浙商金融銀行的地域市場定位與分支機(jī)構(gòu)設(shè)立

浙商銀行五年戰(zhàn)略規(guī)劃咨詢項目地域市場定位和分支機(jī)構(gòu)設(shè)立指導(dǎo)方案2005年9月7日目錄浙商銀行的地域市場定位浙商銀行的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立指導(dǎo)方案2023/6/9結(jié)論在未來5年中（2006－2010年），浙商銀行要以浙江為基礎(chǔ)，在不斷深化和擴(kuò)充浙江省內(nèi)市場、把根基打扎實的同時，逐步向蘇南、上海、北京和廣東擴(kuò)張其中，浙商銀行在浙江省內(nèi)市場上必須把握好杭州、溫州和寧波的市場深度滲透，同時把握好對金華、嘉興和臺州的市場廣度覆蓋另外，浙商銀行在進(jìn)軍浙江省外市場時需要優(yōu)先把握對蘇南和上海的市場進(jìn)入，然后進(jìn)軍北京和廣東2023/6/9主要觀點概述浙商銀行應(yīng)選擇浙江、蘇南、上海、北京和廣東作為地域市場定位，它們符合市場進(jìn)入的監(jiān)管要求，對浙商銀行的發(fā)展具有重要的意義1在浙江省內(nèi)市場上必須把握好杭州、溫州和寧波的市場深度滲透，同時把握好對金華、嘉興和臺州的市場廣度覆蓋2在進(jìn)軍浙江省外市場時需要優(yōu)先把握對蘇州和上海的市場進(jìn)入，然后進(jìn)軍北京和廣州3部分地域還需要重點開發(fā)白領(lǐng)個人業(yè)務(wù)市場、小業(yè)主和個體工商戶市場，或者針對第三產(chǎn)業(yè)企業(yè)客戶群體開發(fā)市場4在省內(nèi)外相關(guān)地域開設(shè)分支機(jī)構(gòu)將有助于浙商銀行達(dá)到相關(guān)的規(guī)模以及市場滲透或覆蓋目標(biāo)，同時在分支行開設(shè)方式上也可以多樣化處理52023/6/9作為初創(chuàng)期的全國性股份制商業(yè)銀行，浙商銀行在選擇地域市場時需要著重考慮該區(qū)域的市場容量和增長潛力，同時還需要考慮該區(qū)域?qū)θ珖w布局的意義2023/6/9浙江省內(nèi)的地域市場分為三個梯隊，浙商銀行需要從市場深度上把握好第一梯隊（杭州、寧波和溫州），并以此為基礎(chǔ)從市場廣度上在第二梯隊(金華、嘉興和臺州）進(jìn)行擴(kuò)張2023/6/9在杭州、寧波和溫州從市場深度進(jìn)行滲透時，還需要重點開發(fā)杭州和寧波的高端白領(lǐng)個人業(yè)務(wù)市場，同時對杭州的第三產(chǎn)業(yè)企業(yè)業(yè)務(wù)市場嘗試開發(fā)2023/6/9對第二梯隊的地域要首先進(jìn)入金華，其次考慮嘉興和臺州金華地區(qū)（義烏）是浙江重要的小商品集散地，在現(xiàn)有第二梯隊的銀行信貸市場上處于第二的位置，其與總行的距離較近，但是不象第二梯隊的其他城市一樣夾在兩個分行或總行與分行之間，屬于浙商銀行業(yè)務(wù)覆蓋范圍上的“孤島”，因此應(yīng)首先進(jìn)入金華地區(qū)的銀行市場。嘉興地區(qū)靠近上海以及蘇南地區(qū)，進(jìn)入嘉興地區(qū)可以為進(jìn)一步進(jìn)入蘇南和上海的銀行市場進(jìn)行嘗試并做好鋪墊，其是一塊重要的通往省外市場的“跳板”。臺州雖然夾在寧波分行和溫州分行之間，但是距離這兩地的車程較遠(yuǎn)。同時其距離總行也很遠(yuǎn)。除此以外，臺州的小企業(yè)數(shù)量眾多。因此浙商銀行在解決了“孤島”和“跳板”的問題之后，需要進(jìn)入臺州地域。寧波分行已在營業(yè)溫州分行準(zhǔn)備開業(yè)總行和蕭山支行已在營業(yè)，余杭支行和小企業(yè)支行正在籌建2023/6/9對第一梯隊的溫州、第二梯隊的金華和臺州，還需要重點開發(fā)小業(yè)主和個體工商戶的個人業(yè)務(wù)市場資產(chǎn)產(chǎn)值服務(wù)溫州、金華和臺州均具有如下的特征：在規(guī)模以上的工業(yè)企業(yè)中，其內(nèi)資企業(yè)的工業(yè)產(chǎn)值平均低于3500萬元。整體的企業(yè)規(guī)模更小。