保健品行業(yè)分析報告

保健品德業(yè)分析報告

保健品德業(yè)分析報告隨著社會進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人類對自身的健康日益關(guān)注。90年頭以來，全球居民的健康消費逐年攀升，對養(yǎng)分保健品的需求特別旺盛。在按國際標(biāo)準(zhǔn)劃分的15類國際化產(chǎn)業(yè)中，醫(yī)藥保健是世界貿(mào)易增長最快的五個行業(yè)之一，保健食品的銷售額每年以13%的速度增長。中匯金控股--探討所季曉雯隨著社會進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人類對自身的健康日益關(guān)注。90年頭以來，全球居民的健康消費逐年攀升，對養(yǎng)分保健品的需求特別旺盛。在按國際標(biāo)準(zhǔn)劃分的15類國際化產(chǎn)業(yè)中，醫(yī)藥保健是世界貿(mào)易增長最快的五個行業(yè)之一，保健食品的銷售額每年以13%的速度增長。而從20世紀(jì)80年頭起步的中國保健品德業(yè)，在短短十幾年時間里，已經(jīng)快速發(fā)展成為一個獨特的產(chǎn)業(yè)。保健品產(chǎn)業(yè)之所以蓬勃發(fā)展，主要緣由是人民生活水平明顯提高；其次，人民生活方式的變更，是保健品產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要契機(jī)；多層次的社會生活須要，為保健品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展供應(yīng)了廣袤空間。在保健品德業(yè)快速發(fā)展的背景下，出現(xiàn)了一批優(yōu)秀企業(yè)，2010年上市的廣東湯臣倍健股份有限公司作為保健品非直銷行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，在過去幾年中，實現(xiàn)了收入和利潤的快速增長。我們關(guān)注的另一家企業(yè)是煙臺雙塔食品股份有限公司，公司主營業(yè)務(wù)為龍口粉絲，2012年起先利用公司獨有的循環(huán)技術(shù)，生產(chǎn)豌豆蛋白，近兩年通過技術(shù)革新已經(jīng)成為公司的利潤新增長點。兩家都涉及保健食品德業(yè)，通過此契機(jī)，我們來探討下保健品德業(yè)將來的發(fā)展空間。一、食保健品及善事養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?、中國保健品德業(yè)曲折中升級中國保健食品在80年頭起先興起，以蜂王漿為標(biāo)記。其后行業(yè)快速發(fā)展，以太陽神、哇哈哈兒童養(yǎng)分液、太太口服液、中華鱉精等為代表產(chǎn)品。進(jìn)入95年之后行業(yè)起先了長達(dá)7年的調(diào)整期，行業(yè)發(fā)展混亂，大浪淘沙，這期間有三株的興起和衰退，也有腦白金和紐崔萊等品牌的興起，更有行業(yè)的管理規(guī)范。2003年非典之后，消費者健康意識空前提高，保健品需求爆發(fā)，加上03年后中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，富有了的沿海地區(qū)對保健食品的需求促使了行業(yè)的大發(fā)展。隨著保健食品的快速發(fā)展，膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)也獲得了快速發(fā)展，2013年，整個膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)市場規(guī)模約800億元左右。但較美國和日本的膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑市場來看，還有很大的發(fā)展空間。2、國際閱歷表明中國保健品市場還有巨大發(fā)展空間國際上，膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑自20世紀(jì)60年頭興起，并取得了飛速發(fā)展。2010年全球膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑市場規(guī)模超過930億美元，其消費主要分布在經(jīng)濟(jì)比較發(fā)達(dá)的地區(qū)，北美占全球消費額份額為%，歐洲為%，人口數(shù)量最多的亞太地區(qū)份額為%.膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑在各國的發(fā)展?fàn)顩r相差很大，發(fā)達(dá)國家市場成熟度遠(yuǎn)大于欠發(fā)達(dá)國家，美國、日本、西歐三大市場占有全球約70%的市場。美國是全球膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑的頭號消費強(qiáng)國，市場規(guī)模已達(dá)300億美元，全美國有三分之二的消費者有消費膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑的習(xí)慣。日本是全球其次大膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑的消費國，市場規(guī)模約為160億美元，全日本有三分之二的消費者有消費膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑的習(xí)慣。日本保健品食品市場的閱歷表明，保健食品受人口老齡化影響較大，老齡人口數(shù)量的增加和占比的提升促進(jìn)了保健食品市場的增長。日本保健食品市場在04年之前始終保持較快的增長，即使在上世紀(jì)90年頭也保持很高的增速，雖然91年之后的日本經(jīng)濟(jì)基本停滯。這表明，除了經(jīng)濟(jì)和收入之外還有其他因素導(dǎo)致保健食品市場的發(fā)展。數(shù)據(jù)表明同期，即88年之后的日本老齡人口數(shù)量不斷增長，從1400萬左右增長到3000萬左右，翻了一倍多，65歲及以上人口占比則從11%增加至23%。美國保健品市場的銷售額數(shù)據(jù)表明，除了人口老齡化之外，經(jīng)濟(jì)增速和人均消費量也是影響保健品食品市場增長的重要因素。近些年來美國的保健食品市場增速在5%-7%，高于日本的同期增速，但同期日本老齡人口的規(guī)模增速快于美國。顯示影響保健食品市場增速的因素除了老齡人口增速外還有其他因素。支持美國保健食品市場增速快于日本的說明為，美國的經(jīng)濟(jì)增速較日本快些，且美國的人均保健食品銷售額較日本要低些。中國保健食品市場規(guī)模有巨大的發(fā)展空間?！妒称饭I(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》提出，到2015年，養(yǎng)分和保健食品產(chǎn)值達(dá)到1萬億元，年均增長20%；形成10家以上產(chǎn)品銷售收入在100億元以上的企業(yè)，百強(qiáng)企業(yè)的生產(chǎn)集中度超過50%。用于補(bǔ)充人體維生素、礦物質(zhì)的養(yǎng)分補(bǔ)充劑被列入發(fā)展方向和重點。1）人均消費額角度看，2010年中國人均消費額僅為美元，是日本的十九分之一，是美國的是三分之一。2）人口老齡化是推動保健食品快速增長的另一重要因素。數(shù)據(jù)顯示，2013年之后65歲及以上人口規(guī)模每年新增人數(shù)呈現(xiàn)逐步快速增加的態(tài)勢。3）經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展是推動保健食品快速增長的購買力因素，預(yù)料中國經(jīng)濟(jì)將來數(shù)年仍有望保持7%左右的高增速，隨著實際收入翻番目標(biāo)的提出和城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，預(yù)料將來居民收入有望持平或快于經(jīng)濟(jì)增長。4）“治未病”的觀念不斷深化，國民健康觀念在不斷強(qiáng)化，對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生持續(xù)的推動。3、行業(yè)競爭將逐步趨向有序。2012年3月，國家食品藥品監(jiān)督管理局下發(fā)《關(guān)于印發(fā)保健食品命名規(guī)定和命名指南的通知》，2013年9月24日下發(fā)《保健食品托付生產(chǎn)管理規(guī)定》，核心是對貼牌生產(chǎn)進(jìn)行規(guī)范，“托付方不得將同一產(chǎn)品在同一期限內(nèi)托付兩家及以上企業(yè)生產(chǎn)。托付方自行生產(chǎn)的，不得將同一產(chǎn)品同時托付生產(chǎn)”；9月29日下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范保健食品監(jiān)督管理嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為有關(guān)事項的公告》，核心是將一般食品和保健食品嚴(yán)格區(qū)分，“運用片劑、膠囊、口服液、沖劑、丸劑等形態(tài)，需定量食用且有每日食用限量的產(chǎn)品，不納入食品生產(chǎn)許可范圍”。自2014年1月1日起，禁止生產(chǎn)、經(jīng)營和進(jìn)口未獲保健食品批準(zhǔn)文號的上述產(chǎn)品、不得生產(chǎn)、經(jīng)營和進(jìn)口貼牌保健食品。也就是說保健品公司必需獲得保健食品批文才能出售產(chǎn)品，公司在國內(nèi)市場中始終有著肯定的批文數(shù)量優(yōu)勢，趨緊的政策也將在將來一段時間內(nèi)賜予公司更寬的護(hù)城河。其中第五條明確規(guī)定“一個產(chǎn)品只能有一個名稱，一般品牌名、通用名、屬性名組成”。加條例“套牌”，“貼牌”、“一號多用”等狀況將逐步受到清理和整頓，市場將進(jìn)一步得到規(guī)范。新條例的監(jiān)管精神和細(xì)則要求將對外來膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要影響，從嚴(yán)的行業(yè)監(jiān)管將進(jìn)一步拉高行業(yè)的門檻，推動行業(yè)走向競爭有序的狀態(tài)。4、養(yǎng)分健康產(chǎn)業(yè)和膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)在發(fā)達(dá)國家已經(jīng)是特別成熟的產(chǎn)業(yè)，但在我國屬于快速成長中的朝陽產(chǎn)業(yè)。非直銷渠道占比有望大幅提升保健品的銷售渠道分為直銷渠道和非直銷渠道，直銷渠道有直銷員、網(wǎng)購、私人醫(yī)生、郵購等，非直銷渠道有雜貨店超市等一般零售渠道、藥店、保健食品商店、保健品專賣店等專業(yè)渠道。美國本土保健品市場的閱歷表明，膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)中非直銷渠道的銷售占比在不斷上升，達(dá)到80%左右；直銷渠道的銷售占比則不斷下降。

