期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫練習高能A卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識題庫練習高能A卷帶答案

單選題（共50題）1、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結構建立的立足點和出發(fā)點。A.風險防范B.市場穩(wěn)定C.職責明晰D.投資者利益保護【答案】A2、外匯遠期合約誕生的時間是（）年。A.1945B.1973C.1989D.1997【答案】B3、當滬深300指數(shù)期貨合約l手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B4、期貨投資咨詢業(yè)務可以（）。A.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金B(yǎng).接受客戶委托，運用客戶資產(chǎn)進行投資C.運用期貨公司自有資金進行期貨期權等交易D.為客戶設計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D5、4月15日，某投資者預計將在6月份獲得一筆300萬元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬元，如果6月份到期的股指期貨價格為1500點，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價格上漲的風險，他應該買進股指期貨合約（）張。A.48B.96C.24D.192【答案】A6、關于股指期貨投機交易描述正確的是（）。A.股指期貨投機以獲取價差收益為目的B.股指期貨投機是價格風險轉移者C.股指期貨投機交易等同于股指期貨套利交易D.股指期貨投機交易在股指期貨與股指現(xiàn)貨市場之間進行【答案】A7、對于賣出套期保值的理解，錯誤的是（）。A.只要現(xiàn)貨市場價格下跌，賣出套期保值就能對交易實現(xiàn)完全保值B.目的在于回避現(xiàn)貨價格下跌的風險C.避免或減少現(xiàn)貨價格波動對套期保值者實際售價的影響D.適用于在現(xiàn)貨市場上將來要賣出商品的人【答案】A8、保證金比例通常為期貨合約價值的（）。A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】C9、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700【答案】A10、3月5日,某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月鋅期貨合約同時買入5手7月鋅期貨合約,價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日,該交易者對上述合約全部對沖平倉,5月和7月鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴大90B.縮小90C.擴大100D.縮小100【答案】C11、某國債作為中金所5年期國債期貨可交割國債，票面利率為3．53％，則其轉換因子()。A.大于1B.小于1C.等于1D.無法確定【答案】A12、中國金融期貨交易所于（）在上海成立。A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日【答案】D13、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟周期D.經(jīng)濟增長速度【答案】A14、取得期貨交易所交易結算會員資格的期貨公司可以受托為()辦理金融期貨結算業(yè)務。A.客戶和非結算會員B.客戶C.非結算會員D.特別結算會員【答案】B15、如果進行賣出套期保值，則基差（）時，套期保值效果為凈盈利。A.為零B.不變C.走強D.走弱【答案】C16、以下屬于典型的反轉形態(tài)是（）。A.矩形形態(tài)B.旗形形態(tài)C.三角形態(tài)D.雙重底形態(tài)【答案】D17、目前，英國、美國和歐元區(qū)均采用的匯率標價方法是()。A.直接標價法B.間接標價法C.日元標價法D.歐元標價法【答案】B18、下列關于套期保值的描述中，錯誤的是（）。A.套期保值的本質(zhì)是“風險對沖”B.一旦期貨市場上出現(xiàn)虧損，則認為套期保值是失敗的C.套期保值可以作為企業(yè)規(guī)避價格風險的選擇手段D.不是每個企業(yè)都適合做套期保值【答案】B19、關于利率下限期權的說法，正確的是（）。A.利率下限期權的買賣雙方需要繳納保證金B(yǎng).期權的賣方向買方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額C.期權的賣方向買方支付市場參考利率高于協(xié)定利率下限的差額D.期權的買方向賣方支付市場參考利率低于協(xié)定利率下限的差額【答案】B20、美式期權是指（）行使權力的期權。A.在到期后的任何交易日都可以B.只能在到期日C.在規(guī)定的有效期內(nèi)的任何交易日都可以D.只能在到期日前【答案】C21、（）是一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。A.對沖基金B(yǎng).共同基金C.對沖基金的組合基金D.商品投資基金【答案】B22、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D23、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點，12月到期的滬深300期貨價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β數(shù)為0．9。該基金持有者擔心股票市場下跌，應該賣出（）手12月到期的滬深300期貨合約進行保值。A.202B.222C.180D.200【答案】C24、（）的目的是獲得或讓渡商品的所有權，是滿足買賣雙方需求的直接手段。