例如臺州市2004年部分行業(yè)的企業(yè)平均工業(yè)產(chǎn)值：汽摩及配件1121萬元；醫(yī)藥化工716萬元；模具塑料353萬元；縫制設(shè)備492萬元；閥門水泵3100萬元；工藝禮品325萬元；食品飲料338萬元；鞋帽服裝208萬元。同時，這三個城市的所有工業(yè)企業(yè)的人均年資產(chǎn)余額均低于17萬元。在這三個城市中有著大量的小型企業(yè)和微型企業(yè)，創(chuàng)業(yè)者和個體工商戶眾多。小業(yè)主和個體工商戶對銀行的需求是一種零售銀行服務(wù)，他們對網(wǎng)點服務(wù)的便捷性要求很高。同時，浙商銀行對小業(yè)主和個體工商戶所提供的服務(wù)在流程上只需要簡便、快捷即可，不需要象對企業(yè)客戶那樣耗費過多的成本。2023/6/9江蘇、上海、北京和廣東如同浙江一樣，金融信貸總量和增速在中國也位居前列，具有極大的銀行市場發(fā)展空間和增長潛力，作為初創(chuàng)期的浙商銀行應(yīng)定位于這些區(qū)域數(shù)據(jù)來源：正略鈞策數(shù)據(jù)庫。2023/6/9蘇南是江蘇經(jīng)濟(jì)發(fā)展的驅(qū)動力。上海、蘇南和浙江在發(fā)展的過程中形成聯(lián)系緊密的城市群。它們是浙商銀行進(jìn)軍省外的第一站地2023/6/9蘇州和上海能夠為浙商銀行在長三角區(qū)域站穩(wěn)根基提供巨大的市場容量和發(fā)展空間2023/6/9進(jìn)入廣東市場時，由于廣州在珠三角經(jīng)濟(jì)和金融的中心地位角色，浙商銀行需要首先進(jìn)入廣州市場2023/6/9北京和廣州龐大的市場容量能為浙商銀行進(jìn)一步輻射環(huán)渤海和珠三角區(qū)域預(yù)先打下基礎(chǔ)2023/6/9在進(jìn)入上海以及北京的市場時，除了把握好傳統(tǒng)的信貸市場，還需重點開發(fā)白領(lǐng)階層的個人業(yè)務(wù)市場、以及針對第三產(chǎn)業(yè)的公司業(yè)務(wù)市場2023/6/9省內(nèi)的杭州、寧波、溫州、金華、嘉興和臺州，以及省外的蘇州、上海、北京和廣州等地，均符合監(jiān)管部門對股份制商業(yè)銀行設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的地域要求監(jiān)管部門對股份制商業(yè)銀行在國內(nèi)設(shè)立分支結(jié)構(gòu)的地域要求是擬設(shè)立機(jī)構(gòu)的城市具有良好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和市場潛力，其國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）應(yīng)達(dá)到100億元，同時，各項存款余額應(yīng)達(dá)到300億元。對于各項存款達(dá)到1000億元并且國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）達(dá)到300億元的城市，一年之內(nèi)最多新設(shè)2家股份制商業(yè)銀行分行（2家機(jī)構(gòu)的籌建時間至少間隔半年）；對于相關(guān)指標(biāo)達(dá)不到上述規(guī)模的城市，一年之內(nèi)只允許新設(shè)1家分行。資料來源：《中國人民銀行關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股份制商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入管理的通知》（銀發(fā)[2001]173號）另外，浙江省內(nèi)第一梯隊、第二梯隊城市的國內(nèi)生產(chǎn)總值均在800億元以上，存款規(guī)模均在1200億元以上。