持有至到期投資及長期股權投資

第五章持有至到期投資

及長期股權投資主要內容：第一節(jié)持有至到期投資第二節(jié)長期股權投資第一頁，共四十四頁。1第一節(jié)持有至到期投資一、持有至到期投資概述及賬戶設置二、持有至到期投資的取得（初始計量）

三、持有至到期投資的后續(xù)計量四、持有至到期投資的減值五、持有至到期投資的轉換第二頁，共四十四頁。2一、持有至到期投資概述

1、定義

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產。

2、企業(yè)將金融資產劃分為持有至到期投資應同時滿足以下條件：（1）到期日和回收金額固定或可確定；（2）企業(yè)有能力持有至到期；（3）企業(yè)有明確的意圖持有至到期。第三頁，共四十四頁。3債券的付息方式分期付息債券到期一次付息債券3、持有至到期投資的性質為債權性投資，主要為國債和各種債券第四頁，共四十四頁。4賬戶設置：

為了反映各項持有至到期投資的取得、收益、處置等情況，可以設置“持有至到期投資”科目，并設置“成本”、“利息調整”、“應計利息”等明細科目?！俺钟兄恋狡谕顿Y”“成本”“利息調整”“應計利息”反映持有至到期投資的面值反映持有至到期投資的初始確認金額與其面值的差額，以及按照實際利率法分期攤銷后該差額的攤余金額反映企業(yè)計提的到期一次還本付息持有至到期投資應計未付的利息總賬明細賬第五頁，共四十四頁。5二、持有至到期投資的初始計量

（一）債券溢折價的原因（二）持有至到期投資的初始投資成本第六頁，共四十四頁。6債券的發(fā)行面值發(fā)行發(fā)行價=面值溢價發(fā)行發(fā)行價>面值折價發(fā)行發(fā)行價<面值注意：溢價和折價都是對未來利息的調整（一）債券溢折價的原因第七頁，共四十四頁。7當債券票面利率高于金融市場利率時，債券發(fā)行者按債券票面利率會多付利息，在這種情況下，可能會導致債券溢價。這部分溢價差額，屬于債券購買者由于日后多獲利息而給予債券發(fā)行者的利息返還。當債券票面利率低于金融市場利率時，債券發(fā)行者按債券票面利率會少付利息，在這種情況下，可能會導致債券折價。這部分折價差額，屬于債券發(fā)行者由于日后少付利息而給予債券購買者的利息補償。第八頁，共四十四頁。8（二）持有至到期投資的初始投資成本

持有至到期投資，應按購入時實際支付的價款作為初始投資成本，實際支付的價款包括支付的債券實際買價以及手續(xù)費、傭金等交易費用。但是，實際支付的價款中如果含有發(fā)行日或付息日至購買日之間分期付息的利息，按照重要性原則，應作為一項短期債權處理，不計入債券的初始投資成本。

初始入賬成本＝買價－到期未收到的利息＋交易費用

第九頁，共四十四頁。9例題：M公司于2008年5月1日購入N公司2007年初發(fā)行的債券，該債券面值100萬元，面率6%，期限4年，每年末付息，到期還本。N公司本應于2007年12月31日償付的利息直至5月3日才予支付。M公司支付買價108萬元，另支付交易費用1.6萬元。請問：該債券的初始入賬價值是多少？寫出會計分錄？第十頁，共四十四頁。1007.1.107.12.3108.12.31到期未收利息6萬08.5.1購買未到期利息2萬入賬成本=買價－到期未收到的利息＋交易費用

=108－

100×6%+1.6=103.6萬第十一頁，共四十四頁。11會計分錄借：持有至到期投資103.6應收利息6貸：銀行存款109.6成本100應計利息2利息調整1.6溢價第十二頁，共四十四頁。12初始計量一般會計分錄：

借：持有至到期投資―成本（面值）

―應計利息（買入時所含的未到期利息）

―利息調整（初始入賬成本－債券購入時所含的未到期利息－債券面值）（溢價記借，折價記貸）

應收利息（買入時所含的已到付息期但尚未領取的利息）

貸：銀行存款第十三頁，共四十四頁。13三、持有至到期投資的后續(xù)計量會計處理原則1、對持有至到期債券投資溢折價，應按一定方法進行攤銷。2、企業(yè)應當采用實際利率法，按攤余成本對持有至到期投資進行后續(xù)計量。3、以債券的期初攤余成本乘以實際利率測算各期利息收入，計入投資當期投資收益。第十四頁，共四十四頁。14攤余成本是金融資產的初始確認金額經下列調整后的結果。1、扣除已償還的本金2、加上或減去采用實際利率法將該初始金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額3、扣除已發(fā)生的減值損失提示：就持有至到期投資來說，攤余成本即為其賬面價值！第十五頁，共四十四頁。15實際利率，是指將金融資產或金融負債在預期存續(xù)期間或適用更短期間內的未來現金流量，折現為該金融資產或金融負債當前賬面價值所使用的利率。實際利率應當在取得持有至到期投資時確定。第十六頁，共四十四頁。16經典例題1：2004年初，甲公司購買了一項債券，剩余年限5年，劃分為持有至到期投資,買價90萬元,另付交易費用5萬元，該債券面值為100萬元，票面利率為4%，每年末付息，到期還本。

