世界強企業(yè)中層管理人員領導力培訓財務管理

非財務經理的財務管理世界500強企業(yè)領導力培訓第1頁，共108頁。為什么要學習財務？第2頁，共108頁。課程目錄1.設定財務目標2.使用財務信息3.提供財務監(jiān)控第3頁，共108頁。理解利潤的作用監(jiān)控關鍵的財務指標1.設定財務目標第4頁，共108頁。基本概念1.沒有合理的財務管理，任何企業(yè)都無法生存。2.財務管理的目標就是要把商業(yè)想法轉化成企業(yè)利潤。3.某一時期的現金流=這一時期的現金收入—這一時期的現金支出；現金流衡量的是現余額的變化。4.某一時期的利潤=這一時期的銷售額—對應時期產生這部分銷售額的相關成本；利潤衡量的是財富的變化。5.企業(yè)生存需要具備兩個基本的條件：必須創(chuàng)造利潤和必須產生現金流。1-1理解利潤的作用第5頁，共108頁。企業(yè)盈利過程的三個階段為資產

融資將資產轉化為銷售額將銷售額轉化為利潤123231無論企業(yè)是如何獲得資金的，要獲得一個健康的投資回報率，需要對企業(yè)獲利過程的三個階段進行有效的管理。1-1理解利潤的作用第6頁，共108頁。1.股東融資1.優(yōu)點：提高股東的投資回報2.不足：成本增加；銷售額下降企業(yè)獲利會受到影響借款的優(yōu)點和不足：資金的來源渠道：2.銀行借貸1-1理解利潤的作用第7頁，共108頁。衡量角度衡量指標計算公式衡量公司的利潤績效投資者（股東）每股收益（EPS）利潤/發(fā)行的股票數量管理者權益回報率（ROE）利潤（稅后利潤）/股東資本金*100%其他已動用資本回報率（ROCE）利潤（經營利潤）/總資金*100%衡量企業(yè)成功的三個指標1-2監(jiān)控關鍵的財務指標第8頁，共108頁。企業(yè)獲利的三個階段對現金和利潤的影響績效的衡量指標（評估方法）為資產融資現金管理權益回報率融資杠桿系數將資產轉化為銷售額資產周轉率將銷售額轉化為利潤利潤管理利潤率企業(yè)獲利的三個階段，對現金和利潤的影響及績效的衡量對應關系企業(yè)的權益回報率實際上就是融資杠桿系數、資產周轉率和利潤率的綜合體，是評估企業(yè)管理水平的四個關鍵指標。權益回報率告訴我們公司的整體經營狀況，而融資的杠桿系數、資產周轉率以及利潤率告訴我們的是如何取得權益回報率的。然而，這些衡量指標不僅告訴了我們企業(yè)是如何管理獲利過程的，也對利潤和現金流的管理給出了評價。企業(yè)關鍵的四個指標1-2監(jiān)控關鍵的財務指標第9頁，共108頁。績效衡量系數計算公式提高方法權益回報率（ROE）融資杠桿系數長期借款/全部長期資金*100%提高借款資金的比例資產周轉率銷售額/全部長期資金在現有資產的基礎上增加銷售額用較少的資產來維持當前的銷售額利潤率利潤/銷售額*100%降低成本占銷售額的百分比增強權益回報的三個戰(zhàn)略及方法1-2監(jiān)控關鍵的財務指標第10頁，共108頁。分析財務報表分析股票價格信息2.使用財務信息第11頁，共108頁。資產負債表現金流量表回答現金流的情況損益表闡述公司的財富是在增加還是在減少回答企業(yè)價值方面的問題三大關鍵財務報表三大財務報表2-1分析財務報表第12頁，共108頁。資產負債表資產（公司擁有什么？）股東權益三個組成部分負債（公司欠多少錢？）2-1分析財務報表第13頁，共108頁。資產負債表就是公司的財富報表，是某個時間點的價值“快照”。資產負債表概念資產負債表的兩種形式：見P61財富：固定資產和流動資產負債：流動負債和長期負債股東資金（收益）：資本金和留存收益股東投資的價值（股東資金（收益））=凈資產留存收益=凈資產—資本金存貨、應收賬款、債務人、債權人2-1分析財務報表第14頁，共108頁。成本銷售額利潤利潤分配損益表四個組成部分損益表2-1分析財務報表第15頁，共108頁。損益表損益表闡述了公司的財富是在增加還是減少，不考慮是否支付及支付時間，是某個時段公司發(fā)生了什么，是“記錄片”。概念利潤（期間）=銷售額（期間）—成本（期間產生此銷售額所發(fā)生的）銷售額：由那一時期產生的全部銷售，與是否收到現金無關。成本：包括銷售成本和營運成本。毛利：指在買賣產品或服務這個基本的交易活動中產生的利潤，扣減日常管理費用之前所產生的利潤。稅后利潤：是投資者最關注的，因為這些利潤真正、完全屬于投資者的回報。稅后利潤也稱凈利潤或凈收入。紅利，留存利潤營業(yè)利潤：企業(yè)支付完所有管理費用后的利潤。成本調整的四個方法：預付賬款、預提費用、折舊和壞賬準備2-1分析財務報表第16頁，共108頁?，F金流量表現金收入現金支出凈現金流期初現金余額期末現金余額五個組成部分凈現金流=當期現金收入-當期現金支出期末現金余額=期初現金余額+凈現金流現金流量表使用的首要作用是確保在企業(yè)日常運營中有充足的現金余額現金是企業(yè)生存的先決條件概念2-1分析財務報表第17頁，共108頁?？冃е笜擞嬎愎綄獢祿祿碓矗ㄘ攧請蟊恚嘁婊貓舐世麧?股東資金×100%稅后利潤損益表股東資金平均值資產負債表融資杠桿系數長期借款/全部長期資金×100%長期負債平均值資產負債表股東資金平均值+長期負債平均值資產轉化率銷售額/全部長期資金銷售額損益表股東資金平均值+長期負債平均值資產負債表利潤率利潤/銷售額×100%稅后利潤損益表銷售額損益表現金流量現金流入、現金流出現金流量表舉例說明，進行計算，見P892-1分析財務報表第18頁，共108頁。賬面價值：總資產-總負債=股東資金市場價值：當前發(fā)行股票數量*每股市場價格兩者之差被稱為商譽，它代表的是投資者為了獲得未來利潤需要支付的溢價。如何進行公司估值？2-2分析股票價格信息第19頁，共108頁。股東價值的衡量標準兩大指標：市凈率和價值增值差額即為創(chuàng)造的股東價值增值賬面價值市場價值美元價值增值市凈率=股票的每股市場價格/每股賬面價值管理人員在為股東創(chuàng)造股東價值預期的回報率與股東正常的期望相同

