利率風(fēng)險管理與監(jiān)管原則

利率風(fēng)險管理與監(jiān)管原則1、1997年9月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會[1]發(fā)布了一份關(guān)于利率風(fēng)險管理原則的文件，這是該委員會致力于處理國際銀行監(jiān)管問題工作的一部分。在制定這些原則過程中，該委員會借鑒了成員國監(jiān)管指引的內(nèi)容，采納了銀行業(yè)對征求意見文件（1993年4月發(fā)布[2]）的意見，也采納了對征求意見文件草稿的意見。此外，該文吸收了巴塞爾委員會發(fā)布的衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)指引[3]中的許多原則，這些業(yè)務(wù)在有關(guān)市場風(fēng)險的資本標(biāo)準(zhǔn)模型的定性參數(shù)[4]中得到了反映。本文是1997年文件的修訂版（曾經(jīng)于2001年1月和2003年9月公開征求意見），目的是輔助《新資本協(xié)議》第二支柱中有關(guān)銀行利率風(fēng)險的處理方法[5]。本概要尤其能反映出原則12至15及附錄C和D的修訂內(nèi)容。2、本文中原則1至13是利率風(fēng)險管理的普遍性原則，與是否為交易賬戶頭寸還是非交易賬戶頭寸無關(guān)。這些原則涉及利率風(fēng)險的管理機(jī)制，包括經(jīng)營策略的制定、銀行賬戶及交易賬戶中資產(chǎn)與負(fù)債的組合搭配、內(nèi)部控制系統(tǒng)等，并特別回答了利率風(fēng)險管理過程中有效計量、監(jiān)測及控制利率風(fēng)險的必要性問題。另一方面，原則14和15則專門闡述了銀行賬戶利率風(fēng)險的監(jiān)管處理方法。3、這些原則是根據(jù)許多國際性銀行現(xiàn)行做法總結(jié)出的普遍原則。當(dāng)然，具體運(yùn)用在一定程度上取決于各家銀行的業(yè)務(wù)范圍及其復(fù)雜性。在《新資本協(xié)議》中，這些原則構(gòu)成了對國際活躍銀行的最低標(biāo)準(zhǔn)。4、各國監(jiān)管當(dāng)局在監(jiān)測和處理利率風(fēng)險時所采用的確切方法，將取決于一系列因素，包括其現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管技巧、在監(jiān)管中利用外部審計的程度等。委員會所有成員都同意：本文所列原則應(yīng)當(dāng)用于評估銀行利率風(fēng)險管理的充分性和有效性，用于評估銀行賬戶利率風(fēng)險的大小，用于培育監(jiān)管當(dāng)局處理上述風(fēng)險的能力。5、如同在其他領(lǐng)域一樣，完善的控制至關(guān)重要。關(guān)鍵是，銀行應(yīng)具有全面的風(fēng)險管理機(jī)制，以便有效地識別、計量、監(jiān)測和控制利率風(fēng)險，同時這一機(jī)制受到董事會和高級管理層的適度監(jiān)督。根據(jù)成員國的經(jīng)驗及委員會在已出版文件中制定的原則，本文對上述要素進(jìn)行了逐一闡述。6、本文列出了監(jiān)管當(dāng)局評估銀行利率風(fēng)險管理的若干原則。本文堅決贊成，銀行內(nèi)部計量系統(tǒng)應(yīng)盡可能成為監(jiān)管當(dāng)局計量和處理利率風(fēng)險的基礎(chǔ)。這一原則對監(jiān)管當(dāng)局評估銀行內(nèi)部計量系統(tǒng)是否完善具有指導(dǎo)作用，同時對監(jiān)管當(dāng)局如何在斷定銀行內(nèi)部計量系統(tǒng)不完善的情況下，獲得有關(guān)銀行賬戶利率風(fēng)險信息具有示范作用。7、盡管委員會目前沒有對銀行帳戶利率風(fēng)險提出強(qiáng)制性資本要求，但所有銀行必須擁有足夠的資本以抵御風(fēng)險，包括利率風(fēng)險。如果監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)定，銀行抵御利率風(fēng)險的資本不足，就必須要求銀行降低風(fēng)險水平或增加資本，或二者兼為。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注“異常值銀行”（即在遭受標(biāo)準(zhǔn)的利率沖擊或類似情況后，經(jīng)濟(jì)價值下跌超過一級和二級資本之和20%以上的銀行）的資本充足性。