2023年鎳行業(yè)需求分析報告

2023年鎳行業(yè)需求分析報告鎳，近似銀白色、硬而有延展性并具有鐵磁性的金屬元素，它能夠高度磨光和抗腐蝕。鎳屬于親鐵元素，在地球中的含量僅次于硅、氧、鐵、鎂，居第5位。在地核中含鎳最高，是天然的鎳鐵合金。在地殼中鐵鎂質巖石含鎳高于硅鋁質巖石，例如橄欖巖含鎳為花崗巖的1000倍，輝長巖含鎳為花崗巖的80倍。一、鎳資源狀況1、世界鎳資源狀況美國地調局統(tǒng)計數(shù)據(jù)反映，近10年來，世界鎳資源儲量總體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，靜態(tài)供應保障能力不斷得到提高，資源基礎日益雄厚。2010年-2016年，盡管世界鎳礦金屬年均產量近達130萬噸，但是鎳儲量卻持續(xù)增長，2016年度高達6,700萬噸、比上年增長4.7%；與此對應，資源儲量靜態(tài)保障能力也從35年上升至43年。這揭示著：世界鎳資源比較豐富，供應保障能力總體向好。2010年-2016年世界鎳資源儲量情況從類型上看，世界鎳資源主要有紅土型礦及硫化物型礦兩種，其中以紅土型礦為主、約占總量60%，主要分布在赤道附近的古巴、新喀里多尼亞、印度尼西亞、菲律賓、巴西、哥倫比亞等國；硫化物型礦只占40%，主要分布在加拿大、俄羅斯、澳大利亞、中國、南非等國家。此外，在深海特別是在太平洋深海的錳結核中也蘊藏著豐富的鎳。值得關注的是，隨著新的鎳礦床的發(fā)現(xiàn)，世界鎳資源分布格局發(fā)生了深刻的變化。澳大利亞鎳資源儲量由1997年的第五位躍至2002年的第一位，以后不僅保持了第一的位次，而且資源儲量占據(jù)世界的1/3，是世界鎳資源的核心區(qū)；俄羅斯、古巴、加拿大及新喀里多尼亞，這些國家鎳儲量在1997年在世界占有重要地位，到2016年雖然保持了世界前五位的地位，但是占世界比重已經降低到10%以下；巴西、希臘、菲律賓及委內瑞拉的地位得到提升，并且委內瑞拉從2002年開始擠入世界鎳資源大國行列。世界鎳資源分布格局變化情況單位：萬噸2、我國鎳資源狀況我國鎳資源相對匱乏，儲量約為670萬噸，在2018年占世界鎳資源的比重為1.6%。我國的鎳礦主要有硫化銅鎳礦和紅土鎳礦兩大類，其中硫化銅鎳礦約占總儲量的91%，其余為紅土鎳礦。我國約有80%的硫化鎳礦產于金川集團擁有的銅鎳礦床。構成上與世界總體情況正好相反。由于沒有新的大型礦床資源支撐，我國鎳資源短缺矛盾將日益突出。然而，與國外資源相比，我國鎳礦資源具有兩個顯著特點：一是礦石品位較富，平均鎳大于1%的硫化鎳富礦約占全國的40%；二是我國鎳資源分布高度集中，甘肅、陜西、吉林及新疆四?。▍^(qū)）的鎳礦儲量約占全國總量的97.7%，其中特別是甘肅，其鎳儲量約占全國總量的84%。二、2022年供給現(xiàn)狀1、產量分析從鎳的全球供給上看，鎳礦供給存在較強的壟斷性，在小金屬中鎳礦的產量集中度是最高的。其中，前10大生產企業(yè)的產量約占全球總量的68%，壟斷性供給使得鎳礦作為原料，價格始終徘徊在高位。盡管鎳的國內產量較大，但對外依存度較高。數(shù)據(jù)顯示，國內鎳產量占據(jù)了全世界的約35%，鎳礦產量目前卻僅能滿足本國18%的原生鎳需求，其他的需求通過進口供給，鎳資源對外依存度達到80%，進一步助礦價維持高位。國際鎳業(yè)研究組織（INSG）表示，2021年全球精煉鎳產量或達169萬噸，將較2020年增加5.6%。 中國鎳礦需求對外依存度高達80%2021年，全國鎳產量為220365噸，同比下降20.32%，上年同比增長34.4%。鎳產量下滑主要原因是由于經濟不景氣而導致的鎳行業(yè)下游需求不足，鎳企業(yè)開工意愿不足。2019-2022年Q1鎳產量及其增長率日期鎳年度產量（噸）鎳年度產量同比增長率（%）201921408624202027657134.42021220365-20.322022Q172000同比增長28.88%2021年，國內鎳產量呈現(xiàn)“L”字形走勢，年初鎳產量快速增長導致企業(yè)庫存增加，且鎳鐵價格出現(xiàn)小幅降低導致年中國內新增鎳鐵產量下降。中國進口鎳礦大約53%來自印尼，約46%來自菲律賓。2021年5月，印尼政府宣布限制鎳礦出口。作為中國鎳礦的主要進口國，印尼的限制令導致中國鎳礦的供應不足。與此同時，菲律賓政府也做出了相應的行動，比如與中國企業(yè)合作開發(fā)礦產，限制采礦區(qū)域。因此，國內企業(yè)年中后開始逐步恢復生產，國內鎳企業(yè)產量逐步小幅回升，但預計2021年，供應緊張的情況還將持續(xù)一段時間。2022年1-3月份全國有色金屬產量統(tǒng)計（含礦產）單位：噸指標名稱本月本月止累計同期累計同比(%)一.十種有色金屬33093759485922857535510.62

