經(jīng)營性汽車租賃業(yè)和融資性汽車租賃業(yè)

經(jīng)營性汽車租賃業(yè)和融資性汽車租賃業(yè)汽車租賃業(yè)務(wù)按性質(zhì)不同分為經(jīng)營性汽車租賃業(yè)務(wù)和融資性汽車租賃業(yè)務(wù)。經(jīng)營性汽車租賃，即傳統(tǒng)意義上的租賃，指汽車租賃公司將購置的自有車輛出租給承租人使用，由承租人按期支付租金，租約到期后承租人返還車輛，汽車租賃公司繼續(xù)將車輛出租于其他承租人；融資性汽車租賃，指針對有長期用車需求的企業(yè)或個人，汽車租賃公司將購置車輛長租給客戶使用，客戶按月支付租金，待租期屆滿，汽車租賃公司將車輛所有權(quán)過戶給客戶，是汽車租賃與金融相結(jié)合的創(chuàng)新業(yè)態(tài)。汽車租賃公司所處行業(yè)分類情況汽車租賃公司主要從事汽車租賃服務(wù)，根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市汽車租賃公司行業(yè)分類指引》規(guī)定，汽車租賃公司業(yè)務(wù)所處行業(yè)屬于K39“租賃服務(wù)業(yè)”。根據(jù)國家統(tǒng)計局2011

年8

月頒布實施的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》國家標(biāo)準(zhǔn)（GB/T4754-2011），汽車租賃公司所處行業(yè)為“租賃業(yè)”大類下屬的“機械設(shè)備租賃”的其中一個分支——汽車租賃。行業(yè)發(fā)展概況及前景汽車租賃行業(yè)發(fā)展概況1、國際汽車租賃行業(yè)發(fā)展整體概況國際汽車租賃業(yè)具有超過100年的歷史，最初僅限于歐洲市場。二戰(zhàn)后，汽車租賃業(yè)進(jìn)入了蓬勃發(fā)展時期，市場突破了歐洲的地域限制，在世界范圍均呈現(xiàn)出發(fā)展之勢。經(jīng)營規(guī)模從80年代末的150億美元擴張到2000年的過千億美元。從業(yè)汽車租賃公司數(shù)量也超過了5000家。進(jìn)入21世紀(jì)后，國際汽車租賃市場已經(jīng)滲透到汽車行業(yè)的方方面面。2、中國汽車租賃行業(yè)發(fā)展整體概況中國汽車租賃行業(yè)仍處于早期發(fā)展階段，滲透率較低，未來潛力巨大。汽車租賃服務(wù)可以根據(jù)租賃性質(zhì)分為融資性汽車租賃和經(jīng)營性汽車租賃，其中經(jīng)營性汽車租賃可以再根據(jù)租用時長劃分為短租和長租，目前市場上大多數(shù)租賃車輛用于短租，短租是當(dāng)前最主流的汽車租賃方式。相關(guān)調(diào)查報告顯示截至2012年底，中國已有數(shù)千家汽車租賃汽車租賃公司，其中一半以上的企業(yè)位于北京、上海、深圳等一線城市，在二、三線等城市的分布滲透有限。從市場占有率來看，排名前十的租賃汽車租賃公司市場占有率約為12%，雖相比2011年集中度有所提高，但相對成熟市場仍然相當(dāng)?shù)?。從企業(yè)數(shù)量分布來看，小規(guī)模區(qū)域性經(jīng)營的汽車長租汽車租賃公司數(shù)量最多，除極個別大型企業(yè)外，平均車隊規(guī)模僅在50輛汽車左右，很難達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)；融資性汽車租賃汽車租賃公司數(shù)量較少，同時每年的車輛租賃量也不高。