各監(jiān)管當(dāng)局也可決定提高對整個銀行系統(tǒng)的資本要求。8、委員會將不斷評估是否需要更加標(biāo)準(zhǔn)化的計量方法，并將在今后某一時期重新考慮這類方法。委員會知道業(yè)內(nèi)計量和管理利率風(fēng)險的方法在不斷發(fā)展變化，對于現(xiàn)金流量和重新定價日期都不確定的產(chǎn)品，如許多與住房抵押有關(guān)的產(chǎn)品和零售存款方面，尤其如此。9、委員會現(xiàn)在向各國監(jiān)管當(dāng)局發(fā)送本文件，相信這些原則能夠提供一套有用的利率風(fēng)險監(jiān)管框架。從更普遍的意義上講，委員會要強(qiáng)調(diào)的是，完善的利率風(fēng)險管理對銀行的審慎經(jīng)營和促進(jìn)整個金融體系的穩(wěn)定都很重要。10、委員會在本文第三節(jié)到第十節(jié)中提出了以下十五條原則。監(jiān)管當(dāng)局將運(yùn)用這些原則，評估銀行利率風(fēng)險管理的充分性和有效性，評估銀行的銀行賬戶利率風(fēng)險，以及針對這種風(fēng)險制定監(jiān)管措施：董事會及高級管理層對利率風(fēng)險的監(jiān)控原則1：為履行其職責(zé)，銀行董事會應(yīng)審批有關(guān)利率風(fēng)險管理的戰(zhàn)略和政策，并確保高級管理層采取必要的步驟，按既定戰(zhàn)略和政策，監(jiān)測和控制這些風(fēng)險。銀行應(yīng)定期向董事會報告利率風(fēng)險頭寸，以便董事會按照其關(guān)于銀行可承受的風(fēng)險大小的指引，來評估此類風(fēng)險的監(jiān)測與控制情況。原則2：高級管理層必須確保，銀行有效地管理其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和承擔(dān)的利率風(fēng)險，確保銀行為控制和限制這些風(fēng)險制定了適當(dāng)政策與程序，確保銀行具有足夠的資源來評估和控制利率風(fēng)險。原則3：銀行應(yīng)對負(fù)責(zé)管理利率風(fēng)險的個人和/或委員會提出明確要求，并確保風(fēng)險管理機(jī)制重點崗位的職責(zé)分離，避免潛在的利益沖突。銀行應(yīng)設(shè)立責(zé)任明確的風(fēng)險計量、監(jiān)測和控制部門，充分獨立于銀行建立頭寸的部門，并直接向高級管理層和董事會報告。較大或較復(fù)雜的銀行應(yīng)指定一獨立的部門，專門規(guī)劃和管理銀行的利率風(fēng)險計量、監(jiān)測和控制。完善的風(fēng)險管理政策和程序原則4：銀行制定明確的、與其業(yè)務(wù)活動性質(zhì)和復(fù)雜程度相一致的利率風(fēng)險政策和程序，十分重要。這些政策應(yīng)在并表基礎(chǔ)上采用，在各級附屬機(jī)構(gòu)中實施，尤其是各附屬機(jī)構(gòu)間存在可能的法律差異和現(xiàn)金流動障礙時。原則5：銀行應(yīng)識別新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)中的風(fēng)險，并確保在引入新產(chǎn)品和開展新業(yè)務(wù)前，制定相應(yīng)充分的程序和控制措施。董事會或由其授權(quán)的委員會，應(yīng)事先審批重大的保值或風(fēng)險管理計劃。風(fēng)險計量、監(jiān)測及控制部門貿(mào)原則盲6：伏銀行增應(yīng)具脹備利畝率風(fēng)藍(lán)險計菊量系奴統(tǒng)，申這種探系統(tǒng)顆應(yīng)覆降蓋各寬種重知要的互利率巷風(fēng)險糖，并騎能按椒銀行篇的業(yè)邀務(wù)范俯圍評怒估利婆率變夾動的顧影響霸。風(fēng)忍險管捉理經(jīng)似理和巷銀行木管理魄層，杜應(yīng)清桐楚地至了解態(tài)系統(tǒng)垃采用銀的各墓項假慰設(shè)條播件。債，鬼原則捏7：赤銀行必須建韻立和廁執(zhí)行橡操作軋限額山以及額其他壤做法德，將饞風(fēng)險遷頭寸舞控制摘在符襖合內(nèi)品部政經(jīng)策的稀水平饞以內(nèi)畜。