期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識過關題庫資料

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識過關題庫資料

單選題（共50題）1、一位面包坊主預期將在3個月后購進一批面粉作為生產(chǎn)原料，為了防止由于面粉市場價格變動而帶來的損失，該面包坊主將（）。A.在期貨市場上進行空頭套期保值B.在期貨市場上進行多頭套期保值C.在遠期市場上進行空頭套期保值D.在遠期市場上進行多頭套期保值【答案】B2、上證50ETF期權合約的交收日為（）。A.行權日B.行權日次一交易日C.行權日后第二個交易日D.行權日后第三個交易日【答案】B3、8月和12月黃金期貨價格分別為305.00元/克和308.00元/克。套利者下達“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價差為3元/克”的限價指令，最優(yōu)的成交價差是（）元/克。A.1B.2C.4D.5【答案】A4、反向大豆提油套利的做法是()。A.購買大豆期貨合約B.賣出豆油和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C5、在正向市場中，期貨價格與現(xiàn)貨價格的差額與（）有關。A.報價方式B.生產(chǎn)成本C.持倉費D.預期利潤【答案】C6、1999年，國務院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A7、同時買進(賣出)或賣出(買進)兩個不同標的物期貨合約的指令是（）。A.套利市價指令B.套利限價指令C.跨期套利指令D.跨品種套利指令【答案】D8、技術分析三項市場假設的核心是（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.收盤價是最重要的價格【答案】B9、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關系及其影響因素預測期貨價格走勢的分析方法為（）。A.江恩理論B.道氏理論C.技術分析法D.基本面分析法【答案】D10、介紹經(jīng)紀商這一稱呼源于（），在國際上既可以是機構，也可以是個人，但一般都以機構的形式存在。A.中國B.美國C.英國D.日本【答案】B11、（）自創(chuàng)建以來，交易穩(wěn)定發(fā)展，至今其價格依然是國際有色金屬市場的“晴雨表”。A.芝加哥商業(yè)交易所B.倫敦金屬交易所C.美國堪薩斯交易所D.芝加哥期貨交易【答案】B12、下列不屬于金融期貨期權的標的資產(chǎn)的是（）。A.股票期貨B.金屬期貨C.股指期貨D.外匯期貨【答案】B13、（）的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C14、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D15、期權的基本要素不包括（）。A.行權方向B.行權價格C.行權地點D.期權費【答案】C16、某投機者在6月以180點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D17、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權。則該期權標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續(xù)費）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D18、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C19、下面（）不屬于波浪理論的主要考慮因素。A.成交量B.時間C.高點、低點的相對位置D.形態(tài)【答案】A20、某客戶在國內(nèi)市場以4020元／噸買入5月大豆期貨合約10手，同時以4100元／噸賣出7月大豆期貨合約10手，價差變?yōu)?40元／噸時該客戶全部平倉，則套利交易的盈虧狀況為（）元。（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計交易費用，價差是由價格較高一邊的合約減價格較低一邊的合約）A.虧損6000B.盈利8000C.虧損14000D.盈利14000【答案】A21、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權，執(zhí)行價格為30元／股，當前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B22、2015年6月初，某銅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實物交割的銷售合同，為規(guī)避銅價風險，該企業(yè)賣出CU1606。2016年2月，該企業(yè)進行展期，合理的操作有（）。A.買入CU1606，賣出CU1604B.買入CU1606，賣出CU1603C.買入CU1606，賣出CU1605D.買入CU1606，賣出CU1608【答案】D23、2015年10月，某交易者賣出執(zhí)行價格為1.1522的CME歐元兌美元看跌期權（美式）,權利金為0.0213.不考慮其它交易費用。期權履約時該交易者（）。A.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1309B.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1309C.賣出歐元兌美元期貨合約的實際收入為1.1735D.買入歐元兌美元期貨合約的實際成本為1.1522【答案】B24、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利1550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D25、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟周期D.經(jīng)濟增長速度【答案】A26、陽線中，上影線的長度表示（）之間的價差。A.最高價和收盤價B.收盤價和開盤價C.開盤價和最低價D.最高價和最低價【答案】A27、如果看漲期權的賣方要對沖了結其期權頭寸，應（）。A.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權B.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權C.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權D.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權【答案】B28、某投資者買入3個月歐洲美元期貨合約10手(合約規(guī)模為100萬美元)，當價格上升150基點時平倉，若不計交易成本，該投資者的盈利為（）美元。A.75000B.37500C.150000D.15000【答案】B29、在我國期貨交易所（）是由集合競價產(chǎn)生的。A.最高價B.開盤價C.結算價D.最低價【答案】B30、美國中長期國債期貨報價由三部分組成，第二部分采用（）進位制。A.2B.10C.16D.32【答案】D31、期貨交易的結算和交割，由()統(tǒng)一組織進行。A.期貨公司B.期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.