期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)真題練習(xí)高能A卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)真題練習(xí)高能A卷帶答案

單選題（共50題）1、針對(duì)同一外匯期貨品種，在不同交易所進(jìn)行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨市場(chǎng)套利B.跨期套利C.跨幣種套利D.期現(xiàn)套利【答案】A2、6月5日某投機(jī)者以95．45點(diǎn)的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機(jī)者以95．40點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元。A.1250B.-1250C.12500D.-12500【答案】B3、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份.7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元／噸.6200元／噸。3月10日，該交易者將5月份.7月份合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，其成交價(jià)分別為6190元／噸和6150元／噸，則該套利交易（）元／噸。A.盈利60B.盈利30C.虧損60D.虧損30【答案】B4、某公司購(gòu)入500噸棉花，價(jià)格為14120元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以14200元/噸價(jià)格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個(gè)月后，該公司以12600元/噸的價(jià)格將該批棉花賣出，同時(shí)以12700元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。（其他費(fèi)用忽略）A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D5、現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，期貨交易所是（）。A.高度組織化和規(guī)范化的服務(wù)組織B.期貨交易活動(dòng)必要的參與方C.影響期貨價(jià)格形成的關(guān)鍵組織D.期貨合約商品的管理者【答案】A6、公司制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.總經(jīng)理D.股東大會(huì)【答案】D7、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價(jià)是67570元/噸，前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B8、下列關(guān)于外匯掉期的說(shuō)法，正確的是（）。A.交易雙方約定在兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換B.交易雙方在同一交易日買入和賣出數(shù)量近似相等的貨幣C.交易雙方需支付換入貨幣的利息D.交易雙方在未來(lái)某一時(shí)刻按商定的匯率買賣一定金額的某種外匯【答案】A9、關(guān)于β系數(shù)，下列說(shuō)法正確的是（）。A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大【答案】C10、當(dāng)成交指數(shù)為95.28時(shí)，1000000美元面值的13周國(guó)債期貨和3個(gè)月歐洲美元期貨的買方將會(huì)獲得的實(shí)際收益率分別是（）。A.1.18%,1.19%B.1.18%,1,18%C.1.19%,1.18%D.1.19%,1.19%【答案】C11、若投資者預(yù)期未來(lái)利率水平上升、利率期貨價(jià)格將下跌，則可選擇（）。A.買入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C12、期現(xiàn)套利是指利用期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理價(jià)差，通過(guò)在兩個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行（）交易。待價(jià)差趨于合理而獲利的交易。A.正向B.反向C.相同D.套利【答案】B13、大連商品交易所豆粕期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是1元/噸，那么每手合約的最小變動(dòng)值是（）元。A.2B.10C.20D.200【答案】B14、某投資者做大豆期權(quán)的熊市看漲垂直套利，他買入敲定價(jià)格為850美分的大豆看漲期權(quán)，權(quán)力金為14美分，同時(shí)賣出敲定價(jià)格為820美分的看漲期權(quán)，權(quán)力金為18美分。則該期權(quán)投資組合的盈虧平衡點(diǎn)為（）美分。A.886B.854C.838D.824【答案】D15、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。A.降低基差風(fēng)險(xiǎn)B.降低持倉(cāng)費(fèi)C.是期貨頭寸盈利D.減少期貨頭寸持倉(cāng)量【答案】A16、1000000美元面值的3個(gè)月國(guó)債，按照8%的年貼現(xiàn)率來(lái)發(fā)行，則其發(fā)行價(jià)為（）美元。A.920000B.980000C.900000D.1000000【答案】B17、下列有關(guān)期貨公司的定義，正確的是（）。A.期貨公司是指利用客戶賬戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的中介組織B.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織C.期貨公司是指代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取提成的政府組織D.期貨公司是可以利用內(nèi)幕消息，代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金【答案】B18、滬深300股指期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為()。A.0.01點(diǎn)B.0.1點(diǎn)C.0.2點(diǎn)D.1點(diǎn)【答案】C19、一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A20、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨的當(dāng)時(shí)結(jié)算價(jià)為（）。A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)C.最后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)D.最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】A21、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。A.