僅原則拌8：椅銀行掏應(yīng)計劣量在叼市場盤壓力甩下（腸包括廊重點榮假設(shè)骨條件額失效神）承蔬受損蹤失的揀程度耐，并抖在制底定和跑評審驚利率表風(fēng)險至政策稱和限欄額時央加以綿考慮匯。規(guī)原則霸9：長銀行川須具桿備充憤分的綿計量倦、監(jiān)舞測、景控制士和報幼告利基率風(fēng)很險頭握寸的盞信息太系統(tǒng)炎，應(yīng)鉛及時裁向董裹事會王、高非級管月理層銜和相師關(guān)業(yè)賽務(wù)經(jīng)妄理提風(fēng)供報方告。明內(nèi)部膜控制嶺原則崇10電：銀巧行須鏡具備暈利率包風(fēng)險鋸管理貿(mào)機(jī)制糖方面痕完善抗的、棄內(nèi)部梳控制倒系統(tǒng)寶，定工期獨晨立地叔評審億內(nèi)部甜控制嘉系統(tǒng)汁的有視效性姓，是朽該系圍統(tǒng)的抱一個扇基本壤組成病部分紛，必喬要時扔還應(yīng)碎對該場系統(tǒng)域進(jìn)行嬌修改聰或升異級。溜此類更評審沖的結(jié)差果，仁應(yīng)報壟送有漁關(guān)監(jiān)躍管當(dāng)燥局。膏向監(jiān)繼管當(dāng)職局提矮供的寨信息餡原則逮11形：監(jiān)巖管當(dāng)郵局應(yīng)繞從銀奴行獲際得足朗夠且李及時醋的信盤息，古以評木估銀窄行的揚(yáng)利率擱風(fēng)險誤水平狗。信松息應(yīng)帖恰當(dāng)則地包旅括：塊銀行棋資產(chǎn)咳負(fù)債燙表內(nèi)熱外各端類項惑目的創(chuàng)期限食與幣役種情院況，曠以及屢其他觸有關(guān)親因素近，如詳交易倍與非歌交易值業(yè)務(wù)磚的區(qū)襪別等萄。約資本箏充足怨率羊原則越12梁：銀袋行須尤持有悶與其嬌承擔(dān)牽的利傍率風(fēng)赴險相璃適應(yīng)某的資開本。遼利率增風(fēng)險丟的披設(shè)露沖原則倘13尚：銀江行應(yīng)親公布緩其利該率風(fēng)催險水子平及詢其管麗理政匆策。砌銀行狼賬戶托利率熔風(fēng)險姥的監(jiān)突管處咬理方拋法騙原則罰14血：監(jiān)著管當(dāng)巧局須仆評估網(wǎng)：銀哪行的另內(nèi)部擁計量沿系統(tǒng)且，是濱否充蓄分反根映其冊銀行洋賬戶困的利街率風(fēng)纏險。青如果換其內(nèi)鏈部計距量系珠統(tǒng)不漿能充愁分反賺映利帝率風(fēng)仍險，豬銀行想須按貢所要皺求的唇標(biāo)準(zhǔn)機(jī)加以凱改進(jìn)遍。為綿便于野監(jiān)管從當(dāng)局疑監(jiān)測孟不同看機(jī)構(gòu)擾的利鍬率風(fēng)烤險頭表寸，比銀行禿須提濤供其刪內(nèi)部友計量狡系統(tǒng)捉的計城量結(jié)稱果，炸以標(biāo)洪準(zhǔn)的闊利率婆沖擊階對經(jīng)學(xué)濟(jì)價獨值的筑影響俯統(tǒng)一寸計量晝。羅原則魄15睜：如浩果監(jiān)秧管當(dāng)貨局?jǐn)嗖识?，抽銀行突持有跳的資栽本，裙與其搜銀行手賬戶踩的利河率風(fēng)胡險水列平不餡相適獵應(yīng)，宮應(yīng)該余考慮妖采取餃糾正毀措施達(dá)，要笑求銀緩行降教低風(fēng)律險水固平，廣或增組加一訓(xùn)定數(shù)痕額的鉆資本客，或舟二者補(bǔ)兼為演。癥I.譽(yù)利率偷風(fēng)險微的來始源與思影響隨11群．利順率風(fēng)脂險是孟指：盈利率較的不灶利變艙動給郵銀行刃財務(wù)察狀況絡(luò)帶來邁的風(fēng)頃險。防對銀葡行來犁說，喂承受逼這種段風(fēng)險濤是正鐘常的言，它塔可以住成為宣創(chuàng)造鉆利潤竿與股鈴東價衣值的底重要樹來源愿。然麗而，包過度助的利窮率風(fēng)功險會丙對銀度行的繁收益規(guī)和資糟本構(gòu)降成嚴(yán)濾重威獲脅。迷利率膀的變物化將份改變粒銀行釣的凈儲利息罩收入攀和其上他利粒率敏顆感性秒收入脆與營奴運(yùn)支刪出，譜從而醫(yī)影響指到銀竄行的尖收益被。利畝率的頑變化寨還將藥影響殺到銀圓行資依產(chǎn)、羞負(fù)債香和表也外工職具的謎內(nèi)在眾價值售，因提為未晝來現(xiàn)房金流窗的現(xiàn)局值（幻有時慎還包質(zhì)括現(xiàn)剩金流杏本身閥）也來隨利圾率變敗動。稼因此哈，按拴照審速慎原析則，梳對利濤率風(fēng)列險加銅以有伍效管進(jìn)理，扛對于熊銀行煤的安受全與陡穩(wěn)健竹是相已當(dāng)重雷要的兩。稅12綿．在網(wǎng)提出符利率朗風(fēng)險浴管理叛的原步則之逗前，腐應(yīng)簡材要介姐紹一拌下利夫率風(fēng)堪險的救來源嗎與影衫響。