其中:礦產29644168628739775947011.201.精煉銅(銅)5604811546467139070211.20

其中:礦產362876103064188555016.382.原鋁(電解鋁)1733773521505347575239.623.鉛422287107611992679516.11

其中:礦產29439277221864434419.854.鋅460442126886211884256.77

其中:礦產440984123140611601446.145.鎳22840720175587928.886.錫128363428334415-0.397.鎂6524218310214121129.67二.氧化鋁349631410347326908649513.88三.有色加工產品

1.銅材12517993080378260249818.362.鋁材32351558113274658662823.182021年1-12月全國鎳產量日期鎳本月產量（噸）鎳本月產量鎳累計產量（噸）鎳累計產量同比增長率（%）同比增長率（%）20210221391714323236.52021222313924.96333227.220212321765.733.47947328.3202114177617.8774122.32021152368821.81011012.320211520341.34.8121441-420211624542.521.7145726.5-1.820211723129291447072.52021182238914.2167095420211923016.514.6191190.65.22021202917416.52203655.2數(shù)據(jù)來源：世經未來2021年鎳產量及其增長率2、需求分析鎳是生產不銹鋼的主要成分，生產不銹鋼所需的鎳占所有鎳消費的75%左右。受不銹鋼產能不斷增長以及來自汽車和電子行業(yè)的需求增加推動，中國鎳消費不斷增長。數(shù)據(jù)顯示，目前，中國鎳年消費量68萬噸（含鎳鐵），已成為世界最大的鎳消費國，這個數(shù)字相比排在第二位的日本，高出約3倍。但是，因不銹鋼行業(yè)持續(xù)疲軟的需求以及對鎳價將進一步下跌的預期，預計2022年6月，中國鎳廠商或大幅減產。三、區(qū)域分布情況1、資源分布我國鎳礦資源比較豐富，已探明的鎳礦區(qū)分布于全國18個省、自治區(qū)。從分布的區(qū)域來看，主要在西北、西南和東北地區(qū)，其保有儲量占全國總儲量的比例分別為76.8%、12.1%、4.9%。甘肅鎳儲量最多，占全國鎳礦總儲量的62%，其次是新疆（11.6%）、云南（8.9%）、吉林（4.4%）、湖北（3.4%）和四川（3.3%）。國內鎳行業(yè)企業(yè)主要集中在以上地區(qū)。其余地區(qū)鎳企業(yè)較少且普遍規(guī)模較小。數(shù)據(jù)來源：世經未來國內鎳儲量分布圖2、產量分布2021年甘肅鎳產量達到127772噸，基本與上年持平，占全國鎳總產量的58.08%，穩(wěn)居全國鎳產量龍頭地位；廣西鎳產量增幅最大，達到86.51%，產量40597.83噸。占全國總產量的18.42%；江西產量36920噸位居全國第三，占總產量的16.75%。其余地區(qū)鎳產量少，對國內鎳資源供給影響不大。2021年全國各地區(qū)鎳產量分布地區(qū)鎳產量（噸）鎳產量同比增長率（%）江西36,920.0048.89河南1,389.0022.16湖南1,314.00-63.28廣西40,597.8386.51重慶1,400.5822.98四川3,673.0083.37云南1,806.14-37.49陜西5,492.0012.4甘肅127,772.000.61四、重點區(qū)域分析甘肅省1、行業(yè)運行2021年，甘肅省鎳產量127772噸，同比增長0.61%，占全國鎳總產量的比重57.98%，占比較上年提高12.06個百分點。2016-2021年甘肅省鎳產量2021年，甘肅省單月鎳產量呈現(xiàn)前低后高走勢，年初增長率為負值；年中鎳產量增長率無重大變化；年末增長速度較快。2021年甘肅省單月鎳產量及其增長率日期甘肅月鎳產量（噸）甘肅月鎳產量增長率（%）2021年02月10,150.002021年03月10,000.00-1.482021年04月10,318.003.182021年05月10,025.00-2.842021年06月10,164.001.392021年07月10,096.00-0.672021年08月10,111.000.152021年09月10,564.004.482021年10月10,570.000.062021年11月11,404.007.892021年12月14,049.0023.192、企業(yè)競爭力分析甘肅省鎳礦企業(yè)構成狀況較為復雜，開采多元化格局已經形成。