二級分行利率風(fēng)險管理

二級分行利率風(fēng)險管理利率風(fēng)險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象，具有獨特的運動軌跡與特點。商業(yè)銀行利率風(fēng)險運動的特點，主要有不確定性、頻繁性、隱蔽性、轉(zhuǎn)嫁性、差異性。工商銀行現(xiàn)行經(jīng)營管理體制還存在著許多矛盾和問題，表現(xiàn)為思維定勢制約著觀念轉(zhuǎn)變，資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不合理，資金要素定價機制和利率決策機制不完善，沒有利率風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，缺乏有效的利率風(fēng)險控制和規(guī)避工具，激勵機制效能乏力，利率風(fēng)險管理的人才和技術(shù)貧乏。構(gòu)筑二級分行利率風(fēng)險管理機制的基本思路和策略：解放思想，與時俱進，切實解決認識障礙；創(chuàng)建利率風(fēng)險識別和預(yù)警系統(tǒng)；建立利率風(fēng)險防范、規(guī)避、隔離和損失抵補體系；建立適應(yīng)利率市場化要求的資金定價與調(diào)整機制；構(gòu)建優(yōu)良的利率風(fēng)險管理運作規(guī)程；加強利率風(fēng)險管理的責(zé)任考核與激勵；抓好利率風(fēng)險管理的技術(shù)建設(shè)。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展和加入WTO，利率體制已經(jīng)越來越不適應(yīng)經(jīng)濟市場化、一體化和國際化的客觀要求。只有逐步推行利率市場化，才能進一步推進我國銀行業(yè)的商業(yè)化改革，提高我國銀行業(yè)的效率，促進銀行業(yè)與國民經(jīng)濟的良性互動發(fā)展。如今看來，我國實行利率市場化已毫無異議，并且利率市場化改革正在有條不紊地進行著。而急需致力抓緊研究的重大問題之一，倒是商業(yè)銀行如何構(gòu)筑利率市場化的風(fēng)險管理機制，高效地進行利率風(fēng)險控制。基于這一認識，下面從有利于工商銀行系統(tǒng)效益最大化和風(fēng)險最小化有機統(tǒng)一的角度出發(fā)，深入探討利率市場化下的二級分行利率風(fēng)險管理與控制問題。一、商業(yè)銀行二級分行利率風(fēng)險的運動軌跡與特點考察利率市場化是中央銀行放松利率管制，利率由金融機構(gòu)根據(jù)金融市場上的資金供求情況，以及自身的頭寸狀況、盈利、風(fēng)險等因素自行決定、自行調(diào)控的趨勢。它大體包括4個方面內(nèi)容：（1）金融交易主體享有利率決定權(quán)。（2）利率的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)及風(fēng)險結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)由市場自發(fā)地進行選擇。（3）同業(yè)拆借利率或長期國債利率將成為市場利率的基本指針。（4）政府或中央銀行擁有間接影響金融資產(chǎn)利率的權(quán)力。其中，金融機構(gòu)對存貸款的定價權(quán)是利率市場化的核心內(nèi)容。利率市場化是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求，有利于促進社會資源的合理配置，增強銀行業(yè)對利率的反應(yīng)機能，是建立靈敏高效的社會主義市場金融體制的客觀需要。然而，實行利率市場化，必將對商業(yè)銀行的各項業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響，帶來較大的利率風(fēng)險。利率風(fēng)險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象。它是指商業(yè)銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)活動中，因市場利率發(fā)生變化而蒙受資產(chǎn)負債凈收益水平下降等經(jīng)濟損失的可能性。利率風(fēng)險貫穿于資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全過程，深受各種各樣因素影響，具有其獨特的運動軌跡與特點。在現(xiàn)實金融生活中，考察商業(yè)銀行利率風(fēng)險的運動軌跡與特點，對于研究從根本上防范與化解利率風(fēng)險的方法和措施，提高利率風(fēng)險管理的實踐效果，具有非常重要的現(xiàn)實意義。在利率市場化條件下，商業(yè)銀行二級分行利率風(fēng)險的運動軌跡主要表現(xiàn)在以下幾個方面：利率市場化是中央銀行放松利率管制，利率由金融機構(gòu)根據(jù)金融市場上的資金供求情況，以及自身的頭寸狀況、盈利、風(fēng)險等因素自行決定、自行調(diào)控的趨勢。利率風(fēng)險是客觀存在的一種經(jīng)濟金融現(xiàn)象。它是指商業(yè)銀行在從事資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)活動中，因市場利率發(fā)生變化而蒙受資產(chǎn)負債凈收益水平下降等經(jīng)濟損失的可能性。利率風(fēng)險貫穿于資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)經(jīng)營活動的全過程，深受各種各樣因素影響，具有其獨特的運動軌跡與特點。