期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識高分通關題庫附解析答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識高分通關題庫附解析答案

單選題（共50題）1、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B2、某投資者在2月以500點的權利金買進一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執(zhí)行價格為13000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破A.12800點；13200點B.12700點；13500點C.12200；13800點D.12500；13300點【答案】C3、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報價已經(jīng)為國家所認可，成為資源定價的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.規(guī)避風險B.價格發(fā)現(xiàn)C.套期保值D.資產(chǎn)配置【答案】B4、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買50萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。則其操作為（）。A.買入1手歐元期貨合約B.賣出1手歐元期貨合約C.買入4手歐元期貨合約D.賣出4手歐元期貨合約【答案】D5、目前我國的期貨結算機構（）A.獨立于期貨交易所B.只提供結算服務C.屬于期貨交易所的內(nèi)部機構D.以上都不對【答案】C6、歐洲美元期貨的交易對象是()。A.債券B.股票C.3個月期美元定期存款D.美元活期存款【答案】C7、投資者以3310點開倉賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點全部平倉。若不計交易費用，其交易結果為（）。A.虧損300元B.虧損500元C.虧損10000元D.虧損15000元【答案】D8、關于芝加哥商業(yè)交易所3個月歐洲美元期貨，下列表述正確的是（）。A.3個月歐洲美元期貨和3個月國債期貨的指數(shù)不具有直接可比性B.成交指數(shù)越高，意味著買方獲得的存款利率越高C.3個月歐洲美元期貨實際上是指3個月歐洲美元國債期貨D.采用實物交割方式【答案】C9、在其他條件不變的情況下，客戶甲預計玉米將大幅增產(chǎn)，則甲最有可能進行的操作是（）。A.買入玉米看跌期權B.賣出玉米看跌期權C.買入玉米看漲期權D.買入玉米遠期合約【答案】A10、在一個正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結果會是（）。A.得到部分的保護B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護【答案】D11、期貨合約是期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在（）和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。A.將來某一特定時間B.當天C.第二天D.一個星期后【答案】A12、某投資者在5月2日以20美元／噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元／噸的小麥看漲期權合約，同時以10美元／噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為130美元／噸的小麥看跌期權合約，9月份時，相關期貨合約價格為150美元／噸，該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.盈利10美元B.虧損20美元C.盈利30美元D.盈利40美元【答案】B13、期貨合約中的唯一變量是（）。A.數(shù)量B.價格C.質量等級D.交割月份【答案】B14、期貨市場（）是通過對市場行為本身的分析來預測價格的變動方向。A.心理分析方法B.技術分析方法C.基本分析方法D.價值分析方法【答案】B15、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。A.反向市場基差走弱B.正向市場基差走弱C.正向市場基差走強D.反向市場基差走強【答案】D16、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。A.即時成交價格B.平均價格C.加權平均價D.算術平均價【答案】A17、從持有交易頭寸方向來看，期貨市場上的投機者可以分為（）。A.多頭投機者和空頭投機者B.機構投機者和個人投機者C.當日交易者和搶帽子者D.長線交易者和短線交易者【答案】A18、所謂有擔保的看跌期權策略是指()。A.一個標的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權空頭的組合B.一個標的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權空頭的組合C.一個標的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權空頭的組合D.一個標的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權空頭的組合【答案】D19、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的定價方式。?A.結算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)定【答案】D20、假設借貸利率差為1%。期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0.5個指數(shù)點，市場沖擊成本為0.6個指數(shù)點，股票買賣的雙邊手續(xù)費和市場沖擊成本各為交易金額的0.5%，則下列關于4月1日對應的無套利區(qū)間的說法，正確的是（）。A.借貸利率差成本是10、25點B.期貨合約買賣雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是1、6點C.股票買賣的雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本是32點D.無套利區(qū)間上界是4152、35點【答案】A21、某股票組合現(xiàn)值100萬元，預計2個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B22、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。A.收盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行B.開盤集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進行C.收盤集合競價在收盤前5分鐘內(nèi)進行D.開盤集合競價在開盤前10分鐘內(nèi)進行【答案】B23、期貨投資咨詢業(yè)務可以（）。A.代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金B(yǎng).接受客戶委托，運用客戶資產(chǎn)進行投資C.運用期貨公司自有資金進行期貨期權等交易D.為客戶設計套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】D24、當短期移動平均線從下向上穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號；當短期移動平均線從上向下穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號。（）A.買進；買進B.買進；賣出C.賣出；賣出D.賣出；買進【答案】B25、交易者根據(jù)對幣種相同但交割月份不同的期貨合約在某一交易所的價格走勢的預測，買進某一交割月份的期貨合約，同時賣出另一交割月份的同種期貨合約，從而進行的套利交易是（）。A.跨期套利B.跨月套利C.跨市套利D.跨品種套利【答案】B26、當套期保值期限超過一年以上，市場上尚沒有對應的遠月期貨合約掛牌時，通常應考慮（）操作。A.跨期套利B.展期C.期轉現(xiàn)D.交割【答案】B27、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B28、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元／股，投資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風險，該投資者以2港元／股的價格買入執(zhí)行價格為52港元／股的看跌期權。則該期權標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續(xù)費）A.42港元／股B.43港元／股C.48港元／股D.55港元／股【答案】D29、某日，我國某月份銅期貨合約的結算價為59970元/噸，收盤價為59980元/噸，若每日價格最大波動限制為±4%，銅的最小變動價為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無效報價。A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】A30、滬深300股指期貨合約的最小變動價位是（）點。A.1B.0.2C.0.1D.0.01【答案】B31、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立和完善B.促進本國經(jīng)濟的國際化C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤D.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟【答案】C32、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價格最大波動限制為（）。A.上一交易日結算價的±2%B.上一交易日結算價的±3%C.上一交易日結算價的±4%D.上一交易日結算價的±5%【答案】A33、除了合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位等條款，期貨合約中還規(guī)定了（）這一重要條款。A.最低交易保證金B(yǎng).最高交易保證金C.最低成交價格D.最高成交價格【答案】A34、一般地，利率期貨價格和市場利率呈()變動關系。A.反方向B.正方向C.無規(guī)則D.正比例【答案】A35、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格，集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。A.30B.10C.5D.1【答案】C36、某公司購入500噸小麥，價格為1300元／噸，為避免價格風險，該公司以1330元／噸價格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以1260元／噸的價格將該批小麥賣出，同時以1270元／噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結果(其他費用忽略)為（）。A.-50000元B.10000元C.-3000元D.20000元【答案】B37、下列對于技術分析理解有誤的是（）。A.技術分析的特點是比較直觀B.技術分析方法以供求分析為基礎C.技術分析可以幫助投資者判斷市場趨勢D.技術分析的基礎是市場行為反映一切信息【答案】B38、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C39、與股指期貨相似，股指期權也只能（）。A.買入定量標的物B.賣出定量標的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C40、6月份，某交易者以200美元/噸的價格買入4手（25噸/手）執(zhí)行價格為4000美元/噸的3個月期銅看跌期權。當該投資處于損益平衡點時，期權標的資產(chǎn)價格應為（）美元/噸。A.4170B.4000C.4200D.3800【答案】D41、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。A.4000B.4050C.4100D.4150【答案】B42、某投資者在恒生指數(shù)期貨為22500點時買入3份恒生指數(shù)期貨合約,并在恒生指數(shù)期貨為22800點時平倉。已知恒生指數(shù)期貨合約乘數(shù)為50,則該投資者平倉后（）A.盈利15000港元B.虧損15000港元C.盈利45000港元D.虧損45000港元【答案】C43、由于期貨結算機構的擔保履約作用，結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意，使得期貨交易的（）方式得以實施。A.實物交割B.現(xiàn)金結算交割C.對沖平倉D.套利投機【答案】C44、5月份，某進口商以67000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元／噸的價格交易，8月10日，電纜廠實施點價，以65000元／噸的期貨合約作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格將合約對沖平倉。此時現(xiàn)貨市場銅價格為64700元／噸，則該進口商的交易結果是（）。A.