我國新會計準則體系實施對資產(chǎn)評估的影響會計畢業(yè)論文

第頁共頁我國新會計準那么體系施行對資產(chǎn)評估的影響會計畢業(yè)論文我國新會計準那么體系施行對資產(chǎn)評估的影響會計畢業(yè)論文一、概述會計準那么國際趨同是經(jīng)濟全球化開展的產(chǎn)物。國際會計準那么是為了便利各國企業(yè)資金融通、資本運作和業(yè)務(wù)合作而產(chǎn)生并逐漸完善的共同“會計語言”。20世紀70年代中期以來形成并逐步完善的國際會計準那么體系〔包括國際會計準那么IAS和國際財務(wù)報告準那么IFRS〕已得到了越來越多國家的認可。從2023年1月1日起，歐盟要求所有國家全部采用國際會計準那么對外提供財務(wù)報告。對于其他國家的會計制度，歐盟將對其進展評估，假如評估結(jié)果顯示其與國際會計準那么不“等效”，那么該國公司將必須修改賬目才可以獲準在歐盟融資。從2023年1月1日起，有65個國家開場使用國際財務(wù)報告準那么。與此接軌新的____財務(wù)報告準那么也開場啟用。2023年年初，國際會計準那么理事會〔IASB〕和____會計準那么理事會〔ASBJ〕發(fā)表聲明，對于減少____會計準那么和國際財務(wù)報告準那么差距的合作工程，作出了下一步的規(guī)劃。2023年9月上旬，中日韓三國會計準那么國際趨同研討會在西安舉行，就會計準那么國際趨同問題進展了較充分的磋商。2023年11月8日，中國會計準那么委員會與國際會計準那么理事會簽署會計準那么國際趨同結(jié)合聲明，說明了我國會計準那么走向國際趨同的鮮明態(tài)度。2023年2月15日，我國出臺了與國際會計準那么趨同的新的會計準那么體系，包括根本準那么和38項詳細準那么。到2023年底為止，國際會計準那么理事會已經(jīng)發(fā)布了“首次采納國際財務(wù)報告準那么”等八項國際財務(wù)報告準那么。2023年11月美國證券交易委員會〔SEC〕宣布，但凡會計年度完畢于2023年11月15日之后的公司，在美國證券交易所上市不必采用美國通用會計原那么〔GAAP〕，國際會計準那么一樣可以承受①?？梢哉J為，我國新的會計準那么體系是為了適應(yīng)會計準那么國際趨同開展的要求而產(chǎn)生的。新企業(yè)會計準那么提出的與國際會計準那么趨同的新的會計計量屬性以及相關(guān)會計要素確認和計量的規(guī)定，對我國企業(yè)資產(chǎn)評估產(chǎn)生了重要的影響。由于新企業(yè)會計準那么體系的施行將產(chǎn)生會計報表中新的財務(wù)會計數(shù)據(jù)，或?qū)媹蟊碇械呢攧?wù)會計數(shù)據(jù)需要有新的理解，這就對資產(chǎn)評估工作中的觀念創(chuàng)新和方法創(chuàng)新提出了新的要求。在會計要素計量中全面引入公允價值，是新會計準那么體系的一大特點。隨著我國資本市場的開展，股權(quán)分置改革的不斷推進，越來越多的股票、債券、基金等在交易所掛牌上市，使得這類金融資產(chǎn)的交易已經(jīng)形成了較為活潑的市場?？梢哉f，我國已經(jīng)具備了引入公允價值的條件。在這種情況下，引入公允價值，更能反映企業(yè)的現(xiàn)實情況，對投資人等財務(wù)報告使用者的決策更加有用。葛家澍教授等說得好：“在市場經(jīng)濟不斷開展，將來充滿創(chuàng)新的社會現(xiàn)階段來說，人們越來越發(fā)現(xiàn)歷史本錢信息具有極大的局限性，那就是無法滿足人們對將來的預(yù)期的估計，目前方興未艾的公允價值正是時代前進的產(chǎn)物”②。在現(xiàn)行體制、消費力開展程度和管理程度的共同影響和制約下，我國引入公允價值是適度、慎重和有條件的。雖然在長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)、金融工具確認和計量等八個詳細準那么中允許采用公允價值進展后續(xù)計量，但同時規(guī)定，只有存在活潑市場、公允價值可以獲得并可靠計量的情況下，才能采用公允價值進展后續(xù)計量。根據(jù)《企業(yè)會計準那么——根本準那么》第四十三條的規(guī)定，執(zhí)行新會計準那么的企業(yè)在進展會計計量時一般應(yīng)當采用歷史本錢法；采用重置本錢、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量的，應(yīng)當保證所確定的會計要素金額可以獲得并可靠計量。為了防止利用會計估計和會計政策操縱利潤，財政部對采用公允價值有嚴格的限定?？