第二章財務戰(zhàn)略和預算

第二章財務戰(zhàn)略和預算

【本章內容框架】

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【近三年題型及分值】

單項選擇題多項選擇題綜合分析題

年度合計

題量分值題量分值題量分值

2007年-------

2008年--12--2

2009年2212--4

【考點精講】

第一節(jié)財務戰(zhàn)略

一、財務戰(zhàn)略的特征與類型

1.財務戰(zhàn)略屬于全局性、長期性和向導性的重大謀劃

2.財務戰(zhàn)略涉及企業(yè)的外部環(huán)境和內部條件

特征

3.財務戰(zhàn)略與企業(yè)擁有的資源和資源配置能力息息相關

4.財務戰(zhàn)略是對企業(yè)財務資源的長期優(yōu)化配置

1.積極擴張型財務戰(zhàn)略

類型2.穩(wěn)健發(fā)展型財務戰(zhàn)略

3.收縮防御型財務戰(zhàn)略

二、財務戰(zhàn)略的規(guī)劃

財務戰(zhàn)略規(guī)劃_指通過對企業(yè)外部環(huán)境和內部條件的分析，全面評價與財務資源相關的企業(yè)外部

的機會與威脅、企業(yè)內部的優(yōu)勢與劣勢，最終形成對達到企業(yè)目標的綜合評價和相應戰(zhàn)略決策的過

程。

(-)外部環(huán)境和內部條件的分析

1.總體市場因素分析

2.行業(yè)競爭結構分析

3.其他環(huán)境因素分析，包括資本市場、技術因素、文化因素的分析等。

內部條件分析的目的在于評估自身的資源和價值來源，確定自身的競爭優(yōu)勢。內部條件分析不

僅包括本企業(yè)內部條件分析，還包括對目標企業(yè)內部條件進行分析。內部條件分析的內容包括：

1.企業(yè)競爭能力分析。包括企業(yè)資源分析、企業(yè)創(chuàng)新能力分析、市場份額和市場地位分析、企

業(yè)周期階段分析。

2.企業(yè)獨特性競爭優(yōu)勢的分析。包括企業(yè)價值鏈分析、企業(yè)價值獨特驅動因素分析等。

（-）財務戰(zhàn)略的確定方式

1.引入期財務戰(zhàn)略

2.成長期財務戰(zhàn)略

3.成熟期財務戰(zhàn)略

4.衰退期財務戰(zhàn)略

（三）財務戰(zhàn)略與全面預算的關系

第二節(jié)經營預算

一、經營預算的構成

銷售預算、生產預算、直接材料預算、直接人工預算、制造費用預算、產品成本預算、銷售及

管理費用預算。

二、經營預算的方法

（-）固定預算和彈性預算的方法

1.固定預算方法

固定預算方法——按照某一固定的業(yè)務量（如生產量、銷售量等）編制預算的一種方法，按此

法編制的預算稱為固定預算，或靜態(tài)預算。

固定預算法只適用于業(yè)務量水平較為穩(wěn)定的企業(yè)，當實際業(yè)務量與編制預算所依據的業(yè)務量發(fā)

生較大差異時;有關預算指標的實際數(shù)與預算數(shù)會因業(yè)務量基礎差異失去可比性。

2.彈性預算方法

彈性預算方法——在成本按習性分類的基礎上，根據業(yè)務量、成本和利潤之間的依存關系，按

照預算期內可能發(fā)生的各種業(yè)務量（如生產量、銷售量、工時等）水平編制系列預算的一種方法，

按此法編制的預算成為彈性預算或彈性預算方法算。

彈性預算法適用于編制所有與業(yè)務量有關的預算，主要是成本費用預算。

按照成本習性，成本分為固定成本和變動成本。

彈性預算方法需要先將成本按照習性分類。成本習性指成本（或費用，下同）的變動與業(yè)務量

之間的依存關系。按照成本習性，成本分為固定成本和變動成本。

固定成本指在一定時期和一定業(yè)務量范圍內，總額不受業(yè)務量增減變動影響保持不變的成本或

費用。但是單位業(yè)務量的固定成本會隨著業(yè)務量的增加而降低。

變動成本指總額隨著業(yè)務量的變動而成正比例變動的成本或費用。變動成本在單位業(yè)務量上則

是一個固定數(shù)。

同時兼有固定成本和變動成本性質的成本稱為混合成本，混合成本可大致地分為固定成本部分

和變動成本部分。

【例題1?單選題】產品成本按其習性，可劃分為：

A.生產成本和銷售成本

B.營業(yè)成本和期間費用

C.單位成本和總成本

D.固定成本和變動成本

2[答疑編號1337202101]

