建設(shè)行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)

建筑行業(yè)基礎(chǔ)知識(shí)

建筑建設(shè)融資部2016年1月2021/5/9目錄宏觀-產(chǎn)業(yè)鏈與細(xì)分市場(chǎng)1微觀-我們的客戶222021/5/9

行業(yè)定義——概念

根據(jù)1993年頒布的《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系》，建筑業(yè)屬于第二產(chǎn)業(yè)，詳細(xì)分類如下：第一產(chǎn)業(yè)：（1）農(nóng)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)：（2）工業(yè)

（3）建筑業(yè)第三產(chǎn)業(yè)：（4）農(nóng)業(yè)、林業(yè)、畜牧業(yè)、漁業(yè)服務(wù)業(yè)（5）地質(zhì)勘探業(yè)、水利管理業(yè)（6）交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、郵電通信業(yè)、（7）批發(fā)零售、貿(mào)易、餐飲業(yè)（8）金融、保險(xiǎn)業(yè)（9）房地產(chǎn)業(yè)（10）社會(huì)服務(wù)業(yè)（11）衛(wèi)生、體育和社會(huì)福利事業(yè)（12）教育、文化、廣播電影電視事業(yè)（13）科學(xué)研究和綜合技術(shù)服務(wù)業(yè)（14）國(guó)家機(jī)關(guān)、黨政機(jī)關(guān)和社會(huì)團(tuán)體（15）其它事業(yè)專門(mén)從事土木工程、房屋建設(shè)和設(shè)備安裝以及工程勘察設(shè)計(jì)工作的生產(chǎn)部門(mén)產(chǎn)品是各種工廠、礦井、鐵路、橋梁、港口、道路、管線、住宅以及公共設(shè)施的建筑物、構(gòu)筑物和設(shè)施2021/5/9基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)土木工程建設(shè)：包括公路、鐵路、橋梁、隧道、地鐵、高架、機(jī)場(chǎng)、港口、碼頭、水利等工業(yè)建設(shè)：包括化工、冶金、火電、核電、污水處理等工民建筑住宅建設(shè)：商品房、保障房非住宅建設(shè)：寫(xiě)字樓、商場(chǎng)、會(huì)議中心、學(xué)校、體育館等建筑業(yè)在做什么？

行業(yè)定義——范圍2021/5/9序號(hào)總承包資質(zhì)專業(yè)承包資質(zhì)1房屋建筑工程施工1、地基與基礎(chǔ)；2、機(jī)電設(shè)備安裝；3、建筑裝修裝飾；4、鋼結(jié)構(gòu)；5、高聳構(gòu)筑物；6、園林古建筑；7、消防設(shè)施；8、建筑防水；9、附著腳手架；10、起重設(shè)備安裝；11、金屬門(mén)窗；12、土石方。2公路工程施工1、公路路面；2、公路路基；3、橋梁工程專業(yè)承包；4、隧道；5、土石方。3鐵路工程施工1、橋梁；2、隧道；3、鐵路鋪軌架梁；4、土石方；5、爆破與拆除。4港口與航道工程施工1、港口及海岸；2、航道；3、通航建筑；4、通航設(shè)備安裝；5、土石方。5水利水電工程施工1、水工大壩；2、水工建筑物基礎(chǔ)處理；3、水利水電機(jī)電設(shè)備安裝；4、水工金屬結(jié)構(gòu)制作與安裝；5、水工隧洞；6、土石方；7、河湖整治；8、堤防。6電力工程施工1、火電設(shè)備安裝；2、送變電；3、土石方；4、防腐保溫；5、無(wú)損檢測(cè)；6、管道工程7礦山工程施工1、土石方；2、爆破與拆除；3、隧道；4、機(jī)電設(shè)備安裝。8冶煉工程施工1、冶煉機(jī)電設(shè)備安裝；2、爐窯；3、土石方；4、高聳建筑物；5、地基與基礎(chǔ)；6、防腐保溫；7、無(wú)損檢測(cè)；8、管道；9、鋼結(jié)構(gòu)。9化工石油工程施工1、化工石油設(shè)備管道安裝；2、管道工程專業(yè)承包；3、無(wú)損檢測(cè)；4、防腐保溫；5、土石方；6、鋼結(jié)構(gòu)；7、起重設(shè)備安裝；8、地基與基礎(chǔ)。10市政公用工程施工1、城市及道路照明；2、土石方；3、橋梁；4、隧道；5、環(huán)保；6、城市及道路照明；7、管道；8、防腐保溫；9、機(jī)場(chǎng)場(chǎng)道。11通信工程施工電信12機(jī)電安裝工程施工1、起重設(shè)備安裝；2、機(jī)電設(shè)備安裝我國(guó)共有12大總包資質(zhì)和60大專包資質(zhì)

