河北省邢臺市中級會計職稱財務(wù)管理真題一卷(含答案)

河北省邢臺市中級會計職稱財務(wù)管理真題一卷(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.正大公司上年度資金平均占用額為200萬元，其中不合理的部分是10萬元．預計本年度銷售額增長率為5％，資金周轉(zhuǎn)速度降低7％，則本年度資金需要量為（）萬元。

A.213．47B.185．54C.193．14D.167．87

2.在息稅前利潤大于0的情況下，只要企業(yè)存在匿定性經(jīng)營成本，那么經(jīng)營杠桿系數(shù)必()。

A.大于1B.與銷售量同向變動C.與固定成本反向變動D.與風險成反向變動

3.已知國庫券利率為5％，純利率為4％，則下列說法正確的是（）。

A.可以判斷目前不存在通貨膨脹

B.可以判斷目前存在通貨膨脹，但是不能判斷通貨膨脹補償率的大小

C.無法判斷是否存在通貨膨脹

D.可以判斷目前存在通貨膨脹，且通貨膨脹補償率為1％

4.因果預測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量(因變量)的相關(guān)因素(自變量)以及它們之間的函數(shù)關(guān)系，并利用這種函數(shù)關(guān)系進行產(chǎn)品銷售預測的方法，因果預測分析法最常用的是()。

A.加權(quán)平均法B.移動平均法C.指數(shù)平滑法D.回歸分析法

5.

6.

7.

8.

第

19

題

在投資中心的主要考核指標中，可以促使經(jīng)理人員關(guān)注營業(yè)資產(chǎn)運用效率，而且有利于資產(chǎn)存量的調(diào)整，優(yōu)化資源配置的是（）。

9.已知某項目在折現(xiàn)率為10％時，凈現(xiàn)值為25萬元，折現(xiàn)率為12％時，凈現(xiàn)值為一5萬元，則該項目的內(nèi)含報酬率為（）。

A.11．67％B.8．33％C.10．33％D.無法計算

10.某公司從本年度起每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，若按復利制用最簡便算法計算第n年末可以從銀行取出的本利和，則應(yīng)選用的時間價值系數(shù)是（）。A.A.復利終值數(shù)B.復利現(xiàn)值系數(shù)C.普通年金終值系數(shù)D.普通年金現(xiàn)值系數(shù)

11.甲投資者打算購買某股票并且準備永久持有，該股票各年的股利均為0．8元，甲要求達到10％的收益率，則該股票的價值為（）元。

A.8B.0．125C.10D.0．8

12.

第

19

題

下列關(guān)于個人獨資企業(yè)的說法中，正確的是（）。

13.

第

17

題

下列說法中錯誤的是（）。

A.資金的時間價值可以使用純利率表示

B.償債基金系數(shù)與年金現(xiàn)值系數(shù)互為倒數(shù)

C.在現(xiàn)值和利率一定的情況下，計息期數(shù)越多復利終值越大

D.利率既包含時間價值，也包含風險價值和通貨膨脹的因素

14.一項500萬元的借款，借款期5年，年利率為8%，若每半年復利一次，年實際利率會高出名義利率()。

A.0.16%B.8.16%C.0.08%D.8.08%

15.已知某公司2018年的每股收益為1元，每股凈資產(chǎn)為2元。如果目前的市凈率為10倍，則該公司市盈率為（）倍。

A.20B.10C.15D.30

16.下列有關(guān)市場利率對債券價值影響的說法中，不正確的是（）。

A.市場利率超過票面利率后，市場利率的提高，不會使債券價值過分地降低

B.長期債券對市場利率的敏感性會大于短期債券

C.市場利率較低時，長期債券的價值遠高于短期債券

D.市場利率高于票面利率時，債券價值對市場利率的變化較為敏感

17.企業(yè)綜合績效評價由財務(wù)績效定量評價和管理績效定性評價兩部分組成。以下指標中屬于管理績效定性評價指標的是（）

A.盈利能力B.資產(chǎn)質(zhì)量C.債務(wù)風險D.社會貢獻

18.

