工商金融銀行網(wǎng)銀培訓(xùn)講義

深圳電子銀行部2005年6月企業(yè)網(wǎng)上銀行

普通企業(yè)財務(wù)室網(wǎng)上還貸企業(yè)年金電子工資單上傳票據(jù)托管通知存款

普通企業(yè)財務(wù)室企業(yè)財務(wù)室一、總體描述：

開發(fā)背景：隨著網(wǎng)上銀行貴賓室－企業(yè)財務(wù)室業(yè)務(wù)的推廣，交易的實時性、快捷性、對賬方便性都得到了客戶一致好評，客戶紛紛迫切表達(dá)了使用該功能的意向，但是，鑒于，我行系統(tǒng)資源的限制，一大批不具備貴賓室開通條件的客戶還無法受益，仍然要借助各種傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)渠道實現(xiàn)財務(wù)室提供的各種代付費(fèi)（代發(fā)工資）業(yè)務(wù)。為滿足客戶需要，網(wǎng)銀2005年一季度版本特開通了付款業(yè)務(wù)－企業(yè)財務(wù)室企業(yè)財務(wù)室一、總體描述：

業(yè)務(wù)描述：本功能是在原有財務(wù)室功能基礎(chǔ)上進(jìn)行的一項優(yōu)化，主要優(yōu)化要點(diǎn)如下： 1、在貴賓室外付款業(yè)務(wù)模塊增加“企業(yè)財務(wù)室”功能,提供客戶提交批量代付費(fèi)（代發(fā)工資）的功能，采用代理業(yè)務(wù)批量處理模式進(jìn)行批量記賬處理。 2、付款業(yè)務(wù)－企業(yè)財務(wù)室功能，除內(nèi)管提供注冊服務(wù)外，在企業(yè)網(wǎng)上銀行同時提供自助注冊的功能服務(wù)。

企業(yè)財務(wù)室

3、付款業(yè)務(wù)－企業(yè)財務(wù)室只支持匯總記賬的處理，一批文件中的所有記錄的用途均相同。 4、內(nèi)部管理系統(tǒng)為總行柜員增加財務(wù)室“制定用途”參數(shù)維護(hù)功能，以便業(yè)務(wù)方面通過此功能靈活、及時維護(hù)財務(wù)室功能中的用途，以供客戶選擇。同時企業(yè)網(wǎng)上銀行客戶服務(wù)欄中增加“財務(wù)室用途”的下載，和客戶端工具增加“財務(wù)室用途”的導(dǎo)入企業(yè)財務(wù)室二、功能結(jié)構(gòu)圖

企業(yè)財務(wù)室三、客戶端功能

企業(yè)財務(wù)室(一)自助開戶

處理流程:是否是否企業(yè)財務(wù)室(二)自助銷戶

自助注銷是指客戶通過企業(yè)網(wǎng)上銀行由客戶在線自助簽訂注銷協(xié)議，系統(tǒng)提供自動注銷指定賬戶的代付費(fèi)（發(fā)工資）服務(wù)的功能。企業(yè)財務(wù)室(三)批量指令指交

批量指令提交是指客戶通過企業(yè)網(wǎng)上銀行提交指定格式的批量支付文件進(jìn)行的處理，操作、授權(quán)模式與一般的批量支付相同。企業(yè)財務(wù)室(三)批量指令指交

處理流程:企業(yè)財務(wù)室(三)批量指令提交處理描述：代付費(fèi)批量提交提供代理業(yè)務(wù)處理模式的記賬處理，付款賬戶必須為注冊有效的指定企業(yè)的代付費(fèi)的付款賬戶。只支持匯總記賬的處理，一批文件中的所有記錄的“用途”欄信息必須相同，否則拒絕。操作ID須對付款賬戶有可付款的操作權(quán)限和對外轉(zhuǎn)賬的操作權(quán)限，操作金額以匯總金額進(jìn)行判斷控制，提供現(xiàn)有二級授權(quán)機(jī)制的操作處理。提交時需進(jìn)行數(shù)字簽名。采用新的指令序列號HEZ。企業(yè)財務(wù)室(三)批量指令提交