行業(yè)定義——資質(zhì)2021/5/9

行業(yè)定義——資質(zhì)目前全國(guó)建筑施工企業(yè)約10萬(wàn)家，2002年按新的資質(zhì)管理辦法就位的資質(zhì)施工企業(yè)64651家，其中國(guó)有企業(yè)占比約15.8%，非國(guó)有企業(yè)84.2%。其中： 特級(jí)資質(zhì)105家（占全部資質(zhì)企業(yè)0.16%）一級(jí)資質(zhì)3969家（占全部資質(zhì)企業(yè)6.05%）

二級(jí)資質(zhì)16929家（占全部資質(zhì)企業(yè)25.8%）三級(jí)資質(zhì)42534家（占全部資質(zhì)企業(yè)25.8%）62021/5/9

行業(yè)定義——分類按照服務(wù)業(yè)主的不同，我國(guó)施工企業(yè)主要可以分成以下四大類2021/5/9

行業(yè)定義——分布2021/5/92014年建筑業(yè)規(guī)模占中國(guó)GDP的27.85%，為支柱產(chǎn)業(yè)之一單位：萬(wàn)億元27%100%=63.44萬(wàn)億建筑業(yè)=17.67萬(wàn)億建筑業(yè)為中國(guó)支柱產(chǎn)業(yè)之一，產(chǎn)值逐年高速增長(zhǎng)，在2014年達(dá)17.67萬(wàn)億元，其規(guī)模占到國(guó)民經(jīng)濟(jì)的27.85%，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重中之重。中國(guó)建筑業(yè)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，且在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的占比逐步增大單位：%

行業(yè)定義——行業(yè)規(guī)模2021/5/9城鎮(zhèn)化、一帶一路、新資源、環(huán)保2011202020012010高速公路、高鐵建設(shè)大城市建設(shè)——房地產(chǎn)19902000沿海企業(yè)建設(shè)開(kāi)發(fā)，工業(yè)建設(shè)大發(fā)展！19801990農(nóng)業(yè)快速發(fā)展城市個(gè)體經(jīng)濟(jì)

市場(chǎng)支撐——行業(yè)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)系2021/5/92021/5/92021/5/9行業(yè)定義——產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)┕で笆┕ぶ惺┕ず蠊こ虣C(jī)械建筑服務(wù)建筑材料建筑施工銷售服務(wù)施工設(shè)施運(yùn)營(yíng)銷售或租賃2021/5/9建筑業(yè)的上游市場(chǎng)建筑施工主要材料及其供應(yīng)商：鋼材：鋼廠及其經(jīng)銷商（如寶鋼）水泥：水泥廠及其經(jīng)銷商（如海螺水泥）瀝青：石油公司及其瀝青經(jīng)銷商（中海瀝青）油料：同上類似砂石料：工程當(dāng)?shù)夭少?gòu)1.3行業(yè)定義——產(chǎn)業(yè)鏈2021/5/91.3行業(yè)定義——產(chǎn)業(yè)鏈建筑業(yè)的下游市場(chǎng)僅僅舉公路與鐵路的例子：2005-2020年的公路建設(shè)規(guī)劃，平均每年公路建設(shè)投資約4500億，高速公路約占其中30%。按中長(zhǎng)期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到2020年鐵路建設(shè)總投資要超過(guò)2萬(wàn)億元，平均每年投資在1000億元以上。據(jù)8月底公布的消息，近三年就要大躍進(jìn)，每年投入7000億元。

