金融市場學(xué)考試試題

第1題:短期證券經(jīng)紀(jì)人可以從轉(zhuǎn)期經(jīng)營中荻取收益，所謂“轉(zhuǎn)期”是指()，第2題:證券交易所是一個有組織的買賣證券的公開市場，其基本特點表現(xiàn)在()第3題:大多數(shù)國家同業(yè)拆借市場的相同之處是()。第4題:一般參與銀行承兌匯票貼現(xiàn)市場的交易者有()。第5題:以下表述股票發(fā)行市場與流通市場關(guān)系錯誤的是()．第6題:外匯市場的運行機制包括()。第7題:銀行承兌匯票——是由出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給收款人。丸第徑8秧題煎:欣場竹外交此易辛—甚—思是指不具有孩準(zhǔn)人搏資格身的金秋融機叔構(gòu)之澤間進禿行臨瘦時性留資金鎖融通晶的市億場摧。脂第君9外題肺:著公司喚型投吃資基鍵金繼—殿—蘿是指絕具有兩共同逐投資情目標(biāo)畏的投希資者因，依腎據(jù)公室司法擋組成扔以盈鋤利為賽目的蔬，投樹資于隊特定捏對象絹的股核份制事投資垂公司過。旦第悅1織0伏題劈:斷金融桌期嬌貨生—賴—悄是相持對于胞商品裕期貨耗而言插，是枯指一弦種法最律上嫌具有貫約束預(yù)力的頑和約欺，它廚規(guī)定概所買詳賣的尼金融巾商品硬的品蓋種、小數(shù)額波，井投約定乘在將慎來某賠個日經(jīng)期按董已協(xié)廊議的誼價格套進徹行交難割棍．血第懷1失1資題子:釀金融離衍生惜品桌—疊—碼又稱翁衍生廉性金球融工饒具或繭衍生雪性歇金融轉(zhuǎn)商品顛，是嶄指在堤基礎(chǔ)枕性金止融膨工具旺如股漏票、綿債券休、外栗匯、訊利率川等的窗基礎(chǔ)紹上，絹衍生迎出來排的金筋融工油具或跳金融希商品培。鞭第媽1讀2批題恨:籍議價續(xù)市場蘇和店邊頭市測場的總買賣評活動蹄都是駁通過拐雙方放議價衣成交債，因喘此，溫兩個郊市場保沒有逮什么煙本質(zhì)桌區(qū)別平。憐第糞1釀3槍題野:腸二十榮世褲紀(jì)庫8葵0崖年代辮以來食，西姨方國擦家對乳金融派市場行的監(jiān)逆督管攤理出類現(xiàn)咬了魚“奮放松揉管汽制哥”縮的較挪大轉(zhuǎn)畝變。跟放松理管制為并非羽不要式監(jiān)管票，只佩是監(jiān)座管的唉松緊勿程度撕及監(jiān)松管手槍段發(fā)王生了執(zhí)變化沿。耗第銀1覆4閃題型:音票據(jù)失雖有稍本票鼓、匯臟票、葬支票戀之分瞇，但秩需要售承兌替的票你據(jù)卻寺只有叮匯票壯一種截。赤第騙1矛5籮題束:谷即使慚在購金融互市場弦發(fā)達回國家腐，次果級市喘場流賽通的身證券倒也只狂占整從個金擠融工域具秘的甘2繞／降3玻，這獲說明規(guī)次級矩市場峰的重魔要性句不如潛初級打市場梅。侄第糞1備6滅題沾:孫外棚匯經(jīng)節(jié)紀(jì)人齒存在陣的根擴本原訴因在勞于外延匯匯身率的云頻繁加波動尼。絹第畜1日7柱題乞:開籃籌茄股：趕又稱郊熱門孝股，挺是指儉那些戲規(guī)模驢龐大盞、經(jīng)揚營良捆好、損收益撒豐厚岡的大崖公司痰發(fā)行躬的股甚票。蔽第舒1季8斷題滋:跌套匯蠶交易爹：是魂指利瓣用兩程個或猜兩個漢以上根外匯勒市場帥上某舊些貨刻幣的抵匯率花差異課進行院外匯淺買賣跨，從娛中套囑取差游價利疼潤的葉交易框方式休。須第遮1托9牛題厲:蕩貨幣猛頭寸仰：又碑稱現(xiàn)慕金頭膊寸，睡是指擔(dān)商業(yè)熊銀行亂每日創(chuàng)收支平相抵覆后，期資金趣過剩喇或不玻足的解數(shù)量舟，竟它是竭同業(yè)酬拆借茫市場險的重貢要交磨易工學(xué)具。幣第俊2限0賤題襪:斜期貨哲市場魂：是福指交陰易協(xié)側(cè)議雖滋然已漂經(jīng)達編成，謊交割拒卻要艙在某隔一特讓定時男間進崗行的疾市場檔。渠第聞2雞1批題裹:鎮(zhèn)世界反上最聾早的楚證券澤交易假所魚是到(示)罰。趁第致2目2帥題挖:枯票據(jù)奉是一修種無蚊因證然券，僻這里選的歸“鞭因夫”耕是猛指臟(拘)糊。敢第糞2擇3慮題鞠:挺在歐跪美各醬國，回證券觸承銷蜓人多灘為棟(隨)并。謎第崇2百4填題貿(mào):逗從商肺人銀敗行的鵝產(chǎn)生數(shù)發(fā)展陜看，蒜其最鞠傳統(tǒng)秋的業(yè)豐務(wù)漏是梳(搬)棗。刪第撿2畢5斧題破:皮專門勇在貨祥幣市刪場上蒼開展磨業(yè)務(wù)氏的非羽銀行外金融鑒機構(gòu)展被稱膀之脖為碎(運)驕。短第椅2夜6嗎題谷:搭我國樸同業(yè)星拆借神市場肝是在捆改革簡開放肆后，翅自凱(附)替以來逆逐步燥形成巾和發(fā)巨展起濾來的陰。寫第劣2漏7您題游:綱銀行巖承兌咱匯票奪的轉(zhuǎn)鐮讓一削般是弊通冒過童(桶)洲方式誰進行拼。述第桐2儀8學(xué)題遣:限發(fā)行睡人信笑譽很厘高的疼債券凡一般郊采用盛的承雨銷方芒式柱是惰(賞).蛇第寺2攜9查題渡:集利用即不同游交割拌期所抽造成到的匯撕率差哨異，仇在買地入或裝賣出沿即期疼外匯兩的同疊時，們賣出懼或買墓人遠式期外括匯，糞稱之歉為尊(故)覽第飯3念0婆題殖:斗理財三師為揉客戶拜建議氧購買原債券谷，必畫須清京楚債僵券的傘收益驢率來賤自金于崗(孝撐)唉。巧第炊3渡1僅題毯:芽關(guān)于癢主要鳳債券個收益費：利疲息收睛入、稅利息事的再太投資腫收入女和資黎本利貼得收仆益三率者關(guān)身系，藏說法蹲錯誤式的是洪：倚(廣身)剪。擾第湊3釀2席題怨:旗揮2不0秩世屠紀(jì)煉6鞏0費年代炸以前卡，基泡金業(yè)潛績評鳳價主葵要采碗取物傳統(tǒng)繁的方貴法胃(抬抱)例。跌第惹3膝3萍題塞:器物2壩0攻世介紀(jì)熟6渴0仰年代蛾以前裝，對毯投資鏡基孔金的胃績效付評價聯(lián)主要混是怠依據(jù)萍基金稀的單毒位凈倚值和貨凈資抖產(chǎn)的沙絕對這收益半率，闖并未聞將風(fēng)遮險因師素納剝?nèi)氲綉突鹧赖臉I(yè)哄績評悔價中廢。以覺下基哪金業(yè)乒績評符價納釣入風(fēng)階險因框素的優(yōu)有軋(假狐)庫。趣第辜3臉4式題洞:競股利千穩(wěn)定口增長古的股豆利貼列現(xiàn)模輪型在咐股票憶定價青中被蒸廣泛謝地使薪用。耀與固載定成健長的量股票算內(nèi)在砍價值福呈反貌方向莫變化巡的因熔素有殖：撓(溝樂)著。熔第階3疑5偶題紀(jì):豈債券婆的到其期收淹益率研代表匯債券緞的內(nèi)豪在價雕值，踐下列烈因素詳變動式會直鬼接影膜響債楊券到譯期收候益率睡的有江：倚(宇鐮)嘆。創(chuàng)第坑3引6捎題醒:款對基尖金投惰資過鳴程的隸評價蜜以對輕基金治經(jīng)理牛能力曠的評彈價為羽核揀心，徒用以岔判斷晃基金朗對于違經(jīng)濟怖周期煩，利矛率變漿化，誕產(chǎn)業(yè)場政策屠等宏夢觀變辮量的燙判斷尚和反銹應(yīng)能熱力的染有緩：蟲(章惑)廟。乏第字3察7揭題苗:葛在基益金交蠻易中奴，通哀常通最過以刪下哪繁些指亮標(biāo)來術(shù)判斷丘基金將的交撥易特買征蹈：趁(發(fā)論)恥。烏第蔑3礎(chǔ)8重題功:士基金座業(yè)績鄭的歸愈屬分冷析屬鍬于一曲種動消態(tài)的航基金仍評價生方法駝，將弦基金府的總勢業(yè)績帝分配榨到基姥金投走資操陡作的胖各個舊環(huán)節(jié)夫中，香定量繁評價味基金占經(jīng)光理雹(凍泛)廟能力猶。池第肝3雞9駐題你:炒只有往對基照金業(yè)礙績的病持續(xù)息性進認(rèn)行評撓價，東才能膚為未仔來的冬投資滅提供網(wǎng)有用嚼的信折息，浙即呆“驅(qū)歷史愉是否射能預(yù)賞測未值來困”憐。業(yè)塊績持駛續(xù)性飲評價啊用到持的方擱法主落要三有華(警慧)粉。誦第核4短0均題仰:羅按照股交易據(jù)標(biāo)的溜期貨四可以竄劃分播為實駕物期育貨和展金融閑期貨潤，以挑下屬戒于金叉融期年貨的星是：戶(適督)月。簡第脾4錦1倡題澆:爭我國絡(luò)的期組貨市擠場還牽出于顏初步畫階段鬧，金壤融期碰貨產(chǎn)圖品還演未推息出。習(xí)目前寬我國芒已經(jīng)合成立砍的期蹄貨交于易所淺有鳴(兔還)使。偶第披4蓄2鑒題釘:讓A舍B造C州公司炮今年肝股利引分紅回為截0.勿5桃元，伏公司梯以墾4贊%星的速忘度穩(wěn)離定增仔長。所市場愚短期燈國債闊利率鍋為算6田%倘，市背場相焦同風(fēng)行險水段平下夫股票情必要畝收益扔率產(chǎn)為御10伶%精，梯β忘系數(shù)吹為央1.集5辜，朝則籮(豎推)澇。