從企業(yè)所有制來看，甘肅省內企業(yè)主要包含國有企業(yè)、集體企業(yè)、私營企業(yè)、外資企業(yè)、股份有限公司、有限責任公司等類型，但是國有企業(yè)占據(jù)行業(yè)主導地位。其中，甘肅金川集團是我國最大的電解鎳生產商，是集采、選、冶為一體配套的有色冶金和化工聯(lián)合企業(yè)，主要生產鎳、銅、鈷、鉑族貴金屬、有色金屬壓延加工產品、化工產品、有色金屬化學品等。截至2022年，金川集團的年度鎳產量居全球第4位，已形成年產鎳15萬噸的生產能力。金川集團擁有的金川鎳銅礦是世界著名的大型多金屬共生的硫化礦，探明資源量5.2億噸。目前，金川集團鎳金屬保有資源量450萬噸。其他鎳礦多以中小型礦山形式獨立運營，有較為配套的采、選、冶綜合生產能力，能夠實現(xiàn)鎳粗冶產品的生產。3、區(qū)域重點項目：金川集團公司鎳冶煉廠6萬噸電解鎳擴能改造工程2021年甘肅省確定了90個重大項目，其中計劃在當年完成的項目中重點包含金川集團公司鎳冶煉廠6萬噸電解鎳擴能改造工程項目。該項目是金川集團公司重點節(jié)能降耗擴能項目，2019年4月開始建設，工程總投資18.14億元，總建筑面積93188平米。項目正式竣工投產后，標志著公司將形成年生產電解鎳產品20萬噸生產能力。項目生產工藝選用硫化鎳電解精煉工藝，同行四配套安裝5套自動化聯(lián)動機組，改造工程中首次使用了始極片剝離機組，可減少勞動用工20多人，大大降低了企業(yè)生產成本。鎳冶煉廠2021年8月9日順利產出第一批電解鎳。10月10日，鎳冶煉廠在6萬噸鎳電解凈化現(xiàn)場舉辦碳酸鎳工序投料試生產儀式，宣布凈化碳酸鎳工序投料試生產。目前，6萬噸電解鎳凈化系統(tǒng)全面進入試生產階段，同時也標志著整個6萬噸電解鎳系統(tǒng)向正式生產發(fā)起了沖擊。4、甘肅省鎳行業(yè)發(fā)展趨勢：鎳產品加工企業(yè)抱團向資源地靠攏由于我國鎳產品加工企業(yè)大多規(guī)模小、用鎳量少，因此只能由二級供銷公司購入鎳原料，導致企業(yè)原料成本壓力上升。為了降低企業(yè)生產成本，鎳產品加工企業(yè)多采用聯(lián)合采購方式購買原材料并向甘肅省轉移。利用西部資源優(yōu)勢，發(fā)揮東部技術和市場優(yōu)勢，實現(xiàn)優(yōu)勢互補將會成為甘肅鎳行業(yè)發(fā)展的趨勢。以鎳網(wǎng)生產企業(yè)為例。鎳網(wǎng)作為紡織印染中的一個重要器材，其原料產地在甘肅金昌,而鎳網(wǎng)的生產卻主要集中在浙江、江蘇、山東等紡織發(fā)達的省份。由27家鎳網(wǎng)企業(yè)聯(lián)合組建的江蘇宏聯(lián)鎳網(wǎng)銷售公司擬投資2億元在金昌建設年產300萬只的鎳網(wǎng)生產線,由金川公司確保為其按出廠價提供鎳原料。五、行業(yè)特點（一）行業(yè)發(fā)展區(qū)域性強我國鎳礦資源儲量分布高度集中，僅甘肅金川鎳礦，其儲量就占全國總儲量的63.9%，新疆喀拉通克、黃山和黃山東三個銅鎳礦的儲量也占到全國總保有儲量的12.2%。鎳行業(yè)企業(yè)區(qū)域集中性強。（二）鎳資源儲量豐富國內自給率提高我國鎳資源較為單一，但品味較高，且適合開采。鎳資源以硫化銅鎳礦為主，占全國總保有儲量的86%，其次是紅土鎳礦，占全國總保有儲量的9.6%。國內鎳礦石品位較高，平均鎳含量大于1%的硫化鎳富礦石約占全國總保有儲量的44.1%。此外，鎳礦的地質工作程度比較高，屬于勘探級別的儲量占到了全國總保有儲量的74%。印尼限制出口后，國內企業(yè)加大了對優(yōu)勢資源的開發(fā)，對于下游鎳冶煉和壓延企業(yè)來說，未來鎳資源的供給不存在大的風險。六、鎳行業(yè)熱點事件（一）中印尼企業(yè)簽署大型鎳鐵合金項目福建泛華礦業(yè)股份有限公司2021年1月3日與印度尼西亞塞蘭·博勒卡薩公司簽署協(xié)議，將在印尼東部馬魯古省投資興建鎳鐵合金項目。根據(jù)協(xié)議，中方將投資利用印尼紅土鎳礦，采用高爐冶煉工藝生成高爐鎳鐵，共建設6組高爐，同時興建百萬噸級煉焦及其余熱發(fā)電設施。項目計劃兩年后建成投產，同時還將建設港口、倉庫、實驗室等配套設施，加速印尼東部欠發(fā)達地區(qū)的基礎設施建設。福建泛華礦業(yè)有限公司是第一個進入印尼西塞蘭縣的外國企業(yè)。由于鎳的對外依存度較高，中國公司投資印尼豐富的礦產資源，利好于鎳金屬行業(yè)的發(fā)展。（二）江西攀森十萬噸鎳合金項目建成投產江西攀森新材料有限公司于2019年3月落戶湖口縣金砂灣工業(yè)園區(qū)，總占地面積1825畝。項目總投資50億元，主要生產多元金屬鎳粒、金屬鎳鈷顆粒等產品，年生產規(guī)模達25萬噸。項目分兩期實施：一期占地870畝，投資20億元，生產規(guī)模為年產10萬噸，2020年12月底開始試投產。二期占地955畝，投資30億元，生產規(guī)模為年產15萬噸，預計2021年6月開工建設。