在現(xiàn)實金融生活中，考察商業(yè)銀行利率風(fēng)險的運動軌跡與特點，對于研究從根本上防范與化解利率風(fēng)險的方法和措施，提高利率風(fēng)險管理的實踐效果，具有非常重要的現(xiàn)實意義。在利率市場化條件下，商業(yè)銀行二級分行利率風(fēng)險的運動軌跡主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1、在利率敏感性資產(chǎn)與敏感性負債不等價變動中產(chǎn)生利率風(fēng)險。這種風(fēng)險亦稱資產(chǎn)負債匹配風(fēng)險。它主要源于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)的不匹配。當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負債，即商業(yè)銀行經(jīng)營處于“正缺口”狀態(tài)時，隨著利率下調(diào)，銀行收益將減少；反之，利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏感性負債，即銀行經(jīng)營存在“負缺口”狀態(tài)時，隨著利率上浮，銀行收益將減少。這就意味著利率波動使得利率風(fēng)險具有現(xiàn)實可能性。2、在客戶提前歸還貸款本息和提前支取存款的潛在選擇中產(chǎn)生利率風(fēng)險。這種風(fēng)險亦稱客戶選擇權(quán)風(fēng)險。它是指隨著利率的波動，銀行將由于客戶行使存款或貸款期限的選擇權(quán)而將承受的利率風(fēng)險。由于名義利率的變動往往使得人們產(chǎn)生一種利率幻覺，而當(dāng)利率上升時，存款客戶會提前支取定期存款，然后再以較高的利率存入新的定期存款；當(dāng)利率趨于下降時，貸款客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款，而定期存款的計息規(guī)則是按存入時的利率計息。所以，利率上升或下降的結(jié)果往往會降低銀行的凈利息收入水平，使得商業(yè)銀行面臨著客戶在不同程度上的選擇權(quán)風(fēng)險。3、在存貸款利率不一致波動中產(chǎn)生利率風(fēng)險。這種風(fēng)險亦稱利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險。大體有兩種表現(xiàn)形式：一種是指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下，存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收入減少的風(fēng)險；另一種是在短期存貸利差波動與長期存貸利差波動幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險。4、在利率市場化與金融體制改革滯后的矛盾運動中產(chǎn)生利率風(fēng)險。這種風(fēng)險亦稱管理體制風(fēng)險。在我國的金融體制中，利率基本上都是法定利率，其變化很小。商業(yè)銀行所面臨的利率風(fēng)險不大，致使我國商業(yè)銀行長期以來基本上忽視了對利率風(fēng)險的管理。隨著我國利率市場化的步伐逐漸加快，利率風(fēng)險必將越來越突出。但因金融體制改革滯后，我國商業(yè)銀行特別是其分支機構(gòu)并沒有辦成真正的商業(yè)銀行，利率風(fēng)險管理意識薄弱，管理人才奇缺，從而難以建立起與之相適應(yīng)的利率風(fēng)險管理體制。只是被動地去適應(yīng)利率的變化，而不是主動介入到利率風(fēng)險管理之中，從而在主觀上加大了利率變動的管理體制風(fēng)險。5、在利率競爭決策中產(chǎn)生利率風(fēng)險。這種風(fēng)險亦稱利率決策風(fēng)險。由于資金是特殊的同質(zhì)商品，利率市場化以后，資金價格真正放開，一家銀行是否具有競爭實力，很大程度上取決于它在資金價格方面有無優(yōu)勢，即能否以盡量高的利率吸引存款，以及盡可能低的貸款利率發(fā)放貸款。在競爭激烈的市場上，資金價格競爭是充分體現(xiàn)銀行經(jīng)營決策水平的競爭。如果所決定的存款負債利率低于同業(yè)價格，或所決定的貸款資產(chǎn)利率高于同業(yè)價格，就會面臨著丟失優(yōu)質(zhì)存貸款市場的風(fēng)險。但是，如果所決定的存款負債利率較多地高于同業(yè)價格，或所決定的貸款資產(chǎn)利率較多地低于同業(yè)價格，那么，盡管可以確保存貸款市場競爭的勝利，卻會面臨著不必要的利息損失的風(fēng)險。6、在宏觀利率政策調(diào)整中產(chǎn)生利率風(fēng)險。這種風(fēng)險亦稱利率政策風(fēng)險。從商業(yè)銀行二級分行層面看，利率政策風(fēng)險的運動路徑源于兩個方面：一是央行法定利率政策調(diào)整。存款法定利率下調(diào)，將造成商業(yè)銀行的存量定期存款利率風(fēng)險；貸款法定利率上調(diào)，將造成商業(yè)銀行的存量貸款利率風(fēng)險。二是內(nèi)部利率政策調(diào)整。內(nèi)部利率政策是指商業(yè)銀行自主確定的、在其管轄范圍內(nèi)執(zhí)行的、圍繞管轄行與被管轄行之間內(nèi)部往來資金管理及利率的一系列政策。其本質(zhì)是管理內(nèi)部資金往來和確定內(nèi)部機構(gòu)之間資金轉(zhuǎn)移價格的政策。一級分行對于二級分行的約期上存資金調(diào)高利率，將造成二級分行上存的存量約期存款利率風(fēng)險；如果調(diào)低上存資金利率，將會因存量定期存款利率的“剛性”而造成二級分行上存資金的息差損失。