2023年金融市場學(xué)綜合練習(xí)及參考答案

《金融市場》課程綜合練習(xí)

一、名詞解釋

L金融市場2.金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制3.貨幣頭寸4.匯票5.證券投資基金

6.自由外匯7.匯率8.貨幣市場9.回購協(xié)議10.開放式基金

11.封閉式基金12.指數(shù)基金13.保險14.投保人15.保險供應(yīng)

16.保險需求17.遠(yuǎn)期外匯交易18.套匯19.掉期交易20.風(fēng)險投資

21.歐洲貨幣22.金融市場的風(fēng)險23.并表監(jiān)管

二、單項選擇題

1、運(yùn)用不同交割期匯率差異，在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買入遠(yuǎn)期外匯，由此獲

取時間差收益的一種套匯方式,被稱為（）o

A時間套匯B地點(diǎn)套匯C直接套匯D間接套匯

2.世界上大多數(shù)國家的股票交易中，股價指數(shù)是采用（）計算出來的。

A.加權(quán)平均法B.除數(shù)修正法C.算術(shù)平均法D.算術(shù)股價指數(shù)法

3、國際上二板市場的重要模式不涉及（）。

A、附屬市場模式B、獨(dú)立運(yùn)作模式C、新市場模式D、聯(lián)動運(yùn)作模式

4.以下（）發(fā)行方式，承銷商要承擔(dān)所有發(fā)行失敗的風(fēng)險。

A.代銷B.余額包銷C.全額包銷D.中央銀行包銷

5、歐洲貨幣市場的特性不涉及（）。

A、幣種多B、管制松C、成本低D、一體化

6、歐洲貨幣市場的類型不涉及（）。

A、離岸性B、一體型C、分離型D、簿記型

7、所謂雙邊貸款指的事（）。

A、國際銀團(tuán)貸款B、獨(dú)家銀行貸款C、辛迪加貸款D、聯(lián)合貸款

8、下列不屬于外國債券的事（）o

A、猛犬債券B、揚(yáng)基債券C、歐洲債券D、武士債券

9、歐洲債券市場上的主流交易品種為（）。

A、固定利率債券B、浮動利率債券C、零息票債券D、步高債券

10、雙重貨幣債券既包含債券屬性，又包含（）屬性。

A、期貨B、期權(quán)C、遠(yuǎn)期D、互換

11、歐洲債券的重要交易中心是（）。

A、紐約證券交易所B、東京證券交易中心C、倫敦的場外市場D、美國納斯達(dá)克

12、大多數(shù)公司到國外初次募股，通常采用（）。

A、包銷發(fā)行B、推銷C、助銷1）、間接發(fā)行

13、最早推出信用衍生產(chǎn)品的銀行是（）o

A、花旗銀行B、美洲銀行C、信孚銀行D、匯豐銀行

14、一攬子信用互換是（）的一種變形。

A、信用違約互換B、總收益互換C、貨幣互換D、利率互換

15、金融監(jiān)管的原則不涉及（）。

A獨(dú)立性原則B、合法性原則C、經(jīng)濟(jì)性原則D、公開、公正、公平原則

16、雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表是（）。

A、中國B、美國C、德國D、法國

17、日本的金融監(jiān)管體制屬于（）。

A、雙元多頭B、單一監(jiān)管C、多元多頭D、單元多頭

18、區(qū)域性的金融監(jiān)管一體化為（）。

A、世界銀行B、美聯(lián)儲C、亞洲開發(fā)銀行D、歐洲中央銀行

19、并表監(jiān)管針對的是（）。

A、國內(nèi)所有銀行B、地區(qū)所有銀行C、有選擇的國內(nèi)若干大銀行D、銀行集團(tuán)

