4衍生工具會計全解

14衍生工具會計全解2023/5/172衍生工具風(fēng)險1995年，擁有233年歷史的英國巴林銀行倒閉。尼克.利森從事日經(jīng)225股票指數(shù)期貨投資失敗，虧損約6億-7億英鎊，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過巴林銀行的資本總額（3.5億英鎊）。1997年：株冶在倫敦金屬交易所（LME）大量賣空鋅期貨合約，被國外金融機構(gòu)盯住并逼倉，在LME賣出45萬噸鋅，株冶全年總產(chǎn)量僅為30萬噸，多頭推高鋅價，株冶集中性平倉，3天內(nèi)虧損達(dá)1.758億多美元，折合人民幣14.59億元。2004年：中航油新加坡事件，從事石油期權(quán)交易虧損5.5億美元（合人民幣45億元）2005年，中國國家儲備局，國儲銅事件，LME，虧6.06億美元。2023/5/173衍生工具案例華越公司的主營業(yè)務(wù)是生產(chǎn)銅線，銅是它的主要原材料。公司近幾年的業(yè)務(wù)開展順利，生產(chǎn)訂單已經(jīng)排到了明年6月份。但是，公司的倉庫容量有限，目前儲存的銅原材料僅夠生產(chǎn)到明年4月份。公司擔(dān)心未來的銅價上漲，將影響到公司的利潤，因為一直到明年六月的銅線銷售價格都是已經(jīng)確定了的。銅的價格的確一直在波動，但同行業(yè)的其他公司都是采取聽天由命的策略。華越公司不希望靠天吃飯，它希望能夠找到辦法控制未來的風(fēng)險，保持既定的利潤。2023/5/174問題一：假設(shè)你作為華越公司的財務(wù)人員，在預(yù)測原材料價格不斷上漲的情況下，你將采取什么方法來避免損失？2023/5/175衍生工具的定義衍生工具是指具有以下特征的金融工具：（1）其價值隨特定利率、金融價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。（2）不要求初始凈投資，或與對市場條件變動有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少凈投資；（3）在未來某一日期結(jié)算。問題1：期貨保證金是否為初始凈投資？問題2：商品期貨是否屬于衍生工具？2023/5/176衍生工具的定義：FAS133與IAS39的比較CAS22對衍生工具的定義基本上與IAS39的相同。但I(xiàn)AS39的與FAS133的略有差別。FAS133：同時具如下特征的金融工具或其它合約：（1）有一個或多個基礎(chǔ)變量，且有一個或多個名義數(shù)量或支付條款,或同時具有名義數(shù)量和支付條款。這些因素決定了結(jié)算金額或在某些情況下決定合同是否需要結(jié)算。(2)不要求初始凈投資。(3)要求或允許凈額結(jié)算(netsettlement),或易于以合同之外的方式凈額結(jié)算,或要求交付一項資產(chǎn)，其使資產(chǎn)的收受者看來本質(zhì)上無異于以凈額結(jié)算。2023/5/1762023/5/177凈額結(jié)算

所謂凈額結(jié)算是指合同雙方不需要交付或接受與基礎(chǔ)變量相關(guān)的資產(chǎn),而僅需要以現(xiàn)金或容易轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的方式交割基礎(chǔ)變量的變化額。

衍生工具市場的迅速發(fā)展在很大程度上得益于其凈額結(jié)算的特點，因為創(chuàng)設(shè)衍生工具的目的在于套期和投機,凈額結(jié)算的特點保證了這兩大目的的實現(xiàn)。2023/5/1772023/5/178

盡管IAS39未專門提出“凈額結(jié)算”這一概念,但其在“范圍”部分明確指出，該準(zhǔn)則適用于那些合同的資產(chǎn)可以現(xiàn)金或金融工具方式凈額結(jié)算的非金融合同，且其對“以現(xiàn)金或金融工具方式凈額結(jié)算”所作的具體規(guī)定,十分接近于FAS133的有關(guān)規(guī)定。故兩個準(zhǔn)則在此不存在實質(zhì)性的差異。

CAS22：第六條：…能夠以現(xiàn)金或其他金融工具凈額結(jié)算，或通過交換金融工具結(jié)算的買入或賣出非金融項目的合同，適用本準(zhǔn)則?？芍簝纛~結(jié)算是衍生工具應(yīng)具備的特性。2023/5/1782023/5/179衍生工具與衍生金融工具