第

10

題

貨幣市場工具不包括（）。

A.商業(yè)票據(jù)B.可轉(zhuǎn)讓大額定期存單C.回購協(xié)議D.股票和債券

19.

第

18

題

某企業(yè)現(xiàn)有流動資產(chǎn)100萬元，流動負債60萬元，現(xiàn)在打算賒銷一批產(chǎn)品，賬面成本為8萬元，出售收人為10萬元（不含稅），增值稅稅率為17%，下列相關(guān)說法不正確的是（）。

20.

第

6

題

依據(jù)利率形成機制不同，利率可分為（）。

A.固定利率和浮動利率B.名義利率和實際利率C.市場利率和法定利率D.基準利率和套算利率

21.

第

3

題

房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)生的下列各項稅金中，應(yīng)計入“營業(yè)稅金及附加”科目的是（）。

A.營業(yè)稅B.土地使用稅C.車船使用稅D.房產(chǎn)稅

22.

第

25

題

企業(yè)對其涉稅業(yè)務(wù)和納稅實務(wù)所實施的研究和分析、計劃和籌劃、處理和監(jiān)控、協(xié)調(diào)和溝通、預測和報告的全過程管理行為，稱為（）。

23.下列指標中，屬于效率比率的是()。

A.流動比率B.資本金利潤率C.資產(chǎn)負債率D.流動資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比重

24.

第

13

題

以下各項與存貨有關(guān)的成本費用中，不影響經(jīng)濟訂貨批量的是（）。

25.企業(yè)向保險公司投保是（）。

A.接受風險B.減少風險C.轉(zhuǎn)移風險D.規(guī)避風險

二、多選題(20題)26.某公司新投資一項目，購置固定資產(chǎn)賬面價值100萬元，凈殘值為10萬元，因為前兩年資金短缺，因而希望前兩年納稅較少，財務(wù)負責人決定從固定資產(chǎn)折舊的角度考慮，現(xiàn)在已知折舊年限為5年，不考慮資金時間價值，假設(shè)可供選擇的折舊方法有三種：年數(shù)總和法、雙倍余額遞減法和直線法。則下列說法正確的是()。

A.采用年數(shù)總和法折舊前兩年折舊總額為54萬元

B.采用雙倍余額遞減法前兩年折舊總額為64萬元

C.企業(yè)應(yīng)該采用加速折舊法折舊

D.企業(yè)應(yīng)該采用直線法折舊

27.采用銷售百分比法預測對外籌資需要量時，下列因素的變動會使對外籌資需要量減少的有（）。

A.股利支付率降低B.固定資產(chǎn)凈值增加C.收益留存率提高D.銷售凈利率增大

28.

第

33

題

下列屬于所能者與債權(quán)的矛盾協(xié)調(diào)措施的有（）。

A.限制性借款B.接收C.“股票選擇權(quán)”方式D.收回借款或停止借款

29.

30.

第

29

題

全面預算體系包括（）。

31.第

28

題

以下屬于對企業(yè)財務(wù)管理影響比較大的經(jīng)濟環(huán)境的有（）。

A.金融工具B.宏觀經(jīng)濟政策C.經(jīng)濟周期D.財務(wù)信息披露

32.

第

30

題

以下關(guān)于套期保值的說法中，正確的有（）。

A.買入保值是指交易者預計在未來將會購買一種資產(chǎn)，為了規(guī)避這個資產(chǎn)價格上升后帶來的經(jīng)濟損失，而事先在期貨市場買入期貨的交易策略

B.賣出保值是指為了避免未來出售資產(chǎn)的價格下降而事先賣出期貨合約來達到保值的目的

C.在套期保值實務(wù)中，如果被套期的商品與用于套期的商品相同，屬于直接保值的形式

D.在套期保值實務(wù)中，如果被套期的商品與套期的商品不相同，則屬于交叉保值的形式

33.