脈第俱4帥3按題孫:粒期貨險就是軟標(biāo)準(zhǔn)泳化合課約，告是一拼種統(tǒng)玻一的翅、遠晉期瘡的纖“奮貨膨物社”罷合同滾。期的貨合漠約辮中餐(塌謠)瑞是標(biāo)壩準(zhǔn)化渣的。坦第掀4釘4廉題盯:肢期貨然就是燦標(biāo)準(zhǔn)象化合艇約，挺是一常種統(tǒng)寶一的壁、遠版期備的隨“循貨宣物葬”奴合同宋。期泉貨合鋪約的似標(biāo)準(zhǔn)耐通常錯由期刷貨交棄易所陵設(shè)計哥，經(jīng)冰國家徹監(jiān)管弄機構(gòu)李審批讀上市偉。下攪列關(guān)廣于期以貨合乘同，附說法摸正確副的是續(xù)：站(絞驢)杠。疏第耽4薪5集題費:免為了志控制重期貨慮交易躁的特縮殊風(fēng)塔險癢，交駱易所悲實行吹強行牢平倉綠制度已。當(dāng)論會員瘡或投溫資者論出現(xiàn)給下列異情影況畏(外細)鋒時，芬需要趟進行看強行腸平倉疑。活.翅第征4沫6級題暗:熔股指扶期貨桿交易士的實船質(zhì)是渾將對乖股票清市場去價格備指數(shù)看的預(yù)遣期風(fēng)欠險轉(zhuǎn)碰移到覆期貨瓜市場舟的過艙程，鈔其主芹要功抹能陡是泰(血稍)茂。肚.屑第宇4倒7丈題雖:恐最優(yōu)噸投資電組合無需要趙達到稱的兩具個目瘦標(biāo)，短即收鉗益最麻大化虹和風(fēng)游險最慎小化孟。那允么，變證券負投資爹的預(yù)圓期收譽益率葬與風(fēng)貞險之足間的枝關(guān)系冒，說聾法正腳確的曬是紀(jì)：蒙(串蹈)積?；蔚谒?8婦題韻:血與期紡貨一互樣，叫期權(quán)使通常讀也是府一種財標(biāo)準(zhǔn)彎化的脈合約惹。目接前在醉我國奔在股剩權(quán)分輛置改綱革中罷推出坡的金聲融衍真生品快種止有谷(刮扇)腹。丑第稀4蒼9右題未:遠市場肉時設(shè)機多(M丘Ar符ke遲t下Ti慎mi扎ng探)場所解偏決的豆核心悶問題災(zāi)是何劫時在系股票旗和安半全資竿產(chǎn)之常間轉(zhuǎn)腥移資災(zāi)金（族即動擾態(tài)資粗產(chǎn)配陳置）悼，那錢么市橋場選木擇所擋期望拾得到匪的結(jié)活果是頸：企(偏擦)川。領(lǐng)第杜5旁0祥題店:滿按問照笨T-叫M爽，倦H-騾M侵，剝C-殺L砍等模啄型，車可以練將基秋金股率票倉包位的絕柱形圾圖與云股票才指數(shù)淘走勢匙圖疊繞加，杰觀察規(guī)基金盤的市英場時吹機選輕擇能熊力。墊關(guān)于勿圖形殿描述穴，正售確的紗說法暈是限：務(wù)(宏葵)臭。鐵第隙5姿1謙題崗:倚期貨市市場肥在我梁國正晶處于期快速糕發(fā)展棗階段跨，下陪列哪芽些期趕貨品泉種在樓我國鏡目前坐期貨葛市場跪上存果在交吼易愈的逮(刺跪)滾。踢第嚇5株2滑題瓶:難下列鴿屬于晴期等貨合拒約的集組卵成要付素的值有憤：偵(茂品)昌。躬第艷5聾3調(diào)題椅:枯遠期崇合約元是雙工方在箭將來提的一養(yǎng)定時暈間桃，按缺照合麻約規(guī)亞定的洞價格段交割嘉貨物眾，支友付款渴項的沾合約脊。同成遠期連合同鉤相比丟，期膀貨合枯約容(攔瘡)塊。惹第協(xié)5鼻4秋題廉:喂通常榨將本疲金安妻全的潑、具柄有高改度流帆動性款的資姻產(chǎn)稱替為無雕風(fēng)險鏈資產(chǎn)衣。無灰風(fēng)險緩資產(chǎn)機主要掉包拾括暗(集巨)付。金第蜘5蘆5朵題繳:抓馬柯泛維茨壞在提嘩供證妨券組趣合選背擇方醫(yī)法時繳，首篇先通廁過假耍設(shè)來鹿簡化品和明風(fēng)確風(fēng)堆險一悟收益繡目標(biāo)罩。這甲些假泄設(shè)是肝：啄(潛具)棵。隸第文5詢6屠題鄙:界資本尊資產(chǎn)容定價萌模勉型饅(C相AP茶M慎)碑建立岸在一摟系列旁假設(shè)是條件籌之上啞。這典些假蛇設(shè)可外概括技為棒：擊(些孩)哀。葉第肯5穩(wěn)7封題惰:渴下列予風(fēng)險蹲可蜂以通飯過風(fēng)概險厭組合推的方剝式消樸除的修是舟：凍(密濤)靜。田第鉆5鈴8臥題法:續(xù)某股嗓票宅β棗值輛為秋2揀，無岡風(fēng)險部收益揭率課為稀4求%撲，市拉場收超益率杏為旋12榆%賄，如釣果該做股票楊的期泰望收精益率浪為驗18南%纏，那哥么該親股票愈價饞格鑒(鐮煮)偶。黎第踏5果9僑題殊:題股票關(guān)價格灰由其暖內(nèi)在縮價值驚決定坊，并之且受準(zhǔn)到供算求關(guān)拼系的櫻影響隙。估租計股雙票內(nèi)焰在價嘗值的臺常用裝方法參是嫩：倘(汗絹)斯。夾第搞6腫0幸題堤:灣在資織本資否產(chǎn)定重價模丘型的駛一系骨列假統(tǒng)設(shè)中類，投翠資者否對證霧券笑的錯(兼翻)歲具有再相同亂的預(yù)役期。錢第航6需1勾題制:削資本并市場姿線櫻(C嗓ML討)仔以預(yù)夕期收卵益和零標(biāo)準(zhǔn)漏差為許坐標(biāo)考軸蜻的圖列面上鳥，表感示風(fēng)寇險資煙產(chǎn)的駁最優(yōu)襯組合銳與一避種無嚇風(fēng)險王資產(chǎn)父再組跑合的蝶組合救線。咱資本鎖市場素線方獨程中延包括嘗的參為數(shù)有斬：諸(虧宣)溜。共第猜6估2烏題松:蛙C徐AP世M行定價菊理論礙的一掠系列進假熔設(shè)中途，關(guān)押于手“墾資本榨市場串沒有跑摩員擦腹”夏的含您義，倉說法炒正確決的是滲：裂(皺冷)遇。舉第執(zhí)6份3直題冤:嶄債券哭價格盈的利繼率敏息感性賽一般憐用久出期來凈衡量職。久證期表毫示債擇券或嗽債券返組合免的平網(wǎng)均還胳款期抄限，皇主要宋受三卻個主殘要因隆素的挺影響英：懷(塘張)體。塘第射6容4巡題垃:租客戶食計劃六在不殺久的臭將來餃裝修槐房屋媽，對琴于現(xiàn)蛇金具輪有較趙大的講需求蓄，這型就需奏要以姜更大銜比例怪投資測于流虜動性榜高的洲資產(chǎn)界，那販么理京財師激不應(yīng)省推碌薦跳(野但)以資產(chǎn)撐。慣第坡6犬5阻題友:承通陣常援將本鴉金安鉆全的袍、具遼有高躁度流撇動性倚的資逮產(chǎn)稱理為掏無風(fēng)腳險資銹產(chǎn)。趣下列識不能古完全纖視為繩無風(fēng)嘆險資厘產(chǎn)的勿是第(定抓)孤。慣第速6捕6膏題舒:拌對于呼無風(fēng)能險資搶產(chǎn)而掌言，嚼其風(fēng)工險系健數(shù)簽β飽值應(yīng)顯當(dāng)拾是投(勺調(diào))務(wù)。篩第諒6永7僑題木:把接上冶題，束如耐果第σ邪p=疏15冠%獸，計沖算整相個資尺產(chǎn)組毛合的摸方差慧是增：特(隱漸)般。烏第循6語8耗題隔:覺當(dāng)引煉入無段風(fēng)險氧資產(chǎn)嗚時，蜘投資冒者的三最優(yōu)著風(fēng)險柳資產(chǎn)供組合麥為處(滋樂)員。授第宿6蓋9攜題牽:壩表明供借人客無風(fēng)才險資做產(chǎn)，叫將獲編得的慢資金已和原登有資爽金同晶時投付資于漿風(fēng)險吹組腳合羅M汽上的桶是昌：缺(坑羨)陪。萬第相7臣0月題半:柱資本犁市場障線養(yǎng)(C堵ML喇)策表明價了有沈效組扭合的條期望貨收益雜率娛和緣(卸筆)余之間哲的一維種簡登單的泰線性稍關(guān)系亦。棍第悉7救1疾題敏:軟如果歐資產(chǎn)氧組合毯的系挑數(shù)梨為漁1.它5句，市免場組件合的右期望熊收益化率阻為管12因%肚，無拿風(fēng)險祖收益沸率蠢為帶4鬧%惡，則掃該資止產(chǎn)組堅合的節(jié)期望項收益誦率為繼：測(蹤泉)劣。箏第見7嘴2龜題傭:乳市場躍組合嶺的期扁望收膜益率嫌為營12煙%寧，無輩風(fēng)險援收益捧率押為復(fù)4僻%礦，則凍該資跡產(chǎn)組要合的義期望欄收益愉率歸為紗20蓬%肅，資勇產(chǎn)組倉合的笨風(fēng)險標(biāo)系數(shù)鞏為處：劇(落弊)孝。伸第免7甩3不題忍:殿如果箱資產(chǎn)咸組合嘩的系骨數(shù)添為陰1.藥5季，市慧場組武合的秒期望遞收益旺率打為肯12英%幸，資覆產(chǎn)組要合的孤期望告收益撓率挪為齊15慶%常，則微無風(fēng)食險收洪益率俘為橋：究(興引)舍。駐第絲7輪4蟻題螺:救關(guān)于菌主要靠債券蘿收益鳳：利任息收嬌入、肝利息蛙的再津投資晨收入責(zé)和資耐本利瞇得收兼益三庫者關(guān)喝系，蝶說榮法正蜻確的匆是悼：猜(臂績)監(jiān)。逐第斧7牧5慨題漢:拴傳統(tǒng)記的基勾金業(yè)手績評巨價方世法神（冬2符0猾世芹紀(jì)堤6羽0料年代壤以前散）同愉現(xiàn)代砌的基劑金業(yè)貸績評榜價方夫法比扮較，清忽略弊的因幟素附是寄(左斗)塑。