風(fēng)險(xiǎn)控制管理論文范文10篇

風(fēng)險(xiǎn)控制管理論文范文10篇

一、現(xiàn)狀與前景

所謂車貸險(xiǎn)，即購(gòu)車人要想獲得銀行的按揭貸款，必需先買這種保險(xiǎn)：由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)調(diào)查貸款申請(qǐng)人的資信，萬一借款人不能按商定還款，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)銀行的損失。

詳細(xì)講，為了轉(zhuǎn)移銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司開設(shè)了汽車貸款分期付款保險(xiǎn)。汽車貸款分期付款保險(xiǎn)是以汽車消費(fèi)貸款合同規(guī)定的還款責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)，它既是一種信用保險(xiǎn)，同時(shí)又是汽車消費(fèi)貸款的保證。

近年來，隨著汽車消費(fèi)貸款的不斷增多，汽車貸款保險(xiǎn)一度成為保險(xiǎn)公司爭(zhēng)奪的熱點(diǎn)。有資料顯示，截至去年年底，我國(guó)個(gè)人汽車信貸余額達(dá)945億多元，且正迅猛增長(zhǎng)。在近年來新增的私家車中，有1／3的是貸款購(gòu)車。車貸正在成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸領(lǐng)域最為紅火的業(yè)務(wù)之一。

汽車貸款越來越火，各家商業(yè)銀行和汽車經(jīng)銷商趨之若騖。據(jù)猜測(cè)，到2024年，中國(guó)將成為僅次于美國(guó)和日本的全球第三大汽車市場(chǎng)，占全球市場(chǎng)份額的6％。我國(guó)即將進(jìn)入一個(gè)大規(guī)模汽車消費(fèi)的時(shí)代。到2024年，中國(guó)有購(gòu)車力量的家庭將達(dá)到4200萬戶。對(duì)于開辦汽車貸款的機(jī)構(gòu)來說，這就意味著成百千億的貸款總額和利息收入。汽車信貸消費(fèi)市場(chǎng)有著巨大的潛力和空間。從2000年起，銀行與保險(xiǎn)公司聯(lián)手打造汽車消費(fèi)信貸的“蛋糕”，使得汽車消費(fèi)信貸不斷升溫，車貸險(xiǎn)市場(chǎng)越做越大。

然而，隨著時(shí)間的推移，這項(xiàng)業(yè)務(wù)卻漸漸陷入了尷尬境地。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，加之實(shí)際操作失范，保險(xiǎn)公司所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)與所獲得的收益已越來越不相相宜。目前，高賠付率、高貸款逾期率、高出險(xiǎn)率和低費(fèi)率、低追償勝利率等“三高二低”已成為車貸險(xiǎn)的致命傷，信用危機(jī)也使保險(xiǎn)公司望而卻步。全部開辦車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，無不在這一業(yè)務(wù)上陷入了虧損的泥潭。從保險(xiǎn)公司的角度看，當(dāng)履約風(fēng)險(xiǎn)超過保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)承受力量時(shí)，必定要做出相應(yīng)調(diào)整，最終結(jié)果就是無奈放棄了車貸履約保險(xiǎn)這塊“蛋糕”。

北京、上海、南京、廣州、深圳等地的部分保險(xiǎn)公司最近相繼宣布停辦車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)，還沒有停辦這項(xiàng)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司也開頭明顯收縮。而很快就將出臺(tái)的“汽車消，費(fèi)貸款管理方法”將使保險(xiǎn)公司面臨更大的考驗(yàn)。