該項目全部竣工達產達標后，預計可實現(xiàn)年產值100億元，稅收達15億元，安排就業(yè)人數(shù)2000余人。（三）廣西玉林攜手新華聯(lián)集團推進鎳合金項目發(fā)展2021年3月12日下午，廣西玉林市委書記、市人大常委會主任金湘軍與新華聯(lián)集團董事局主席兼總裁傅軍就加快合作進程、推動新華聯(lián)集團在玉林投資的項目建設進行了深入交流和探討。新華聯(lián)集團在龍?zhí)懂a業(yè)園投資建設50萬噸精制鎳鐵及深加工項目，總投資50億元，可提供2200個就業(yè)崗位。該項目的落戶，將加快發(fā)展壯大文本玉林龍?zhí)懂a業(yè)園的有色金屬產業(yè)和臨海產業(yè)，提升園區(qū)輻射帶動能力，增強園區(qū)競爭力和綜合實力，有力帶動上下游產業(yè)和物流、倉儲等關聯(lián)產業(yè)的發(fā)展，將進一步拓展玉林融入廣西北部灣經濟區(qū)發(fā)展。（四）印尼5月起限制鎳銅等金屬礦石出口印尼將于2021年5月6日起限制出口未加工和提煉的鎳、銅等金屬礦石。印尼此次出臺出口限制措施，是希望通過資源的國內加工和冶煉提高產品附加值，進而增加財政收入，此外還有國內反外資情緒高漲的影響，而該國資源企業(yè)大部分為外資企業(yè)。印尼2020年曾發(fā)生美國大型資源企業(yè)的印尼員工進行改善待遇的示威游行時，與警察發(fā)生沖突并出現(xiàn)傷亡的事件，由此引起印尼民眾對外資反感度上升、認為外企無益于當?shù)亟洕Ｓ∧崾俏覈钪匾募t土鎳礦進口國，出口禁令將導致鎳礦石2021年出口銳減75%，推升兩種金屬價格。其中，原料完全依賴進口或對外采購的企業(yè)受沖擊較大。（五）金川集團銅鎳礦集區(qū)科學鉆探開鉆2021年4月26日，金川集團公司銅鎳礦集區(qū)科學鉆探開鉆儀式在二礦區(qū)龍首山深處舉行。隨著深部探測技術與實驗研究專項專家委員會主任、中國科學院院士李廷棟宣布金川集團公司銅鎳礦集區(qū)科學鉆探開鉆，高聳的鉆機隆隆啟動，向地下2000米深處開始鉆探。金川銅鎳礦集區(qū)科學鉆探選址預研究項目作為國家大陸科學鉆探選址與科學實驗項目的子項目，自2018年開始實施以來，長安大學開展了地質研究工作，中國地質科學院同時開展地球物理工作，金川集團公司開展了大量淺部鉆探工作，經過地質與地球物理研究相結合，確定了現(xiàn)在的科學鉆探與研究孔位。金川銅鎳硫化物礦集區(qū)科學鉆探選址預研究項目力圖探查金川銅鎳硫化物礦床的成礦深度及其深部和外圍的資源潛力，通過科學深鉆研究，建立具有我國理論知識體系和創(chuàng)新性的鎂鐵——超鎂鐵巖漿銅鎳礦床的成礦機制、成礦過程以及成礦模式。（六）江鋰欲造全球最大紅土鎳礦濕法冶金基地作為國家高新技術企業(yè)、全球最大的紅土鎳礦濕法提鎳企業(yè)、新余市新材料產業(yè)龍頭企業(yè)，江鋰公司正加快投資建設江鋰新材料產業(yè)園。產業(yè)園占地面積3500畝，總投資280億元，新上“四大工程”建設項目，即10萬噸電解鎳、6萬噸鎳帶鎳絲、3萬噸鋰鹽、500萬噸CCD鐵粉。建成達產后，主營業(yè)務收入1080億元，稅金55億元，成為國內第一大鋰鹽生產供應商，國內第二大電解鎳生產供應商，全球最大紅土鎳礦濕法冶金基地。（七）金川集團入圍第二批“兩型”企業(yè)名單工信部網(wǎng)站2021年8月7日對第二批資源節(jié)約型環(huán)境友好型企業(yè)創(chuàng)建試點實施方案進行了批復。入圍第二批資源節(jié)約型環(huán)境友好型企業(yè)的有36家，有色金屬行業(yè)只有金川集團一家入圍，這也是金川集團連續(xù)二次入圍源節(jié)約型環(huán)境友好型企業(yè)。（八）中國鎳冶煉新技術走出國門印尼PT.TITANMINERALUTAMA年處理240萬噸紅土鎳礦項目和印尼PT.BALINTONRESOURCESINVESTMENT公司年處理80萬噸紅土鎳礦項目分別于2021年7月30日和31晚舉行開工儀式，這兩個項目均采用中國自主知識產權的新工藝冶煉技術，由中國企業(yè)設計、制造、建設。印尼PT.TITAN集團鎳鐵工業(yè)園，年處理240萬噸紅土鎳礦，年產23.6萬噸14.5%的鎳鐵合金，第一期工程投資4.2億美元。印尼PT.BALINTONRESOURCESINVESTMENT年處理80萬噸紅土鎳礦，年產14%的鎳鐵合金8.12萬噸，總投資1.76億美元，兩個項目均由北京神霧環(huán)境能源科技集團股份有限公司、北京華福工程有限公司、江蘇省冶金設計院有限公司三方聯(lián)合體總承包建設。（九）新疆發(fā)現(xiàn)大型鎳礦資源探明儲量120萬噸由中央地勘基金合作投資、新疆地質六隊實施的《新疆若羌縣坡北-旋窩嶺一帶鎳礦普查》項目，地質找礦實現(xiàn)重大突破。