審批日期貨價(jià)格B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格C.交收日期貨價(jià)格D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】A22、某投資者共購(gòu)買了三種股票A、B、C占用資金比例分別為30％、20％、50％，A、B股票相1于某個(gè)指數(shù)而言的β系數(shù)為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數(shù)為1，則C股票的β系數(shù)應(yīng)為（）。A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B23、看漲期權(quán)的買方享有選擇購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，所以看漲期權(quán)也稱為（）。A.實(shí)值期權(quán)B.賣權(quán)C.認(rèn)沽期權(quán)D.認(rèn)購(gòu)期權(quán)【答案】D24、某交易者以0．0106(匯率)的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1．590的GBD／USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為()。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B25、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D26、擁有外幣負(fù)債的人，為防止將來(lái)償付外幣時(shí)外匯上升，可采取外匯期貨（）。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.賣出套期保值D.投機(jī)和套利【答案】B27、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價(jià)為11220元/噸，結(jié)算價(jià)格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個(gè)交易日漲停價(jià)格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A28、某中國(guó)公司有一筆100萬(wàn)美元的貨款，3個(gè)月后有一筆200萬(wàn)美元的應(yīng)收賬款，同時(shí)6個(gè)月后有一筆100萬(wàn)美元的應(yīng)付賬款到期。在掉期市場(chǎng)上，USD／CNY的即期匯率為6．1245／6．1255。3個(gè)月期USD／CNY匯率為6．1237／6．1247。6個(gè)月期USD／CNY匯率為6．1215／6．1225。如果該公司計(jì)劃用一筆即期對(duì)遠(yuǎn)期掉期交易與一筆遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期掉期來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，則交易后公司的損益為（）。A.0.06萬(wàn)美元B.-0.06萬(wàn)美元C.0.06萬(wàn)人民幣D.-0.06萬(wàn)人民幣【答案】D29、假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當(dāng)滬深300指數(shù)為5000點(diǎn)時(shí)，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。A.5000×15％B.5000×300C.5000×15％+300D.5000×300×15％【答案】D30、某紡織廠3個(gè)月后將向美國(guó)進(jìn)口棉花250000磅，當(dāng)前棉花價(jià)格為72美分／磅，為防止價(jià)格上漲，該廠買入5手棉花期貨避險(xiǎn)，成交價(jià)格78.5美分／磅。3個(gè)月后，棉花交貨價(jià)格為70美分／鎊，期貨平倉(cāng)價(jià)格為75.2美分／磅，棉花實(shí)際進(jìn)口成本為()美分／磅。A.73.3B.75.3C.71.9D.74.6【答案】B31、某短期國(guó)債離到期日還有3個(gè)月，到期可獲金額10000元，甲投資者出價(jià)9750元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9850買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的年化收益率是（）。A.10.256％B.6.156％C.10.376％D.18.274％【答案】D32、現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生地是（）。A.美國(guó)芝加哥B.英國(guó)倫敦C.法國(guó)巴黎D.日本東京【答案】A33、大連大豆期貨市場(chǎng)某一合約的賣出價(jià)為2100元／噸，買入價(jià)為2103元／噸，前一成交價(jià)為2101元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（）元／噸。A.2100B.2101C.2102D.2103【答案】B34、在基差（現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格）為+2時(shí)，買入現(xiàn)貨并賣出期貨，在基差()時(shí)結(jié)清可盈虧相抵。A.+1B.+2C.+3D.-1【答案】B35、下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是（）。A.榨油廠擔(dān)心大豆價(jià)格上漲B.榨油廠有大量豆油庫(kù)存C.榨油廠未來(lái)需按固定價(jià)格交付大量豆油產(chǎn)品D.榨油廠有大量大豆庫(kù)存【答案】B36、在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。A.買入玉米期貨合約B.賣出玉米期貨合約C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利【答案】B37、3月2日，某交易者在我國(guó)期貨市場(chǎng)買入10手5月玉米期貨合約，同時(shí)賣出10手7月玉米期貨合約，價(jià)格分別為1700元／噸和1790元／噸。3月9日，該交易者將上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月玉米合約平倉(cāng)價(jià)格分別為1770元／噸和1820元／噸。該套利交易（）元。（每手玉米期貨合約為10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利4000B.虧損2000C.虧損4000D.盈利2000【答案】A38、客戶保證金不足時(shí)應(yīng)該（）。A.允許客戶透支交易B.及時(shí)追加保證金C.立即對(duì)客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)D.無(wú)期限等待客戶追繳保證金【答案】B39、上海證券交易所2015年2月9日掛牌上市的股票期權(quán)是上證50ETF，合約的標(biāo)的是（）。A.上證50股票價(jià)格指數(shù)B.上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金C.深證50股票價(jià)格指數(shù)D.