財政與金融基礎知識培訓教程

《財政與金融基礎知識》

教學課件教材《財政與金融基礎知識》第一頁，共一百一十三頁。第一章財政概述一、財政的概念財政是一個古老的經濟范疇。財政又稱為政府財政或國家財政，是國家為滿足社會公共需要，一國家為主體，對一部分社會產品進行的集中性分配。談一談

你身邊有哪些財政現象？第二頁，共一百一十三頁。小資料長江三峽水電站，計劃工程期為17年，總投資額以1993年價格計算為999.9億元，主要是國家投資。

第三頁，共一百一十三頁。小資料

我國十五期間的重點工程—西氣東輸，2002年7月正式開工，全長4200公里，投資約14000億元，經新疆、甘肅、寧夏、陜西、山西、河南、安徽、江蘇、上海、浙江。2001年底，在新疆塔里木盤地或國家批準的探明天然氣儲存量達到5267億立方米，可采儲量3725億立方米，為西氣東輸工程每年供氣120億立方米，穩(wěn)定供氣30年以上，但是，在勘探期間，打一口井要花一億元，連打三口井都落空，1998年1月鉆到4000多深的地層，終于發(fā)現200多米厚的天然氣。第四頁，共一百一十三頁。二、財政的一般特征

1.財政分配的主體是國家或政府。2.財政分配的對象是社會剩余產品。3.財政分配的目的是滿足社會公共需要。4.財政體現著特定的分配關系。第五頁，共一百一十三頁。三、我國社會主義財政的基本特征1、取之于民，用之于民2、我國財政是國民財政經濟3、我國財政是公共財政我想聽聽：

你能理解取之于民，用之于民嗎？第六頁，共一百一十三頁。四、財政分配與經濟的內在聯(lián)系財政分配與經濟改革的關系。財政分配與經濟規(guī)模、速度效益的關系。財政分配與生產、交換、消費的關系。議一議：我國社會主義財政與經濟的聯(lián)系第七頁，共一百一十三頁。五、財政的職能1、配置資源職能2、收入分配職能3、經濟穩(wěn)定與發(fā)展職能。第八頁，共一百一十三頁。案例分析討論

長江三峽水電站，計劃工程期為17年，總投資額以1993年價格計算為999.9億元，主要是國家投資。我國十五期間的重點工程——西氣東輸，2002年7月正式開工，投資約14000億元。

談談你身邊還有哪些財政現象？什么是財政？社會主義財政有什么特征？你對政府投資問題的看法？政府投資的資金有哪些來源？第九頁，共一百一十三頁。第二章財政收入

一、我國財政收入的分類

（一）按財政收入的形式分類稅收收入國有資產經營收入債務收入其他收入說一說：現實生活中有哪些財政收入？第十頁，共一百一十三頁。1999年國家財政收入分項目構成圖第十一頁，共一百一十三頁。（二）按財政收入來源不同的經濟成分分類來自國有經濟的收入（主要來源）來自集體經濟的收入來自個體經濟的收入來自其他經濟成分的收入第十二頁，共一百一十三頁。（三）按財政收入來源不同的經濟部門分類

農業(yè)（第一產業(yè)，是國民經濟的基礎，財政收入的基礎。）工業(yè)（第二產業(yè)，是國民經濟的主導，對財政收入狀況起決定作用。）交通運輸業(yè)商業(yè)建筑業(yè)其他服務業(yè)

收集各行業(yè)的資料，各行業(yè)有什么收入？在國民經濟有什么重要作用？第十三頁，共一百一十三頁。二、國家稅收

（一）國家稅收的概念和基本特征

國家稅收—是國家憑借政治權力，按照法律規(guī)定，向經濟單位和個人強制地、無償地取得財政收入的一種方式。特征強制性無償性固定性想一想：這個月我手頭比較緊，我不交那么多稅了，或干脆不交，等以后有錢才交。可以嗎？第十四頁，共一百一十三頁。（二）稅制構成要素

