基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識每日一練精華B卷附答案

基金從業(yè)資格證之私募股權投資基金基礎知識每日一練精華B卷附答案

單選題（共50題）1、下列屬于從事股權投資基金禁止業(yè)務的有（）。A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D2、賬面價值法要評估目標公司的真正價值，還必須對（）的各個項目作出必要的調(diào)整。A.利潤表B.資產(chǎn)負債表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權益變動表【答案】B3、合伙人應當按照合伙協(xié)議約定的（）方式，履行出資義務。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C4、（2021年真題）股權投資基金的估值，以下表述正確的是（）。A.估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數(shù)B.管理人應當每年聘請審計師對項目進行估值C.投資項目的估值方法一旦確定，在持有期不得更改D.未上市且無新一輪融資的投資項目，應始終按照投資成本進行入帳【答案】A5、私募基金管理人委托（）募集私募基金的，應當以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，并將協(xié)議中關于私募基金管理人與基金銷售機構義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分作為基金合同的附件。A.基金管理機構B.基金銷售機構C.基金托管機構D.監(jiān)管機構【答案】B6、采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資日起至實際回購日。若采用市盈率法，計算的是公司投資后估值，則本次基金投資將獲得目標公司（）股份。A.0.4B.0.2857C.0.25D.0.1【答案】A7、母基金直接對非公開發(fā)行和交易的企業(yè)股權進行的投資是（）。A.間接投資B.直接投資C.短期投資D.長期投資【答案】B8、(2017年)股權投資基金運作流程包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A9、（2017年真題）信托型股權投資基金的清算小組由（）負責組織，并由基金管理人、基金托管人以及相關中介服務機構組成。A.基金管理人B.基金托管人C.相關中介機構D.人民法院【答案】A10、信息披露義務人應當在（）結束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬。A.每日B.每月C.每季D.每年【答案】D11、（2017年真題）契約型基金合同組織形式相關內(nèi)容主要包括（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D12、對公司型基金，現(xiàn)行的《公司法》對公司的（）等方面不再由法律作強制性規(guī)定。A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.II、III、IV【答案】B13、關于投資機構投資后管理階段獲取信息的通常方式，以下表述錯誤的是（）A.向被投資企業(yè)委派高管，直接參與被投資企業(yè)的日常運營B.日常聯(lián)絡與溝通工作C.參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會D.關注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況【答案】A14、下列關于完全重置成本法的說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D15、關于股權投資基金管理人的內(nèi)部控制,表述正確的是（）A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】B16、基金管理人在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請登記的，必須提交的材料或信息包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、VB.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VC.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、VD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C17、近年來，母基金二級投資業(yè)務的比例不斷增加，主要基于以下（）原因。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B18、盡職調(diào)查中二手資料的收集途徑有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B19、合伙協(xié)議未對合伙型股權投資基金利潤分配、虧損分擔作出約定的，首先應由合伙人（）。A.按照計劃出資比例分配、分擔B.平均分配、分擔C.協(xié)商決定D.按照實繳出資比例分配、分擔【答案】C20、某股權投資基金到期擬進行清算，基金續(xù)存期限一共5年，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進行分配。基金設置8%（單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機制?；鸸芾砣丝色@得業(yè)績報酬為（）A.1000萬元B.4000萬元C.2,100萬元D.3000萬元【答案】D21、簽署競業(yè)禁止協(xié)議的人員離開被投資企業(yè)A、后先去了非競爭行業(yè)的公司B、,又離職在一家與A同行業(yè)的公司C從業(yè)，這時（）A.視競業(yè)禁止協(xié)議期限確定違反與否B.視企業(yè)發(fā)展狀況確定違反與否C.違反了原競業(yè)禁止協(xié)議D.原競業(yè)禁止協(xié)議失效【答案】A22、下列（）事項發(fā)生時，基金管理人應將該事項告知全體投資者。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A23、(2017年)項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益，上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配指的是（）。A.追趕機制B.門檻收益率C.瀑布式的收益分配體系D.回撥機制【答案】C24、下列屬于政府引導基金特點的是（）。A.不以營利為目的B.風險高C.周期短D.流動性強【答案】A25、公司型股權投資基金管理人申請基金管理人登記時，提交的資料不包括（）。A.工商登記正副本復印件B.基金管理人的基本制度C.合伙協(xié)議D.