夠，選項(xiàng)A排除；企業(yè)價(jià)值是企業(yè)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，因而考慮了債權(quán)人的利益，選項(xiàng)B是答案：相關(guān)者利益最大化要求不斷加強(qiáng)與債權(quán)人的關(guān)系，因而考慮了債權(quán)人的利益，選項(xiàng)C是答案；每股收益最大化只著眼于股東的收益，選項(xiàng)D排除。

41.ABC選項(xiàng)AB表述正確，直接投資與間接投資、項(xiàng)目投資與證券投資，兩種投資分類方式的內(nèi)涵和范圍是一致的，只是分類角度不同。其中項(xiàng)目投資都是直接投資，證券投資都是間接投資。直接投資與間接投資強(qiáng)調(diào)的是投資的方式性，項(xiàng)目投資與證券投資強(qiáng)調(diào)的是投資的對(duì)象性。

選項(xiàng)C表述正確，選項(xiàng)D表述錯(cuò)誤。對(duì)內(nèi)投資都是直接投資，對(duì)外投資主要是間接投資，但也可能是直接投資。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

42.ACD剩余收益=息稅前利潤(rùn)一(平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)×最低投資報(bào)酬率)，其中，最低投資報(bào)酬率一般等于或大于資本成本。由公式可知，提高息稅前利潤(rùn)、降低平均經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、降低資本成本可以提高剩余收益，提高最低投資報(bào)酬率會(huì)降低剩余收益。

43.CD保本銷售量=固定成本/（單價(jià)-單位變動(dòng)成本）

由以上公式可以看出，固定成本總額和單位變動(dòng)成本與保本點(diǎn)銷售量同向變化，單價(jià)與保本點(diǎn)銷售量反向變化，預(yù)計(jì)銷售量與保本點(diǎn)銷售量無關(guān)。

綜上，本題應(yīng)選CD。

44.ABC增量預(yù)算法是指以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ)，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項(xiàng)目而編制預(yù)算的方法。增量預(yù)算法以過去的費(fèi)用發(fā)生水平為基礎(chǔ)，主張不需在預(yù)算內(nèi)容上作較大的調(diào)整，它的編制遵循如下假定：第－，企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；第二，企業(yè)現(xiàn)有各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；第三，以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動(dòng)和各項(xiàng)活動(dòng)的開支水平，確定預(yù)算期各項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算數(shù)。

45.ABCD本題考核的是利用負(fù)債的稅收籌劃。當(dāng)年利息=800×10%=80(萬元)，當(dāng)年應(yīng)稅所得額=300-80=220(萬元)，當(dāng)年應(yīng)交所得稅=220×25%=55(萬元)，權(quán)益資本收益率(稅前)=220÷1200×100%=18.33%，權(quán)益資本收益率(稅后)=220×(1-25%)÷1200×100%=13.75%。

46.N成本的分級(jí)管理有廠部的成本費(fèi)用管理、車間的成本費(fèi)用管理和班組的成本費(fèi)用管理。其中，車間成本費(fèi)用管理是成本控制的中心環(huán)節(jié)和重點(diǎn)。

47.N備兌認(rèn)股權(quán)證是每份備兌證按一定比例含有幾家公司的若干股股票。

48.N流動(dòng)比率越高，企業(yè)償還短期債務(wù)的流動(dòng)資產(chǎn)保證程度越強(qiáng)，但這并不等于說企業(yè)已有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債。因?yàn)榱鲃?dòng)比率高可能是由于存貨積壓、應(yīng)收賬款增多且收賬期延長(zhǎng)，以及待攤費(fèi)用和待處理財(cái)產(chǎn)損失增加所致，而真正可用來償債的現(xiàn)金和存款卻嚴(yán)重短缺。

49.N資本保值增值率是本年末所有者權(quán)益總額與年初所有者權(quán)益總額的比率，該指標(biāo)反映企業(yè)當(dāng)年由于經(jīng)營(yíng)積累以及所有者追加投入等引起的資本增減變動(dòng)情況。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

50.N按照規(guī)模適當(dāng)原則，企業(yè)要根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及其發(fā)展的需要，合理安排資金需求；而按照籌資管理的結(jié)構(gòu)合理原則，籌資管理要綜合考慮各種籌資方式，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。