第

36

題

下列選項中，造成合營企業(yè)不能被批準的情形有（）。

A.有損中國主權(quán)的B.違反中國法律的C.造成環(huán)境污染的D.簽訂的合同顯屬不公平的

34.下列各項中，屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。

A.采購原材料B.銷售商品C.購買國庫券D.支付利息

35.下列各項措施中，能用于協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間利益沖突的有（）。

A.市場對公司強行接收或吞并B.債權(quán)人在債務(wù)契約中要求股東對公司債務(wù)提供擔保C.債權(quán)人停止借款D.債權(quán)人收回借款

36.存貨的取得成本通常包括（）。

A.訂貨成本B.儲存成本C.購置成本D.缺貨成本

37.對于同一投資方案，下列表述正確的有（）。

A.資金成本越低，凈現(xiàn)值越高

B.資金成本等于內(nèi)部收益率時，凈現(xiàn)值為零

C.資金成本高于內(nèi)部收益率時，凈現(xiàn)值為負數(shù)

D.資金成本越高，凈現(xiàn)值越高

38.下列各項中，不直接影響合理保險儲備量確定的有（）。

A.缺貨損失B.保險儲備的持有成本C.訂貨成本D.購置成本

39.

40.下列各項中，影響企業(yè)長期償債能力的事項有（）。

A.銀行授信額度B.資產(chǎn)質(zhì)量C.經(jīng)營租賃D.或有事項

41.

第

26

題

我國公司法規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列（）情形之一的除外。

A.減少公司注冊資本

B.與持有本公司股份的其他公司合并

C.將股份獎勵給本公司職工

D.股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議要求公司收購其股份的

42.第

30

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時，應(yīng)予考慮的因素是（）。

A.持有現(xiàn)金的機會成本B.現(xiàn)金短缺成本C.現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本D.現(xiàn)金管理費用

43.股票股利和股票分割的共同點有（）

A.股東權(quán)益總額減少B.有利于促進股票流通和交易C.普通股股數(shù)增加D.每股收益下降

44.下列關(guān)于企業(yè)盈利能力指標的表述中，正確的有（）。

A.營業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營業(yè)收入所包含的毛利潤是多少

B.總資產(chǎn)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力

C.營業(yè)凈利率反映每1元營業(yè)收入最終賺取了多少利潤

D.總資產(chǎn)凈利率是杜邦財務(wù)指標體系的核心

45.下列關(guān)于增值成本與非增值成本的表述正確的有（）。

A.對一項增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是增值成本

B.對一項非增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是非增值成本

C.增值成本是企業(yè)以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)時發(fā)生的成本

D.增值成本是企業(yè)執(zhí)行增值作業(yè)時發(fā)生的成本

三、判斷題(10題)46.某公司本年銷售收入100萬元，稅后凈利潤l2萬元，固定生產(chǎn)經(jīng)營成本24萬元，財務(wù)杠桿系數(shù)1.5，所得稅稅率25%。據(jù)此，計算得出該公司的總杠桿系數(shù)為2.4。()

A.是B.否

47.營業(yè)周期與流動比率的關(guān)系是：營業(yè)周期越短，正常的流動比率就越高；營業(yè)周期越長，正常的流動比率就越低。()

A.是B.否

48.

第

43

題

固定股利政策不利于股票價格的穩(wěn)定與上漲。（）

A.是B.否

49.吸收直接投資的資本成本相對于股票籌資來說較低。（）

A.是B.否

50.彈性預算法的編制方法包括公式法和列表法，其中列表法的優(yōu)點是可比性和適應(yīng)性強。（）

A.是B.否

51.

第

39

題

一般納稅企業(yè)購入貨物所支付的增值稅額無論是否可以抵扣，均應(yīng)先通過“應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（進項稅額）”科目核算，待確定不可抵扣時，再從“應(yīng)交稅金—應(yīng)交增值稅（進項稅額轉(zhuǎn)出）”科目轉(zhuǎn)入有關(guān)科目。（）

A.是B.否

52.處于成長中的公司多采取低股利政策；陷于經(jīng)營收縮的公司多采取高股利政策。()

A.是B.否

53.第

38

題

與傳統(tǒng)的定期預算方法相比，按滾動預算方法編制的預算具有透明度高、及時性強、連續(xù)性好，以及完整性突出的優(yōu)點；其主要缺點是穩(wěn)定性不好。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.對于多個投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標準離差率最大的方案一定是風險最大的方案。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.要求：

