二財(cái)務(wù)管理工具

財(cái)務(wù)管理

第一頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具學(xué)習(xí)目標(biāo)知識(shí)目標(biāo)理解時(shí)間價(jià)值的概念掌握時(shí)間價(jià)值的基本計(jì)算及其應(yīng)用了解風(fēng)險(xiǎn)的概念、種類以及衡量風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)的應(yīng)用理解成本性態(tài)的涵義及其特性掌握本量利分析的基本概念、模型及其應(yīng)用

第二頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具

能力目標(biāo)能運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法對(duì)實(shí)務(wù)中的財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行分析能使用相關(guān)指標(biāo)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中碰到的不同風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量能夠進(jìn)行成本性態(tài)分析能運(yùn)用本量利分析的基本原理，進(jìn)行本量利分析第三頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具案例導(dǎo)入——哪個(gè)方案更好第四頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值（一）貨幣時(shí)間價(jià)值的概念貨幣時(shí)間價(jià)值，亦稱資金時(shí)間價(jià)值，是指作為資本運(yùn)用的貨幣在周轉(zhuǎn)使用過(guò)程中隨著時(shí)間推移而產(chǎn)生的價(jià)值增值，即資金經(jīng)過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)后發(fā)生的增值。第五頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值絕對(duì)數(shù)（終值與現(xiàn)值）相對(duì)數(shù)（利率）資金時(shí)間價(jià)值的表示形式第六頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值一、貨幣時(shí)間價(jià)值（二）貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算1．貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)量中的基本概念

終值是指一定量貨幣若干期以后包括本金和利息在內(nèi)的未來(lái)價(jià)值即到期值，又稱“本利和”，用“F”表示。

現(xiàn)值是指以后年份收到或付出資金的現(xiàn)在價(jià)值，又稱“本金”，用“P”表示。第七頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

2．單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算（1）單利終值的計(jì)算第八頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

2．單利終值和現(xiàn)值的計(jì)算（2）單利現(xiàn)值的計(jì)算第九頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

3．復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算(1)復(fù)利終值的計(jì)算第十頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

3．復(fù)利終值和現(xiàn)值的計(jì)算(2)復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算第十一頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

4．年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算①普通年金終值第十二頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

4．年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算(1)普通年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算②普通年金現(xiàn)值第十三頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

4．年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算①預(yù)付年金終值

F=A·（1+i）·(F/A，i，n)或F=A·[(F/A，i，n+1)-1]第十四頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

4．年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算(2)預(yù)付年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算②預(yù)付年金現(xiàn)值

P=A·（1+i）·(P/A，i，n)或P=A·[(P/A，i，n-1)+1]第十五頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

4．年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算（3）遞延年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算①遞延年金終值遞延年金終值的計(jì)算與遞延期無(wú)關(guān)，故遞延年金終值的計(jì)算不考慮遞延期。第十六頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

4．年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算（3）遞延年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算②遞延年金現(xiàn)值方法一：

P=A·(P/A，i，n)·(P/F，i，m)方法二：

P=A·[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]第十七頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（一）風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)就是在一定環(huán)境下和一定期限內(nèi)客觀存在的、影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的各種不確定性事件。

第十八頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（二）風(fēng)險(xiǎn)的類型1．按形成原因分類根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)形成的原因不同，可劃分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2．按投資主體分類根據(jù)投資主體的不同，可劃分為市場(chǎng)險(xiǎn)與公司特有風(fēng)險(xiǎn)。第十九頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（三）風(fēng)險(xiǎn)的衡量1．概率分布概率分布是指某一隨機(jī)變量可能發(fā)生的后果及其相應(yīng)概率的完整描述。它可用表格方式表示，也可用圖形方式來(lái)表示。2．期望報(bào)酬率第二十頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（三）風(fēng)險(xiǎn)的衡量3．標(biāo)準(zhǔn)差第二十一頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（三）風(fēng)險(xiǎn)的衡量4．標(biāo)準(zhǔn)離差率第二十二頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（四）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬1．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的含義風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是投資者因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求得到的額外收益，通常用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率表示。第二十三頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（四）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬2．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率

Rr＝b·q第二十四頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)一貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值二、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（四）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬3．投資報(bào)酬率的計(jì)量投資報(bào)酬率＝無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率﹢風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

R＝Rf﹢Rr第二十五頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析一、成本性態(tài)（一）成本的分類1．成本按經(jīng)濟(jì)用途分類（1）生產(chǎn)成本（2）非生產(chǎn)成本2．成本按成本性態(tài)分類（1）變動(dòng)成本（2）固定成本第二十六頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析一、成本性態(tài)（二）成本性態(tài)分析1．變動(dòng)成本2．固定成本3．成本性態(tài)模型第二十七頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析一、成本性態(tài)（三）混合成本分解1．混合成本含義及種類半固定成本半變動(dòng)成本(3)延期變動(dòng)成本第二十八頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（三）混合成本分解2．混合成本分解（1）合同確認(rèn)法（2）賬戶分析法（3）技術(shù)測(cè)定法（4）歷史資料分析法第二十九頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（4）歷史資料分析法①高低點(diǎn)法第三十頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（4）歷史資料分析法②散布圖法③回歸分析法第三十一頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析二、本量利分析（一）本量利分析的含義及基本假設(shè)1．本量利分析的含義