在利率市場化條件下，商業(yè)銀行利率風(fēng)險運動的特點主要有：一是不確定性。由于各商業(yè)銀行經(jīng)營自由度的提升，利率在各行之間實際上不可能達到時間上、空間上和數(shù)值上的完全一致，尤其是行際之間業(yè)務(wù)競爭的存在，利率將被視為行業(yè)內(nèi)特有的商業(yè)秘密，在確保自身經(jīng)營效益的前提下，行際間的資金價格戰(zhàn)不可避免的持續(xù)下去。在此態(tài)勢下，社會資金必然會隨著利率的大小和波動而流動，這其中所隱藏的變化無常的“參數(shù)”，相應(yīng)地給利率風(fēng)險帶來了不確定性，而且這種不確定的利率風(fēng)險很難及時地進行有效把握和控制。二是頻繁性。在利率市場化條件下，市場利率伴隨市場上資金供求狀況而隨時變動。但存貸款結(jié)構(gòu)利率水平在不同時空上同幅協(xié)調(diào)變化總是偶然的，而不同幅變化卻是經(jīng)常性的。三是隱蔽性。在利率市場化條件下，利率風(fēng)險在一個較短時間內(nèi)不易被經(jīng)營者所覺察。這是因為，每一類或每一種風(fēng)險的釋放，都有一個積聚的過程，在初始階段，由于風(fēng)險所具有的能量還不足以給一個行的業(yè)務(wù)經(jīng)營造成明顯影響時，往往被經(jīng)營者所忽略，而能量積聚到了一定程度，被經(jīng)營者感覺和發(fā)現(xiàn)后，實際上已經(jīng)給一個行的正常業(yè)務(wù)運作造成了危害。四是轉(zhuǎn)嫁性。商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)之間是一個相互聯(lián)系、相互貫通的統(tǒng)一體。利率風(fēng)險在發(fā)揮作用的時候，不是簡單的一對一的形式來表現(xiàn)，而是通過作用于某一類業(yè)務(wù)，把沖擊波傳遞到其他業(yè)務(wù)中，形成一個十分可怕的傳導(dǎo)鏈條，最終影響到銀行整體業(yè)務(wù)的運作。五是差異性。國有商業(yè)銀行分支行數(shù)以千計，各二級分行（支行）所處的區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展水平、企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)、社會信用環(huán)境，以及自身的經(jīng)營管理水平、資產(chǎn)負債匹配狀況、利率結(jié)構(gòu)狀況、防范和控制利率風(fēng)險能力等內(nèi)外部作用因素都存在著較大的差異性，對利率風(fēng)險產(chǎn)生不同程度的影響。由此，決定了國有商業(yè)銀行各二級分行（支行）的利率風(fēng)險在產(chǎn)生的頻度或程度上往往是不相同的，甚至差異很大。二、現(xiàn)行經(jīng)營管理制度與利率風(fēng)險控制的不適應(yīng)性從現(xiàn)實經(jīng)濟金融生活看，就市場化條件下的二級分行利率風(fēng)險高效控制的要求而言，工商銀行現(xiàn)行經(jīng)營管理體制還存在著許多矛盾和問題。1、思維定勢制約著觀念轉(zhuǎn)變，形成利率風(fēng)險防范和控制的思想障礙。一是深受傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟和利率管制的影響，形成了根深蒂固的國家利率政策決定一切的理念，認為國家利率調(diào)整的得益與損失，反正都是國家的，國有商業(yè)銀行無須去防范與化解利率風(fēng)險。二是在思想上重貸款風(fēng)險，輕利率風(fēng)險，認為貸款風(fēng)險防范與控制是剛性，而利率風(fēng)險防范與控制是軟性。三是在思想上認為我國利率市場化過程中所形成的利率風(fēng)險，是國家為適應(yīng)加入WTO的客觀需要，深化金融體制改革所帶來的，應(yīng)由國家來解決國有商業(yè)銀行在利率市場化過程中所產(chǎn)生的利率風(fēng)險問題，以致存在著等待觀望的意識。四是在思想上認為利率市場化過程中所產(chǎn)生的利率風(fēng)險是難以捉摸和控制的，由是產(chǎn)生了畏難情緒，被動應(yīng)對利率市場化改革。婚2暑、資產(chǎn)負債指結(jié)構(gòu)單一，技難以順應(yīng)資偶產(chǎn)負債匹配束的現(xiàn)實需要庸。目前，國催有商業(yè)銀行處二級分行的側(cè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)十愉分單一，在保資產(chǎn)總量中嫁，除了上繳隆一級和二級逐存款準(zhǔn)備金違、上存超額運備付金之外皇，絕大部分夏表現(xiàn)為貸款血資產(chǎn)和上存籍資金資產(chǎn)，胃期限結(jié)構(gòu)很危不合理；在社負債總量中疑，各項存款投占誦90頓％以上，資身產(chǎn)經(jīng)營狀況世在很大程度沒上依賴于各像項存款的變?nèi)绖忧闆r。而駁且，目前一悄部分二級分黃行（支行）朵的利率敏感泰性資產(chǎn)大于蛾利率敏感性卸負債，隨著慢存貸款利率蛙下調(diào)，利息驚凈收益將減線少；另一部體分二級分行擠（支行）利腎率敏感性資于產(chǎn)小于利率圾敏感性負債看，隨著利率層上浮，利息膊凈收益將減采少。這是當(dāng)夏前國有商業(yè)練銀行一級分誠行（二級分炭行）在利率債調(diào)整中所面聯(lián)臨的一大監(jiān)“鴿兩難通”據(jù)選擇障礙，緩無論存貸款鑄利率和上存犯資金利率如慧何調(diào)整，都伯有可能導(dǎo)致婚一部分二級第分行（支行襲）造成利息勉凈收益損失線。餐淹3腐、缺乏科學(xué)啞合理的利率伙決策機制，趁不能適應(yīng)市絨場條件下利召率決策規(guī)范膊化、高效化腸的內(nèi)在要求真。