股票技術(shù)分析之經(jīng)典量價關(guān)系

關(guān)于股票技術(shù)分析之經(jīng)典量價關(guān)系第1頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月成交量柱體成交量柱體圖是將每日的成交量用柱體表示在坐標(biāo)系中。成交量能夠準(zhǔn)確地反映市場供求情況，買賣雙方的力量強(qiáng)弱，以及投資者對未來股價的變動看法。成交量的變化往往在股價變化之前，即“量先于價”。第2頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月如果當(dāng)日的Ｋ線為陽線則將成交量柱體畫為紅色；如果當(dāng)日的Ｋ線為陰線則將成交量柱體畫為綠色（或者淡藍(lán)色，可自由設(shè)定）。第3頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月成交量均線（MV）單日的成交量會受到許多因素的影響，在成交量柱狀圖上會出現(xiàn)跳動的現(xiàn)象。如果將移動平均線原理引入到成交量圖中，就可以得到比較平滑的均量線（MV）。成交量均線能夠反映一定時期內(nèi)市場平均成交量的情況，通常使用的采樣天數(shù)為5日、10日、30日、65日等。如果成交量向上突破MV，則表示人氣增加，反之表示市場轉(zhuǎn)冷。當(dāng)股價突破壓力線且有成交量配合，則可以買入；股價連創(chuàng)新低，但成交量基本穩(wěn)定甚至上升，股價很可能出現(xiàn)反彈。沒有成交量配合的股價上升是危險的信號。第4頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月5日、10日、30日和65日均量用移動平均線的方法，從成交量的變化中，可知人氣是否渙散。第5頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月上升途中，5日均量上穿10日均量：買入信號第6頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月上升途中，5日均量下穿10日均量：賣出信號第7頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月下跌途中，5日均量上穿10日均量：賣出信號第8頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月下跌途中，5日均量下穿10日均量：買入信號第9頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量增成交量股價第10頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月億安科技（000008）1999年11月2000年3月日Ｋ線圖成交量持續(xù)放大，表明新資金不斷涌入，是推動股價上揚的原動力！第11頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年“5.19”行情2000年大牛市第12頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量增特征成交總值是測量股市行情變化的溫度計。從成交總值增加或減少的速度上可以推斷出多空戰(zhàn)爭規(guī)模的大小。第13頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量增提示成交量是股市的“元氣”，股價只不過是它的表征而已；所以，成交量通常比股價先行。在上升趨勢中，投資人購買股票，短期或中長期都可獲得利潤，賺錢的示范效應(yīng)激發(fā)起更多人的投資意愿，從而使交投活躍，在積極的換手下，成交量不斷創(chuàng)紀(jì)錄，股價也不斷上揚。但接最后一棒的往往被套。第14頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量減成交量股價第15頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月這是新都酒店2000年4月3日8月14日的日Ｋ線圖股價創(chuàng)新高，成交量卻相對減少，新都酒店再無動力上行，下行成了其唯一的選擇。第16頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量減特征股價上升，成交量反而減少，表明買氣已弱，賣方力量隨時有表現(xiàn)的可能。故而對“縮量上漲”應(yīng)保持高度警惕。第17頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價升量減提示“價升量減”是弱市的重要特征。如果把“價升”稱作“高消費”，那么“量減”便表明已“養(yǎng)不起”。價升量減所顯示的是一種量價背離的走勢。一般說來，價升量減表明股價將無力上揚，但“股市無鐵律”，有時也會出現(xiàn)股指不斷歷史新高而成交量卻不放大的情況。第18頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年10月至2002年4月滬市周Ｋ線圖股價的上揚是靠一迭又一迭錢墊高的，沒有大量新資金涌入怎么行？2000年的大牛市雖一反常態(tài)，股指不斷創(chuàng)歷史新高，而成交量始終不放大，但最終還是因量能的縮減而逐波下行。