處理描述：批量指令中的“用途”必須受內(nèi)部管理注冊的指定用途所控制，即必須使用內(nèi)部管理所注冊的用途。記賬處理時，判斷付款人賬號戶名是否相符。若付款人賬號戶名不符，則整批文件進(jìn)行拒絕；提交時，受內(nèi)部管理企業(yè)注冊狀態(tài)的管制，若內(nèi)部管理對指定集團(tuán)公司進(jìn)行代付費(fèi)業(yè)務(wù)功能凍結(jié)時，則不允許進(jìn)行提交操作（詳見內(nèi)部管理說明）。付款賬戶必須為基本賬戶；并且，每個批量文件中的付款帳號必須為相同。企業(yè)財務(wù)室(四)批量指令查詢

處理描述：1、與現(xiàn)有批量支付指令的查詢功能的操作模式及權(quán)限控制相同。2、提供每批指令明細(xì)的下載功能。對于處理失敗的記錄提供失敗原因說明

企業(yè)財務(wù)室四、客戶端工具改造

客戶端工具中增加“普通財務(wù)室批量指令”的編輯功能，與現(xiàn)有財務(wù)室的指令編輯基本相同，但“用途”的選擇必須唯一。客戶端工具增加企業(yè)網(wǎng)上銀行指定用途下載后的導(dǎo)入，導(dǎo)入的用途信息用于貴賓室財務(wù)室指令和普通財務(wù)室代付費(fèi)（代發(fā)工資）批量指令的“用途”欄的選擇操作之用。

企業(yè)年金(企業(yè)網(wǎng)銀查詢)企業(yè)年金一、總體描述：

為單位客戶提供在企業(yè)網(wǎng)銀客戶端查詢企業(yè)年金的相關(guān)信息：查詢本單位及下屬單位參保員工個人基本信息、查詢本單位及下屬單位參保員工個人賬戶明細(xì)、查詢本單位及下屬單位企業(yè)賬戶信息、固定統(tǒng)計報表查詢

。二、功能結(jié)構(gòu)圖

企業(yè)年金三、客戶端功能

(一)查詢本單位及下屬單位參保員工個人基本信息業(yè)務(wù)操作流程:企業(yè)年金(二)查詢本單位及下屬單位員工個人賬戶明細(xì)

業(yè)務(wù)操作流程:企業(yè)年金(三)查詢本單位及下屬單位企業(yè)賬戶信息

業(yè)務(wù)操作流程:企業(yè)年金(四)固定報表查詢

固定統(tǒng)計報表查詢，包括：收繳表、支付表、基金變動表、基金匯總表、本單位下屬機(jī)構(gòu)賬戶統(tǒng)計表、本單位下屬機(jī)構(gòu)人員統(tǒng)計表。

企業(yè)年金業(yè)務(wù)操作流程:企業(yè)年金網(wǎng)上還貸網(wǎng)上還貸一、總體描述：

網(wǎng)上還貸是為了方便企業(yè)通過我行網(wǎng)上銀行辦理信用貸款還款業(yè)務(wù)；網(wǎng)上還貸可以歸還柜面辦理的人民幣信用貸款的還款業(yè)務(wù)。 已注冊貸款賬號的企業(yè)可以使用該功能歸還信用貸款二、功能結(jié)構(gòu)圖網(wǎng)上還貸企業(yè)網(wǎng)銀客戶在通過網(wǎng)上銀行查詢該單位某借款合同項下的借據(jù)信息，并選擇某筆借據(jù)提交還款指令，網(wǎng)上銀行受理該指令并發(fā)往主機(jī)，主機(jī)扣劃借款人結(jié)算戶同時沖減貸款賬戶的指定借據(jù)，同時處理利息。三、客戶端功能