20、下列國際監(jiān)管協(xié)調(diào)組織中，影響最大的是（）。

A、巴塞爾委員會B、國際證券委員會組織C、國際清算銀行D、國際保險監(jiān)管官聯(lián)合會

21.192023初，（）成立，這是中國歷史上第一家正式開業(yè)的證券交易所。

A.上海證券交易所B.深圳證券交易所C.南京證券交易所D.北京證券交易所

22.162023,在西歐建立了世界上最早的證券交易所即（）證券交易所。

A.巴黎B.倫敦C.盧森堡D.阿姆斯特丹

23.以下不屬于衍生工具的是（）。

A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.股票交易合約D.貨幣互換協(xié)議

24.證券公司作為投資者而給自己買賣證券、并自擔(dān)風(fēng)險的業(yè)務(wù)是（）

A.承銷B.代理買賣C.自營買賣D.投資征詢

25.經(jīng)營下列業(yè)務(wù)一一證券經(jīng)紀(jì)、證券投資征詢以及與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財

務(wù)顧問的證券公司，其注冊資本最低限額為人民幣（）元。

A.5000萬B.1億C.3億D.5億

26.（）由于變動頻繁，能迅速、及時、準(zhǔn)確地反映貨幣市場資金供求情況，因此成為

貨幣市場上最敏感的“晴雨表

A.拆借利率B.票據(jù)利率C.短期貸款利率D.短期債券利率

27.票據(jù)是一種（）證券。

A.無因債權(quán)、證權(quán)B.有因債權(quán)、證權(quán)C.有因債權(quán)、設(shè)權(quán)D.無因債權(quán)、設(shè)權(quán)

28.重要投向有價證券，且是一種間接投資工具的是（）。

A.債券B.期貨C.股票D.投資基金券

29.面向少數(shù)特定投資者的發(fā)行證券叫（）

A.定向發(fā)行B.公開發(fā)行C.直接發(fā)行D.間接發(fā)行

30.公開發(fā)行公司債券，股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣（）萬元。

A.500B.1000C.3000D.6000

31.證券投資基金從事股票、債券等證券的投資，若發(fā)生虧損由（）承擔(dān)。

A.管理人B.托管人C.監(jiān)管人D,持有人

32.證券投資基金在美國被稱為（）。

A.單位信托基金B(yǎng).共同基金C.集合投資計劃D.證券投資信托基金

33、運(yùn)用兩個或兩個以上的外匯市場上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買賣，從中套取差價利

潤的交易方式，被稱之為（）。劣A、即期交易B、遠(yuǎn)期交易

C、套匯交易D、套利交易

34.推動同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接因素是（）。

A.存款準(zhǔn)備金制度B.再貼現(xiàn)政策

C.公開市場政策D.存款派生機(jī)制

35.在同一城市或地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)通過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借，多是以（）作媒體。

A.支票B.本票C.匯票D.期票

36.再貼現(xiàn)是（）o

A.中央銀行的授信業(yè)務(wù)Bo中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

C.中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)D.商業(yè)銀行的授信業(yè)務(wù)

37.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單深受歡迎的基本因素是（）。

A.期限短B.面額固定C.流動性強(qiáng)D.利率高

三、多項選擇題

1.直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于（）o

A.靈活便利，安全性高，易于取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)

B.資金供求雙方在數(shù)量、期限、利率等方面受到的限制比間接融資為少

C.資金供求雙方聯(lián)系緊密,有助于資金快速合理配置和提高使用效率

D.由于沒有中間環(huán)節(jié)，籌資成本較低

E,由于沒有中間環(huán)節(jié)，投資收益較高

2.作為一個完整的金融市場，必須具有（）等四個基本要素，它們共同構(gòu)成了金融市

場的基本框架。

A.交易主體B.交易工具C.交易價格D.交易地點(diǎn)E.交易方式

3.金融工具的基本特性表現(xiàn)為（）

A.期限性B.流動性C.風(fēng)險性D.收益性E.多樣性

4.貨幣市場的信用工具涉及（）0

A.國庫券B.股票C.銀行承兌匯票D.回購協(xié)議E.商業(yè)票據(jù)

5.中央銀行的重要貨幣政策工具有（）

A.存款準(zhǔn)備金B(yǎng).再貼現(xiàn)C.公開市場業(yè)務(wù)D.物價E.利率

6.匯票的當(dāng)事人有三方，即（）?