第19頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量減成交量股價第20頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月上海金陵2000年4月10日至2001年4月11日日Ｋ線圖價跌量減，價升量增，量價關(guān)系，十分完美。第21頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量減特征“價跌量減”大多是一個多頭市場的象征。在多頭市場里，每一次下調(diào)或調(diào)整，市場都充滿一種惜售心理，加之“買漲不買跌”，成交量萎縮也就在情理之中了。第22頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量減提示“價跌”是整理的需要，是修復(fù)較高技術(shù)指標(biāo)的需要；而“量減”則表明投資人有很強(qiáng)的持籌信心。在股價下跌的途中，只要成交量始終保持在一個較低的水平，就應(yīng)該堅定持籌的信心！就像不要把錢花在生意清淡的餐館里一樣，不要把籌碼拋在交易清淡的市場里。第23頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月下跌過程中成交量不斷萎縮表明拋壓漸輕，已接近階段性底部?？s量是飆升的前奏第24頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量增成交量股價第25頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月哈高科2000年5月23日至9月1日日Ｋ線圖放量下跌，收出一根帶長上影的陰線第26頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量增特征“價跌量增”大多是一個空頭市場的象征。跌勢初期，投資人仍對股價走高抱有預(yù)期，多空雙方對股價看法產(chǎn)生分歧，換手積極，這便是成交量放大的主要原因；當(dāng)日若收出較長上影線的陰線，則表明空方占優(yōu)，這時“持股仍看高一線者”就應(yīng)引起警惕。第27頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月價跌量增提示價跌而量增往往是莊家撤莊、機(jī)構(gòu)出貨的先兆，必須高度警惕。價跌而量增，往往在以后的交易日里價雖跌而量不再增，這恰恰表明莊家出貨后不再“空頭回補”，股價還有下行空間。第28頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月太極集團(tuán)1999年4月至2001年9月周Ｋ線圖對周成交量突然放大的個股尤其要引起警惕。突然放巨量而未能上漲，股價連連下挫，并在隨后連續(xù)走出三個上升旗形，為的是吸足籌碼，做更大幅度的拉抬。第29頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月天量天價成交量股價股價所謂天量即成交量已無法再放大，買氣減弱使股價見頂。第30頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年11月至2002年4月深天地Ａ周Ｋ線圖天價天量第31頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月天量天價特征股價上行理應(yīng)是一個漸進(jìn)過程，成交量的放大也應(yīng)比較溫和，突放巨量往往欲速而不達(dá)。出現(xiàn)巨量既有莊家拉高出貨的陰謀，也有跟風(fēng)盤盲目追漲惹下的禍根，理性的投資者大多會對“天價天量”敬而遠(yuǎn)之。第32頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1997年5月深發(fā)展創(chuàng)下49元天價時的一段日Ｋ線圖第33頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月天量天價提示開市后應(yīng)不斷查看“今日量比排名”，“量比”很大的個股有可能在當(dāng)日出現(xiàn)“天價天量”。盤中應(yīng)不斷關(guān)注“領(lǐng)先即時走勢”圖中的“成交量警示欄”對欄中不斷出現(xiàn)的巨量成交股票應(yīng)引起警惕。第34頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月委比＝[（委買手?jǐn)?shù)－委賣手?jǐn)?shù)）÷（委買手?jǐn)?shù)＋委賣手?jǐn)?shù)）]×100%當(dāng)委比數(shù)值為正值時，表示買方比賣方強(qiáng)。當(dāng)委比數(shù)值為負(fù)值時，表示賣方比買方強(qiáng)。量比＝現(xiàn)在總手÷（5日平均總手／240）×當(dāng)前已開市多少分鐘若量比數(shù)值大于1，表示現(xiàn)在這時刻的成交總手放大，量放大。若量比數(shù)值小于1，表示現(xiàn)在這時刻的成交總手萎縮，量縮小。外盤是主動性買盤，內(nèi)盤是主動性拋盤。第35頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月第36頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月第37頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月地量地價所謂地量即成交量已無法再萎縮，賣氣減弱使股價見底。