與電纜廠實物交收的價格為64500元／噸B.基差走弱200元／噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元／噸C.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元／噸D.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元／噸【答案】D45、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C46、下列選項中，關于期權說法正確的是（）。A.期權買方可以選擇行權.也可以放棄行權B.期權買方行權時，期權賣方可以選擇履約，也可以放棄履約C.與期貨交易相似，期權買賣雙方必須繳納保證金D.任何情況下，買進或賣出期權都可以達到為標的資產(chǎn)保險的目的【答案】A47、當現(xiàn)貨總價值和期貨合約的價值已定下來后．所需買賣的期貨合約數(shù)隨著β系數(shù)的增大而（）。A.變大B.不變C.變小D.以上都不對【答案】A48、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。A.市場價格最高的債券B.市場價格最低的債券C.隱含回購利率最高的債券D.隱含回購利率最低的債券【答案】C49、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所進行買入套期保值交易，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元/噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，到期平倉時的基差應為（）元/噸。（玉米期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）A.-20B.10C.30D.-50【答案】B50、以下不屬于基差走強的情形是（）。A.基差為正且數(shù)值越來越大B.基差為負值且絕對值越來越小C.基差從正值變負值D.基差從負值變正值【答案】C多選題（共20題）1、外匯市場實行()的清算原則，由交易中心在清算日集中為會員辦理人民幣、外匯資金收付凈額的清算交割。A.集中B.雙向C.差額D.一級【答案】ABCD2、中國期貨業(yè)協(xié)會應履行的職責包括（）。A.教育和組織會員及期貨從業(yè)人員遵守期貨法律法規(guī)和政策B.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理及撤銷工作C.監(jiān)督、檢查會員和期貨從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為D.制定期貨業(yè)行為準則、業(yè)務規(guī)范，參與開展行為資信評級，參與擬訂與期貨相關的行業(yè)和技術標準【答案】ABD3、商品期貨合約交割月份的確定一般受該合約標的商品的()等方面的特點影響。A.生產(chǎn)B.使用C.儲藏D.流通【答案】ABCD4、市場風險是因價格變化使持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風險，是期貨交易中()的一種風險。A.最少見B.最常見C.最需要重視D.最無需重視【答案】BC5、下列關于我國期貨交易所的表述中，正確的有（）。A.交易所自身并不參與期貨交易B.會員制交易所是非營利性機構C.交易所參與期貨價格的形成D.交易所負責設計合約、安排合約上市【答案】ABD6、道氏理論的主要原理有（）。A.市場價格平均指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場波動具有某種趨勢C.趨勢必須得到交易量的確認D.—個趨勢形成后將持續(xù)，直到趨勢出現(xiàn)明顯的反轉信號【答案】ABCD7、下列關于商品基金和對沖基金的說法，正確的有()。A.商品基金的投資領域比對沖基金小得多B.商品基金運作比對沖基金規(guī)范，透明度更高C.商品基金和對沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具D.商品基金的業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關度比對沖基金高【答案】ABC8、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法，正確的是（）。A.開盤價由集合競價產(chǎn)生B.開盤集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內(nèi)進行C.集合競價采用最大成交量原則D.以上都不1【答案】ABC9、下列關于股指期貨套期保值中合約數(shù)量的表述中，正確的有（）。A.當現(xiàn)貨總價值和期貨合約的價值定下來后，所需買賣的期貨合約數(shù)就與β的大小有關B.β系數(shù)越大，所需的期貨合約書就越多C.β系數(shù)越大，所需的期貨合約書就越少D.β系數(shù)與期貨合約無關【答案】AB10、在分析市場利率和利率期貨價格時，需要關注宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及變化，主要包括（）等。A.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)B.消費者物價指數(shù)C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.失業(yè)率【答案】ABCD11、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所進行買入20手大豆期貨合約進行套期保值，建倉時基差為-20元/噸，以下描述正確的是（）（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費等費用）。A.若在基差為-10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為2000元B.若在基差為-10元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元C.若在基差為-40元/噸時進行平倉，則套期保值的凈虧損為4000元D.若在基差為-50元/噸時進行平倉，則套期保值的凈盈利為6000元【答案】AD12、下列有關平值期權的說法中，正確的是（）。A.執(zhí)行價格等于標的物的市場價格B.在不考慮交易費用和期權權利金的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約會導致盈虧相抵C.平值期權的內(nèi)涵價值等于0D.平值期權的內(nèi)涵價值等于10E【答案】ABC13、關于期權交易，下列說法正確的有（）。A.買進看跌期權可對沖標的物多頭的價格風險B.買進看跌期權可對沖標的物空頭的價格風險C.買進看漲期權可對沖標