0405060708094萬4萬4萬4萬4萬100萬本金資金回流折現內含報酬率R95萬初始成本怎樣計算呢？第十七頁，共四十四頁。17（1）首先計算內含報酬率（實際利率）

設內含利率為r,該利率應滿足如下條件：

4/（1+r）1+4/（1+r）2+…+104/（1+r）5=95采用插值法，計算得出r≈5.16%。第十八頁，共四十四頁。18（2）2004年初購入該債券時

借：持有至到期投資―成本100

貸：銀行存款95持有至到期投資―利息調整5

折價5萬在后續(xù)會計處理中需在每年末攤銷折價額第十九頁，共四十四頁。193）利息調整攤銷表（分期付息）注意：此數據應采取倒擠的方法認定，否則會出現計算偏差，具體計算過程為5.10＝1.1+4年份年初攤余成本利息收益=年初攤余成本*5.16%年末實收利息=面值*4%利息調整攤銷額=利息收益-實收利息利息調整攤銷后貸方余額年末攤余成本=年初攤余成本+利息調整攤銷額購買時

5.00

200495.004.9040.904.1095.90200595.904.9540.953.1596.85200696.855.0041.002.1597.85200797.855.0541.051.1098.90200898.905.1041.100.00100.00第二十頁，共四十四頁。2004年12月31日，確認實際利息收入，收到票面利息等借：應收利息4持有至到期投資-利息調整0.9貸：投資收益4.9收到利息時：

借：銀行存款4

貸：應收利息4第二十一頁，共四十四頁。2105年年底，確認實際利息收入、收到票面利息借：應收利息4持有至到期投資-利息調整0.95貸：投資收益4.95收到利息時：

借：銀行存款4

貸：應收利息4第二十二頁，共四十四頁。2206年年底，確認實際利息收入、收到票面利息借：應收利息4持有至到期投資-利息調整1貸：投資收益5收到利息時：

借：銀行存款4

貸：應收利息4第二十三頁，共四十四頁。2307年年底，確認實際利息收入、收到票面利息借：應收利息4持有至到期投資-利息調整1.05貸：投資收益5.05收到利息時：

借：銀行存款4

貸：應收利息4第二十四頁，共四十四頁。2408年年底，確認實際利息收入、收到票面利息借：應收利息4持有至到期投資-利息調整1.10貸：投資收益5.10收到利息時：

借：銀行存款4

貸：應收利息4第二十五頁，共四十四頁。2508年末收到債券本金時：借：銀行存款100貸：持有至到期投資-成本100第二十六頁，共四十四頁。26經典例題2：2004年初，甲公司購買了一項債券，剩余年限5年，劃分為持有至到期投資,買價90萬元,另付交易費用5萬元，該債券面值為100萬元，票面利率為4%，到期一次還本付息。

0405060708090萬0萬0萬0萬20+100=120萬資金回流折現內含報酬率R95萬初始成本第二十七頁，共四十四頁。27（1）首先計算內含報酬率

設內含利率為r,該利率應滿足如下條件：

120/（1+r）5=95

經測算，計算結果：r≈4.78%

第二十八頁，共四十四頁。28（2）2004年初購入該債券時

借：持有至到期投資―成本100

貸：銀行存款95持有至到期投資―利息調整5

折價5萬第二十九頁，共四十四頁。293）利息調整攤銷表（到期一次還本付息）注意：此數據應采取倒擠的方法認定，否則會出現計算偏差，具體計算過程為5.49＝1.49+4年份年初攤余成本利息收益=年初攤余成本*4.78%年末實計利息(未到期利息）利息調整攤銷額=利息收益-應計利息利息調整攤銷后貸方余額年末攤余成本=年初攤余成本+利息調整攤銷額購買時