根據(jù)目前已完成工作量初步估算，該項目累計探獲銅、鈷、鎳金屬總資源量達156萬噸，達到特大型規(guī)模。《新疆若羌縣坡北-旋窩嶺一帶鎳礦普查》項目由坡一、羅東、筆架山、旋窩嶺4個探礦權組成，礦區(qū)位于若羌縣境內，距已有羅中鐵路連接的羅布泊鎮(zhèn)僅30公里。2018年以來，中央地勘基金在此共投入資金1389萬元，先后在4個探礦權區(qū)塊范圍內完成1∶1萬地質草測10.66平方公里、地質修測43.94平方公里和重力、磁測、TEM剖面測量19.20公里，1∶2000地質修測2平方公里、槽探1萬余立方米、鉆探1.87萬米。經過普查，目前全區(qū)共探得鎳資源量128萬噸，伴生銅22萬噸、鈷6萬噸，銅、鈷、鎳總資源量達156萬噸，礦床規(guī)模達到特大型。該勘查區(qū)厚大礦層尚未完全控制，推測深部延伸超過3000米，遠景規(guī)模有望突破200萬噸，遠遠超出了提交可供詳查的大中型鎳礦產地2處的初期目標。（十）青海大型鎳礦有望成為中國新的鎳工業(yè)基地中國地勘工作者今年在柴達木盆地發(fā)現(xiàn)大型高品位鎳礦床，初步估算鎳金屬資源量近15萬噸。國土資源部有關領導在實地考察后表示，通過進一步的勘查，青海省有望成為中國新的大型鎳開發(fā)基地。據(jù)青海省國土資源廳介紹，新發(fā)現(xiàn)的鎳礦床位于青海省海西蒙古族藏族自治州格爾木市境內的夏日哈木地區(qū)，距離格爾木市大約180公里。2021年青海省地礦局投入資金4200萬元加大勘查力度，已終孔21個，正在施工4個鉆孔，大部分鉆孔均見到相應的鎳多金屬礦體，其中1個鉆孔見到多層厚達106米的高品位鎳礦體，在找鎳方面將取得重大突破，礦床規(guī)模可達大型，估算鎳金屬資源量近15萬噸。（十一）新疆電鎳生產首破萬噸將成中國第二大生產基地2021年12月26日，隨著鏟運車將第1萬噸鎳板運進新疆有色集團阜康冶煉廠成品庫，新疆電解鎳年產首破萬噸。也為新疆早日實現(xiàn)年產2萬噸鎳、2萬噸銅，進而在“十四五”末達到5萬噸鎳的產能規(guī)模、建成中國第二大電解鎳生產基地奠定堅實的基礎。新疆有色集團阜康冶煉廠電鎳項目1993年建成投，填補了新疆不產電鎳的空白。隨著產能的不斷擴大和技術的不斷進步，阜康冶煉廠2016年啟動萬噸鎳技改項目，通過技術創(chuàng)新和節(jié)能改造，使品級率不斷提高。今后，新疆有色金屬工業(yè)新材料精冶煉示范基地，及中國第二大電解鎳生產基地。七、發(fā)展趨勢我國是鎳資源的使用大國和進口大國，優(yōu)良鎳產品的國內產量不足，未來我國鎳行業(yè)的發(fā)展趨勢如下：第一，海外鎳礦資源的開發(fā)將提速。國家正視了我國鎳礦資源的實際情況，貫徹“走出去”的戰(zhàn)略發(fā)展方針，積極推動引導我國鎳企業(yè)實施海外鎳資源開發(fā)。第二，鎳資源企業(yè)兼并重組將成為行業(yè)主基調。有色金屬工業(yè)“十四五”規(guī)劃及各個子行業(yè)的專項規(guī)劃的陸續(xù)出臺使得國內實現(xiàn)了鎳資源加工工業(yè)產業(yè)結構，未來將出現(xiàn)以產品為龍頭，以資產為紐帶而進行的我國鎳業(yè)的戰(zhàn)略重組，形成具有國際競爭力的大型鎳企業(yè)，實現(xiàn)合理的產業(yè)鏈和企業(yè)組織結構。第三，我國鎳工業(yè)積極調整產品結構，改變我國鎳生產以電解鎳為主的產品單一局面，積極發(fā)展市場需要的技術含量高、附加價值大的鎳產品。未來發(fā)展的重點是能耗低、提取率高、有利于貴金屬富集、無“三廢”污染、市場應用廣泛的羰基鎳生產；加快開發(fā)鎳基合金產品。八、2022年鎳供給預測及發(fā)展趨勢澳大利亞資源和能源經濟局(BREE)預計，2022年世界鎳消費量將比2021年增長3%，達到170萬噸，主要由于建筑行業(yè)和相關活動增加將消費更多的不銹鋼產品。該機構預計，我國對鎳的消費量同比將增長7%，達到82500噸。這一增長將部分抵消歐盟今年預計將同比下降3%、鎳消費量降至32.3萬噸對市場造成的負面影響。與此同時，該機構預計，2022年，全球開采的鎳產量較之2021年將下降2%，為210萬噸;印度尼西亞今年的鎳產量預計將從2021年的46萬噸，下降到今年的39萬噸。此外，今年全球精煉鎳產量將穩(wěn)定在170萬噸左右。該機構預計，2021~2022財年(截至6月30日)，澳大利亞的精煉鎳總產量將達到12.8萬噸，較上一財年增長5%。在鎳價方面，該機構表示，2022年第一季度國際現(xiàn)貨鎳均價約為17314美元/噸，環(huán)比上漲2%。但自今年2月份以來，鎳價一直呈下降態(tài)勢，而且由于亞太市場精煉鎳的需求增幅減小，6月中旬鎳價已經下降到了14000美元/噸。下半年，預計高庫存將制約鎳價上漲，全年鎳均價為15400美元/噸左右，比2021年下降12%。歐盟貿易委員德古赫特當?shù)貢r間周一表示，歐委會將于8月2日對中歐達成的光伏價格承諾進行審批。