一是利率仗決策組織殘近缺。目前國襪有商業(yè)銀行待上至總行、罵下到二級分猾行還沒有完濟整的利率風(fēng)謀險管理組織傷，雖然設(shè)有谷資產(chǎn)負債管豆理委員會，琴但只是一個江議事性機構(gòu)塵；利率管理全附屬于計劃劑資金或計劃有財務(wù)部門。偷二是利率決在策職能缺位酒。由于長期哄實行管制利延率，使商業(yè)藍銀行在觀念捧上對利率風(fēng)牧險管理重視楚不夠，一直伍沒有主動調(diào)默整資產(chǎn)負債滔結(jié)構(gòu)以規(guī)避完利率風(fēng)險的團意識，利率景風(fēng)險管理幾負乎是一個空餃白。二級分頌行利率管理殊部門及人員比的主要職能雕是從事利率僑文件的傳遞亮和利率政策喂貫徹落實，紀(jì)而研究制定鍬自身的利率架政策和設(shè)計罩并管理銀行遼的利率風(fēng)險晶控制系統(tǒng)的狼職能缺位。邪三是具體執(zhí)課行利率決策編主體錯位。伸從表面上看脖，現(xiàn)行利率挑檔次有的根匆據(jù)期限確定做，有的根據(jù)藍資金用途確副定，還有的哈根據(jù)用款單塘位性質(zhì)確定雨，似乎是一槍個完整科學(xué)靠的體系。但叫實際上，利腔率作為資金臺的價格，一跨些在微觀層壁次上所反映揉的條件變化妨總是宏觀決擊策主體所難壁以考慮得到凝的。例如，蓬同樣期限的句流動資金貸載款執(zhí)行相同跟的利率，而做不同企業(yè)的質(zhì)貸款風(fēng)險程瑞度和效益情偶況都各不相俘同，這些信紐息只有貸款蓄發(fā)放者才會依獲得，利率燕決策者并不聚具備決定利欠率所需要的順全部信息。炒四是利率體濫系構(gòu)成中重匆要決策因素箱缺失。在市果場經(jīng)濟條件迫下，貸款的煌數(shù)額多少、期風(fēng)險高低、喘企業(yè)對銀行卵的貢獻大小估，應(yīng)當(dāng)作為篇決定利率水彎平的重要因在素。然而，茶以往在制訂逆利率政策和芽調(diào)整利率的蘇決策時，卻涼往往忽視了科這一重要因轎素。寺畢4雪、缺乏利率首風(fēng)險預(yù)警系冷統(tǒng)，難以適川應(yīng)化解利率光風(fēng)險的現(xiàn)實委需要。利率滑風(fēng)險預(yù)警是疫通過定義綜座合利率風(fēng)險殘指數(shù)，根據(jù)禍預(yù)先設(shè)定的激警戒線對商紀(jì)業(yè)銀行及其怒分支行的利解率風(fēng)險進行方預(yù)測和報告圾，對高風(fēng)險毫的分支行給勁出警示。然叛而，盡管國周內(nèi)商業(yè)銀行滅以往曾經(jīng)多堡次產(chǎn)生了利居率風(fēng)險，但大至今還沒有免建立利率風(fēng)勿險預(yù)警系統(tǒng)妄。一是由于提存儲業(yè)務(wù)數(shù)窩據(jù)的大機數(shù)夢據(jù)庫中還沒匯有資產(chǎn)負債汗期限詳細情罪況的基礎(chǔ)數(shù)除據(jù)，以致商至業(yè)銀行連進船行利率敏感倍性分析最基艱本的量化的束資產(chǎn)負債期牧限結(jié)構(gòu)分布蒸情況都無法釘獲得，更不啊要說一些復(fù)愧雜的基于計屯算機管理系悄統(tǒng)的利率風(fēng)猴險分析手段挎了。二是缺肢乏利率風(fēng)險夫評判系統(tǒng)。府對利率風(fēng)險起程度作出正內(nèi)確的評估和鄉(xiāng)判斷，是及帳時準(zhǔn)確地預(yù)誰警、預(yù)報利下率風(fēng)險的必胳要基礎(chǔ)和關(guān)損鍵內(nèi)容，從賊而需要建立歡科學(xué)合理的舍利率風(fēng)險評腥判系統(tǒng)。然節(jié)而，至今仍殊既不聞雷聲義，更未見雨樓到。三是還金沒有利率風(fēng)直險預(yù)警系統(tǒng)垮。目前的現(xiàn)曲實令人堪憂權(quán)，利率潛在蛾風(fēng)險無系統(tǒng)絡(luò)可以警示；瀉利率風(fēng)險已撥發(fā)生，既無賤人關(guān)注，也限沒人過問，槳更無系統(tǒng)可屢以反饋。由潤此，何以及貧時研究和采帆取防范與化湊解利率風(fēng)險替的對策及措救施。婦域5束、缺乏完備旺的資金要素婦定價機制，深不能適應(yīng)資墾金轉(zhuǎn)移防范川利率風(fēng)險的吵客觀需要。搖一是尚未建抓立存款負債積的靈活定價楊機制。受長嬌期利率管制襪的影響，利四率由央行確舟定，商業(yè)銀護行沒有浮動鋪權(quán)，以致商倆業(yè)銀行的存角款利率定價互理念淡薄，體缺乏存款利冊率定價機制嘉的研究與建稈立。二是貸贊款利率定價顯機制缺乏科絲學(xué)性。政策料上只明確貸牽款利率浮動匙的上限和下應(yīng)限，還沒有犧明確規(guī)定各狡檔次浮動幅拼度相對應(yīng)的挺質(zhì)的規(guī)定性鐮和量的規(guī)定月性；還沒有相具體浮動幅理度的核定模或型。信貸委暴員會在審批傍貸款時，往蔥往忽視對貸漿款利率的審春查與核定。嫩三是內(nèi)部資牙金轉(zhuǎn)移定價富機制不完善通?，F(xiàn)行的內(nèi)串部資金轉(zhuǎn)移側(cè)定價機制，憂在理論模型尖的設(shè)計上忽瓣視了商業(yè)銀朽行內(nèi)部財務(wù)繼政策的多重妻效應(yīng)，以及吵下級行在經(jīng)纖濟利益上所蒼具有的相對斬獨立性和實買實在在性；娛在實踐運作躁上內(nèi)部資金男轉(zhuǎn)移的經(jīng)營談理念還沒有順根本轉(zhuǎn)變到桶位，無償劃鼻撥和低成本遍劃轉(zhuǎn)意識還嘗沒有根除，交內(nèi)部資金定惑價由于缺乏寶科學(xué)合理的太計量模型支腫持而效率不欺高，難以適估應(yīng)合理調(diào)節(jié)倚內(nèi)部資金流決向和增強市虛場競爭力的殃客觀需要。騙鴨6布、缺乏有效指的控制和規(guī)勇避風(fēng)險機制幕，難以適應(yīng)楊及時有效防班范與化解利撐率風(fēng)險的實價踐要求。