A.期貨交易B.現(xiàn)貨交易C.遠期交易D.期權交易【答案】B25、某投資者2月2日賣出5月棕櫚油期貨合約20手，成交價為5180元/噸，該日收盤價為5176元/噸.結算價為5182元/噸。2月3日，該投資者以5050元/噸，平倉10手，該日收盤價為4972元/噸，結算價為5040元/噸。則按逐日盯市結算方式，該投資者的當日平倉盈虧為（）元。（棕櫚油合約交易單位為10噸/手）A.13000B.13200C.-13000D.-13200【答案】B26、假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點，滬深300指數(shù)為3000點，滬深300指數(shù)期貨9月合約為3100點，6月合約價格為3050點，即9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，與兩者的理論價差相比，（）。A.有正向套利的空間B.有反向套利的空間C.既有正向套利的空間，也有反向套利的空間D.無套利空間【答案】A27、對在委托銷售中違反()義務的行為，委托銷售機構和受托銷售機構應當依法承擔相應法律責任，并在委托銷售合同中予以明確。A.完整性B.公平性C.適當性D.準確性【答案】C28、某客戶通過期貨公司開倉賣出1月份黃大豆1號期貨合約100手（10噸/手），成交價為3535元/噸，當日結算價為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當日交易保證金為（）元。A.176500B.88250C.176750D.88375【答案】A29、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開盤價B.收盤價C.結算價D.成交價【答案】C30、關于國債期貨套期保值和基點價值的相關描述，正確的是（）。A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點價值÷【（CTD價格×期貨合約面值÷100）×CTD轉換因子】B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價格波動÷期貨合約價格C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以其轉換因子D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對額【答案】A31、（）實行每日無負債結算制度。A.現(xiàn)貨交易B.遠期交易C.分期付款交易D.期貨交易【答案】D32、下列關于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險B.利用相關的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔保值任務的相關度高的另外一種期貨【答案】A33、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)采用的編制方法是（）。A.算術平均法B.加權平均法C.幾何平均法D.累乘法【答案】B34、期貨公司不可以（）。A.設計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A35、關于期權保證金，下列說法正確的是（）。A.執(zhí)行價格越高，需交納的保證金額越多B.對于虛值期權，虛值數(shù)額越大，需交納的保證金數(shù)額越多C.對于有保護期權，賣方不需要交納保證金D.賣出裸露期權和有保護期權，保證金收取標準不同【答案】D36、套期保值本質(zhì)上是一種()的方式。A.躲避風險B.預防風險C.分散風險D.轉移風險【答案】D37、看漲期權多頭的行權收益可以表示為（）。(不計交易費用)A.權利金賣出價—權利金買入價B.標的物的市場價格—執(zhí)行價格-權利金C.標的物的市場價格—執(zhí)行價格+權利金D.標的物的市場價格—執(zhí)行價格【答案】B38、首席風險官是負責對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風險管理狀況進行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負責。A.總經(jīng)理B.部門經(jīng)理C.董事會D.監(jiān)事會【答案】C39、下列關于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一D.故障樹采用邏輯分析法【答案】A40、期貨合約成交后，如果（）A.成交雙方均為建倉，持倉量不變B.成交雙方均為平倉，持倉量增加C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】C41、以下關于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券C.轉換因子最大的債券是最便宜可交割債券D.轉換因子最小的債券是最便宜可交割債券【答案】B42、以下不屬于商品期貨合約標的必備條件的是（）。A.規(guī)格和質(zhì)量易于量化和評級B.價格波動幅度大且頻繁C.供應量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷D.具有較強的季節(jié)性【答案】D43、關于股票價格指數(shù)期權的說法，正確的是（）。A.采用現(xiàn)金交割B.股指看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股指的權利C.投資比股指期貨投資風險小D.只有到期才能行權【答案】A44、關于期權交易的說法，正確的是（）。A.交易發(fā)生后，賣方可以行使權利，也可以放棄權利B.交易發(fā)生后，買方可以行使權利，也可以放棄權利C.買賣雙方均需繳納權利金D.買賣雙方均需繳納保證金【答案】B45、某投資者在4月1日買人大豆期貨合約40手建倉，每手10噸，成交價為4200元/噸，當日結算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為()。