2021/5/9宏觀-產(chǎn)業(yè)鏈與細(xì)分市場(chǎng)1微觀-我們的客戶22021/5/92.1工程項(xiàng)目中的各方及其關(guān)系某高速公路建設(shè)項(xiàng)目合同承包關(guān)系圖01標(biāo)××冶金建設(shè)公司02標(biāo)××市公路工程公司03標(biāo)××路橋公司04標(biāo)××市政建設(shè)公司05標(biāo)××工程局06標(biāo)××路橋集團(tuán)公司07標(biāo)××建設(shè)公司08標(biāo)××建設(shè)集團(tuán)公司××建筑公司（管理站工程）09標(biāo)××公路工程公司××建筑公司（第一服務(wù)區(qū)工程）××建筑公司（第二服務(wù)區(qū)工程）××勘察設(shè)計(jì)院××交通監(jiān)理咨詢有限公司××交通建設(shè)工程監(jiān)理有限公司××建設(shè)監(jiān)理有限公司分包單位設(shè)備供應(yīng)商材料供應(yīng)商××高速公路建設(shè)有限公司××交通建設(shè)總公司××地方政府××投資公司2021/5/9經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)——市場(chǎng)準(zhǔn)入市場(chǎng)準(zhǔn)入施工資質(zhì)證書(shū)：企業(yè)資質(zhì)證書(shū)是從注冊(cè)資本、凈資產(chǎn)、專業(yè)技術(shù)人員、技術(shù)裝備和業(yè)績(jī)等資質(zhì)條件，反映建筑企業(yè)有能力完成一項(xiàng)工程大小的證明書(shū)。由高到低的排序?yàn)樘丶?jí)、一級(jí)、二級(jí)等。

特、一級(jí)資質(zhì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)低的客戶，代表了建筑施工行業(yè)的中堅(jiān)力量，此類客戶是我司主攻客戶！2021/5/9

經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)——經(jīng)營(yíng)流程

施工企業(yè)從承接到竣工的流程示意圖：因施工涉及面廣，受天氣、拆遷、業(yè)主計(jì)量效率等原因影響，工程施工工期延長(zhǎng)，涉及BT/BOT/PPP項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)目回購(gòu)期一般為2－5年，所以施工企業(yè)項(xiàng)目施工一般周期較長(zhǎng)。

階段耗時(shí)1個(gè)月2－3個(gè)月0.5－1個(gè)月12－36個(gè)月3個(gè)月3月質(zhì)保12個(gè)月2021/5/9項(xiàng)目1（未結(jié)算工程）項(xiàng)目2項(xiàng)目3項(xiàng)目…材料設(shè)備供應(yīng)商生產(chǎn)管理經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)金財(cái)務(wù)管理業(yè)主單位金融機(jī)構(gòu)股東資金以其他資產(chǎn)形式進(jìn)入循環(huán)資金回流：其他資產(chǎn)形式變回增量資金現(xiàn)金類資產(chǎn)存貨固定資產(chǎn)短期借款股東權(quán)益長(zhǎng)期借款應(yīng)付款項(xiàng)存貨應(yīng)收款項(xiàng)現(xiàn)金類資產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債簡(jiǎn)表現(xiàn)金類資產(chǎn)存貨應(yīng)收款項(xiàng)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)短期借款應(yīng)付款項(xiàng)長(zhǎng)期借款股東權(quán)益企業(yè)的經(jīng)營(yíng)循環(huán)2021/5/9股東大會(huì)董事會(huì)監(jiān)事會(huì)總經(jīng)理副總經(jīng)理副總經(jīng)理經(jīng)營(yíng)部財(cái)務(wù)部辦公室質(zhì)安部物資部總工室路橋一分公司路橋二分公司項(xiàng)目經(jīng)理部一項(xiàng)目經(jīng)理部二路面拌和中心施工企業(yè)適應(yīng)項(xiàng)目的組織結(jié)構(gòu)2021/5/9經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)——工程管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金支出模式總部直營(yíng)模式內(nèi)部承包模式轉(zhuǎn)包/分包模式多為經(jīng)營(yíng)區(qū)域相對(duì)集中的中小企業(yè)所采取的經(jīng)營(yíng)模式。目前在中國(guó)，經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的施工企業(yè)多采取此內(nèi)部承包+專業(yè)分包的模式進(jìn)行組織生產(chǎn)。掛靠/聯(lián)營(yíng)模式中小民營(yíng)企業(yè)工程承攬能力弱，組織施工能力差，多采取此方式經(jīng)營(yíng)。2021/5/9經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)——財(cái)務(wù)管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金支出模式總部統(tǒng)一記賬項(xiàng)目部聯(lián)網(wǎng)記賬項(xiàng)目部單獨(dú)記賬中、大型的國(guó)有企業(yè)及央企管理較為規(guī)范，多采取這兩者相結(jié)合的賬務(wù)處理模式。中小民營(yíng)企業(yè)因信息自動(dòng)化不高等原因，部分采取此類模式對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行數(shù)據(jù)匯集，效率較差。2021/5/9經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)——資金管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金支出模式總部統(tǒng)收模式分公司/項(xiàng)目部+總部監(jiān)管模式分公司/項(xiàng)目部+項(xiàng)目監(jiān)管模式中、大型的國(guó)有企業(yè)及央企資金管理非常規(guī)范，多采取“統(tǒng)一收取”的資金管理模式。工程款賬戶由總公司統(tǒng)一管理。中小民營(yíng)企業(yè)因工程施工管理模式等原因，采取相結(jié)合的模式進(jìn)行管理，漏洞較大。2021/5/9經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)——資金管理模式工程管理模式賬務(wù)處理模式資金收取模式資金支出模式總部統(tǒng)支模式審批撥付模式分公司/項(xiàng)目部自主支出在“收、支兩條線”的資金管理模式下，按需統(tǒng)一支配、支付工程款。中小民營(yíng)企業(yè)多采取較為松散的資金管理制度，風(fēng)險(xiǎn)漏洞較大。2021/5/9財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)——風(fēng)險(xiǎn)防范工程的管理模式及風(fēng)險(xiǎn)防范：