（1）計算確定該項目的稅后凈現(xiàn)金流量；

（2）計算該項目的加權(quán)平均資金成本；

（3）以該項目的加權(quán)平均資金成本（四舍五入取整）作為折現(xiàn)率，計算該項目的凈現(xiàn)值；

（4）計算項目的投資收益率；

（5）判斷該項目的財務(wù)可行性。（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）

57.續(xù)表月份456購置固定資產(chǎn)20000現(xiàn)金余缺舉借短期借款歸還短期借款支付借款利息期末現(xiàn)金余額要求：根據(jù)以上資料，完成該企業(yè)4～6月份現(xiàn)金預算的編制工作。

58.已知：某企業(yè)為開發(fā)新產(chǎn)品擬投資1000萬元建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙、丙三個方案可供選擇。甲方案各年的凈現(xiàn)金流量為：乙方案的相關(guān)資料為：在建設(shè)起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，同時墊支200萬元營運資金，立即投入生產(chǎn)。預計投產(chǎn)后第1～10年每年新增500萬元銷售收入，每年新增的付現(xiàn)成本和所得稅分別為200萬元和50萬元；第10年回收的固定資產(chǎn)余值和營運資金分別為80萬元和200萬元。丙方案的現(xiàn)金流量資料如表1所示：表1注：“6～10”年一列中的數(shù)據(jù)為每年數(shù)，連續(xù)5年相等。若企業(yè)要求的必要報酬率為8%，部分資金時問價值系數(shù)如表2所示：表2要求：(1)計算乙方案項目計算期各年的凈現(xiàn)金流量；(2)根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關(guān)凈現(xiàn)金流量和累計凈現(xiàn)金流量(不用列算式)；(3)計算甲、丙兩方案的靜態(tài)回收期；(4)計算(P／F，8％，l0)和(A／P，8％，10)的值(保留四位小數(shù))；(5)計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標，并據(jù)此評價甲、乙兩方案的財務(wù)可行性；(6)如果丙方案的凈現(xiàn)值為725.69萬元，用年金凈流量法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項目投資的決策。

59.

60.資料三：發(fā)行債券籌集資金200萬元。債券面值1000元，期限5年，票麗利率為6%，每年計息一次，溢價20%發(fā)行，發(fā)行費率為5%。

要求：

(1)計算普通股籌資成本；

(2)計算長期借款籌資成本；

(3)計算債券籌資成本；

(4)計算籌集資金的加權(quán)平均資金成本(精確到1%)；

(5)如果項目原始投資為500萬元，建設(shè)期為1年，原始投資在年初和年末分兩次等額投入，壽命期內(nèi)每年的經(jīng)營凈現(xiàn)金流量均為150萬元，項目終結(jié)點回收10萬元，計算該項目的凈現(xiàn)值，并說明是否值得投資。

已知：(P/F，10%，1)＝0.9091，(P/A，10%，4)＝3.1699，(P/F，10%，6)＝0.5645

參考答案

1.A解析：預測年度資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預測期銷售增減率)×(1±預測期資金周轉(zhuǎn)速度變動率)=(200-10)×(1+5％)×(1+7％)=213．47(萬元)

2.A因為DO1=M/(M-F)，所以在息稅前利潤大于0的情況下，只要企業(yè)存在同定性經(jīng)營成本，那么經(jīng)營杠桿系數(shù)必大于1，選項A正確。經(jīng)營杠桿系數(shù)與銷售量反向變動，與固定成本和風險同向變動，選項B、C、D不正確。

3.D因為由于國庫券風險很小，所以國庫券利率＝無風險收益率＝純利率+通貨膨脹補償率，即5%＝4%+通貨膨脹補償率，所以可以判斷存在通貨膨脹，且通貨膨脹補償率＝5%－4%＝1%。

