MBA會計學作業(yè)興業(yè)銀行財務分析

興業(yè)銀行財務報表的編制與分析

河科大MBA2013072013年12月第一頁，共五十二頁。第二頁，共五十二頁。第三頁，共五十二頁。第一部分公司基本情況1.公司簡介2.公司治理與管理團隊3.公司組織文化4.公司股權(quán)分析5.公司發(fā)展戰(zhàn)略第四頁，共五十二頁。一、公司簡介興業(yè)銀行股份有限公司前身為福建興業(yè)銀行股份有限公司,是1988年8月經(jīng)國務院、中國人民銀行批準成立的首批股份制商業(yè)銀行之一。公司總行設在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海證券交易所掛牌上市（股票代碼：601166），注冊資本127.02億元，所屬行業(yè)為金融業(yè)－貨幣金融服務，所屬版塊為融資融券－QFII持股－定向增發(fā)－保險重倉股－轉(zhuǎn)融券概念。第五頁，共五十二頁。我國商業(yè)銀行主要包括國有大型股份制商業(yè)銀行（國有商業(yè)銀行）、全國性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行三大類。國有大型股份制商業(yè)銀行簡稱“國有商業(yè)銀行”，是指由國家（財政部、中央?yún)R金公司）直接控股并為第一股東的商業(yè)銀行，目前主要有：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行共5家。原政策性銀行：國家開發(fā)銀行于2008年完成改革，有望成為第六家國有商業(yè)銀行。第六頁，共五十二頁。全國性股份制商業(yè)銀行系指經(jīng)人民銀行批準，在全國范圍內(nèi)開展商業(yè)金融業(yè)務的股份制銀行，目前主要有：招商銀行、中信銀行、華夏銀行、中國光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、中國民生銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）、浙商銀行、渤海銀行、恒豐銀行、中國郵政儲蓄銀行等13家。第七頁，共五十二頁。第八頁，共五十二頁。興業(yè)銀行主要經(jīng)營范圍包括：吸收公眾存款；發(fā)放短期、中期和長期貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算；辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；發(fā)行金融債券；代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券；買賣政府債券、金融債券；代理發(fā)行股票以外的有價證券；買賣、代理買賣股票以外的有價證券；資產(chǎn)托管業(yè)務；從事同業(yè)拆借；買賣、代理買賣外匯；結(jié)匯、售匯業(yè)務；從事銀行卡業(yè)務；提供信用證服務及擔保；代理收付款項及代理保險業(yè)務；提供保管箱服務；財務顧問、資信調(diào)查、咨詢、見證業(yè)務；經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務。第九頁，共五十二頁。興業(yè)銀行經(jīng)營情況截至2012年12月31日，興業(yè)銀行資產(chǎn)總額達到32,509.75億元，歸屬于母公司股東權(quán)益1695.77億元，不良貸款比率為0.43%，全年實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤347.18億元。