二、凸現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

目前，貸款的流程是：先由保險(xiǎn)公司對(duì)借款人進(jìn)行調(diào)查，銀行依據(jù)保險(xiǎn)公司的調(diào)查材料按圖索驥，依據(jù)履約保單和機(jī)動(dòng)車輛保單發(fā)放貸款。對(duì)于銀行來說，貸款人在買車時(shí)，買一個(gè)車貸險(xiǎn)，以后一旦消失惡意貸款或是呆帳壞帳，銀行全部損失都由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)理賠。在現(xiàn)行的汽車信貸鏈上，我們看到的是銀行和汽車經(jīng)銷商不擔(dān)當(dāng)任何風(fēng)險(xiǎn)，而讓保險(xiǎn)公司獨(dú)擋的模式。在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用下，保險(xiǎn)公司擔(dān)當(dāng)了全部的責(zé)任。照此辦理，車貸險(xiǎn)己成為吞噬保險(xiǎn)公司利潤(rùn)的黑洞。

1.車貸險(xiǎn)面臨的最大問題是社會(huì)信用體系的缺失，它最直接的反映是個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)過大，由于目前國(guó)內(nèi)的個(gè)人和企業(yè)金融信用體系沒有建立起來，缺乏信用等級(jí)監(jiān)督和對(duì)失信者進(jìn)行懲處的機(jī)制，部分消費(fèi)者信用觀念淡漠。個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)已成為保險(xiǎn)公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)。

2.信貸管理主體偏移，貸款“三查”制度不落實(shí)。本該由銀行落實(shí)的貸款“三查”基本上是由汽車經(jīng)銷商、保險(xiǎn)公司操作。從而造成貸前調(diào)查錯(cuò)位，銀行對(duì)第一還款人的資信狀況缺乏真實(shí)全面的了解。由于投保雙方信息不對(duì)稱，沒有投保人理賠信息跟蹤制度，部分高風(fēng)險(xiǎn)投保人可自由流淌，使保險(xiǎn)公司制定的高風(fēng)險(xiǎn)條款形同虛設(shè)。對(duì)凡是保險(xiǎn)公司同意承保車貸險(xiǎn)的購(gòu)車人，銀行幾乎是“有求必應(yīng)”，銀行的貸款調(diào)查只停留在表面上的審查上，因而難以精確?????推斷借款人的還款意愿和還款力量。

3.從去年底開頭，不少銀行降低了汽車按揭的門檻，給汽車按揭壞帳抬頭以可乘之機(jī)。有的銀行降低汽車按揭門檻的行為主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：大幅下調(diào)首付比例，有的銀行甚至推出了“零首付”；將規(guī)定的3年還貸年限延長(zhǎng)到5年～8年；大幅下調(diào)貸款利率；將放貸人對(duì)象逐步由高收入擴(kuò)展到一般的工薪階層：放寬、簡(jiǎn)化信用審核，甚至取消擔(dān)保人制度等。

4.保險(xiǎn)公司在做資信審驗(yàn)時(shí)，為了杜絕風(fēng)險(xiǎn)，依據(jù)要求，公司要見本人，要見身份證原件，還有人戶的調(diào)查、電話的回訪，確認(rèn)這個(gè)人是真實(shí)的、真正的消費(fèi)者，而且買車是用于家庭消費(fèi)。這個(gè)確認(rèn)過程很煩瑣，保險(xiǎn)公司明顯不如銀行的手段和資料完備，又沒有現(xiàn)成的征信系統(tǒng)可查，只能是憑感覺，憑閱歷，既不科學(xué)，又搞得很累?，F(xiàn)行的做法往往是保險(xiǎn)公司對(duì)借款人的調(diào)查由車商“代辦”?，F(xiàn)在看來，在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域沒有可行性強(qiáng)的一套制度或機(jī)制約束，擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)太集中、太大。

5.保險(xiǎn)公司為擴(kuò)大自身的市場(chǎng)份額，竟相加大自己的負(fù)荷詳細(xì)表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）一些保險(xiǎn)公司違規(guī)操作。為了爭(zhēng)搶業(yè)務(wù)，它們的分支機(jī)構(gòu)將總公司經(jīng)過肯定標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)研發(fā)的、報(bào)經(jīng)保監(jiān)會(huì)備案的車貸險(xiǎn)條款與銀行以合同或協(xié)議的形式隨便加以更改，擴(kuò)大了保險(xiǎn)責(zé)任。比如規(guī)定逾期3個(gè)月不還款保險(xiǎn)公司就要擔(dān)當(dāng)賠付責(zé)任等。

