2023年調(diào)味品行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告

匯報人：林家江日期：2022-12-222023-2025年調(diào)味品行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義根據(jù)《調(diào)味品分類》國家標(biāo)準(zhǔn)（GB/T20903-2007），調(diào)味品指在飲食﹑烹飪和食品加工中廣泛應(yīng)用的，用于調(diào)和滋味和氣味并具有去腥、除膻、解膩、增香、增鮮等作用的產(chǎn)品。按照終端產(chǎn)品分類可分為:食用鹽、食糖、醬油、食醋、味精、芝麻油、醬類、豆豉、腐乳、魚露、蠔油、蝦油、橄欖油、調(diào)味料酒、香辛料和香辛料調(diào)味品、復(fù)合調(diào)味料和火鍋調(diào)料共17類。4行業(yè)發(fā)展歷程初級發(fā)展階段(1978-1991年)產(chǎn)品主要為醬油、食醋等簡單調(diào)品，品種較為初級.單—;生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量眾多，且規(guī)模較小，經(jīng)營較為粗放。快速發(fā)展階段(1992-1997年)產(chǎn)品種類日漸豐富，出現(xiàn)了甜味劑、水解植物蛋白、水解動物蛋白及食用香精香料等高濃度、新穎調(diào)味品;市場集中度呈現(xiàn)出一定的上并趨勢。成熟化發(fā)展階段(1998-2004年)各種復(fù)合調(diào)味料開始被市場所接受，其特點是健康．營養(yǎng)、方便、快捷;調(diào)味品廠商研發(fā)能力、市場網(wǎng)絡(luò)、內(nèi)部管理等實力逐漸增強(qiáng);外資企業(yè)競相登陸中國市場。戰(zhàn)略提升階段(2005年至今)具備健康、營養(yǎng)等特點的新型調(diào)味品被消費者廣泛認(rèn)同，調(diào)味品行業(yè)朝著品種多樣化、復(fù)合方便化、營養(yǎng)健康化方向邁進(jìn);龍頭企業(yè)的市場主導(dǎo)性增強(qiáng)。5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游近年來國家出臺了一系列政策扶持大豆產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國大豆產(chǎn)量有了較大提升，但是國內(nèi)消費需求強(qiáng)勁，國內(nèi)市場大豆進(jìn)口依賴程度仍然很高。2021年，我國大豆產(chǎn)量為1998.75萬噸，進(jìn)口量為96568萬噸，出口量為7.36萬噸，需求量為116407萬噸。疫情之后，全球糧食市場普遍大漲，俄羅斯和烏克蘭沖突之后，糧食短缺恐慌進(jìn)一步加劇。加上近期美國密西西比河孟菲斯水道的水位偏低，直接影響了美國主產(chǎn)區(qū)大豆的出口，進(jìn)口大豆數(shù)量減少，進(jìn)一步促進(jìn)國內(nèi)大豆價格上升。2022年1-10月，我國大豆集貿(mào)市場平均價格為7.78元/公斤。小麥為我國三大糧食作物之一。2004年以來，我國針對過去糧食增產(chǎn)導(dǎo)向進(jìn)行種植結(jié)構(gòu)調(diào)整，在不斷提高單產(chǎn)以維持總產(chǎn)的同時，大力提高品質(zhì)和生產(chǎn)效率，我國小麥產(chǎn)業(yè)取得了長足發(fā)展。2021年，我國小麥產(chǎn)量為13695.00萬噸，進(jìn)口量為9785萬噸，出口量為0.43萬噸，需求量為14666.42萬噸。受多重因素影響，國際局勢俄烏沖突動蕩，黑海港口貿(mào)易遭到嚴(yán)重干擾及國內(nèi)新冠疫情的持續(xù)不穩(wěn)定波動等推高小麥等糧食價格上漲，2021年我國小麥集貿(mào)市場均價為83元/公斤，2022年1-10月價格進(jìn)一步上漲，為16元/公斤。玉米作為我國重要的糧食作物之一，在糧食發(fā)展中具有舉足輕重的地位。近年來，我國玉米的產(chǎn)量呈現(xiàn)增長態(tài)勢，但隨著工業(yè)化的不斷推進(jìn)，加工業(yè)、畜牧業(yè)等產(chǎn)業(yè)對玉米需求的逐漸增大，玉米的需求量也呈現(xiàn)出增長態(tài)勢。2021年，我國玉米產(chǎn)量為27255.00萬噸，進(jìn)口量為28380萬噸，出口量為0.70萬噸，需求量為30089.10萬噸。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游調(diào)味品行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進(jìn)口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進(jìn)、供應(yīng)鏈穩(wěn)定的進(jìn)口原材料供應(yīng)商。企業(yè)產(chǎn)品價格主要受市場供求關(guān)系的影響。由于調(diào)味品企業(yè)的產(chǎn)品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產(chǎn)生重大影響。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述7行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游餐廳調(diào)味品的消費量是家庭烹飪消費量的6倍左右，餐飲行業(yè)是我國調(diào)味品行業(yè)最大的需求市場，2021年占比為47.97%；個人及家庭領(lǐng)域為第二大需求市場，占比35.88%；食品加工領(lǐng)域需求較少，占比15.15%。