滬深300股票價(jià)格指數(shù)【答案】B40、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善B.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化C.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)【答案】C41、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%。若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則6月22日到期的滬深300指數(shù)期貨（）。A.在3062點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)B.在3062點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)C.在3027點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)D.在2992點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】D42、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標(biāo)準(zhǔn)化合約，而期權(quán)交易的則是未來(lái)買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利D.期貨投資者可以通過(guò)對(duì)沖平倉(cāng)或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉(cāng)位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對(duì)沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】B43、滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％【答案】B44、國(guó)際大宗商品大多以美元計(jì)價(jià)，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價(jià)格（）。A.保持不變B.將下跌C.變動(dòng)方向不確定D.將上漲【答案】B45、在正向市場(chǎng)中，牛市套利者要想盈利，則在()時(shí)才能實(shí)現(xiàn)。A.價(jià)差不變B.價(jià)差擴(kuò)大C.價(jià)差縮小D.無(wú)法判斷【答案】C46、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，3個(gè)月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。A.3120B.3180C.3045D.3030【答案】D47、在我國(guó)期貨交易所（）是由集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的。A.最高價(jià)B.開(kāi)盤價(jià)C.結(jié)算價(jià)D.最低價(jià)【答案】B48、運(yùn)用移動(dòng)平均線預(yù)測(cè)和判斷后市時(shí)，當(dāng)價(jià)格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線，為（）信號(hào)。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D49、截至2015年4月16日，中國(guó)金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國(guó)債期貨D.中證500股指期貨【答案】B50、7月11日，某鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以高于鋁期貨價(jià)格100元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)該鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以16800元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16600元噸。通過(guò)套期保值交易，該鋁廠鋁的售價(jià)相當(dāng)于（）元/噸（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.16600B.16400C.16700D.16500【答案】C多選題（共30題）1、假定中國(guó)外匯交易市場(chǎng)上的匯率標(biāo)價(jià)100美元/人民幣由630.21變?yōu)?32.26，表明要用更多的人民幣才能兌換100美元，外國(guó)貨幣（美元）升值，即()。A.外匯匯率不變B.本國(guó)貨幣升值C.外匯匯率上升D.本國(guó)貨幣貶值【答案】CD2、在期貨交易中，（）是兩類重要的機(jī)構(gòu)投資者。A.生產(chǎn)者B.對(duì)沖基金C.共同基金D.商品投資基金【答案】BD3、外匯期權(quán)合約中規(guī)定賣出的貨幣，其利率越高，期權(quán)持有者在執(zhí)行期權(quán)合約前因持有該貨幣（）。A.可獲得更多的利息收入B.獲得較少的利息收入C.期權(quán)價(jià)格也就越高D.期權(quán)價(jià)格也就越低【答案】AC4、下列對(duì)期現(xiàn)套利的描述，正確的有（）。A.當(dāng)期貨、現(xiàn)貨價(jià)差遠(yuǎn)大于持倉(cāng)費(fèi)，存在期現(xiàn)套利機(jī)會(huì)B.期現(xiàn)套利只能通過(guò)交割來(lái)完成C.商品期貨期現(xiàn)套利的參與者須具有現(xiàn)貨生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)背景D.期現(xiàn)套利可利用期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的不合理價(jià)差來(lái)獲利【答案】ACD5、常用的匯率標(biāo)價(jià)法有（）。A.美元標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.指數(shù)標(biāo)價(jià)法D.直接標(biāo)價(jià)法【答案】BD6、套利者考慮在不同交易所間進(jìn)行套利的時(shí)候，應(yīng)該（）。A.考慮到時(shí)差帶來(lái)的影響，選擇在交易時(shí)間重疊的時(shí)段進(jìn)行交易B.留意不同交易所合約之間的交易單位和報(bào)價(jià)體系的不同C.應(yīng)將不同交易所合約的價(jià)格按相同計(jì)量單位進(jìn)行折算，才能進(jìn)行價(jià)格比較D.隨著大量交叉匯率期貨合約的推出及其交易日漸活躍，使得外匯期貨跨市場(chǎng)套利交易有所減少【答案】ABC7、國(guó)際市場(chǎng)比較有代表性的中長(zhǎng)期利率期貨品種有（）。A.美國(guó)2年期國(guó)債期貨B.德國(guó)2年期國(guó)債期貨C.英國(guó)國(guó)債期貨D.美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨【答案】ABCD8、對(duì)漲跌停板的調(diào)整一般具有以下特點(diǎn)（）。A.新上市的品種和新上市的期貨合約，其漲跌停板幅度一般為合約規(guī)定漲跌停板幅度的2倍或者3倍B.