第3章商業(yè)銀行負(fù)債管理1

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第三章

商業(yè)銀行負(fù)債管理第一頁，共一百一十二頁。2

第三章商業(yè)銀行負(fù)債管理商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述商業(yè)銀行存款負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行非存款負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析第二頁，共一百一十二頁。3第一節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)概述一、銀行負(fù)債的概念商業(yè)銀行負(fù)債：商業(yè)銀行承擔(dān)的、能以貨幣計(jì)量的尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。銀行負(fù)債有廣義和狹義之分廣義的負(fù)債是指除銀行自有資本以外的一切資金來源，包括資本期票和長期債務(wù)資本等二級資本的內(nèi)容；狹義負(fù)債則指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)，由存款負(fù)債、借入負(fù)債和結(jié)算中的負(fù)債構(gòu)成。本篇以狹義負(fù)債為研究對象。第三頁，共一百一十二頁。4銀行負(fù)債的特點(diǎn)1.是現(xiàn)實(shí)的優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)，過去發(fā)生的、或已經(jīng)了結(jié)的經(jīng)濟(jì)義務(wù)、或?qū)砜赡馨l(fā)生的經(jīng)濟(jì)義務(wù)都不包括在內(nèi)2.它的數(shù)量是必須能夠用貨幣來確定的，一切不能用貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)義務(wù)不能稱之為銀行負(fù)債3.負(fù)債只能償還以后才能消失第四頁，共一百一十二頁。5二、商業(yè)銀行負(fù)債的意義1.負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行各種業(yè)務(wù)經(jīng)營的基礎(chǔ)與前提2.負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行緩解流動性壓力，實(shí)現(xiàn)流動性供求平衡的重要手段3.銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)有利于國民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展第五頁，共一百一十二頁。6三、銀行負(fù)債的原則1.始終保持負(fù)債的安全性與穩(wěn)定性2.合理安排負(fù)債結(jié)構(gòu)3.最大限度地控制負(fù)債成本第六頁，共一百一十二頁。7第二節(jié)商業(yè)銀行存款負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行存款的種類和構(gòu)成存款的定價(jià)第七頁，共一百一十二頁。8一、商業(yè)銀行存款的種類和構(gòu)成（一）商業(yè)銀行存款的種類1、傳統(tǒng)型存款⑴活期存款（DemandDeposits)

也稱支票賬戶或交易賬戶，是指存款客戶可隨時(shí)存取或支付使用的存款。對存入款項(xiàng)的支取，客戶與銀行之間沒有明確的時(shí)間限制。第八頁，共一百一十二頁。9其基本特點(diǎn)：①一般用于支付和交易用途；②支付方式多種多樣，包括支票、本票、匯票、電話轉(zhuǎn)賬或其他電傳手段；③對于開設(shè)賬戶的客戶資質(zhì)一般沒有限制；④在約定條件下允許透支。國外一般是不付利息的哦第九頁，共一百一十二頁。10⑵

定期存款（timedeposits）是指存款客戶與存款銀行事先約定取款期限，并獲得一定利息的存款。原則上不準(zhǔn)提前支取，具有相對穩(wěn)定性，是商業(yè)銀行獲取中長期信貸資金的重要渠道。其基本特點(diǎn)：①期限固定；短至3個月、6個月，長至3年、5年甚至更長時(shí)間。②持有者可以獲得較高利息收入。③銀行簽發(fā)的定期存單一般不能轉(zhuǎn)讓，但可以作為抵押品使用。④定期存款的營業(yè)成本低于活期存款。第十頁，共一百一十二頁。11⑶

儲蓄存款（savingsdeposits）是指居民個人和家庭為積蓄貨幣、取得利息收益而存入的款項(xiàng)。經(jīng)營此項(xiàng)業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)資格要求較嚴(yán)，一般由商業(yè)銀行的儲蓄部門或?qū)ｉT的儲蓄機(jī)構(gòu)來經(jīng)營。其基本特點(diǎn)是：①開設(shè)的客戶主要是居民個人和家庭；②一般為存折或存單形式；③儲蓄存款期限、品種較多；④嚴(yán)格監(jiān)管，保障儲蓄存款的安全。第十一頁，共一百一十二頁。122、創(chuàng)新存款存款創(chuàng)新是指銀行根據(jù)客戶的動機(jī)和需求，在原有存款種類基礎(chǔ)上，推出新的品種、新的類型，用以滿足客戶不同需求的舉措。為加強(qiáng)銀行的競爭能力、規(guī)避金融管制，商業(yè)銀行對存款種類進(jìn)行創(chuàng)新。創(chuàng)新的存款類型很多，以下介紹幾種主要的類型：第十二頁，共一百一十二頁。13⑴

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（NegotiableCertificateofDeposit）是指存款人將款項(xiàng)按某一固定利率和期限存入銀行，并可以在市場上轉(zhuǎn)讓買賣的存單式憑證。其基本特點(diǎn)是：不記名，可以自由轉(zhuǎn)讓；存單面額大，金額固定；利率高于同期的定期存款利率；期限固定，多為3-6個月，一般不超過一年。儲戶：可獲得高額利息銀行：提高了存款的穩(wěn)定程序（存款到期前不會被支取）第十三頁，共一百一十二頁。附錄：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與定期存款的區(qū)別（1）定期存款是記名不可轉(zhuǎn)讓的，存單通常是不記名和可以轉(zhuǎn)讓的。（2）定期存款金額不固定，大小不等，可能有零數(shù)，存單金額則都是整數(shù)，按標(biāo)準(zhǔn)單位發(fā)行。（3）定期存款的利率一般是固定的，到期才能提取本意，存單則有固定利率也有浮動利率，不得提前支取，但可在二級市場上轉(zhuǎn)讓。14第十四頁，共一百一十二頁。15⑵

可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOW賬戶）是一種可使用支付命令進(jìn)行支付和提現(xiàn)的儲蓄存款賬戶。其基本特點(diǎn)一是以支付命令書代替支票，轉(zhuǎn)賬次數(shù)沒有限制；二是存款人可以依據(jù)存款平均余額獲取利息收入；三是賬戶開立人限定為個人和非盈利機(jī)構(gòu)，盈利機(jī)構(gòu)不得開設(shè)。這種賬戶集中了支票賬戶和儲蓄存款的優(yōu)點(diǎn)。第十五頁，共一百一十二頁。16⑶