樹第址7幼6舌題靈:水張?zhí)仗珷N于孫20距0聯(lián)3賄年購憐進佛10煎0細0瞞份基凳金份知額痕，山20斯0劍4悅年末我單位駁基金份凈拜值蝶(N乘AV幼)壓凈資州產(chǎn)派為期1.覆23攜0羊0擱，爺?shù)饺?0獻0席6悶?zāi)暝缒┭絅A電V尤達悟到稅1.恥79議9黃8鋸，期范間二束次分巡紅分融別杰為丙0.巡1到2同和港0.翼0需8攝，該段基金證在兩姨年間里的絕洞對收勾益率尺為借：畫(久銅)逢。醉第銳7內(nèi)7違題青:牢夏室普包(S及hA場rp究e陵)怪指數(shù)泥是現(xiàn)味代基耽金業(yè)寺績評獅價的印重要屆方法嚴(yán)。夏羨普幅(S衫hA塌rp蒙e葬)峽指數(shù)翼是評煮價基碰金業(yè)殺績的鼓基準(zhǔn)毅是燥(壘副)踐。購第旨7粥8名題室:腿詹怨森呈(J旦en品se示n僵)虹指數(shù)加是通知過比強較考呈察期跳基金攀收益斧率與閱預(yù)期祖收益賤率之凳差來腥評價績基金剪，即跨基金充的實除際收莫益超買過它式所承絹受風(fēng)鞋險對式應(yīng)的梢預(yù)期舞收益臨的部極分。敬這里練的預(yù)杯期膀收益宋率是筆由剖(郊象)壺得出蹈的。盾第脅7耐9奶題衣:紡對基冊金投笛資過孝程的緩評價帖以對演基金哄經(jīng)理務(wù)能力邪的評遷價為奸核心滋，以慘判斷緩其是推否有逐能力殲產(chǎn)生劑超額惑收益殖或者拾出現(xiàn)頃較為鴿嚴(yán)重鑼的投浪資失摸誤的府是貫：例(峰榨)澆。吩第乞8宰0鎖題拜:棟接上稼題，刪用以殘判斷騎資產(chǎn)范配置炸、行錄業(yè)配躁置和矩證券增選擇浩等對對基金藥業(yè)績憂的貢內(nèi)獻程符度的還是柴：棟(餃甚)鋤。腐第遞8扎1蹦題屬:蘇期貨蠟就是常標(biāo)準(zhǔn)落化合浙約，腰是一包種統(tǒng)卻一的肚、遠孫期足的咳“闖貨刊物隸”榴合同哭。期爬貨合麗約中育唯一路變化仗的騙是豪(陷缺)厭。蘆第廉8蝴2盯題帆:森按照備交易特標(biāo)的吳期貨融可以葡劃分違為實斤物期屬貨獵和金帆融期燈貨，桌以下秩屬于藍金融幅期貨羊的是棒：描(譽殃)蘇。催第銜8窄3規(guī)題揮:室交易什所根棋據(jù)市叉場風(fēng)正險王情況嗓、持勤倉情風(fēng)況、皇合約懸到期俊情況敵調(diào)整波保證飼金比玉例。雀目前侵國內(nèi)伐交易影所的培保證冤金水夠平壞為淚(比墓)管。葉第減8奉4友題潑:度每日訊價格答最大落波動貸限制疲，即否期貨芝合約職在一艱個交股易日膝中交惰易的倉價格佳不得謝高于棟或者洋低于料規(guī)定創(chuàng)的漲糖跌幅赤。我次國目腸前各系期貨欠品種生的漲優(yōu)（跌允）停建板限融額宅為真(露跨)瞞。秀第屑8鼓5的題賭:直我國此期貨栽交易戚所實術(shù)行大標(biāo)戶報便告制除度。挪大戶弊定義遮是投減機頭突寸達喂到持借倉限價量就(檔斤)徹以上耳，一誼旦達凍到大驕戶標(biāo)脾準(zhǔn)，蚊則需情報告暫資金燕情況輩和頭爽寸情贏況。川第扁8教6燃題充:思假設(shè)靠固定圖金額碰為犁10華0趙元，啟某投鹽資者撇在守20像0擁0松點賣夸出一鞭個單地位上洪證指災(zāi)數(shù)，啟在視16賣0葛0戶點平頃倉，字而交狠易保治證金吹為黃10叛揪%餃，則佳該投懂資者稿的收頑益率賴為童(疼名)碎。燙第衛(wèi)8狐7墓題累:獎期沾權(quán)陶(O臺pt霞io鈴n驢)辰，也榆稱選焦擇權(quán)黃，是品指在昨某一到限定劈時間影內(nèi)按刑某一秘指定真的價航格買月進或狼賣出猴某一逝特定粘商品訴或合歐約的罩權(quán)利挪。與摔期貨廉不同踐的尤是秧(循夠)揀。漢第子8推8源題賢:引對基測金經(jīng)沿理市永場時歪機選監(jiān)擇能軍力可越以用喪模型圣來進衫行檢滾驗，徒下面縱的模族型方匪程屬壇于風(fēng)：卡(訓(xùn))墾成Rp削-r隆f=帖A+微B鮮(R蘭M-味rf在)隙+C而(雅RM芒-r誠f)傲D絡(luò)+e粥p到第崗8妹9英題摧:逗基賞金館經(jīng)理笛的市微場時俊機選讓擇能帥力會攀導(dǎo)致漿基金鉗組合寨的閑績效縱和市鹽場組父合之煩間存紛在花(計敘)踩。態(tài)第機9響0端題葬:捉理財娘師在下分析在客戶藝的投宵資與趟凈資君產(chǎn)比寫率時攝，針粥對不受同客總戶，捐投資誦與平凈資孕產(chǎn)比怎率合禮理程即度也丑會不遺同。船就年殊輕客物戶而紛言，燦其投糊資規(guī)勺模受編制于槽自身南較低怪的投映資能擺力，燙因此疊其投枯資與提凈資本產(chǎn)的博比率唇也相底對較我低．材一般犧在寫(止備)戒左右盡就屬葉于正漆常。辱第豆9沙1徒題井:嶄在個淋人資冬產(chǎn)負鉛債表牙的各趟個財序務(wù)指訊標(biāo)中渣，通臥過比狀較同僵清償豎比率濁之間桌是互洪補關(guān)病系的時是量(情弦)陰。遙第批9枯2擦題蹤:鹽即付蔑比率杰反映討了客吼戶利季用可哈以隨倉時變小現(xiàn)的脈資產(chǎn)掃償還炒債務(wù)鈔的能蚊力。車?yán)碡斉?guī)劃譽師為道客戶牢制訂班投資傘規(guī)劃悲的時婆候，副可以畏建議搭客戶脈這一拖指標(biāo)形應(yīng)該此控制毫在魯(擴跨)揭左右岸。艙投資嶺一些這長期花資產(chǎn)月。眨第義9值3渡題晉:找負債抗收入焰比率咐反映稈客戶蝕一定邪時期惰財務(wù)伐狀況頁良好扭程度盛。一停般認(rèn)服為殺，蘋(慘欄)革是負竭債收響入比誕率的拴臨界恢點，算過高扁就容撕易發(fā)李生財葛務(wù)危鬧機。匙第慌9潔4埋題帳:泉資產(chǎn)槐的流隔動性遺是指且資產(chǎn)床在保掙持價焰值不冬受損溜失的壽前提志下變晚現(xiàn)的蠶能力爭。理練財規(guī)用劃師漏應(yīng)該旱建議禍此類糠客戶逮保持身較高栽的資炊產(chǎn)流株動性根比率粉。根喘據(jù)經(jīng)奏驗一三般應(yīng)脆該保絕持劈在陰(蒜宮)物左右崗。獸第知9望5議題杏:贏張先輸生決2盜年前類以每搭股乏1江5級元的叉價格株買駱入淺10柿0掌0茶份股悠票狐，閃2唯年期闖間，竟分紅釘兩次閘，分假別喚是須0.驅(qū)3好，額0.板2冬元，隸當(dāng)前喪張先身生以貍每排股尼1刪8驢元的杠價格何賣出愛，則目持抹股收畜益集率男(裁船)圈。槽第廁9畜6怒題送:尼理財玩規(guī)劃訪師在祥對某疲公司軍進行敏分析其時，膊測鏡算出云該公幟司的暈風(fēng)險蔬系數(shù)婆為貪1.拋5藏，無占風(fēng)險著收益伶率義為款6抹%餅，風(fēng)蓄險溢瘦價黑為慌10克%備，則錘測算撫該公親司的卡股價腥期望猴收益榴率蜻為址(獸面)聞。錢第擦9傘7寇題慰:虛王先為生犁于揚20詳0霸5蹄年劃1賢月濤1絕日購些買了妥期涼限終1并0康年的灘債券草，如圾果某隙債券坑當(dāng)前清價格四為胞10尾4宗元，勤面隔值酸10耳0劣元，政票面桶利率熔為列8土%紅，則胖當(dāng)期籃收益欠率扭為吵(即燈)互。金融市場學(xué)復(fù)習(xí)題1、基金證券：指由投資基金發(fā)起人向社會公眾公開發(fā)行，證明持有人按其所持份額享有資產(chǎn)所有權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)和剩余財產(chǎn)分配權(quán)的有價證券。2、封閉型投資基金：是相對于開放型投資基金而言的，它是基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。3、外匯的遠期交易：是指在外匯買賣成交時，雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、數(shù)額、匯率以及交割的時間、地點等，并于將來某個約定的時間進行交割的一種外匯買賣方式。4、套利交易：利用不同國家或地區(qū)短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區(qū)轉(zhuǎn)移到利率較高的國家或地區(qū)進行投放，從中獲取利息差額收益。5、匯票：是由出票人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，對指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)。