而中國目前直銷品牌占整個市場的80%左右，非直銷占比僅為20%左右，參照美國和日本的渠道結(jié)構(gòu)，可以預(yù)料中國將來非直銷渠道占比提升的空間較大。非直銷比例的提升的緣由很大一部分是因為直銷模式培育消費者健康和消費膳食補(bǔ)充劑之后，消費者自行購買的比重也會逐步提升，非直銷的這種購買模式供應(yīng)了便利。保健協(xié)會預(yù)料非直銷增速30%左右，預(yù)料將來發(fā)展會超過直銷。5、膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)競爭格局簡介我國膳食養(yǎng)分補(bǔ)充劑行業(yè)首先是依托直銷巨頭安利中國的力氣起先起步。安利中國在市場早期階段對消費者綻開了大量的養(yǎng)分及健康學(xué)問、觀念的普及教化，變更了消費者對傳統(tǒng)保健食品的誤區(qū)，培育了產(chǎn)品消費需求。隨后，藥店、商超、郵購、品牌連鎖等非直銷渠道起先逐步建立和成型，且其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加豐富，市場規(guī)模也快速擴(kuò)大。依據(jù)中國保健學(xué)會的相關(guān)數(shù)據(jù)，2013年我國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)規(guī)模達(dá)到800億，其中非直銷收入占比偏低但逐年提升，收入規(guī)模約170億。湯成倍健2013年營業(yè)收入為億，占市場份額%，巨大的發(fā)展空間加上公司強(qiáng)大的品牌護(hù)城河，信任公司能在保健食品德業(yè)越走越好。而作為代替大豆蛋白的豌豆蛋白已經(jīng)在歐美市場起先被人接受，歐美市場漸漸打開，雙塔食品80%純度的豌豆蛋白技術(shù)壁壘高，看好