專為此忙，下勉文闡嶄述了發(fā)銀行譜通常腳所面悠臨的沉利率如風(fēng)險掛的主際要形踢式，裁包括弊重新佳定價壤風(fēng)險品、收士益率納曲線窄風(fēng)險起、基頌準(zhǔn)風(fēng)礎(chǔ)險和割期權(quán)蚊性風(fēng)宵險，朱并分茫別作孕了詳丙細(xì)介汽紹。樓其中輝還介墨紹了混評估雷銀行鋒利率縣風(fēng)險丟大小五時最拌常用把的兩朱種方焰法：姐收益濟(jì)分析醬法和惡經(jīng)濟(jì)敬價值列分析慌法。繳顧名廣思義撫，收壁益分膏析法欣著重瘡分析昂利率句變化寇對銀反行近蝕期收賢益的肚影響?zhàn)W，而適經(jīng)濟(jì)襪價值侵分析歲法則有注重揀于利霜率變頂化對睬銀行娃凈現(xiàn)繪金流額現(xiàn)值典的影稻響。繪A.游利率江風(fēng)險脾的來貸源擱13掃．重亂新定曾價風(fēng)解險：庭作為僅金融脈中介會機(jī)構(gòu)港，銀蹈行會篇遇到父多種朗利率鈴風(fēng)險特，其套中最麗主要倡、最慨常見籍的利辦率風(fēng)芹險源飽于銀避行資隆產(chǎn)、凈負(fù)債川和表丘外業(yè)杠務(wù)中駁到期桃日（橋就固摧定利丈率而梳言）奸與重粒新定提價（講就浮瓦動利繞率而予言）陸的實蜜施時故間差槳。雖迷然此配類重長新定釘價的熱錯配廳對銀選行業(yè)榮務(wù)十葛分重循要，南但利捉率變賓動時累，他卡們會古給銀嚴(yán)行的奪收入貌和內(nèi)宜在經(jīng)捧濟(jì)價軍值帶收來意煙外波疏動。筑例如粉，如茂果銀茶行以惰短期倉存款嫂作為架固定該利率訓(xùn)長期叼貸款伍的融樹資來擠源，饒一旦干利率礎(chǔ)上升異，銀痰行就緩將面哥臨由真此帶憤來的嶺未來么收入源的減些少與裂內(nèi)在勺價值斗的降漿低。陪這是階由于梨在貸無款期舉限內(nèi)香，其父現(xiàn)金餐流是移固定陳的，件而融縣資的祝利息挎支出電卻是朽可變鐘的，悠在短限期存廊款到然期后睛會增嫂加。巧14嘗．收背益率待曲線豪風(fēng)險對：重狼新定塑價的偏錯配伏也會權(quán)影響梯銀行鑄收益辦率曲膀線的挨斜率給與形飽狀。低當(dāng)收穴益率梨曲線醒的意泥外移擔(dān)位對久銀行串的收透入或侍內(nèi)在墨經(jīng)濟(jì)確價值謠產(chǎn)生弟不利能影響織時，見就形袖成了堆收益詠率曲播線風(fēng)緩險。播舉例行來說敢，假持設(shè)以適5年眾期政濟(jì)府債犬券的悅空頭載為1劈0年亦期政敲府債柄券的沃多頭蘭進(jìn)行成保值則，那酬么，罪如果膛收益恭率曲刊線變虹陡的慮話，健即便礙已經(jīng)畫對收失益率栗曲線因上的澆平行鹽變動訪作了絡(luò)保值虧，該卡多頭誦的1省0年跨期債樸券的荷內(nèi)在槽經(jīng)濟(jì)天價值返也會政驟然嫌下降宮。牙15騾．基監(jiān)準(zhǔn)風(fēng)疑險：螺另一令種重宋要的忠利率矛風(fēng)險婚（通站常稱報之為悶基準(zhǔn)錦風(fēng)險架）來刪自于攝：對刊重新仆定價皺特征稠相似說的不減同工用具進(jìn)話行利伴息收瀉支調(diào)掃整時差，會皺出現(xiàn)焦的不紅完全鐘對稱喘的情滴況。慰利率蕉變動倚時，芝這些姨差異如會給赴到期永日和苦重新乎定價成頻率詳相似竿的資薄產(chǎn)、哀負(fù)債原和表照外業(yè)付務(wù)之擁間的消現(xiàn)金慰流及蔽收益誘利差誦帶來圣意外燒的變矩化。喝假如芽一家付金融庸機(jī)構(gòu)羅用1睜年期質(zhì)存款總提供雄一筆挑1年滴期貸再款，踢貸款濃按照度1個料月美競國國毅庫券爬利率孔每月筆重新垃定價蓬一次嫁，同滴時1騙年期劍存款規(guī)按照促1個蓋月倫書敦同撲業(yè)拆掏借市喬場利磨率每頌月重贊新定盜價一穴次。蛙在這姨種情哥況下窗，該荒機(jī)構(gòu)森就面區(qū)臨著旨兩種優(yōu)基準(zhǔn)汽利率怖的利泛差發(fā)造生意閉外變茅化的料基準(zhǔn)朝風(fēng)險鼓。稻16奮．期健權(quán)性點風(fēng)險伏：另陵外一筒種越粘來越膠重要挑的利漁率風(fēng)絞險，出來自降于很盯多銀抖行資鎮(zhèn)產(chǎn)、巷負(fù)債此和表外外業(yè)列務(wù)中撲所包通含的矛期權(quán)跪。一跪般而升言，閣期權(quán)寄賦予斧其持歷有者姥買入拿、賣槍出或喊以某嘩種方筐式改獲變某睛一工筋具或桶金融澤合同榮的現(xiàn)巾金流蜓量的走權(quán)利乖，而袋非義鞭務(wù)。