指標(biāo)上海北京蘇州無錫廣州存款（億元）1999421720410425859614貸款（億元）1497212600321618036535GDP（億元）745042833450235041162004年五大城市的國內(nèi)生產(chǎn)總值及存貸款規(guī)模2023/6/9浙商銀行已初步具備并在逐漸維護(hù)和增強(qiáng)開設(shè)分支機(jī)構(gòu)的能力，且分支機(jī)構(gòu)的開設(shè)投入可以為浙商銀行帶來業(yè)務(wù)量、資產(chǎn)規(guī)模、客戶群等方面的效益分支機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)量結(jié)合訪談以及浙商銀行的實際能力進(jìn)行保守估算，以分行業(yè)務(wù)部門或支行有3個業(yè)務(wù)團(tuán)隊的規(guī)模計算，每個業(yè)務(wù)團(tuán)隊10名客戶經(jīng)理，每個客戶經(jīng)理負(fù)責(zé)15－20家左右的企業(yè)客戶，每家企業(yè)500萬的存款額度，那么一家分行的業(yè)務(wù)部門或一家支行在經(jīng)營的第二年一般就能夠達(dá)到22.5－30億元的存款規(guī)模。分支機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)規(guī)模按照浙商銀行目前存款和資產(chǎn)之間1:1.34的比例關(guān)系可以計算，支行在經(jīng)營的第二年一般能夠達(dá)到30.14－40.2億元的資產(chǎn)規(guī)模。分支機(jī)構(gòu)的客戶群分支機(jī)構(gòu)能夠讓客戶經(jīng)理更直接與客戶接觸，此外更重要的作用在于其對客戶群體的直接輻射半徑和輻射范圍。結(jié)合訪談以及與小企業(yè)客戶的交流，一般輻射半徑在車程40分鐘到1小時之內(nèi)較為適宜，距離過遠(yuǎn)對客戶的吸引力就越差。分支機(jī)構(gòu)的效益2023/6/9同時從市場競爭和企業(yè)發(fā)展的角度，分支機(jī)構(gòu)的開設(shè)均可以促使浙商銀行達(dá)到市場滲透和規(guī)模擴(kuò)張的要求2023/6/9在分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立方式上可以多樣化，浙商銀行既可以通過自設(shè)方式來設(shè)立分支行，也可以通過并購其他銀行或信用社網(wǎng)點的方式來設(shè)立分支行銀行對目的區(qū)域進(jìn)行市場調(diào)查給當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門逐級遞交申請籌建報告獲籌建審批后，方可進(jìn)行選地址，進(jìn)行人事招聘、網(wǎng)點裝修等再向國家有關(guān)部門申請開業(yè)銀行到某區(qū)域設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的一般程序銀行新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的審批權(quán)限：（一）由各銀監(jiān)局或直屬分局受理并審核轄區(qū)內(nèi)政策性銀行、國有獨資商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行分行的籌建申請，報銀監(jiān)會審批。已經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)籌建的機(jī)構(gòu)開業(yè)申請，由銀監(jiān)局或直屬分局予以核準(zhǔn)并頒發(fā)營業(yè)許可證，抄報銀監(jiān)會。外資銀行新設(shè)分行的審批方式及程序不變。（二）由各銀監(jiān)局或直屬分局受理并審批所在城市各銀行支行的籌建和開業(yè)申請，并頒發(fā)營業(yè)許可證。（三）由各銀監(jiān)分局受理并審核轄區(qū)內(nèi)各銀行支行的籌建申請，報銀監(jiān)局審批；已經(jīng)銀監(jiān)局批準(zhǔn)籌建的機(jī)構(gòu)開業(yè)申請，由銀監(jiān)分局核準(zhǔn)，并頒發(fā)營業(yè)許可證，抄報銀監(jiān)局?！