4.D銷售預測的定量分析法一般包括趨勢預測分析法和因果預測分析法兩大類，選項A、B、c屬于趨勢預測分析法，選項D屬于因果預測分析法。

5.A

6.B

7.A

8.A本題考核投資報酬率指標的優(yōu)點。投資報酬率是根據(jù)現(xiàn)有的會計資料計算的，比較客觀，可用于部門之間，以及不同行業(yè)之間的比較；可以促使經(jīng)理人員關(guān)注營業(yè)資產(chǎn)運用效率，而且有利于資產(chǎn)存量的調(diào)整，優(yōu)化資源配置。但是該指標會引起短期行為的產(chǎn)生，追求局部利益最大化而損害整體利益最大化目標，導致經(jīng)理注重眼前利益而犧牲長遠利益。

9.A由于按照內(nèi)含報酬率計算得出的凈現(xiàn)值=0，所以，根據(jù)插值法可知，(25一0)／(一5—25)=(10％一IRR)／(12％一10％)，解得：IRR=11．67％。

10.C因為本題中是每年年末存入銀行一筆固定金額的款項，所以符合普通年金的形式，所以計算第n年末可以從銀行取出的本利和，實際上就是計算普通年金的終值，所以答案選擇普通年金終值系數(shù)。

11.A根據(jù)題意可知該股票的股利零增長，零增長股票價值模型為VS=D／RS，所以該股票的價值=0．8／10％=8(元)。

12.C本題考核個人獨資企業(yè)的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)規(guī)定，個人獨資企業(yè)的投資人可以以個人財產(chǎn)出資，也可以以家庭共有財產(chǎn)作為個人投資，但是不能以家庭其他成員的財產(chǎn)作為個人出資。個人獨資企業(yè)不具備法人資格，但是可以以自己的名義從事民事活動，只是不能獨立的承擔民事責任。勞務(wù)出資方式是合伙企業(yè)特有的出資方式，個人獨資企業(yè)的投資人不能以勞務(wù)作為出資。

13.B正確的說法應(yīng)是償債基金系數(shù)與普通年金終值系數(shù)互為倒數(shù)。

14.A

年實際利率會高出名義利率0.16%(8.16%-8%)。

15.A每股市價=10×2=20(元)，市盈率=20／1=20(倍)。

16.D市場利率低于票面利率時，債券價值對市場利率的變化較為敏感，市場利率稍有變動，債券價值就會發(fā)生劇烈波動，所以選項D的說法不正確。

17.D

18.D金融工具按期限不同可分為貨幣市場工具和資本市場工具。貨幣市場工具主要有商業(yè)票據(jù)、國庫劵（國債）、可轉(zhuǎn)讓大額定單和回購協(xié)議等，資本市場主要是股票和債券等。

19.A本題考核的是對于短期償債能力指標的理解。賒銷產(chǎn)品之后，應(yīng)收款項增加10×(1+17%)=11.7(萬元)，存貨減少8萬元，所以，選項A的說法不正確，選項C、D的說法正確；賒銷產(chǎn)品之后，應(yīng)交稅金(增值稅)增加1.7萬元，流動負債變?yōu)?1.7萬元，流動比率變?yōu)?03.7/61.7=1.68高于原來的流動比率100/60=1.67，故選項B的說法正確。

20.C按照利率形成機制不同可以將利率分為市場利率和法定利率，所以本題答案選擇C。

【該題針對“利率”知識點進行考核】

21.A房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船稅和印花稅是計人“管理費用”的四個稅種。

22.A企業(yè)稅務(wù)管理是企業(yè)對其涉稅業(yè)務(wù)和納稅實務(wù)所實施的研究和分析、計劃和籌劃、處理和監(jiān)控、協(xié)調(diào)和溝通、預測和報告的全過程管理行為。

23.BB【解析】效率比率指標是所費和所得的比率，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。如成本利潤率、銷售利潤率以及資本金利潤率等。

24.A本題考核存貨成本的屬性。專設(shè)采購機構(gòu)的基本開支屬于固定訂貨成本，它和訂貨次數(shù)及訂貨批量無關(guān)，屬于決策無關(guān)成本；采購員的差旅費、存貨資金占用費和存貨的保險費都和訂貨次數(shù)及訂貨批量有關(guān)，屬于決策相關(guān)成本。