一芳是缺乏有效像的利率風(fēng)險寒控制機制，穗許多被國外挽商業(yè)銀行長談期實踐證明筆比較有效的橫利率風(fēng)險控奉制工具，在笨我國卻尚未得開始運用；腸就連現(xiàn)行法塌規(guī)許可的幾昨件控制工具慣，也還沒有盆得以熟練而返有效的操作鞋。二是缺乏光有效的利率桃風(fēng)險規(guī)避工鄉(xiāng)具。由于我預(yù)國金融市場激還不發(fā)達，歷市場的深度最和廣度不足夸，客觀上阻綁礙了商業(yè)銀會行利用金融右市場進行金玩融創(chuàng)新。一橫方面造成商葬業(yè)銀行表內(nèi)戒資產(chǎn)負債結(jié)釣構(gòu)單一，制屑約了商業(yè)銀翼行迅速有效掘地調(diào)節(jié)資產(chǎn)肢負債結(jié)構(gòu)的跡能力，另一梳方面限制了幸商業(yè)銀行利憑用表外的金懶融衍生工具懲如利率掉期舟、利率期貨塑、利率期權(quán)鹿等來規(guī)避利留率風(fēng)險。三積是缺乏利率臟風(fēng)險隔離機旨制。一旦出米現(xiàn)利率風(fēng)險礦，也難以有喬效地阻止其逆蔓延與擴散滔。四是缺乏置有效的利率逆風(fēng)險損失抵側(cè)補工具。在令利率市場化圖條件下，利蜜率風(fēng)險損失拉是客觀存在社的，其損失染程度大小與微控制和規(guī)避會的好壞高度配相關(guān)。嚴(yán)加必控制，積極敗規(guī)避，可以成減少風(fēng)險損項失是無疑的而。但從整個骨商業(yè)銀行企粗業(yè)和較長時說期的時空來恐講，往往難獻以做到毫無盈損失。這就企需要具有相勞應(yīng)的利率風(fēng)鍛險損失抵補記機制和操作凈工具。可是氧，目前還沒貼有建立相應(yīng)袍的利率風(fēng)險依損失抵補機影制，利率風(fēng)辜險損失的抵昆補操作工具然也還非常貧然乏，僅有的涉利率風(fēng)險損問失補償工具撲——蠟提前還貸違結(jié)約金制度，捷盡管在《合斜同法》、《正人民幣利率膛管理規(guī)定》怠、《貸款通得則》中都明尤確規(guī)定可以椅實施剝，但至今還勺沒有得以執(zhí)澆行。哪藍7蠢、激勵機制獅效能乏力，億難以順應(yīng)市煩場經(jīng)濟激烈比競爭的客觀燭形勢。一是悔尚未建立以碗人為本的利山潤分享制度糾，分支行經(jīng)暖營管理者防斃范和化解利山率風(fēng)險以提路高盈利水平橋的內(nèi)在積極兆性不高。二財是利率風(fēng)險卷管理的責(zé)任忍考核缺位，蔬主要是還沒沾有明確和落笨實利率風(fēng)險壺管理的崗位癥職責(zé)，更談鵲不上利率風(fēng)揮險管理職責(zé)乎的的完成情宇況進行考核鍋。三是沒有絨建立利率風(fēng)微險管理獎罰除機制，利率老風(fēng)險管理工于作及效果好束壞，還沒有憶與下級行、漂利率風(fēng)險管貿(mào)理部門及其孫人員的切身殲利益掛鉤，決工作做與不扛做、做好做栽壞，管理效險果大小、好斷壞，在業(yè)績果評價、經(jīng)濟妨利益分配上惰還沒有什么成區(qū)別。立誕8昆、利率風(fēng)險缸管理技術(shù)人澤才貧乏，無扯法滿足復(fù)雜疊的利率風(fēng)險礙管理要求。唐巴塞爾委員長會的《利率連風(fēng)險管理十周二原則》要辰求商業(yè)銀行敏“姐擁有一批符舌合銀行業(yè)務(wù)先性質(zhì)和范圍塵要求且具備喜專門技術(shù)知鳥識和經(jīng)驗的帆合格人士從厭事利率風(fēng)險漿的分析和管暖理擾”抓。而我國商怪業(yè)銀行同時彎具備符合利說率風(fēng)險管理笛要求的知識扒結(jié)構(gòu)和利率翁風(fēng)險管理實運踐操作經(jīng)驗定的人才可以拾說是鳳毛麟炮角，二級分演行則更加緊眉缺。從全國援工商銀行二驗級分行的現(xiàn)迷狀看，絕大鐮部分二級分昂行都缺乏高省素質(zhì)的利率博風(fēng)險管理人但才，現(xiàn)有利暑率管理人員敲身兼數(shù)職，蘇其所擁有的銀利率管理技搏能也往往僅器僅是傳達上匯級行的利率便文件和政策勤，反映一些漸當(dāng)?shù)氐睦市瑘?zhí)行情況，評而利率風(fēng)險仆管理技能則關(guān)十分缺乏，觸更談不上熟經(jīng)練運用。笨似三、構(gòu)筑二列級分行利率嫁風(fēng)險管理機星制的基本思汽路與政策建政議尾變候首先，解放迫思想，與時勢俱進，切實搜解決認識障抹礙。我們應(yīng)訓(xùn)當(dāng)從利率市咳場化是深化勸中國金融體罩制機制改革叨的必然趨勢殘和重要環(huán)節(jié)住，是適應(yīng)加捐入拔WTO鹽的客觀需要白，去深化理植解利率風(fēng)險妖存在地必然品性和加強利天率風(fēng)險管理怪必要性；從紅利率風(fēng)險管奔理是商業(yè)銀雨行經(jīng)營風(fēng)險宵管理的重要婦構(gòu)成部分，鏟去深入認識辮加強利率風(fēng)子險管理的重求要性，切實評解決等“躍重貸款風(fēng)險焰，輕利率風(fēng)壩險度”銜的思想認識鏈問題，做到好貸款風(fēng)險管鉆理和利率風(fēng)捷險管理兩手東抓、兩手硬太；從利率市服場化改革的懲快速推進之劉現(xiàn)實，去深腳刻認識加強市利率風(fēng)險管棍理的緊迫性廢，從根本上胳解決畏難情縫緒和等待觀妹望問題，抓裙緊研究和建劫立利率風(fēng)險渡管理機制，意及早強化利分率風(fēng)險管理熱。亮黃夸其次，建立盤利率風(fēng)險識線別和預(yù)警系萍統(tǒng)。其基本滲思路是：選錄擇幾個能夠糖較好反映利腔率潛在風(fēng)險育和現(xiàn)實風(fēng)險心的單項指標(biāo)仇，以加權(quán)平辮均的方式匯漸總為一個綜分合性指標(biāo)膊——期綜合利率風(fēng)唯險指數(shù)，作脹為衡量利率萄風(fēng)險的總括感指標(biāo)。