殖期權(quán)鞠可以燕是單縫獨的姑工具河，例隨如場蠻內(nèi)（紹交易欠所）車交易鑰期權(quán)獄和場網(wǎng)外合央同，繭也可祖以包葛含于雖其它吐標(biāo)準(zhǔn)杏化工及具之縮中。建雖然欠銀行送在交客易與腔非交追易賬陡戶上算都使嫌用場首內(nèi)和岡場外福期權(quán)殘，但品包含包期權(quán)爐的工集具通譜常是移在非脾交易叛業(yè)務(wù)窮中使賴用。殼它們踢包括畝含有狹擇購些或擇此售條飲款的呀各類廳長期夢與中繭短期草債券川、允焰許借聲款人襲提前憲還款估的貸逝款和抵允許賢存款康人隨議時提巖款而稼通常煤不收釀任何逮罰金狐的各伸種無野期限府存款睡工具丑。如易果不提加以養(yǎng)有效介管理毯的話泉，此蘇類期錯權(quán)性揭工具義會由闊于其趙不對嚷稱的拘支付捐特征茄，而蹄給賣炮主帶顆來極向高的蠟風(fēng)險獲，因鴿為無喘論是姻直接價的還部是內(nèi)劍含的芒期權(quán)喇，一略般都冷是在醬對持小有人遷有利景而對瓦賣主哀不利硬時才倆得以鑰執(zhí)行系。更責(zé)有甚濕者，自如今哀越來孔越多駱的期你權(quán)品度種帶認(rèn)有極憐高的難杠桿款效應(yīng)末，這急會進(jìn)素一步勇擴(kuò)大絡(luò)期權(quán)監(jiān)頭寸魔對公償司財乒務(wù)狀叫況的絮影響鐮（包囑括有心利和簽不利渡影響瑞）。恩B.譜利率具風(fēng)險喝的影世響診17扔．如討上所苦述，復(fù)利率淚變動袋會給圖銀行蛇的收么益和驚經(jīng)濟(jì)株價值銳造成刊不利劫影響委。這步就形唇成了倍評估肅銀行陷利率曬風(fēng)險迎狀況脹的兩蘋種不推同又杰相輔選相成球的分背析方見法。哀18報．收砍益分綁析法糕：在制收益種分析誘法中盆，分省析的淡重點愉在于賄利率躬變動輕對賬法面或皂報告摔收益催的影改響。弄這是這很多干銀行興計量饅利率攪風(fēng)險紐的傳婚統(tǒng)方扎法。肆收益昂變化祖是分商析利褲率風(fēng)翅險的寧關(guān)鍵牙，因嫂為收竟益減霸少，壩甚至耐虧損里會降加低一雙家銀把行的俱資本婆充足擱率，燈并動昌搖市勝場的惑信心證，從強(qiáng)而直紹接威義脅到任該銀很行的帆財務(wù)堅穩(wěn)健結(jié)狀況報。構(gòu)19宣．在憑這方孫面，痕傳統(tǒng)渠上人蓄們最雁為關(guān)坦注的嚼是凈佳利息黎收入指（即冬總利留息收率入與留總利虹息支雜出之溉差）密。這戴既反雅映了載凈利攏息收賭入在祖銀行凱收益滑總額應(yīng)中的鑼重要韻地位棍，同拍時也濱反映花了由武于它熱與利淘率變梳動之賺間存疾在的算直接惱明顯剃的聯(lián)抹系。豬但是易，隨暖著銀歪行業(yè)犯務(wù)中懷手續(xù)謹(jǐn)費和競其他擊非利步息收趨入的勒增加摟，另螞一種城注重棍凈收姑入總圍額（渾包括溜利息況與非名利息棟收支逃）的她方法猛，已趨變得北越來思越普奧遍了聲。來壘自貸但款服們務(wù)和間各種霞資產(chǎn)吸證券住化項姜目等衫業(yè)務(wù)晶的非書利息段收入固，對癢市場將利率勁變動急十分?jǐn)R敏感炕，且柏相互豈關(guān)系外復(fù)雜雄。例泊如，廣一些廁銀行夫為不鴿動產(chǎn)躬抵押距貸款輔組合瞇提供給收取眠本息皇和貸紀(jì)款管甲理的鐮服務(wù)批，并忙按其簡管理底的資漿產(chǎn)總菌量收培費。湯當(dāng)利蜓率下煉降時穩(wěn)，不尚動產(chǎn)星抵押葬貸款關(guān)提前所還款腔，會辦導(dǎo)致耐這些朵銀行言的服如務(wù)費析收入嗎減少顆。此六外，鋼即便滲是交推易服延務(wù)費你等傳政統(tǒng)的宴非利辮息收晝?nèi)雭砀缭矗浡室残菰絹砦以矫羯徃?。沉這種客敏感典性增愚強(qiáng)的扁現(xiàn)象緒，促宇使銀蕩行管園理層嬸和監(jiān)綠管當(dāng)料局都獸在從澡更廣綠的角期度來盒分析供：市輝場利趟率變徹化對胃銀行奇收益催的潛跑在影滿響，兩并在摩測算癥不同般利率桐環(huán)境臘下的遼預(yù)期摔收益估時考僵慮這遼些因愚素。久20崗．經(jīng)姓濟(jì)價島值分項析法迎：市躲場利例率的雜變動獅也同女樣會胃影響枝到銀鞏行資含產(chǎn)、勤負(fù)債讀和表車外業(yè)申務(wù)頭惕寸的羞經(jīng)濟(jì)田價值宰。因言此，絲銀行潔的經(jīng)踏濟(jì)價神值對難利率騾波動尖的敏遼感度際，對府于銀碌行的喚股東惡、管猛理層貞和監(jiān)檔管當(dāng)漿局等加方面楚十分暢重要哀。一豎種工砌具的權(quán)經(jīng)濟(jì)陽價值巖代表必著：盟按照社市場保利率款折算蜂的、搖其預(yù)久期凈萬現(xiàn)金獲流量勤的現(xiàn)差值。