（2）條款規(guī)定保險(xiǎn)公司有肯定免賠率，一般在15％左右。而銀行與保險(xiǎn)公司簽署的違規(guī)協(xié)議卻將這一免賠去除了，由銀行擔(dān)當(dāng)?shù)囊粔K責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)也完全轉(zhuǎn)給了保險(xiǎn)公司，從而使銀行放松了審貸的責(zé)任心和要求，也加大了保險(xiǎn)公司的賠付壓力。保險(xiǎn)公司為爭(zhēng)搶業(yè)務(wù)還向銀行及經(jīng)銷商支付高額手續(xù)費(fèi)，并且以協(xié)議的形式確定下來，有的手續(xù)費(fèi)高達(dá)30％～40％，影響了保險(xiǎn)公司維持正常經(jīng)營(yíng)的力量。

（3）有的保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)操作程序混亂。不按程序辦理業(yè)務(wù)現(xiàn)象普遍存在，導(dǎo)致管控薄弱，風(fēng)險(xiǎn)加大。部分保險(xiǎn)公司在辦理業(yè)務(wù)過程中，不按監(jiān)管機(jī)關(guān)要求的經(jīng)審批的單位才能做兼業(yè)的規(guī)定，一些銀行分支機(jī)構(gòu)不具備資格也在做此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

6.車貸還有一些不易規(guī)避的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。比如汽車降價(jià)速度快、幅度大，一輛新車兩三年后的價(jià)格有可能跌到比貸款還低的程度，這就使部分購(gòu)車者寧愿把汽車這個(gè)抵押物賠給銀行，也選擇不還款。但與此同時(shí)，汽車騙貸行為也日趨嚴(yán)峻，案件大幅上升。目前車貸官司主要有三類；一是車貸者將車輛用于經(jīng)營(yíng)，因經(jīng)營(yíng)不善無力償還貸款。二是將還車貸的錢挪作他用。三是惡意車貸，車一到手就馬上轉(zhuǎn)賣“黑典當(dāng)”或“地下錢莊”，隨即隱匿行蹤。

三、幾點(diǎn)啟示

車貸險(xiǎn)的由盛到衰，一方面是由保險(xiǎn)公司、銀行自身經(jīng)營(yíng)管理和風(fēng)險(xiǎn)管控不到位所造成，另一方面是由保險(xiǎn)公司、銀行以及汽車經(jīng)銷商的無序競(jìng)爭(zhēng)以及貸款人的個(gè)人信用不無關(guān)系。車貸險(xiǎn)是個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)“生態(tài)鏈”，一榮俱榮、一損俱損，眼下需要消費(fèi)者、商家、銀行、保險(xiǎn)公司共同擔(dān)當(dāng)起責(zé)任。

1.保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)加強(qiáng)行業(yè)自律，保險(xiǎn)公司要切實(shí)規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為，加強(qiáng)內(nèi)部管理，防止保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)過于集中。有條件的應(yīng)實(shí)現(xiàn)汽車保證保險(xiǎn)的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，進(jìn)入一個(gè)新的領(lǐng)域，保險(xiǎn)公司都要有一整套的人員、隊(duì)伍、核算、數(shù)據(jù)、分析系統(tǒng)，進(jìn)行集中管理，避開內(nèi)部無序競(jìng)爭(zhēng)，增加防范力量，將風(fēng)險(xiǎn)降低。今后提高車貸險(xiǎn)門檻已是必定趨勢(shì)。保險(xiǎn)公司不僅要留意物的風(fēng)險(xiǎn)，更要關(guān)注入的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.高賠付是目前車貸險(xiǎn)最明顯的一個(gè)特征，在某些車貸進(jìn)展較快的地區(qū)，車貸險(xiǎn)的平均賠付率高達(dá)120％，最高達(dá)到近200％。雖然由個(gè)人引發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)不行避開，但如此高的賠付率不禁令人懷疑某些保險(xiǎn)公司的精算力量。保險(xiǎn)公司在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)沒有引進(jìn)科學(xué)的精算以及相關(guān)數(shù)據(jù)，只是憑閱歷數(shù)據(jù)，很難把握費(fèi)率厘定的科學(xué)性和合理性。這也是造成保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)車貸險(xiǎn)業(yè)務(wù)過程中走到目前地步緣由之一。在今年初進(jìn)行的車險(xiǎn)條款費(fèi)率改革中，很多保險(xiǎn)公司由于精算技術(shù)方面的緣由就已顯得力不從心，車貸險(xiǎn)的停辦更是給保險(xiǎn)公司在精算技術(shù)上敲響警鐘。再之，就是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司能不能做長(zhǎng)期業(yè)務(wù)，假如做，用什么方法進(jìn)行管理，由于它涉及預(yù)定利率問題，牽扯到掌握利差問題，因此，應(yīng)考慮用什么方式才能更好地解決對(duì)保險(xiǎn)雙方都有約束的問題。