雖然國內(nèi)業(yè)已形成了十?dāng)?shù)家頗具規(guī)模的短租汽車租賃公司，例如神州租車、一嗨租車、贏時通等，但整體市場份額相比成熟市場仍然較低。中國汽車租賃行業(yè)仍處于早期發(fā)展階段的另一個明顯標(biāo)志，是市場汽車租賃滲透率（租賃汽車數(shù)量占乘用車總保有量的比例）較歐美成熟市場明顯偏低。目前在國內(nèi)，個人租賃市場基本未開放，即使是汽車租賃公司車隊，租賃滲透率也不到10%，且客戶基本為外企；而在德國法國等成熟市場，每年近50%的汽車租賃公司車輛會以租賃形式出售。在上海和北京等一些主要租賃市場，法規(guī)仍然對汽車租賃有著名義上的嚴(yán)格限制，例如上海對企業(yè)租賃資質(zhì)認(rèn)證和車輛牌照（Y牌照）有嚴(yán)格限制，但由于市場上對汽車租賃的巨大需求，存在很多無資質(zhì)的車輛運營，而政府并沒有對之進(jìn)行打擊，使得灰色市場幾乎成為當(dāng)?shù)仄囎赓U市場的主流。但從市場需求和目前政府的態(tài)度來看，短期內(nèi)市場法規(guī)至少會維持現(xiàn)狀，而長期來看，類似法規(guī)限制終將會逐步解除。施新一代以人為本的城市現(xiàn)代化建設(shè)方針。此次人大會議強調(diào)了幾項會帶動汽車共享和汽車租賃增長的趨勢：1、城市現(xiàn)代化，城市現(xiàn)代化建設(shè)使得市區(qū)變得更加擁擠，延長交通的等待時間，并加深環(huán)境污染程度。汽車租賃和汽車共享可以更好的提高汽車的使用率，有效減小城市現(xiàn)代化帶來的弊端。2、法規(guī)，多數(shù)市政府（包括北京，上海和天津）都已經(jīng)頒布旨在減少擁擠和空氣污染的措施，例如車輛限號，市區(qū)限停，鼓勵公眾交通、自行車出行和電動車輛。這些措施將抑制汽車市場的供給，使汽車市場供需失調(diào)。汽車租賃可以很好的滿足消費者對于自駕車的需求，有效平衡市場需求。3、消費觀念，消費者觀念正從擁有某個特定物品轉(zhuǎn)變到按使用物品時間或使用物品次數(shù)收費。汽車租賃恰好就是一個很好的例子，它不僅可以為消費者帶來便利，還可以幫助汽車整車廠商推銷新的車型與塑造品牌形象。4、技術(shù)創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)科技的革新，例如智能手機、手機導(dǎo)航、車聯(lián)網(wǎng)、汽車共享應(yīng)用和手機支付等等，確保消費者可以輕而易舉地預(yù)約、尋車、駕駛、到最后返還車輛。5、污染問題，在中國，空氣污染無論是對消費者還是政府來說都是一個需要關(guān)注的問題。長江三角洲、珠江三角洲，以及京津冀地區(qū)每年都會經(jīng)歷超過100天的霧霾天氣，其污染嚴(yán)重程度是世界衛(wèi)生組織所公布參考指數(shù)的2至4倍。平均來說，一輛被充分利用的共享汽車可替代17輛私人轎車，因此汽車共享和汽車租賃是一個減少汽車尾氣排放量的有效措施。除了宏觀上的因素外，工作特殊用車需求和業(yè)余生活個性化用車需求，使人們在某些時點上對汽車功能和配置產(chǎn)生特殊的需求，普通意義下的汽車租賃公司和家庭購車無法滿足這些特定需求，導(dǎo)致車輛需求和使用的錯配。汽車租賃汽車租賃公司可以為不同客戶提供不同車輛，滿足客戶臨時性特殊用車需求。1、更新汽車周期短隨著收入和消費水平的提高，人們對更新高檔消費品的欲望不斷增強，比如手機的快速更新。