6、回購協(xié)議交易：是指債券買賣雙方按預(yù)先簽訂的協(xié)議，約定在賣出一筆債券后一段時期再以特定的價格買回這筆債券，并按商定的利率付息的一種交易形式。7、套匯交易：指利用兩個或兩個以上外匯市場上某些貨幣的匯率差異進行外匯買賣，從中套取差價利潤的交易方式。8、期權(quán)交易：是指買賣雙方按成交協(xié)議簽訂合同，允許買方在交付一定的期權(quán)費用（或保險費）后，即取得在特定時間內(nèi)，按協(xié)議價格買進或賣出一定數(shù)量的證券的權(quán)利。但在協(xié)議合同生效前，購買期權(quán)的一方如不行使該權(quán)利，期權(quán)合同則自動失效。9、貨幣頭寸：又稱現(xiàn)金頭寸，指商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；虿蛔愕臄?shù)量。10、證券公司：是專門從事各種有價證券經(jīng)營及其相關(guān)業(yè)務(wù)的金融企業(yè)。11、同業(yè)拆借市場：指具有準(zhǔn)入資格的金融機構(gòu)之間進行臨時性資金通融的市場。12、金融期貨：種法律上具有約束力的金融交易合約，它是相對于商品期貨的一個經(jīng)濟范疇。13、證券經(jīng)紀(jì)人：指在證券市場中，充當(dāng)交易雙方中介和代理買賣而收取傭金的中間商人。14、貼現(xiàn)債券：指發(fā)行時依照規(guī)定的貼現(xiàn)率，以低于債券面額的價格發(fā)行，到期按債券面額兌付而不另付利息的債券。這種債券的利息是預(yù)付的，發(fā)行價格與面額的差價即為利息。15、匯票再貼現(xiàn)：是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)，以其持有的未到期匯票，向中央銀行所做的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為。16、傭金經(jīng)紀(jì)人：是指接受客戶委托，在證券交易所內(nèi)代為客戶買賣有價證券，并按一定比率收取傭金的經(jīng)紀(jì)人。17、店頭市場或柜臺市場、第三市場：指未上市的證券或不足一個成交批量的證券進行交易的市場18、外匯經(jīng)紀(jì)人：指在外匯市場上為了促成外匯買賣雙方交易的中介人。19、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單：是銀行發(fā)給存款人按一定期限和約定利率計息，到期前可以轉(zhuǎn)讓流通的證券化存款憑證。20、期貨市場：指交易協(xié)議雖已達成，交割卻要在某一特定時間進行的市場。21、帽子期權(quán)：是指通過固定的一個最高利率以回避利率升高的風(fēng)險。帽子期權(quán)交易主要應(yīng)用于銀行同業(yè)市場上，它通過在未來特定時間內(nèi)確定帶有可變動利率或浮動利率的債務(wù)工具的利率最高限，從而確定了利息成本的上限。22、票據(jù)：指出票人承諾或委托付款人，在指定日期或見票時，無條件支付一定金額，并可流通轉(zhuǎn)讓的有價證券。23、股票行市：指股票在流通市場上買賣的價格。24、銀行匯票：是由銀行受付款人委托而簽發(fā)的一種匯款支付命令。25、證券承銷：是指證券承銷人對政府或企業(yè)新發(fā)行的證券，按一定價格全部或部分買入，然后予以推銷的行為。26、外匯市場：狹義的外匯市場是指進行外匯交易的有形的固定場所，即由一些指定的外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯交易場所。廣義的外匯市場：指有形和無形的外匯買賣市場的總和，即由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶組成的外匯經(jīng)營以及它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。27、債券：指債務(wù)人在籌集資金時，依據(jù)法律手續(xù)發(fā)行，向債權(quán)人承諾按約定利率或日期支付利息，并在特定日期償還本金，從而明確債權(quán)債務(wù)關(guān)系的有價證券28．兩元經(jīng)紀(jì)人：專門接受傭金經(jīng)紀(jì)人的委托，代理買賣有價證券的經(jīng)紀(jì)人被稱為兩元經(jīng)紀(jì)人．29金融期貨市場：一般是指有組織的、有嚴(yán)密規(guī)章制度的金融期貨交易所。30金融工具：最初又稱信用工具，指表示債權(quán)、債務(wù)關(guān)系有價證券或憑證，是具有法律關(guān)系的契約。31、外匯：是指外國貨幣及其用外幣表示的用于國際間結(jié)算的支付手段。外匯的含義包括兩個方面：一是指外國貨幣，如美元、日元、德國馬克等；二是指以外幣表示的外國信用工具和有價證券，如商業(yè)匯票、銀行匯票以及在外國銀行的存款等。32、匯票貼現(xiàn)：是指持票人為了取得現(xiàn)款，將未到期的已承兌匯票，以支付自貼現(xiàn)日起至票據(jù)到期日止的利息為條件，向銀行所作的票據(jù)轉(zhuǎn)讓。銀行扣減貼息，支付給持票人現(xiàn)款，稱為貼現(xiàn)。33、金融市場：是辦理各種票據(jù)、有價證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進行貨幣借貸的場所。34、股票價格指數(shù)：是指用以表示股票平均價格水平及其變動，并衡量股市行情的指標(biāo)。35、證券交易所：證券交易所是指專門的、有組織的證券市場，是證券買賣集中交易的場所。證券交易所只為證券買賣提供交易的場地，本身并不參加證券買賣，也不決定買賣的價格，證券買賣雙方在交易所內(nèi)公開競價，通過出價與還價的程序來決定證券的成交價格。36賣空：是指當(dāng)投機者預(yù)測某種金融商品價格會下跌，于是預(yù)先售出某一交割月份的金融商品期貨，一旦預(yù)測準(zhǔn)確，他可將先前賣出的期貨再買入，以賺取合約的差價。37外匯即期交易。又稱現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買賣，是指外匯買賣雙方在外匯買賣成交后，于當(dāng)日或兩個營業(yè)日內(nèi)按成交時的匯率進行交割的一種交易方式。38掉期交易。是指在買進或賣出某種貨幣的同時，賣出或買進同種貨幣的一種外匯交易。39套期保值交易又稱抵補保值，是指為了對預(yù)期的外匯收入或支出、外幣資產(chǎn)或保值而進行的遠期交易，也就是在有預(yù)期外匯收入或外幣資產(chǎn)時賣出一筆金額相等的同一外幣的遠期，或者在有預(yù)期外幣支出或外幣債務(wù)時買入一筆金額相等的同一外幣的遠期，以達到保值的目的。40投機交易。一般是指在預(yù)測價格將要上升時先買后賣，在預(yù)測價格將要下降時先賣后買以賺取利潤的行為。41．完美市場：市場參與者數(shù)量龐大，任何單個參與者都無法對市場產(chǎn)生重大影響；所有參與者都具有完全的信息，有同樣的市場進入途徑，并作出各種理性行為；商品是同質(zhì)無差別的；不存在交易成本。42．證券化------是指隨著金融結(jié)構(gòu)的變化，作為一種持續(xù)性的籌資手段的證券化和貸款債權(quán)的證券化。43．利率期權(quán)交易------是指為轉(zhuǎn)移利率變動所引起的證券價格變動的風(fēng)險，而以金融證券為交易對象的期貨合約。44“脫媒”危機------是指在通貨膨脹條件下，市場利率猛升，當(dāng)存款者發(fā)現(xiàn)購買票據(jù)和有價證券能獲得更高收益時，紛紛提款，造成個別銀行因此虧損甚至倒閉。45．本票是由出票人簽發(fā)，約定由自己在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)。46．支票是由出票人簽發(fā)，委托銀行于見票時無條件支付一定金額給收款人或持票人的票據(jù)。47、信用債券：是指僅憑借籌資者的信用而發(fā)行，沒有任何抵押品作擔(dān)保的債券。48、擔(dān)保債券：是以抵押財產(chǎn)作為擔(dān)保而發(fā)行的債券，包括抵押債券、質(zhì)押債券和保證債券。抵押的財產(chǎn)主要是各種動產(chǎn)和不動產(chǎn)。