2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試卷A卷附答案

2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習試卷A卷附答案

單選題（共50題）1、看跌期權的買方有權按執(zhí)行價格在規(guī)定時間內向期權賣方（）一定數(shù)量的標的物。A.減少B.增加C.買進D.賣出【答案】D2、生產經營者通過套期保值并沒有消除風險，而是將其轉移給了期貨市場的風險承擔者即（）。A.期貨交易所B.其他套期保值者C.期貨投機者D.期貨結算部門【答案】C3、交易者認為美元兌人民幣遠期匯率低估、歐元兌人民幣遠期匯率高估，適宜的套利策略是（）。A.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時買入歐元兌人民幣遠期合約B.買進美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約C.買進美元兌人民幣遠期合約、同時買進歐元兌人民幣遠期合約D.賣出美元兌人民幣遠期合約、同時賣出歐元兌人民幣遠期合約【答案】B4、期貨合約是（）統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量的標的物的標準化合約。A.期貨市場B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】B5、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B6、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。A.期權買方可以選擇行權，也可以放棄行權B.期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金D.買進或賣出期權可以實現(xiàn)為標的資產保險的目的【答案】A7、國際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。A.利率B.股票C.股指D.外匯【答案】D8、下列不屬于股指期貨合約的理論價格決定因素的是（）。A.標的股指的價格B.收益率C.無風險利率D.歷史價格【答案】D9、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執(zhí)行【答案】C10、風險管理子公司提供風險管理服務或產品時，其自然人客戶必須是可投資資產高于（）的高凈值自然人客戶。A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣80萬元D.人民幣100萬元【答案】D11、大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元／噸，買入價為2103元／噸，前一成交價為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B12、3月初，某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉，成交價格為21300元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元/噸。至6月5日，期貨價格為19200元/噸，現(xiàn)貨價格為20200元/噸。則下列說法正確的有（）。A.3月5日基差為900元/噸B.6月5日基差為-1000元/噸C.從3月到6月，基差走弱D.從3月到6月，基差走強【答案】D13、短期利率期貨的報價方式是（）。A.指數(shù)式報價法B.價格報價法C.歐式報價法D.美式報價發(fā)【答案】A14、張某在某期貨公司開戶進行白糖期貨交易。某日，張某買入白糖期貨合約50手，當天白糖期貨價格大幅下跌，造成張某賬戶的保證金余額低于期貨交易所規(guī)定的最低保證金標準，于是期貨公司及時通知張某追加保證金。但是，張某并沒有在規(guī)定時間內追加保證金，這時，期貨公司應該采取的措施是()。A.再次通知，并告知將要采取的措施B.強行平倉C.要求張某提供流動資產進行抵押，之后可以為其保留頭寸D.可以強行平倉，也可以暫時保留頭寸【答案】B15、關于玉米的期貨與現(xiàn)貨價格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。A.基差為零B.基差不變C.基差走弱D.基差走強【答案】C16、某月份銅期貨合約的買賣雙方達成期轉現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉價格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為67650元／噸。買方的期贊開倉價格為67500元／噸，賣方的期貨開倉價格為68100元／噸。通過期轉現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實際購買成本為（）元／噸。A.67300，67900B.67650，67900C.67300,68500D.67300,67650【答案】A17、期貨市場高風險的主要原因是（）。A.價格波動B.非理性投機C.杠桿效應D.對沖機制【答案】C18、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。A.期權買方可以選擇行權，也可以放棄行權B.期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金D.買進或賣出期權可以實現(xiàn)為標的資產保險的目的【答案】A19、為了規(guī)避市場利率上升的風險，應進行的操作是（）。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投機交易D.套利交易【答案】A20、某國債對應的TF1509合約的轉換因子為1．0167，該國債現(xiàn)貨報價為99．640，期貨結算價格為97．525，持有期間含有利息為1．5085。則該國債交割時的發(fā)票價格為（）元。A.100.6622B.99.0335C.101.1485D.102.8125【答案】A21、上海期貨交易所的期貨結算機構是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨立機構B.