賤依此中推算碰，銀派行的撐經(jīng)濟(jì)跌價值崗可被殘視為投：預(yù)擱期凈塞現(xiàn)金的流量串的現(xiàn)泥值。稿這里瘡，預(yù)汽期凈圾現(xiàn)金遼流量筒等于節(jié)：資華產(chǎn)的雕預(yù)期久現(xiàn)金粉流量吩，減盡負(fù)債吉的預(yù)古期現(xiàn)喂金流待量，從再加稻上表辭外業(yè)閣務(wù)頭臘寸的跳預(yù)期賭凈現(xiàn)殊金流換量。騾在這坐種意養(yǎng)義上四，經(jīng)愁濟(jì)價譜值分滲析法稻是一露種反穩(wěn)映銀稅行凈脈值對拿利率焦波動油的敏個感度勤的方淹法。間21飾．由膽于經(jīng)窩濟(jì)價矩值分翻析法斧關(guān)注狗的是冬：利仙率變稈動對雞所有近未來歌現(xiàn)金瞇流量進(jìn)現(xiàn)值擇的潛裁在影大響，謹(jǐn)因此備，與傅收益葬分析地法相卷比，橫它能倚夠?qū)﹄s利率信變動靈的潛塑在長姻期影飲響進(jìn)左行更泥為深絮入全謝面的白評估捷。這涌種深阿入評煮估是逢很重叢要的然，因予為收混益分林析法斜所注巧重的民近期鬼收益稠的變背動，落可能營無法步準(zhǔn)確些地顯膏示：旬利率浙波動掠對銀偽行整餡體狀關(guān)況的導(dǎo)影響刮。睡22帥．隱晉性損或失：壁收益么分析閑法和摟經(jīng)濟(jì)冤價值煩分析省法所她討論年的都部是：獎利率全的未陪來變?nèi)?，教會對測銀行貧的財值務(wù)業(yè)繪績產(chǎn)欄生何徐種影裂響。訊銀行婦在測鎖算它燈愿意糊并且鋤有能秒力承尖擔(dān)的高利率綿風(fēng)險碧時，海還應(yīng)盲考慮彼到過箏去的規(guī)利率雪可能悅對未暑來業(yè)第績造孩成的泰影響稅。特峰別是取由于農(nóng)過去距所發(fā)頌生的群利率泰變動保，不但以市罪價計道值的愉工具詠可能識已經(jīng)攏包含于著一遍定的格隱性晝盈虧奪了。訓(xùn)它們狐會隨池著時譽(yù)間的物推移爛，而鋼逐漸棵反映添到銀夸行的混收益響之中蛾。例判如，鋤對于句在利榜率低切迷時獎發(fā)放擔(dān)的長柜期固牢定利糠率貸蹦款，足如果獸它是磨近期接以利夢率更忘高的裹負(fù)債史重新處融資林的話斥，在繩其?？萦噘J秤款期跌內(nèi)，早將給聲銀行溪帶來暫損失聽。笑II枯.穩(wěn)銳健的暴利率忠風(fēng)險梅管理堪做法浙23長穩(wěn)健蠅的利狹率風(fēng)敬險管模理包講括：疑在管提理資如產(chǎn)、并負(fù)債曬和表鏈外業(yè)礦務(wù)頭偵寸時某，遵防循以撇下四惱個基晶本原杰理：戒l董哨事會滾和高真級管均理層呆的妥跨善監(jiān)酬控；從l完足善的竭風(fēng)險捧管理層政策春和程就序；環(huán)l妥寬善的平風(fēng)險鑰計量耐、監(jiān)截測和犯控制河系統(tǒng)咸；愁l全指面的荷內(nèi)部敬控制逝和獨救立的列審計販。剃24鎮(zhèn)．銀末行使撥用上油述原拌理的配具體害方式港取決友于：哨其資虹產(chǎn)負(fù)喜債的誤構(gòu)成稀、業(yè)燦務(wù)的添性質(zhì)慣、復(fù)切雜程必度以陷及利倉率風(fēng)喉險水輸平。床因此月，對旗不同春的銀汁行來名說，柿適當(dāng)環(huán)的利攤率風(fēng)鑰險管節(jié)理做池法的生內(nèi)涵雀，會建有很恰大的廟不同擇。例任如，敲如果艦銀行射的業(yè)朝務(wù)相鑰對簡黨單，傍高級梳管理游層積魄極參抄與日菜常運(yùn)鴨作的同具體則工作車，那闊么也酬許可鞠以依穗賴于鐮較基稿本的花利率主風(fēng)險費管理岡方式泳。但汁是，項那些速業(yè)務(wù)黎種類抵繁多圖的大烘銀行鞋，就夫可能紗需要路更為喝完善建、更白為正會規(guī)的詳利率室風(fēng)險蝶管理升方法寧，以慮滿足講其廣貞泛的億金融俗業(yè)務(wù)偶需要械，并短為高錫級管料理層敲提供涌監(jiān)督沉和指馬揮日璃常運(yùn)樓作所私需的臨信息旨。而猛且，眼此類渠銀行賣采用雜的較慌復(fù)雜販的利睜率風(fēng)排險管喘理方遍式，愚還需切要充進(jìn)分的勢內(nèi)部參控制門，其陸中包屬括審艱計或倆其他句適當(dāng)尚的監(jiān)菠控機(jī)敗制，咽以確移保高后級管揚(yáng)理層攪在監(jiān)額控政位策和怪限額燥的執(zhí)郵行情駕況時太，掌級握全挑面的塌信息膀。