認(rèn)可模式風(fēng)險(xiǎn)防范

自主施工的產(chǎn)值規(guī)?？勺鳛槭谛蓬~度的重要依據(jù)。1、需明確產(chǎn)值的統(tǒng)計(jì)范圍。是否有效識(shí)別出自主施工產(chǎn)值關(guān)系到能否準(zhǔn)確衡量客戶真實(shí)經(jīng)營(yíng)能力和還款能力。2、評(píng)判聯(lián)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大小：不能納入產(chǎn)值統(tǒng)計(jì)范圍的工程，在質(zhì)量、債務(wù)、法律等會(huì)帶來(lái)多大的風(fēng)險(xiǎn)。262021/5/9財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)——風(fēng)險(xiǎn)防范資金的管理模式及其風(fēng)險(xiǎn)防范：

認(rèn)可模式風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)于工程款收支，“統(tǒng)收統(tǒng)支”模式，資金的可控力度最強(qiáng)、“項(xiàng)目部收支、總部監(jiān)管”等次之。1、資金管理模式，即決定了企業(yè)資金管理的安全性。采取“統(tǒng)收統(tǒng)支”模式的企業(yè)，資金安全度最高，資金掌控及騰挪能力最強(qiáng)。2、資金管理即為現(xiàn)金流管理，需要重點(diǎn)防范無(wú)法自主支配資金或者未合理使用資金，引致現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。272021/5/9項(xiàng)目1（未結(jié)算工程）項(xiàng)目2項(xiàng)目3項(xiàng)目…材料設(shè)備供應(yīng)商生產(chǎn)管理經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)金籌資管理業(yè)主單位金融機(jī)構(gòu)股東資金以其他資產(chǎn)形式進(jìn)入循環(huán)資金回流：其他資產(chǎn)形式變回增量資金業(yè)主工程發(fā)包時(shí)“定高門(mén)檻”，施工單位需先期墊付的資金名目繁多，金額巨大，包括：投標(biāo)保證金、履約保證金、銀行履約保函存出保證金、開(kāi)工預(yù)付款保函存出保證金以及各種風(fēng)險(xiǎn)抵押金。其中，投標(biāo)保證金占用資金時(shí)間短，但時(shí)限要求往往比較緊迫，且難以做出準(zhǔn)確預(yù)測(cè)與資金安排。另外由于圍標(biāo)因素，資金需求量大。而履約保證金及保函保證金則占用資金時(shí)間長(zhǎng)，需占用整個(gè)施工期間。施工企業(yè)項(xiàng)目地域分散，資金使用經(jīng)常僅限于本項(xiàng)目，較難統(tǒng)一集中管理。項(xiàng)目施工工期長(zhǎng)，業(yè)主計(jì)量款經(jīng)常支付不到位由于建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，有時(shí)承接了一些墊資施工的項(xiàng)目（如BT工程）。由于墊資工程需要投入大量的資金，使企業(yè)流動(dòng)資金變得很緊張。建設(shè)工程項(xiàng)目成本中，材料約占70%，對(duì)于微利的施工企業(yè)來(lái)說(shuō)，任何一項(xiàng)主材價(jià)格波動(dòng)都會(huì)帶來(lái)巨大影響。瀝青、油料、鋼材等主材在施工淡旺季價(jià)格差異很大，如能在價(jià)格低位籌措資金儲(chǔ)備一部分材料將大大降低施工成本竣工結(jié)算工作經(jīng)常嚴(yán)重滯后，業(yè)主借此拖欠工程款大量存在三年以上應(yīng)收帳款，包括質(zhì)保金等各種保留金。有時(shí)會(huì)出現(xiàn)工程款回款后資金在賬上閑置的情況。施工企業(yè)普遍技術(shù)裝備陳舊，限于資本金有限，設(shè)備更新改造緩慢。而建筑市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)為了取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，需要不斷更新設(shè)備，增加技術(shù)儲(chǔ)備。