第十頁，共五十二頁。第十一頁，共五十二頁。興業(yè)銀行鄭州分行興業(yè)銀行鄭州分行于2004年10月11日正式開業(yè)。截至2010年末，分行擁有1個營業(yè)部、鄭州市同城支行（含營業(yè)部）16家，異地分行2家（洛陽、平頂山），洛陽市同城支行（含營業(yè)部）2家，離行式自助銀行56家。加上業(yè)已開通的與廣東發(fā)展銀行、中信銀行、中國光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、焦作市商業(yè)銀行、三門峽市城市信用社等在豫近百家營業(yè)網(wǎng)點的“柜面通”業(yè)務，使分行柜面業(yè)務的輻射范圍和服務功能居于河南同業(yè)前列。第十二頁，共五十二頁。在英國《銀行家》雜志本月最新發(fā)布的2013年全球銀行1000強排名中，興業(yè)銀行按一級資本排名第55位，按資產(chǎn)總額排名第50位。美國《財富》雜志公布了2013年《財富》世界500強排行榜，興業(yè)銀行（601166）入圍并居榜單第428位。第十三頁，共五十二頁。二、公司治理與管理團隊1、股東和股東大會。本行第一大股東是福建省財政廳。股東大會是本行的權(quán)力機構(gòu)，股東大會制度健全了和股東溝通的有效渠道，確保所有股東對公司重大事項的知情權(quán)、參與權(quán)和表決權(quán)。2、董事和董事會。董事會是本行的決策機構(gòu)，運作規(guī)范、決策科學。本行董事會成員在地域結(jié)構(gòu)、專業(yè)結(jié)構(gòu)和年齡結(jié)構(gòu)等方面的持續(xù)優(yōu)化，為董事會科學高效決策提供了重要基礎(chǔ)。目前，本行董事會由15名董事構(gòu)成，包括5名執(zhí)行董事、10名非執(zhí)行董事（含5名獨立非執(zhí)行董事）。第十四頁，共五十二頁。3、監(jiān)事和監(jiān)事會。監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機構(gòu)。公司監(jiān)事會現(xiàn)有成員9名，包括3名股權(quán)代表監(jiān)事、3名職工監(jiān)事和3名外部監(jiān)事。本行監(jiān)事會下設監(jiān)督委員會和提名、薪酬與考核委員會等兩個專門委員會。4、高級管理層。高級管理層是本行的執(zhí)行機構(gòu)，對董事會負責。本行現(xiàn)有高級管理層成員七名，包括一名行長和六名副行長。本行高級管理層下設業(yè)務管理委員會、資產(chǎn)負債管理委員會、風險管理委員會、信用審批委員會、內(nèi)部控制委員會、信用責任追究委員會和大宗物品采購委員會。第十五頁，共五十二頁。5、董事監(jiān)事高管人員高建平，男，福建安溪人，1959年7月生，1976年7月參加工作，中共黨員，大學學歷，高級經(jīng)濟師。現(xiàn)任中共福建省委委員，興業(yè)銀行黨委書記、董事長。歷任興業(yè)銀行辦公室副總經(jīng)理，興業(yè)銀行福州經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)辦事處主任，興業(yè)銀行辦公室總經(jīng)理，興業(yè)銀行上海分行籌建組組長，興業(yè)銀行副行長兼上海分行行長，興業(yè)銀行副行長(主持工作)，興業(yè)銀行黨委書記、董事長、行長。曾獲得2008中國銀行業(yè)年度人物”稱號。第十六頁，共五十二頁。李仁杰，董事、行長