7月27日，歷時近一年的中歐光伏產品貿易爭端案達成了解決方案。根據(jù)該方案，歐盟未來或將對中國出口的光伏產品在價格和份額上分別設限，而相應地，遵守上述方案的中國光伏企業(yè)將不需再向歐盟繳納平均稅率高達47.6%的反傾銷稅。

周一，德古赫特召開新聞發(fā)布會對該方案進行解釋。他未透露雙方協(xié)商的具體價格及份額是多少，只是表示份額是一個比例值，“將使中國產品顯著低于目前80%的份額，從而給予歐洲生產商重要的保護”。

此前，有業(yè)內人士對新京報記者表示，中歐光伏談判的價格承諾為0.57歐元/瓦。有報道稱，這一價格承諾并非“一刀切”，而是會隨著市場的波動而變化。

德古赫特還表示，目前有70%的中國光伏企業(yè)同意參與該方案，而其他未參與的企業(yè)未來將面臨高額反傾銷稅。

歐盟對華光伏反補貼案初裁的最后時限是8月8日，終裁則在今年12月初。布魯塞爾時間7月29日，歐盟貿易委員德古赫特在新聞發(fā)布會上公布中歐光伏貿易爭端“友好”解決方案部分細節(jié)。他說，數(shù)量眾多的中國光伏企業(yè)同意為出口至歐盟的光伏產品設置最低限價，這些企業(yè)對歐出口額占中國對歐光伏產品出口總額的70%，這些企業(yè)無需繳納懲罰性關稅。

德古赫特說，其他沒有加入“價格承諾”協(xié)議的中國企業(yè)在今年8月6日之后，將向歐盟繳納47.6%的反傾銷稅。此外，歐盟還為中國光伏企業(yè)對歐出口設定了一個年限額，對于超出這一限額的出口將同樣征收47.6%的反傾銷稅。

早報記者此前得到的消息是，中歐雙方約定，中國光伏企業(yè)銷往歐盟產品的最低價為0.56歐元/瓦，這一價格甚至比去年調查啟動時的市場價格還要低25%左右；每年限額銷售7GW，約為歐盟2021年總需求量15GW的一半。

據(jù)介紹，這份“價格承諾”協(xié)議的有效期將持續(xù)至2016年年底。德古赫特已在7月29日將該協(xié)議的草案提交歐盟委員會(歐委會)，他預計歐委會將于8月2日正式通過方案。

中歐光伏貿易爭端是中歐貿易史上涉案金額最大的貿易摩擦案，以百億美元計。除了已有“友好”解決方案的反傾銷案，歐委會此前還對中國光伏產品發(fā)起了反補貼調查。初步調查結果預計下周揭曉。

據(jù)新華海外財經報道，中國機電產品進出口商會發(fā)言人陳慧清表示，7月27日達成的協(xié)議涵蓋了補貼方面的調查，預計下月將解決這一問題。

歐盟方面的發(fā)言人則稱，圍繞反補貼的調查仍在繼續(xù)。不過，這位發(fā)言人補充說，“需要明了的是，在兩個獨立調查中，針對歐洲光伏行業(yè)所受傷害的分析，都是建立在同樣的進口產品的基礎上；有鑒于此，既然已經排除了反傾銷調查中所涉及的傷害，那么這一結果也同樣適合于反補貼調查。”

中國對歐洲葡萄酒類和多晶硅的調查，也是未了局。德古赫特7月29日在新聞發(fā)布會上稱，中國對歐洲葡萄酒類和多晶硅出口的調查仍將持續(xù)。但在明年春季上述調查結束后、實施懲罰性措施之前，中國政府將開放與歐洲生產商對話的窗口，“希望光伏產品協(xié)議將為其他貿易爭端奠定基調?！本砣胛戳司值?，還有美國。據(jù)紐約時報披露，奧巴馬政府已發(fā)布了一份不甚含蓄的批評，對歐洲單方面與中國達成協(xié)議的決定表示了譴責，聲稱“需要一個全球性的解決方案?！苯衲瓿跸?，美國一度開始嘗試在中美歐之間安排一個內容廣泛的協(xié)議，希望為光伏組件制定新的國際貿易規(guī)則。作為交換條件，美國將取消對中國光伏產品的懲罰性關稅(31%)，歐洲則應取消對中國光伏組建的臨時性關稅(稅率為11.8%)。孰料歐盟最終選擇撇開美國。7月18日，中國商務部發(fā)布公告，決定對從美國和韓國進口的多晶硅征稅，征稅幅度將超過50%。多晶硅是制造光伏產品的主要材料。九、電解鎳價格走勢分析2022年一季度國內鎳市場回顧及二季度預測首先，我們來回顧一下整個第一季度LME鎳及庫存的走勢，如下圖：