國務院期貨監(jiān)督管理機構【答案】C32、目前，貨幣政策是世界各國普遍采用的經(jīng)濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨幣存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A33、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0．01％)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為()美元。A.25B.32.5C.50D.100【答案】A34、某套利者在黃金期貨市場上以962美元／盎司的價格買入一份10月的黃金期貨合約，同時以951美元／盎司的價格賣出6月的黃金期貨合約。持有一段時問之后，該套利者以953美元／盎司的價格將10月合約賣出平倉，同時以947美元／盎司的價格將6月合約買入平倉。則10月份的黃金期貨合約盈利為（）。A.-9美元／盎司B.9美元／盎司C.4美元／盎司D.-4美元／盎司【答案】A35、期貨投機是指交易者通過預測期貨合約未來價格變化，以在期貨市場上獲取（）為目的的期貨交易行為。A.高額利潤B.剩余價值C.價差收益D.壟斷利潤【答案】C36、下列選項中，不屬于實物交割必不可少的環(huán)節(jié)的是（）。A.交割配對B.標準倉單與貨款交換C.實物交收D.增值稅發(fā)票流轉【答案】C37、現(xiàn)匯期權是以（）為期權合約的基礎資產(chǎn)。A.外匯期貨B.外匯現(xiàn)貨C.遠端匯率D.近端匯率【答案】B38、“買空”期貨是指交易者預計價格將（）的行為。A.上漲而進行先買后賣B.下降而進行先賣后買C.上漲而進行先賣后買D.下降而進行先買后賣【答案】A39、上證50ETF期權合約的行權方式為（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A40、平值期權的執(zhí)行價格（）其標的資產(chǎn)的價格。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】C41、K線為陽線時，（）的長度表示最高價和收盤價之間的價差。A.上影線B.實體C.下影線D.總長度【答案】A42、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。A.持倉量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A43、買進看漲期權的損益平衡點是（）。A.期權價格B.執(zhí)行價格-期權價格C.執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權利金【答案】D44、一般說來，美式期權的期權費比歐式期權的期權費()。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B45、我國期貨交易所會員可由（）組成。A.自然人和法人B.法人C.境內(nèi)登記注冊的法人D.境外登記注冊的機構【答案】C46、在進行期權交易的時候，需要支付保證金的是（）。A.期權多頭方B.期權空頭方C.期權多頭方和期權空頭方D.都不用支付【答案】B47、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟周期D.經(jīng)濟增長速度【答案】A48、某交易者以130元／噸的價格買入一張執(zhí)行價格為3300元／噸的某豆粕看跌期權，其損益平衡點為（）元／噸。（不考慮交易費用）A.3200B.3300C.3430D.3170【答案】D49、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發(fā)票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D50、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現(xiàn)貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買入套期保值，實現(xiàn)完全套期保值B.賣出套期保值，實現(xiàn)完全套期保值C.買入套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利D.賣出套期保值，實現(xiàn)不完全套期保值，有凈盈利【答案】C多選題（共20題）1、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個客戶，其保證金占用及客戶權益數(shù)據(jù)分別如下：甲：643260，645560、乙：8389000,8244300、丙：7966350,7979900、丁:677800，673450，則（）客戶將收到《追加保證金通知書》。A.丙B.丁C.甲D.乙【答案】BD2、期貨公司建立并完善公司治理的原則有（）。A.明晰職責B.強化制衡C.嚴格執(zhí)行保證金制度D.加強風險管理E【答案】ABD3、下列關于外匯期貨套利交易的說法中，正確的是（）。A.交易者需要觀察不同市場、期限或幣種間的理論性價差的異常波動B.進行交易時，需要同時買進和賣出兩種相關的外匯期貨合約C.交易者買入期貨合約后，等待價差朝有利方向變化后將手中合約同時對沖平倉而獲利D.分為期現(xiàn)套利、跨期套利、跨市場套利和跨幣種套利等類型【答案】ABCD4、關于賣出看漲期權，下列說法正確的是（）。A.標的物價格窄幅整理對其有利B.當標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，賣方風險隨著標的物價格下跌而增加C.標的物價格大幅震蕩對其有利D.當標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，賣方風險隨著標的物價格上漲而增加【答案】AD5、期權交易的最基本策略有（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期貨及衍生品基礎期權D.賣出看跌期權【答案】ABCD6、交易者認為CME美元兌人民幣遠期匯率高估，歐元兌人民幣遠期匯率低估，適宜的套利交易包括（）。A.買進美元兌人民幣遠期合約，同時賣出歐元兌人民幣遠期合約B.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時買進歐元兌人民幣遠期合約C.買進美元兌人民幣遠期合約，同時買進人民幣兌歐元遠期合約D.賣出美元兌人民幣遠期合約，同時賣出人民幣兌歐元遠期合約【答案】BD7、下列選項屬于利率類衍生品的是（）。A.利率互換B.利率期貨C.利率期權D.利率遠期【答案】ABCD8、下列關于外匯遠期交易應用情形的描述中，正確的有（）。A.外匯債務承擔者通過外匯遠期交易規(guī)避匯率風險B.短期投資者通過外匯遠期交易規(guī)避匯率風險C.長期投資者通過外匯遠期交易規(guī)避匯率風險D.進出口商通過鎖定外匯遠期匯率規(guī)避匯率風險【答案】ABD9、以下屬于期貨中介與服務機構的是（）。A.交割倉庫B.期貨保證金存管銀行C.期貨信息資訊機構D.期貨公司【答案】ABCD10、關于期貨價差套利的描述，正確的是（）。A.在期貨市場和現(xiàn)貨市場上進行方向相反的交易B.關注相關期貨合約之間的價格差是否在合理區(qū)間內(nèi)C.價差是用建倉時價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”計算出來的D.利用期貨市場不同合約之間的價差進行的套利【答案】BCD11、遠期現(xiàn)貨交易的（），為期貨交易的產(chǎn)生和期貨市場的形成奠定了基礎。A.集中化B.公正性C.流動性D.組織化【答案】AD12、各國國債一般分為（）。A.短期國債B.中期國債C.長期國債D.無限期國債【答案】ABC13、下列關于期貨價格基本面分析特點的說法中，正確的有（）。A.側重分析價格變動的中長期趨勢B.以供求決定價格為基本理念C.以價格決定供求為基本理念D.側重分析價格變動的短期趨勢【答案】AB14、人民幣無本金