A.出票人B.貼現(xiàn)人C.背書人D.付款人E.收款人。

7.按償還方式不同可將債券分為（）

A.可早贖回債券B.可提前兌現(xiàn)債券C.分期付息債券

D.附息票債券E.償債基金債券。

8.按發(fā)行區(qū)域和支付的貨幣不同，債券市場可分為（）。

A.場內(nèi)市場B.場外市場C.國內(nèi)債券市場D.外國債券市場E.歐洲債券市場

9.近年來推動我國債券市場發(fā)展的重要措施有（）

A.積極推動金融創(chuàng)新B.豐富市場品種C.大力發(fā)展公司債券

D.加快債券市場基礎(chǔ)性建設(shè)E.進(jìn)一步完善債券市場的運(yùn)營機(jī)制

10.貨幣市場上的交易工具重要有（）。

A.貨幣頭寸B.長期公債C.公司債D.票據(jù)E.股票

11.債券信譽(yù)高，違約風(fēng)險小，屬“投資級債券”的有（）。

A.AA級B.A級C.BBB級D.BB級E.B級

12.場內(nèi)債券市場具有以下幾個特點(diǎn)（）

A.交易品種多樣性、大宗性B.重要采用指令驅(qū)動、集中撮合的方式進(jìn)行交易

C.提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的交易D.在有形的場合集中進(jìn)行E.以中小投資者為主。

13.債券交易形式重要有（）

A.現(xiàn)貨交易B.回購協(xié)議交易C.遠(yuǎn)期交易D.期貨交易E.期權(quán)交易

14.我國同業(yè)拆借市場逐步形成和發(fā)展的條件和因素有（）。

A.中央銀行制度的建立B.存款準(zhǔn)備金制度的實(shí)行

C多元化金融機(jī)構(gòu)格局的形成D.高度集中統(tǒng)一的金融體制

E.商業(yè)銀行的逐步完善

15.根據(jù)投資風(fēng)險和收益的不同，投資基金可分為（）。

A.成長型基金B(yǎng),收入型基金C.混合型基金C.指數(shù)型基金E.平衡型基金

16.我國目前開放式基金的營銷渠道重要有（）渠道。

A.信托公司B.商業(yè)銀行C.證券公司D.保險公司E.基金公司直銷中心

17、股市操作的理論重要有（）理論。

A隨機(jī)漫步B相反C波浪D平行

18.屬于外匯市場的運(yùn)營機(jī)制的有（）。

A.供求機(jī)制B.匯率機(jī)制C.效率機(jī)制D.交易機(jī)制E.風(fēng)險機(jī)制

19.保險市場的特點(diǎn)有（）。

A.專業(yè)性強(qiáng)B.經(jīng)營面廣C.預(yù)期性D.非即時結(jié)清性E.政府干預(yù)性

20.財產(chǎn)保險市場，是專門為社會公民提供各種人身保險商品的市場，可分為（）。

A.財產(chǎn)保險市場B.意外傷害保險市場C.健康保險市場

D.責(zé)任保險市場E.信用保證保險市場。

21.（）會對整體股價發(fā)生影響，而不會對個別股價發(fā)生特別影響。

A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素B.政治因素C.公司自身因素D.其他因素

22.重要的保險中介人涉及（）。

A.被保險人B.保險人C.保險代理人D.保險經(jīng)紀(jì)人E.保險公估人

23.在同業(yè)拆借市場上扮演資金供應(yīng)者角色的重要有（）。

A大商業(yè)銀行B.中小商業(yè)銀行C.非銀行金融機(jī)構(gòu)