納稅人征稅對象稅率納稅期限減免稅違章處理老師想咨詢一下：我又不是不交稅，只不過交遲了，會不會受到法律制裁？第十五頁，共一百一十三頁。（三）我國現行稅種流轉稅類增值稅消費稅營業(yè)稅關稅所得稅類企業(yè)所得稅外商企業(yè)和外國企業(yè)所得稅個人所得稅資源稅類資源稅土地使用稅農（牧）業(yè)稅財產、行為稅類房產稅、車船使用稅、印花稅、城市維護建設等稅第十六頁，共一百一十三頁。談一談：你和家人要交哪些稅？為什么要對偷稅、漏稅、欠稅、抗稅行為進行違章處理？應該受到哪些處罰？第十七頁，共一百一十三頁。三、國債收入

（一）概念：也稱國家公債，是國家以債務人身份，通過在國內外發(fā)行債券的方式所取得的財政收入。（二）特征：自愿性、有償性、靈活性比一比：國債和稅收有什么區(qū)別？第十八頁，共一百一十三頁。小資料新中國成立初期，國家先后發(fā)行了“人民勝利折實公債”和“國家經濟建設公債”，為我國工業(yè)化建設奠定了基礎。我國從1981年起重新開始發(fā)行國債，1999年—2000年發(fā)行國債累計16800億元。1994年，財政部與1994年對外發(fā)行全球性債券10億美元。

第十九頁，共一百一十三頁。（三）國債的分類

1.按發(fā)行地域劃分：國內債務收入、國外債務收入2.按償還期限劃分：短期、中期、長期國債3.按國債的流動性劃分：可轉讓國債和不可轉讓國債議一議：你的家人和親戚有沒有買債券第二十頁，共一百一十三頁。1981年-2000年我國國債發(fā)行圖第二十一頁，共一百一十三頁。四、國有資產收入國有資產經營收入上繳利潤、承包收入上繳租金、股息和紅利收入國有事業(yè)資產收入國有資產產權轉讓和變價收入第二十二頁，共一百一十三頁。案例分析

新中國成立初期，國家先后發(fā)行了“人民勝利折實公債”和“國家經濟建設公債”，為我國工業(yè)化建設奠定了基礎。為了適應改革開放的要求，我國從1981年起重新開始發(fā)行國債，國債事業(yè)的發(fā)展出現了質的飛躍，1999年—2000年發(fā)行國債累計16800億元，這是國家實施積極財政的集體表現。

談談我國財政收入有哪些？你對國債有哪些認識，以及國債在國民經濟中的作用？如果你認購了10，000元債券，利息率4.6%，你認為會給你的家庭帶來什么影響？第二十三頁，共一百一十三頁。案例分析（課后作業(yè)）課本37頁案例材料一第二十四頁，共一百一十三頁。第三章財政支出

一、財政支出的分類

（一）財政支出的形式無償撥款方式、有償貸款方式（二）財政支出的分類1.按國家的具體用途分類(14項）基本建設支出、企業(yè)挖潛改造資金支出、簡易建筑費支出、地質勘探費支出、科技三項費用支出、流動資金支出、國家物資儲備、支持農業(yè)支出、城市維護費支出、文教科學衛(wèi)生事業(yè)費支出、撫恤和社會福利救濟費支出、國防支出、行政管理費支出、債務支出第二十五頁，共一百一十三頁。1999年國家財政支出分項目構成第二十六頁，共一百一十三頁。

2.財政支出按國家職能分類

經濟建設支出科學文教衛(wèi)生支出行政管理支出國防支出和其他支出第二十七頁，共一百一十三頁。3.財政支出按是否獲得商品或勞務分類

購買性支出：是指政府以市場主體身份購買所需商品和勞務的支出，會取得商品和勞務。轉移性支出：是指政府將一部分財政資金無償地、單方面轉移給領受者的支出，不會相應取得商品和勞務。第二十八頁，共一百一十三頁。4.財政支出按最終用途分類