25.C企業(yè)以一定代價、采取某種方式將風險損失轉(zhuǎn)嫁給他人承擔，以避免可能給企業(yè)帶來災(zāi)難性損失的對策是轉(zhuǎn)移風險，采取投保的方式就是將風險轉(zhuǎn)移給保險公司承擔。

26.ABC【答案】ABC

【解析】采用年數(shù)總和法時，第一年折舊額=（100-10×5/15=30（萬元）；第二年折舊額=（100-10×4/15=24（萬元），兩年一共折舊總額為54萬元；采用雙倍余額遞減法時，折舊率為2/5=40%，第一年折舊額：100×40%：40（萬元）；第二年折舊額=(100-40)×40%=24（萬元），兩年一共折舊總額為64萬元；采用直線法折舊時，每年折舊額=（100-10）/5=18（萬元），所以前兩年折舊為36萬元。年數(shù)總和法和雙倍余額遞減法都屬于加速折舊法。

27.ACD選項A、C、D都會導致預期的利潤留存增加，因此會導致對外籌資需要量減少。固定資產(chǎn)凈值增加會增加資金需求。

28.AD所有者與債權(quán)人的矛盾協(xié)調(diào)的措施包括：(1)限制性借款；(2)收回借款或停止借款。選項B和C屬于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的措施。

29.AB(1)建設(shè)投資＝形成固定資產(chǎn)的費用＋形成無形資產(chǎn)的費用＋形成其他資產(chǎn)的費用＋預備費。本題中，建設(shè)投資＝形成固定資產(chǎn)的費用＋預備費＝8．5＋0．5＝9(萬元)

(2)原始投資＝建設(shè)投資＋流動資金投資，本題中，原始投資＝建設(shè)投資＝9(萬元)，項目總投資一原始投資＋建設(shè)期資本化利息＝9＋1＝10(萬元)。

(3)固定資產(chǎn)原值＝形成固定資產(chǎn)的費用＋建設(shè)期資本化利息＋預備費＝8．5＋1＋0．5＝10萬元，由于無殘值，所以，年折舊額＝10×10％＝1(萬元)，運營期每年的現(xiàn)金流量＝0．8＋1＝1．8(萬元)。由于投資均集中發(fā)生在建設(shè)期內(nèi)，投產(chǎn)后每年的凈現(xiàn)金流量相等，并且10×1．8＝18萬元大于9萬元，因此，不包括建設(shè)期的投資回收瓤(所得稅后)＝9／1．8＝5年，包括建設(shè)期的投資回收期(所得稅后)＝5＋1＝6(年)。

30.ABC各種預算是一個有機聯(lián)系的整體，一般將由業(yè)務(wù)預算、專門決策預算和財務(wù)預算組成的預算體系，又稱為全面預算體系。其中財務(wù)預算也可以稱為總預算。

31.BCA是金融環(huán)境的內(nèi)容，D是法律環(huán)境的內(nèi)容。

32.ABC套期保值是金融期貨實現(xiàn)規(guī)避和轉(zhuǎn)移風險的主要手段，具體包括買入保值和賣出保值。買入保值是指交易者預計在未來將會購買～種資產(chǎn)，為了規(guī)避這個資產(chǎn)價格上升后帶來的經(jīng)濟損失，而事先在期貨市場買入期貨的交易策略。賣出保值是指為了避免未來出售資產(chǎn)的價格下降而事先賣出期貨合約來達到保值的目的。因此，選項A、B正確。在具體實務(wù)中，如果被套期的商品與用于套期的商品相同，屬于直接保值的形式；如果被套期的商品與套期的商品不相同，但是價格聯(lián)動關(guān)系密切，則屬于交叉保值的形式。因此，選項C的說法正確，選項D的說法不正確。

33.ABCD本題考核點是設(shè)立合營企業(yè)的條件。根據(jù)規(guī)定，申請設(shè)立合營企業(yè)有下列情況之一的，不予批準：(1)有損中國主權(quán)的；(2)違反中國法律的；(3)不符合中國經(jīng)濟發(fā)展要求的；(4)造成環(huán)境污染的；(5)簽訂的協(xié)議、合同、章程顯屬不公平，損害合營一方權(quán)益的。