實(shí)收資本總額不足，有些僅為形式上注資金融機(jī)構(gòu)主要面對(duì)銀行，銀行借款以一年期流動(dòng)資金貸款為主，長(zhǎng)期融資渠道很少。銀行借款往往需要不動(dòng)產(chǎn)抵押，而施工企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)決定了其不動(dòng)產(chǎn)很少銀行新增貸款手續(xù)繁瑣，時(shí)間周期長(zhǎng)企業(yè)本部常用的籌資方式為銀行短期貸款，由于項(xiàng)目施工工期長(zhǎng)，業(yè)主計(jì)量款支付不到位，則必須籌資還貸款再續(xù)貸，此種方式帶來(lái)了額外高額財(cái)務(wù)費(fèi)用，并隱含著較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。施工企業(yè)的資金困境施工企業(yè)的資金困境2021/5/9一、基于長(zhǎng)期資金的匱乏和工程施工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期長(zhǎng)的矛盾，從而帶來(lái)了一系列“短貸長(zhǎng)投”、“短款長(zhǎng)用”的問(wèn)題，不斷累積而形成了長(zhǎng)期的高風(fēng)險(xiǎn)。但因?yàn)榈官J籌措資金的問(wèn)題而并未做到低成本（要么多貸少用，要么提前從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中留存，要么臨時(shí)籌措），形成了高風(fēng)險(xiǎn)、高成本的資金管理困境。困境一：期限不匹配（DurationMismatching）2.7施工企業(yè)的資金困境2021/5/9二、由于工程施工企業(yè)的先定項(xiàng)目后施工的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，以及施工企業(yè)面對(duì)下游（業(yè)主）的弱勢(shì)地位，導(dǎo)致資金使用與資金回流在短期中具有很大的不確定性。而施工企業(yè)主要的短期貸款在時(shí)間上又是確定性很強(qiáng)的（需要用時(shí)借款放不下來(lái)，放下來(lái)錯(cuò)過(guò)時(shí)間又閑置了，正要用錢(qián)時(shí)要還款了）。困境二：隨機(jī)沖擊（RandomImpact）2.7施工企業(yè)的資金困境2021/5/9籌資結(jié)構(gòu)動(dòng)態(tài)優(yōu)化L3L2L1DCAB金額營(yíng)運(yùn)資金融資的動(dòng)態(tài)優(yōu)化時(shí)間周期性波動(dòng)的流動(dòng)資產(chǎn)股東投入等長(zhǎng)期融資資金管理困境一（期限不匹配）的解決方案提供期限大于一年的中長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)資金融資產(chǎn)品來(lái)為長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金缺口進(jìn)行籌措（將圖中虛線L1上移至實(shí)線L2的位置）

同時(shí)也可以用長(zhǎng)期負(fù)債來(lái)為期限大于1年（圖中A點(diǎn)到B點(diǎn)的時(shí)間大于1年）的周期性波動(dòng)的流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行籌措（將圖中虛線L2上移至L3位置，C點(diǎn)到D點(diǎn)的時(shí)間等于1年）。

2.8依托租賃結(jié)構(gòu)的專業(yè)化全面融資2021/5/9中長(zhǎng)期融資產(chǎn)品永久性流動(dòng)資金需求金額長(zhǎng)、短融相結(jié)合的全套資金解決方案34512時(shí)間資金閑置減少資金管理困境二（隨機(jī)沖擊）的解決方案短融轉(zhuǎn)為長(zhǎng)融降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)中長(zhǎng)期融資產(chǎn)品不僅解決施工企業(yè)的固定資產(chǎn)及永久性流動(dòng)資產(chǎn)的需求，而且還解決了部分期限超過(guò)一年