補償性支出消費性支出積累性支出第二十九頁，共一百一十三頁。5.財政支出按預算管理辦法分類

經常性支出：國家以社會管理者的身份，將財政資金用于滿足社會各項公共需要的支出。（具體內容見P44）

建設性支出：國家以國有資產所有者的身份，將財政資金用于經濟建設方面的支出。（具體內容見P45）第三十頁，共一百一十三頁。（三）財政支出的原則量入為出與量出為入相結合統(tǒng)籌兼顧，合理安排提高財政支出使用效益第三十一頁，共一百一十三頁。案例分析經國務院批準，財政部和信息產業(yè)部聯(lián)合發(fā)出通知，規(guī)定自2001年7月1日起，取消市話初裝費、移動電話入網費、農村電話初裝費，以及附加在電話上征收的其他政府基金項目。上述項目收費，源自于20世紀初80年代，國家為解決郵電通訊的落后狀況，緩解郵電通訊建設資金不足而采取的特殊籌資政策。近幾年來，郵電通訊事業(yè)有了長足發(fā)展，基本滿足社會需要，取消其收費更利于郵電通訊事業(yè)的健康發(fā)展。據估算，取消上項收費，一年減輕社會負擔約200億元。請分析：該政策對個人、家庭影響如何？對國家財政將帶來怎樣的影響？電信部門的財務狀況將發(fā)生怎樣的變化？第三十二頁，共一百一十三頁。第四章政府預算

一、政府預算的概念和特點（一）政府預算的概念又稱國家預算，是國家財政的收支計劃，是國家有計劃地籌集和安排財政資金的重要工具。（二）政府預算的組成中央預算、地方預算（三）政府預算的特點集中性、綜合性、預測性、年度性、法律性第三十三頁，共一百一十三頁。二、政府預算分類1.按預算的形式分：單式預算、復式預算2.按預算編制方法分：基數預算、零期預算3.按編制預算的政策分：平衡預算、赤字預算第三十四頁，共一百一十三頁。三、我國的復式預算P631.我國復式預算的內容經常性預算、建設性預算2.我國復式預算改革方向（新的復式預算模式）政府公共預算國有資產經營預算社會保障預算財政金融投資預算第三十五頁，共一百一十三頁。四、政府預算的編制、執(zhí)行和決算1.政府預算的編制原則P664方面2.政府預算的執(zhí)行執(zhí)行的機構：國務院和地方各級人民政府，指定稅務、海關、財政、國家開發(fā)銀行、中國人民銀行參與組織預算執(zhí)行工作。3.政府預算的決算國家預算執(zhí)行情況的總結。第三十六頁，共一百一十三頁。五、政府預算管理體制

1.政府預算管理體制：國家在中央以及地方各級政府之間劃分預算收支范圍和管理權責的一項根本制度。2.現行政府預算管理體制

1994年開始實行“分稅制”預算管理體制，按稅種劃分中央與地方的稅收，中央財政對地方實行稅收返還。

第三十七頁，共一百一十三頁。第五章金融概述

金融與經濟的關系經濟決定金融，金融服務于經濟并反作用于經濟，金融是現代經濟的核心，支撐國民經濟。

貨幣資金是溝通整個社會經濟生活的媒介和命脈，現代經濟生活的一切幾乎都離不開貨幣資金運動。貨幣資金比作國民經濟的“血液”。中央銀行、金融機構和金融市場構成“血液傳導體系”。第三十八頁，共一百一十三頁。一、金融的概念及其構成一）什么是金融？金融是指貨幣資金的融通，是社會經濟活動中貨幣流通和信用活動以及與其相聯(lián)系的一切經濟關系的總和。

金融始終是貨幣形式的運動。金融活動實質上是一種借貸行為，各種債權和債務關系表現為各種不同的信用形式，即金融形式。第三十九頁，共一百一十三頁。（二）金融的構成貨幣：固定充當一般等價物的商品，貨幣可以用來衡量一切商品的價值，也可以充當一切商品交易的媒介。