交易所的內部機構C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨立于期貨交易所【答案】B22、—國在一段時期內GDP的增長率在不斷降低，但是總量卻在不斷提高，從經濟周期的角度看，該國處于（）階段。A.復蘇B.繁榮C.衰退D.蕭條【答案】C23、根據以下材料，回答題A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B24、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.中長期利率期貨一般采用實物交割B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種C.短期利率期貨一般采用實物交割D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種【答案】A25、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計算公式為（）。A.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格×轉換因子B.國債期貨價格-國債現(xiàn)貨價格/轉換因子C.國債現(xiàn)貨價格-國債期貨價格/轉換因子D.國債現(xiàn)貨價格×轉換因子-國債期貨價格【答案】A26、選擇期貨合約標的時，一般需要考慮的條件不包括（）。A.規(guī)格或質量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.數(shù)量少且價格波動幅度小D.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷【答案】C27、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(美式)，權利金為0．0213歐元，對方行權時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D28、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。A.停止限價B.止損C.市價D.觸價【答案】C29、中國期貨保證金監(jiān)控中心由期貨交易所出資設立，其業(yè)務接受（）的領導、監(jiān)督和管理。A.期貨公司B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】B30、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計為35點，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點以上存在反向套利機會B.在3062點以下存在正向套利機會C.在3027點以上存在反向套利機會D.在2992點以下存在反向套利機會【答案】D31、下列不是期貨市場在宏觀經濟中的作用的是（）。A.有助于市場經濟體系的建立和完善B.促進本國經濟的國際化C.鎖定生產成本，實現(xiàn)預期利潤D.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經濟【答案】C32、某日，我國某月份銅期貨合約的結算價為59970元/噸，收盤價為59980元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，銅的最小變動價為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報價。A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A33、實物交割時，一般是以（）實現(xiàn)所有權轉移的。A.簽訂轉讓合同B.商品送抵指定倉庫C.標準倉單的交收D.驗貨合格【答案】C34、若市場處于反向市場，做多頭的投機者應（）。A.買入交割月份較近的合約B.賣出交割月份較近的合約C.買入交割月份較遠的合約D.賣出交割月份較遠的合約【答案】C35、未來將購入固定收益?zhèn)耐顿Y者，如果擔心未來市場利率下降，通常會利用利率期貨的（）來規(guī)避風險。A.買進套利B.買入套期保值C.賣出套利D.賣出套期保值【答案】B36、在美國商品投資基金的組織結構中，CPO的主要職責是()。A.為客戶提供買賣期貨、期權合約的指導或建議B.監(jiān)視和控制風險C.是基金的主要管理人D.給客戶提供業(yè)績報告【答案】C37、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1250美元/手B.虧損1250美元/手C.盈利500美元/手D.虧損500美元/手【答案】A38、從期貨交易所與結算機構的關系來看，我國期貨結算機構屬于（）。A.交易所的內部機構B.獨立的全國性的結算機構C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結算機構，完全獨立于交易所D.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結算機構，附屬于交易所但相對獨立【答案】A39、關于我國期貨交易與股票交易的正確描述是（）。A.期貨交易和股票交易都實行當日無負債結算B.股票交易以獲得公司所有權為目的C.期貨交易采取保證金制度D.期貨交易和股票交易都只能買入建倉【答案】C40、有關期貨與期貨期權的關聯(lián)，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權交易的基礎B.期貨期權的標的是期貨合約C.買賣雙方的權利與義務均對等D.期貨交易與期貨期權交易都可以進行雙向交易【答案】C41、玉米1507期貨合約的買入報價為2500元/噸，賣出報價為2499元/噸，若前一成交價為2498元/噸，則成交價為（）元/噸。A.2499.5B.2500C.2499D.2498【答案】C42、我國期貨交易所會員資格審查機構是()。A.中國證監(jiān)會B.