高級(jí)會(huì)計(jì)師之高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)真題練習(xí)備考題帶答案

高級(jí)會(huì)計(jì)師之高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)真題練習(xí)備考題帶答案

大題（共10題）一、資料一：甲公司是一家成立于90年代初的手機(jī)制造商，目前為亞太地區(qū)的多個(gè)國(guó)家和地區(qū)的商業(yè)、政府、大型機(jī)構(gòu)和個(gè)人提供服務(wù)。2010年到2011年，受金融危機(jī)的影響，甲公司將其國(guó)外市場(chǎng)的業(yè)務(wù)縮小，進(jìn)而轉(zhuǎn)向中國(guó)市場(chǎng)，為穩(wěn)固在中國(guó)市場(chǎng)的份額，甲公司對(duì)市場(chǎng)的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析：(1)目前中國(guó)的手機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，蘋果、三星、小米、聯(lián)想等品牌手機(jī)都在爭(zhēng)搶這個(gè)市場(chǎng)；(2)除此之外，中國(guó)新興的本土品牌手機(jī)異軍突起，都想分一杯羹；(3)現(xiàn)在的手機(jī)行業(yè)，大屏智能手機(jī)日趨熱銷，尤其針對(duì)青年消費(fèi)者，大屏智能手機(jī)更受歡迎。(4)由于在中國(guó)手機(jī)行業(yè)有著太多的手機(jī)品牌，因而顧客也有著眾多的選擇，有著較強(qiáng)的討價(jià)還價(jià)能力。(5)為緩解低價(jià)格帶來(lái)的壓力，甲公司在選擇原材料供應(yīng)商方面也極盡苛刻，甲公司多選擇與供應(yīng)商長(zhǎng)期合作的方式，在不同的生產(chǎn)地區(qū)與不同的供應(yīng)商簽訂供應(yīng)合同，不存在對(duì)某一供應(yīng)商絕對(duì)的依賴，且能夠控制其價(jià)格。以往商用手機(jī)只是甲公司手機(jī)業(yè)務(wù)中的一部分，2011年甲公司借助其在手機(jī)業(yè)務(wù)中的龍頭地位優(yōu)勢(shì)加強(qiáng)了在商用手機(jī)市場(chǎng)領(lǐng)域中的開發(fā)，擬設(shè)計(jì)4G終端功能，通過(guò)與移動(dòng)通信商的通力合作，引進(jìn)移動(dòng)通信商新開發(fā)的4G功能軟件，實(shí)現(xiàn)高速上網(wǎng)、視頻通話、電視/視頻、音樂(lè)、在線游戲、手機(jī)閱讀、手機(jī)導(dǎo)航/路況/定位、家庭視頻監(jiān)控、家庭多媒體電話、遠(yuǎn)程醫(yī)療監(jiān)控、移動(dòng)醫(yī)療護(hù)理等功能，提升其現(xiàn)有商用手機(jī)的競(jìng)爭(zhēng)地位。資料二：甲公司于2011年5月21日發(fā)行了100萬(wàn)份面值為200元、年利率1.75%，并于2018年5月21日到期的可轉(zhuǎn)換公司債券。債券持有人可選擇在2011年8月21日至債券到期日內(nèi)任何時(shí)間，按20元的初始轉(zhuǎn)股價(jià)(在若干情況下可予以調(diào)整)轉(zhuǎn)換成該公司股票。該可轉(zhuǎn)換公司債券還設(shè)置了贖回條款和回售條款，即股票在連續(xù)30個(gè)交易日內(nèi)的收市價(jià)均最少為每個(gè)交易日所適用的轉(zhuǎn)股價(jià)的130%，甲公司可以選擇以相等于債券本金金額100%的贖回價(jià)，連同任何應(yīng)計(jì)利息，贖回全部或部分債券；根據(jù)回售條款，2016年5月21日可轉(zhuǎn)換公司債券持有人有權(quán)將可轉(zhuǎn)換公司債券以面值130%的價(jià)格回售給發(fā)行公司。截止到2015年6月30日，該日每股價(jià)格達(dá)到27元。要求：根據(jù)資料一和資料二，分別回答以下問(wèn)題：根據(jù)資料一，簡(jiǎn)述研發(fā)戰(zhàn)略的四種類型，并根據(jù)以上資料分析甲公司與移動(dòng)通信商合作開發(fā)4G終端功能的戰(zhàn)略屬于哪一種?！敬鸢浮垦邪l(fā)戰(zhàn)略包括四種類型：①進(jìn)攻型戰(zhàn)略。②防御型戰(zhàn)略。③技術(shù)引進(jìn)型戰(zhàn)略。④部分市場(chǎng)戰(zhàn)略。