因此，本題表述錯(cuò)誤。

51.N資金成本一般使用相對(duì)數(shù)表示，即表示為用資費(fèi)用與實(shí)際籌得資金（即籌資額扣除籌資費(fèi)用后的差額）的比率。

52.Y投資中心是既能控制成本、收入和利潤(rùn)，又能對(duì)投入的資金進(jìn)行控制的責(zé)任中心。投資中心必然是利潤(rùn)中心，但利潤(rùn)中心并不都是投資中心。

53.N本題考核投資的概念。投資，是指特定經(jīng)濟(jì)主體(包括國(guó)家、企業(yè)和個(gè)人)為了在未來可預(yù)見的時(shí)期內(nèi)獲得收益或使資金增值，在一定時(shí)機(jī)向一定領(lǐng)域的標(biāo)的物投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏蓉泿诺葍r(jià)物的經(jīng)濟(jì)行為。從特定企業(yè)角度看，投資就是企業(yè)為獲取收益而向一定對(duì)象投放資金的經(jīng)濟(jì)行為。

54.N調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)，是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。調(diào)整性籌資的目的是調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，而不是為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)追加資金，這類籌資通常不會(huì)增加企業(yè)的資本總額。

55.Y現(xiàn)金流量是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)來估算的。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入=當(dāng)期現(xiàn)銷收入額+回收以前期應(yīng)收賬款=(當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入-當(dāng)期賒銷收入)+回收以前期應(yīng)收賬款。顯然，只有假定正常經(jīng)營(yíng)年度每期發(fā)生的賒銷額與回收的以前期應(yīng)收賬款大體相等，才可以用營(yíng)業(yè)收入替代經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入。

56.

57.(1)(15％-14％)／(IRR-14％)=(-14．84-9．89)／(0-9．89)IRR=14％+9．89／(9．89+14．84)×(15％-14％)=14．40％(2)假設(shè)A方案的債券資本成本為k，則：950×(1-1％)=1000×12％×(1-25％)×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)940．5=90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)當(dāng)k=10％時(shí)90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)=90×(P／A，10％，3)+1000×(P／F，10％，3)=90×2．4869+1000×0．7513=975．12當(dāng)k=12％時(shí)90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)=90×(P／A，12％，3)+1000×(P／F，12％，3)=90×2．4018+1000×0．7118=927．96利用內(nèi)插法得：(975．12-940．5)／(975．12-927．96)=(10％-k)／(10％-12％)解得：k=11．47％B籌資方案普通股的資本成本=10％+2％=12％(3)按A方案籌資后的加權(quán)平均資本成本=10％×7000／24000+(10％-0．2％)×1000／24000+8％×(1-25％)×12000／24000+11．47％×4000／24000=10％×7000／24000+9．8％×1000／24000+6％×12000／24000+11．47％×4000／24000=8．24％按B方案籌資后的加權(quán)平均資本成本=12％×(7000+4000)／24000+(12％-0．2％)×1000／24000+8％×(1-25％)×12000／24000=12％×11000／24000+11．8％×1000／24000+6％×12000／24000=8．99％(4)因?yàn)榘碅方案籌資后的加權(quán)平均資本成本8．24％低于按B方案籌資后的加權(quán)平均資本成本8．99％，所以，應(yīng)該采納A籌資方案。(1)(15％-14％)／(IRR-14％)=(-14．84-9．89)／(0-9．89)IRR=14％+9．89／(9．89+14．84)×(15％-14％)=14．40％(2)假設(shè)A方案的債券資本成本為k，則：950×(1-1％)=1000×12％×(1-25％)×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)940．5=90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)當(dāng)k=10％時(shí)90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)=90×(P／A，10％，3)+1000×(P／F，10％，3)=90×2．4869+1000×0．7513=975．12當(dāng)k=12％時(shí)90×(P／A，k，3)+1000×(P／F，k，3)=90×(P／A，12％，3)+1000×(P／F，12％，3)=90×2．4018+1000×0．7118=927．96利用內(nèi)插法得：(975．12-940．5)／(975．12-927．96)=(10％-k)／(10％-12％)解得：k=11．47％B籌資方案普通股的資本成本=10％+2％=12％(3)按A方案籌資后的加權(quán)平均資本成本=10％×7000／24000+(10％-0．2％)×1000／24000+8％×(1-25％)×12000／24000+11．47％×4000／24000=10％×7000／24000+9．8％×1000／24000+6％×12000／24000+11．47％×4000／