近年來，我國餐飲業(yè)銷售收入總體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，2020年受疫情影響有所下降。2021年，全國餐飲業(yè)銷售收入46895億元，與上年相比由負(fù)轉(zhuǎn)為正增長18.6%，餐飲業(yè)繼續(xù)發(fā)揮促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、帶動消費回升的重要驅(qū)動作用，也為調(diào)味品餐飲市場滲透率的提升奠定了基礎(chǔ)。近年來，我國餐飲連鎖化率穩(wěn)步提升，潛力巨大。2021年，我國國際美食品類連鎖化率達(dá)28%，火鍋品類達(dá)20.7%，小吃快餐品類達(dá)20.4%，八大菜系品類達(dá)15.2%，燒烤品類達(dá)12%，其他地方菜品類達(dá)12%。而餐飲連鎖化的難點在于后廚的標(biāo)準(zhǔn)化與降本提效，這一需求也將推動調(diào)味品工業(yè)化和復(fù)合化的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述8Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅(qū)動因素9行業(yè)政治環(huán)境1國家發(fā)改委、工信部國務(wù)院辦公廳國務(wù)院《十四五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)建議綱要》要求堅持“創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”的發(fā)展理念，圍繞提升食品質(zhì)量和安全水平，推動食品工業(yè)轉(zhuǎn)型升級、膳食消費結(jié)構(gòu)改善，滿足小康社會城鄉(xiāng)居民更高層次的食品需求。推進(jìn)農(nóng)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)、品牌化營銷，支持新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展“三品一標(biāo)”農(nóng)產(chǎn)品，積極培育知名農(nóng)業(yè)品牌，形成優(yōu)質(zhì)優(yōu)價的正向激勵機(jī)制。加強(qiáng)和改進(jìn)食品安全監(jiān)管制度，完善食品安全法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系，探索建立食品安全民事公益訴訟懲罰性賠償制度。深入實施食品安全戰(zhàn)略，加強(qiáng)食品全鏈條質(zhì)量安全監(jiān)管，推進(jìn)食品安全放心工程建設(shè)攻堅行動，加大重點領(lǐng)域食品安全問題聯(lián)合整治力度。加強(qiáng)食品安全風(fēng)險監(jiān)測、抽檢和監(jiān)管執(zhí)法，強(qiáng)化快速通報和快速反應(yīng)。《關(guān)于完善支持政策促進(jìn)農(nóng)民持續(xù)增收的若干意見》《關(guān)于促進(jìn)食品工業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》10行業(yè)政治環(huán)境2規(guī)定了復(fù)合調(diào)味料食品安全標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)調(diào)推動復(fù)合調(diào)味料品行業(yè)健康有序發(fā)展?！妒称钒踩珖覙?biāo)準(zhǔn)復(fù)合調(diào)味料》落實食品藥品違法行為“處罰到人”的規(guī)定，全面貫徹黨中央有關(guān)食品藥品安全“四個最嚴(yán)”要求，加大食品藥品領(lǐng)域執(zhí)法力度?！蛾P(guān)于力加大食品藥品安全執(zhí)法力度嚴(yán)格落實食品藥品違法行為處罰到人的規(guī)定白的通知》強(qiáng)調(diào)建設(shè)特色食品產(chǎn)業(yè)園區(qū)，集中優(yōu)質(zhì)食品企業(yè)建設(shè)示范基地，帶動食品工業(yè)發(fā)展升級?！丁笆濉眹沂称钒踩?guī)劃》突破核心關(guān)鍵技術(shù)，加速科技成果轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力;強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新，發(fā)揮企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與研發(fā)資金投入的主體作用，增強(qiáng)企業(yè)創(chuàng)新能力建設(shè);引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，依靠科技創(chuàng)新引領(lǐng)現(xiàn)代食品產(chǎn)業(yè)技術(shù)轉(zhuǎn)型升級,增強(qiáng)我國食品產(chǎn)業(yè)的自主創(chuàng)新能力和國際競爭力。《十三”食品科技創(chuàng)親斤專項規(guī)劃》1101020304行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境隨著消費行為與消費模式的變化，調(diào)味品行業(yè)的渠道體系也正在快速的迭代更新，但調(diào)味品的三大消費終端不變，仍然是餐飲端、家庭零售端及食品加工端。