風(fēng)貢險計雅量、仰監(jiān)督都和控夕制人治員的使職責(zé)南，必嚇須與推業(yè)務(wù)溫決策疫者和稠經(jīng)營伙者有衡充分頁的分搜離，誤保持債足夠菜的獨補(bǔ)立，愿以避哄免利艘益沖宜突。焰25勇．委房員會午認(rèn)為癢，利鏈率風(fēng)蟻險與塘其它匹風(fēng)險胳一樣指，均湊應(yīng)在琴包括舒附屬揚(yáng)機(jī)構(gòu)稱的并濾表基粘礎(chǔ)上播來進(jìn)鳳行監(jiān)英控。即與此化同時姓，銀亮行應(yīng)揪當(dāng)充藏分認(rèn)獅識到但：各客附屬真機(jī)構(gòu)滾之間雄的任語何法封律差臭異和炮可能樓的現(xiàn)曠金流理動障總礙，脖并相材應(yīng)調(diào)望整其良風(fēng)險生管理濃程序羊。盡轎管并沙表有撤助于飼全面儀綜合嫩計量表風(fēng)險腸，但次由于趟附屬溜機(jī)構(gòu)磨之間罰的頭巾寸可桐能會低相互乖抵消望，因奧此，改并表與也有偷可能濫低估嫂風(fēng)險存。這毛主要蹲是因煩為依趕照會坑計慣僑例，話并表悼時理省論上度允許褲此類銷頭寸橫抵消唐，而氧實際疏上由拴于法雨律或參操作圈上的往限制袋，銀閥行并佩不能喉這樣鎮(zhèn)處理冤而從逃中受泛益。浴管理奶層應(yīng)權(quán)當(dāng)了謀解：奔并表湊方式除在這仰種情移況下帝，低依估風(fēng)秩險的昂可能買性。賴II載I.塔董事階會和央高級不管理炎層對稀利率守風(fēng)險肉的監(jiān)搜控翼26抄．銀以行董泉事會右和高芳級管右理層工的有研效監(jiān)匆督，遮對于莫穩(wěn)健份的利嚷率風(fēng)徒險管仆理機(jī)根制是竿至關(guān)魄重要蛋的。源有關(guān)驕人員輕必須哪了解夕：在品利率午風(fēng)險衣管理屯中，單他們蝕所承橡擔(dān)的棟責(zé)任丑，并朝且必借須恰倆當(dāng)?shù)孛锇l(fā)揮德監(jiān)控須與管減理利趴率風(fēng)享險的膏作用桶。蓬A(yù).湊董事叢會批原則殖1：碼為履捷行其弊職責(zé)墻，銀無行董掀事會哄應(yīng)審窩批有搬關(guān)利收率風(fēng)進(jìn)險管坊理的唉戰(zhàn)略旨和政啊策，澇并確處保高孟級管頌理層腦采取您必要腳的步左驟，妥按既賊定戰(zhàn)繁略和篇政策峰，監(jiān)去測和支控制鏈這些振風(fēng)險別。銀刷行應(yīng)勉定期淚向董銳事會禮報告友利率寨風(fēng)險房頭寸刃，以跪便董煎事會森按照翻其關(guān)標(biāo)于銀擇行可戰(zhàn)承受恐的風(fēng)蹄險大恐小的溫指引耍，來拒評估搏此類仗風(fēng)險豬的監(jiān)女測與文控制徐情況遙。越27紹．董全事會菌負(fù)有泉了解嘆銀行餡所承棄擔(dān)的葛利率伙風(fēng)險灘的性闖質(zhì)和慰水平巾的最蜂終責(zé)綠任，溜它應(yīng)視審批侍各類據(jù)與銀穿行利眼率風(fēng)版險有營關(guān)或渴有影列響的銹業(yè)務(wù)粗戰(zhàn)略尖和政歲策，海應(yīng)審嶺查銀襯行有饅關(guān)利采率風(fēng)魚險的轟整體檢目標(biāo)膛，并庫應(yīng)就厭銀行花所能傘承受鐵的利呢率風(fēng)車險水儲平提板出明賭確的乒指導(dǎo)億意見唉。董紡事會棕還應(yīng)譯對明歲確利腔率風(fēng)餃險管朋理授輕權(quán)與購責(zé)任槐分工胞的政增策進(jìn)搜行審皂批。夢28價．相仙應(yīng)地棕，銀皺行董令事會瘦負(fù)責(zé)呈審批誼銀行維關(guān)于致利率怒風(fēng)險千的總竭體政池策，插并確誘保管衛(wèi)理層翠采取圍必要堵措施室，以盤識別伴、計辦量、給監(jiān)測報和控男制這弱些風(fēng)煤險。檢董事溫會或慣董事歸會的炭專門地委員膽會，迷應(yīng)定補(bǔ)期審此查詳六盡且今及時鋒的有方關(guān)信年息，骨從中要了解鋼和評在價高法級管兔理層蜻對這桐些風(fēng)塑險的暴監(jiān)控交是否沙符合監(jiān)銀行紡的既貌定政束策。瞧此類沒審查虹應(yīng)定箏期進(jìn)慚行，幣但如背果銀居行持抽有大壯量復(fù)漫雜工演具頭類寸，尖則應(yīng)高頻繁售進(jìn)行個審查蒸。此使外，看董事要會或求其某稿一委貨員會狡，應(yīng)桐定期暑對影祝響銀嫁行利挑率風(fēng)推險狀耍況的求重大祥利率異風(fēng)險掩管理煉政策幻和整之體業(yè)藍(lán)務(wù)戰(zhàn)橫略加增以重垂新審制查?；?9潔．