34.AB[解析]：C屬于投資活動，D屬于籌資活動。

[該題針對“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量辨析”知識點進行考核]

35.BCD為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人之間的矛盾．通常采用的方式是：限制性借債；收回借款或停止借款；“債權(quán)人在債務(wù)契約中要求股東對公司債務(wù)提供擔?！睂儆谙拗菩越杩?；“市場對公司強行接收或吞并”屬于協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者之間利益沖突的方式，所以本題的答案為選項BCD。

36.AC存貨取得成本主要由存貨的購置成本和訂貨成本構(gòu)成。

37.ABC解析：本題考核的是凈現(xiàn)值隨資金成本的變化情況。資金成本作為折現(xiàn)率與凈現(xiàn)值呈反向變化，資金成本越低，凈現(xiàn)值越高；資金成本越高，凈現(xiàn)值越低；資金成本等于收益內(nèi)部收益率時，凈現(xiàn)值為零；資金成本高于內(nèi)部收益率時，凈現(xiàn)值為負數(shù)。

38.CD最佳的保險儲備應(yīng)該使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達到最低。

39.ABD

40.ABCD可動用的銀行貸款指標或授信額度、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營租賃、或有事項和承諾事項均會影響企業(yè)的長期償債能力。

41.ABCD我國公司法規(guī)定，公司不得收購本公司股份，但是有下列情形之一的除外：（1）減少公司注冊資本；（2）與持有本公司股份的其他公司合并；（3）將股份獎勵給本公司職工；（4）股東因?qū)蓶|大會作出的公司合并、分立決議持異議要求公司收購其股份的。

42.AB運用成本分析模式確定現(xiàn)金最佳持有量，只考慮持有一定量的現(xiàn)金而產(chǎn)生的機會成本及短缺成本，而不予考慮管理費用和轉(zhuǎn)換成本

43.BCD股票股利和股票分割均導致股票數(shù)量增加，引起每股收益、每股市價下降，從而促進公司股票的流通和交易。但股東權(quán)益總額不發(fā)生變化。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

44.AC營業(yè)凈利率反映產(chǎn)品最終的盈利能力，選項B的表述錯誤；凈資產(chǎn)收益率是杜邦財務(wù)指標體系的核心，選項D的表述錯誤。

45.BC增值成本即是那些以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)所發(fā)生的成本，或者說，是高效增值作業(yè)產(chǎn)生的成本。非增值成本是由非增值作業(yè)和增值作業(yè)的低效率而發(fā)生的作業(yè)成本。

46.Y稅前利潤=稅后利潤/（1-所得稅率）=12/(1-25%)=16（萬元）；因為財務(wù)杠桿系數(shù)=息稅前利潤/稅前利潤；所以1.5=息稅前利潤/16;息稅前利潤=24（萬元）；邊際貢獻=息稅前利潤+固定生產(chǎn)經(jīng)營成本=24+24=48;經(jīng)營杠桿系數(shù)=邊際貢獻/息稅前利潤=48/30=1.6；總杠桿系數(shù)=1.6×l.5=2.4。

47.N營業(yè)周期的長短取決于存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)。營業(yè)周期越短，說明資金周轉(zhuǎn)速度快，會使流動資金占用相對下降，則流動比率就會降低；營業(yè)周期越長，說明資金周轉(zhuǎn)速度慢，完成同樣的銷售額會占用更多的流動資金，如果流動負債不變，流動比率會上升。因此，決定流動比率高低的主要因素是存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)，這就是營業(yè)周期與流動比率的關(guān)系。

48.N固定股利政策有利于股票價格的穩(wěn)定與上漲。

49.N相對于股票籌資來說，吸收直接投資的資本成本較高。當企業(yè)經(jīng)營較好、盈利較多時，投資者往往要求將大部分盈余作為紅利分配，因為向投資者支付的報酬是按其出資數(shù)額和企業(yè)實現(xiàn)利潤的比率來計算的。