狹義的衍生金融工具僅指標(biāo)的為金融工具的衍生工具。廣義的衍生金融工具，指有著金融意義（如交換現(xiàn)金流量或轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險）的衍生工具，包括商品類衍生金融工具和金融類衍生金融工具。

CAS22所定義的，其實是廣義的衍生金融工具。2023/5/1792023/5/17103101衍生工具1、本科目核算企業(yè)衍生工具的公允價值及其變動形成的衍生資產(chǎn)或衍生負(fù)債。衍生工具作為套期工具的，在“套期工具”科目核算。2、本科目可按衍生工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。3、衍生工具的主要賬務(wù)處理。

（1）企業(yè)取得衍生工具，按其公允價值，借記本科目，按發(fā)生的交易費用，借記“投資收益”科目，按實際支付的金額，貸記“銀行存款”、“存放中央銀行款項”等科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，衍生工具的公允價值高于其賬面余額的差額，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”科目；公允價值低于其賬面余額的差額做相反的會計分錄。2023/5/17102023/5/17114、本科目期末借方余額，反映企業(yè)衍生工具形成資產(chǎn)的公允價值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)衍生工具形成負(fù)債的公允價值。5、列報：一般企業(yè)，列入“交易性金融資產(chǎn)”項目或“交易性金融負(fù)債”項目2023/5/17112023/5/1712遠(yuǎn)期合同的會計核算金融遠(yuǎn)期合約—遠(yuǎn)期外匯合約的會計核算例解資料：10月1日，甲簽訂一份6個月期（到期日為次年3月31日）的購買100萬美元的遠(yuǎn)期合約，雙方約定在交割日以凈額現(xiàn)金交割。各相關(guān)時點的即期匯率與遠(yuǎn)期匯率如下：日期即期匯率遠(yuǎn)期匯率10月1日7.177.2012月31日7.147.17次年3月31日7.237.232023/5/17122023/5/1713續(xù)遠(yuǎn)期外匯合約例解設(shè)年增量貸款利率為12%，各時點遠(yuǎn)期合約的公允價值計算如下：日期市場遠(yuǎn)期匯率合同約定匯率差異名義本金預(yù)計交割的現(xiàn)金流量折現(xiàn)因子估計的公允價值12/317.177.20–0.03–300001.0303–291183/317.237.200.03300001300002023/5/17132023/5/1714分錄10月31日：無分錄12月31日：借：公允價值變動損益—遠(yuǎn)期美元29118

貸：衍生工具—遠(yuǎn)期美元291183月31日：借：衍生工具—遠(yuǎn)期美元59118

貸：公允價值變動損益—遠(yuǎn)期美元59118借：公允價值變動損益—遠(yuǎn)期美元30000

貸：投資收益—遠(yuǎn)期美元30000借：銀行存款30000

貸：衍生工具—遠(yuǎn)期美元300002023/5/17142023/5/1715期權(quán)1、期權(quán)的特點（1）不對稱的風(fēng)險收益機制。（2）期權(quán)交易是就期權(quán)的價格（即期權(quán)費，為取得期權(quán)合同交易對象的交換權(quán)而付出的代價）達(dá)成協(xié)議，而非就期權(quán)合同交易對象的價值達(dá)成協(xié)議，后者是敲定不變的。（3）創(chuàng)造性非常大（4）通常在有組織的交易所進(jìn)行。2023/5/1716(歐式、美式）

2、期權(quán)的分類17Calloptionholderputoptionholder

Calloptionwriterputoptionwriter2023/5/17183、期權(quán)的價值（期權(quán)費的構(gòu)成）期權(quán)的價值（期權(quán)費的構(gòu)成）=內(nèi)在價值+時間價值期權(quán)的內(nèi)在價值：期權(quán)購買者立即行權(quán)時所能獲得的收益。期權(quán)內(nèi)在價值取決于行權(quán)價與相關(guān)基礎(chǔ)資產(chǎn)的即期價格?？礉q、看跌期權(quán)的內(nèi)在價值非套期目的的期權(quán)價值無需分離出內(nèi)在價值與時間價值。2023/5/17182023/5/1719期權(quán)的會計處理例解資料：甲公司于08年7月1日通過其經(jīng)紀(jì)人在交易所購買了以A公司股票為標(biāo)物的歐式看漲期權(quán)1000份，每份期權(quán)可以購買1股A公司的股票。A公司股票及期權(quán)的相關(guān)信息：2023/5/1719A公司股票看漲期權(quán)權(quán)證有效期18個月行權(quán)價每股10元08年7月1日市場價格12元/股4元/份08年12月31日市場價格18元/股9元/份09年12月31日市場價格17元/股7元/份2023/5/1720甲公司會計分錄（1）08年7月1日，記錄期權(quán)的購買：借：衍生工具—歐式看漲期權(quán)4000