餐飲行業(yè)是調(diào)味品最大的需求終端，占比約50%，餐飲行業(yè)的發(fā)展將帶動調(diào)味品行業(yè)的發(fā)展。隨著我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，居民消費水平不斷上升，外出就餐的意愿不斷增強(qiáng)。CCFA數(shù)據(jù)顯示，我國餐飲業(yè)收入規(guī)模在214-2019年期間連年增長，2020-2022年8月期間上下波動。受新冠疫情沖擊，2020年餐飲業(yè)收入規(guī)模驟降，隨著疫情防控常態(tài)化，2021年市場經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，餐飲行業(yè)回春，營收規(guī)模穩(wěn)步回升。2022年上半年疫情多點復(fù)發(fā)，國民消費熱情持續(xù)下降，截至8月，我國餐飲業(yè)收入規(guī)模約75億元。12社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應(yīng)看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學(xué)生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進(jìn)社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關(guān)注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當(dāng)前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機(jī)并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機(jī)遇期，在風(fēng)險中尋求機(jī)遇，抓住機(jī)遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進(jìn)程也逐步趨近完美，市場經(jīng)濟(jì)體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀(jì)的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機(jī)遇無限的時代。13行業(yè)社會環(huán)境傳統(tǒng)調(diào)味品行業(yè)市場門檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過程沒有專業(yè)的監(jiān)督等問題影響行業(yè)發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價比的服務(wù)。90后、00后等各類人群，逐步成為調(diào)味品行業(yè)的消費主力。14行業(yè)驅(qū)動因素12政策加持，行業(yè)監(jiān)管愈加規(guī)范在《十四五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)建議綱要》中指出，要加強(qiáng)和改進(jìn)食品安全監(jiān)管制度，完善食品安全法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系，探索建立食品安全民事公益訴訟懲罰性賠償制度。深入實施食品安全戰(zhàn)略，加強(qiáng)食品全鏈條質(zhì)量安全監(jiān)管，推進(jìn)食品安全放心工程建設(shè)攻堅行動，加大重點領(lǐng)域食品安全問題聯(lián)合整治力度。加強(qiáng)食品安全風(fēng)險監(jiān)測、抽檢和監(jiān)管執(zhí)法，強(qiáng)化快速通報和快速反應(yīng)。商業(yè)應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展從應(yīng)用領(lǐng)域來看，調(diào)味品行業(yè)產(chǎn)品廣泛的運用于醫(yī)學(xué)、藥學(xué)、檢驗學(xué)、衛(wèi)生免疫學(xué)、食品安全、農(nóng)業(yè)科學(xué)等民營領(lǐng)域國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對調(diào)味品行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。15行業(yè)驅(qū)動因素34預(yù)制料理市場火熱，復(fù)合調(diào)味品發(fā)展迅速疫情極加速催化了復(fù)合調(diào)味品和預(yù)制料理的下沉滲透，預(yù)制料理以冷凍食品和速凍預(yù)制菜為代表，在疫情期間，由于多地實施管控，停工停產(chǎn)，居家隔離，增加了家庭做飯的頻次，對于復(fù)合調(diào)味品和預(yù)制料理的需求逐步提升。其中，2018年復(fù)合調(diào)味品進(jìn)入集中產(chǎn)能建設(shè)期，2020年進(jìn)入產(chǎn)能爆發(fā)期，這也推動了冷凍速凍料理食品的產(chǎn)品升級，產(chǎn)品形式的創(chuàng)新以及內(nèi)容的豐富性。行業(yè)競爭促進(jìn)行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務(wù)市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務(wù)主體趨于多元化國務(wù)院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領(lǐng)導(dǎo)講話等都有對調(diào)味品行業(yè)做了一些綱領(lǐng)性的指導(dǎo)，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認(rèn)可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。