梢哉J為，公允價值計量屬性的采用，在某種意義上是一種觀念的轉(zhuǎn)變。筆者認為，新企業(yè)會計準那么體系對企業(yè)資產(chǎn)價值評估的影響，可以概括為以下幾點：——應(yīng)當按照公允價值的理念評估確認企業(yè)資產(chǎn)的價值；——具備條件的資產(chǎn)，可直接采用公允價值形式進展后續(xù)計量；——不具備條件的資產(chǎn)，可采用重置本錢、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值等形式進展后續(xù)計量，用以估算資產(chǎn)的公允價值；——企業(yè)可采用歷史本錢形式對資產(chǎn)進展計量，但并不意味著是資產(chǎn)的真實價值。根據(jù)《企業(yè)會計準那么——根本準那么》第二十條的規(guī)定：資產(chǎn)是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、由企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資。這意味著，收益現(xiàn)值法應(yīng)當作為評估資產(chǎn)價值的根本方法。二、新企業(yè)會計準那么體系施行對資產(chǎn)評估的影響首先，新會計準那么體系的發(fā)布以及公允價值等計量屬性的引入，要求人們樹立對資產(chǎn)價值認識的新理念。這意味著，資產(chǎn)的價值并不取決于獲得資產(chǎn)所付出的經(jīng)濟代價，而應(yīng)當由將來獲取經(jīng)濟利益的才能所決定。隨著我國國有資產(chǎn)總量的不斷增大，人們給予國有資產(chǎn)管理越來越多的關(guān)注。在國有資產(chǎn)管理中所面臨的一個需要討論的重要問題是：如何通過科學、客觀的資產(chǎn)評估來為國家有關(guān)部門作出國有資產(chǎn)是否流失的判斷提供根據(jù)？【案例分析^p】國家審計署審計長李金華2023年6月27日在第十屆全國人民代表大會第二十八次會議上所作的《關(guān)于2023年度中央預(yù)算執(zhí)行和其他財政收支的審計工作報告》中認為，安徽省于2023年以邀請招標的方式，違規(guī)壓低評估價格，將合肥—巢湖—蕪湖高速公路的經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓給上海一民營企業(yè)，2023年底又高價回購，一出一進，損失資金12.4億元，造成國有資產(chǎn)損失。據(jù)理解，安徽省高速公路總公司在2023年2月7日與上海東方控股簽訂協(xié)議轉(zhuǎn)讓合肥—巢湖—蕪湖高速公路30年收費經(jīng)營權(quán)時，是采用重置本錢法進展資產(chǎn)評估的，據(jù)此所確定的轉(zhuǎn)讓價格為19億元人民幣③；2023年安徽省有關(guān)部門根據(jù)收益現(xiàn)值法進展資產(chǎn)評估后收回該路經(jīng)營權(quán)的回購價格為30多億元人民幣。需要討論的問題是：假如在高速公路收費權(quán)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)上不存在違規(guī)操作行為，國有單位將過去低價轉(zhuǎn)讓出去的高速公路收費權(quán)如今又高價回購，是否一定意味著國有資產(chǎn)流失？筆者認為，按照我國《公路經(jīng)營權(quán)有償轉(zhuǎn)讓管理方法》〔交通部令1996年第9號〕第十六條的規(guī)定，“確定公路經(jīng)營權(quán)資產(chǎn)的重置全價，應(yīng)參照國際通用的評估方法，即：采用收益現(xiàn)值法與重置本錢法相結(jié)合的方法進展”，這意味著重置本錢法和收益現(xiàn)值法均屬于合規(guī)的資產(chǎn)評估方法。筆者不排除收費權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中有可能存在“貓膩”行為，但同時認為，隨著高速公路作用的充分發(fā)揮，車流量的不斷加大，通行費收入的不斷增加，該路收費權(quán)評估價值不斷進步也在情理之中。所以，該筆交易是否導致了國有資產(chǎn)流失的主要判斷根據(jù)，不應(yīng)當在該路出讓價格和回購價格之間作比擬，而應(yīng)當是該路現(xiàn)行評估價值〔即公允價值〕與回購價格之間的比擬。只有出于某些目的人為地進步回購價格，才應(yīng)當界定為“國有資產(chǎn)流失”。