蛾P(guān)于調(diào)整銀行市場準(zhǔn)入管理方式和程序的決定》銀監(jiān)會令(2003年第1號)2023/6/9目錄浙商銀行的地域市場定位浙商銀行的分支機(jī)構(gòu)設(shè)立指導(dǎo)方案2023/6/9結(jié)論在未來5年中（2006－2010年），為了達(dá)到一定數(shù)量的規(guī)模和效益增長的目標(biāo)，浙商銀行在浙江省內(nèi)的分支行數(shù)量范圍應(yīng)不少于20家，在浙江省外的分支行數(shù)量應(yīng)不少于4家在保證補充資本的前提下，到2010年浙商銀行可望達(dá)到1000億元的資產(chǎn)規(guī)模目標(biāo)2023/6/9主要觀點概述為了達(dá)到相關(guān)規(guī)模目標(biāo)，五年規(guī)劃期結(jié)束時，浙商銀行在浙江的分支行數(shù)量應(yīng)在20家或以上，在省外的分支行數(shù)量應(yīng)不少于4家1浙商銀行在杭州的分支行數(shù)量應(yīng)不少于10家，在寧波溫州的總數(shù)應(yīng)不少于6家，同時在定位的其他地域市場也應(yīng)開設(shè)分行從市場廣度上覆蓋2總體而言，浙商銀行可望達(dá)到1000億元的資產(chǎn)規(guī)模，但需將業(yè)務(wù)范圍輻射到長三角、珠三角和環(huán)渤海區(qū)域3隨著分支機(jī)構(gòu)的開設(shè)、資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，相應(yīng)對浙商銀行將提出更高的補充資本要求、增大營業(yè)費用投入的要求42023/6/9參照股份制商業(yè)銀行在浙江的發(fā)展歷史，浙商銀行到2010年結(jié)束時在浙江的分支行數(shù)量應(yīng)在15－27家的范圍內(nèi)2023/6/9參照股份制商業(yè)銀行在杭州的發(fā)展?fàn)顩r，浙商銀行在杭州的分支行數(shù)量應(yīng)不少于10家2023/6/9參照股份制商業(yè)銀行在寧波和溫州的發(fā)展?fàn)顩r，浙商銀行在寧波和溫州的分支行總數(shù)應(yīng)不少于6家2023/6/9對于浙江省內(nèi)的金華、嘉興和臺州，以及省外的蘇州、上海、北京和廣州等地，浙商銀行應(yīng)盡可能分別設(shè)置1家分行予以覆蓋，必要時可以在該地域再增設(shè)支行將市場做深蘇州北京廣州上海金華嘉興臺州交通銀行15－－1085中信實業(yè)銀行2255193光大銀行72913301華夏銀行931718廣東發(fā)展銀行233917深圳發(fā)展銀行1017224招商銀行6302637浦東發(fā)展銀行7221510832興業(yè)銀行21102442民生銀行1281723數(shù)據(jù)來源：正略鈞策數(shù)據(jù)庫。10家股份制商業(yè)銀行在部分地域的分支行數(shù)量注：上表中“－”表示銀行在該市開設(shè)有分行或分支行，但是尚不確定數(shù)量。2023/6/9正略鈞策運用情境分析法來預(yù)測浙商銀行未來的分支行設(shè)置以及規(guī)模發(fā)展?fàn)顩r此種情境下，假設(shè)浙商銀行在省內(nèi)的分支行數(shù)量達(dá)到16家，在省外的分支行數(shù)量達(dá)到2家此種情境下，假設(shè)浙商銀行在省內(nèi)的分支行數(shù)量達(dá)到20家，在省外的分支行數(shù)量達(dá)到4家此種情境下，假設(shè)浙商銀行在省內(nèi)的分支行數(shù)量達(dá)到24家，在省外的分支行數(shù)量達(dá)到6家悲觀情境一般情境樂觀情境1232023/6/9在悲觀情境下，浙商銀行的分支行設(shè)置安排如下杭州寧波溫州金華嘉興臺州蘇州上海北京廣州增設(shè)4家支行，平均每年增設(shè)1家支行增設(shè)1家支行增設(shè)1家支行增設(shè)1家分行增設(shè)1家分行增設(shè)1家分行增設(shè)1家分行