超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（SuperNegotiableOrderofwithdrawalAccount，Super，Now賬戶）是可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，Super，Now賬戶是可以計(jì)息并可以進(jìn)行轉(zhuǎn)賬的儲蓄賬戶。在賬戶使用、存款人限定等方面與Now賬戶要求是一樣的，但更吸引客戶之處在于利率方面沒有最高利率的限制，但開設(shè)條件較為苛刻。第十六頁，共一百一十二頁。17其基本特點(diǎn):1.可以像一般支票賬戶一樣，無限制地開出支付命令，銀行常對開立此種賬戶的存戶提供一定的補(bǔ)貼或獎勵，成本高于可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶。2.有最低存款余額的限制，金額起點(diǎn)為2500美元，日常平均余額不得低于起存額，否則按普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的較低利息水平計(jì)息。3.無最高利率限制，銀行每周調(diào)整一次利率，利率高于普通可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的利率。超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶的出現(xiàn)使得該賬戶的使用更加靈活，并且收益率更高。缺點(diǎn)：該賬戶是轉(zhuǎn)賬賬戶，要交納存款準(zhǔn)備金；客戶按月支付服務(wù)費(fèi)第十七頁，共一百一十二頁。18⑷

貨幣市場存款賬戶（MoneyMarketDepositAccount，MMDA）也稱貨幣市場存款基金賬戶，是一種計(jì)息并且允許轉(zhuǎn)賬的存款賬戶。該賬戶的存款可以付息，并且不限定開戶對象。在規(guī)定限額以上，可以按較高的市場利率計(jì)息。Q條例第十八頁，共一百一十二頁。19其主要特點(diǎn)：1．利率以市場公布的每日利率為基礎(chǔ)隨時(shí)計(jì)算，沒有利率上限；2．存款人10萬美元的存款可得到象商業(yè)銀行吸收存款一樣的存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)；3．向第三者進(jìn)行支付時(shí)，可采取開出支票或電話通知轉(zhuǎn)賬，但不論那種形式每月使用不能超過六次；4.賬戶要求保留2500美元的最低存款余額，如不足，將不予利率上的優(yōu)惠，銀行就只按可轉(zhuǎn)讓命令賬戶的利率來支付利息；5.客戶提款時(shí)必須提前至少七天通知銀行；6.客戶定期收到一份關(guān)于辦理提現(xiàn)及轉(zhuǎn)賬支付的次數(shù)和數(shù)額、現(xiàn)有存款余額、所得利息額的結(jié)算清單。集中了活期存款和儲蓄存款的優(yōu)點(diǎn)支付付息第十九頁，共一百一十二頁。20（5）自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（AutomaticTransferServiceAccount，ATS）自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶，與電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)相類似開立兩個賬戶：儲蓄存款賬戶和活期存款賬戶活期存款賬戶上的余額在一美元或以上客戶平日將款項(xiàng)存在儲蓄存款賬戶上，而當(dāng)客戶開出支票準(zhǔn)備提現(xiàn)或轉(zhuǎn)賬時(shí)，銀行自動將必要的數(shù)額從儲蓄存款賬戶轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上以進(jìn)行付款?？杀ＷC客戶在未使用支票支付款項(xiàng)之前從儲蓄存款賬戶獲得相應(yīng)的利息使用該賬戶的客戶需要向銀行支付一定的服務(wù)費(fèi)。第二十頁，共一百一十二頁。21（6）協(xié)定賬戶（AgreementAccount）是自動轉(zhuǎn)賬賬戶的創(chuàng)新發(fā)展，是指按照約定，存款可以在活期存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（或儲蓄賬戶）、貨幣市場互助基金存款賬戶之間自動轉(zhuǎn)賬的存款種類。第二十一頁，共一百一十二頁。22（7）個人退休金賬戶（IndividualRetirementAccount，IRA）是專為工資收入者開辦的退休金儲蓄存款賬戶，所有擁有工資收入的個人都可以開立。這種賬戶的優(yōu)勢在于其利息所得可以免稅，且銀行給付的利率較高。第二十二頁，共一百一十二頁。23（8）股金提款單賬戶（ShareDraftAccount，SDA）是專為劃轉(zhuǎn)股金收入而創(chuàng)立的一種儲蓄存款賬戶。存款人將股金收益劃入該存款賬戶，存款人可以隨時(shí)開出類似支票的提款單來進(jìn)行轉(zhuǎn)賬支付或提現(xiàn)；該賬戶未做支付和提現(xiàn)時(shí)，可視作儲蓄存款賬戶，并取得相應(yīng)的利息收入。第二十三頁，共一百一十二頁。存款種類匯總表24存款種類類型名稱（中文）名稱（英文）傳統(tǒng)型存款活期存款DemandDeposits定期存款timedeposits儲蓄存款savingsdeposits創(chuàng)新型存款大額可轉(zhuǎn)讓定期存單NegotiableCertificateofDeposit可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOW超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶SuperNegotiableOrderofwithdrawalAccount，Super，Now貨幣市場存款賬戶MoneyMarketDepositAccount，MMDA協(xié)定賬戶AgreementAccount個人退休金賬戶IndividualRetirementAccount，IRA股金提款單賬戶ShareDraftAccount，SDA第二十四頁，共一百一十二頁。附錄：中國工商銀行存款種類活期存款

☆服務(wù)簡介

1.活期存款是一種不限存期，憑銀行卡或存折及預(yù)留密碼可在銀行營業(yè)時(shí)間內(nèi)通過柜面或通過銀行自助設(shè)備隨時(shí)存取現(xiàn)金的服務(wù)。

2.人民幣活期存款1元起存，外幣活期存款起存金額為不低于人民幣20元的等值外匯?！罘?wù)特色

1.通存通兌：客戶憑銀行卡可在全國工行網(wǎng)點(diǎn)和自助設(shè)備上存取人民幣現(xiàn)金，預(yù)留密碼的存折可在同城工行網(wǎng)點(diǎn)存取現(xiàn)金。同城也可辦理無卡（折）的續(xù)存業(yè)務(wù)。

2.資金靈活：客戶可隨用隨取，資金流動性強(qiáng)。

3.繳費(fèi)方便：客戶可將活期存款賬戶設(shè)置為繳費(fèi)賬戶，由銀行自動代繳各種日常費(fèi)用。☆存款利率人民幣個人活期存款按季結(jié)息，按結(jié)息日掛牌活期利率計(jì)息，每季末月的20日為結(jié)息日。未到結(jié)息日清戶時(shí)，按清戶日掛牌公告的活期存款利率計(jì)息到清戶前一日止。人民幣個人活期存款采用積數(shù)計(jì)息法按照實(shí)際天數(shù)計(jì)算利息。25第二十五頁，共一百一十二頁。整存整取

☆服務(wù)簡介整存整取定期存款是在存款時(shí)約定存期，一次存入本金，全部或部分支取本金和利息的服務(wù)。

☆服務(wù)特色

1.利率較高：定期存款利率高于活期存款，是一種傳統(tǒng)的理財(cái)工具，定期存款存期越長，利率越高。

2.可約定轉(zhuǎn)存：客戶可在存款時(shí)約定轉(zhuǎn)存期限，定期存款到期后的本金和稅后利息將自動按轉(zhuǎn)存期限續(xù)存。

3.可質(zhì)押貸款：如果定期存款臨近到期，但又急需資金，客戶可以辦理質(zhì)押貸款，以避免利息損失。

4.可提前支取：如果客戶急需資金，亦可辦理提前支取。未到期的定期存款，全部提前支取的，按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息；部分提前支取的，提前支取的部分按支取日掛牌公告的活期存款利率計(jì)付利息，剩余部分到期時(shí)按開戶日掛牌公告的定期儲蓄存款利率計(jì)付利息?！钇瘘c(diǎn)金額與存期