5.00

200495.004.54

40.544.4699.54200599.54

4.76

40.763.70104.302006104.30

4.99

40.992.71109.292007109.29

5.22

41.221.49114.512008114.51

5.49

41.490.00120.00第三十頁，共四十四頁。3004年12月31日，確認應計利息借：持有至到期投資-應計利息4持有至到期投資-利息調整0.54貸：投資收益4.5405年12月31日，確認應計利息借：持有至到期投資-應計利息4持有至到期投資-利息調整0.76貸：投資收益4.76第三十一頁，共四十四頁。3106年12月31日，確認應計利息借：持有至到期投資-應計利息4持有至到期投資-利息調整0.99貸：投資收益4.9907年12月31日，確認應計利息借：持有至到期投資-應計利息4持有至到期投資-利息調整1.22貸：投資收益5.22第三十二頁，共四十四頁。3208年12月31日，確認應計利息借：持有至到期投資-應計利息4持有至到期投資-利息調整1.49貸：投資收益5.4908年末收到債券本息時

借：銀行存款120

貸：持有至到期投資―成本100

―應計利息20

第三十三頁，共四十四頁。33每年末計算利息時，攤銷溢價折價（利息調整）的一般會計分錄A:對于購買的債券是分期付息債券借：應收利息（債券面值×票面利率）持有至到期投資―利息調整（折價前提下，一般倒擠在借方。）

貸：投資收益（債券攤余成本×實際利率）持有至到期投資―利息調整（溢價前提下，一般倒擠在貸方。）B:對于購買的債券時到期一次付息還本付息的債券借：持有至到期投資－應計利息（債券面值×票面利率）持有至到期投資―利息調整（折價前提下，一般倒擠在借方。）貸：投資收益（債券攤余成本×實際利率）持有至到期投資―利息調整（溢價前提下，一般倒擠在貸方。）第三十四頁，共四十四頁。34債券到期時的一般會計處理：借：銀行存款

貸：持有至到期投資―成本

―應計利息

第三十五頁，共四十四頁。35四、持有至到期投資的減值

企業(yè)應當在資產負債表日對持有至到期投資的賬面價值進行檢查，有客觀證據表明該金融資產發(fā)生減值的，應當計提減值準備。持有至到期投資發(fā)生減值時，應當將該持有至到期投資的賬面價值減記至預計未來現金流量現值，減記的金額確認為資產減值損失，計入當期損益，借：資產減值損失貸：持有至到期投資減值準備預計未來現金流量現值，可以按照該持有至到期投資初始確定的實際利率折現計算。第三十六頁，共四十四頁。36持有至到期投資確認減值損失后，如有客觀證據表明該金融資產價值得以恢復，且客觀上與確認該損失后發(fā)生的事項有關，原確認的減值損失應當予以轉回，計入當期損益。但是，該轉回后的賬面價值不應超過假定不計提減值準備情況下該持有至到期投資在轉回日的攤余成本。第三十七頁，共四十四頁。37課堂練習經典例題－3：20×7年1月1日，甲公司自證券市場購入面值總額為2000萬元的債券。購入時實際支付價款2078.98萬元，另外支付交易費用10萬元。該債券發(fā)行日為20×7年1月1日，系分期付息、到期還本債券，期限為5年，票面年利率為5%，年實際利率為4%，每年12月31日支付當年利息。甲公司將該債券作為持有至到期投資核算。假定不考慮其他因素，該持有至到期投資20×7年12月31日的賬面價值為（）（2007年CPA考題）。

A.2062.14萬元B.2068.98萬元

C.2072.54萬元D.2083.43萬元

第三十八頁，共四十四頁。38答案C解析：該持有至到期投資07年12月31日的賬面價值=（2078.98+10）-（2088.98*4%-2000*5%）=2072.54萬第三十九頁，共四十四頁。39五、持有至到期投資的轉換企業(yè)將持有至到期投資在到期前處置或重分類，通常表明其違背了將投資持有至到期的最初意圖，如果處置或重分類為其他金融資產的金融資產相對于該類投資在出售或重分類的總額較大，則企業(yè)在處置或重分類后應立即將其剩余的持有至到期投資重分類為可供出售金融資產，并以公允價值進行后續(xù)計量。重分類日，該投資剩余部分的賬面價值與其公允價值之間的差額計入所有者權益，在該可供出售金融資產發(fā)生減值或終止確認時轉出計入當期損益。第四十頁，共四十四頁。40將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產的一般分錄如下：借：可供出售金融資產（按重分類日的公允價值入賬）持有至到期投資減值準備貸：持有至到期投資—成本—利息調整（也可能在借方）—應計利息資本公積—其他資本公積(可能記借也可能記貸）提示：這里的資本公積屬于暫時損益，在將來出售變現時都要轉入投資收益中。第四十一頁，共四十四頁。4120×7年3月，由于貸款基準利率的變動和其他市場因素的影響，乙公司持有的、原劃分為持有至到期投資的某公司債券價格持續(xù)下跌。為此，乙公司于4月1日對外出售該持有至到期債券投資10%，收取價款1200000元（即所出售債券的公允價值）。

假定4月1日該債券出