一月份，倫鎳迎來上漲行情，一月份倫鎳行情與上年末最后一個月相比累計上漲1205美元/噸，漲幅為7.04%，但本月由于國內現(xiàn)貨市場行情走勢較為強勁，國內現(xiàn)貨鎳價格并未緊隨倫鎳價格的起伏而起伏，而是漲則跟漲，跌則未必跌；春節(jié)過后，倫鎳進入下行通道，狂跌不止，二月份行情較上月累計下跌1745美元/噸。國內現(xiàn)貨市場受倫鎳大跌影響，不少貿易商處于虧損狀態(tài)，惜售情緒有所體現(xiàn)。三月份鎳價波動也是比較大的，進入中旬，鎳行情陰跌狀況發(fā)生較大改觀，連續(xù)上行，這對鎳現(xiàn)貨市場提振信心較大，后期因市場擔憂塞國救助模式蔓延，國內市場鎳價跟隨倫鎳價格承壓回落，持有庫存的商家出貨積極，部分做出讓利銷售，但實際成交依然不溫不火。下游廠家采購需求也隨著鎳價再度走低而回落，鎳市后期堪憂，鎳價或再度下跌，筆者預計短期內不會有太大改觀。具體行情請參考以下分析：

第一季度行情總體回顧：鎳價前期走勢平穩(wěn)，后期走勢一波三折，總體呈大跌走勢，市場觀望氣氛濃，成交平平。一．精煉鎳方面行情回顧：1.市場報價：整體來看第一季度行情并不盡人意。據(jù)筆者統(tǒng)計，長江有色1#鎳第一季度較去年年底下跌了1700元/噸，由下圖我們可以看出第一季度其整體走勢是呈一個倒V的走勢，三月份走勢基本平穩(wěn)，較大的波動行情出現(xiàn)在二月份。一月份金川集團5次上調鎳出廠價，上調幅度達6500元。二月份金川集團1次上調金川鎳出廠價，3次下調出廠價，整體下調幅度達7500元/噸。三月份金川集團同樣5次調整金川報價，其中兩次上調，三次下調，并最終于月初報價持平。第一季度長江有色金屬現(xiàn)貨市場1＃鎳走勢如下圖所示：2.行情：市場整體成交平平，下游需求不穩(wěn)定，廠家觀望心態(tài)濃重。3.精煉鎳方面：截至筆者發(fā)稿，現(xiàn)貨市場鎳報價116000-117000元/噸，金川鎳報在117000元/噸左右。倫鎳震蕩收跌，國內現(xiàn)貨鎳市報價小幅下調，市場整體成交平平，下游需求多以剛性需求為主，看平后市的投資者居多，觀望氣氛濃重。二．鎳鐵方面：一月初，由于各大鋼廠仍在延續(xù)1月份招標采購工作，鎳鐵市場的成交尚可，但由于去年最后一月12份下旬倫鎳行情趨勢，使得鋼廠對一月份鎳鐵招標價格壓價明顯，因而春節(jié)臨近，鋼廠采購放量還是較多的，但在價格方面總體較上個月招標價格下降，帶動鎳鐵市場價格下行。中旬，隨著印尼鎳礦價格的上漲，鎳鐵廠家壓力倍增。下旬，鋼廠招標采購再一次拉開帷幕，總體上講，2月份鋼廠的采購量較小，由于1月份備貨較為充足，壓價也進一步顯現(xiàn)，致鎳鐵行情回轉無望，加之年底資金緊張，廠家只能順從市場，而少數(shù)資金較為寬松的廠家則囤貨觀望。隨著春節(jié)的到來，鎳鐵開工率進一步降低，廠家低價出貨意愿不強，預計節(jié)前將保持平穩(wěn)報價水平。鎳價自春節(jié)過后受挫大幅下跌，鎳鐵市場后市信心不足。本對節(jié)后市場看好人士，紛紛表示感到無奈，“金三銀四”現(xiàn)象的“金三”并未出現(xiàn)在鎳鐵市場。鎳鐵市場整體成交清淡，主要原因在于，受鎳價持續(xù)下跌影響，鋼廠采購積極性不高，市場整體處于觀望狀態(tài)。隨著二月下旬寶鋼，酒鋼啟動高鎳鐵的招標詢盤，市場逐漸恢復活躍。中鎳鐵，二月份平穩(wěn)運行，市場處于不溫不火狀態(tài)。低鎳鐵市場則處于僵持狀態(tài)，廠家報價堅挺，鋼廠采購意愿不強。三月初受鎳價波動較大影響，高鎳鐵行情有所下滑，中、低鎳鐵出廠價格保持弱勢持穩(wěn)狀態(tài)，成交比較清淡。國內各鋼廠鎳鐵招標工作結束后，總體出價較低，進一步打壓鎳鐵市場信心，甚至有部分廠家因庫存壓力較大，挺價意愿不強，出現(xiàn)成本倒掛現(xiàn)象。三月中旬，在鋼廠月份不銹鋼盤價下調的陰影困擾下，鎳鐵與純鎳價格差距越來越大，需求的低迷難以改觀。近期，高鎳鐵報價暫穩(wěn)，依照目前出臺的鋼廠原料采購價格來看，高鎳鐵行情有進一步被壓低的趨勢，中鎳鐵行情同樣不支，出現(xiàn)下滑，幅度在10-20元/鎳左右。廠家表示，當前產量有一定的控制，現(xiàn)貨庫存壓力較小，出貨也較為暢通，只是行情低谷，盈利困難。相對而言低鎳鐵行情較為平穩(wěn)，一方面出于優(yōu)質低品位鎳礦行情的上漲支撐，另一方面取決于廠家較少，下游需求尚可，同時低鎳受倫鎳行情的影響較小，價格波動不多。三．鎳礦方面：一月份印尼執(zhí)行一月份鎳礦出口基準價，印尼設定一月份鎳礦出口基價為每噸14.51-39.68美元，高于去年12月的每噸13.56-37.08美元。但出于國內港口庫存仍出于高位，礦商年底出貨壓力較大，鎳礦并未因成本的上漲而水漲船高，相反出現(xiàn)小幅下滑的行情，但對于下游鎳鐵生產廠家而言成本依然較高，加之鋼廠采購壓價的雙重壓力下，廠商采礦尤為謹慎，鎳礦市場成交不夠活躍，對鎳鐵并未起到推動作用。假期結束后，礦商陸續(xù)返市，市場關注度有所提高。盡管礦商年后盼漲情緒濃厚，但鎳價卻是連連走跌，大大打擊了礦商的后市信心。年后低鎳高鐵鎳礦詢盤有所增加，供貨商惜售心態(tài)凸顯。一方面：部分進口鐵礦供應商開市追高、拉漲意愿較為強烈，價格較節(jié)前有一定程度的上揚。另一方面：多數(shù)礦商表示，盡管目前國內高鐵鎳礦庫存仍是一大壓力，但隨著開年后下游需求量的回升，庫存將進一步消耗。因此短期來看，低鎳高鐵鎳礦價格將持穩(wěn)運行，礦商報價應呈堅挺之勢。二月份中品位鎳礦出貨量受限，一方面，由于年初絕大部分工廠還未正式開始采礦，導致港口詢盤相對冷清。另一方面：下游中鎳鐵行情一直不慍不火，盡管價格未見明顯走跌，但部分廠家由于出貨不暢，利潤微薄等原因停產已久，從而使得港口中鎳中/高鐵鎳礦需求受限，價格難有所突破。三月伊始，除低鎳礦市場走勢維穩(wěn)外，中、高鎳礦市場均顯跌勢，盡管多數(shù)供貨商已隨行就市下調報價，但工廠采礦積極性仍不高，鎳礦市場悲觀氛圍持續(xù)。中旬受鎳市整體下跌影響，國內外鎳礦市場整體詢盤冷清，成交疲軟，高鎳礦價格小幅走跌，跌幅約10元/濕噸。目前各大鋼廠出臺的新一輪高鎳鐵招標價普遍下調30-50元/鎳。國內鎳鐵市場話語權主要還是在鋼廠，高鎳鐵產量過剩，部分鋼廠需求量卻在減少，導致市場供需失衡。并且，部分鋼廠庫存量較多，因此壓價采購態(tài)勢更為明顯。而以目前來看，大部分工廠還在勉強維持生產，但也有部分工廠表示，在如此低迷的行情下，已難以維持正常運轉，開工壓力急劇增大，不排除會考慮停產。