D.中央銀行E.境外代理銀行

24.我國保險監(jiān)管制度逐步完善體現(xiàn)為（）o

A.加強(qiáng)保險法律建設(shè)B.加強(qiáng)精算制度建設(shè)C.引入壽險公司內(nèi)含價值指標(biāo)體系D.健

全信息與記錄制度E.建立風(fēng)險責(zé)任追究制度。

25.在既定的保險需求的前提下，保險供應(yīng)受以下（）因素的制約。

A.保險成本B.保險價格C.保險市場的競爭D.償付能力E.保險技術(shù)

26、按標(biāo)的物不同，金融期貨可分為（）。

A、利率期貨B、外匯期貨C、原油期貨D、股價指數(shù)期貨

27、金融期貨市場的功能涉及（）。

A、避險B、價格發(fā)現(xiàn)C、發(fā)明財富I）、消除風(fēng)險

28、股票指數(shù)期貨的特點(diǎn)涉及（）。

A、高杠桿性

B、具有期貨和股票的雙重特性

C、既可以防范非系統(tǒng)性風(fēng)險，又可以防范系統(tǒng)性風(fēng)險

D、以鈔票結(jié)算，而不是用實(shí)物進(jìn)行交割

29、按期權(quán)購買者的獲得的權(quán)利劃分，期權(quán)可分為（）。

A、看漲期權(quán)B、看跌期權(quán)C、歐式期權(quán)D、美式期權(quán)

30、金融互換的功能涉及（

A、空間填充功能B、規(guī)避風(fēng)險功能C、逃避管制功能D、減少籌資成本功能

31、離岸金融市場又可分為（)?

A、一體化中心B、隔離性中心C、名義中心D、記賬中心

32、按市場功能的不同來劃分，國際金融市場涉及（

A、國際貨幣市場B、國際資本市場C、國際外匯市場D、國際原油交易市場

33、按風(fēng)險來源分類，金融風(fēng)險涉及（

A、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險B、匯率風(fēng)險C、信用風(fēng)險D、營運(yùn)風(fēng)險

34、風(fēng)險控制工具可分為（

A、風(fēng)險轉(zhuǎn)移B、風(fēng)險避免C、風(fēng)險控制D、風(fēng)險自留

35、金融監(jiān)管的成本涉及（)O

A、執(zhí)法成本B、守法成本C、金融監(jiān)管的道德風(fēng)險D、監(jiān)管失靈成本

四、判斷題

1、從本質(zhì)上講，衍生工具有點(diǎn)類似于保險。（）

2、期權(quán)交易都是在交易所內(nèi)進(jìn)行的。（）

3、期貨交易是到期進(jìn)行結(jié)算的。（)

4、期權(quán)交易雙方都需要交納保證金。（)

5、金融衍生工具市場是國際資本市場的一個部分。（）

6、大多數(shù)歐洲債券是不記名債券。（）

7、全球國際股票發(fā)行額在整個資本市場資金來源中所占比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于國際債券市場。（）

8、風(fēng)險就意味著虧損。（）

9、現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險是指借款人不能按期還本付息而給貸款人導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險。（）