（一）指令提交網(wǎng)上還貸指令提交處理流程:網(wǎng)上還貸處理描述:

1、網(wǎng)上還貸只能辦理正常、逾期全額還款。2、網(wǎng)上還貸只能辦理同一CIS信息賬戶的還款。3、網(wǎng)上還貸可疑指令柜員批復(fù)需要補(bǔ)輸利息金額、收息賬戶戶名與帳號。其他處理同現(xiàn)有指令批復(fù)。網(wǎng)上還貸(二)指令批復(fù)

批復(fù)已經(jīng)提交并且需要授權(quán)的貸款還款指令網(wǎng)上還貸客戶點(diǎn)擊列表中相應(yīng)的指令序號，顯示該筆指令詳細(xì)信息，點(diǎn)擊批準(zhǔn)進(jìn)行授權(quán)

網(wǎng)上還貸處理描述:

當(dāng)授權(quán)人批復(fù)時間的日期與基本權(quán)限操作員提交時間的日期不一致時，只能做拒絕，不能再做批準(zhǔn)，否則提示：批復(fù)日期與提交日期不一致，不能再進(jìn)行批準(zhǔn)授權(quán)，只能拒絕。網(wǎng)上還貸(三)指令查詢

企業(yè)網(wǎng)銀具有權(quán)限的操作員（提交ID、授權(quán)ID），查詢權(quán)限內(nèi)的貸款還款指令。網(wǎng)上還貸 還款指令詳細(xì)信息

網(wǎng)上還貸電子工資單文件上傳

在客戶服務(wù)中增加電子工資單上傳功能，企業(yè)網(wǎng)上客戶自助利用企業(yè)網(wǎng)上銀行，將其企業(yè)的電子工資文件上傳至銀行端，以便其員工查詢,同時可對已上傳的工資單文件進(jìn)行查詢或刪除。一、總體描述：

工資單上傳二、工資單文件上傳流程工資單上傳

(一)文件提交三、客戶端功能

企業(yè)網(wǎng)上客戶自助利用企業(yè)網(wǎng)上銀行,將其企業(yè)的電子工資文件上傳至銀行端，以便其員工查詢工資單上傳展現(xiàn)上傳協(xié)議,約束客戶不要任意傳,客戶同意后才能上傳工資單文件工資單上傳客戶選擇同意上傳協(xié)議后就可以提交

工資單上傳業(yè)務(wù)處理:

上傳文件的格式:

1、收入項總數(shù)與支出項總數(shù)校驗：最大值不能超過18；

２、工資單文件第二行的收入項名稱與支出項名稱的非空項總數(shù)與實際輸入的總數(shù)的校驗；

３、每條工資記錄的收入項金額與支出項金額的非空項總數(shù)與實際輸入的總數(shù)的校驗。 ４、每條工資記錄的發(fā)放年月不能為空。

工資單上傳

５、3個工資賬戶不能同時為空。

６、

提交成功后，生成“流水號”信息以作記錄。７、核對上傳文件中的員工工資記錄筆數(shù)及實際收入總額是否與頁面輸入一致，相符后給予上傳，否則給予拒絕。

8、每個文件不能超過500筆。工資單上傳 企業(yè)網(wǎng)上客戶自助利用企業(yè)網(wǎng)上銀行,查詢或刪除其企業(yè)已經(jīng)上傳的電子工資文件。 具有基本權(quán)限的ID，但僅可查詢本操作ID提交的工資文件。二、工資單文件管理工資單上傳查詢已經(jīng)上傳的工資單文件

工資單上傳可以查詢每一個工資單文件里的明細(xì)信息工資單上傳可以每查詢筆工資單的詳細(xì)信息

工資單上傳票據(jù)托管業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)背景實現(xiàn)功能系統(tǒng)目標(biāo)相關(guān)定義和概念業(yè)務(wù)流程圖功能層次圖業(yè)務(wù)背景由于集團(tuán)企業(yè)的分支機(jī)構(gòu)大多采用票據(jù)作為結(jié)算工具，使得集團(tuán)總部不能及時掌握分支機(jī)構(gòu)持有的遠(yuǎn)期票據(jù)的資金情況，導(dǎo)致集團(tuán)企業(yè)整體資金使用效率低，財務(wù)成本高，所以企業(yè)總部特別希望能實現(xiàn)對所屬分支機(jī)構(gòu)所持票據(jù)的集中管理。實現(xiàn)功能