在悲觀情境下，浙商銀行在省內(nèi)的分支行數(shù)量安排為16家，其中總行的9個業(yè)務(wù)部門按照3家支行折算。到2010年結(jié)束時，杭州的分支行設(shè)置為總行9個業(yè)務(wù)部門（折算為3家支行），以及另外7家支行（包括目前已經(jīng)設(shè)立的蕭山支行、正在籌建的余杭支行和小企業(yè)支行）；寧波設(shè)置1家分行和1家支行；溫州設(shè)置1家分行和1家支行；金華設(shè)置1家分行；嘉興設(shè)置1家分行。浙商銀行在省外的分支行數(shù)量安排為2家。截至2010年結(jié)束時，蘇州設(shè)置1家分行；上海設(shè)置1家分行。2023/6/9在悲觀情境下，浙商銀行的資產(chǎn)規(guī)模范圍在600－700億2023/6/9在一般情境下，浙商銀行的分支行設(shè)置安排如下杭州寧波溫州金華嘉興臺州蘇州上海北京廣州增設(shè)4家支行，平均每年增設(shè)1家支行增設(shè)2家支行增設(shè)2家支行增設(shè)1家分行和1家支行增設(shè)1家分行增設(shè)1家分行增設(shè)1家分行

在一般情境下，浙商銀行在省內(nèi)的分支行數(shù)量安排為20家，其中總行的9個業(yè)務(wù)部門按照3家支行折算。到2010年結(jié)束時，杭州的分支行設(shè)置為總行9個業(yè)務(wù)部門（折算為3家支行），以及另外7家支行（包括目前已經(jīng)設(shè)立的蕭山支行、正在籌建的余杭支行和小企業(yè)支行）；寧波設(shè)置1家分行和2家支行；溫州設(shè)置1家分行和2家支行；金華設(shè)置1家分行；嘉興設(shè)置1家分行；臺州設(shè)置1家分行。浙商銀行在省外的分支行數(shù)量安排為4家。截至2010年結(jié)束時，蘇州設(shè)置1家分行；上海設(shè)置1家分行；北京設(shè)置1家分行；廣州設(shè)置1家分行。增設(shè)1家分行增設(shè)1家分行增設(shè)1家分行2023/6/9在一般情境下，浙商銀行的資產(chǎn)規(guī)模為1000億左右2023/6/9在樂觀情境下，浙商銀行的分支行設(shè)置安排如下杭州寧波溫州金華嘉興臺州蘇州上海北京廣州增設(shè)5家支行，平均每年增設(shè)1家支行增設(shè)3家支行增設(shè)3家支行增設(shè)1家分行和1家支行增設(shè)1家分行和1家支行增設(shè)1家分行和1家支行增設(shè)1家分行和1家支行

在樂觀情境下，浙商銀行在省內(nèi)的分支行數(shù)量安排為24家，其中總行的9個業(yè)務(wù)部門按照3家支行折算。到2010年結(jié)束時，杭州的分支行設(shè)置為總行9個業(yè)務(wù)部門（折算為3家支行），以及另外8家支行（包括目前已經(jīng)設(shè)立的蕭山支行、正在籌建的余杭支行和小企業(yè)支行）；寧波設(shè)置1家分行和3家支行；溫州設(shè)置1家分行和3家支行；金華設(shè)置1家分行和1家支行；嘉興設(shè)置1家分行和1家支行；臺州設(shè)置1家分行。浙商銀行在省外的分支行數(shù)量安排為6家。截至2010年結(jié)束時，蘇州設(shè)置1家分行和1家支行；上海設(shè)置1家分行和1家支行；北京設(shè)置1家分行；廣州設(shè)置1家分行。增設(shè)1家分行增設(shè)1家分行增設(shè)1家分行2023/6/9在樂觀情境下，浙商銀行的資產(chǎn)規(guī)模為1100億左右2023/6/9縱觀前述三種情境，浙商銀行在五年規(guī)劃期結(jié)束時的資產(chǎn)規(guī)模范圍將在600～1100億元之間2023/6/9如果要達(dá)到1000億資產(chǎn)規(guī)模的目標(biāo)，那么浙商銀行的業(yè)務(wù)范圍需要輻射到中國的長三角、珠三角以及環(huán)渤海區(qū)域浙商銀行分支機(jī)構(gòu)未來的擴(kuò)張狀況浙商銀行北京分行浙商銀行廣州分行浙商銀行上海分行浙商銀行蘇州分行浙商銀行總行浙商銀行寧波分行浙商銀行溫州分行浙商銀行金華分行浙商銀行嘉興分行浙商銀行臺州分行黑色宋體字僅表示悲觀情境下的覆蓋范圍；黑色宋體字＋藍(lán)色楷體字表示一般情境下的覆蓋范圍；由于樂觀情境只是比一般情境多設(shè)置了一些支行、在市場深度上滲透，因此在本圖中未使用顏色加以標(biāo)注。