市凈率>1

市凈率=1

市凈率<1管理人員在破壞股東的投資市凈率2-2分析股票價格信息第20頁，共108頁。制定合理的財務規(guī)劃管理銷售額和成本管理資產以創(chuàng)造銷售額3.提供財務監(jiān)控第21頁，共108頁。正確概念錯誤概念預算是武器預算是數字游戲預算是錯誤的預算是用來幫助決策的預算是行動計劃預算能讓你對不斷變化的環(huán)境作出反應預算

3-1制定合理的財務規(guī)劃第22頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產預算過程六要素3-1制定合理的財務規(guī)劃第23頁，共108頁。制定預算的7個步驟需要多少流動資產來支持預期的銷售額？4根據預期的銷售額和成本，會有怎樣的利潤預期？321根據預期的銷售額會有怎樣的成本預期？根據當前的限制因素，預期的銷售額是多少？什么因素限制公司的業(yè)務發(fā)展？必須有多少固定資產來支持預期的銷售額？5需要多少資金來支持資產規(guī)劃？763-1制定合理的財務規(guī)劃第24頁，共108頁。3-1制定合理的財務規(guī)劃如何編制預算？第25頁，共108頁。六個要素獲利過程企業(yè)獲利過程與預算六個要素的匹配關系3-1制定合理的財務規(guī)劃第26頁，共108頁。預算如何達成一致？3-1制定合理的財務規(guī)劃第27頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第28頁，共108頁。如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第29頁，共108頁。金額/美元銷售量變動成本固定成本總成本銷售量、總收入與總成本的關系總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P1493-2管理銷售額和成本第30頁，共108頁。金額/美元銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P151少量的銷售額增長即可產生倍增的利潤所有銷售達到盈虧平衡銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點為了創(chuàng)造雙倍的利潤則需要增加雙倍的銷售量最初的銷售即可產生利潤固定成本企業(yè)變動成本企業(yè)3-2管理銷售額和成本第31頁，共108頁。公司類型優(yōu)勢劣勢以變動成本為主的企業(yè)較低的銷售額就可以產生利潤要想取得高的利潤增長率，需要很高的銷售增長率以固定成本為主的企業(yè)很小的銷售增長率就會產生很高的利潤增長率需要高的銷售量才可以產生利潤企業(yè)內部采用不同成本結構所具有的優(yōu)勢和劣勢3-2管理銷售額和成本第32頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理銷售額？3-2管理銷售額和成本第33頁，共108頁。CVP分析法確定需要獲得的總體利潤確定每個銷售單元需要獲得多少利潤計算必要的銷售額