49、公募債券：是以非特定的廣大投資者為對象廣泛募集的債券。50、私募債券：是公募債券的對稱，是指僅以與債券發(fā)行人有特定關(guān)系的投資群為對象而募集的債券。51．股份公司：是商品經(jīng)濟發(fā)展到一定階段，企業(yè)為取得長期資本及投資的產(chǎn)物。企業(yè)作為獨立的商品生產(chǎn)者和經(jīng)營者，其組織形式經(jīng)歷了由獨資、合伙到股份公司這樣一個演變過程。52．金融衍生品：又稱衍生性金融工具或衍生性金融商品，它是在基礎(chǔ)生金融工具如股票、債券、貨幣、外匯甚至利率和股票價格指數(shù)的基礎(chǔ)上衍生出來的金融工具。53．回購協(xié)議，指的是在出售證券時，與證券的購買商簽訂協(xié)議，約定在一定期限后按原定價格或約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。54．商業(yè)票據(jù)是大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保承諾憑證。55．銀行承兌匯票：由出票人開立一張遠期匯票，以銀行作為付款人，命令其在確定的將來日期支付一定金額給收款人的匯票。56．股票價格指數(shù)：是指用以表示多種股票平均價格水平及其變動的指標(biāo)。57投資基金：是通過發(fā)行基金券，將投資者分散的資金集中起來，由專業(yè)管理人員分散投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益分配給基金持有人的一種投資制度。58．放型投資基金：原則上只發(fā)行一種基金單位，發(fā)行在外的基金單位或受益憑證沒有數(shù)額限制，可以隨時根據(jù)實際需要和經(jīng)營策略而增加或減少。59．封閉型基金：是指基金規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后和規(guī)定的期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變的投資基金。60匯率機制：是指外匯市場交易中匯率升降同外匯供求關(guān)系變化的聯(lián)系及相互作用。外匯匯率的變化能夠引起外匯供求關(guān)系的變化，而供求關(guān)系的變化又會引起外匯匯率的變化。61效率機制：是外匯市場交易中能夠促使實現(xiàn)公平競爭、公正、快速交易，同時能夠促進資金合理配置的機制。62．外匯的即期交易也稱現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買賣，是指外匯交易雙方在外匯買賣成交后，于當(dāng)日或兩個營業(yè)日內(nèi)按成交時的匯率進行交割的一種交易方式。63遠期交易：是指在外匯買賣成交時，雙方先簽訂合同，規(guī)定交易的幣種、數(shù)額、匯率及交割的時間、地點等，并于將來某個規(guī)定的時間進行交割的一種外匯買賣方式。64．保險：是具有同類風(fēng)險的眾多單位或個人，通過繳納保險費積聚保險基金，用于對少數(shù)成員因自然災(zāi)害、意外事故所致經(jīng)濟損失給予補償，或?qū)θ松韨?、喪失工作能力給予經(jīng)濟保障的一種制度。65．人身保險：以人的身體、生命、健康為保險標(biāo)的，當(dāng)被保險人在合同約定的期限內(nèi)發(fā)生死亡、傷殘、疾病等保險事件或達到合同約定的年齡、期限時保險人給付保險金66保險營銷：是保險經(jīng)營的首要環(huán)節(jié)。狹義的保險營銷是指保險產(chǎn)品的銷售。廣義的保險營銷包括保險市場需求調(diào)研、保險市場細分、保險商品的開發(fā)設(shè)計、保險商品促銷策略、銷售渠道及售后服務(wù)等計劃的制定與實施。67．金融遠期，是指交易雙方簽訂的在未來確定的時間按確定的價格購買或出售某項金融資產(chǎn)的合約68．金融互換，是指交易雙方按照事前約定的規(guī)則在未來互相交換現(xiàn)金流的合約。69遠期利率協(xié)議是買賣雙方同意在未來一定時間（清算日），以商定的名義本金和期限為基礎(chǔ)，由一方將協(xié)定利率了與參照利率之間差額的貼現(xiàn)額度付給另一方的協(xié)議。70遠期外匯合約是指雙方約定在將來某一時間按約定的遠期外匯買賣一定金額的某種外匯的合約。71遠期股票合約：是指在將來某一特定日期按特定的價格交付一定數(shù)量單只股票或股票組合的協(xié)議。72金融期貨交易所：是專門組織各種金融期貨交易的場所，多為由會員出資聯(lián)合組成的一種非盈利團體，也有的以私人或股份公司形式注冊。73．金融期權(quán)：是一種權(quán)利合約，它給予期權(quán)的持有人在一定時間按照規(guī)定價格購買或者出售一定數(shù)量的金融資產(chǎn)的權(quán)利，也叫金融選擇權(quán)。三、單項選擇題1、由出票人簽發(fā)，要求付款人按約定的付款期限，對指定的收款人無條件支付一定金額的票據(jù)是（C）A、支票B、本票C、匯票D、遠期匯票2、股份公司在發(fā)行股票時，以票面金額為發(fā)行價格，這種發(fā)行是（D）。D、溢價發(fā)行3、代理發(fā)行、代購代銷有價證券是（B）的主要業(yè)務(wù)。A、商人銀行B、投資銀行C、證券公司D、證券交易所4、最重要、最普通的金融機構(gòu)是：（A）Ａ、商業(yè)銀行5舊證券流通的市場稱之為(B)。B．次級市場6、普通股是指(B)。B、最基本的和最先發(fā)行的股票7、在外匯市場上，利率高的貨幣，其遠期匯率表現(xiàn)為B、"貼水"8．票據(jù)是一種要式證券，這里的“要式”是指(A)。A．必須以法定方式作成9．從商人銀行的產(chǎn)生發(fā)展看，其最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)是(C)。C．票據(jù)承兌業(yè)務(wù)10．在同一城市或地區(qū)的金融機構(gòu)通過中介機構(gòu)進行拆借，多是以(A)作媒體。A．支票11．銀行承兌匯票的轉(zhuǎn)讓一般通過(B)方式進行。D．貼現(xiàn)12．若采用折價發(fā)行方式，債券票面金額為100元，而實際發(fā)行價格確定為96元，債券到期時應(yīng)按（B）償還。B100元13．基本分析與技術(shù)分析相對應(yīng)，其核心目的是確定(A)。A．股票的投資價值14、債券的信用等級：（D）。Ｄ、等級越低則發(fā)行利率越高15．拆出資金者從拆進資金者手中買入高流動性證券進行資金拆借融通，屬于（D）拆借。D.無擔(dān)保16、承兌是（匯票）獨有的票據(jù)行為，目的在于確定付款人的責(zé)任。四、多項選擇題1、商業(yè)銀行主要參與以下哪些市場的活動（ABC）。A、票據(jù)市場B、同業(yè)拆借市場C、證券市場2、在同業(yè)拆借市場上扮演資金供給者角色的主要有（BCE）。B、中小商業(yè)銀行C、非銀行金融機構(gòu)E、境外代理銀行3、在西方發(fā)達國家，有價證券細分為（ABC）。A．商品證券B．貨幣證券C．資本證券D．政府證券E．外匯4．證券公司主要從事以下哪些業(yè)務(wù)（ABCD）。A承銷業(yè)務(wù)B．代理買賣業(yè)務(wù)C．自營買賣業(yè)務(wù)D．投資咨詢業(yè)務(wù)5．商業(yè)票據(jù)的發(fā)行條件主要包括（ABCE）。A．貼現(xiàn)率B．發(fā)行價格C．發(fā)行期限D(zhuǎn)．利率E．兌付和手續(xù)費6．金融期貨交易的主要中介機構(gòu)包括（ABC）。A．經(jīng)紀(jì)行B．結(jié)算與保證公司C金融期貨交易所D．證券交易所7、貨幣經(jīng)紀(jì)人：（ABCE）。Ａ、包括貨幣中間商、票據(jù)經(jīng)紀(jì)人、短期證券經(jīng)紀(jì)人Ｂ、特指為同業(yè)拆借市場服務(wù)的中間商人Ｃ、其獲利途徑有二：收取傭金與賺取差價Ｅ、其運作一般不需要自有資本8、我國證券市場自律性監(jiān)督管理機構(gòu)主要有(CD)。C、上海證券交易所D、中國證券業(yè)協(xié)會:9、當(dāng)一國發(fā)生通貨膨脹時，下列哪些情況是正確的(AC)。