2023/6/9附錄1：三種情境分析所采用的計算標(biāo)準(zhǔn)杭州總行9個業(yè)務(wù)團(tuán)隊的存款規(guī)模按照每年110億計算。省內(nèi)分行（業(yè)務(wù)部門）或支行的存款規(guī)模在開業(yè)第一年按照10億元計算，第二年按照20億元計算，第三年按照25億元計算，第四年按照30億元計算。此后則保持在30億元水平。蕭山支行的存款規(guī)模在開業(yè)第二年（2006年）按照25億元計算，第三年按照30億元計算。此后則保持在30億元水平。余杭支行和小企業(yè)支行的存款規(guī)模在2006年分別按照10億元計算，2007年各自按照20億元計算，2008年各自按照25億元計算，2009年各自按照30億元計算。此后則各自保持在30億元水平。貸款＝存款×0.75，其中0.75來自于監(jiān)管部門對存貸比的基準(zhǔn)要求，且假設(shè)浙商銀行充分發(fā)放貸款。資產(chǎn)=存款×1.2，其中1.2的取值參考了現(xiàn)階段股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)與存款比例的平均值、眾數(shù)范圍和中值。營業(yè)收入＝貸款×0.06，其中0.06的取值參考的銀行范圍同上。營業(yè)支出＝存款×0.03，其中0.03的取值參考的銀行范圍同上，同時輔以謹(jǐn)慎性考慮將比例略微提高。營業(yè)稅金及附加＝營業(yè)收入×0.05，其中0.05是國家對營業(yè)收入計提營業(yè)稅的比例標(biāo)準(zhǔn)，也是現(xiàn)階段股份制商業(yè)銀行的營業(yè)稅金及附加與營業(yè)收入比例的平均值。每年的凈資產(chǎn)收益率為設(shè)定的值，假設(shè)浙商銀行從2006年到2010年這五年中的凈資產(chǎn)收益率分別為2.00%（2006年）、2.50%（2007年）、3.00%（2008年）、3.50%（2009年）和4.00%（2010年）。每年的凈利潤＝[（年初凈資產(chǎn)＋年末凈資產(chǎn)）/2]×凈資產(chǎn)收益率，同時假設(shè)2006年年初凈資產(chǎn)為14.62億元，該值取自浙商銀行2004年年報的凈資產(chǎn)值，且假設(shè)浙商銀行2005年保證帳面凈利潤為0，同時假設(shè)每年的凈利潤都作為未分配利潤進(jìn)入年末凈資產(chǎn)。稅前利潤＝凈利潤/0.67，其中0.67的取值來自（1－0.33），而0.33則為所得稅率。毛利潤＝營業(yè)收入－營業(yè)支出。營業(yè)費用＝毛利潤－稅前利潤－營業(yè)稅金及附加。省外分行的存款規(guī)模則按照3個支行的標(biāo)準(zhǔn)來測算；省外支行的存款規(guī)模與省內(nèi)支行的標(biāo)準(zhǔn)相同。2023/6/9附錄2：悲觀情境分析的原始數(shù)據(jù)和計算結(jié)果12006年2007年2008年2009年2010年杭州1支1支1支1支寧波1支溫州1支金華1分嘉興1分臺州蘇州1分上海1分北京廣州悲觀情境下每年新設(shè)分支行進(jìn)程表注：上表中1分表示當(dāng)年新設(shè)1家分行，1支則表示當(dāng)年新設(shè)一家支行。2023/6/9附錄2（續(xù)）：悲觀情境分析的原始數(shù)據(jù)和計算結(jié)果2指標(biāo)（除比率外，單位：億元）2006年2007年2008年2009年2010年存款總計200.00265.00340.00435.00545.00貸款總計150.00198.75255.00326.25408.75凈資產(chǎn)14.9215.2915.7616.3216.99凈資產(chǎn)收益率2.00%2.50%3.00%3.50%4.00%凈利潤0.300.380.470.560.67稅前利潤0.440.560.700.840.99資產(chǎn)總計240.00318.00408.00522.00