A.1200元B.12000元C.6000元D.600元【答案】B46、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B47、對買入套期保值而言，基差走強，套期保值效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.期貨市場和現(xiàn)貨市場不能完全盈虧相抵，存在凈虧損B.期貨市場和現(xiàn)貨市場能完全盈虧相抵且有凈盈利C.現(xiàn)貨市場盈利完全彌補期貨市場虧損，完全實現(xiàn)套期保值D.以上說法都不對【答案】A48、期貨合約與遠期現(xiàn)貨合約的根本區(qū)別在于（）。A.期貨合約是標準化合約B.期貨合約具有避險功能C.期貨合約價格連續(xù)變動D.期貨合約確定了交割月份【答案】A49、某投資者手中持有的期權是一份虛值期權，則下列表述正確的是（）。A.如果該投資者手中持有一份看漲期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格高于執(zhí)行價格B.如果該投資者手中持有一份看跌期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格C.如果該投資者手中持有一份看跌期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格D.如果該投資者手中持有一份看漲期權，則表明期權標的資產(chǎn)價格低于執(zhí)行價格【答案】D50、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看漲期權，權利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權，權利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權，權利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。A.4B.6C.8D.10【答案】C多選題（共20題）1、下列關于上證50ETF期權的說法正確的是（）。A.最小報價單位是0.001元B.標的物是上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金C.包括四個交割到期月份D.是歐式期權【答案】BCD2、下列關于基差的說法中，正確的是（）。A.基差是某一特定地點某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差B.不同的交易者所關注的基差不同C.基差的大小會受到時間差價的影響D.基差變大稱為“走弱”【答案】ABC3、關于賣出看漲期權，下列說法正確的有（）。A.當標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，賣方風險隨著標的物價格下跌而增加B.標的物價格窄幅整理對其有利C.當標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，賣方風險隨著標的物價格上漲而增加D.標的物價格大幅震蕩對其有利【答案】BC4、我國期貨公司的職能主要有（）等。A.控制客戶的交易風險B.提供期貨交易咨詢服務C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.接受客戶全權委托進行期貨交易【答案】ABC5、下列屬于根據(jù)起息日不同劃分的外匯掉期的形式的是（）。A.即期對遠期的掉期交易B.遠期對遠期的掉期交易C.隔夜掉期交易D.遠期對即期的掉期交易【答案】ABC6、期貨投資咨詢業(yè)務是指基于客戶委托，期貨公司及其從業(yè)人員向客戶提供（）等服務并獲得合理報酬。A.風險管理顧問B.研究分析C.交易咨詢D.代理進行期貨交易【答案】ABC7、（）屬于套利交易。A.外匯期貨跨幣種套利B.外匯期貨跨期套利C.外匯期貨跨市場套利D.外匯期現(xiàn)套利【答案】ABCD8、一國整體經(jīng)濟運行情況可以通過宏觀經(jīng)濟指標來反映。投資者可以從宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和相關經(jīng)濟指標的分析入手，包括（）等相關數(shù)據(jù)。A.GDPB.CPIC.PMID.貨幣供應量【答案】ABCD9、在制定期貨合約標的物的質(zhì)量等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中（）的標準品的質(zhì)量等級為標準交割等級。A.質(zhì)量最優(yōu)B.價格最低C.最通用D.交易量較大【答案】CD10、期貨交易所必須為期貨交易提供（）等一整套硬件設施，再輔之以完備、周到的配套服務，以保證集中公開的期貨交易能夠有序運行。A.交易場所B.必要的設施C.先進的通信設備D.現(xiàn)代化的信息傳遞和顯示設備【答案】ABCD11、某食用油壓榨企業(yè)，為保證其原料大豆的來源和質(zhì)量，選擇了期貨市場實物交割，這是由于（）。A.期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易對象不同B.期貨交割的品種質(zhì)量有嚴格規(guī)定C.期貨價格低于現(xiàn)貨價格D.期貨交易履約有保證【答案】BD12、屬于基差走弱的情形有（）。A.基差為正且數(shù)值越來越小B.基差為負且絕對值越來越大C.基差為正且數(shù)值越來越大D.基差為負且絕對值越來越小【答案】AB13、目前，我國期貨中介與服務機構包括（）。A.期貨交易所B.期貨公司C.有期貨介紹業(yè)務資格的證券公司D.有期貨交易資格的基金公司【答案】BC14、國內(nèi)某鐵礦企業(yè)與澳洲礦企簽訂鐵礦石進口合同，規(guī)定付款期為3個月，以美元結算。同時，該鐵礦企業(yè)向歐洲出口鋼材并以歐元結算，付款期也為3個月。則該企業(yè)可在CME通過（