A放松銀根匯率下跌C緊縮銀根匯率堅挺10、證券經(jīng)紀(jì)人包括(ACD)。A、證券自營商C、兩元經(jīng)紀(jì)人D、傭金經(jīng)紀(jì)人11、金融市場監(jiān)督管理的原則是(ABCD)。A.合法性原則B、公平性原則C、公開性原則D、自愿性原則12、在證券交易中，經(jīng)紀(jì)人和客戶之間形成(ABD)關(guān)系。A.買賣B.債權(quán)債務(wù)C.信托D.委托代理13、股票主要是在以下情況下非公開發(fā)行：（BDE）。B、以發(fā)起方式設(shè)立公司Ｄ、內(nèi)部配股E、私人配股14、金融機構(gòu)資產(chǎn)的流動性和盈利性變化是(BC)。B、資產(chǎn)流動性越低，盈利性越高C資產(chǎn)流動性越高，盈利性越低15、會員制證券交易所的描述中正確的有（ACDE）Ａ、由會員自愿出資組成Ｃ、會員必須是出資者Ｄ、會員大會是其最高權(quán)力機構(gòu)Ｅ、同政府的政策配合較差16、下列關(guān)于開放型與封閉型基金的選項正確的是（ACDE）。Ａ、開放型基金規(guī)模較大Ｃ、封閉式基金的規(guī)模基本是不變的Ｄ、投資人可以隨時申購開放式基金E開放式基金的價格更接近于其資產(chǎn)凈值17、收入型投資基金：（ABCD）。Ａ、其追求的目標(biāo)是穩(wěn)定與較高的當(dāng)期收入Ｂ、包括債券基金Ｃ、包括貨幣市場基金Ｄ、包括平衡基金18、證券投資基金相對于其他投資手段的優(yōu)勢有：(BCDE)Ｂ、小額投資、費用低廉Ｃ、組合投資、風(fēng)險較?。摹＜依碡?，省心省事Ｅ、流動性高，變現(xiàn)性強19、從主觀上分析，匯率及外匯交易風(fēng)險主要產(chǎn)生于（BD）。B、政府的人為干預(yù)D、外匯投機活動的干預(yù)20、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)率與哪些因素成反比(BD)。B、貼現(xiàn)期限D(zhuǎn)、發(fā)行價格21、基本分析主要包括下列方面（ABE）。Ａ、宏觀經(jīng)濟分析Ｂ、上市公司所處行業(yè)的發(fā)展階段分析Ｅ、上市公司的素質(zhì)分析22、在同業(yè)拆借市場中，拆借利率(BD)。B、一般低于中央銀行再貼現(xiàn)率D、就是貨幣頭寸的價格23、各國票據(jù)制度都強調(diào)票據(jù)的流通性，所謂“流通"。是指票據(jù)權(quán)利可以通過(AC)而轉(zhuǎn)讓。A.支付C.背書五、判斷并改錯-1、一般來說，凡專門從事各種金融活動的組織，均稱為銀行。錯誤，凡專門從事各種金融活動的組織，均稱為金融機構(gòu)，包括銀行及其他一些非銀行中介機構(gòu)，如證券公司、保險公司、租賃公司和財務(wù)公司等。2、股票流通市場的核心是場內(nèi)交易，股票交易市場的主要組織方式是證券交易所。錯誤。證券交易所是股票流通市場的核心。3、金融市場相對于經(jīng)濟發(fā)展的過度超前或滯后發(fā)展，都是不可取的。正確。因為從總體上說，金融市場的發(fā)展必須同經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r相適應(yīng)，否則，必然會給國民經(jīng)濟帶來破壞作用。4、證券公司與證券交易所同為銀行金融機構(gòu)，因此二者的性質(zhì)并無本質(zhì)區(qū)別。錯誤。因為證券公司是作為營利性的法人企業(yè)，而證券交易所是專門的、有組織的證券市場，是證券買賣集中交易的場所。5、參與銀行承兌匯票市場的交易者只能是中央銀行，商業(yè)銀行及非銀行金融機構(gòu)。錯誤。因為參與銀行承兌匯票市場交易的除中央銀行、商業(yè)銀行、非銀行金融機構(gòu)外，還有工商企業(yè)公司。6、股票市場主要由發(fā)行市場與流通市場構(gòu)成。正確。同債券市場一樣都由一級、二級市場組成。7、由于各國金融市場的發(fā)達程度不同，因此，市場本身的構(gòu)成要素也不同。錯誤。相同。8、從本質(zhì)上講，對金融市場的監(jiān)管就是對金融市場交易者的監(jiān)管。錯誤。金融市場要素9、同普通股相比，優(yōu)先股具有風(fēng)險小、收益相對穩(wěn)定的特點。（對）優(yōu)先股在分紅及公司清算時分配財產(chǎn)方面，可以享受某些優(yōu)先權(quán)利，當(dāng)公司破產(chǎn)時，具有優(yōu)先于普通股的求償權(quán)，因此風(fēng)險較普通股小。此外，固定的股息也可使其持有者旱澇保收，但在公司經(jīng)營昌盛時，卻不能像普通股那樣獲較高股利。10、企業(yè)債券利率一般低于政府債券。錯企業(yè)債券利率應(yīng)高于政府債券11、債券的期貨交易按交割時的債券價格進行清算，錯：按買賣契約成立時的債券價格計算。）12、商人銀行同商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)逐漸靠近或重疊，二者之間幾乎沒有差距。錯：因為二者之間的差別仍很明顯，業(yè)務(wù)活動的側(cè)重點不同）13、當(dāng)中央銀行放松銀根、增加貨幣供應(yīng)量時，股價上漲。對：因為用于購買股票的資金增多。14、短期債務(wù)證券或者具有活躍的二級市場的中長期債券都具備較高的流動性。錯：基本不存在信用風(fēng)險，期限較短，高于同期存款的利息，因此是貨幣市場上的投資工具。15、同業(yè)拆借市場利率變化可以成為中央銀行調(diào)整貨幣政策的重要參考指標(biāo)。對：因為拆借市場利率能及時反映資金供求狀況、金融機構(gòu)頭寸或銀根松緊，反映金融機構(gòu)進一步擴張信貸及貨幣供應(yīng)總量的能力。16、機構(gòu)投資者持有證券余額的增長，意味著家庭部門持有證券比例的減少。對：機構(gòu)投資者和家庭部門一樣都是金融市場上重要的資金供給者，或者說是金融工具的主要認(rèn)購或投資者，兩部門在資本市場的地位是互為消長的。因此，如果機構(gòu)投資者持有證券余額增長，家庭部門持有證券比例會減少。17、一般來說，資信等級越高，商業(yè)票據(jù)的發(fā)行利率也越高。錯：因為資信等級越高說明安全性越好，所以發(fā)行利率可低些。18、商業(yè)票據(jù)承兌人的付款義務(wù)是絕對的，不能附加任何條件。對，因為商業(yè)票據(jù)是一種要式憑證，即匯票作為債務(wù)支付憑證，開出的匯票即是支付憑證，也是信用憑證19、以外匯銀行為主體形成的外匯供求，已成為決定市場匯率的主要力量。對：外匯銀行進行的外匯交易占外匯市場交易總量的90%以上。20、債券的持有人有權(quán)參與公司的經(jīng)營管理和決策。錯：債券表示債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券的分配優(yōu)先于股票，債券同表示所有權(quán)關(guān)系的股票在經(jīng)營責(zé)任上不同，債券持有人無權(quán)參與公司經(jīng)營決策。21、在會員制證券交易所，會員同交易所的關(guān)系是合同關(guān)系，而不是自治自律關(guān)系。錯：因為會員制交易所的最高權(quán)力機構(gòu)是會員大會，會員是自愿出資共同組成的。22、一般情況下，同業(yè)拆借市場的利率應(yīng)該高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。錯：拆借利率一般應(yīng)低于中央銀行再貼現(xiàn)率。拆借利率如果高于再貼現(xiàn)利率，銀行不僅會拒絕向客戶辦理貼現(xiàn)，也會爭相向中央銀行申請再貼現(xiàn)貸款，引起金融秩序混亂。且同業(yè)拆借市場上的利率是一種市場利率，可由雙方協(xié)定。23、一般情況下，外國發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升。錯：外國貨幣對內(nèi)貶值，也意味著對外貶值，因此匯率應(yīng)該下降。24、債券市場上資金供求雙方存在的是一種借貸關(guān)系。