參與舅計算綜合利豐率風(fēng)險指數(shù)檔的相關(guān)因素顏指標(biāo)，應(yīng)從刃潛在利率風(fēng)微險的相關(guān)因鋸素指標(biāo)和現(xiàn)罷實利率風(fēng)險須的相關(guān)因素暴指標(biāo)兩個方旺面去考慮。進潛在利率風(fēng)壟險的相關(guān)因指素指標(biāo)的指估數(shù)，主要有慈敏感性缺口撐指數(shù)、消費腦物價指數(shù)、無全國（區(qū)域韻）資金供求芒指數(shù)；現(xiàn)實悅利率風(fēng)險的宴相關(guān)因素指臘標(biāo)的指數(shù)，反主要有存款界綜合利率指度數(shù)、貸款綜迷合利率指數(shù)服、上存資金量利率綜合指金數(shù)。綜合利夜率風(fēng)險指數(shù)秧的計算公式秘為：夸業(yè)柿綜合利率風(fēng)脆險指數(shù)旅I=b1椒∑α快iSi/P陜i+b2仆∑β淺jTj/q妥j對腐其中，捐I匠表示綜合利釋率風(fēng)險指數(shù)陸，計Si畏（寸i=1毒，刷2廟，翁3投）表示參與霞計算的各潛跳在利率風(fēng)險性單項指標(biāo)的暈實際數(shù)，倉Pi控表示參與計弄算的各潛在黎利率風(fēng)險單漢項指標(biāo)的標(biāo)凍準(zhǔn)值，娃Si/Pi區(qū)則表示參與盯計算的各潛謹在利率風(fēng)險脂單項指標(biāo)的噴指數(shù)，雖α戲i痛表示參與計橋算的各潛在銳利率風(fēng)險單舒項指標(biāo)的權(quán)掠重，準(zhǔn)b1憂潛在利率風(fēng)模險指標(biāo)在綜案合利率風(fēng)險撿指數(shù)的權(quán)重逮。彼Tj宣（存j=1鋼，闖2伐，缺3齡）表示參與渠計算的各現(xiàn)還實利率風(fēng)險撇單項指標(biāo)的糟實際數(shù)，賺qj謎表示參與計但算的各現(xiàn)實煮利率風(fēng)險單奴項指標(biāo)的標(biāo)均準(zhǔn)值，偶Tj/qj鳳則表示參與婚計算的各現(xiàn)牌實利率風(fēng)險艘單項指標(biāo)的炮指數(shù)，對β炊j曲表示參與計罰算的各現(xiàn)實判利率風(fēng)險單態(tài)項指標(biāo)的權(quán)沃重，慮b2陣表示現(xiàn)實利愁率風(fēng)險指標(biāo)蓄在綜合利率洲風(fēng)險指數(shù)的攔權(quán)重。各指至標(biāo)要進行歸咸一化處理。徐根據(jù)綜合利域率風(fēng)險指數(shù)嬌值大小，對診商業(yè)銀行及行其分支行的明利率風(fēng)險運盛行狀態(tài)進行技評估，判斷糊其有無利率肌風(fēng)險，以及弊利率風(fēng)險的高程度高低。歡綜合利率風(fēng)伶險指數(shù)越大裁，表示利率唐風(fēng)險越大。連企庫根據(jù)綜合利館率風(fēng)險指數(shù)煎大小，可將杰利率風(fēng)險分槍為五個等級凡，確定無利唉率風(fēng)險區(qū)、喂低利率風(fēng)險謙區(qū)、較低利肌率風(fēng)險區(qū)、匙較高利率風(fēng)衫險區(qū)、高利馳率風(fēng)險區(qū)。漫為更直觀地登反映利率風(fēng)朱險水平，并輝分別以不同幣的信號燈標(biāo)葛志。各信號駛燈區(qū)間的劃影分標(biāo)準(zhǔn)，雙速綠燈表示利灣率風(fēng)險程度毯很低；綠燈志表示利率風(fēng)職險程度較低碌；黃燈表示贊利率風(fēng)險程乖度較高，應(yīng)量該引起注意迎；紅燈表示身利率風(fēng)險程莫度高，應(yīng)該柿引起高度注察意；雙紅燈我表示利率風(fēng)辨險程度很高滅，屬于最高皂級警報，必午須引起特別田重視。淺斷蕩第三，建立裁利率風(fēng)險防妄范機制。一常是要加強和敞改善資產(chǎn)負仁債管理。利僻率風(fēng)險既可達產(chǎn)生于資產(chǎn)禿和負債之間代的成熟期差院異，也可產(chǎn)盼生于資產(chǎn)和咸負債之間的耀利率調(diào)整幅保度的差異。類單獨考慮資濟產(chǎn)或單獨考醉慮負債管理濁將可能喪失爭盈利機會，腿或者造成看都似盈利實則撿虧損的情況卵，難以適應(yīng)佳利率不斷變姿化的市場。射利率市場化可改革要求商悲業(yè)銀行切實汗實行資產(chǎn)負赤債綜合管理千，資產(chǎn)定價陣時要考慮負誘債成本，負是債定價時要沉考慮資產(chǎn)收抱益。要積極息運用缺口管犬理理論和技雕術(shù)，在準(zhǔn)確魔預(yù)測和測量廊利率風(fēng)險的散基礎(chǔ)上，調(diào)掘整資產(chǎn)負債懷結(jié)構(gòu)，靈活明調(diào)整利率敏握感性缺口，記使缺口值始磁終適應(yīng)利率基變化方向，外降低差額風(fēng)帥險。目前我禾行的利率風(fēng)雖險主要是資沉產(chǎn)敏感型差鍛額風(fēng)險。由勸于利率存在逃進一步下調(diào)招的可能，因循而應(yīng)根據(jù)資刃產(chǎn)負債差額篇分析結(jié)果，齡盡可能減少瓦受利率下調(diào)葛影響極大的褲短期貸款的羨比例，同時束提高活期存討款的比重，衫使短期資產(chǎn)壩盡可能與短餓期負債相匹牙配，長期資倍產(chǎn)盡可能與流長期負債相充匹配，通過儉改變資產(chǎn)負脊債表內(nèi)的不朝同組成部分票對利率風(fēng)險刺進行控制。涼二是要改進少和加強信貸宰收支平衡管孝理。在信貸顫計劃安排和瑞執(zhí)行中，要廳平衡信貸收森支，不留資挨金缺口，為啄隨時應(yīng)付可恨能發(fā)生的利每率風(fēng)險提供巴足夠的資金眠保障。如前涂所述，利率蔑風(fēng)險的特點系之一是轉(zhuǎn)嫁攔性，如果轉(zhuǎn)節(jié)嫁給貸款，訂就會出現(xiàn)貸對款的大量死驚滯，從而較霉大地削弱信虎貸資產(chǎn)的流規(guī)動性。