第1階段

第2階段

第3階段CVP公式：必要的銷售額=（計劃固定成本+計劃利潤）/每1美元銷售額計劃產生的貢獻=（固定成本+計劃利潤）*邊際銷售收入/邊際銷售貢獻邊際銷售貢獻=邊際銷售收入—產生該銷售所發(fā)生的成本如何制定銷售計劃？3-2管理銷售額和成本第34頁，共108頁。CVP分析的優(yōu)點應用簡單便于決策對替代戰(zhàn)略方案進行評估1233-2管理銷售額和成本第35頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理利潤？3-2管理銷售額和成本第36頁，共108頁。實際結果預算結果差異報告通常分三大類貨幣數值差異百分比數值差異3-2管理銷售額和成本第37頁，共108頁。毛利銷售毛利率（%）銷售毛利率差異告訴我們毛利的變化是由于銷售額毛利百分比變化引起的情況銷售量差異告訴我們由于銷售量的變化所導致的毛利變化情況銷售額銷售額差異解釋了毛利發(fā)生變化的原因3-2管理銷售額和成本第38頁，共108頁?？偝杀久?美元銷售額所發(fā)生的成本成本率差異解釋了由于每1美元銷售額所發(fā)生的成本比率的變化所導致的總成本的變化成本量差異解釋了由于銷售量的變化所導致的總成本的變化銷售額成本差異解釋了總成本的變化3-2管理銷售額和成本第39頁，共108頁。問題原因差異計算公式解決辦法為什么實際利潤會與預算利潤有差異？毛利增加銷售更多的產品或服務

銷售額差異（偏差）銷售額偏差=銷售額差異*預算毛利占銷售額的百分比營運報表提高1美元銷售可獲得的利潤銷售毛利率差異（偏差）銷售毛利率偏差=預期毛利—實際毛利成本上升銷售量上升成本量差異（偏差）/每實現1美元銷售所支出的費用增加成本率差異（偏差）/3-2管理銷售額和成本第40頁，共108頁。1.現金管理與利潤管理的不同？2.如何評估現金流的管理效率？須解決的問題現金管理利潤管理盈利過程什么是現金流？3-3管理資產以創(chuàng)造銷售額第41頁，共108頁。類別目標指標真正目標存貨管理最大限度減少存貨時間存貨周轉率在不影響銷售的情況下，取得最大限度的存貨周轉率應收賬款管理最大限度減少客戶付款時間應收賬款周轉天數/應付賬款管理最大限度延長供應商賬期應付賬款周轉天數（債權天數）/現金周期管理的三大類別現金流管理的核心是現金周期的管理3-3管理資產以創(chuàng)造銷售額第42頁，共108頁。如何通過財務知識提升工作績效?第43頁，共108頁。預算如何達成一致？3-1制定合理的財務規(guī)劃第44頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第45頁，共108頁。如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第46頁，共108頁。金額/美元銷售量變動成本固定成本總成本銷售量、總收入與總成本的關系總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P1493-2管理銷售額和成本第47頁，共108頁。金額/美元銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P151少量的銷售額增長即可產生倍增的利潤所有銷售達到盈虧平衡銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點為了創(chuàng)造雙倍的利潤則需要增加雙倍的銷售量最初的銷售即可產生利潤固定成本企業(yè)變動成本企業(yè)3-2管理銷售額和成本第48頁，共108頁。公司類型優(yōu)勢劣勢以變動成本為主的企業(yè)較低的銷售額就可以產生利潤要想取得高的利潤增長率，需要很高的銷售增長率以固定成本為主的企業(yè)很小的銷售增長率就會產生很高的利潤增長率需要高的銷售量才可以產生利潤企業(yè)內部采用不同成本結構所具有的優(yōu)勢和劣勢3-2管理銷售額和成本第49頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理銷售額？3-2管理銷售額和成本第50頁，共108頁。CVP分析法確定需要獲得的總體利潤確定每個銷售單元需要獲得多少利潤計算必要的銷售額