「正確答案』D

『答案解析』按照成本習性，成本分為固定成本和變動成本。

【例題2?單選題】(2009年試題)下列各項費用中，屬于變動成本的是：

A.公司總部的辦公費

B.倉庫及廠房保險費

C.直接材料費

D.直線法下的折舊費

3[答疑編號1337202102]

「正確答案』C

I1答案解析』變動成本指總額隨著業(yè)務量的變動而成正比例變動的成本或費用。變動成本在單

位業(yè)務量上則是一個固定數(shù)。

(二)定期預算法與滾動預算法

編制預算的方法按照其選擇預算期的時間特征不同分為定期預算方法和滾動預算方法。

1.定期預算法

定期預算法——以固定的預算期期(如預算年度)作為預算期的一種預算編制方法。

企業(yè)每年年末編制卜一年度的預算，隨著預算的執(zhí)行剩余預算期逐漸縮短。這種方法在預算管

理上存在重大的缺陷：

(1)預算數(shù)字準確性差；

(2)易導致預算執(zhí)行者的短期行為；

(3)靈活性差。

由于定期預算法存在上述明顯的缺陷，產生了滾動預算方法。

2.滾動預算法

滾動預算法也稱連續(xù)預算法，指預算期脫離會計年度，隨著執(zhí)行逐期向后滾動，預算期保持不

變的?種預算編制方法。

滾動預算按其預算編制和滾動的時間單位不同可分為逐月滾動、逐季滾動和混合滾動。預算期

內近期的預算資料盡可能編制的詳細一些，遠期的預算資料籠統(tǒng)一些。與定期預算方法相比，滾動

預算的優(yōu)點在于：

(1)預算保持連續(xù)性；

(2)預算保持完整性和穩(wěn)定性。

(三)增量預算法和零基預算法

1.增量預算法

增量預算法是以上一個預算期的成本費用水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水平和成本費用相關

因素可能的變動，通過調整原有費用項目編制預算的一種方法。

這種方法適用的前提是企業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務活動都是必需的、各項開支都是合理的，但現(xiàn)實中并非

如此。

【例題3?單選題】(2009年試題)在上期成本費用水平的基礎上，結合預算期業(yè)務量水平和

成本費用相關因素可能的變動，通過調整原有費用項目金額編制預算的方法是：

A.滾動預算法

B.增量預算法

C.固定預算法

D.彈性預算法

J[答疑編號1337202103]

「正確答案』B

『答案解析』增量預算法是以上一個預算期的成本費用水平為基礎，結合預算期業(yè)務量水平和

成本費用相關因素可能的變動，通過調整原有費用項目編制預算的一種方法。

2.零基預算法

零基預算法是以零為基礎編制預算的簡稱，指在編制預算的時候不考慮以往預算期間的費用項

目和費用額，根據預算期實際需要和可能分析費用項目的合理性和合理的費用額，綜合平衡編制預

算的一種方法。

零基預算法克服了增量預算法的不足，預算編制不受前期成本費用項目和水平限制，能夠調動

各部門降低費用的積極性，有利于企業(yè)長遠發(fā)展。

三、經營預算的編制

（-）銷售預算的編制

（二）生產預算的編制

（三）直接材料預算的編制

（四）直接人工預算的編制

（五）制造費用預算的編制

（六）產品成本預算

（七）銷售及管理費用預算

第三節(jié)財務預算

一、財務預算的構成

1.預算現(xiàn)金流量表

2.預算利潤表

3.預算資產負債表

【例題4?多選題】（2009年試題）企業(yè)財務預算包括：

A.預算利潤表

B.制造費用預算

C.預算現(xiàn)金流量表

D.預算資產負債表

E.銷售及管理費用預算

3[答疑編號1337202104]

「正確答案』ACD

二、預算現(xiàn)金流量表

預算現(xiàn)金流量表是反映預算期內企業(yè)因經營活動、籌資活動、投資活動引起的所有現(xiàn)金流入和

流出的預算。其中針對經營現(xiàn)金流量編制的預算也稱為現(xiàn)金預算。

三、預算利潤表

預算利潤表是反映預