信用：是經濟上的一種借貸行為，是以償還和付息為條件的價值單方面的讓渡。金融機構和銀行第四十頁，共一百一十三頁。貨幣的構成1.流通中的現金（貨幣0）

用M0表示2.支票存款3.信用卡存款4.貨幣1=M1=現金+支票存款+信用卡存款

=貨幣0+支票存款+信用卡存款5.儲蓄存款（活期存款、定期存款）6.貨幣2=現金+支票存款+信用卡存款+儲蓄存款

=貨幣1+儲蓄存款第四十一頁，共一百一十三頁。二、信用的主要形式1.商業(yè)信用2.銀行信用3.國家信用4.消費信用5.國際信用6.民間信用老師想知道：你借過錢嗎？你試過到商店買東西，先拿走貨物，以后再付款嗎？一個非常沒有信用的人找你借錢，你借給他嗎？為什么？第四十二頁，共一百一十三頁。問一問回家問一問媽媽和爸爸：我們家有沒有借錢？向誰借的？借的錢用來干什么？以后會不會借？第四十三頁，共一百一十三頁。三、利息與利息率（一）利息：是與信用相伴隨的經濟范疇，是貨幣所有者因貸出貨幣而從借款人那里獲得的報酬。（二）利息率：是一定時期內利息額與所貸資金額的比率，簡稱為利率。年利率（百分數）月利率（千分數）日利率（萬分數）第四十四頁，共一百一十三頁。計算利息的方法：單利、復利

單利：以本金為基數計算利息，所生的利息不再加入本金計算下一期利息。利息額=本金*利率*時間I=P*r*n本利和=本金+利息額

=本金*（1+利率*時間）S=P+I=P(1+rn)復利：計算利息時，要將每一期的利息加入本金后一并計算下一期的利息。即利滾利。利息=本金*(1+利率）時間Sn=P（1+r)n第四十五頁，共一百一十三頁。利息率的種類

1.按利率是否變動分：固定利率與浮動利率

2.按存貸者實際利息所得分：名義利率與實際利率實際利率=名義利率-物價上漲率3.按利率形成的渠道分：市場利率、公定利率、官定利率第四十六頁，共一百一十三頁。（三）決定和影響利率的因素1.決定利率的基本因素是平均利潤率2.影響利率變化的因素：貨幣資金供求狀況通貨膨脹國家經濟政策國際市場利率水平第四十七頁，共一百一十三頁。（四）利率的作用1.調節(jié)宏觀經濟的作用2.約束和激勵微觀經濟主體的作用

回去找一些關于利息的資料，閱讀并思考利率的作用。第四十八頁，共一百一十三頁。四、金融體系（一）金融體系與銀行中國人民銀行商業(yè)銀行政策性銀行非銀行金融機構

你知道有哪些銀行？這些銀行有什么區(qū)別？它們的行徽有什么不同？第四十九頁，共一百一十三頁。（二）商業(yè)銀行的性質和職能

1、商業(yè)銀行是一贏利為目的、以吸收社會公眾的存款和發(fā)放貸款為重要業(yè)務活動、綜合性多功能的金融企業(yè)。2、商業(yè)銀行的職能信用中介職能（最基本的職能）支付中介職能信用創(chuàng)造職能金融服務職能你享受過銀行哪些職能？第五十頁，共一百一十三頁。（三）中央銀行的性質和職能1、性質：調節(jié)宏觀經濟、管理金融事業(yè)的特殊金融機構。具體表現為三方面P932、職能貨幣發(fā)行的銀行銀行的銀行政府的銀行第五十一頁，共一百一十三頁。老師咨詢：