3.銀行業(yè)應(yīng)實(shí)行樂觀有效的措施，主動(dòng)調(diào)整自己的現(xiàn)行做法，取消違規(guī)的合同和協(xié)議，擔(dān)當(dāng)起自己應(yīng)負(fù)的責(zé)任，防范和化解貸款風(fēng)險(xiǎn)。金融監(jiān)管部門要盡快修訂和完善汽車消費(fèi)貸款管理方法，制定完備的實(shí)施細(xì)則：商業(yè)銀行要發(fā)揮在汽車消費(fèi)信貸管理中的比較優(yōu)勢(shì)，落實(shí)貸款“三查”制度，進(jìn)一步提高資信調(diào)查的力量，采納多種抵押方式，在信用貸款方面作一些有益的嘗試。借鑒國(guó)外在汽車金融服務(wù)方面的閱歷，依據(jù)不憐憫況，實(shí)行房產(chǎn)抵押及其他不動(dòng)產(chǎn)抵押、法人和自然人擔(dān)保、權(quán)利權(quán)益抵押、擔(dān)保人連帶責(zé)任、經(jīng)銷商回購(gòu)擔(dān)保等方式，轉(zhuǎn)變防范風(fēng)險(xiǎn)的局限性。通過轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)理念，轉(zhuǎn)變防范風(fēng)險(xiǎn)的局限性，加大對(duì)貸款人的還款約束。

4.汽車銷售商、銀行、保險(xiǎn)公司應(yīng)聯(lián)手共同維護(hù)汽車消費(fèi)市場(chǎng)和車貸險(xiǎn)的持續(xù)健康穩(wěn)定進(jìn)展。各方應(yīng)加強(qiáng)合作，相互協(xié)調(diào)，規(guī)范操作，加強(qiáng)承保前的核保工作，共同把好資信審查關(guān)。按目前的操作方式，車主若想進(jìn)行一車多貸等騙貸行為，必需與賣方（汽車經(jīng)銷商）或承保方（保險(xiǎn)公司）“合作”，由于賣方與承保方均須出具證明，銀行才會(huì)放款。所以，假如汽車經(jīng)銷商不參加擔(dān)當(dāng)部分風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，車貸風(fēng)險(xiǎn)掌握就會(huì)存在漏洞。正確處理銀行、汽車經(jīng)銷商和保險(xiǎn)公司三方的利益關(guān)系，本著坦誠(chéng)相見、相互理解、各盡其職、共同進(jìn)展的宗旨，明確三家利益共享、責(zé)任共擔(dān)。只有三方利益均享，才能保證合作長(zhǎng)期；只有三方責(zé)任均擔(dān)，才能保證市場(chǎng)健康有序。