1955年3月出生，大學本科學歷，高級經(jīng)濟師。1982年-1984年6月，任人民銀行福州市支行宣教科干部；1984年7月-1994年9月，任人民銀行福建省分行辦公室正科級秘書、計劃處副處長、處長；1994年10月-1998年4月，任香港江南財務公司執(zhí)行董事、副總經(jīng)理、長城證券有限公司董事長；1998年5月-2001年9月，任興業(yè)銀行深圳分行行長；2001年10月-2002年4月，任興業(yè)銀行副行長；2002年5月，任興業(yè)銀行行長至今。第十七頁，共五十二頁。三、公司組織文化

興業(yè)銀行行徽，創(chuàng)意來源于中國古錢幣和英文“金匠(Goldsmith)”首寫字母“G”，旨在直觀體現(xiàn)本行的行業(yè)屬性。旋轉(zhuǎn)型的流暢線條，充滿動感與活力，代表本行開拓創(chuàng)新、積極進取和團結(jié)合作。內(nèi)折外旋的整體架構(gòu)，秉承天圓地方的中國傳統(tǒng)文化，象征本行依法合規(guī)經(jīng)營以及真誠周到的服務。寬延向上的軌跡，傳遞本行與客戶、與股東、與員工、與社會共成長的理念，記錄本行穩(wěn)健務實與競逐奮進的步履。標識以旋轉(zhuǎn)構(gòu)成橢圓，渦形由內(nèi)而外的開口，隱含無限擴展的張力，寓意百年興業(yè)的宏偉藍圖，任重而道遠。第十八頁，共五十二頁。第十九頁，共五十二頁。第二十頁，共五十二頁。四、公司股權(quán)分析2012年度十大股東福建省財政廳恒生銀行有限公司新政泰達投資有限公司福建煙草海晟投資管理有限公司福建省龍巖市財政局湖南中煙工業(yè)有限責任公司內(nèi)蒙古西水創(chuàng)業(yè)股份有限公司國際金融公司中糧集團有限公司浙江東南發(fā)電股份有限公司第二十一頁，共五十二頁。2013年前3季十大股東福建省財政廳恒生銀行有限公司中國人民財產(chǎn)保險股份有限公司-傳統(tǒng)-普通保險產(chǎn)品-008C-CT001滬中國煙草總公司中國人民人壽保險股份有限公司-萬能-個險萬能中國人民人壽保險股份有限公司-分紅-個險分紅福建煙草海晟投資管理有限公司新政泰達投資有限公司福建省龍巖市財政局湖南中煙投資管理有限公司合計持有912,552.13萬股,占總股本47.90%，較上期增加295,915.56萬股。占總股本15.53%

第二十二頁，共五十二頁。從股權(quán)結(jié)構(gòu)看，占據(jù)全部股票半壁江山的十大股東多為國家政府機關(guān)和國有企業(yè)，第一類是財政系，包括福建省財政廳、福建省龍巖市財政局這樣的福建地方財政機關(guān)，共占19.05％；第二類是金融系，包括恒生銀行、新政泰達這樣的金融投資公司，共占12.17％；第三類是保險系，包括財險、人險這樣的大型保險公司，共占9.96％；第三類是煙草系，包括煙草總公司、福建煙草、湖南中煙這樣的煙草企業(yè)，共占6.73％。第二十三頁，共五十二頁。股東數(shù)從股東人數(shù)看，近三年來持股人數(shù)在20萬人的高位徘徊，但人均持股量逐漸提升，達到目前的人均持股78,357.60。第二十四頁，共五十二頁。近幾年股利分配年度股利分配備注2012每10股送5股，每股派0.57元含稅2011每股派0.37元含稅2010每10股轉(zhuǎn)增8股，每股派0.46元含稅2009每股派0.5元含稅2008每股派0.45元含稅2007每股派0.32元含稅2006每股派0.26元含稅第二十五頁，共五十二頁。連續(xù)幾年的派利和送股，說明公司整體處于盈利狀態(tài)，且股本在逐漸擴大規(guī)模。第二十六頁，共五十二頁。五、發(fā)展戰(zhàn)略

以發(fā)展為第一要務、轉(zhuǎn)型為核心主線、創(chuàng)新為根本動力，堅持從嚴治行、專家辦行、科技興行和服務立行。（一）著力推動業(yè)務持續(xù)協(xié)調(diào)快速發(fā)展（二）進一步改革完善經(jīng)營管理體制機制（三）不斷強化資產(chǎn)負債與業(yè)務和財務管理（四）改進加強風險管理與內(nèi)部控制（五）切實落實發(fā)展保障和營運支持（六）持續(xù)提升品牌形象與綜合價值第二十七頁，共五十二頁。第二部分會計政策興業(yè)銀行股票在上海證券交易所上市交易，股票登記機構(gòu)為中國證券結(jié)算有限責任公司上海分公司。興業(yè)銀行在日常業(yè)務運作中采用中國通用會計準則。每年經(jīng)年度股東大會批準，聘請會計師事務所對公司按國內(nèi)會計準則編制的年報進行審計及半年報進行審閱。第二十八頁，共五十二頁。一、興業(yè)銀行的最新分紅政策公司的利潤分配政策及其調(diào)整由董事會擬訂并經(jīng)三分之二以上董事同意，然后提交股東大會并經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過。獨立董事和監(jiān)事會對提請股東大會審議的利潤分配政策及其調(diào)整進行審核并出具書面意見。第二十九頁，共五十二頁。公司董事會在制訂利潤分配政策、利潤分配規(guī)劃和利潤分配預案時，應通過多種方式充分聽取和吸收股東（特別是中小股東）、獨立董事、外部監(jiān)事的意見和建議。股東大會對現(xiàn)金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關(guān)心的問題。