1.人民幣整存整取定期存款50元起存，多存不限，其存期分為三個月、半年、一年、二年、三年、五年。

2.外幣定期存款起存金額一般不低于人民幣50元的等值外匯，存期分為一個月、三個月、半年、一年和二年。26第二十六頁，共一百一十二頁?；钇谝槐就?/p>

☆服務(wù)簡介活期“一本通”是為客戶提供的一種綜合性、多幣種的活期儲蓄，既可以存取人民幣，也可以存取外幣。

☆功能特點(diǎn)

1.賬務(wù)信息清晰明了，便于對賬。

2.活期“一本通”賬戶具有人民幣和外幣活期儲蓄的全部基本功能?？蛻糸_立活期“一本通”賬戶時(shí)，必須預(yù)留密碼。

3.通存通兌?；钇谝槐就稍陂_戶行的同城營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存款取款。

4.繳費(fèi)方便。客戶可指定活期一本通作為水電費(fèi)、通訊費(fèi)等日常費(fèi)用的繳費(fèi)賬戶，省時(shí)省心。

5.可開通電話銀行和網(wǎng)上銀行。

6.轉(zhuǎn)賬匯款方便。27第二十七頁，共一百一十二頁。定期一本通

☆服務(wù)簡介定期“一本通”是為客戶提供的一種綜合性、多幣種的定期儲蓄賬戶。一個定期“一本通”賬戶，可以存取多筆本外幣定期儲蓄存款。

☆功能特點(diǎn)

1.賬務(wù)信息清晰明了，便于對賬及保管。

2.可辦理各種定期存款業(yè)務(wù)。28第二十八頁，共一百一十二頁。人民幣零存整取定期存款

☆服務(wù)簡介人民幣零存整取存款是指客戶按月定額存入，到期一次支取本息的服務(wù)。

☆起點(diǎn)金額與存期零存整取存款人民幣5元起存，多存不限。零存整取存款存期分為一年、三年、五年。存款金額由客戶自定，每月存入一次。

☆服務(wù)特色

1.積少成多，可培養(yǎng)理財(cái)習(xí)慣。

2.可提前支取。

3.可約定轉(zhuǎn)存。

4.可質(zhì)押貸款。☆存款利率按存入日掛牌公告的相應(yīng)期限檔次零存整取定期儲蓄存款利率計(jì)息。遇利率調(diào)整，不分段計(jì)息，利隨本清?？蛻糁型救缏┐嬉淮慰稍诖卧卵a(bǔ)齊，未補(bǔ)存或漏存次數(shù)超過一次的視為違約，對違約后存入的部分，支取時(shí)按活期存款利率計(jì)付利息。人民幣零存整取定期存款采用積數(shù)計(jì)息法計(jì)算利息。29第二十九頁，共一百一十二頁。人民幣整存零取定期存款

☆服務(wù)簡介整存零取指在存款時(shí)約定存期及支取方式，一次存入本金，分次支取本金和利息的服務(wù)。

☆起點(diǎn)金額與存期整存零取存款1000元起存。整存零取存款存期分為一年、三年、五年。

☆服務(wù)特色

1.多次支取本金，取款靈活。

2.可質(zhì)押貸款?！畲婵罾拾创嫒肴諕炫乒娴南鄳?yīng)期限檔次整存零取儲蓄存款利率計(jì)息。遇利率調(diào)整，不分段計(jì)息，利隨本清。30第三十頁，共一百一十二頁。人民幣存本取息定期存款

☆服務(wù)簡介存本取息指存款本金一次存入，約定存期及取息期，存款到期一次性支取本金，分期支取利息的業(yè)務(wù)。

☆服務(wù)特色

1.起存金額較高。

2.可多次支取利息，靈活方便。

3.可質(zhì)押貸款。

4.可提前支取?？蛻粜枰崆爸”窘饡r(shí)，按照整存整取定期存款的規(guī)定計(jì)算存期內(nèi)利息，并扣除多支付的利息?！钇瘘c(diǎn)金額與存期存本取息定期存款5000元起存。存本取息定期存款存期分為一年、三年、五年。存本取息定期存款取息日由客戶開戶時(shí)約定，可以一個月或幾個月取息一次；取息日未到不得提前支取利息；取息日未取息，以后可隨時(shí)取息，但不計(jì)復(fù)息。

☆存款利率執(zhí)行存入日掛牌公告的相應(yīng)期限檔次存本取息儲蓄存款利率。遇利率調(diào)整，不分段計(jì)息。提前支取本金時(shí)，按照整存整取定期存款的規(guī)定計(jì)算存期內(nèi)利息，并扣除多支付的利息。人民幣存本取息定期存款采用逐筆計(jì)息法計(jì)算利息。31第三十一頁，共一百一十二頁。人民幣定活兩便存款

☆服務(wù)簡介人民幣定活兩便儲蓄存款是存款時(shí)不確定存期，一次存入本金隨時(shí)可以支取的業(yè)務(wù)。定活兩便存款50元起存。

☆服務(wù)特色

1.存取靈活，流動性較好。

2.可質(zhì)押貸款。

☆存款利率存期不滿三個月的，按天數(shù)計(jì)付活期利息；存期三個月以上(含三個月)，不滿半年的，整個存期按支取日定期整存整取三個月存款利率打六折計(jì)息；存期半年以上(含半年)，不滿一年的，整個存期按支取日定期整存整取半年期存款利率打六折計(jì)息；存期在一年以上(含一年)，無論存期多長，整個存期一律按支取日定期整存整取一年期存款利率打六折計(jì)息。打折后低于活期存款利率時(shí)，按活期存款利率計(jì)息。人民幣定活兩便存款采用逐筆計(jì)息法計(jì)算利息。32第三十二頁，共一百一十二頁。人民幣教育儲蓄

☆服務(wù)簡介教育儲蓄是指為接受非義務(wù)教育積蓄資金，實(shí)行優(yōu)惠利率，分次存入，到期一次支取本息的服務(wù)。

☆開戶對象開戶對象為在校小學(xué)四年級（含四年級）以上學(xué)生?！畲嫫谂c起點(diǎn)金額教育儲蓄存期分為一年、三年、六年。教育儲蓄50元起存，每戶本金最高限額為2萬元。