5.個(gè)人信用是車貸險(xiǎn)進(jìn)展的絆腳石。信用是信貸的基礎(chǔ)，就車貸險(xiǎn)而言，保險(xiǎn)公司面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)是客戶的個(gè)人道德風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)目前尚未建成個(gè)人信用體系，個(gè)人的信用狀況不易把握，相關(guān)的法律法規(guī)也有待健全。由于各保險(xiǎn)公司、銀行把握的客戶資料都屬于商業(yè)機(jī)密，目前很難資源共享。另外，假如將騙貸者的資料公布，還存在泄露客戶個(gè)人隱私的問題。如何恰當(dāng)?shù)刈龅叫畔⒐蚕?，至今仍是一個(gè)課題。政府應(yīng)盡快建設(shè)社會(huì)信用體系，盡快建立聯(lián)系網(wǎng)、數(shù)據(jù)共享的“個(gè)人征信系統(tǒng)”，供應(yīng)開放的信息平臺(tái)。通過查詢借款人的歷史信用記錄，銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)就能全面了解和把握借款人的資信狀況，使汽車消費(fèi)貸款在良好的市場(chǎng)環(huán)境中進(jìn)展。

6.對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，目前供應(yīng)的保證保險(xiǎn)都是直接擔(dān)保，責(zé)任重大。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)要求客戶對(duì)保證保險(xiǎn)再供應(yīng)一個(gè)反擔(dān)保，如房屋產(chǎn)權(quán)證、有價(jià)證券等。保險(xiǎn)公司主要是風(fēng)險(xiǎn)管理者，應(yīng)當(dāng)熟悉到經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的存在，所以它要設(shè)計(jì)可操作的反擔(dān)保措施。在車貸險(xiǎn)這個(gè)業(yè)務(wù)中，銀行收取客戶的貸款利息，而將全部的風(fēng)險(xiǎn)都轉(zhuǎn)嫁給了保險(xiǎn)公司，這對(duì)保險(xiǎn)公司是不公正的。既然不公正，保險(xiǎn)公司就應(yīng)自己從自身考慮主動(dòng)削減自己的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)制定一系列的旨在降低風(fēng)險(xiǎn)的反擔(dān)保措施。在這方面可實(shí)行的形式許多，而且許多方法是可操作的。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)成因

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速進(jìn)展，我國(guó)居民個(gè)人財(cái)寶急劇累積，個(gè)人理財(cái)意識(shí)也逐步增加。居民個(gè)人的理財(cái)服務(wù)需求呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。面對(duì)這樣強(qiáng)大的市場(chǎng)，證券公司、基金管理公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司等都已開展相關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)，而各家商業(yè)銀行更是利用自己得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)紛紛進(jìn)入這塊領(lǐng)域，推出各自的個(gè)人理財(cái)品牌。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為我國(guó)商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。然而，巨大的市場(chǎng)潛力給商業(yè)銀行帶來重大進(jìn)展機(jī)遇的同時(shí)也必定伴隨肯定的風(fēng)險(xiǎn)，而其中法律風(fēng)險(xiǎn)是制約商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)展的主要瓶頸。因此認(rèn)清法律風(fēng)險(xiǎn)并且實(shí)行有效措施加以掌握，是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)展中的關(guān)鍵問題。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律界定

我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，在實(shí)際操作中消失諸多不規(guī)范的現(xiàn)象，有些銀行甚至以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)之名行高息攬儲(chǔ)之實(shí)。有鑒于此，2024年11月1日我國(guó)正式施行由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行方法》（以下簡(jiǎn)稱方法）和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱指引）。方法和指引秉著“規(guī)范與進(jìn)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”的監(jiān)管原則，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)的界定和規(guī)范。此外，2024年4月18日中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國(guó)家外匯管理局聯(lián)合了《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行方法》，該暫行方法對(duì)商業(yè)銀行代居民個(gè)人進(jìn)行境外理財(cái)?shù)幕顒?dòng)賜予了規(guī)范。至此，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有了比較清楚的規(guī)范依據(jù)和保障。