1617行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀我國飲食文化深厚，調(diào)味品種類眾多，產(chǎn)量位居全球前列，且隨著社會經(jīng)濟(jì)增長和居民消費能力的不斷提升，人們對不同品類調(diào)味品的需求逐漸趨于廣泛，2021年我國調(diào)味品產(chǎn)量和消費量均實現(xiàn)了增長。2021年，我國調(diào)味品產(chǎn)量為6345萬噸，同比增長76%；消費量為6276.5萬噸，同比增長66%。我國是調(diào)味品生產(chǎn)大國，出口量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于進(jìn)口量，不過我國調(diào)味品出口量占國內(nèi)消費總量的比重相對較低，國際出口也是以華人市場和餐館為主。2021年，我國調(diào)味品進(jìn)口量為9.87萬噸，出口量為78.35萬噸；2022年1-9月，我國調(diào)味品進(jìn)口量為7.00萬噸，出口量為643萬噸。從進(jìn)口來源來看，我國調(diào)味品主要從韓國、泰國、日本等地進(jìn)口。2022年1-9月，我國從韓國進(jìn)口調(diào)味品76萬噸，占總進(jìn)口量比重為25.14%；從泰國進(jìn)口調(diào)味品21萬噸，占總進(jìn)口量比重為17.34%；從日本進(jìn)口調(diào)味品0.83萬噸，占總進(jìn)口量比重為183%。18行業(yè)市場規(guī)模我國調(diào)味品行業(yè)主要產(chǎn)品有醬油、食醋、味精、調(diào)味料酒等，其中醬油因其有獨特醬香，滋味鮮美，有助于促進(jìn)食欲，產(chǎn)量規(guī)模最大。2021年，我國醬油產(chǎn)量為778萬噸，食醋產(chǎn)量為444萬噸，味精產(chǎn)量為212萬噸，調(diào)味料酒產(chǎn)量為318萬噸。我國調(diào)味品行業(yè)呈現(xiàn)高成本低收益、地域差異明顯的特點。我國調(diào)味品行業(yè)毛利普遍在20%到30%之間，龍頭企業(yè)可達(dá)到40%，產(chǎn)品附加值較低，行業(yè)整體盈利能力不高。同時，我國菜系受地方風(fēng)俗和個人口味的影響較大，因此調(diào)味品行業(yè)都帶有一定的區(qū)域?qū)傩?，例如山西作為醋都，是我國四大名醋的發(fā)源地，醋類企業(yè)聚集;廣州是我國醬料公司的聚集地，有海天味業(yè)、廚邦、李錦記等著名醬料企業(yè)。19行業(yè)市場規(guī)?！懊褚允碁樘欤骋晕稙橄取?，調(diào)味品在居民日常生活中越來越重要，隨著我國調(diào)味品行業(yè)的不斷發(fā)展，居民消費升級，調(diào)味品行業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)健增長。數(shù)據(jù)顯示，2021年我國調(diào)味品行業(yè)市場規(guī)模達(dá)4594億元，較2020年增加644億元，同比上升16.3%，2025年我國調(diào)味品市場規(guī)模將達(dá)到7881億元，市場前景十分廣闊。據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2014-2021年，我國調(diào)味品出口量遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于進(jìn)口量，其主要原因是我國飲食文化深厚，調(diào)味品種類眾多，產(chǎn)量位居世界前列。隨著調(diào)味品行業(yè)跟隨市場需求不斷發(fā)展，調(diào)味品的制造工藝進(jìn)一步提高，產(chǎn)品出口均價逐步趕超進(jìn)口均價。2021年，我國調(diào)味品出口量達(dá)78.35萬噸，出口金額20.84億美元，進(jìn)口數(shù)量9.89萬噸，進(jìn)口金額43億美元，出口均價66美元/千克，進(jìn)口均價46美元/千克，出口均價首次超過進(jìn)口均價。20行業(yè)現(xiàn)狀調(diào)味品產(chǎn)量和市場規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，出口均價首超進(jìn)口均價中國調(diào)味品行業(yè)的“油、鹽、醬、醋等”是老百姓“衣食住行”中最基本的剛性需求，餐飲行業(yè)的發(fā)展、食品加工業(yè)的發(fā)展以及消費升級，成為了推動行業(yè)發(fā)展的主要因素，隨著調(diào)味品企業(yè)的技術(shù)升級和創(chuàng)新，調(diào)味品越來越多地滿足消費者的烹飪需求，調(diào)味品成為了老百姓日常餐飲中不可或缺的重要部分。中國調(diào)味品協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2014-2021年我國百強(qiáng)企業(yè)調(diào)味品產(chǎn)量逐年增長，行業(yè)發(fā)展極為迅速，且近年來產(chǎn)量增速呈上升趨勢，2021年調(diào)味品產(chǎn)量達(dá)1886萬噸，同比增長15.7%。中國調(diào)味品進(jìn)出口格局從2021年中國調(diào)味品進(jìn)出口地區(qū)來看，泰國、中國香港、馬來西亞是我國調(diào)味品主要的出口地區(qū)，三個地區(qū)合計占我國出口總額一半以上，其中出口泰國金額為74億美元，占出口總額的23%。