本量利分析是對(duì)“成本-業(yè)務(wù)量-利潤(rùn)”三者關(guān)系進(jìn)行分析的簡(jiǎn)稱，是以成本性態(tài)分析為基礎(chǔ)，研究企業(yè)在一定期間內(nèi)產(chǎn)品的銷售成本、銷售量、銷售價(jià)格和利潤(rùn)之間的內(nèi)在聯(lián)系，以協(xié)助企業(yè)進(jìn)行預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制的一種專門(mén)的定量分析方法。第三十二頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析二、本量利分析（一）本量利分析的含義及基本假設(shè)2．本量利分析的基本假設(shè)（1）成本性態(tài)分類假設(shè)（2）線性相關(guān)假設(shè)（3）產(chǎn)銷平衡假設(shè)（4）產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)不變假設(shè)（5）目標(biāo)利潤(rùn)為息稅前利潤(rùn)假設(shè)第三十三頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析二、本量利分析（二）本量利分析的相關(guān)概念1．邊際貢獻(xiàn)總額(Tcm)2．單位邊際貢獻(xiàn)(cm)3．邊際貢獻(xiàn)率(cmR)4．變動(dòng)成本率(bR)第三十四頁(yè)，共五十六頁(yè)。

項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具任務(wù)二成本性態(tài)和本量利分析（三）本量利分析的基本模型1．代數(shù)模型EBIT＝px-bx-a＝cm·x-a＝Tcm-a＝px·cmR-a第三十五頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具2．幾何模型（1）基本式第三十六頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具2．幾何模型（2）邊際貢獻(xiàn)式第三十七頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具2．幾何模型（3）利量式第三十八頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具（四）保本分析保本分析，就是確定盈虧臨界點(diǎn)。盈虧臨界點(diǎn)又稱為保本點(diǎn)、盈虧平衡點(diǎn)或兩平點(diǎn)等，是指企業(yè)利潤(rùn)為零時(shí)的銷售量或銷售額。1．單一品種的盈虧平衡分析第三十九頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具2．多品種的盈虧平衡分析首先，計(jì)算各產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率。其次，計(jì)算各產(chǎn)品的銷售額比重。

第三，以銷售額比重作為權(quán)數(shù)，計(jì)算綜合邊際貢獻(xiàn)率。第四十頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具2．多品種的盈虧平衡分析第四，計(jì)算綜合損益臨界點(diǎn)銷售額。

最后，計(jì)算各產(chǎn)品損益臨界點(diǎn)銷售額及銷售量。第四十一頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具（五）保利分析第四十二頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具（六）經(jīng)營(yíng)安全性分析1．安全邊際和安全邊際率安全邊際是指盈虧臨界點(diǎn)以上的銷售量（額），也就是現(xiàn)有銷售量（額）超過(guò)盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額）的差額。安全邊際量=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量-盈虧臨界點(diǎn)銷售量安全邊際額=實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售額-盈虧臨界點(diǎn)銷售額第四十三頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具（六）經(jīng)營(yíng)安全性分析1．安全邊際和安全邊際率安全邊際率是指安全邊際量（額）與實(shí)際或預(yù)計(jì)的銷售量（額）的比例，它是一個(gè)相對(duì)量，其計(jì)算公式如下：第四十四頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具（六）經(jīng)營(yíng)安全性分析2．盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率，是指盈虧臨界點(diǎn)銷售量（額）除以實(shí)際或預(yù)計(jì)銷售量（額）的比率。其計(jì)算公式如下：第四十五頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具（七）有關(guān)因素變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響1．銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響（1）銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響第四十六頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具1．銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響（2）銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響第四十七頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具2．單位變動(dòng)成本的變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響

（1）單位變動(dòng)成本的變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響（2）單位變動(dòng)成本的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響第四十八頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具2．單位變動(dòng)成本的變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響

第四十九頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具3．固定成本變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響

（1）固定成本變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響（2）固定成本的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響第五十頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具3．固定成本變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響

第五十一頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具4．銷售量變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響（1）銷售量變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響（2）銷售量變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響第五十二頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具4．銷售量變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響第五十三頁(yè)，共五十六頁(yè)。項(xiàng)目二財(cái)務(wù)管理工具5．品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)和利潤(rùn)的影響（1）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)盈虧臨界點(diǎn)的影響（2）品種結(jié)構(gòu)變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響第五十四頁(yè)，共五十六頁(yè)。WEARESAILINGRIGHTALONG!!第五十五頁(yè)，共五十六頁(yè)。內(nèi)容總結(jié)財(cái)務(wù)管理。能運(yùn)用資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算方法對(duì)實(shí)務(wù)中的財(cái)務(wù)問(wèn)題進(jìn)行分析。終值