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和分類。依據(jù)《方法》，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶供應(yīng)的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動(dòng)。根據(jù)管理運(yùn)作方式的不同，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。前者指商業(yè)銀行向客戶供應(yīng)財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，客戶依據(jù)商業(yè)銀行供應(yīng)的理財(cái)顧問服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并擔(dān)當(dāng)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。后者指商業(yè)銀行在向客戶供應(yīng)理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的托付和授權(quán)，根據(jù)與客戶事先商定的投資方案和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)與收益由客戶或客戶與銀行根據(jù)商定的方式擔(dān)當(dāng)。而根據(jù)客戶獵取收益方式的不同，理財(cái)方案分為保證收益理財(cái)方案和非保證收益理財(cái)方案，后者又可進(jìn)一步分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)方案和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)方案。

（二）保證收益理財(cái)方案的嚴(yán)格限定。在《方法》出臺(tái)之前，關(guān)于是否允許商業(yè)銀行供應(yīng)保證收益理財(cái)方案始終是爭(zhēng)辯的焦點(diǎn)。許多人擔(dān)憂商業(yè)銀行會(huì)利用保證收益理財(cái)方案，把它作為一種高息攬儲(chǔ)和規(guī)模擴(kuò)張的工具，變相突破國(guó)家利率管制，進(jìn)行不公正競(jìng)爭(zhēng)。《方法》對(duì)保證收益理財(cái)方案賜予了承認(rèn)，但為防止利用保證收益理財(cái)方案變相高息攬儲(chǔ)，《方法》明確規(guī)定保證收益理財(cái)方案或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益應(yīng)當(dāng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益；商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得利益；商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)方案附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶擔(dān)當(dāng)。此外，銀監(jiān)會(huì)對(duì)保證收益理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行嚴(yán)格的審批制。

（三）綜合理財(cái)服務(wù)的準(zhǔn)入起點(diǎn)。為保證投資者的抗風(fēng)險(xiǎn)力量，《指引》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對(duì)客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)方案的銷售起點(diǎn)。保證收益理財(cái)方案的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元（或等值外幣）以上；其他理財(cái)方案和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)方案的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)熟悉和承受力量確定。由此可知，《指引》提高了理財(cái)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的門檻，這將使很大一部分中小投資者退出該市場(chǎng)，而擁有大量閑置資金的投資者將會(huì)成為購(gòu)買個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主力軍。由此，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也就隨之發(fā)生了變化。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)面臨多重風(fēng)險(xiǎn)，而其中法律風(fēng)險(xiǎn)造成的損失很可能是無法估量的，因此新巴塞爾資本協(xié)議把法律風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)列為銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范，我國(guó)《方法》和《指引》也賜予了高度重視，將其列為我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容之一。如《方法》三十六條規(guī)定“商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)性審查，精確?????界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問題，討論制定相應(yīng)的解決方法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)。”

詳細(xì)來說，我國(guó)商業(yè)銀行在開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過程中可能會(huì)面臨如下的法律風(fēng)險(xiǎn)：

1未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露的法律風(fēng)險(xiǎn)。為了愛護(hù)投資者的合法權(quán)益，《方法》和《指引》分別規(guī)定了商業(yè)銀行在開展個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)時(shí)必需履行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露義務(wù)，否則將可能會(huì)遭到客戶的索賠懇求并受到銀監(jiān)會(huì)的懲罰。如商業(yè)銀行利用理財(cái)顧問服務(wù)向客戶推介投資產(chǎn)品時(shí)，理財(cái)方案的宣揚(yáng)和介紹材料應(yīng)包含對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示，用通俗易懂的語言向客戶揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果；根據(jù)要求對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，如個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)提示應(yīng)設(shè)計(jì)客戶確認(rèn)欄和簽字欄，由客戶抄錄確認(rèn)欄的語句進(jìn)而簽名；保證收益理財(cái)方案和保本浮動(dòng)收益理財(cái)方案，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容至少包括語句“本理財(cái)方案有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分熟悉投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資?！狈潜１靖?dòng)收益理財(cái)方案，風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容至少包括語句“本理財(cái)方案是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，您的本金可能會(huì)因市場(chǎng)變動(dòng)而蒙受重大損失，您應(yīng)充分熟悉投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資。”