第1階段

第2階段

第3階段CVP公式：必要的銷售額=（計劃固定成本+計劃利潤）/每1美元銷售額計劃產生的貢獻=（固定成本+計劃利潤）*邊際銷售收入/邊際銷售貢獻邊際銷售貢獻=邊際銷售收入—產生該銷售所發(fā)生的成本如何制定銷售計劃？3-2管理銷售額和成本第51頁，共108頁。CVP分析的優(yōu)點應用簡單便于決策對替代戰(zhàn)略方案進行評估1233-2管理銷售額和成本第52頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理利潤？3-2管理銷售額和成本第53頁，共108頁。實際結果預算結果差異報告通常分三大類貨幣數值差異百分比數值差異3-2管理銷售額和成本第54頁，共108頁。毛利銷售毛利率（%）銷售毛利率差異告訴我們毛利的變化是由于銷售額毛利百分比變化引起的情況銷售量差異告訴我們由于銷售量的變化所導致的毛利變化情況銷售額銷售額差異解釋了毛利發(fā)生變化的原因3-2管理銷售額和成本第55頁，共108頁。總成本每1美元銷售額所發(fā)生的成本成本率差異解釋了由于每1美元銷售額所發(fā)生的成本比率的變化所導致的總成本的變化成本量差異解釋了由于銷售量的變化所導致的總成本的變化銷售額成本差異解釋了總成本的變化3-2管理銷售額和成本第56頁，共108頁。問題原因差異計算公式解決辦法為什么實際利潤會與預算利潤有差異？毛利增加銷售更多的產品或服務

銷售額差異（偏差）銷售額偏差=銷售額差異*預算毛利占銷售額的百分比營運報表提高1美元銷售可獲得的利潤銷售毛利率差異（偏差）銷售毛利率偏差=預期毛利—實際毛利成本上升銷售量上升成本量差異（偏差）/每實現1美元銷售所支出的費用增加成本率差異（偏差）/3-2管理銷售額和成本第57頁，共108頁。1.現金管理與利潤管理的不同？2.如何評估現金流的管理效率？須解決的問題現金管理利潤管理盈利過程什么是現金流？3-3管理資產以創(chuàng)造銷售額第58頁，共108頁。類別目標指標真正目標存貨管理最大限度減少存貨時間存貨周轉率在不影響銷售的情況下，取得最大限度的存貨周轉率應收賬款管理最大限度減少客戶付款時間應收賬款周轉天數/應付賬款管理最大限度延長供應商賬期應付賬款周轉天數（債權天數）/現金周期管理的三大類別現金流管理的核心是現金周期的管理3-3管理資產以創(chuàng)造銷售額第59頁，共108頁。預算如何達成一致？3-1制定合理的財務規(guī)劃第60頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第61頁，共108頁。如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第62頁，共108頁。金額/美元銷售量變動成本固定成本總成本銷售量、總收入與總成本的關系總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P1493-2管理銷售額和成本第63頁，共108頁。金額/美元銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P151少量的銷售額增長即可產生倍增的利潤所有銷售達到盈虧平衡銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點為了創(chuàng)造雙倍的利潤則需要增加雙倍的銷售量最初的銷售即可產生利潤固定成本企業(yè)變動成本企業(yè)3-2管理銷售額和成本第64頁，共108頁。公司類型優(yōu)勢劣勢以變動成本為主的企業(yè)較低的銷售額就可以產生利潤要想取得高的利潤增長率，需要很高的銷售增長率以固定成本為主的企業(yè)很小的銷售增長率就會產生很高的利潤增長率需要高的銷售量才可以產生利潤企業(yè)內部采用不同成本結構所具有的優(yōu)勢和劣勢3-2管理銷售額和成本第65頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理銷售額？3-2管理銷售額和成本第66頁，共108頁。CVP分析法確定需要獲得的總體利潤確定每個銷售單元需要獲得多少利潤計算必要的銷售額