☆服務(wù)特色

1.稅務(wù)優(yōu)惠：按照國家相關(guān)政策規(guī)定，教育儲蓄的利息收入可憑有關(guān)證明享受免稅待遇。

2.積少成多：適合為子女積累學(xué)費(fèi)，培養(yǎng)理財(cái)習(xí)慣。33第三十三頁，共一百一十二頁。定活通

☆服務(wù)簡介“定活通”是指我行自動每月將您活期賬戶的閑置資金轉(zhuǎn)為定期存款，當(dāng)活期賬戶因刷卡消費(fèi)或轉(zhuǎn)賬取現(xiàn)資金不足時(shí)，定期存款將自動轉(zhuǎn)為活期存款的服務(wù)。

☆服務(wù)特色

1.智能理財(cái)，省卻經(jīng)常管理賬戶的麻煩，省時(shí)省心。

2.高效現(xiàn)金管理，滿足定期存款收益與活期存款便利的雙重需要。34第三十四頁，共一百一十二頁。個人通知存款

☆服務(wù)簡介個人通知存款是存入款項(xiàng)時(shí)不約定存期，但約定支取存款的通知期限，支取時(shí)按約定期限提前通知銀行，約定支取存款的日期和金額，憑存款憑證支取本金和利息的服務(wù)。

☆起存金額與通知期限

1.人民幣通知存款的最低存款金額為5萬元（含），外幣通知存款的最低存款金額各地區(qū)略有不同，約為等值人民幣5萬元（含）。本金一次存入，可一次或分次支取。

2.通知存款按提前通知的期限，分為一天通知和七天通知兩個品種。外幣通知存款提前通知的期限為七天。

☆服務(wù)特色

1.收益高，資金支取靈活?？蛻舨粌H可獲得高于活期存款的利率，并且可以隨時(shí)支取存款。

2.專有積利存款計(jì)劃?？蛻艨砂醋疃唐咛欤ㄆ咛焱ㄖ婵睿┗蛞惶欤ㄒ惶焱ㄖ婵睿橹芷趯νㄖ婵畹谋窘鸷屠⑦M(jìn)行自動滾存，并可根據(jù)實(shí)際需要定制通知存款轉(zhuǎn)賬周期和存期。還可提供自動轉(zhuǎn)存定期存款服務(wù)?？蛻艨杉s定在通知存款存期結(jié)束后將本金和利息自動轉(zhuǎn)存為定期存款。35第三十五頁，共一百一十二頁。36附：美國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)

支票存款31.6%NOW帳戶4.3%存折或通知儲蓄存款16.1%定期存款(10萬美元以下)5.4%定期存款(10萬美元以上)21.7%貨幣市場存單17.4%浮動利率存單3.4%個人退休金存款0.6%第三十六頁，共一百一十二頁。37（二）商業(yè)銀行存款的構(gòu)成1、存款穩(wěn)定性銀行通常注重穩(wěn)定性強(qiáng)的存款，即核心存款（指對市場利率變動和外部經(jīng)濟(jì)因素變化反應(yīng)不敏感的存款）。包括交易存款賬戶和定期存款賬戶，擴(kuò)大核心存款的比重會降低銀行經(jīng)營的市場風(fēng)險(xiǎn)。與核心存款相對應(yīng)的是易變性存款（指那些對場利率變動和外部經(jīng)濟(jì)因素變化敏感的存款）。銀行易變性存款的增加會擴(kuò)大銀行的市場風(fēng)險(xiǎn)。因此，在核心存款與易變性存款之間，商業(yè)銀行應(yīng)擴(kuò)大核心存款的比例。第三十七頁，共一百一十二頁。382、存款利率⑴存款利率與存款期限有關(guān)，存款的期限越長，利率也就越高。⑵存款利率取決于銀行的經(jīng)營目標(biāo)。存款利率與存款需求有時(shí)是相互矛盾的。一則存款是維持銀行經(jīng)營的核心，存款規(guī)模反映銀行資金實(shí)力；二則存款構(gòu)成銀行經(jīng)營成本的主要部分。因此，銀行需要權(quán)衡存款需要量與存款利率之間的關(guān)系。第三十八頁，共一百一十二頁。39二、存款的定價(jià)(一)存款定價(jià)與銀行經(jīng)營目標(biāo)（P68圖3－1）存款增長是銀行擴(kuò)張的基礎(chǔ)，存款的定價(jià)是商業(yè)銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長和盈利作出選擇。存款定價(jià)過低存款增長放緩存款定價(jià)過高銀行不堪重負(fù)、盈利降低存款價(jià)格變動銀行存貸款利差的變動客戶對存款數(shù)量與組合的決定銀行存款量與構(gòu)成銀行的凈利潤與銀行存貸款增長第三十九頁，共一百一十二頁。40（二）定價(jià)方法1.成本加利潤定價(jià)法每單位存款服務(wù)價(jià)格的構(gòu)成＝銀行為存款戶提供服務(wù)的經(jīng)營支出＋分配到銀行存款的總支出＋售出每單位存款的計(jì)劃利潤成本加利潤定價(jià)法要求精確的計(jì)算每種存款服務(wù)的成本，計(jì)算方法如下：計(jì)算每種資金的成本比率；每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對比重；加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本。例題P69第四十頁，共一百一十二頁。412．存款的邊際成本定價(jià)法存款的邊際成本法：通過比較存款的邊際成本與邊際資產(chǎn)回報(bào)來決定是否吸引新的存款，只有當(dāng)邊際成本小于邊際回報(bào)時(shí)，才應(yīng)吸引新資金來支持資產(chǎn)增長。它的基本做法分為三步：第一步，摘錄資產(chǎn)負(fù)債表的有關(guān)數(shù)據(jù)；第二步，計(jì)算資金平均成本；第三步，預(yù)測資金加權(quán)邊際成本。第四十一頁，共一百一十二頁。42邊際成本和邊際成本率的公式：邊際成本（MC)＝總成本的變動＝新利率×以新利率籌集的總資金－舊利率×以舊利率籌集的總資金邊際成本率＝總成本變動額÷籌集的新增資金額

P70的例題第四十二頁，共一百一十二頁。43存款的邊際成本定價(jià)法從某種意義上說可能要優(yōu)于加權(quán)平均成本定價(jià)，因?yàn)樵诟訁R率制下，利率的頻繁變化使得平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不切實(shí)際。第四十三頁，共一百一十二頁。443.存款的其他定價(jià)方法①為不同的客戶制定不同的價(jià)格。如果客戶的的存款平均余額高于銀行規(guī)定的最低限額，客戶使用存款只需付很低的費(fèi)用或不付費(fèi)。②根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)。銀行為吸引存款客戶接受其更多的存款服務(wù)，在存款定價(jià)上給客戶以一定的優(yōu)惠。第四十四頁，共一百一十二頁。45