10、金融監(jiān)管與一般公共監(jiān)管的理論基礎(chǔ)是相同的。（）

11、金融機(jī)構(gòu)的自由競爭，產(chǎn)生了金融機(jī)構(gòu)倒閉風(fēng)險。（）

12、金融監(jiān)管的必要是由于存在市場失靈,從而意味著監(jiān)管必然有效。（）

13、美國和加拿大都是雙元多頭金融監(jiān)管體制的典型代表。（）

14.間接融資由于有金融機(jī)構(gòu)從中獲取收益，所以籌資者成本較高，投資者收益較低。（）

15.套期保值者是指運(yùn)用市場定價的低效率來賺取無風(fēng)險利潤的主體。（）

16.指令驅(qū)動是指交易者根據(jù)自己的交易意愿提交買賣指令并等待在拍賣過程中執(zhí)行指令,

市場交易系統(tǒng)根據(jù)一定的指令匹配規(guī)則決定成交價格。（）

17.場外交易的方式既沒有固定的場合，也不進(jìn)行直接接觸，是一個無形市場。（）

18.短期資金市場交易的信用工具重要是鈔票貨幣，故稱貨幣市場。（）

19.第三市場的交易相對于交易所交易來說，具有限制更少、成本更低的優(yōu)點(diǎn)。（）

20.證券交易所只為證券買賣提供交易的場地，自身并不參與證券買賣，也不決定買賣的價

格。（）

21.貨幣頭寸又稱鈔票頭寸，就是指商業(yè)銀行每日收支相抵后資金過剩的數(shù)量。（）

22.匯票的出票人應(yīng)擔(dān)保承兌和擔(dān)保付款；本票的出票人則是自己承擔(dān)付款責(zé)任。（）

23.商業(yè)銀行以所持有的債券進(jìn)行回購融資,提高了其超額儲備的需求，不利于其流動性管

理水平的提高。（）

24.債券發(fā)行人可根據(jù)債券信用等級來擬定債券的發(fā)行利率水平，假如等級越高，可相應(yīng)減

少債券的利率。（）

25.當(dāng)物價上漲的速度較快時，人們出于保值的考慮，紛紛將資金投資于房地產(chǎn)或其他可以

保值的物品，債券供過于求，從而會引起債券價格的下跌。（）

26.投資基金通過度散投資僅能克服非系統(tǒng)風(fēng)險，而對系統(tǒng)性風(fēng)險是無能為力的。（）

27.開放式基金在投資者贖回的壓力下，基金管理公司面臨更大的約束，有動力提高管理水

平。（）

28.封閉式基金在證券交易所二級市場上掛牌買賣，其價格一般總是與其資產(chǎn)凈值一致。

（）

29.保險事故的近因是導(dǎo)致保險標(biāo)的損失最直接、在時空上最靠近結(jié)果的因素。（）

30.再保險市場又稱為分保市場，是保險人同投保人之間再次辦理保險業(yè)務(wù)的市場（）

31.保險公司的經(jīng)營具有負(fù)債性質(zhì)，各國保險監(jiān)管當(dāng)局就把保險公司的償付能力作為監(jiān)管的

目的，都規(guī)定了保險公司的最低償付能力，因而保險供應(yīng)會受到償付能力的制約。（）

32、同普通股相比，優(yōu)先股具有風(fēng)險小、收益相對穩(wěn)定的特點(diǎn)。（）

五、計算題

1.91天期國庫券面額為100元，購買價格為97.25元,則銀行貼現(xiàn)收益率為多少？

2.某人持有一大額定期可轉(zhuǎn)讓存單，本金100萬無，存單原訂利率10%,原訂期限180天,

投資人持有60天后出售，距到期日尚有120天，出售時的市場利率為1現(xiàn)，其轉(zhuǎn)讓價格為

多少？

3、設(shè)有一張本金為200萬元的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，存單原訂利率為10%,原訂期限180

天，投資人持有存單60天后出售，距到期日尚有120天，出售時利率為11%,求該存單出售時

的價格？

4.假如投資者要以975000美圓的折扣價購買期限為90天、價值為1000000美圓的商業(yè)