我想存錢，到什么銀行存錢，我家附近有一家中國人民銀行，我到那里去存錢，可以嗎？第五十二頁，共一百一十三頁。案例分析中國人民銀行宣布，從2004年10月29日起上調金融機構存貸款基準利率，金融機構一年期存款基準利率上調0.27個百分點，由現行的1.98%提高到2.25%；一年期貸款基準利率上調0.27個百分點，由現行的5.31%提高到5.58%。其他各檔次存、貸款利率也相應調整，中長期上調幅度大于短期。請分析央行調整利率的原因？利率對國民經濟有什么作用？對你的生活有什么影響？第五十三頁，共一百一十三頁。第六章貨幣和貨幣流通一、貨幣與貨幣制度（一）貨幣形式的發(fā)展實物貨幣（商品貨幣）金屬貨幣代用貨幣信用貨幣電子貨幣第五十四頁，共一百一十三頁。小資料實物貨幣：古希臘用牛、羊非洲用象牙我國古代用龜殼、海貝、農具、皮革等美國用金子、煙草、大米、威士忌等金屬貨幣：我國西周時代開始出現金屬貨幣，到春秋戰(zhàn)國時代，開始使用青銅鑄造的“刀幣”、“鏟幣”。秦統(tǒng)一中國后，銅錢在全國通行。第五十五頁，共一百一十三頁。錢幣圖片刺字空首布漢佉二體錢布泉和貨布楚金版第五十六頁，共一百一十三頁。錢幣圖片皇宋通寶三孔布河南扶溝古城出土銀布第五十七頁，共一百一十三頁。小資料我國是最早使用紙幣的國家，北宋的“交子”元、明、清發(fā)行的“寶鈔”紙幣。元代寶鈔第五十八頁，共一百一十三頁。在握國建立“金卡工程”廣東開通了全省范圍跨銀行ATM網絡，實現了粵、港澳ATM互聯(lián)，北京市民“一卡在手，走遍京城”紙黃金軟貨幣第五十九頁，共一百一十三頁。（二）貨幣制度的演變銀本位制金銀復本位制金本位制紙幣本位制小貼士

“格雷欣”法則：劣幣驅逐良幣第六十頁，共一百一十三頁。（三）我國人民幣的性質人民幣是一種價值符號。人民幣是債務貨幣。人民幣具有強制性。人民幣的管理性質。談一談：你對人民幣的認識。第六十一頁，共一百一十三頁。二、貨幣流通的形式現金貨幣流通存款貨幣流通廣義貨幣流通第六十二頁，共一百一十三頁。三、貨幣的供給與需求（一）貨幣供給概念：也叫貨幣供應，是貨幣需求相對應的另一方面。貨幣供給量，也叫貨幣流通量、流通中貨幣量、貨幣存量，是指包括存款在內的廣義貨幣的投放發(fā)生額減去回籠后的結存額，它是個存量概念。第六十三頁，共一百一十三頁。（二）決定貨幣供給的因素1.銀行信貸收支與貨幣供給量的關系銀行信貸收支包括：商業(yè)銀行信貸收支中央銀行信貸收支2.財政收支與貨幣供給量的關系第六十四頁，共一百一十三頁。二、貨幣需求貨幣需求是只在一定時間和空間范圍內，商品流通對貨幣的客觀要求。M=PQ/V流通中貨幣需求量=待實現的商品數量*商品價格水平/

貨幣流通速度第六十五頁，共一百一十三頁。四、通貨膨脹（一）定義：是一定時期內一般物價水平持續(xù)上漲現象。說一說：你覺得物價上漲對你有什么影響？市場是一只無形的手，調動著物價，這樣說對嗎？在物價飛漲，人們會說：“投資不如投機”、“存錢不如存貨”、“生產不如囤積”。你對這些說法有什么認識？第六十六頁，共一百一十三頁。（二）通貨膨脹對社會經濟的影響1.使社會生產的正常比例受到破壞，使生產性投資減少，不利于生產長期穩(wěn)定發(fā)展。2.打破流通領域原有的平衡，正常的流通受阻，制造或加劇供給與需求的矛盾。3.是物價上漲和貨幣貶值的過程，造成市場混亂，改變社會成員原有財富的占有比例。4.居民消費水平下降，限制下一階段的發(fā)展，加大消費者的損失，加劇了社會成員間的矛盾。第六十七頁，共一百一十三頁。（三）通貨膨脹的治理對策1.實行緊縮的貨幣政策和財政政策2.實施收入政策3.事實供應政策第六十八頁，共一百一十三頁。五、通貨政策（一）概念：在通貨膨脹得到抑制后表現出物價與貨幣供給量連續(xù)下降的現象。（二）通貨緊縮對社會經濟的影響1.使社會財富縮水2.促退經濟3.縮減就業(yè)機會（三）治理通貨緊縮的對策