2宣揚(yáng)和銷售中的法律風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行宣揚(yáng)和銷售理財(cái)方案或產(chǎn)品的活動(dòng)提出了肯定要求，商業(yè)銀行必需予以遵守，否則將擔(dān)當(dāng)相應(yīng)的后果和責(zé)任。如商業(yè)銀行不得銷售未經(jīng)批準(zhǔn)的理財(cái)方案或產(chǎn)品，也不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)方案銷售或者將理財(cái)方案與本行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；理財(cái)業(yè)務(wù)人員和一般產(chǎn)品的銷售和服務(wù)人員的工作范圍應(yīng)有明確的界限；對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資產(chǎn)品，特殊是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不得主動(dòng)向無相關(guān)交易閱歷或經(jīng)評(píng)估不宜購(gòu)買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售。

3證據(jù)保留的法律風(fēng)險(xiǎn)?！斗椒ā返谑鍡l規(guī)定：“商業(yè)銀行未保存有關(guān)客戶評(píng)估記錄和相關(guān)資料的，不能證明理財(cái)方案或產(chǎn)品的銷售符合客戶利益原則，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)按法律規(guī)定或合同的商定擔(dān)當(dāng)責(zé)任”，從中我們可以看出一旦消失訴訟情形，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)擔(dān)當(dāng)舉證的責(zé)任來證明自身理財(cái)方案或產(chǎn)品銷售的正確性。因此，商業(yè)銀行應(yīng)妥當(dāng)保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)記錄，為以后可能產(chǎn)生的訴訟供應(yīng)全面有力的證據(jù)。此外，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂書面合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)或依據(jù)業(yè)務(wù)需要簽署客戶授權(quán)托付書和其他必需的法律文件，并妥當(dāng)保管相關(guān)合同和各類授權(quán)文件，使合同文本能夠齊全。

4金融分業(yè)格局下的法律風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國(guó)現(xiàn)行法律對(duì)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已顯現(xiàn)出認(rèn)可的趨向，但實(shí)際上仍舊實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的政策，商業(yè)銀行不得開展證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)。由此，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)往往也只能將客戶的資金投向國(guó)債、金融債、央行票據(jù)等融資工具。然而，成熟的理財(cái)產(chǎn)品無一不和資本市場(chǎng)相連，隨著我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)展，商業(yè)銀行為了能夠獲得比較優(yōu)勢(shì)，必定會(huì)樂觀為客戶的資金查找更多利于保值增值的投資渠道，這會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行在現(xiàn)行分業(yè)格局下面臨肯定的法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。

5代客境外理財(cái)違反投資所在地法律法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)居民個(gè)人的托付可以以客戶的資金在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這要求商業(yè)銀行在開展境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)不僅應(yīng)當(dāng)遵守我國(guó)的法律法規(guī)、國(guó)家外匯管理及行業(yè)規(guī)定，而且還必需知曉且嚴(yán)格依照投資所在地的法律法規(guī)來開展投資活動(dòng)，否則將會(huì)面臨違反投資所在地規(guī)范的法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為我國(guó)商業(yè)銀行的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，其法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生必定會(huì)有肯定的端由，只有認(rèn)清成因，追根溯源，才能真正找到解決此問題的良策。