票據(jù)，其貼現(xiàn)收益率為多少？

5.面額為1000美元的美國短期國庫券，期限182天，到期收益率6%,持有92天以后將

其賣出，試計算市場價格。

6.一張面額1000元的債券，票面年利率為8%,發(fā)行價格950元，期限2023,試計算其到

期收益率。

7、設(shè)面額為100000美元的美國短期國庫券，期限半年，到期收益為6%,投資者持有三個

月后賣出，試求其市場價格。

8、有一張面額為1000美元的美國短期國庫券，期限182天，到期收益為6%,投資者持有

92天后賣出，試求其市場價格。

9、設(shè)在計算的股票價格指數(shù)中涉及4種股票，報告期價格分別為每股10元、15元、20元、

25元，基期股價平均數(shù)為每股7元，基期指數(shù)為100,這4種股票在報告期的權(quán)數(shù)分別為

100、150、200、250,試計算加權(quán)股價指數(shù)是多少？

10、某股票市場以A、B、C三種股票為樣本，基期價格分別為20、45、25元，報告期價

格分別為32、54、20元，基期指數(shù)值為100,試求該股市平均股價指數(shù)為多少？報告期的股

價和基期股價發(fā)生什么變化？

11、在所計算的股價指數(shù)中包含4種股票，報告期價格分別為每股10元、15元、20元、

25元,基期平均價為7元，基期指數(shù)為100。計算其價格指數(shù)。

12、設(shè)有一張100萬元的大額定期存單，利率為10%,期限為6個月，投資人持有存單2個月

后出售，距到期尚有120天，當(dāng)時市場利率為11%,請計算該存單的轉(zhuǎn)讓價格。

13.交易商因急需臨時性資金，將50萬元的短期國債賣給顧客，售價為499910元，約定第二

天即購回，購回價為50萬元,則約定利息及回購利率各為多少？

14、有一張50萬元的大額定期存單，利率為10%,期限為6個月，投資人持有存單3個月后

出售，距到期尚有9。天，當(dāng)時市場利率為12%,請計算該存單的轉(zhuǎn)讓價格。

六、問答題

1、簡述金融市場的功能。

2、金融工具的基本特性表現(xiàn)為哪些？

3、試述我國金融市場發(fā)展中存在的問題與解決思緒。

4、股票與債券的聯(lián)系與區(qū)別。

5、試述證券投資基金與股票、債券的區(qū)別。

6、同業(yè)拆借市場為哪些特點(diǎn)？

7、商業(yè)票據(jù)融資與短期銀行借款相比為哪些特點(diǎn)？

8、短期國債市場的特性與功能有哪些？

9、簡述證券投資基金的優(yōu)勢。

10、簡述證券投資基金的局限性。

11、簡述證券投資基金的作用。

12、簡述國際上金融監(jiān)管體制的類型有哪些

13、開放式基金與封閉式基金的重要區(qū)別有哪些？

14、簡述保險的基本原則

15、簡述保險市場的特點(diǎn)。

16、保險市場的具體作用體現(xiàn)為哪些方面？

17、試述影響保險供應(yīng)的因素。

18、試述影響保險需求的因素。

19、簡述外匯市場的功能。

20、試述影響匯率變動的重要因素。

21、試述黃金市場價格的影響因素。

22、簡述金融互換的功能。

23、簡述信用衍生產(chǎn)品的作用。

《金融市場學(xué)》綜合練習(xí)參考答案

一、名詞解釋：

1、金融市場：以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。

2、金融風(fēng)險預(yù)警機(jī)制：指各種反映金融風(fēng)險警情、警兆、警源及變動趨勢的組織形式、指

標(biāo)體系和預(yù)測方法等所構(gòu)成的有機(jī)整體。

3、貨幣頭寸：商業(yè)銀行每日收支相抵后，資金過?；蚓窒扌缘臄?shù)量。

4、匯票：由出票人簽發(fā)，規(guī)定付款人按約定的付款期限，對指定的收款人無條件支付一定金

額的票據(jù)。

5、證券投資基金：指通過發(fā)行基金單位、集中投資者資金，由管理人管理，由托管人托管，

重要從事股票、債券等證券的投資，由持有人共享利益、共擔(dān)風(fēng)險的一種證券投資方式。