成交量股價股價第38頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年12月29日前后的一段日Ｋ線圖第39頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月因大盤下跌，基金縮水，在2002年1月，許多基金跌破了其面額價值。第40頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月地量地價特征股價下行后往往導(dǎo)致?lián)Q手不積極，成交量隨股價創(chuàng)新低而萎縮。每一次萎縮都可能導(dǎo)致再一次小反彈；而當(dāng)成交量無法再萎縮時，這時股價也可能出現(xiàn)一個新低價，這時下跌行情已基本結(jié)束第41頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月地量地價提示關(guān)注“特別報導(dǎo)”中“成交量排名”和“今日資金流向排名”的最后一版，若其中有自己的股票，則有可能見到“地價”。關(guān)注自己持有股票的“即時走勢圖”，若兩三分鐘才有一筆成交，或每一筆成交量都非常小，量比也僅有零點幾，則有可能見到“地價”。第42頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月底部放量對中長線買家來說，在“底部放量”時介入，可獲“坐轎子”喜悅。

成交量股價股價第43頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月1999年12月至2000年12月萬東醫(yī)療的日Ｋ線圖底部放量一路“坐轎子”第44頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月底部放量特征“底部放巨量”之前，莊家已經(jīng)悄悄吸貨一段時間；“底部放量”階段是莊家加倉階段；“底部放量”過后，莊家已完全控盤。任何時候，在眾多只股票中，都會有蟄伏在底部并突然放量的個股，都會有“轎夫”。第45頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月底部放量提示底部一旦放量，猶如雨后春筍忽然冒尖，接下來便會“突突”地往上長。莊家做某一只股票，大多在其低位介入，“從下往上”發(fā)動行情；散戶買一只股票，短線客“買漲不買跌”，中長線買家則應(yīng)“買跌不買漲”。第46頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月山推股份2000年3月20日至7月30日日Ｋ線圖第47頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月頂部對倒在相對高位放巨量的個股，往往是其莊家“勝利大逃亡”的序曲。第48頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月頂部對倒特征所謂“對倒”，即莊家在拉高過程中，自己賣自己買，從左手倒到右手，造成放量上行的假相，吸引跟風(fēng)盤?！皩Φ埂边^程中，第一天買的股票第二天賣，第二天買的股票第三天賣······反正是從上往下賣，賣價大多高于莊家倉位的平均成本。第49頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月億安科技2000年4月27日至8月14日日Ｋ線圖對倒至高位后再順勢派發(fā)用對倒手法拉高再次對倒對倒的成交量第50頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月頂部對倒提示“頂部對倒”與“天量天價”屬于同一個理，而“頂部對倒”更多地是針對強(qiáng)莊股而言。對莊家想“勝利大逃亡”的個股千萬勿做反彈，否則猶如在“半空中接從樓頂上掉下來的飛刀”！第51頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月五日均量兩倍1011131012第六日5日均量＝（10+11+12+10+13）÷5＝11.2（萬元）5日均量11.2萬×2＝22.4萬第52頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月西寧特鋼1999年6月4日至2000年3月10日日Ｋ線圖套在半山腰的散戶投資者不計其數(shù)該日成交突放巨量2733.98萬股，而前5日均量僅為423.35萬股，為6.5倍左右。高位放量，總不是什么好事，但何謂“放量”呢？根據(jù)歷史經(jīng)驗，“五日均量的兩倍”較為確定。第53頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月五日均量兩倍提示五日均量放大至兩倍或更大，隨后很可能產(chǎn)生回調(diào)甚至逐波下行。五日均量放大至兩倍或更大往往表明莊家“去意已定”并以“堅決派發(fā)”為主。一旦出現(xiàn)這種情況，立馬要引起高度警惕，在第７日應(yīng)適當(dāng)減磅。切切不可把每６日出現(xiàn)的高價位當(dāng)成自己的“成本”而依依不舍地不愿出局。第54頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月五日均量1/2201817205日均量＝（20+18+20+15+17）÷5＝18（萬元）5日均量18萬÷2＝9萬15第六日第55頁，課件共62頁，創(chuàng)作于2023年2月中國國貿(mào)2000年4月14日至8月24日日Ｋ線圖