利用網(wǎng)銀現(xiàn)有的客戶集團(tuán)關(guān)系和用戶管理，建立票據(jù)托管系統(tǒng)，向客戶提供托管票據(jù)信息維護(hù)、業(yè)務(wù)申請?zhí)峤?、客戶?fù)核授權(quán)、統(tǒng)計查詢等功能，并向網(wǎng)點(diǎn)柜員提供票據(jù)信息維護(hù)、業(yè)務(wù)復(fù)核、申請批復(fù)、業(yè)務(wù)處理、查詢等功能。系統(tǒng)目標(biāo)(之一)

通過票據(jù)托管系統(tǒng)，客戶可實現(xiàn):實時查詢錄入的票據(jù)信息，了解集團(tuán)所有分支機(jī)構(gòu)收到票據(jù)的具體情況；實現(xiàn)票據(jù)的統(tǒng)一管理，總部根據(jù)集團(tuán)整體資金狀況，選擇對所持票據(jù)進(jìn)行貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押、委托銀行收款。

系統(tǒng)目標(biāo)(之二)

通過開通票據(jù)托管系統(tǒng)，我行可實現(xiàn)：穩(wěn)定票源提高收入沉淀存款擴(kuò)大現(xiàn)金管理服務(wù)優(yōu)勢業(yè)務(wù)處理階段銀行端處理的票據(jù)狀態(tài)客戶端處理的票據(jù)狀態(tài)票據(jù)信息錄入錄入待銀行主管復(fù)核、銀行主管復(fù)核未通過、已托管錄入待授權(quán)人復(fù)核、授權(quán)人復(fù)核未通過、托管錄入待操作員審核票據(jù)指令處理已刪除貼現(xiàn)待授權(quán)人復(fù)核、貼現(xiàn)待銀行打印、貼現(xiàn)銀行正在處理、已貼現(xiàn)質(zhì)押待授權(quán)人復(fù)核、質(zhì)押待銀行打印、質(zhì)押銀行正在處理、已質(zhì)押轉(zhuǎn)讓待授權(quán)人復(fù)核、轉(zhuǎn)讓待銀行打印、轉(zhuǎn)讓銀行正在處理、已轉(zhuǎn)讓委收待授權(quán)人復(fù)核、委收待銀行打印、委收銀行正在處理、已委收撤銷托管待授權(quán)人復(fù)核、撤銷托管申請待銀行打印、撤銷托管申請銀行正在處理、未托管

已托管的票據(jù)狀態(tài)

未托管的票據(jù)狀態(tài)業(yè)務(wù)處理階段銀行端處理的票據(jù)狀態(tài)客戶端處理的票據(jù)狀態(tài)票據(jù)信息錄入錄入待銀行主管復(fù)核、銀行主管復(fù)核未通過、未托管錄入待授權(quán)人復(fù)核、授權(quán)人復(fù)核未通過

票據(jù)指令處理已刪除貼現(xiàn)待授權(quán)人復(fù)核、貼現(xiàn)待銀行受理、貼現(xiàn)待銀行打印、貼現(xiàn)銀行正在處理、已貼現(xiàn)質(zhì)押待授權(quán)人復(fù)核、質(zhì)押待銀行受理、質(zhì)押待銀行打印、質(zhì)押銀行正在處理、已質(zhì)押轉(zhuǎn)讓待授權(quán)人復(fù)核、轉(zhuǎn)讓待銀行打印、轉(zhuǎn)讓銀行正在處理、已轉(zhuǎn)讓委收待授權(quán)人復(fù)核、委收待銀行受理、委收待銀行打印、委收銀行正在處理、已委收托管待授權(quán)人授權(quán)、托管申請待操作員審核、銀行主管復(fù)核未通過、已托管