貸：銀行存款4000（2）08年12月31日記錄所購期權(quán)公允價值的變動：借：衍生工具—歐式看漲期權(quán)5000

貸：公允價值變動損益50002023/5/17202023/5/1721續(xù)分錄（3）09年12月31日，記錄公允價值變動同時記錄行權(quán)：借：公允價值變動損益2000

貸：衍生工具—歐式看漲期權(quán)2000借：交易性金融資產(chǎn)—成本17000

公允價值變動損益3000

貸：銀行存款10000

衍生工具—歐式看漲期權(quán)7000

投資收益30002023/5/17212023/5/1722互換合同1、互換的性質(zhì)與特點性質(zhì)：互換合同是交易雙方為了確定在未來某一段時間內(nèi)交換一系列貨幣流量而簽訂的遠(yuǎn)期合同。分為貨幣互換和利率互換。特點:（1）合約的標(biāo)的是用于交換的兩種不同金融工具;（2）期限較長；（3）非標(biāo)準(zhǔn)化的、場外交易；（4）為雙贏的交易方式；（5）主要目的在降低籌資成本、避險，很少用于投機。2023/5/1723利率互換甲、乙兩家公司籌措期限為5年、1000萬美元資金，甲公司想借入6個月期LIBOR利率資金，乙公司想獲得固定利率借款，兩者信用等級不同，借款利率如下表所示：

項目名稱固定利率浮動利率甲公司8%6個月的LIBOR+0.3%乙公司9.5%6個月的LIBOR+1%2023/5/1724利率互換的現(xiàn)金流量及收益分配2023/5/1724債權(quán)人債權(quán)人丙銀行甲公司乙公司0.2%0.1%0.5%總收益0.8%8%Libor+1%LiborLibor8%7.9%2023/5/1725互換后兩公司實際負(fù)擔(dān)的利息甲公司向債權(quán)人支付的利息從銀行獲得的利息支付給銀行利息凈支出8.0%7.9%LiborLibor+0.1%乙公司向債權(quán)人支付的利息從銀行收入的利息支付給銀行利息凈支出Libor+1%Libor8.0%9.0%2023/5/1726套期保值-概念會計準(zhǔn)則的套期保值：是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。2023/5/1727

為運用套期會計方法，套期保值按照套期關(guān)系（即套期工具和被套期項目之間的關(guān)系）可以劃分為公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營凈投資套期。

1、公允價值套期(fairvaluehedge)是指對已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價值變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。

2、現(xiàn)金流量套期(cashflowhedge)是指對現(xiàn)金流量變動風(fēng)險進(jìn)行的套期。該類現(xiàn)金流量變動源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的預(yù)期交易有關(guān)的某類特定風(fēng)險，且將影響企業(yè)的損益?，F(xiàn)金流量套期通常無現(xiàn)貨合同。

3、境外經(jīng)營凈投資套期(hedgeofanetinvestmentinaforeignoperation)是指對境外經(jīng)營凈投資外匯風(fēng)險進(jìn)行的套期。境外經(jīng)營凈投資，是指企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中的權(quán)益份額。

（一）識別套期關(guān)系2023/5/1728套期工具，是指企業(yè)為進(jìn)行套期而指定的、其公允價值或現(xiàn)金流量變動預(yù)期可抵銷被套期項目的公允價值或現(xiàn)金流量變動的衍生工具，對外匯風(fēng)險進(jìn)行套期還可以將非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負(fù)債作為套期工具。企業(yè)發(fā)行的期權(quán)不能作為套期工具。（二）識別套期工具2023/5/1729被套期項目，是指企業(yè)意欲規(guī)避其公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的項目?？梢员恢付楸惶灼趯ο蟮捻椖堪ǎ海?）單項已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；（2）一組具有類似風(fēng)險特征的已確認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、很可能發(fā)生的預(yù)期交易，或境外經(jīng)營凈投資；（3）分擔(dān)同一被套期利率風(fēng)險的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債組合的一部分（僅適用于利率風(fēng)險公允價值組合套期）。確定承諾，是指在未來某特定日期或期間，以約定價格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議。預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會發(fā)生的交易。（三）識別被套期項目2023/5/1730

庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款、長期借款、預(yù)期商品銷售、預(yù)期商品購買、對境外經(jīng)營凈投資等項目使企業(yè)面臨公允價值或現(xiàn)金流量風(fēng)險變動的，均可被指定為被套期項目。通常情況下，下列項目不可以作為被套期項目：持有至到期投資的利率風(fēng)險或提前還款風(fēng)險（被套期風(fēng)險是信用風(fēng)險或外匯風(fēng)險的，持有至到期投資可以指定為被套期項目）。采用權(quán)益法核算的股權(quán)投資發(fā)生在企業(yè)集團子公司或分部之間的交易及其往來款項企業(yè)的一般經(jīng)營風(fēng)險。（從套期會計原理來看，被套期項目的被套期風(fēng)險應(yīng)該是能夠影響利潤表的風(fēng)險，否則，就不適于作被套期項目）識別被套期項目2023/5/1731套期會計適用條件只有當(dāng)套期關(guān)系同時滿足下列條件的，才能運用套期會計方法進(jìn)行處理：

（一）運用套期保值會計的適用條件-概覽1須有套期關(guān)系指定及其文件記錄2預(yù)期交易必須很可能發(fā)生3套期須有效：a該套期預(yù)期高度有效，且符合企業(yè)最初為該套期關(guān)系所確定的風(fēng)險管理策略;b套期有效性能夠可靠地計量;c企業(yè)應(yīng)當(dāng)持續(xù)地對套期有效性進(jìn)行評價，并確保該套期在套期關(guān)系被指定的會計期間內(nèi)高度有效。

2023/5/1732（二）有效性評價-評價方法-概覽名稱定義優(yōu)點缺點主要條款比較法比較套期工具和被套期項目的主要條款的匹配程度（如本金、到期期限、內(nèi)含變量、定價日期、商品數(shù)量、貨幣單位等），以確定套期是否有效的方法無須計算，簡單快捷，尤其適用于套期工具為遠(yuǎn)期合同和互換工具的情形，多用于預(yù)期有效性分析適用情況有限，而且只能用于預(yù)期有效性評價，不能適用于回顧有效性評價。即使主要條款完全匹配，仍可能因為套期工具的流動性或交易對手的信用風(fēng)險而出現(xiàn)無效比率分析法（金額對沖法）通過比較被套期風(fēng)險引起的套期工具和被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動金額，計算兩者之間的比率，以確定套期是否有效的方法（80%到125%）有效性評價的同時，也計量了套期無效部分，準(zhǔn)備好會計處理所需數(shù)據(jù)，因此在三種方法中最為常用較主要條款對比法復(fù)雜和繁瑣（但比回歸分析法簡單實用）回歸分析法統(tǒng)計學(xué)方法，是在掌握一定量觀察數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，利用數(shù)理統(tǒng)計方法建立自變量（被套期項目）和因變量（套期工具）之間回歸關(guān)系函數(shù)，以確定套期是否有效的方法在某些情況下，較比率分析法更易通過有效性評價較上述方法復(fù)雜和繁瑣2023/5/1733（一）主要賬戶3201套期工具1、本科目核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)套期工具公允價值變動形成的資產(chǎn)或負(fù)債。2、本科目可按套期工具類別進(jìn)行明細(xì)核算。