654.00負(fù)債總計225.08302.71392.24505.68637.01營業(yè)收入9.0011.9315.3019.5824.53營業(yè)支出6.007.9510.2013.0516.35毛利潤3.003.985.106.538.18營業(yè)稅金及附加0.450.600.770.981.23營業(yè)費用2.112.823.644.715.95悲觀情境下每年的相關(guān)指標(biāo)狀況表2023/6/9附錄3：一般情境分析的原始數(shù)據(jù)和計算結(jié)果12006年2007年2008年2009年2010年杭州1支1支1支1支寧波1支1支溫州1支1支金華1分1支嘉興1分臺州1分蘇州1分上海1分北京1分廣州1分一般情境下每年新設(shè)分支行進(jìn)程表注：上表中1分表示當(dāng)年新設(shè)1家分行，1支則表示當(dāng)年新設(shè)一家支行。2023/6/9附錄3（續(xù)）：一般情境分析的原始數(shù)據(jù)和計算結(jié)果2指標(biāo)（除比率外，單位：億元）2006年2007年2008年2009年2010年存款總計210.00325.00475.00645.00810.00貸款總計157.50243.75356.25483.75607.50凈資產(chǎn)14.9215.2915.7616.3216.99凈資產(chǎn)收益率2.00%2.50%3.00%3.50%4.00%凈利潤0.300.380.470.560.67稅前利潤0.440.560.700.840.99資產(chǎn)總計252.00390.00570.00774.00972.00負(fù)債總計237.08374.71554.24757.68955.01營業(yè)收入9.4514.6321.3829.0336.45營業(yè)支出6.309.7514.2519.3524.30毛利潤3.154.887.139.6812.15營業(yè)稅金及附加0.470.731.071.451.82營業(yè)費用2.243.585.367.399.33一般情境下每年的相關(guān)指標(biāo)狀況表2023/6/9附錄4：樂觀情境分析的原始數(shù)據(jù)和計算結(jié)果12006年2007年2008年2009年2010年杭州1支1支1支1支1支寧波1支1支1支溫州1支1支1支金華1分1支嘉興1分1支臺州1分蘇州1分1支上海1分1支北京1分廣州1分樂觀情境下每年新設(shè)分支行進(jìn)程表注：上表中1分表示當(dāng)年新設(shè)1家分行，1支則表示當(dāng)年新設(shè)一家支行。2023/6/9附錄4（續(xù)）：樂觀情境分析的原始數(shù)據(jù)和計算結(jié)果2指標(biāo)（除比率外，單位：億元）2006年2007年2008年2009年2010年存款總計220.00345.00510.00715.00925.00貸款總計165.00258.75382.50536.25693.75凈資產(chǎn)14.9215.2915.7616.3216.99凈資產(chǎn)收益率2.00%2.50%3.00%3.50%4.00%凈利潤0.300.380.470.560.67稅前利潤0.440.560.700.840.99資產(chǎn)總計264.00414.00612.00858.001110.00負(fù)債總計249.08398.71596.24841.681093.01營業(yè)收入9.9015.5322.9532.1841.63營業(yè)支出6.6010.3515.3021.4527.75毛利潤3.305.187.6510.7313.88營業(yè)稅金及附加0.500.781.151.612.08營業(yè)費用2.363.845.818.2810.80樂觀情境下每年的相關(guān)指標(biāo)狀況表2023/6/9年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設(shè)計特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地