票據(jù)托管業(yè)務(wù)流程圖：

網(wǎng)上銀行（票據(jù)托管）CS2002網(wǎng)上銀行內(nèi)部管理事后監(jiān)督數(shù)據(jù)交換平臺網(wǎng)上銀行客戶票據(jù)托管柜員業(yè)務(wù)請求業(yè)務(wù)處理數(shù)據(jù)訪問、存儲業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)事后監(jiān)督數(shù)據(jù)客戶端功能層次圖：企業(yè)客戶端集團(tuán)理財票據(jù)托管集團(tuán)理財批量支付逐筆支付票據(jù)指令授權(quán)票據(jù)信息管理票據(jù)指令提交票據(jù)業(yè)務(wù)查詢\打印\下載票據(jù)信息復(fù)核票據(jù)信息查詢票據(jù)信息修改票據(jù)貼現(xiàn)申請票據(jù)質(zhì)押申請票據(jù)轉(zhuǎn)讓申請票據(jù)托管申請票據(jù)托管撤銷申請票據(jù)信息錄入票據(jù)委托申請票據(jù)托管業(yè)務(wù)票據(jù)信息管理

銀行端的票據(jù)信息錄入客戶端的票據(jù)信息錄入

票據(jù)托管業(yè)務(wù)票據(jù)信息錄入流程圖：客戶直接將票據(jù)提交到開戶行網(wǎng)點(diǎn)操作員審查并錄入票據(jù)信息網(wǎng)點(diǎn)主管審核票據(jù)信息網(wǎng)點(diǎn)操作員在票據(jù)信息管理交易中受理審核客戶提交人錄入票據(jù)信息客戶授權(quán)人審核票據(jù)信息票據(jù)信息修改錄入是否正確是否要托管是否要托管錄入是否正確票據(jù)信息存于網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)庫，狀態(tài)為托管票據(jù)信息存于網(wǎng)上銀行數(shù)據(jù)庫，狀態(tài)為未托管否否否否是是是是通知存款業(yè)務(wù)企業(yè)網(wǎng)上銀行通知存款功能概述是NOVA單位通知存款業(yè)務(wù)的延伸:企業(yè)客戶自助操作的渠道辦理通知存款業(yè)務(wù)，不再另外對起存金額、計息方式進(jìn)行處理，完全由主機(jī)進(jìn)行統(tǒng)一的額度控制及計算利息標(biāo)準(zhǔn)。(必須先在內(nèi)部管理系統(tǒng)注冊定期（通知）存款主賬戶。)柜面開立的通知存款與網(wǎng)銀開立的通知存款的區(qū)別？證實書號標(biāo)識不同。柜面：有憑證證實書，證實書號為憑證號碼手工輸入。網(wǎng)上：通知存款分戶賬無憑證，以證書作介質(zhì)操作控制。證實書號由主機(jī)自動生成。生成規(guī)律為：9＋兩位的服務(wù)界面（10）+6位序號”，為910XXXXXX。柜面開立的通知存款與網(wǎng)銀開立的通知存款的關(guān)系？1、網(wǎng)銀的通知存款：柜面只能對網(wǎng)銀的通知存款做：凍結(jié)、解凍。不能通知轉(zhuǎn)出、支取、掛失等業(yè)務(wù)。2、柜面的通知存款：網(wǎng)銀只能查詢，不能通知轉(zhuǎn)出、支取。3、新增柜面交易1279：補(bǔ)打網(wǎng)銀通知存款的實物證實書。補(bǔ)打后，該網(wǎng)銀通知存款即轉(zhuǎn)為網(wǎng)點(diǎn)開立的通知存款。才能在網(wǎng)點(diǎn)辦理：通知轉(zhuǎn)出、支取、掛失等業(yè)務(wù)。3、網(wǎng)銀通知存款客戶操作功能描述