P113四方面第六十九頁，共一百一十三頁。案例分析

根據課本115頁材料一、二、三說一說：我國1998年以后是否出現通貨緊縮現象？為什么回出現通貨緊縮現象，對你的生活有什么影響？應該采取什么財政政策和貨幣政策？第七十頁，共一百一十三頁。第七章金融業(yè)務一、我國中央銀行的業(yè)務1.負債業(yè)務貨幣發(fā)行、各項存款、自有資金2.資產業(yè)務貸款業(yè)務、再貼現、金銀和外匯占款、其他業(yè)務第七十一頁，共一百一十三頁。二、我國商業(yè)銀行的業(yè)務負債業(yè)務：自有資本、吸收存款、其他資產業(yè)務：現金資產、貸款業(yè)務、貼現業(yè)務、其他中間業(yè)務：轉帳業(yè)務、信托業(yè)務、信用卡第七十二頁，共一百一十三頁。第八章金融市場

一、金融市場概述（一）定義：是融通資金與買賣金融資產的地方，即買賣金融商品的地方。

廣義的金融市場包括所有的資金融通場所。

狹義的金融市場多指有價證券市場。第七十三頁，共一百一十三頁。（二）金融市場的構成要素1.參與者：居民個人、企業(yè)、金融中介機構、政府2.金融工具：國家債券、金融債券、股票、本票、支票、匯票等。3.組織形式：交易所交易、柜臺交易

交易方式：現貨交易、期貨交易、信用交易第七十四頁，共一百一十三頁。（三）金融市場的分類1.根據交易對象期限的不同分為：貨幣市場：同業(yè)拆借市場、票據市場、CD市場、國庫券市場資本市場：證券市場、中長期信貸市場2.根據金融交易的性質不同分為：發(fā)行市場和流通市場3.根據金融交易的交割方式不同分為：現貨市場、期貨市場、期權市場4.根據金融交易活動的地域范圍不同分為：國內金融市場、國際金融市場第七十五頁，共一百一十三頁。二、金融工具1.金融工具的概念是指哪些在金融市場上以書面形式發(fā)行或流通，借以作為債權權利和債務人義務的契約憑證，即金融商品。2.特征：償還性、可轉讓性、安全性、收益性3.典型的金融工具（一）商業(yè)票據（二）債券（三）股票

回家收集一些關于債券股票的資料第七十六頁，共一百一十三頁。五、外匯市場談一談：你用過外幣嗎？你知道哪些外幣？什么情況你需要外幣？從哪找外幣？（一）概述外匯市場是專門從事外匯買賣的市場，分有形市場和無形市場。你知道嗎？外匯市場每日交易量平均在10000億美元以上。

第七十七頁，共一百一十三頁。小資料：世界主要的外匯市場有：倫敦外匯市場紐約外匯市場巴黎外匯市場東京外匯市場香港外匯市場第七十八頁，共一百一十三頁。（二）外匯市場主要參與者外匯供求者外匯銀行外匯經紀人中央銀行外匯投資者第七十九頁，共一百一十三頁。（三）外匯交易方式即期外匯交易遠期外匯交易套匯交易套利交易第八十頁，共一百一十三頁。第九章證券投資一、證券（一）概念：是票面載有一定金額，代表財產所有權或債權，可以有償轉讓的書面憑證。證券本身沒有價值，具有法律效力的證書，可以在證券市場上流通。分為有價證券和證據證券。有價證券：是指具有一定券面價值并可按規(guī)定買賣轉讓的一種財產所有權或債權的憑證。第八十一頁，共一百一十三頁。（二）證券的分類

狹義的證券分為股票和債券。1.債券（1）概念：是債務人向債權人出具的，在一定時期支付利息和到期本金的債務書面憑證。（2）特征：收益性強、風險程度較低、流動性較強（3）債券的分類：按債券償還時間分為：短期、中期、長期債券按債券發(fā)行主體分為：政府債券、企業(yè)債券、金融債券、國際債券第八十二頁，共一百一十三頁。（4）債券收益率