第三十頁，共五十二頁。公司的利潤分配政策為：（一）公司的利潤分配原則：公司的利潤分配應重視對投資者的合理投資回報，同時兼顧公司的可持續(xù)發(fā)展，利潤分配政策應保持連續(xù)性和穩(wěn)定性。在任何會計年度內(nèi)，若公司就全部股本進行利潤分配（不包括對凈資產(chǎn)無削減作用的股息派發(fā)或其他分配），總額原則上不超過上一會計年度年終時的凈利潤。第三十一頁，共五十二頁。（二）公司利潤分配的規(guī)劃：基于公司的長遠和可持續(xù)發(fā)展，在綜合分析銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境、股東要求和意愿、社會資金成本、外部融資環(huán)境和監(jiān)管政策等因素的基礎(chǔ)上，董事會充分考慮目前及未來的資本金、業(yè)務發(fā)展、盈利規(guī)模、所處發(fā)展階段、投資資金需求和自身流動性狀況等情況，平衡業(yè)務持續(xù)發(fā)展與股東綜合回報二者間的關(guān)系，以三年為一個周期制定利潤分配規(guī)劃，建立對投資者持續(xù)、穩(wěn)定、科學的回報機制，保持利潤分配政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。第三十二頁，共五十二頁。（三）公司利潤分配的形式和期間間隔：公司在盈利年度應當分配股利，在每一年度結(jié)束后可以采取現(xiàn)金或股票或二者相結(jié)合的方式分配股利，在有條件的情況下，可以進行中期現(xiàn)金分紅。第三十三頁，共五十二頁。（四）公司利潤分配的條件和比例：年末資本充足率低于國家監(jiān)管機關(guān)要求的最低標準的，該年度一般不得向股東分配現(xiàn)金股利。在滿足以上條件的前提下，每一年度實現(xiàn)的盈利在依法彌補虧損、提取法定公積金和一般準備后有可分配利潤的，以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當年度實現(xiàn)的可分配利潤的10%（即只要滿足資本充足率，今后任何年度的現(xiàn)金分紅不少于10%）。主要采取現(xiàn)金分紅的方式進行股利分配。在董事會認為股票價格與股本規(guī)模不相匹配或董事會認為必要時，董事會可以在滿足上述現(xiàn)金股利分配的基礎(chǔ)上，提出股票股利分配預案并在股東大會審議批準后實施。第三十四頁，共五十二頁。（五）個別年度不進行現(xiàn)金分紅時應說明原因：在上一會計年度實現(xiàn)盈利，但董事會在上一會計年度結(jié)束后未提出現(xiàn)金利潤分配預案的，應當在定期報告中詳細說明未分紅的原因、未用于分紅的資金留存本行的用途，獨立董事應當對此發(fā)表獨立意見。第三十五頁，共五十二頁。二、2012-2014年分紅方案

（一）公司可以采取現(xiàn)金或股票或二者相結(jié)合的方式分配股利，在有條件的情況下，公司董事會可以根據(jù)公司的經(jīng)營狀況提議公司進行中期現(xiàn)金分紅。（二）未來三年內(nèi)（2012年度-2014年度），公司在資本充足率滿足國家監(jiān)管機關(guān)要求條件下，每一年度實現(xiàn)的盈利在依法彌補虧損、提取法定公積金和一般準備后有可分配利潤的，以現(xiàn)金方式分配的利潤不少于當年度實現(xiàn)的可分配利潤的20%（含20%）。