甲公司與移動(dòng)通信商合作開發(fā)4G終端功能的戰(zhàn)略，屬于引進(jìn)吸收他人的研發(fā)成果來(lái)開發(fā)新產(chǎn)品，采用的是技術(shù)引進(jìn)型戰(zhàn)略。二、投資部經(jīng)理：公司2018年完成增資發(fā)行后，資金充裕，可以同時(shí)投資多個(gè)項(xiàng)目。為保持公司技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，需加大技術(shù)項(xiàng)目投資。現(xiàn)有A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目可供選擇，加權(quán)平均資本成本均為9%。經(jīng)測(cè)算，A、B兩個(gè)項(xiàng)目的內(nèi)含報(bào)酬率分別為17.87%和15.04%，凈現(xiàn)值分別為0.37億元和0.68億元。要求：根據(jù)上述資料，結(jié)合企業(yè)投資項(xiàng)目的一般分類方法，對(duì)甲公司面臨A、B兩個(gè)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策，并說(shuō)明理由?！敬鸢浮浚?）若A、B兩個(gè)項(xiàng)目為獨(dú)立項(xiàng)目或依存項(xiàng)目，則均可采納；理由：A、B兩個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)含報(bào)酬率IRR均大于加權(quán)平均資本成本9%【或：A、B兩個(gè)項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)值NPV均大于0】。（2）若A、B兩個(gè)項(xiàng)目為互斥項(xiàng)目，則選擇B項(xiàng)目。理由：凈現(xiàn)值法將項(xiàng)目的收益與股東財(cái)富直接關(guān)聯(lián)。當(dāng)NPV法與IRR法出現(xiàn)矛盾時(shí)，以NPV法為準(zhǔn)。三、B公司是一家上市公司，所得稅率為25%。2014年年末公司總股份為10億股，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為4億元。公司計(jì)劃投資一條新生產(chǎn)線，總投資額為8億元，經(jīng)過(guò)論證，該項(xiàng)目具有可行性。為了籌集新生產(chǎn)線的投資資金，財(cái)務(wù)部制定了兩個(gè)籌資方案供董事會(huì)選擇：方案一：發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券8億元，每張面值100元，規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格為每股10元，債券期限為5年，年利率為2.5%，可轉(zhuǎn)換日為自該可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)束之日（2015年1月30日）起滿1年后的第一個(gè)交易日（2016年1月30日）。方案二：發(fā)行一般公司債券8億元，每張面值100元，債券期限為5年，年利率為5.5%。要求：1.根據(jù)方案一，計(jì)算可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比率；2.計(jì)算B公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券2015年節(jié)約的利息（與方案二相比）；3.預(yù)計(jì)在轉(zhuǎn)換期公司市盈率將維持在20倍的水平（以2015年的每股收益計(jì)算）。如果B公司希望可轉(zhuǎn)換公司債券進(jìn)入轉(zhuǎn)換期后能夠?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)股，那么B公司2015年的凈利潤(rùn)及其增長(zhǎng)率至少應(yīng)達(dá)到多少？4.如果轉(zhuǎn)換期內(nèi)公司股價(jià)在8～9元之間波動(dòng)，說(shuō)明B公司將面臨何種風(fēng)險(xiǎn)？【答案】1.轉(zhuǎn)換比率＝債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格＝100/10＝102.