企業(yè)網(wǎng)上銀行通知存款業(yè)務(wù)為已注冊定期（通知）存款主賬戶的通知存款提供以下6個功能。

通知存款客戶端功能一：通知存款開立

[功能描述]：開立通知存款功能是指客戶在網(wǎng)上銀行自助操作，將其結(jié)算賬戶資金通過企業(yè)網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)入定期（通知）存款主賬戶，且轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入賬戶必須為同城同一戶名，系統(tǒng)自動開立通知存款分戶賬的功能。通知存款客戶端功能二：通知/取消通知存款通知轉(zhuǎn)出，通知轉(zhuǎn)出設(shè)定，到期后由客戶自助提交轉(zhuǎn)帳指令將本息轉(zhuǎn)入與其同一地區(qū)同戶名指定的結(jié)算賬戶中的功能。對已通知未到支取轉(zhuǎn)出日期的通知存款可作取消通知處理。通知存款客戶端功能三：賬戶信息查詢企業(yè)網(wǎng)上銀行賬戶信息查詢功能是對注冊單位（通知）存款主賬戶下掛的通知存款分戶賬以及通知信息的查詢。包括客戶在柜臺、網(wǎng)銀開立的通知存帳戶（不含定期戶）。[功能特點(diǎn)]（A）必須納入證書權(quán)限管理，只有對賬號具有可查詢權(quán)限即可查詢。提交人、授權(quán)人均可查詢。（C）按有效戶、開戶日期排序。（D）此交易可以查詢網(wǎng)銀和柜面開立的存單信息。通知存款客戶端功能四：通知存款支取[通知存款支取，主要是指以下3種情況：（A）提前支取，是指客戶通過企業(yè)網(wǎng)上銀行對自助開立的企業(yè)網(wǎng)上銀行通知存款分戶賬在未通知或已通知未到轉(zhuǎn)出日期的情況下，提前進(jìn)行轉(zhuǎn)出處理。（B）通知到期自助支取，是指客戶通過企業(yè)網(wǎng)上銀行對自助開立的企業(yè)網(wǎng)上銀行通知存款分戶賬在通知后，到轉(zhuǎn)出日期，正常進(jìn)行轉(zhuǎn)出處理。（C）通知逾期自助支取，是指客戶通過企業(yè)網(wǎng)上銀行對自助開立的企業(yè)網(wǎng)上銀行通知存款分戶賬在通知后，到轉(zhuǎn)出日期未能按時及時轉(zhuǎn)出，此后進(jìn)行轉(zhuǎn)出的處理。[功能特點(diǎn)]：A、必須納入證書權(quán)限管理，通知轉(zhuǎn)出屬于集團(tuán)內(nèi)轉(zhuǎn)賬性質(zhì)，對轉(zhuǎn)出、轉(zhuǎn)入賬戶須有可轉(zhuǎn)出、可轉(zhuǎn)入的權(quán)限。授權(quán)信息頁面與操作確認(rèn)頁面相似。B、轉(zhuǎn)出通知存款的計息方法完全由主機(jī)計算，與柜臺開立的通知存款計息方法一致。未通知提前支取按活期利率、已通知到期的支取按通知存款利率、進(jìn)行取消通知操作或已通知提前支取和逾期支取按活期并按積數(shù)計罰息。C、實時記賬。轉(zhuǎn)賬時本、息一記雙訖。謝謝大家年度工作總結(jié)匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢。——銀監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究兩項導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財務(wù)公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風(fēng)險的影響的風(fēng)險。增級工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構(gòu)建優(yōu)先/次級結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計，能保證不同層次受益權(quán)對應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風(fēng)險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關(guān)部門對某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設(shè)立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進(jìn)行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設(shè)計特別委員會，以應(yīng)對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風(fēng)險預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權(quán)的預(yù)計收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級受益權(quán)和次級受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預(yù)測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億