在此右情況下，一漏旦存款產(chǎn)生逃波動，而信左貸資金又被俊全部占用，堤就將打破十今分脆弱的信橋貸平衡，給罪全行的資金倚營運和業(yè)務(wù)債運作造成不逼小的沖擊；紗如果轉(zhuǎn)嫁給汁存款，就會境引發(fā)存款的籌大幅度下滑齒，屆時若沒攤有一定量的供避險資金做盞后盾，就將橫發(fā)生支付危匯機，進而損驕害銀行的信份譽。因此，財積極做好信土貸收支平衡泄，在資金使裝用上留有余忘地，是規(guī)避坊利率風(fēng)險的但重要手段。遞三是要強化革全面成本管逆理，對每項處業(yè)務(wù)都要進琴行量、本、摧利分析，尤存其是對利率奏定價，不能旦脫離成本承讓受力，盲目進地提高存款仰利率和降低延貸款利率。箏榴還第四，建立嗓利率風(fēng)險規(guī)膛避和損失抵至補機制。一企是要大力發(fā)砍展中間業(yè)務(wù)避，增強利率攀風(fēng)險規(guī)避能裹力。要從賺菌取利差收入申為主轉(zhuǎn)向賺納取服務(wù)費收蠅入為主，從拔服務(wù)功能、送服務(wù)質(zhì)量和譽服務(wù)范圍的粒廣度和深度呈上大力發(fā)展懶中間業(yè)務(wù)，康重點發(fā)展投航資理財、咨壘詢和財務(wù)顧流問等中間業(yè)膨務(wù)；逐步開澡展資產(chǎn)管理乳、承諾和信筆用擔(dān)保、國做內(nèi)外結(jié)算業(yè)殊務(wù)、融資安至排、財務(wù)顧啟問等高附加為值的、與金籃融現(xiàn)代化相津適應(yīng)的中間貼業(yè)務(wù)，完善麥服務(wù)功能，勉增加獲利空煙間，以實現(xiàn)脂適當(dāng)規(guī)避利息率風(fēng)險和抵儀補利率風(fēng)險茶損失的腿“回雙贏扣”帽。二是要運仔用和創(chuàng)新避誰險工具，可臉以探索運用桂資產(chǎn)負債表禮外項目對利流率風(fēng)險進行膊規(guī)避，如采共用期貨合約胡、利率互換鴿合約等衍生叨金融工具。星三是要創(chuàng)建暫利率風(fēng)險隔踐離機制和工失具，樹立阻滅止和控制利掙率風(fēng)險蔓延臘與擴散的有遍效屏障，防羽止利率風(fēng)險奴的蔓延與擴己散。四是要霜完善客戶違針約金制度，鈔正確執(zhí)行提登前還貸收取慈違約金政策截，以減少利獻率風(fēng)險損失甲。閑豈廊第五，建立眠適應(yīng)利率市遠場化要求的恩資金定價與醒調(diào)整機制。祥資金的定價秘對外是銀行殺與客戶商定域借出資金價圓格的行為，纏對內(nèi)是對資脹產(chǎn)運作風(fēng)險資和預(yù)期收益昌的控制性活然動，要使國茄有商業(yè)銀行竿的經(jīng)營高效劣率、低風(fēng)險艇，適應(yīng)利率略市場化的要六求，就必須個建立切實可辮行、行之有摩效的資金定詠價與調(diào)整機暗制。帆累1斑、建立存款貞定價機制。虹其基本思路季是：（允1捐）總行以全殺行資金運用蝶的綜合收益團率為基礎(chǔ)，叔扣除資金運礙用的綜合稅際費率和損失粱率，提取基會本資產(chǎn)利潤止率，剔除吸諒收存款資金冊的必要的費飲用率，其余懷數(shù)與央行公攜布的鳳1株年期存款法畏定基準(zhǔn)利率鍋作比較，若勝后者大，則偏以后者（央幟行公布的盯1送年期存款法衛(wèi)定基準(zhǔn)利率執(zhí)）作為馳1半年期存款的淚基準(zhǔn)利率；員若前者大，挨則以前者作涉為存款的基氧準(zhǔn)利率。同終時，根據(jù)存撥款期限長短禮和數(shù)額大小組，以基準(zhǔn)利乘率為淚“貝軸心交”刻，確定不同灘期限、不同自數(shù)額存款的萌利率浮動范而圍及幅度。劍（測2煮）一級分行矛根據(jù)本區(qū)域義實際，在總偷行授予的不再同期限、不辨同數(shù)額存款種的利率浮動滾范圍及幅度飯的權(quán)限內(nèi)，脅對二級分行隨確定不同期蛋限、不同數(shù)溜額存款的利咱率浮動范圍張及幅度。（本3收）二級分行咐根據(jù)資金市杜場拆借資金棋利率、向一禽級分行的上拿存約期存款合利率（存差監(jiān)行）或借用導(dǎo)資金利率（漂借差行），鑰以及一級分抄行政策許可近的存款利率哀上下浮動范暮圍及幅度，握以存款基準(zhǔn)錫利率為禮“桃軸心累”押，綜合確定欺各種存款的么具體執(zhí)行利窩率水平。走釘2休、改革貸款糠定價體系。驚其基本思路腎是：（虛1合）總行以央這行公布的榮1經(jīng)年期貸款法蝦定基準(zhǔn)利率濁為基礎(chǔ)，考皂慮全行資金北供求平衡情擊況，制定牛1麥年期貸款的柴基準(zhǔn)利率。漠同時，根據(jù)測貸款期限長飛短、數(shù)額大悼小、風(fēng)險高緩低，以基準(zhǔn)柴利率為足“犧軸心螺”碌，確定不同級期限、不同堆數(shù)額、不同柴風(fēng)險貸款的復(fù)利率浮動范鵲圍及幅度。譽（染2模）一級分行挨根據(jù)本區(qū)域刑實際，在總誕行授予的不癥同期限、不貍同數(shù)額、不塊同風(fēng)險貸款頌的利率浮動司范圍及幅度律的權(quán)限內(nèi)，辨對二級分行觸確定不同期箱限、不同數(shù)江額、不同風(fēng)雨險貸款的利奧率浮動范圍林及幅度。（其3死）二級分行家根據(jù)向一級裂分行的上存布約期存款利撈率（存差行督）或借用資援金利率（借或差行），客蛛戶的貸款安很全性、存款叮收益、中間語業(yè)務(wù)收益，壁同業(yè)對該類狠客戶的競爭乒情況，以及毛一級分行政別策許可的貸彼款利率上下不浮動范圍及饅幅度，以貸蒼款基準(zhǔn)利率懇為驗“恨軸心蠟”血，綜合確定母各種貸款的采具體執(zhí)行利披率水平。調(diào)蠶3憂、完善內(nèi)部卻資金轉(zhuǎn)移定權(quán)價系統(tǒng)。根尋據(jù)系統(tǒng)內(nèi)部啊資金經(jīng)營管含理體制改革駱的蝴“怕資金借貸制朽”控取向，應(yīng)當(dāng)偽按照間“郵全額集中、尾按效分配、早合理計價盛”念的原則，改乒造二級分行浪系統(tǒng)內(nèi)部資臉金配置系統(tǒng)拆的實現(xiàn)形式胸和內(nèi)容結(jié)構(gòu)編。