在歐美市場，汽車的平均更換周期為8個月。相比于自購汽車，汽車租賃服務(wù)可以更好滿足消費者快速更新汽車的需求。同時，更新租賃汽車比更新自購汽車成本更低，可以滿足消費者財富保值的需求。2、提供一站式售后服務(wù)自有車輛的購后維修、保養(yǎng)及年檢等對消費者來說都是巨大的金錢成本和時間成本。相較于此，汽車租賃服務(wù)在這些方面具有不可替代的優(yōu)勢，汽車租賃汽車租賃公司會對租用車輛提供維修、保養(yǎng)和更換等一站式售后服務(wù)。3、降低財務(wù)風(fēng)險自購車輛成本較高，會導(dǎo)致借款增加、固定資產(chǎn)增加、流動資產(chǎn)減少，使消費者面臨現(xiàn)金流緊張等財務(wù)問題；租賃汽車成本較低，不論是經(jīng)營租賃還是融資租賃都避免消費者一次性支付大量現(xiàn)金，有效降低消費者財務(wù)風(fēng)險。4、簡化保險理賠程序消費者發(fā)生交通事故后，自購車車主須親自與保險汽車租賃公司交涉理賠，車主對報案理賠程序的不熟悉會造成較高的時間與金錢成本。汽車租賃汽車租賃公司與保險汽車租賃公司有良好的合作關(guān)系，具有專業(yè)的理賠專員，汽車汽車租賃公司的專業(yè)性使其在理賠過程中，相比個人車主占有明顯的優(yōu)勢，可以快速完成理賠過程，滿足消費者對汽車后續(xù)使用便利性的需求。放眼未來，中國經(jīng)濟將繼續(xù)穩(wěn)步增長，并帶動居民收入快速增長。另外，汽車保有量和銷量增長、市場供應(yīng)鏈的完善、汽車租賃公司輕資產(chǎn)化管理趨勢、汽車租賃汽車租賃公司的快速發(fā)展和產(chǎn)品成熟度的提升，以及相關(guān)的租賃法律政策的完善和開放，都會給予中國汽車租賃行業(yè)的發(fā)展正面促進(jìn)作用。據(jù)統(tǒng)計，2013年中國汽車租賃市場規(guī)模已超過340億元，增速達(dá)到19.2%。預(yù)計未來兩年增速均會超過10%。2013年中國在線租車市場交易規(guī)模超過34億，同比增長接近70%，預(yù)計未來四年線上交易規(guī)模增速均高于20%。汽車租賃業(yè)未來將向三個方向發(fā)展：第一是定制租賃，這一租賃方式可以滿足租車者個性化需求。在北京汽車租賃市場，大部分國際租賃品牌都已進(jìn)入市場，他們利用本身業(yè)務(wù)優(yōu)勢，在國內(nèi)率先掀起“定制租賃”浪潮。目前，“定制租賃”已經(jīng)成為大型租賃企業(yè)核心業(yè)務(wù)，主要針對集團客戶、長期客戶的管理開發(fā)。第二是合作金融系統(tǒng)，由于個人信譽體系不健全，國內(nèi)租賃行業(yè)騙租率一直高居不下，導(dǎo)致汽車租賃手續(xù)繁瑣。租賃企業(yè)和金融系統(tǒng)的結(jié)合將能在一定程度上緩解騙租問題。目前一些租賃企業(yè)已經(jīng)開始取消查驗戶口本、押金等手續(xù)，開始利用銀行信用卡進(jìn)行身份確認(rèn)和支付押金，這從一定程度上能夠簡化手續(xù)，降低騙租率。第三是車輛更新周期縮短，在歐美成熟汽車租賃市場，租賃車輛車齡都在1年左右，超過2年的租賃車輛會通過二手車渠道淘汰掉。隨著國內(nèi)租賃汽車租賃公司規(guī)模擴大、管理水平提高，租賃車輛更新周期已經(jīng)降低到3-5年，甚至更短。