50.N列表法的優(yōu)點是：不管實際業(yè)務(wù)量多少，不必經(jīng)過計算即可找到與業(yè)務(wù)量相近的預算成本；混合成本中的階梯成本和曲線成本，可按總成本性態(tài)模型計算填列，不必用數(shù)學方法修正為近似的直線成本?？杀刃院瓦m應(yīng)性強是公式法的優(yōu)點。

51.N按照稅法規(guī)定，如果購入貨物時即能認定其進項稅額不能抵扣的，應(yīng)將其增值稅額直接計入購入貨物及接受勞務(wù)的成本。

52.Y處于成長中的公司投資機會較多，需要有強大的資金支持，因而少發(fā)放股利，將大部分盈余用于投資；而陷于經(jīng)營收縮的公司，缺乏良好的投資機會，保留大量現(xiàn)金會造成資金的閑置，于是傾向于采用較高股利政策。

53.N與傳統(tǒng)的定期預算方法相比，按滾動預算方法編制的預算具有透明度高、及時性強、連續(xù)性好，以及完整性和穩(wěn)定性突出的優(yōu)點；其主要缺點是預算工作量較大。

54.N特種決策預算包括經(jīng)營決策預算和投資決策預算，經(jīng)營決策預算需要直接納入日常業(yè)務(wù)預算體系，同時也將影響現(xiàn)金預算；投資決策預算除個別項目外一般不納入日常業(yè)務(wù)預算，但應(yīng)計入與此有關(guān)的現(xiàn)金預算和預計資產(chǎn)負債表中。

55.Y標準離差率是相對數(shù)指標，無論各方案的期望值是否相同，標準離差率最大的方案一定是風險最大的方案。

56.

57.3月份采購成本＝10000×10×(1+17%)×70%＝81900(元)

3月份購貨款＝81900×(1+17%)＝95823(元)

4月份采購成本＝12000×IO×(1+17%)×70%=98280(元)

4月份購貨款＝98280×(1+17%)＝114987.6(元)

5月份采購成本＝12000×IO×(1+17%)×70%＝98280(元)

5月份購貨款＝98280×(1+17%)＝114987.6(元)

6月份采購成本＝10000×1O×(1+17%)×70%＝81900(元)

6月份購貨款＝81900×(1+17%)＝95823(元)

4月份銷項稅額＝10000×lOXl7%＝17000(元)

進項稅額＝98280×17%＝16707.6(元)

應(yīng)交增值稅＝17000—16707.6＝292.4(元)

應(yīng)交消費稅＝10000×10×8%＝8000(元)

銷售稅金及附加＝8000+(292.4+8000)×(7%+3%)=8829.24(元)

應(yīng)交稅金及附加＝292.4+8829.4＝9121.64(元)

5月份銷項稅額＝12000XIOX17%＝20400(元)

進項稅額＝98280×17%＝16707.6(元)

應(yīng)交增值稅＝20400—16707.6＝692.4(元)

應(yīng)交消費稅＝12000×IOX8%＝600(元)

銷售稅金及附加＝9600+(3692.4+9600)×(7%+3%)＝0929.24(元)

應(yīng)交稅金及附加＝3692.4+10929.24＝14621.64(元)

6月份銷項稅額＝12000×lO×l7%＝20400(元)

進項稅額=81900×17%=13923(元)

應(yīng)交增值稅＝20400—13923＝6477(元)

應(yīng)交消費稅＝12000×lO×8%＝9600(元)

銷售稅金及附加＝9600+(6477+9600)×(7%+3%)＝11207.7(元)

應(yīng)交稅金及附加＝6477+11207.7＝17684.7(元)

現(xiàn)金預算月份456期初現(xiàn)金余額150007889.527420.28經(jīng)營現(xiàn)金收入10000×lO×(1+17%)×40%+19000

×10×(1+17%)×60%＝11700010000×lO×(1+17%)×40%+12000

×10×(1+17%)×60%10×(1+17%)×40%+12000

×lO×(1+17%)×60%＝140400直接材料采購支出95823×60%+114987.6×40%＝103488.84114987.6×60%+114987.6×40%＝114987.6114987.6×60%+95823×40%＝107321.76續(xù)表

58.(1)初始的凈現(xiàn)金流量=-