6、自由外匯：無需貨幣發(fā)行國批準(zhǔn)就可以在國際金融市場上自由買賣，在國際支付中廣泛

使用并可以無限制地兌換成其他貨幣的外匯。

7、匯率：指兩種不同貨幣之間的折算比價，也就是以一種貨幣表達(dá)的另一種貨幣的價格。

8、貨幣市場:指由意念期以內(nèi)的短期金融工具交易所形成的供求關(guān)系及其運(yùn)營機(jī)制的總和。

9、回購協(xié)議:指的是在出售證券的同時，和證券的購買商簽定協(xié)議，約定在一定期限后按原

定價格或約定價格購回所賣證券，從而獲取即時可用資金的一種交易行為。

10、開放式基金：是指基金發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，投資者可以按基金

的報價在國家規(guī)定的營業(yè)場合申購或贖回的一種基金。

11、封閉式基金：是指基金經(jīng)理公司在設(shè)立基金時，限定了基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)成

了預(yù)定的發(fā)行計劃后，基金即宣告成立，并進(jìn)行封閉，在一定期期內(nèi)不再追加發(fā)行新基金單位

的一種基金。

12、指數(shù)基金:是指按照某種指數(shù)構(gòu)成的標(biāo)準(zhǔn)購買該指數(shù)包含的證券市場中的所有或一部分

證券的基金，其目的在于達(dá)成與該指數(shù)同樣的收益水平。

13、保險：是保險人通過收取保險費(fèi)的形式建立保險基金用于補(bǔ)償因自然災(zāi)害和意外事故

所導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失或人身保險事故發(fā)生時給付保險金的一種經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償制度。

14、投保人:又稱要保人，是與保險人簽訂保險協(xié)議的另一方當(dāng)事人，它是對保險標(biāo)的具有可

保利益，向保險人申請訂立保險協(xié)議，并負(fù)有繳納保險費(fèi)義務(wù)的人。

15、保險供應(yīng)：是指在一定的費(fèi)率水平上,保險市場上各家保險公司樂意并且可以提供的保

險商品的數(shù)量。

16、保險需求:是指在一定的費(fèi)率上，保險消費(fèi)者從保險市場上樂意并有能力購買的保險商

品的總量。

17,遠(yuǎn)期外匯交易：又稱期匯交易，是指買賣外匯雙方先簽訂協(xié)議，規(guī)定買賣外匯的數(shù)量、

匯率和未來交割外匯的時間，到了規(guī)定的交割日期，買賣雙方再按照協(xié)議規(guī)定辦理貨幣收付

的外匯交易。

18、套匯：是指人們運(yùn)用不同外匯市場的匯率差異所進(jìn)行的以獲取利益或防范風(fēng)險為目的

的外匯交易活動。

19、掉期交易：指將貨幣相同、金額相同而方向相反、價格期限不同的兩筆或兩筆以上的外

匯交易結(jié)合起來進(jìn)行，在買進(jìn)（或賣出）某種外匯的同時賣出（或買進(jìn)）金額相同但交割日期

不同的該種貨幣，以避免匯率變動的風(fēng)險。

20、風(fēng)險投資：是指投資人將資本投向剛剛成立或快速成長的未上市新興公司（重要是高科

技公司），在承擔(dān)很大風(fēng)險的基礎(chǔ)上，為融資人提供長期投資和增殖服務(wù)，哺育公司快速成長，

數(shù)年后再通過上市、兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資以取得高額回報的投資方式。

21、歐洲貨幣：在某種貨幣發(fā)行國國境以外的銀行存貸的該國貨幣。

22、金融市場的風(fēng)險:是指金融變量的各種也許值偏離其盼望值的也許性和幅度。

23、并表監(jiān)管：是一個監(jiān)管當(dāng)局對銀行集團(tuán)的總體經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)管的過程。