（三）在滿足上述現(xiàn)金股利分配的基礎(chǔ)上，公司可以提出包括股票股利分配預案在內(nèi)的多種利潤分配預案并在股東大會審議批準后實施。第三十六頁，共五十二頁。第三部分財務狀況分析一、資產(chǎn)負債表分析時間項目興業(yè)銀行2013-09-30興業(yè)銀行2012-09-30工商銀行2013-09-30總負債3,437,840,000,000.002,825,807,000,000.0017,507,159,000,000.00總資產(chǎn)3,633,650,000,000.002,964,686,000,000.0018,742,548,000,000.00負債率94.61％95.32％93.41％第三十七頁，共五十二頁。從資產(chǎn)負債表看，2013年9月30日，資產(chǎn)負債率為94.61％，而去年同期資產(chǎn)負債率為95.32％，說明資產(chǎn)負債率同比降低0.0071，資產(chǎn)負債情況略有改善。但與同業(yè)第一的競爭對手中國工商銀行相比，工商銀行2013年第三季度資產(chǎn)負債率為93.41％，興業(yè)銀行負債率高了近兩個百分點，仍有進一步優(yōu)化資產(chǎn)債務結(jié)構(gòu)、降低負債率的空間。第三十八頁，共五十二頁。二、利潤表分析

時間項目興業(yè)銀行2013-09-30興業(yè)銀行2012-09-30營業(yè)收入80,304,000,000.0063,522,000,000.00營業(yè)支出36,642,000,000.0028,548,000,000.00利潤總額43,709,000,000.0035,065,000,000.00凈利潤33,325,000,000.0026,487,000,000.00第三十九頁，共五十二頁。從利潤表看，2013年9月30日，凈利潤為333.25億元，較之去年同期的264.87億元，增長了25.82％，說明公司經(jīng)營狀況良好，利潤豐厚。第四十頁，共五十二頁。三、現(xiàn)金流量表分析

時間項目興業(yè)銀行2013-09-30興業(yè)銀行2013-06-30興業(yè)銀行2012-09-30期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額255,133,000,000.00255,133,000,000.00262,645,000,000.00期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額154,106,000,000.00301,087,000,000.00258,326,000,000.00第四十一頁，共五十二頁。從現(xiàn)金流量表，我們可以看到興業(yè)銀行從2012年9月30日至2013年9月30日以來的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額總體表現(xiàn)出由升到降的趨勢，需要進一步提高現(xiàn)金量。第四十二頁，共五十二頁。四、財務概要比較分析

1.盈利能力指標對比表

時間項目興業(yè)銀行2012年興業(yè)銀行2011年興業(yè)銀行2010年工商銀行2013年1－6月

工商銀行2012年1－6月總資產(chǎn)收益率（%）1.231.201.161.531.51加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（%）26.6524.6724.6423.2524.31成本收入比（%）26.7331.9532.9125.0925.57第四十三頁，共五十二頁。從盈利能力指標我們可以看到，興業(yè)銀行的總資產(chǎn)收益率1.23低于工商銀行的1.53，成本收入比26.73高于工商銀行的25.09，說明興業(yè)銀行在成本控制及提高收益上還有努力空間。第四十四頁，共五十二頁。2.資產(chǎn)質(zhì)量指標對比表

時間項目興業(yè)銀行2012年興業(yè)銀行2011年興業(yè)銀行2010年工商銀行2013年6月

工商銀行2012年12月不良貸款率（%）

0.430.380.420.870.85撥備覆蓋率（%）

465.82385.30325.51288.16295.55第四十五頁，共五十二頁。從資產(chǎn)質(zhì)量指標看，興業(yè)銀行不良貸款率0.43，優(yōu)于工商銀行的不良貸款率0.87，撥備覆蓋率也遠超工商銀行，說明興業(yè)銀行在防備不良貸款上采取了更加積極的措施，保持著警醒的頭腦。第四十六頁，共五十二頁。3.資本充足指標對比表

時間項目興業(yè)銀行2012年興業(yè)銀行2011年興業(yè)銀行2010年工商銀行2013年6月資本