法律意見書【答案】C26、創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C27、從基金投資人層面看,投資人是個人時，應按“股息、紅利”所得繳納個人所得稅，適用稅率一般為（）。A.10%B.15%C.20%D.25%【答案】C28、（）是指截至某一特定時點，投資人從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的賬面回報水平。A.市盈率B.已分配收益倍數(shù)C.總收益倍數(shù)D.內(nèi)部收益率【答案】C29、（2018年真題）關于股權投資基金的投資后管理，表述正確的是（）A.在投資交割之后直到項目退出之前都屬于投資后管理階段B.良好的投資后管理不會有利于消除潛在的投資風險C.投資后管理的優(yōu)劣幾乎不會影響投資的保值增值D.投資后管理對投資項目的發(fā)展與推出方案的實現(xiàn)不產(chǎn)生影響【答案】A30、在一定期限之后如果企業(yè)未能完成一定指標，投資者會獲得一定補償，以彌補其由于企業(yè)的實際價值降低所受的損失。這個被稱為（）。A.觸發(fā)機制B.調(diào)整機制C.對賭安排D.補償安排【答案】C31、股權投資基金管理人違反法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章的規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機構可以對其采取的行政監(jiān)管措施有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ【答案】C32、（2021年真題）關于股權投資基金管理人高管及從業(yè)人員要求,以下表述正確的是（）.A.Ⅰ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ【答案】B33、股權投資母基金甲，投資了股權投資基金乙，后甲又從乙的投資人丙處購買了乙的基金份額，下列說法正確的是（）。A.母基金甲持有的基金乙的所有份額都屬于甲的一級投資業(yè)務B.母基金甲持有的基金乙的所有份額都屬于甲的二級投資業(yè)務C.母基金甲投資乙屬于二級投資，購買丙的份額屬于一級投資D.母基金甲投資乙屬于一級投資，購買丙的份額屬于二級投資【答案】D34、對股權投資基金進行估值時，一般情況下更適用于收入估值法的是（）。A.某高速公路運營企業(yè)B.某早期人工智能企業(yè)C.某上市股份制銀行D.某瀕臨破產(chǎn)家電企業(yè)【答案】A35、投資機構一般通過參加被投資企業(yè)的公司治理獲取被投資企業(yè)的信息。一般情況下，投資機構不參加被投資企業(yè)的（）。A.經(jīng)營層B.監(jiān)事會C.股東大會（股東會）D.董事會【答案】A36、外幣股權投資基金通常采取“兩頭在外”的方式。。第一，外幣股權投資基金無法在國內(nèi)以基金名義注冊法人實體，其（）。第二，外幣股權投資基金在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象，并在（）。A.投資項目在境外，境外完成項目的投資退出B.經(jīng)營實體注冊在境外，境外完成項目的管理增值C.投資項目在境外，境外完成項目的管理增值D.經(jīng)營實體注冊在境外，境外完成項目的投資退出【答案】D37、1958年，美國小企業(yè)管理局設立“小企業(yè)投資公司計劃”，以（）的形式鼓勵成立小企業(yè)投資公司。A.低息貸款和融資擔保B.短期貸款和融資租賃C.低息貸款和融資租賃D.短期貸款和融資擔保【答案】A38、關于投資協(xié)議中回售權條款,表述錯誤的是（）。A.回售權的觸發(fā)條件可以是企業(yè)未能在5年內(nèi)實現(xiàn)上市B.回售權的觸發(fā)條件由業(yè)績指標觸發(fā)條件和非業(yè)績事件觸發(fā)條件兩類C.股份回購方只能為目標公司本身D.行使回售權可以為投資提供流動性【答案】C39、有限責任公司型股權投資基金作出增資或者減資決議，應當遵循以下原則()。A.將轉讓的所有結果通知股東B.得到三分之二以上表決權股東的同意C.得到其他股東的同意D.得到半數(shù)以上股東的同意【答案】B40、某股權投資基金到期擬進行清算，基金續(xù)存期限一共5年，基金成立時，一次性全部實繳資金5億元，全部投資退出9億元，存續(xù)期間共產(chǎn)生稅費5,000萬元?；鸷贤s定，基金投資者按照出自比例進行分配?；鹪O置8%(單利）的門檻收益率。超出門檻收益部分后基金管理人按照20%的比例提取業(yè)績報酬，無追趕機制。投資者A、,實繳投資本金3,000萬元，在基金清算時，投資者A、可獲得的分配為（）A.1,920萬元B.5,100萬元C.2,100萬元D.4,920萬元【答案】D41、（2018年真題）新登記的私募基金管理人在辦理登記手續(xù)之日起六個月內(nèi)仍未備案首支股權投資基金產(chǎn)品的，（）將注銷該私募基金管理人登記A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國家發(fā)展改革委【答案】A42、律師對申請股權基金管理人登記的機構出具法律意見書時應先進行充分的盡職調(diào)查，盡職調(diào)查事項可以不包括（）。A.統(tǒng)計申請機構的高管是否具備基金從業(yè)資格B.了解申請機構的股權結構，是否存在直接、間接外資來源C.分析申請機構所申請業(yè)務應適用的自律規(guī)范D.調(diào)查申請機構是否兼營可能與股權投資基金業(yè)務存在沖突的業(yè)務【答案】C43、關于內(nèi)部收益率（IRR），以下說法錯誤的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B44、通過投資于多只股權投資基金，母基金的投資得以在地域、行業(yè)、投資風格等方面事項多樣性，這一特點體現(xiàn)了股權投資母基金的作用是（）A.專業(yè)管理B.規(guī)模優(yōu)勢C.分散風險D.投資機會【答案】C45、關于創(chuàng)業(yè)投資估值法，下列表述正確的是（）。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)未來清算退出情境下估值預測的估值方法B.創(chuàng)業(yè)投資估值法是一種基于創(chuàng)業(yè)早期企業(yè)可比公司估值倍數(shù)的相對估值法C.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時目標公司的現(xiàn)金流以及目標收益率，折現(xiàn)計算其當前價值D.創(chuàng)業(yè)投資估值法基于退出時目標公司的股權價值以及目標收益率，折現(xiàn)計算出其當前價值【答案】D46、有限合伙人對合伙企業(yè)債務（）。A.不承擔責任B.以實繳出資額為限承擔責任C.承擔無限連帶責任D.以認繳出資額為限承擔責任【答案】D47、非法吸收或者變相吸收公眾存款，具有下列情形之一的，應當依法追究刑事責任，即（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D48、關于項目退出的主要方式，以下表述正確的是（）A.從退出成本的角度，協(xié)議轉讓退出的成本一般比上市轉讓退出的成本高