（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全。我國(guó)針對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)有規(guī)定雖然出臺(tái)的比較準(zhǔn)時(shí)，但隨著商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步進(jìn)展，勢(shì)必將涌現(xiàn)很多新的問題需要法律法規(guī)來加以明確。且僅就我國(guó)目前的規(guī)定來看，還存在很多不完善之處，有些問題仍處于法律規(guī)制的空白狀態(tài)。例如我國(guó)現(xiàn)將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)界定為托付關(guān)系，但這種界定非常牽強(qiáng)，模糊和回避了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)屬于信托范疇的實(shí)質(zhì)，這種法律界定和現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)運(yùn)作的沖突必將難免法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再有，我國(guó)雖然對(duì)保證收益理財(cái)方案賜予了認(rèn)可，但商業(yè)銀行一旦破產(chǎn)，在破產(chǎn)清算中個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品將處于何種清償挨次，《方法》和《指引》都沒有予以提及。另外，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行獲得資格的狀況下可以涉及金融衍生品交易，且實(shí)際中簡(jiǎn)單的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一般也都會(huì)涉及該類交易，而金融衍生品往往具備“理財(cái)”的內(nèi)涵，由于它也擔(dān)當(dāng)類似規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保值增值的功能，由此導(dǎo)致的情形是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和金融衍生品交易消失監(jiān)管法規(guī)上的“交集”，商業(yè)銀行對(duì)在推斷適用何種法規(guī)及相應(yīng)程序上存在困難。

（二）金融分業(yè)體制滯后于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的整體趨勢(shì)。國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的繁華是以其本國(guó)金融混業(yè)的現(xiàn)實(shí)背景作為支撐的。由于西方國(guó)家放寬金融管制、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，他們?cè)趥€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中推出的理財(cái)產(chǎn)品可謂花樣繁多，無論是證券交易、外匯交易、黃金交易還是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)，只要客戶有需求，銀行統(tǒng)統(tǒng)可以代為，可以說西方國(guó)家商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資領(lǐng)域多元化和服務(wù)全能化，體現(xiàn)出“理財(cái)”的真剛要旨。相比之下，我國(guó)長(zhǎng)期以來始終實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管的基本原則，這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)的格局使金融機(jī)構(gòu)之間缺乏足夠的競(jìng)爭(zhēng)和效率，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展也因此受到肯定限制，很多與資本市場(chǎng)相結(jié)合的理財(cái)品種無法開辦，最終導(dǎo)致銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)品種和服務(wù)手段的創(chuàng)新受到制約和束縛。

（三）銀行法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部掌握機(jī)制不夠完善。銀行內(nèi)部掌握機(jī)制的完善對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范可以說是起到根本性的作用，由于我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)興起較晚，商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以說是在摸索中前進(jìn)，所以其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部掌握機(jī)制尚沒有得到系統(tǒng)完善的建立。例如商業(yè)銀行制定的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章、操作依據(jù)等不夠完備、存在疏漏，有些甚至與國(guó)家現(xiàn)行的法律、法規(guī)相沖突和沖突；銀行法律部門的工作職責(zé)沒有得到充分發(fā)揮，其地位和功能往往被定位于事后風(fēng)險(xiǎn)化解上，事前防范風(fēng)險(xiǎn)的作用被忽視；銀行高層領(lǐng)導(dǎo)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)比較淡薄，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生將造成的嚴(yán)峻后果沒有賜予重視；業(yè)務(wù)人員的法律素養(yǎng)低下，為了穩(wěn)住客戶，有些業(yè)務(wù)人員往往明知道應(yīng)當(dāng)辦理哪些法律手續(xù)，卻為了行客戶“便利”而使銀行擔(dān)當(dāng)法律手續(xù)不健全的危急等等。

四、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策

關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控，我們認(rèn)為可以從其外部法制環(huán)境和銀行內(nèi)部掌握機(jī)制建設(shè)兩個(gè)方面予以解決：

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)，改善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)外部法制環(huán)境

完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)定、填補(bǔ)其存在的法律空白是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)掌握的基本前提。一方面，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律關(guān)系的定位問題，法律法規(guī)需要進(jìn)一步明確；在注意對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ)上重視商業(yè)銀行與客戶之間關(guān)系的調(diào)整，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。另一方面，面對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)相開展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和樂觀拓寬投資渠道的現(xiàn)實(shí)進(jìn)展趨勢(shì)，我國(guó)應(yīng)加緊立法，掃清“灰色區(qū)域”，進(jìn)而構(gòu)建出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)完整的外部法制框架。