第1階段

第2階段

第3階段CVP公式：必要的銷售額=（計劃固定成本+計劃利潤）/每1美元銷售額計劃產生的貢獻=（固定成本+計劃利潤）*邊際銷售收入/邊際銷售貢獻邊際銷售貢獻=邊際銷售收入—產生該銷售所發(fā)生的成本如何制定銷售計劃？3-2管理銷售額和成本第67頁，共108頁。CVP分析的優(yōu)點應用簡單便于決策對替代戰(zhàn)略方案進行評估1233-2管理銷售額和成本第68頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理利潤？3-2管理銷售額和成本第69頁，共108頁。實際結果預算結果差異報告通常分三大類貨幣數值差異百分比數值差異3-2管理銷售額和成本第70頁，共108頁。毛利銷售毛利率（%）銷售毛利率差異告訴我們毛利的變化是由于銷售額毛利百分比變化引起的情況銷售量差異告訴我們由于銷售量的變化所導致的毛利變化情況銷售額銷售額差異解釋了毛利發(fā)生變化的原因3-2管理銷售額和成本第71頁，共108頁?？偝杀久?美元銷售額所發(fā)生的成本成本率差異解釋了由于每1美元銷售額所發(fā)生的成本比率的變化所導致的總成本的變化成本量差異解釋了由于銷售量的變化所導致的總成本的變化銷售額成本差異解釋了總成本的變化3-2管理銷售額和成本第72頁，共108頁。問題原因差異計算公式解決辦法為什么實際利潤會與預算利潤有差異？毛利增加銷售更多的產品或服務

銷售額差異（偏差）銷售額偏差=銷售額差異*預算毛利占銷售額的百分比營運報表提高1美元銷售可獲得的利潤銷售毛利率差異（偏差）銷售毛利率偏差=預期毛利—實際毛利成本上升銷售量上升成本量差異（偏差）/每實現1美元銷售所支出的費用增加成本率差異（偏差）/3-2管理銷售額和成本第73頁，共108頁。1.現金管理與利潤管理的不同？2.如何評估現金流的管理效率？須解決的問題現金管理利潤管理盈利過程什么是現金流？3-3管理資產以創(chuàng)造銷售額第74頁，共108頁。類別目標指標真正目標存貨管理最大限度減少存貨時間存貨周轉率在不影響銷售的情況下，取得最大限度的存貨周轉率應收賬款管理最大限度減少客戶付款時間應收賬款周轉天數/應付賬款管理最大限度延長供應商賬期應付賬款周轉天數（債權天數）/現金周期管理的三大類別現金流管理的核心是現金周期的管理3-3管理資產以創(chuàng)造銷售額第75頁，共108頁。預算如何達成一致？3-1制定合理的財務規(guī)劃第76頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第77頁，共108頁。如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第78頁，共108頁。金額/美元銷售量變動成本固定成本總成本銷售量、總收入與總成本的關系總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P1493-2管理銷售額和成本第79頁，共108頁。金額/美元銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P151少量的銷售額增長即可產生倍增的利潤所有銷售達到盈虧平衡銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點為了創(chuàng)造雙倍的利潤則需要增加雙倍的銷售量最初的銷售即可產生利潤固定成本企業(yè)變動成本企業(yè)3-2管理銷售額和成本第80頁，共108頁。公司類型優(yōu)勢劣勢以變動成本為主的企業(yè)較低的銷售額就可以產生利潤要想取得高的利潤增長率，需要很高的銷售增長率以固定成本為主的企業(yè)很小的銷售增長率就會產生很高的利潤增長率需要高的銷售量才可以產生利潤企業(yè)內部采用不同成本結構所具有的優(yōu)勢和劣勢3-2管理銷售額和成本第81頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理銷售額？3-2管理銷售額和成本第82頁，共108頁。CVP分析法確定需要獲得的總體利潤確定每個銷售單元需要獲得多少利潤計算必要的銷售額