票面收益率：票面利率=利息/債券面值*100%本期收益率：=年利息/債券市場價格*100%到期收益率=（到期本息-市場價格）/待償期*365*100%第八十三頁，共一百一十三頁。（5）發(fā)行價格平價發(fā)行：票面利率等于市場利率溢價發(fā)行：票面利率大于市場利率折價發(fā)行：票面利率小于市場利率談一談：如果你認購了10，000元債券，利息率4.6%，你認為會給你的家庭帶來什么影響？

第八十四頁，共一百一十三頁。2.股票（1）概念:是股份制公司發(fā)給股東證明其投資入股的憑證。（2）股票的分類按股東權利義務分類：普通股和優(yōu)先股。按投資主體性質分類：國有股、發(fā)起人股、社會公眾股。按票面上是否記載股東的姓名或名稱分為：記名股和無記名股。第八十五頁，共一百一十三頁。（2）股票的分類

以股權設置的不同分為內資股（A股）外資股境外上市外資股（B股）境外上市外資股香港上市的H股（Hongkong)

紐約上市的H股(Newyork)

新加坡上市的H股(Singproe)第八十六頁，共一百一十三頁。二、證券市場（一）定義：是有價證券發(fā)行和流通的場所。（二）包括發(fā)行市場和流通市場第八十七頁，共一百一十三頁。三、證券發(fā)行市場

定義：是資金需求者通過發(fā)行證券而籌措資金的市場，又稱“一級市場”、“初級市場”。（一）證券發(fā)行市場的參與者籌資人投資人中介機構第八十八頁，共一百一十三頁。（二）證券發(fā)行方式

1.直接發(fā)行與間接發(fā)行直接發(fā)行（自銷）間接發(fā)行（包銷、代銷、聯(lián)合發(fā)售）2.公開發(fā)行與不公開發(fā)行公開發(fā)行（公募）不公開發(fā)行（私募）第八十九頁，共一百一十三頁。（三）證券發(fā)行價格

面額發(fā)行

溢價發(fā)行

折價發(fā)行

時價發(fā)行

中間價發(fā)行

第九十頁，共一百一十三頁。（四）證券發(fā)行程序制定發(fā)行計劃。提出發(fā)行申請。確定委托代理。發(fā)布發(fā)行公告認購人應募。建立健全企業(yè)的組織機構。第九十一頁，共一百一十三頁。四、證券流通市場概念：已發(fā)行證券的交易場所。又稱“二級市場”、“次級市場”。（一）證券交易的一般規(guī)則

166頁8點第九十二頁，共一百一十三頁。（二）證券交易的基本程序開戶委托成交交割過戶開戶：投資者在經紀證券商處開戶（證券賬戶和資金賬戶）。購入證券時：

證券賬戶證券持有量增加資金賬戶存款減少第九十三頁，共一百一十三頁。（二）證券交易的基本程序賣出證券時：

證券賬戶證券持有量減少資金賬戶存款增加第九十四頁，共一百一十三頁。委托委托：開戶以后，投資者可以采取多種方式向證券商委托買賣證券。委托方式有：單面委托、電話委托、傳真委托、網上交易委托等。A股交易采用以手為單位，1手代表100股。投資者購買股票，必須是1手的整倍數，如200股，10000股等，不能是50股。第九十五頁，共一百一十三頁。成交成交：證券買賣雙方同意交易成立并按規(guī)定完成必要的手續(xù)的行為。成交原則：價格優(yōu)先、時間優(yōu)先第九十六頁，共一百一十三頁。交割交割：買主付出價款取得證券、賣主交出證券取得價款的行為。采用在各自的股東賬戶、資金賬戶上收付轉賬。買主交出證券付出價款買主第九十七頁，共一百一十三頁。過戶過戶：對于記名證券，需辦理變更股東或債權人有關內容記載的手續(xù)。想一想：對于記名證券需辦理過戶手續(xù)嗎？論一論：股票交易的程序第九十八頁，共一百一十三頁。（三）行情顯示買入價、買出價、最新價漲跌成交量最高價、最低價、收盤價、開盤價第九十九頁，共一百一十三頁。股票價格指數圖第一百頁，共一百一十三頁。股票價格指數牛市：股票價格指數持續(xù)上揚。熊市：股票價格指數持續(xù)下跌。我國的股票價格指數上證指數深證數指第一百