在某一期貨合約交易的過(guò)程中，當(dāng)合約價(jià)格方向連續(xù)漲跌停板、遇國(guó)家法定長(zhǎng)假，或其他交易所認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯變化時(shí)，交易所可以根據(jù)其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整其漲跌停板幅度C.對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的最高值確定D.對(duì)同時(shí)適用交易所規(guī)定的兩種或者兩種以上漲跌停板情形的，其漲跌停板按照規(guī)定的漲跌停板的中間值確定【答案】ABC9、股指期貨無(wú)套利區(qū)間的計(jì)算必須考慮的因素有（）。A.市場(chǎng)沖擊成本B.借貸利率差C.期貨買賣手續(xù)費(fèi)D.股票買賣手續(xù)費(fèi)【答案】ACD10、會(huì)員制和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有（）。A.是否以營(yíng)利為目的B.提供設(shè)施、場(chǎng)所不同C.適用法律不盡相同D.決策機(jī)構(gòu)不同【答案】ACD11、利率期貨套期保值策略分為()。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.投入套期保值D.產(chǎn)出套期保值【答案】AB12、期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不得（）。A.對(duì)價(jià)格漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)做出確定性的判斷B.向客戶承諾獲利C.以個(gè)人名義收取服務(wù)報(bào)酬D.利用期貨投資活動(dòng)傳播虛假、誤導(dǎo)性信息【答案】ABCD13、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金包括（）。A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金B(yǎng).維持結(jié)算擔(dān)保金C.變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金D.比例結(jié)算擔(dān)保金【答案】AC14、下列屬于我國(guó)期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。A.期貨公司B.期貨保證金存管銀行C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.交割倉(cāng)庫(kù)【答案】ABCD15、對(duì)于單個(gè)股票的β系數(shù)來(lái)說(shuō)（）。A.β系數(shù)大于1時(shí)，說(shuō)明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)B.β系數(shù)大于1時(shí)，說(shuō)明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度高于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)C.β系數(shù)小于1時(shí)，說(shuō)明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度低于以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)D.β系數(shù)等于1時(shí)，說(shuō)明單個(gè)股票的波動(dòng)或風(fēng)險(xiǎn)程度與以指數(shù)衡量的整個(gè)市場(chǎng)一致【答案】BCD16、下列屬于實(shí)值期權(quán)的有（）。A.玉米看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.5美元/蒲式耳B.大豆看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.35美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元/蒲式耳C.大豆看漲期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為6.55美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為6.5美元/蒲式耳D.玉米看跌期貨期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為3.75美元/蒲式耳，標(biāo)的期貨合約價(jià)格為3.6美元/蒲式耳【答案】AD17、期貨價(jià)差套利交易的作用包括（）。A.提高了履約率B.使不同期貨合約價(jià)格之間的價(jià)差趨于合理C.規(guī)避了現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)D.有助于提高期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性【答案】BD18、某交易者以1450元/噸買入1手菜粕期貨合約，成交后該合約價(jià)格上漲到1470元/噸。因預(yù)測(cè)價(jià)格仍將上漲，交易者決定繼續(xù)持有該合約，并借助止損指令控制風(fēng)險(xiǎn)。該止損指令設(shè)定的價(jià)格可能為（）元/噸。A.1460B.1470C.1458D.1490【答案】AC19、當(dāng)出現(xiàn)（）情形時(shí)，交易所將實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)控制風(fēng)險(xiǎn)。A.合約連續(xù)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)B.單邊市C.客戶持倉(cāng)超過(guò)了持倉(cāng)限額D.會(huì)員持倉(cāng)超過(guò)了持倉(cāng)限額【答案】AB20、下列關(guān)于貨幣互換中本金交換形式的描述中，正確的有（）。A.在協(xié)議生效日和到期日均不實(shí)際交換兩種貨幣本金B(yǎng).在協(xié)議生效日不實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日實(shí)際交換本金C.在協(xié)議生效日實(shí)際交換兩種貨幣本金、到期日不實(shí)際交換本金D.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進(jìn)行一次本金的反向交換【答案】ABD21、一個(gè)完整的期貨交易流程包括（）。A.開(kāi)戶與下單B.競(jìng)價(jià)C.結(jié)算D.交割【答案】ABCD22、以下關(guān)于止損指令描述正確的有（）。A.止損指令是指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的一種指令B.利用止損指令，可以有效地鎖定利潤(rùn)C(jī).利用止損指令，可以將可能的損失降至最低限度D.利用止損指令，可以相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)建立新的頭寸【答案】ABCD23、做市交易是算法交易的一種策略，若一個(gè)合約當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為3600元/噸，以下指令中