一個可供旁證的例子是：假如你曾經(jīng)在上證指數(shù)為4000點時，將所持有的某股票以每股20元的價格出售，如今發(fā)現(xiàn)，由于情況的變化該股票價格的將來增長趨勢明顯，能否在上證指數(shù)為5200點時再以每股25元的價格買回來？這是否意味著你持有的資產(chǎn)出現(xiàn)流失？這就對企業(yè)資產(chǎn)評估工作提出了觀念創(chuàng)新的要求。其次，施行新的會計準那么體系后，要求資產(chǎn)評估機構(gòu)更多地借鑒會計的做法，采用公允價值法和收益現(xiàn)值法進展相關(guān)資產(chǎn)評估。上市公司從2023年初開場施行新的企業(yè)會計準那么后，采用公允價值對股權(quán)進展后續(xù)計量，對公司價值評估從以下兩個方面產(chǎn)生了重要的影響：〔一〕通過調(diào)整每股凈資產(chǎn)進一步對公司價值產(chǎn)生影響【案例分析^p】由于新會計準那么允許企業(yè)將可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動金額進入資本公積，雅戈爾集團股份〔600177〕2023年底持有中信證券18366.56萬股股份，總本錢3.15億元，每股賬面價值1.72元。按照新會計準那么的要求，該公司將所持股份中已過了禁售期的12407.5萬股劃分為可供出售金融資產(chǎn)，并將持股本錢與2023年底中信證券收盤價27.38元之間的差額作為公允價值變動進展了追溯調(diào)整，增加了股東權(quán)益〔資本公積〕31.84億元④。另一家上市公司哈爾濱歲寶熱電股份〔600864〕由于按照新的會計準那么，將所持有的1.84億股民生銀行股權(quán)投資劃分為可供出售金融資產(chǎn)。民生銀行2023年一季度末每股市價到達12.4元，該股的公允價值比賬面價值增加了20多億元，使得公司的每股凈資產(chǎn)到達16.05元，在所有上市公司中位居榜首，而該公司的股本僅1.37億元。對此，該公司的股價也大幅度攀升，由2023年3月底的20元上升至2023年4月底的50元以上。假如按照市凈率〔每股市價與每股凈資產(chǎn)的比率〕來評估公司價值，即：每股市價=每股凈資產(chǎn)×行業(yè)市凈率那么意味著施行新會計準那么對每股凈資產(chǎn)的影響，在行業(yè)市凈率不變的條件下，將進一步影響對公司每股市價和公司價值的評估結(jié)果?！捕惩ㄟ^調(diào)整每股收益進一步對公司價值產(chǎn)生影響【案例分析^p】由于新會計準那么允許將債務(wù)重組收益計入凈利潤，四川長江包裝控股股份〔600137〕〔該公司2023年5月30日起更名為“四川浪莎控股股份”〕2023年第一季度實現(xiàn)凈利潤2.87億元，其中債務(wù)重組收益到達2.85億元，占凈利潤的99.30%。對此該公司一季度每股收益到達4.726元，位居各上市公司季報每股收益的榜首，導致該公司的股價神奇猛漲，一度到達每股85元。該公司第三季度報告顯示，公司累計實現(xiàn)凈利潤3.38億元，其中債務(wù)重組損益、非流動資產(chǎn)處置損益等產(chǎn)生的非經(jīng)常性損益3.31億元，占97.93%。每股收益5.034元。假如按照相對估值法來評估公司的價值：公司價值=公司發(fā)行在外的總股數(shù)×每股市價每股市價=每股收益×行業(yè)市盈率新的會計準那么允許債務(wù)重組、非貨幣交易、股權(quán)投資差額、交易性金融資產(chǎn)公允價值變動等所產(chǎn)生的損益計入當期損益，這意味著對每股收益的重要影響；在行業(yè)市盈率不變的條件下，意味著進一步對每股市價和公司價值評估的影響。需要討論的問題是：會計計量屬性的變動、對資產(chǎn)價值后續(xù)計量方法的變動和財務(wù)處理方法的變動會影響資產(chǎn)或公司的價值嗎？答案應(yīng)當是否認的。會計的主要作用是對企業(yè)資產(chǎn)價值進展科學的計量。由于不同的計量屬性會導致不同的計量結(jié)果，所以人們希望通過會計改革，選擇適當?shù)臅嬘嬃繉傩?，使得所計量的資產(chǎn)價值可以逼近資產(chǎn)的市場價值。很明顯，企業(yè)資產(chǎn)的價值不會由于會計計量屬性選擇的改變而得以增加或減少；公允價值等計量屬性的使用，只是為資產(chǎn)評估提供了更多、更有用的信息。假如按照新會計準那么的要求采用公允價值等計量屬性計量后導致企業(yè)價值出現(xiàn)明顯的變化，那么意味著資產(chǎn)評估的方法需要隨著新會計準那么的施行而作相應(yīng)的調(diào)整。這就進一步對企業(yè)資產(chǎn)評估工作提出了方法創(chuàng)新的要求。