韓國、泰國和日本是我國主要調(diào)味品進(jìn)口地區(qū)，韓國進(jìn)口金額為0.47億美元，占進(jìn)口總額19%，泰國的進(jìn)口金額為0.31億美元，占進(jìn)口總額13%。從2021年中國調(diào)味品進(jìn)出口省市來看，湖北省、山東省、廣東省是我國主要的出口省市，上海市、廣東省是我國主要的進(jìn)口省市。廣東省、上海市是我國經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)，人口所屬地區(qū)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，人均消費能力較高，對于國外的調(diào)味品需求更大，2021年，上海市調(diào)味品進(jìn)口金額0.75億美元，廣東省進(jìn)口金額0.65億美元。21行業(yè)痛點質(zhì)量參差不齊調(diào)味品行業(yè)缺乏完備的質(zhì)量控制和質(zhì)量保證體系，生產(chǎn)商缺乏統(tǒng)一的生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品質(zhì)量良莠不齊，導(dǎo)致產(chǎn)品的可靠性難以保證，喪失產(chǎn)品市場競爭力行業(yè)監(jiān)管難度大政府秉承創(chuàng)新開放的態(tài)度，支持和鼓勵科學(xué)研究創(chuàng)新，對科學(xué)研究試驗不設(shè)置嚴(yán)格限制，因此，調(diào)味品行業(yè)不存在統(tǒng)一的監(jiān)督管理規(guī)范，產(chǎn)品質(zhì)量主要依靠生產(chǎn)企業(yè)自主檢測，調(diào)味品行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量的監(jiān)管難度加大高端產(chǎn)品發(fā)展落后在中低端產(chǎn)品領(lǐng)域，仍然有較大比例的產(chǎn)品依賴于進(jìn)口渠道。此外，調(diào)味品行業(yè)企業(yè)缺乏創(chuàng)新研發(fā)能力以及仿制能力，加重下游消費端對進(jìn)口科研用檢測試劑的依賴，不利于調(diào)味品行業(yè)的發(fā)展22流通環(huán)節(jié)有待完善調(diào)味品產(chǎn)品種類繁多，消費數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致調(diào)味品行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設(shè)施供應(yīng)。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，調(diào)味品行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。調(diào)味品產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項學(xué)科，而目前從事調(diào)味品行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，調(diào)味品行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重。出于安全的考慮，國家對調(diào)味品行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場競爭力下降，阻礙本土調(diào)味品行業(yè)企業(yè)的國際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展建議多品類協(xié)同發(fā)展調(diào)味品是生活必需品，整體毛利率不高。再加上品牌推廣、渠道建設(shè)、物流成本越來越高，大大削弱了調(diào)味品企業(yè)的盈利水平。由于產(chǎn)品屬性原因，食醋、醬油等產(chǎn)品毛利率保持著相對較高的水平。醬油、食醋、味精、調(diào)味料酒等各調(diào)味品分支具有高度的關(guān)聯(lián)性，為增強(qiáng)企業(yè)的盈利能力，各調(diào)味品企業(yè)紛紛走上了多品類協(xié)同發(fā)展之路。如海天味業(yè)除生產(chǎn)銷售醬油外，還布局了蠔油、醬、醋、雞精、味精、調(diào)味料酒等產(chǎn)品；千禾味業(yè)專業(yè)從事高品質(zhì)醬油、食醋、調(diào)味料酒等調(diào)味品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。多元化經(jīng)營在疫情影響下，預(yù)制菜成為餐飲新趨勢，而預(yù)制菜領(lǐng)域與調(diào)味品行業(yè)高度關(guān)聯(lián)，調(diào)味品企業(yè)在預(yù)制菜賽道具有諸多優(yōu)勢:一是調(diào)料包優(yōu)勢，預(yù)制菜味道好不好吃很大一部分原因取決于調(diào)料包；二是渠道優(yōu)勢，預(yù)制菜主要供貨渠道是在B端餐飲店，而老牌的調(diào)味品企業(yè)都有一定的渠道基礎(chǔ)，已經(jīng)擁有了大量高黏性B端客戶。布局預(yù)制菜領(lǐng)域，成為了調(diào)味品企業(yè)多元化運營的風(fēng)口之一。目前已經(jīng)有少量調(diào)味品企業(yè)進(jìn)入預(yù)制菜賽道，如海天味業(yè)在2021年度業(yè)績發(fā)布會上表示，正在積極調(diào)研預(yù)制菜領(lǐng)域；川娃子也表示將積極開拓預(yù)制菜賽道，且現(xiàn)已研發(fā)出了小酥肉、現(xiàn)熬雞湯、水煮魚片和毛血旺、粉蒸肉等特色產(chǎn)品系列。