(三)與行業(yè)上下游關(guān)系在汽車市場增速回歸正常、新車銷售利潤下滑的趨勢下，汽車制造商面臨較大庫存和銷售壓力，融資租賃可以有效降低消費者的購車門檻，從而促進(jìn)新車銷售并隨之帶來后續(xù)售后市場服務(wù)，成為新的盈利增長點，經(jīng)營性汽車租賃也可以有效實現(xiàn)批量銷售，因此汽車租賃企業(yè)成為制造商較大銷售渠道，并憑此對龐大車隊實現(xiàn)車輛快速更新。同時廠商及經(jīng)銷商亦都積極投身到汽車租賃行業(yè)這片藍(lán)海中。除此之外，國內(nèi)汽車制造行業(yè)集中度較低，汽車租賃企業(yè)對供應(yīng)商的選擇自由度較高，因此汽車租賃行業(yè)對上游行業(yè)的議價能力較強。(四)汽車租賃公司面臨的主要競爭情況1、行業(yè)競爭格局相關(guān)調(diào)查報告顯示在汽車市場增速回歸正常、新車銷售利潤下滑的趨勢下，融資租賃可以有效降低消費者購車門檻，從而促進(jìn)新車銷售并隨之帶來后續(xù)售后市場服務(wù)，并成為新的盈利增長點，而這點也深受企業(yè)用戶歡迎。經(jīng)營性汽車租賃也可以有效實現(xiàn)批量銷售。因此，不僅僅是專業(yè)汽車租賃汽車租賃公司，廠商及經(jīng)銷商都在積極投身汽車租賃這片藍(lán)海中。租賃汽車租賃公司分類見下表：租賃汽車租賃公司類型代表企業(yè)企業(yè)特點專業(yè)短期經(jīng)營性汽車租賃汽車租賃公司神州租車、一嗨租車、至尊租車，等民營企業(yè)提供便捷高效租賃服務(wù)，滿足用戶短期需求車隊規(guī)模大，全國網(wǎng)點分布廣，在風(fēng)投支持下資金實力雄厚系統(tǒng)化管理能力專業(yè)長期經(jīng)營性汽車租賃汽車租賃公司北京首汽、上海大眾租賃等國有企業(yè)Avis-Anji,Arval等外商獨資、合資企業(yè)車隊平均規(guī)模小，區(qū)域化經(jīng)營，主要依靠同客戶長期合作關(guān)系經(jīng)營專業(yè)融資性汽車租賃汽車租賃公司先鋒國際租賃等專業(yè)汽車融資性汽車租賃汽車租賃公司國銀租賃等金融租賃汽車租賃公司利用融資租賃金融工具，幫助用戶實現(xiàn)提前用車、均衡稅負(fù)獲得資金利差收入銀行系融資租賃汽車租賃公司國銀金融租賃汽車租賃公司資金實力雄厚專業(yè)度較低廠商主導(dǎo)東風(fēng)日產(chǎn)租車梅賽德斯-奔馳租賃大眾新動力促進(jìn)品牌車輛新車及二手車銷售增加廠商金融服務(wù)盈利能力經(jīng)銷商龐大樂業(yè)融資租賃廣匯汽車租賃易匯資本融資租賃中大聯(lián)合汽車服務(wù)促進(jìn)車輛銷售增加經(jīng)銷商集團金融服務(wù)盈利能力產(chǎn)業(yè)鏈全面布局相關(guān)研究報告顯示目前整體市場仍然處于高度分散之中，前10家汽車租賃汽車租賃公司的市場占有率僅為12%。從品類細(xì)分的角度來看，短租汽車租賃公司由于需要大量資金和車輛、網(wǎng)絡(luò)的支持，汽車租賃公司數(shù)量最少，但汽車數(shù)量最多；長租汽車租賃公司數(shù)量最多，大約80%的汽車租賃公司均可以歸為長租汽車租賃公司，但大多數(shù)長租汽車租賃公司均為地方性經(jīng)營的小企業(yè)；融資租賃汽車租賃公司數(shù)量并不多，且主要集中在一二線城市，租賃車輛也有限。值得注意的是，越來越多中大型企業(yè)利用自身優(yōu)勢開始拓展自身產(chǎn)品線，或擴大經(jīng)營區(qū)域搶占市場份額。車隊規(guī)模最大的短租企業(yè)開始逐步推出長租業(yè)務(wù)，由于車隊規(guī)模效應(yīng)，可以拿到更低價的車輛，短租企業(yè)的長