第三節(jié)商業(yè)銀行非存款負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的非存款業(yè)務(wù)被稱為“主動型負(fù)債”，非存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以各種方式從資金市場上獲得資金，影響其不穩(wěn)定的因素較多，從而加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營成本以及經(jīng)營資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。各種非存款資金的借入，對于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營具有重要作用。第四十五頁，共一百一十二頁。46非存款性的資金來源構(gòu)成同業(yè)拆借從中央銀行借款證券回購向歐洲貨幣市場借款轉(zhuǎn)貼現(xiàn)短期負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)行金融債券長期負(fù)債業(yè)務(wù)第四十六頁，共一百一十二頁。47一、短期非存款業(yè)務(wù)短期非存款業(yè)務(wù)，是指期限在一年以內(nèi)的各種銀行借款。主要是保持正常資金周轉(zhuǎn)、滿足資金流動性需要。取得短期借入資金的途徑。同業(yè)拆借、回購業(yè)務(wù)、中央銀行借款、其他短期非存款業(yè)務(wù)第四十七頁，共一百一十二頁。48（一）同業(yè)拆借是指商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)間的臨時(shí)性借款，用于銀行資金周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)暫時(shí)頭寸短缺。期限一般較短，被稱為“日拆”。通常是通過銀行間的資金拆借系統(tǒng)完成。包括兩種基本形式：一是同業(yè)拆入；二是同業(yè)拆出；其中，同業(yè)拆入是銀行負(fù)債的重要形式。第四十八頁，共一百一十二頁。491、同業(yè)拆借的基本特點(diǎn)(1)融通資金的期限一般比較短；(3)同業(yè)拆借資金主要用于短期、臨時(shí)性需要；(2)利率相對較低(4)同業(yè)拆借基本上是信用拆借。（5）參與拆借的機(jī)構(gòu)基本上是在中央銀行開立存款帳戶，交易資金主要是該帳戶上的多余資金(6)同業(yè)拆借的參與者是商業(yè)銀行和其它金融機(jī)構(gòu)。

★同行、方便、短期、低利、安全第四十九頁，共一百一十二頁。502、同業(yè)拆借的基本形式基本形式劃分標(biāo)準(zhǔn)主要類型是否直接接觸直接交易間接交易市場組織形式有形拆借無形拆借時(shí)間期限長短隔夜拆借定期拆借資金支付方式本票支票第五十頁，共一百一十二頁。51同業(yè)拆借流動性盈余的銀行流動性短缺的銀行

資金銀行間資金拆借系統(tǒng)資金

我國規(guī)定：對于拆入的資金只能用于解決調(diào)度頭寸過程中的臨時(shí)資金困難，不能用于彌補(bǔ)信貸缺口、長期占用，更不能用于固定資產(chǎn)投資。拆借的主要是超額存款準(zhǔn)備金1996年1月3日，我國建立起了全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場并開始試運(yùn)行。第五十一頁，共一百一十二頁。52美國聯(lián)邦基金利率(FederalFundRate)倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）新加坡銀行同業(yè)拆借利率（SIBOR）香港銀行同業(yè)拆借利率（CHIBOR)上海銀行同業(yè)拆借利率（SHIBOR）

拆入資金期末余額拆入資金比例=——————————╳100%≤4%

各項(xiàng)存款期末余額對于商業(yè)銀行拆入資金的監(jiān)管指標(biāo)國際市場上較有代表性的同業(yè)拆借利率第五十二頁，共一百一十二頁。53（二）回購業(yè)務(wù)repurchase

也稱證券回購或回購協(xié)議，是指銀行在出售有價(jià)證券時(shí)與購買金融資產(chǎn)一方簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按協(xié)議價(jià)格購回所售證券。因此相當(dāng)于銀行以所售證券為抵押，獲取貸款，有價(jià)證券賣出與買入之間的價(jià)格差可視為貸款利息。第五十三頁，共一百一十二頁。541、回購業(yè)務(wù)的基本特點(diǎn)⑴期限長短不一，但一般期限較短；⑵交易對象多為政府債券；⑶風(fēng)險(xiǎn)較小，利率一般也稍低；⑷成交方式靈活，交易金額一般較大；⑸不需向中央銀行繳納存款準(zhǔn)備金。我國買賣對象主要為國債第五十四頁，共一百一十二頁。552、回購業(yè)務(wù)的交易機(jī)構(gòu)與交易方式政府債券、中央銀行債券及金融債券，是我國金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行回購業(yè)務(wù)的主要交易對象。參與回購協(xié)議的交易機(jī)構(gòu)既包括金融機(jī)構(gòu)，也包括非金融機(jī)構(gòu)；回購業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)用方式有兩種：一是協(xié)議雙方同意按相同的價(jià)格出售與回購金融資產(chǎn)，回購時(shí)其金額為本金加雙方約定的利息總額；二是協(xié)議雙方將回購價(jià)格定得高于出售價(jià)格，其中的差價(jià)就是回購協(xié)議供資方所得的收益率。第五十五頁，共一百一十二頁。正回購和逆回購的區(qū)別正回購為中國人民銀行向一級交易商賣出有價(jià)證券，并約定在未來特定日期買回有價(jià)證券的交易行為，正回購為央行從市場收回流動性的操作，正回購到期則為央行向市場投放流動性的操作；逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期將有價(jià)證券賣給一級交易商的交易行為，逆回購為央行向市場上投放流動性的操作，逆回購到期則為央行從市場收回流動性的操作。逆回購為A向B購買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期將這個有價(jià)證券賣回給B交易行為。正回購是一方以一定規(guī)模債券作抵押融入資金，并承諾在日后再購回所抵押債券的交易行為。56第五十六頁，共一百一十二頁。57（三）中央銀行借款1、再貸款是指商業(yè)銀行從中央銀行獲得貸款，我國央行再貸款主要針對國有商業(yè)銀行發(fā)放。第五十七頁，共一百一十二頁。58基本類型包括以下三種：⑴年度性貸款：期限為1年，最長不會超過2年；⑵季節(jié)性貸款：期限為2個月，最長不超過4個月；⑶日拆性貸款：期限一般為10天，最長不超過20天。第五十八頁，共一百一十二頁。59附：再貸款與商業(yè)銀行貸款的區(qū)別第一，貸款的對象不同再貸款的對象只能是商業(yè)銀行；商業(yè)銀行貸款的對象是單位和個人第二，貸款的依據(jù)不同中央銀行的再貸款一般用于解決商業(yè)銀行臨時(shí)頭寸不足的問題，所期限較短，我國再貸款的期限最長不得超過一年；而商業(yè)銀行的貸款期限則相對較長，可分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。第三，貸款的作用不同再貸款投量和投向可以直接引導(dǎo)和調(diào)節(jié)整個銀行貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)第五十九頁，共一百一十二頁。602、再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行把已經(jīng)貼現(xiàn)但尚未到期的票據(jù)交給中央銀行，要求中央銀行給予再貼現(xiàn)。這是市場經(jīng)濟(jì)條件下，商業(yè)銀行向中央銀行取得資金的最主要途徑。同時(shí)，再貼現(xiàn)率作為基準(zhǔn)利率，也是中央銀行的主要貨幣政策工具之一。票據(jù)市場是我國貨幣市場中開始時(shí)間最早，但至今還沒有發(fā)展成為真正規(guī)范意義上的一個市場。用于調(diào)劑頭寸、補(bǔ)充儲備不足，不能用于貸款和證券投資第六十頁，共一百一十二頁。61（四）其他短期非存款業(yè)務(wù)1、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押⑴轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