多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。調(diào)味品行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對單一產(chǎn)品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場競爭力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實時國內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。24Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)25&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進(jìn)入調(diào)味品行業(yè)，對調(diào)味品行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，調(diào)味品行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來臨。調(diào)味品行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當(dāng)前，市場上50%以上的調(diào)味品行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內(nèi)合資、外商獨資等，純內(nèi)資本土調(diào)味品行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占調(diào)味品行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入調(diào)味品行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國本土調(diào)味品行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類調(diào)味品行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）調(diào)味品行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢，主要與母公司設(shè)備銷售聯(lián)動，以設(shè)備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系調(diào)味品行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系調(diào)味品行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。日期：2022-12-22行業(yè)競爭格局隨著越來越多的企業(yè)進(jìn)入資本市場，借助資本市場的力量快速發(fā)展，調(diào)味品行業(yè)品牌企業(yè)日益強(qiáng)大，品牌企業(yè)的市場份額進(jìn)一步提高，產(chǎn)業(yè)集中度也有了明顯的變化。行業(yè)正處于產(chǎn)品不斷細(xì)分、市場不斷集中的成長階段。我國調(diào)味品行業(yè)大體可分為三個競爭梯隊:第一梯隊以海天味業(yè)為代表的調(diào)味品產(chǎn)品品類全面，總營收規(guī)模超過150億元的行業(yè)龍頭企業(yè)；第二梯隊以李錦記、老干媽為代表的調(diào)味品產(chǎn)品品類豐富，總營收規(guī)模在30-150億元之間的行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)；第三梯隊是以恒順、加加為代表的調(diào)味品產(chǎn)品多側(cè)重于某一品類，營收規(guī)模小于30億元的中小型調(diào)味品制造企業(yè)。競爭格局1我國調(diào)味品行業(yè)中公司眾多，根據(jù)調(diào)味品產(chǎn)品品類豐富度和2020年總營收來劃分調(diào)味品行業(yè)競爭梯隊，目前在第一梯隊代表公司有海天味業(yè)，該類企業(yè)調(diào)味品產(chǎn)品品類全面，總營收規(guī)模超過150億元;第二梯隊的代表企業(yè)有中炬高新、李錦記和老干媽等，調(diào)味品產(chǎn)品品類豐富，總營收在30到150億之間;第三梯隊的代表企業(yè)有加加食品、恒順醋業(yè)等其他中小型調(diào)味品生產(chǎn)公司，營收在30億元以下，產(chǎn)品品類多側(cè)重于某一品類。競爭格局227日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展趨勢無添加、有機(jī)、減鹽、淡鹽等調(diào)味品產(chǎn)品成為研發(fā)方向之一隨著市場需求的變化，以及調(diào)味品市場中品牌的增加，已經(jīng)逐漸展開了新一輪競爭。《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》的提出，強(qiáng)化了消費者對三減、三健的健康理念的認(rèn)知，無添加、有機(jī)、減鹽、淡鹽等成為了調(diào)味品產(chǎn)品高端化、健康化的趨勢之一。行業(yè)集中度進(jìn)一步加強(qiáng)我國地域遼闊，各地生活習(xí)慣千差萬別，受交通運輸、成本及區(qū)域性消費口味差異等影響，調(diào)味品消費習(xí)慣帶有較強(qiáng)的地域性特征。