發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券節(jié)約的利息＝8×（5.5%－2.5%）×11/12＝0.22（億元）由于2015年是從1月30日之后開始計(jì)息的，所以2015年實(shí)際的計(jì)息期間為11個(gè)月。3.要想實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)股，轉(zhuǎn)換期的股價(jià)至少應(yīng)該達(dá)到轉(zhuǎn)換價(jià)格10元，由于市盈率＝每股市價(jià)/每股收益，所以，2015年的每股收益至少應(yīng)該達(dá)到10/20＝0.5（元），凈利潤(rùn)至少應(yīng)該達(dá)到0.5×10＝5（億元），增長(zhǎng)率至少應(yīng)該達(dá)到（5－4）/4×100%＝25%。4.如果公司的股價(jià)在8～9元之間波動(dòng)，由于股價(jià)小于轉(zhuǎn)換價(jià)格，此時(shí)，可轉(zhuǎn)換債券的持有人將不會(huì)轉(zhuǎn)換，所以公司將面臨可轉(zhuǎn)換公司債券無(wú)法轉(zhuǎn)股的財(cái)務(wù)壓力或財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或大額現(xiàn)金流出的壓力。四、A股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱A公司）是從事化工產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的大型上市企業(yè)。2004年9月，為了取得原材料供應(yīng)的主動(dòng)權(quán)，A公司董事會(huì)決定收購(gòu)其主要原材料供應(yīng)商B股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱B公司）的全部股權(quán)，并聘請(qǐng)某證券公司作為并購(gòu)顧問(wèn)。有關(guān)資料如下：1.并購(gòu)及融資預(yù)案（1）并購(gòu)計(jì)劃B公司全部股份l億股均為流通股。A公司預(yù)計(jì)在2005年一季度以平均每股l2元的價(jià)格收購(gòu)B公司全部股份，另支付律師費(fèi)、顧問(wèn)費(fèi)等并購(gòu)費(fèi)用0.2億元，B公司被并購(gòu)后將成為A公司的全資子公司。A公司預(yù)計(jì)2005年需要再投資7.8億元對(duì)其設(shè)備進(jìn)行改造，2007年底完成。（2）融資計(jì)劃A公司并購(gòu)及并購(gòu)后所需投資總額為20億元，有甲、乙、丙三個(gè)融資方案：甲方案：向銀行借入20億元貸款，年利率5％，貸款期限為1年，貸款期滿后可根據(jù)情況申請(qǐng)貸款展期。乙方案：按照每股5元價(jià)格配發(fā)普通股4億股，籌集20億元。丙方案：按照面值發(fā)行3年期可轉(zhuǎn)換公司債券20億元（共200萬(wàn)張，每張面值1000元），票面利率為2.5％，每年年末付息。預(yù)計(jì)在2008年初按照每張債券轉(zhuǎn)換為200股的比例全部轉(zhuǎn)換為A公司的普通股。2.其他相關(guān)資料（1）B公司在2002年、2003年和2004年的凈利潤(rùn)分別為l.4億元、1.6億元和0.6億元。其中2003年凈利潤(rùn)中包括處置閑置設(shè)備的凈收益0.6億元。B公司所在行業(yè)比較合理的市盈率指標(biāo)為11.經(jīng)評(píng)估確認(rèn)，A公司并購(gòu)B公司后的公司總價(jià)值將達(dá)55億元。并購(gòu)B公司前，A公司價(jià)值為40億元，發(fā)行在外的普通股股數(shù)為6億股。（2）A公司并購(gòu)B公司后各年相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)測(cè)值如下：【答案】A公司并購(gòu)B公司的并購(gòu)凈收益=55-（40+11）-（12-11）-0.2=2.8（億元）A公司應(yīng)進(jìn)行此次并購(gòu)。五、甲公司為一家境內(nèi)上市的國(guó)有集團(tuán)企業(yè)，主要從事家電、通訊等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)。乙公司是一家電子類產(chǎn)品生產(chǎn)商，位于B國(guó)。2019年2月，甲公司打算購(gòu)買乙公司100%的股權(quán)。