原貼現(xiàn)人將已貼現(xiàn)而未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給其他銀行、貼現(xiàn)公司或其他愿意墊付資金的人，按照匯票金額扣除一定利息后提前取得票款的資金融通行為。第六十一頁，共一百一十二頁。62附：轉(zhuǎn)貼現(xiàn)與再貼現(xiàn)的不同

(1)請求轉(zhuǎn)貼現(xiàn)的人是原貼現(xiàn)人，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)人是其他銀行、貼現(xiàn)公司或其他愿意墊付資金的人，而再貼現(xiàn)則只能由中央銀行辦理；(2)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)是一種資金融通方式，而再貼現(xiàn)則還是國家宏觀調(diào)控金融的一種重要手段。第六十二頁，共一百一十二頁。63票據(jù)持有人金融機(jī)構(gòu)其他金融機(jī)構(gòu)中央銀行貼現(xiàn)銀行按票面金額向票據(jù)債務(wù)人收回款項(xiàng)貼現(xiàn)再貼現(xiàn)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù)到期時(shí)第六十三頁，共一百一十二頁。64⑵轉(zhuǎn)抵押當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈時(shí)，可向其他商業(yè)銀行舉借轉(zhuǎn)抵押貸款。

是銀行同業(yè)借款方式之一，信貸資金主要在銀行體系內(nèi)部發(fā)生轉(zhuǎn)移，對整個社會的貨幣供應(yīng)量影響不大。但是作為抵押貸款，轉(zhuǎn)抵押也需要按照抵押貸款的要求去做，以保證信貸資金的合理運(yùn)行，維護(hù)社會信用體系的健康發(fā)展。第六十四頁，共一百一十二頁。652、從國際金融市場借款

商業(yè)銀行可以通過從國際金融市場借款來彌補(bǔ)資金的不足。一般地，國際金融市場由短期資金市場（期限為1年以下）、中期資金市場（期限為1～5年）和長期債券市場（期限為5年以上）三部分組成。目前世界上最具規(guī)模、最具影響的國際金融市場是歐洲貨幣市場。第六十五頁，共一百一十二頁。663、結(jié)算過程中短期資金占用

商業(yè)銀行在辦理各種結(jié)算業(yè)務(wù)的過程中，會形成一些短期資金占用，這是銀行短期資金來源的重要途徑之一。這部分資金具有波動大、不穩(wěn)定，且短期內(nèi)就會被提取或者使用等特點(diǎn)，因而不能作為銀行穩(wěn)定的資金來源使用。第六十六頁，共一百一十二頁。67二、長期非存款業(yè)務(wù)

也稱商業(yè)銀行中長期借款業(yè)務(wù)，主要通過發(fā)行金融債券借入資金，既滿足商業(yè)銀行的中長期資金需求，又有利于商業(yè)銀行拓寬負(fù)債渠道，促進(jìn)資金來源的多樣化，并有助于增強(qiáng)商業(yè)銀行負(fù)債的穩(wěn)定性。金融債券是銀行等金融機(jī)構(gòu)作為籌資主體為籌措資金而面向個人發(fā)行的一種有價(jià)證券，是表明債務(wù)、債權(quán)關(guān)系的一種憑證。債券按法定發(fā)行手續(xù)，承諾按約定利率定期支付利息并到期償還本金。它屬于銀行等金融機(jī)構(gòu)的主動負(fù)債。第六十七頁，共一百一十二頁。68（一）金融債券的特點(diǎn)及其局限性1、特點(diǎn)⑴籌資目的性強(qiáng)；⑵籌資效率較高；⑶籌資機(jī)制靈活；⑷資金具有穩(wěn)定性；⑸資產(chǎn)流動性較強(qiáng)。管理制度嚴(yán)格、利息成本高、風(fēng)險(xiǎn)較大、籌集的資金期限較長。第六十八頁，共一百一十二頁。692、局限性⑴金融債券的發(fā)行數(shù)量、利率、期限等，受到金融監(jiān)管當(dāng)局嚴(yán)格限制；⑵除正常利率外，金融債券還要承擔(dān)相應(yīng)發(fā)行費(fèi)用，其籌資成本可能較高；⑶金融債券流動性狀況受金融市場的發(fā)達(dá)程度以及市場運(yùn)行狀況的制約。第六十九頁，共一百一十二頁。70（二）金融債券的功能1.突破原有存貸關(guān)系束縛，可以面向社會籌資，籌資范圍廣泛；

2.具有高利率和流動性相結(jié)合的特點(diǎn)，對客戶有較強(qiáng)吸引力，可以提高商業(yè)銀行籌資的速度和數(shù)量；

3.通過發(fā)行金融債券所籌集資金不屬于存款，不繳納法定存款準(zhǔn)備金，可以提高銀行資金利用效率；

4.可以使商業(yè)銀行根據(jù)資金運(yùn)用在期限上保持對稱，從而成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)“推陳出新”和進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要工具。第七十頁，共一百一十二頁。71（三）金融債券的類型1、資本性債券，是為補(bǔ)充資本金不足而發(fā)行的金融債券。2、一般性債券，是為商業(yè)銀行籌集用于長期貸款與投資的中長期資金，主要包括：⑴擔(dān)保債券和信用債券；⑵固定利率債券和浮動利率債券；⑶普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券；⑷附息金融債券和貼現(xiàn)金融債券。第七十一頁，共一百一十二頁。72（四）金融債券的發(fā)行方式金融債券發(fā)行方式匯總表發(fā)行方式劃分標(biāo)準(zhǔn)具體類型發(fā)行對象限制私募方式公募方式是否通過中介直接發(fā)行間接發(fā)行具體發(fā)售方式行政性發(fā)行市場化發(fā)行第七十二頁，共一百一十二頁。73（五）我國的金融債券發(fā)行

從金融債券發(fā)行類型看，我國金融債券主要包括以下兩種：1994年以前，主要為特種金融債券。1994年以后，主要為政策性金融債券。

1982年1月，中國國際信托投資公司在日本東京證券市場以私募方式發(fā)行100億日元的金融債券，這是新中國建立以來我國金融機(jī)構(gòu)首發(fā)金融債券。第七十三頁，共一百一十二頁。74