三、施行新會計準那么后應(yīng)注重資產(chǎn)評估工作的觀念創(chuàng)新和方法創(chuàng)新〔一〕資產(chǎn)評估的觀念創(chuàng)新新的企業(yè)會計準那么施行后，要求人們轉(zhuǎn)變由資產(chǎn)的歷史本錢或重置本錢影響或決定資產(chǎn)評估值的傳統(tǒng)觀念，建立由資產(chǎn)將來獲利才能決定資產(chǎn)價值的新理念，實現(xiàn)資產(chǎn)評估工作的觀念創(chuàng)新。為什么資產(chǎn)的重置本錢不能作為評估資產(chǎn)價值的`主要根據(jù)？筆者認為，根據(jù)馬克思政治經(jīng)濟學的根本原理，決定商品價值的勞動時間，應(yīng)當是社會必要勞動時間，而不是個別勞動時間。資產(chǎn)的重置本錢一般是根據(jù)個別勞動時間確定的，所以一般不應(yīng)當作為確定資產(chǎn)價值的根據(jù)。與此不同，資產(chǎn)的公允價值是在交換中表達的?！镀髽I(yè)會計準那么第22號——金融工具確認和計量》第五十條規(guī)定：公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進展資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)當是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進展清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進展交易。這符合按照社會必要勞動時間決定商品價值的原那么。除了公平交易以外，估算資產(chǎn)公允價值最合理的方法應(yīng)當是收益現(xiàn)值法，這也符合企業(yè)會計準那么對資產(chǎn)的定義。所以，收益現(xiàn)值法應(yīng)當作為評估資產(chǎn)價值的根本方法。在國有資產(chǎn)或國有產(chǎn)權(quán)交易中是否導致國有資產(chǎn)流失的主要判斷根據(jù)，應(yīng)當是交易價格與其公允價值或根據(jù)收益現(xiàn)值原理資產(chǎn)評估值之間的比擬，而不應(yīng)當是交易價格與其資產(chǎn)賬面價值〔或資產(chǎn)的歷史本錢〕或重置本錢之間的比擬。當由于科學技術(shù)進步等原因?qū)е沦Y產(chǎn)的市場價值大大低于其賬面價值時，應(yīng)當按照新會計準那么的要求及時對其公允價值或收益現(xiàn)值進展賬面調(diào)整，為如實地反映產(chǎn)權(quán)交易中國有資產(chǎn)保值增值情況提供所需的會計保障?！捕迟Y產(chǎn)評估的方法創(chuàng)新資產(chǎn)評估的方法創(chuàng)新涉及以下兩個重要問題的討論。需要討論的第一個問題是：應(yīng)當采取怎樣的措施來躲避會計計量屬性變動對資產(chǎn)評估的影響？馬軍生同志認為，針對新會計準那么施行后對估值基數(shù)〔每股收益和每股凈資產(chǎn)〕所產(chǎn)生的影響，應(yīng)當通過調(diào)整估值乘數(shù)〔計算每股市價的市盈率或市凈率倍數(shù)〕來與此相對應(yīng)⑤。筆者不贊同這一觀點，一是與施行新會計準那么前使用歷史本錢計量相比，采用公允價值計量后對每股凈資產(chǎn)和每股收益的宏大影響只是暫時性的，而不是長期性的；二是債務(wù)重組、公允價值變動增加的利潤，只是賬面利潤的調(diào)整，這局部增加的利潤既沒有現(xiàn)金保證，也不宜用于利潤分配。上市公司施行新會計準那么后所造成的企業(yè)凈利潤和凈資產(chǎn)的變動，不應(yīng)當，也不可能對行業(yè)市盈率或行業(yè)市凈率產(chǎn)生影響。筆者認為，將調(diào)整公允價值變動等因素對利潤或凈資產(chǎn)影響值后的每股收益和每股凈資產(chǎn)作為評估企業(yè)價值的估值基數(shù)，也許更符合現(xiàn)實要求。需要討論的第二個問題是：采取收益現(xiàn)值法進展資產(chǎn)評估，應(yīng)當如何選擇計算收益現(xiàn)值的財務(wù)折現(xiàn)率？一般認為，財務(wù)折現(xiàn)率由無風險報酬率和一定的風險補償報酬率組成。無風險報酬率反映了投資者在無風險條件下進展投資所期望獲得的回報率，即投入資金所獲得的時間價值。無風險報酬率通常被認為近似于無投資風險情況下的國家公債利率或國家銀行存款利率。眾所周知，獲取利潤是投資人進展投資的目的，如一個工程的投資報酬率低于財務(wù)折現(xiàn)率，投資人會放棄對該工程的投資。