二、單項選擇題：

1、A2、A3、D4、C5、D

6、A7、B8、C9,B10,C

11、C、12、D13、C14,A15,C、

16、B17、D18、D19、D20、A

21、D22、D23、C24、C25、A

26、A27、D28、D29、A30、C

31、D32、B33、C34、A35、A

36、A37、C

三、多項選擇題：

1、CDE2、ABCE3、ABCD4、ACDE5、ABCE

6、ADE7、ABE8、CDE9、ABCDE10、AD

11、ABC12、BCDE13、ABCDE14、ABCDE15、ABE

16、BCE17、ABC18、ABCE19、ABCDE20、ADE

21、ABCD22、CDE23、BCDE24、ABCDE25、ABCDE

26、ABD27、AB28、ABCD29、AB30、ABCD

31、ABCD32、ABC33、BCD34、ABCD35、ABCD

四、判斷題：

1、x2、x3、x4、x5、x

6、J7、J8、x9、x10、J

11、J12、J13、J14、J15、x

16、J17、J18、x19、J20、J

21、x22、V23、x24、V25、V

26、J27、J28、x29、x30.x

31、J32、J

五、計算題：

1、參考題見P80：[(100-97.25)/100]X(360/91)=10.88%

2、參考題見P92：996195

3、同上

4、參考題見P80：10%

5、參考題見P118：985

6、參考題見Pl19：8.72%

7、參考題見P118：100000-[(180-90)/360]X6%X100000=98500

8、參考題見Pl18：985

9、

10、算術(shù)股價指數(shù)=(1/采樣股票數(shù))X￡(報告期價格/基期價格)義基期指數(shù)值

解：該股市平均股價指數(shù)=(1/3)X(32/20+54/45+20/25)X100=120

基期指數(shù)值是100,報告期指數(shù)值是120,說明報告期的股價比基期上升了20個點(diǎn)。

11、

12、參考題見P92：996195

13、參考題見P89

14、參考題見P92

六、問答題：

1、答：

(1)籌集資金

(2)配置資源

(3)反映經(jīng)濟(jì)、調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)

(4)改善社會福利

2、答:

(1)期限性(2)流動性(3)風(fēng)險性(4)收益性

3、答：

存在的問題(1)金融結(jié)構(gòu)不合理，直接融資比例過低

(2)金融市場的功能尚未充足發(fā)揮

(3)金融市場缺少風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，金融監(jiān)管有待加強(qiáng)

(4)金融市場發(fā)展所需的生態(tài)環(huán)境有待優(yōu)化。

發(fā)展的思緒(1)推動創(chuàng)新,哺育市場化運(yùn)營機(jī)制

(2)優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，加快建立與發(fā)展多層次有序的金融市場體系

(3)建立風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，強(qiáng)化中央銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會等職能部門對金融市場的

有效監(jiān)管。

(4)優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境以促進(jìn)金融市場的發(fā)展。

4、答：

(一)股票與債券的聯(lián)系：

(1)股票與債券都是籌集資金的手段。

(2)股票與債券是證券市場的兩大支柱，同在證券市場上發(fā)行和交易。

(3)股票的收益率和價格同債券的利率和價格之間是互相影響的。

(-)股票與債券的區(qū)別：

(1)性質(zhì)不同：股票表達(dá)一種所有權(quán)關(guān)系，債券代表債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

(2)發(fā)行者不同：只有股份公司才干發(fā)行股票，任何有預(yù)期收益的機(jī)構(gòu)和單位都能發(fā)行債券。

(3)期限不同：股票是無期的，債券則有固定的期限。

(4)風(fēng)險和收益不同：股票的風(fēng)險和收益都大于債券。

(5)責(zé)任和權(quán)利不同：股東有權(quán)參與公司的經(jīng)營管理和決策，并享有監(jiān)督權(quán)；債券的持有者

沒有任何參與決策和監(jiān)督的權(quán)利。

5、答：

(1)他們反映的關(guān)系不同：股票