2019年一季度末，甲公司召開境外直接投資決策研討會(huì)，有關(guān)人員發(fā)言要點(diǎn)如下：（1）總經(jīng)理：境外直接投資活動(dòng)是一項(xiàng)極為復(fù)雜的工程，必須經(jīng)過(guò)詳盡的調(diào)查、研究、分析之后，才能做出決策。（2）運(yùn)營(yíng)部經(jīng)理：購(gòu)買乙公司股權(quán)后，我們可以快速獲得乙公司的核心技術(shù)和管理方面的經(jīng)驗(yàn)，并且可以充分利用公司自身的優(yōu)勢(shì)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。（3）風(fēng)險(xiǎn)管理部門經(jīng)理：雖然境外直接投資能夠獲得很多的利益，但是也會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行境外直接投資之前，公司應(yīng)該充分分析B國(guó)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，預(yù)計(jì)可能面臨的各種問(wèn)題，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并針對(duì)評(píng)估出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。假定不考慮其他因素。<1>?、根據(jù)資料，指出甲公司進(jìn)行境外直接投資的方式，并說(shuō)明理由。<2>?、根據(jù)資料（1），指出甲公司境外直接投資決策管理的流程。<3>?、根據(jù)資料（2），指出甲公司境外直接投資的動(dòng)機(jī)，并說(shuō)明理由。<4>?、根據(jù)資料（3），指出甲公司可能采取的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。【答案】1.甲公司進(jìn)行境外直接投資的方式：并購(gòu)。（1分）理由：并購(gòu)是指投資者在東道國(guó)購(gòu)買現(xiàn)有公司的產(chǎn)權(quán)。甲公司打算購(gòu)買乙公司100%的股權(quán)，屬于并購(gòu)方式。（1.5分）2.境外投資決策管理流程：盡職調(diào)查、可行性研究、敏感性分析、內(nèi)部決策。（2分）3.動(dòng)機(jī)：獲取先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)；發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，提高競(jìng)爭(zhēng)力。（2分）理由：可以快速獲得乙公司的核心技術(shù)和相關(guān)經(jīng)驗(yàn)；可以充分利用公司自身的優(yōu)勢(shì)，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。（1.5分）4.甲公司可能采取回避、保險(xiǎn)、特許協(xié)定、調(diào)整投資策略等應(yīng)對(duì)措施。（2分）六、甲公司和乙公司是兩家規(guī)模相當(dāng)、產(chǎn)品類似、設(shè)在同一地區(qū)的小型日化生產(chǎn)企業(yè)，屬于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。兩家公司都依靠銀行借款緩解成長(zhǎng)期現(xiàn)金短缺問(wèn)題，但都因規(guī)模小，所以只能以較高利率取得銀行借款。2011年，甲公司和乙公司完成了企業(yè)合并，共同組成了一家全新的公司，即丙公司。丙公司憑借企業(yè)合并后的規(guī)模，經(jīng)與銀行談判成功簽訂了較低利率的長(zhǎng)期借款合同。同樣，丙公司因規(guī)模擴(kuò)大在與供應(yīng)商的談判中降低了采購(gòu)成本。要求：根據(jù)上述資料，該企業(yè)并購(gòu)行為體現(xiàn)了哪些協(xié)同效應(yīng)？【答案】“丙公司因規(guī)模擴(kuò)大在與供應(yīng)商的談判中降低了采購(gòu)成本”體現(xiàn)了并購(gòu)的經(jīng)營(yíng)協(xié)同效應(yīng)；“經(jīng)與銀行談判成功簽訂了較低利率的長(zhǎng)期借款合同”體現(xiàn)了并購(gòu)的財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。七、甲公司系一家網(wǎng)絡(luò)科技類上市公司，為大宗煤炭現(xiàn)貨交易提供“線上——線下”電子商務(wù)平臺(tái)服務(wù)。