無風險報酬率是投資人所必須獲得投資報酬的最低保證，也是其進展投資的根本前提?；跓o風險報酬率的既定性及可量化性，財務(wù)折現(xiàn)率確定的重點及難點主要表現(xiàn)為風險補償報酬率確實定。新的企業(yè)會計準那么對財務(wù)折現(xiàn)率的選擇有以下規(guī)定：1.《企業(yè)會計準那么第8號——資產(chǎn)減值》第十三條規(guī)定：折現(xiàn)率是反映當前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定風險的稅前利率。該折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的必要報酬率。在預(yù)計資產(chǎn)的將來現(xiàn)金流量時已經(jīng)對資產(chǎn)特定風險的影響作了調(diào)整的，估計折現(xiàn)率不需要考慮這些特定風險。假如用于估計折現(xiàn)率的根底是稅后的，應(yīng)當將其調(diào)整為稅前的折現(xiàn)率。綜合以上規(guī)定，可以認為：〔1〕確定企業(yè)資產(chǎn)價值的折現(xiàn)率，應(yīng)當是稅前折現(xiàn)率。所以確定資產(chǎn)將來收益的經(jīng)營現(xiàn)金凈流入量，一般應(yīng)當用稅前利潤加折舊來估計?！?〕假如折現(xiàn)率選擇中已經(jīng)考慮了風險補償因素，那么在經(jīng)營現(xiàn)金凈流入量估計中就不應(yīng)當再考慮風險因素的調(diào)整。2.在新的企業(yè)會計準那么體系中，廣泛使用實際利率的概念?！镀髽I(yè)會計準那么第22號——金融工具確認和計量》第十四條中對實際利率的解釋是：實際利率，是指將金融資產(chǎn)或金融負債在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的將來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)為該金融資產(chǎn)或金融負債當前賬面價值所使用的利率。這意味著實際利率和折現(xiàn)率是同一概念。李天民教授認為，可以采用單利和復利兩種方式計算現(xiàn)值⑥。在評估有價證券〔比方公司債券〕的市場價值時，采取不同的利息支付方式，債券具有不同的市場價值。假如公司債券采取一年、或半年支付一次利息，那么意味著債券利率屬于復利率的概念；假如公司債券采取到期一次還本付息的方式，那么意味著債券利率屬于單利率的概念。需要討論的問題是：確定債券價值所采用的折現(xiàn)率，應(yīng)當是單利率，還是復利率？這里需要假設(shè)，評估資產(chǎn)價值所采用的折現(xiàn)率，應(yīng)當是一年計算一次復利的利率。因為一般假設(shè)，再消費經(jīng)營活動一般一年內(nèi)完成一次循環(huán)。所以，對流動資產(chǎn)的界定是：可以在一年內(nèi)耗用或者轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)。假如企業(yè)持有面值為1000元、期限為10年、利率為12%、每年支付一次利息的公司債券，當采取10%的財務(wù)折現(xiàn)率時，那么該債券的價值V應(yīng)當為：V=1000×12%×6.1446〔P/A，10%，10〕＋1000×0.3855〔P/F，10%，10〕=1122.85〔元〕假如期末一次還本付息，其他條件不變，那么該債券的市場價值應(yīng)當為：V=〔1000×12%＋1000〕×0.3855=848.10〔元〕分析^p：與一年支付一次利息相比，期末一次還本付息，相當于計算復利的期間為10年。由于投資者減少了收益，所以債券價值相應(yīng)減少。對此，可以認為，“市場利率低于債券利率，債券應(yīng)溢價發(fā)行；市場利率高于債券利率，債券應(yīng)折價發(fā)行”⑦的判斷，僅適用于每年支付一次利息的狀況。假如債券期末一次還本付息，或者每年支付利息的次數(shù)超過一次，都有可能影響以上判斷的結(jié)果以及債券估值的結(jié)果。假如每半年支付一次利息，其他條件不變，那么該債券的市場價值應(yīng)當為：V=2.0488×1000×6%×6.1446＋1000×0.3855=1141.14〔元〕一般來說，當年現(xiàn)金流量發(fā)生m次、每次A元、財務(wù)折現(xiàn)率為K、期限為n年的年金現(xiàn)值計算公式為：分析^p：由于每半年支付一次利息，相當于投資者增加了收益，所以債券的價值有所進步，由