第1階段

第2階段

第3階段CVP公式：必要的銷售額=（計劃固定成本+計劃利潤）/每1美元銷售額計劃產生的貢獻=（固定成本+計劃利潤）*邊際銷售收入/邊際銷售貢獻邊際銷售貢獻=邊際銷售收入—產生該銷售所發(fā)生的成本如何制定銷售計劃？3-2管理銷售額和成本第83頁，共108頁。CVP分析的優(yōu)點應用簡單便于決策對替代戰(zhàn)略方案進行評估1233-2管理銷售額和成本第84頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理利潤？3-2管理銷售額和成本第85頁，共108頁。實際結果預算結果差異報告通常分三大類貨幣數值差異百分比數值差異3-2管理銷售額和成本第86頁，共108頁。毛利銷售毛利率（%）銷售毛利率差異告訴我們毛利的變化是由于銷售額毛利百分比變化引起的情況銷售量差異告訴我們由于銷售量的變化所導致的毛利變化情況銷售額銷售額差異解釋了毛利發(fā)生變化的原因3-2管理銷售額和成本第87頁，共108頁。總成本每1美元銷售額所發(fā)生的成本成本率差異解釋了由于每1美元銷售額所發(fā)生的成本比率的變化所導致的總成本的變化成本量差異解釋了由于銷售量的變化所導致的總成本的變化銷售額成本差異解釋了總成本的變化3-2管理銷售額和成本第88頁，共108頁。問題原因差異計算公式解決辦法為什么實際利潤會與預算利潤有差異？毛利增加銷售更多的產品或服務

銷售額差異（偏差）銷售額偏差=銷售額差異*預算毛利占銷售額的百分比營運報表提高1美元銷售可獲得的利潤銷售毛利率差異（偏差）銷售毛利率偏差=預期毛利—實際毛利成本上升銷售量上升成本量差異（偏差）/每實現1美元銷售所支出的費用增加成本率差異（偏差）/3-2管理銷售額和成本第89頁，共108頁。1.現金管理與利潤管理的不同？2.如何評估現金流的管理效率？須解決的問題現金管理利潤管理盈利過程什么是現金流？3-3管理資產以創(chuàng)造銷售額第90頁，共108頁。類別目標指標真正目標存貨管理最大限度減少存貨時間存貨周轉率在不影響銷售的情況下，取得最大限度的存貨周轉率應收賬款管理最大限度減少客戶付款時間應收賬款周轉天數/應付賬款管理最大限度延長供應商賬期應付賬款周轉天數（債權天數）/現金周期管理的三大類別現金流管理的核心是現金周期的管理3-3管理資產以創(chuàng)造銷售額第91頁，共108頁。預算如何達成一致？3-1制定合理的財務規(guī)劃第92頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第93頁，共108頁。如何管理成本？3-2管理銷售額和成本第94頁，共108頁。金額/美元銷售量變動成本固定成本總成本銷售量、總收入與總成本的關系總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P1493-2管理銷售額和成本第95頁，共108頁。金額/美元銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點見P151少量的銷售額增長即可產生倍增的利潤所有銷售達到盈虧平衡銷售量總成本總收入利潤利潤ABC盈虧平衡點為了創(chuàng)造雙倍的利潤則需要增加雙倍的銷售量最初的銷售即可產生利潤固定成本企業(yè)變動成本企業(yè)3-2管理銷售額和成本第96頁，共108頁。公司類型優(yōu)勢劣勢以變動成本為主的企業(yè)較低的銷售額就可以產生利潤要想取得高的利潤增長率，需要很高的銷售增長率以固定成本為主的企業(yè)很小的銷售增長率就會產生很高的利潤增長率需要高的銷售量才可以產生利潤企業(yè)內部采用不同成本結構所具有的優(yōu)勢和劣勢3-2管理銷售額和成本第97頁，共108頁。成本利潤銷售額預算六要素流動資產資金固定資產如何管理銷售額？