3、套期工具的主要賬務(wù)處理。（1）企業(yè)將已確認(rèn)的衍生工具等金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為套期工具的，應(yīng)按其賬面價值，借記或貸記本科目，貸記或借記“衍生工具”等科目。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，對于有效套期，應(yīng)按套期工具產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”、“其他綜合收益”等科目；套期工具產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。（3）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債不再作為套期工具核算的，應(yīng)按套期工具形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科目，貸記或借記本科目。4、本科目期末借方余額，反映企業(yè)套期工具形成資產(chǎn)的公允價值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)套期工具形成負(fù)債的公允價值。2023/5/17332023/5/1734套期保值的會計處理：（一）主要賬戶3202被套期項目1、本科目核算企業(yè)開展套期保值業(yè)務(wù)被套期項目公允價值變動形成的資產(chǎn)或負(fù)債。2、本科目可按被套期項目類別進(jìn)行明細(xì)核算。3、被套期項目的主要賬務(wù)處理。（1）企業(yè)將已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債指定為被套期項目，應(yīng)按其賬面價值，借記或貸記本科目，貸記或借記“庫存商品”、“長期借款”、“持有至到期投資”等科目。已計提跌價準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備的，還應(yīng)同時結(jié)轉(zhuǎn)跌價準(zhǔn)備或減值準(zhǔn)備。（2）資產(chǎn)負(fù)債表日，對于有效套期，應(yīng)按被套期項目產(chǎn)生的利得，借記本科目，貸記“公允價值變動損益”、“其他綜合收益”等科目；被套期項目產(chǎn)生損失做相反的會計分錄。（3）資產(chǎn)或負(fù)債不再作為被套期項目核算的，應(yīng)按被套期項目形成的資產(chǎn)或負(fù)債，借記或貸記有關(guān)科目，貸記或借記本科目。4、本科目期末借方余額，反映企業(yè)被套期項目形成資產(chǎn)的公允價值；本科目期末貸方余額，反映企業(yè)被套期項目形成負(fù)債的公允價值。2023/5/17342023/5/17351、套期工具為衍生工具的，套期工具公允價值變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益；套期工具為非衍生工具的，套期工具賬面價值因匯率變動形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。2、被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，同時調(diào)整被套期項目的賬面價值。被套期項目為按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進(jìn)行后續(xù)計量的存貨、按攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)的，也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理。（二）公允價值套期會計2023/5/1736（三）現(xiàn)金流量套期

現(xiàn)金流量套期滿足運用套期會計方法條件的，應(yīng)當(dāng)按照下列規(guī)定處理：（1）套期工具利得或損失中屬于有效套期的部分，應(yīng)當(dāng)直接確認(rèn)為所有者權(quán)益，并單列項目反映。該有效套期部分的金額，按照下列兩項的絕對額中較低者確定：①套期工具自套期開始的累計利得或損失；②被套期項目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額。（2）套期工具利得或損失中屬于無效套期的部分（即扣除直接確認(rèn)為所有者權(quán)益后的其他利得或損失），應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益。（3）在風(fēng)險管理策略的正式書面文件中，載明了在評價套期有效性時將排除套期工具的某部分利得或損失或相關(guān)現(xiàn)金流量影響的，被排除的該部分利得或損失的處理適用《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》。對確定承諾的外匯風(fēng)險進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價值套期處理。2023/5/1737

套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求：（1）被套期項目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或一項金融負(fù)債的，原直接確認(rèn)為所有者權(quán)益的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應(yīng)當(dāng)將不能彌補的部分轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。2023/5/1738（2）被套期項目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認(rèn)一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負(fù)債的，企業(yè)可以選擇下列方法處理：①原直接確認(rèn)在所有者權(quán)益確認(rèn)的相關(guān)利得或損失，應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。但是，企業(yè)預(yù)期原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的凈損失全部或部分在未來會計期間不能彌補時，應(yīng)當(dāng)將不能彌補的部分轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。②將原直接在所有者權(quán)益中確認(rèn)的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的初始確認(rèn)金額。非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債的預(yù)期交易形成了一項確定承諾時，該確定承諾滿足套期會計方法條件的，也應(yīng)當(dāng)選擇上述兩種方法之一處理。企業(yè)選擇了上述兩種處理方法之一作為會計政策后，應(yīng)當(dāng)一致地運用于相關(guān)的所有預(yù)期交易套期，不得隨意變更。（3）不屬于現(xiàn)金流量套期的，原直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失，應(yīng)當(dāng)在被套期預(yù)期交易影響損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。2023/5/1739現(xiàn)金流量套期會計-示例×7年1月1白，A公司預(yù)期在×7年6月30日將銷售一批商品×，數(shù)量為10萬噸。為規(guī)避該預(yù)期銷售有關(guān)的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險，A公司于×7年1月1日與某金融機構(gòu)簽訂了一項衍生工具合同Y，且將其指定為對該預(yù)期商品銷售的套期工具。衍生工具Y的標(biāo)的資產(chǎn)與被套期預(yù)期商品銷售在數(shù)量、質(zhì)次、價格變動和產(chǎn)地等方面相同，并且衍生工具Y的結(jié)算日和預(yù)期商品銷售日均為×7年6月30日?！?年1月1日，衍生工具Y的公允價值為零，商品的預(yù)期銷售價格為110萬元?！?年6月30日，衍生工具Y的公允價值上漲了25000元，預(yù)期銷售價格下降了25000元。當(dāng)日，A公司將商品×出售，并將衍生工具Y結(jié)算。A公司采用比率分析法評價套期有效性，即通過比較衍生工具Z和商品×預(yù)期銷售價格變動評價套期有效性。