（1）1985年，為了解決國有商業(yè)銀行信貸資金不足問題，中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)被批準(zhǔn)向社會公開發(fā)行金融債券，用于發(fā)行特種貸款，支持一些產(chǎn)品為社會所急需、經(jīng)濟(jì)效益好的建設(shè)項(xiàng)目的掃尾工作，以促進(jìn)其迅速竣工投產(chǎn)。因此這種金融債券也被稱為“特種金融債券”。特種金融債券主要包括三種：一般金融債券、累進(jìn)利息金融債券和貼水金融債券。第七十四頁，共一百一十二頁。75

（2）1994年，國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行相繼成立，這三家政策性銀行的資本金和信貸資金開始由國家財(cái)政撥付，但是由于財(cái)政困難不能完全滿足這三家銀行的資本金和信貸資金的需求，國務(wù)院批準(zhǔn)它們可以在銀行間債券市場面向金融機(jī)構(gòu)發(fā)行特種金融債券。第七十五頁，共一百一十二頁。76

（3）1997、1998兩年，為了解決證券回購出現(xiàn)的問題，中國人民銀行批準(zhǔn)了14家金融機(jī)構(gòu)先后發(fā)行16次金融債券，發(fā)行總規(guī)模56億元。從金融債券發(fā)行空間看，我國的金融債券，分為國內(nèi)發(fā)行和國外發(fā)行；從發(fā)行金融債券使用貨幣類型看，在國內(nèi)發(fā)行的金融債券通常以人民幣作為貨幣單位，在國外發(fā)行的金融債券通常以世界通用貨幣或所在發(fā)行地區(qū)及國家的貨幣為貨幣單位。第七十六頁，共一百一十二頁。77（1）央行票據(jù)；（2）證券公司債券；證券公司依法發(fā)行的約定在一定期限內(nèi)還本付息的一種有價(jià)證券。（3）商業(yè)銀行的次級債券；商業(yè)銀行的次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的本金和利息的清償順序在商業(yè)銀行的其他負(fù)債之后，先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。（4）保險(xiǎn)公司次級債券；（5）證券公司短期融資債券；（6）混合資本證券。我國的金融債券的種類第七十七頁，共一百一十二頁。78三、非存款性資金來源規(guī)模的確定1、銀行的資金缺口銀行的非存款性資金來源規(guī)模取決于存款性資金來源滿足銀行貸款和投資需要的程度，取決于資金缺口。銀行的資金缺口＝2、非存款性資金來源的比較

當(dāng)前和預(yù)計(jì)未來的貸款與投資需求

當(dāng)前和預(yù)計(jì)未來的存款量第七十八頁，共一百一十二頁。79第四節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債成本管理（P76)一、銀行負(fù)債成本的概念

指銀行在組織資金來源的過程中所花費(fèi)的一切開支。1、利息成本：不變利息、可變利息2、營業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支3、資金成本：花費(fèi)在吸收負(fù)債資金上的一切開支資金成本＝利息成本＋營業(yè)成本第七十九頁，共一百一十二頁。80資金成本率

資金成本率分為某一類負(fù)債或資金來源的資金成本和總資金成本兩種，既可以用來比較銀行不同年份的吸收負(fù)債成本，考察其發(fā)展趨勢；也可以在銀行同業(yè)，尤其是規(guī)模相同、條件相近的銀行之間進(jìn)行比較，從而明確其在目前競爭中的地位?？傎Y金成本率＝（利息成本＋營業(yè)成本）／負(fù)債總額某類負(fù)債的資金成本率＝（利息成本＋營業(yè)成本）／某類負(fù)債

P77表3－2第八十頁，共一百一十二頁。814、可用資金成本

可用資金是指銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金，它是銀行總資金來源中扣除應(yīng)交存法定存款準(zhǔn)備金和必要儲備金后的余額?？捎觅Y金成本是指相對于可用資金而言的銀行資金成本。第八十一頁，共一百一十二頁。82可用資金成本率P78表3－3可用資金成本率是將資金成本與可用資金數(shù)額相比。這個比率既可以用于各種存款之間的對比，分析為得到各種可用資金所要付出的代價(jià)，也可在總體上分析銀行可用資金成本的歷史變化情況及比較本行與其他銀行可用資金成本的高低。可用資金＝銀行資金來源總額－法定存準(zhǔn)金－必要的儲備＝資金來源總額×可用資金比率＝資金來源總額×（1－持有庫存現(xiàn)金等現(xiàn)金資產(chǎn)比率－預(yù)計(jì)投入房地產(chǎn)等非盈利資產(chǎn)比率）可用資金成本率＝（利息成本＋營業(yè)成本）／可用資金額第八十二頁，共一百一十二頁。83

為保證流動性和安全性，銀行必須保留一部分現(xiàn)金準(zhǔn)備，不能將吸收的所有資金都用于貸款和投資。所以，實(shí)際用于貸款和投資的資金成本不僅應(yīng)包括資金本身的成本，還包括與之對應(yīng)的不能用于貸款和投資的資金的本?？捎觅Y金成本概念對于銀行選擇盈利資產(chǎn)具有十分重要的意義。第八十三頁，共一百一十二頁。845.其他相關(guān)成本

P79

是指與增加負(fù)債有關(guān)而未包括在上述成本之中的成本。⑴風(fēng)險(xiǎn)成本是指因負(fù)債增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的代價(jià)。⑵連鎖反應(yīng)成本是指銀行對新吸收負(fù)債增加服務(wù)和利息支出而引起對銀行原有負(fù)債增加的開支。銀行為爭奪更多存款，往往以增加利息和提供服務(wù)的方式來吸收顧客，但在對新存款客戶支付更多利息和提供更多服務(wù)的同時(shí)，會使原有客戶產(chǎn)生“攀比”心理，這就會加大銀行成本開支。第八十四頁，共一百一十二頁。85成本類型匯總表成本涵義類型涵義利息成本銀行以貨幣形式直接支付給存款者或債券持有人等的報(bào)酬?duì)I業(yè)成本花費(fèi)在負(fù)債方面、除利息之外的一切開支資金成本包括利息在內(nèi)花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支可用資金成本銀行可以實(shí)際用于貸款和投資的資金其他相關(guān)成本風(fēng)險(xiǎn)成本：因負(fù)債增加引起銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而付出的代價(jià)連鎖反應(yīng)成本：銀行對新吸收負(fù)債增加服務(wù)和利息支出而引起對銀行原有負(fù)債增加的開支第八十五頁，共一百一十二頁。86二、成本的分析(p79-82)1、加權(quán)平均成本法這種方法主要用于對不同銀行的各種負(fù)債成本的對比分析，同一銀行歷年負(fù)債成本的變動分析等。第八十六頁，共一百一十二頁。87