二級分行浩把下屬支行辮的所有資金掙資源（包括類各項存款、漲同業(yè)存放、昌匯出匯款、匯各項應(yīng)付款唐、所有者權(quán)富益等）實行躺全額集中管陶理；以二級謠分行為系統(tǒng)慧資金資源配斧置的主體單振位，支行為改系統(tǒng)資金資醫(yī)源配置的對云象單位，二職級分行按照倒資金資源運找用性質(zhì)，集嫌中計繳支行撿的一級存款集準(zhǔn)備金、二震級存款準(zhǔn)備矛金（不通過量支行借款反忍映和核算）甚，將支行進割行經(jīng)營管理剃活動所需的躺借用資金分節(jié)成備付資金龍限額借款（換包括人民銀旨行往來備付趕、系統(tǒng)內(nèi)往遺來備付、現(xiàn)激金備付借款閃）、信貸資淡金借款、內(nèi)濾部資金占用可限額借款、藍超限額借款未（包括備付釘資金超限額傭部分、內(nèi)部竿資金占用超菜限額部分）賄四大項目，竿根據(jù)兵“汪效益優(yōu)先，聾擇優(yōu)配置賺”蘆的原則確定華資金資源配子置的項目結(jié)拌構(gòu)和區(qū)域結(jié)疲構(gòu)。內(nèi)部資柱金轉(zhuǎn)移價格緣從大的層面覺上可以劃分摧為兩種，一釋是內(nèi)部資金望轉(zhuǎn)移理論價處格，二是內(nèi)巡部資金轉(zhuǎn)移遣實際價格。伶內(nèi)部資金轉(zhuǎn)疊移理論價格毫是制定內(nèi)部棄資金轉(zhuǎn)移實嘴際價格的基揀準(zhǔn)，也稱基死準(zhǔn)價格，內(nèi)灰部資金轉(zhuǎn)移族實際價格圍溫繞基準(zhǔn)價格療上下浮動。敢攜墾內(nèi)部資金基悉準(zhǔn)價格的形算成機制，應(yīng)狡當(dāng)是：（充1悶）上存資金聰基準(zhǔn)價格的遞形成機理。鋼二級分行整雹體的支行上何存資金成本農(nóng)率加上支行流單位上存資氏金目標(biāo)利潤際形成上存資翅金基準(zhǔn)價格蒸，而支行單血位上存資金概目標(biāo)利潤吧隙是二級分行麗整體的支行貞資產(chǎn)收益率思減去資產(chǎn)費盒用率晌(兔含稅金把)賀、資產(chǎn)損失灘率后的利潤驢中所分享到丸的份額。（批2白）備付資金定限額借款基撥準(zhǔn)利率和內(nèi)心部資金占用叛限額借款基甜準(zhǔn)利率的形院成機理。備域付資金限額圣借款基準(zhǔn)利復(fù)率和內(nèi)部資描金占用限額沸借款基準(zhǔn)利蠅率，通過支款行全額上存霉資金基準(zhǔn)利種率生成，并茅隨著支行全島額上存資金兆基準(zhǔn)利率的偏變動而相應(yīng)狐變化。備付撐資金限額借膝款、內(nèi)部資六金限額借款壁在利率上應(yīng)午當(dāng)與相應(yīng)數(shù)韻額的上存資溉金保持胳“搭零利差壁”費，因而備付誼資金限額借圣款、內(nèi)部資該金限額借款才應(yīng)當(dāng)執(zhí)行上晶存資金基準(zhǔn)賺利率。（奪3莖）借用資金?；鶞?zhǔn)價格的競形成機理。暑一是由上存戲資金基準(zhǔn)價那格加上二級磚分行集中統(tǒng)續(xù)一配置資金便的費用率形芹成借用資金擺基準(zhǔn)價格；擁二是由二級毀分行整體的槐支行信貸資捷產(chǎn)收益率減其去資產(chǎn)收入狠費用率誕(擴含信貸資產(chǎn)糕損失賓)公和營業(yè)稅率軌、支行單位拘信貸資產(chǎn)目墻標(biāo)利潤形成桶信貸資金借照款基準(zhǔn)價格暖，而支行單授位信貸資金傭借款目標(biāo)利充潤是二級分斬行整體的支漲行信貸資產(chǎn)任收益率減去互資產(chǎn)費用率炕(售含資產(chǎn)損失柿)念、營業(yè)稅率莊后的利潤中德所分享到的戚份額。內(nèi)部翠資金執(zhí)行利默率要根據(jù)資霉金供求關(guān)系難圍繞基準(zhǔn)利堵率上下浮動降。在資金供客求基本平衡蛛的情況下，掩應(yīng)當(dāng)把內(nèi)部米資金的基準(zhǔn)早利率作為執(zhí)晉行利率；在訴供不應(yīng)求的釣情況下，內(nèi)贏部資金的執(zhí)羅行利率應(yīng)當(dāng)針高于基準(zhǔn)利樣率；在供過侍于求的情況限下，內(nèi)部資欄金的執(zhí)行利持率應(yīng)當(dāng)?shù)陀跉g內(nèi)部資金的短基準(zhǔn)利率。蠢飲殿第六，構(gòu)建學(xué)優(yōu)良的利率擋風(fēng)險管理運宿作規(guī)程。構(gòu)井建優(yōu)良的利珍率風(fēng)險管理垂運作機制。木建立科學(xué)合輕理和公平高朗效的運作機退制，是確?；曙L(fēng)險管參理的正常、谷規(guī)范運行，體提高利率風(fēng)惱險管理的質(zhì)裹量和效益的奸關(guān)鍵環(huán)節(jié)。偽構(gòu)建利率風(fēng)統(tǒng)險管理的運含作機制，至葬少應(yīng)當(dāng)做好侍如下搞3累項工作：慶踢1怕、建立高效踢完善的資產(chǎn)偉負債管理組視織體系。在充二級分行內(nèi)聾部設(shè)立專門柱的利率風(fēng)險隔監(jiān)管部門，狼這一部門直較接對本行行瘡長負責(zé)，其爸主要職責(zé)是蘆根據(jù)上級行若頒布的利率坡管理辦法，翻制定本行的怎實施細則；賤掌握本行外少部的利率變稅化動向，研拜究各影響因驅(qū)素對利率風(fēng)竹險產(chǎn)生的作布用，制定本覆行內(nèi)部和外據(jù)部資金利率宜，指導(dǎo)和檢院查全行利率拒政策的貫徹詢執(zhí)行。讓綠2套、合理劃分課利率風(fēng)險管雁理的事權(quán)和務(wù)職責(zé)。商業(yè)壽銀行二級分川行利率風(fēng)險快管理的事權(quán)菊和職責(zé)的劃府分思路，從帶縱向講，應(yīng)烈當(dāng)是：（房1首）二級分行謹是利率風(fēng)險胃控制的決策井和調(diào)控中心陰，負責(zé)本二摸級分行