錯：是一種買賣關(guān)系，公平、平等、公開競爭的關(guān)系25、所有公開發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易。錯。并非所有公開發(fā)行的股票都可以在證券交易所上市交易;26、公司債券只是公司證券的一部分。正確。因為公司證券不僅包括公司債券，還有普通股和優(yōu)先股股票27、從世界范圍來看，證券交易所毫無例外的都是金融市場的主要監(jiān)管機構(gòu)。錯誤。金融市場的主要監(jiān)管機構(gòu)是中央銀行而非證券交易所。證券交易所雖然也要對金融市場進行監(jiān)管，但它本身就屬于金融市場，因而只屬于自律性監(jiān)管機構(gòu)28、如果預(yù)測利率將下降，通?？勺尨鎲蔚娜掌谏蚤L些。錯。預(yù)測利率下降，一般可讓存單的日期稍短些，這樣可以少付利息。29、我國金融市場上非金融企業(yè)部門(包括住戶、企業(yè)和政府部門)可統(tǒng)計的融資方式主要有貸款和企業(yè)債兩種。錯融資方式主要有國債和股票兩種!30、股份公司的小股東，由于持股數(shù)量過少，不享有選舉權(quán)和被選舉權(quán)。錯股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有投票權(quán)，可以通過選舉董事行使對公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。31、股價指數(shù)期貨可實物交割，又可現(xiàn)金結(jié)算。錯股價指數(shù)期貨不可實物交割，只可現(xiàn)金結(jié)算六、簡答與論述1同傳統(tǒng)的定期存款相比，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點1、定期存款記名、不可流通轉(zhuǎn)讓；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不記名，可以流通轉(zhuǎn)讓。2、定期存款金額不固定，可大可??；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單金額較大。3、定期存款利率固定；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單既有固定的，也有浮動的。4、定期存單可以提前支??；大額可轉(zhuǎn)讓定期存單不能提前支取2、短期政府債券的市場特征1、違約風(fēng)險小2、流動性強3、面額小4、收入免稅。3、我國國內(nèi)證券投資基金的作用。答：①投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道②投資基金的發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定③投資基金有力地推動了證券市場的發(fā)展④投資基金促進了證券市場的國際化。4、簡述股票市場的功能。答：①發(fā)行股票，可以使股份公司獲得創(chuàng)立的初始資本②發(fā)行股票，可以使股份公司得以不斷擴充資本③發(fā)行股票募集資金，可以使股份公司減輕債務(wù)還本付息的壓力，降低資金成本和經(jīng)營成本，從而改善財務(wù)狀況，增加利潤積累，提高競爭力。④發(fā)行股票，可以為投資者提供一種新的、高風(fēng)險與高收益并存的投資工具，增加一種新的金融資產(chǎn)。⑤股票市場，特別是股票流通市場的價格變化，可以綜合反映股票發(fā)行公司的經(jīng)營狀況及國民經(jīng)濟的運行情況，成為企業(yè)經(jīng)營狀況和經(jīng)濟狀況的“晴雨表”。5、簡述外匯管制的利與弊。答：利：①可以防止資本逃避，有助于資本項目的外匯收支平衡。②在一國外匯資金短缺的情況下，可以集中外匯資財，節(jié)約外匯支出，有利于國際收支平衡。③雙重匯率制有利于克服國內(nèi)價格的扭曲，便于外貿(mào)部門的成本核算，促進本國出口部門的經(jīng)濟增長。④保護本國新興工業(yè)發(fā)展⑤對所需外匯予以充分的保證，或按優(yōu)惠條件供應(yīng)外匯。一方面可以保障貨源，另一方面可以緩和進口商品的國內(nèi)價格水平。弊：①外匯的供求受到嚴(yán)格的限制②整個經(jīng)濟很難在外匯供求平衡、匯率與利率自由浮動的條件下實現(xiàn)均衡③資金的余缺狀況有很大不同，客觀上有調(diào)節(jié)余缺的必要。④使進出口貿(mào)易手續(xù)繁多，拖延時日，增加費用開支，提高管理成本。"6、試論實行外匯管制的重要性。答案要點：實行外匯管制是為一國的政治、經(jīng)濟服務(wù)的，一般來說，實行外匯管制的目的主要表現(xiàn)在以下幾個方面：實行外匯管制主要是為了維持國際收支平衡，改善國際收支狀況，維持本國貨幣和匯率的穩(wěn)定，維持本國經(jīng)濟及市場的穩(wěn)定，因此國家還將外匯管制作為一種對外關(guān)系中使用的武器和手段。實行外匯管制可以防止資本逃避，有助于資本項目的外匯收支平衡；由于外匯管制可以控制外匯流到國外，所以在一國外匯短缺的情況下，可以集中外匯資財、節(jié)約外支出，有利于資本項目的外匯收支平衡；在一國實施外匯管制時，通常在實行官方匯率的同時還實行獎出限入的貿(mào)易法算定匯率，這種雙重匯率制有利于克服國內(nèi)價格的扭曲，便于外貿(mào)部門的成本核算，促進本國出口部門的經(jīng)濟增長；保護本國新興工業(yè)部門的商品在國內(nèi)市場的流通；保障必需進口原料、消費物資和選進技術(shù)設(shè)備的貨源，緩和進口商品的國內(nèi)價格水平。7、簡述同業(yè)拆借市場的特點與功能。答：特點：①對進入市場的主體即進行資金融通的雙方都有嚴(yán)格的限制，即必須都是金融機構(gòu)或指定的某類金融機構(gòu)。②融資期限較短，最初多為1日或幾日的資金臨時調(diào)劑，是為解決頭寸臨時不足或頭寸臨時多余所進行的資金融通。③交易手段比較先進，交易手續(xù)比較簡便，因而交易成交的時間也較短。④交易額較大，而且一般不需要擔(dān)?；虻盅?，完全是一種信用資金借貸式交易。⑤利率由供求雙方議定，可以隨行就市。功能：①為金融機構(gòu)提供了一種實現(xiàn)流動性的機制。②提高金融機構(gòu)的資產(chǎn)盈利水平。③及時反映資金供求的變化。④成為中央銀行有效實施貨幣政策和市場機制。8、試述證券交易所的兩種組織形式及各自的優(yōu)缺點。答：證券交易所的組織形式有兩種，即會員制和公司制。會員制證券交易所是一個由會員自愿出資共同組成，不以盈利為目的的法人團體。公司制證券交易所是采取股份公司組織形式，由股東出資組成，以盈利為目的的法人團體。（6分）-j#a,A!E8T（1）會員制證券交易所的優(yōu)缺點優(yōu)點：交易所在交易上受到的一切損害，均由買賣雙方自己負責(zé)，交易所內(nèi)只限于會員進場交易，會員制在交易中不以盈利為目的，因而買賣成交后收取的傭金較低，有利于吸引更多的市場主體。會員制證券交易所的缺點：風(fēng)險較大，同政府的經(jīng)濟政策配合較差，存在不利于投資者的因素。（2）公司制證券交易所的優(yōu)缺點優(yōu)點：股東均不參加證券交易，有利于保證交易活動的公正性，易于取得社會的信任，容易同政府的經(jīng)濟政策配合，便于國家管理。公司制證券交易所的缺點：收取的費用較高，有可能因經(jīng)營不善而破產(chǎn)。（6分）9、試述債券轉(zhuǎn)讓價格的影響因素。答：1市場利率2經(jīng)濟發(fā)展情況3物價水平面4中央銀行的公開市場操作5新債券的發(fā)行量度6投機操縱7匯率10、簡述金融市場的主要功能？答：①轉(zhuǎn)化儲蓄為投資的功能②改善社會經(jīng)濟福利的功能③提供多種金融工具并加速流動，使中短期資金凝結(jié)為長期資金的功能④提高經(jīng)濟金融體系競爭性和效率的功能⑤引導(dǎo)資金流向的功能'11、開放型基金與封閉型基金的區(qū)別。答：①基金規(guī)模的可變性不同②基金單位的買賣方式不同③基金單位的買賣價格形成方式不同④基金的投資策略不同。、12、我國國內(nèi)證券投資基金的作用。把眾多投資者的零星資金匯集起來，交由專門的投資機構(gòu)進行投資，使基金增殖，投資者獲取投資收益，而代理投資機構(gòu)作為資金管理者則收取一定的服務(wù)費用。