期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會地方派出機構【答案】B43、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4000元／噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元／噸進行期轉現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價格為4110元／噸，則如要使得期轉現(xiàn)交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C44、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內按照協(xié)議借貸一定數(shù)額以特定貨幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。A.利率下限期權協(xié)議B.利率期權協(xié)議C.利率上限期權協(xié)議D.遠期利率協(xié)議【答案】D45、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨幣存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A46、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計手續(xù)費等費用）A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D47、在正向市場中熊市套利最突出的特點是（）。A.損失巨大而獲利的潛力有限B.沒有損失C.只有獲利D.損失有限而獲利的潛力巨大【答案】A48、某投機者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0．006835美元／日元，半個月后，該投機者將2張合約買入對沖平倉，成交價為0．007030美元／日元。則該筆投機的結果是（）美元。A.盈利4875B.虧損4875C.盈利5560D.虧損5560【答案】B49、在正向市場上，某投機者采用牛市套利策略，則他希望將來兩份合約的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無規(guī)律【答案】B50、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。A.審批制B.備案制C.核準制D.注冊制【答案】B多選題（共20題）1、會員制期貨交易所會員資格的獲得方式有（）。A.接受發(fā)起人的資格轉讓加入B.依據期貨交易所的規(guī)則加入C.以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份加入D.接受期貨交易所其他會員的資格轉讓加入【答案】ABCD2、以下屬于跨品種套利的是（）。A.A交易所9月菜粕期貨與A交易所9月豆粕期貨問的套利B.同一交易所5月大豆期貨與5月豆油期貨的套利C.A交易所5月大豆期貨與8交易所5月大豆期貨間的套利D.同一交易所3月大豆期貨與5月大豆期貨間的套利【答案】AB3、大連期貨商品交易所上市的期貨品種包括（）。A.焦炭B.動力煤C.棕櫚油D.焦煤【答案】ACD4、下列屬于跨市套利的是（）。A.賣出A期貨交易所7月小麥期貨合約，同時買入B期貨交易所7月小麥期貨合約B.買入A期貨交易所9月菜粕期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月菜粕期貨合約C.賣出A期貨交易所7月原油期貨合約，同時買入A期貨交易所7月豆油期貨合約D.買入A期貨交易所5月白銀期貨合約，同時買入A期貨交易所7月白銀期貨合約【答案】AB5、當出現(xiàn)（）的情形時，投機者適宜開倉買入白糖期貨合約。A.氣候適宜導致甘蔗大幅增產B.含糖食品需求增加C.氣候異常導致甘蔗大幅減產D.含糖食品需求下降【答案】BC6、石油交易商在（）時，可以通過原油賣出套期保值對沖原油價格下跌風險。A.計劃將來賣出原油現(xiàn)貨B.持有原油現(xiàn)貨C.計劃將來買進原油現(xiàn)貨D.賣出原油現(xiàn)貨【答案】AB7、期貨市場基本面分析法的特點是（）。A.主要分析宏觀因素和產業(yè)因素B.研究價格變動的根本原因C.認為市場行為反應一切D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】ABD8、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉，若不計交易費用，其交易結果為（）。A.盈利3000元／手B.虧損15000元C.虧損3000/手D.盈利15000元【答案】BC9、每日價格最大波動限制的確定主要取決于該種標的物（）。A.交割單位B.交割時間C.市場價格波動的頻繁程度D.市場價格波動的波幅大小【答案】CD10、下列操作中屬于價差套利的情形有（）。A.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出1期貨交易所8月份銅合約B.賣出C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份鋁合約C.買入C期貨交易所8月份銅合約，同時賣出該交易所9月份銅合約D.買入L期貨交易所8月份銅合約，同時買入該交易所9月份鋁合約【答案】AC11、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由（）決定的。A.交易費用B.現(xiàn)貨價格大小C.期貨價格大小D.市場沖擊成本【答案】AD12、下列關于國內期貨保證金存管銀行的表述，正確的有（）A.是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結算、保證金管理等業(yè)務的機構B.是我國期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)C.交易所有權對存管銀行的期貨結算業(yè)務進行監(jiān)督D.是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨結算業(yè)務的銀行【答案】BCD13、下列屬于利率類衍生品的是（）。A.利率遠期B.利率期貨C.利率期權D.利率互換【答案】ABCD14、套利者一般是利用不同交割月份、不同期貨市場和不同商品之間的價差進行套利，期貨套利可相應地分為（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.跨行業(yè)套利D.跨市套利【答案】ABD15、下列反向大豆提油套利的做法，正確的是（）。A.買入大豆期貨合約，