2023年三線白酒行業(yè)分析報告2023年4月目錄一、三線白酒利好因素 PAGEREFToc368485545\h31、城鎮(zhèn)化提高帶來飲用量增加 PAGEREFToc368485546\h32、消費升級下，短期內三線名酒替代雜牌酒 PAGEREFToc368485547\h3二、三線白酒利空因素 PAGEREFToc368485548\h41、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升 PAGEREFToc368485549\h42、受競爭打壓和消費升級影響，被二線酒替代 PAGEREFToc368485550\h53、品牌力和價格有限，難以大范圍擴張 PAGEREFToc368485551\h54、擴產帶來的成本攤銷問題 PAGEREFToc368485552\h7三、三線白酒：價格敏感度高，業(yè)績波動大 PAGEREFToc368485553\h8四、主要競爭品牌現(xiàn)狀及未來成長性預判斷 PAGEREFToc368485554\h11五、老白干酒尚可期待 PAGEREFToc368485555\h12六、主要風險 PAGEREFToc368485556\h13一、三線白酒利好因素1、城鎮(zhèn)化提高帶來飲用量增加農村白酒消費的一個顯著特點是消費呈集中性。據(jù)業(yè)內人士測算，農村春節(jié)期間白酒銷量約占全年的75%以上，中秋節(jié)白酒的銷量約占全年的15%，剩余10%的白酒消費多集中在農村的紅白喜事中。由于消費的集中性，農村白酒消費的彈性相對較小。城鎮(zhèn)化后，帶來社交的便捷性，商務往來和朋友宴請增加，以及居民自身外出就餐機會增多，帶來白酒銷量的增加。2、消費升級下，短期內三線名酒替代雜牌酒我國已結束人口紅利時代，勞動力數(shù)量在減少，供給壓力之下，居民收入增長快于經濟增長，尤其現(xiàn)行的教育制度對于技工等初級勞動力培訓不夠，初級勞動者數(shù)據(jù)更加少，收入增幅更快。如一些木工、水泥工在華東地區(qū)的收入都已經達到300-400元/天，遠高于一般的辦公室普通職員。初級勞動者，作為三線白酒的主要消費群體，隨著收入的大幅提高，會更多的選擇三線名酒，一些雜牌酒將逐漸被取代，這在短期內有利于三線名酒的增長。二、三線白酒利空因素1、年輕人受教育程度提高，紅酒飲用量提升葡萄酒在精神特性上則是代表了品味和浪漫，文化教育程度越高則越容易接受葡萄酒文化。近年來，我國居民整體受教育程度在不斷提高，每年大學畢業(yè)生人數(shù)在不斷增加，他們的朋友聚會將更多的選擇紅酒消費。2、受競爭打壓和消費升級影響，被二線酒替代過去在市場形勢很好的情況下，廠家產品線都往上走，二線白酒重點打造500-800的次高端產品，三線白酒也重點打造100-200價位的相對的“高端”產品。但在目前市場形勢相對轉冷的情形下，二線白酒對100-200價位的份額之爭是必然。此外，