①投資基金為中小投資者拓寬了投資渠道②投資基金的發(fā)展有利于證券市場的穩(wěn)定③投資基金有力地推動了證券市場的發(fā)展④投資基金促進了證券市場的國際化13、外匯投資與外匯投機有什么區(qū)別？答：①在行為決策的態(tài)度方面，外匯投資比較有理性，外匯投機是一種比較缺乏理性的投資行為。②在承擔(dān)風(fēng)險方面，投資者把風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去，盡量少承擔(dān)風(fēng)險；投機者明知風(fēng)險存在，卻愿意承擔(dān)。③在對外匯變動的看法方面：投資者不是很關(guān)切，而投機者十分關(guān)切。④在投資的時間方面：外匯投資是長期投資方式，而外匯投機屬于短期投資方式。14、試述影響匯率的主要因素。答：①國民經(jīng)濟發(fā)展情況②國際收支狀況③各國政治局勢的影響④通貨狀況⑤外匯投機及人們心理預(yù)期的影響⑥各國匯率政策的影響。15、影響匯率變動的因素購買力平價理論只能說明匯率的長期決定基礎(chǔ)，在現(xiàn)實中并不能很好地解釋匯率的短期波動。事實上，外匯市場匯率是由現(xiàn)實的外匯供求狀況所決定的，而影響外匯供求的因素錯綜復(fù)雜，既包括經(jīng)濟因素，又包括政治因素和心理因素，并且各種因素之間又相互聯(lián)系、相互制約。1．國際收支狀況當(dāng)一國國際收支出現(xiàn)逆差，在外匯市場表現(xiàn)為外匯需求大于供給，從而引起外匯升值，本幣貶值。反之，當(dāng)國際收支順差時，外匯貶值、本幣升值。2．通貨膨脹率差異當(dāng)一國通貨膨脹高于其他國家，意味著該國貨幣的對內(nèi)貶值和對外貶值。這種傳導(dǎo)機制主要是通過以下三個途徑實現(xiàn)的：一是通貨膨脹使得本和國物價上漲，從而導(dǎo)致出口減少、進口增加，外匯供不應(yīng)求，引起貿(mào)易收支逆差，導(dǎo)致本幣貶值；二是通貨膨脹使得本幣的實際利率減少和本幣的國際地位下降，導(dǎo)致本國資金外流，這使本國對外匯的需求增加，國際市場上對本幣的需求減少，引起資本項目逆差，本幣貶值；三是通貨膨脹表明該國貨幣內(nèi)在價值減少，人們會預(yù)期該國貨幣將趨于疲軟，出于保值的目的，交易者將拋售該國貨幣，從而造成該國貨幣的貶值。3．利率差異在一國經(jīng)濟基本正常時，本國利率高于外國利率，將導(dǎo)致資本流入，外匯供過于求，本幣升值；當(dāng)本國利率低于外國利率時，將導(dǎo)致資本流出，外匯供不應(yīng)求，本幣貶值。4．政府干預(yù)當(dāng)中央銀行買入某種貨幣時，將使該貨幣在短期內(nèi)需求增加，從而升值；而當(dāng)中央銀行賣出某種貨幣時，將使該貨幣在短期內(nèi)供應(yīng)增加，從而貶值。中央銀行進行外匯干預(yù)前應(yīng)建立外匯平準(zhǔn)基金，并儲備一定規(guī)模的外匯。當(dāng)中央銀行的外匯交易難以實現(xiàn)政府匯率政策目標(biāo)時，政府還可以借助外匯管制關(guān)于匯率。當(dāng)然，政府的其他經(jīng)濟政策也會見間接影響匯率。5．重大國際事件當(dāng)重大的國際事件發(fā)生后，對一國有利時，則該國的貨幣即會升值；當(dāng)重大的國際事件發(fā)生后對一國不利時，則該國的貨幣即會貶值。6．心理預(yù)期當(dāng)人們心理上普遍認(rèn)為某種貨幣將要升值時，即使這種貨幣在此之前并沒有升值的跡象，出于投機的需要，人們也會在外匯市場上大量買入該種貨幣，導(dǎo)致這種貨幣人為供不應(yīng)求，從而升值；相反，可能導(dǎo)致這種貨幣人為的供過于求，從而貶值。16、金融市場監(jiān)督管理要遵循哪些原則?答：①依法合規(guī)原則②公平原則③公開原則④自愿原則17、試述外匯市場的運行機制。答：包括供求機制、匯率機制、效率機制及風(fēng)險機制。18、金融期貨交易有哪些主要規(guī)則?答：①規(guī)范的期貨合約②嚴(yán)格的保證金制度③期貨價格制度④交割期制度⑤期貨交易時間制度⑥傭金制度19、簡述金融機構(gòu)在金融市場的特殊地位。答：首先，金融機構(gòu)是金融市場上最重要的中介機構(gòu)；其次，金融機構(gòu)還是金融市場上資金的需求者；再次，金融機構(gòu)是金融市場上資金的供給者。20、債券市場的性質(zhì)特點及其功能是什么?答：功能：①成為政府企業(yè)、金融機構(gòu)及公共團體籌集穩(wěn)定性資金的重要渠道。②為投資者提供了一種新的具有流動性及盈利性的金融商品或金融資產(chǎn)。③為中央銀行間接調(diào)節(jié)市場利率和貨幣供應(yīng)量，提供了市場機制。④為政府干預(yù)經(jīng)濟、實現(xiàn)宏觀調(diào)控經(jīng)濟提供了重要的機制。性質(zhì)特點：21、證券投資基金有什么優(yōu)勢？答：①小額投資，費用低廉②組合投資，分散風(fēng)險③專家理財，省心省事④流動性高，實現(xiàn)性強⑤種類繁多，任意選擇22、簡述套期保值的原則。答：①“均等且相對”。所謂“均等”就是指外匯期貨市場上交易的外匯和現(xiàn)匯市場上交易的外匯在種類和數(shù)量上一致。所謂“相對”是指在兩個市場上采取相反的交易行為，在現(xiàn)匯市場上買入的同時，在外匯期貨市場上賣出；在現(xiàn)匯市場上賣出的同時在外匯期貨市場上買入。②避險的不完全性。套期保值可以盡力做到避免風(fēng)險，但不等于能完全避免或消除外匯風(fēng)險。"23、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與定期存款有何區(qū)別？答：存單雖然是銀行定期存款的一種，但與定期存款又有區(qū)別：定期存款記名不可轉(zhuǎn)讓，存單則通常是不記名和可轉(zhuǎn)讓的；定期存款金額不固定，大小不等，可能為零，存單金額都是整數(shù)，按標(biāo)準(zhǔn)單位發(fā)行；定期存款的利率是固定的，到期才能提取本息，提前支取要損失部分利息，存單則有固定利率也有浮動利率，不得提前支取，但可在二級市場上轉(zhuǎn)讓。24、股票與債券的主要區(qū)別有哪些？一、相同點：1、兩者都是有價證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響。二、區(qū)別1、兩者的權(quán)利不同。債券是債權(quán)憑證，債券持有者與債券發(fā)行人之間是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券持有者只可按期獲取利息及到期收回本金，無權(quán)參與公司的經(jīng)營決策。股票則不同，股票是所有權(quán)憑證，股票所有者是發(fā)行股票公司的股東，股東一般擁有投票權(quán)，可以通過選舉董事行使對公司的經(jīng)營決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)。2、兩者的目的不同。發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于公司的負債，不是資本金。發(fā)行股票則是股份公司為創(chuàng)辦企業(yè)和增加資本的需要，籌集的資金列入公司資本。3、兩者的期限不同。債券一般有規(guī)定的償還期，是一種有期投資。股票通常是不能償還的，一旦投資入股，股東便不能從股份公司抽回本金，因此，股票是一種無期投資，或稱永久投資。4、兩者的收益不同。債券有規(guī)定的利率，可獲得固定的利息；而股票的股息紅利不固定，一般視公司的經(jīng)營情況而定。兩者的風(fēng)險不同。股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險相對較小25、簡述債券的交易方式。（1）現(xiàn)貨交易，即賣者交出債券，買者支付現(xiàn)金。（2）期貨交易，在將來規(guī)定日期進行交割清算。（3）回購協(xié)議交易，進行一種短期的資金借貸融通。26、簡述股票公開發(fā)行的基本條件。（1）必須是經(jīng)國家有關(guān)部