大宗煤炭現(xiàn)貨交易的價(jià)值鏈流程為：上游煤炭生產(chǎn)商將貨物賣給煤炭中間交易商，煤炭中間交易商再將貨物賣給下游發(fā)電廠等需求客戶，中間服務(wù)商為上游煤炭生產(chǎn)商、中間交易商和下游需求客戶提供相關(guān)服務(wù)（比如，融資服務(wù)、倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)、交易平臺(tái)和大數(shù)據(jù)分析服務(wù)等）。甲公司作為該價(jià)值鏈流程中的中間服務(wù)商，僅提供交易平臺(tái)和大數(shù)據(jù)分析服務(wù)。為拓展服務(wù)鏈條、擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模、提高盈利水平，甲公司基于公司商業(yè)模式、戰(zhàn)略成本管理及企業(yè)間價(jià)值鏈分析，擬收購(gòu)倉(cāng)儲(chǔ)物流商F公司。要求：根據(jù)上述資料指出甲公司所在的大宗煤炭現(xiàn)貨交易價(jià)值鏈的具體類型，并說(shuō)明該類型價(jià)值鏈對(duì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響。【答案】八、甲公司和乙公司均為手機(jī)生產(chǎn)商。甲公司規(guī)模大，市場(chǎng)占有率高，乙公司規(guī)模小，但是有一項(xiàng)手機(jī)生產(chǎn)關(guān)鍵技術(shù)，屬于未來(lái)手機(jī)發(fā)展方向，需要投入資金擴(kuò)大規(guī)模和開拓市場(chǎng)。甲公司擬收購(gòu)乙公司100%股權(quán)。甲公司的估計(jì)價(jià)值為20億元，乙公司的估計(jì)價(jià)值為5億元，要求轉(zhuǎn)讓出價(jià)6億元。預(yù)計(jì)兩家公司并購(gòu)整合后的價(jià)值將達(dá)到28億元。甲公司預(yù)計(jì)在并購(gòu)價(jià)款外，還將發(fā)生財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)、審計(jì)費(fèi)、評(píng)估費(fèi)、律師費(fèi)等并購(gòu)交易費(fèi)用0.5億元。要求：計(jì)算甲公司并購(gòu)乙公司的并購(gòu)收益、并購(gòu)溢價(jià)、并購(gòu)溢價(jià)率和并購(gòu)凈收益，并據(jù)此指出甲公司并購(gòu)乙公司的財(cái)務(wù)可行性。【答案】九、甲事業(yè)單位2021年全年累計(jì)發(fā)生財(cái)政撥款預(yù)算收入6000萬(wàn)元，非同級(jí)財(cái)政撥款預(yù)算收入800萬(wàn)元，其他預(yù)算收入100萬(wàn)元。全年累計(jì)發(fā)生事業(yè)支出5750萬(wàn)元，其中含財(cái)政撥款支出5000萬(wàn)元、非財(cái)政專項(xiàng)資金支出750萬(wàn)元。全年累計(jì)發(fā)生其他支出60萬(wàn)元，均為非財(cái)政撥款非專項(xiàng)資金支出。甲事業(yè)單位年末結(jié)轉(zhuǎn)資金余額中，符合結(jié)余性質(zhì)且留歸本單位使用的部分為非財(cái)政結(jié)轉(zhuǎn)資金50萬(wàn)元。甲事業(yè)單位年末未對(duì)非財(cái)政撥款結(jié)余資金進(jìn)行分配。要求：指出年末預(yù)算結(jié)余的會(huì)計(jì)處理?！敬鸢浮恳皇?、某公司按照財(cái)政部、證監(jiān)會(huì)和審計(jì)署等五部委聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及其配套指引的要求，建立并實(shí)施本公司的內(nèi)部控制制度。該公司為此召開了董事會(huì)全體會(huì)議，就內(nèi)部控制相關(guān)重大問(wèn)題形成決議。關(guān)于控制目標(biāo)摘要如下：會(huì)議首先確定了公司內(nèi)部控制的目標(biāo)是要切實(shí)做到經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全，嚴(yán)格按照法律法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管要求開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，確保公司經(jīng)營(yíng)