公式：

P80表3－4、P81表3－5第八十七頁，共一百一十二頁。88主要缺陷由于沒有考慮到未來利息成本變動：當(dāng)未來利率上升時(shí)，平均成本就低于新債務(wù)的實(shí)際成本，這樣固定資產(chǎn)收益率就不能彌補(bǔ)成本，從而實(shí)現(xiàn)不了利潤目標(biāo)；當(dāng)未來利率下降時(shí)，情況相反，歷史成本高于新債務(wù)的實(shí)際利息成本，這樣固定利率的貸款價(jià)格可能被高估，而出現(xiàn)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張困難。第八十八頁，共一百一十二頁。892、邊際成本法邊際成本法是指銀行增加一個單位的資金所支付的成本。某種資金的邊際成本計(jì)算公式如果新增資金中有X部分用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)，則新增可用資金的邊際成本為：第八十九頁，共一百一十二頁。90銀行在確定資產(chǎn)價(jià)格時(shí)，只有使新增資產(chǎn)的邊際收益大于新增負(fù)債的邊際成本時(shí)，銀行才能獲得適當(dāng)?shù)睦麧櫋Ｃ宽?xiàng)負(fù)債都有不同的邊際成本，其成本隨著市場利率、管理費(fèi)用和該負(fù)債用于補(bǔ)充現(xiàn)金資產(chǎn)的比例變化而變化。這些獨(dú)立的成本加在一起就可以得出新增資金的加權(quán)邊際成本。在決定資產(chǎn)價(jià)格時(shí)，邊際成本是特別有用的。第九十頁，共一百一十二頁。91邊際成本也可反映各種負(fù)債的相對成本，以確定新增負(fù)債的最低費(fèi)用目標(biāo)。當(dāng)銀行資金邊際成本一定時(shí)，銀行只能選擇那些邊際收益大于或等于邊際成本的資產(chǎn)。第九十一頁，共一百一十二頁。92總結(jié)：上述銀行資金成本的分析方法各有其特點(diǎn)：加權(quán)平均成本法能夠準(zhǔn)確評價(jià)一個銀行的歷史經(jīng)營狀況；邊際成本分析法可以幫助銀行決定選擇哪一種資金來源更合適；加權(quán)平均邊際成本分析法則能夠?yàn)殂y行提供盈利資產(chǎn)定價(jià)的有用信息。因此，銀行資金成本分析過程不應(yīng)該是單一的，而是多種成本分析法的綜合。第九十二頁，共一百一十二頁。93第五節(jié)我國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析我國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)比較分析（2009）第九十三頁，共一百一十二頁。94第九十四頁，共一百一十二頁。95第九十五頁，共一百一十二頁。96第九十六頁，共一百一十二頁。97第九十七頁，共一百一十二頁。98我國上市銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)：1.被動負(fù)債在我國上市商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)中占有主要的地位。特別是國有上市商業(yè)銀行，其存款所占負(fù)債比例具有絕對重要性。主動負(fù)債在我國上市商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)中所占比例較小。雖然在我國銀行業(yè)急劇發(fā)展的今天，各家上市銀行都注意到了籌集資金的多元化將是未來的發(fā)展趨勢，但是由于各種機(jī)制還不完善,若干種主動負(fù)債類型業(yè)務(wù)還未得到充分開發(fā)，主動負(fù)債依然處于較低的地位。我國上市商業(yè)銀行已經(jīng)擺脫過去大量依靠對中央銀行的負(fù)債的特點(diǎn)，現(xiàn)在各家上市銀行幾乎已經(jīng)沒有對中央銀行存在負(fù)債。第九十八頁，共一百一十二頁。992.不同資產(chǎn)規(guī)模的商業(yè)銀行之間負(fù)債結(jié)構(gòu)有較大區(qū)別?？傎Y產(chǎn)規(guī)模越大，客戶存款占總負(fù)債的比例越大。具體來講，大銀行的客戶存款中個人客戶存款更加重要，總資產(chǎn)較小的銀行企業(yè)客戶存款比例較大。3.我國小型上市商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)相對于大型國有上市銀行更加合理。小型商業(yè)銀行發(fā)展時(shí)間短，在吸收公眾存款方面處于劣勢，以致其為了自身發(fā)展被動地放棄部分傳統(tǒng)的負(fù)債業(yè)務(wù)，通過開發(fā)創(chuàng)新金融工具來擴(kuò)大資金來源，實(shí)現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)多元化。第九十九頁，共一百一十二頁。100同西方國家主要國家銀行業(yè)的負(fù)債結(jié)構(gòu)相比，主要差別在于西方國家商業(yè)銀行已經(jīng)不再過分依賴于被動型負(fù)債方式籌集資金，而是積極主動地開拓新的資金來源，更多的利用一些非存款類負(fù)債方式來籌集資金。我國的商業(yè)銀行目前還主要是依賴于被動型負(fù)債方式即吸收存款的方式來籌集資金。這種情況與我國金融市場欠發(fā)達(dá)、金融工具較缺乏有關(guān)。雖然近些年我國銀行業(yè)通過大力的改革，我國上市銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)有了較大變化，但是我國上市銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)仍需從多方面加以改進(jìn)。第一百頁，共一百一十二頁。思考：我國近年商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)分析？（2009年以后）101第一百零一頁，共一百一十二頁。102我國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)特點(diǎn)1.負(fù)債業(yè)務(wù)增速放緩，各類負(fù)債占比變化不大2.一般性存款增速加快，占比提升3.公司類存款下降，增速低于個人類存款增速4.定期存款增速和占比均大幅上升5.同業(yè)存款持續(xù)增長，但增速急劇減緩6.負(fù)債成本呈持續(xù)走高趨勢7.主動負(fù)債增速趨緩8.負(fù)債業(yè)務(wù)集約化經(jīng)營水平繼續(xù)提高第一百零二頁，共一百一十二頁。103

附錄1：

國外商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)的基本分類一、交易（支付）存款賬戶（一）不支付利息的支票存款（二）付息活期存款

1.可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶NOWAccount2.超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶SuperNowAccount3.貨幣市場存款賬戶 MMDA4.自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)ATS5.協(xié)定賬戶 NA6.股金提款單賬戶SDA7.現(xiàn)金管理賬戶CMA第一百零三頁，共一百一十二頁。104二、非交易（儲蓄）存款賬戶1.存折儲蓄存款2.報(bào)表儲蓄存款3.定期存款儲蓄存單4.公開賬戶5.退休儲蓄賬戶第一百零四頁，共一百一十二頁。105附錄2：

國外商業(yè)銀行個人存款的創(chuàng)新1.指數(shù)定期存單(indexCDs)

所謂指數(shù)定期存單就是指將存款客戶的存款利息收益與某種指數(shù)的變動掛鉤的一種定期存單形式，到目前為止，在西方國家商業(yè)銀行的具體實(shí)踐中與存款利息掛鉤的指數(shù)的范圍非常廣泛，主要包括商