董功事會箱應(yīng)鼓跟勵在高其成襲員與鍛高級鑰管理大層之晚間，絡(luò)以及該高級堤管理符層與網(wǎng)銀行燕其他西人員起之間忌，討近論銀災(zāi)行的獄利率增風(fēng)險鏈和風(fēng)吐險管扭理程賢序。銷董事果會成煎員并耳不需跳要詳炊細(xì)了駛解：晚關(guān)于樸復(fù)雜議的金屑融工張具、午法律為事務(wù)雄或者訪發(fā)達(dá)主的風(fēng)賠險管疏理技給術(shù)等旬方面島的專魄業(yè)知協(xié)識。玩但是線他們芬有責(zé)遮任確辰保：孫高級術(shù)管理屋層對漆銀行竟所承凝擔(dān)的床風(fēng)險階有全銹面的圖了解余，并苦確保愈銀行限擁有漠掌握住必要愁的風(fēng)麻險評香估和芽控制慚技術(shù)吐的人跪員。求B.忙高級姥管理魯層姨原則統(tǒng)2：償高級組管理煎層必授須確郊保，塑銀行采有效滲地管城理其紫業(yè)務(wù)糖結(jié)構(gòu)錯和承謝擔(dān)的坐利率速風(fēng)險海，確錫保銀碑行為腿控制誕和限武制這懶些風(fēng)案險制糠定了鏡適當(dāng)成政策覺與程餡序，康確保殖銀行倆具有捷足夠肉的資籍源來輛評估槍和控街制利背率風(fēng)捆險。職30漁．高暗級管載理層酬負(fù)責(zé)慘確保身：銀材行具瓜備管牢理其粗長期旅與日轉(zhuǎn)常利霞率風(fēng)斬險的瞇適當(dāng)輔政策免與程丟序，紹并要慚確保行在管根理與晚控制雨該風(fēng)超險方來面，窗有明慌確的覺授權(quán)儀與責(zé)脾任分板工。塞管理艘人員奪還負(fù)翼責(zé)保拆持：瞞l適垮當(dāng)?shù)闹筹L(fēng)險鄉(xiāng)頭寸疑限額推；貓l計冊量風(fēng)蘿險的姨適當(dāng)透系統(tǒng)胖與標(biāo)曬準(zhǔn)；廈l頭汽寸定倍值與閑業(yè)績泡衡量灶的標(biāo)捷準(zhǔn)；裁l全粱面的鑰利率壺風(fēng)險圓報告按與利遺率風(fēng)史險管萍理審賀查機(jī)膨制；盾l有打效的界內(nèi)部窗控制曾。繡31峽．向侍高級債管理蝴層提備供的暗利率屆風(fēng)險災(zāi)報告縫，應(yīng)貧有匯粱總信餓息和阿詳盡違的輔酸助資文料，逗以便棒管理功層能收夠評瘦估：司銀行演對市安場條忍件及豐其他棟重大脖風(fēng)險券因素妥變動適的敏收感性役。高漫級管趁理層辭還應(yīng)吳定期脾審查抽：銀蟲行的緊利率訂風(fēng)險央管理罷政策少和程啊序，臘以確信保其毛妥善洋性和呼穩(wěn)健蜓性。島高級葵管理筍層還崗應(yīng)鼓亂勵和墓參加棋與董銅事會王成員開就風(fēng)斬險管蹦理、糠報告歉和管辰理程亞序進(jìn)患行的蹤討論逗，并增視銀框行的雨規(guī)模磨和復(fù)屋雜程羅度，迅鼓勵勿和參付加與毫風(fēng)險界管理惜人員懼進(jìn)行伶的有咱關(guān)討而論。偷32孔．管板理層俘應(yīng)確似保：鐵從事遭利率貸風(fēng)險哄分析臂和管排理活利動的般人員匪，具損備與輪銀行頌業(yè)務(wù)惡的性陳質(zhì)和議范圍呼相稱讓的技補(bǔ)術(shù)知逢識和槳從業(yè)柔經(jīng)驗艘。銀安行應(yīng)更擁有恒足夠舊的人閘力資考源來餐管理扇上述謝業(yè)務(wù)訴，并帽能應(yīng)爪付主紛要人而員臨白時不純在崗占的情彎形。陜管理盤利率鼓風(fēng)險遇的責(zé)無任與肌授權(quán)辣分工短原則著3：逮銀行彼應(yīng)對顛負(fù)責(zé)掌管理遣利率酷風(fēng)險浩的個煙人和歉/或托委員頂會提券出明繡確要彩求，禾并確妙保風(fēng)筒險管祖理機(jī)索制重靜點崗派位的欠職責(zé)先分離擦，避雁免潛患在的附利益妖沖突校。銀健行應(yīng)殖設(shè)立脅責(zé)任拉明確常的風(fēng)晃險計觸量、堪監(jiān)測龜和控遠(yuǎn)制部遺門，拒充分戚獨立傷于銀吃行建航立頭摟寸的棍部門序，并熔直接陜向高朋級管豆理層初和董存事會備報告昌。較猶大或旋較復(fù)擊雜的四銀行袋應(yīng)指感定一斬獨立犯的部肝門，撞專門爭規(guī)劃研和管巾理銀五行的餡利率戲風(fēng)險棋計量鍵、監(jiān)僅測和管控制河。譽(yù)33目．銀蔥行應(yīng)割確定籌從事請利率錫風(fēng)險撿管理狠各項松工作抄的人啦員和到/或賤委員猾會。朽在利描率風(fēng)房險管喚理過慚程中柄，高耐級管氏理層鳥應(yīng)明堵確劃饑分：屢制定證規(guī)劃攪、執(zhí)么行規(guī)瓣定和焰風(fēng)險肢計量涉與報精告各掏項工被作的撲權(quán)責(zé)蠅界限木。高歇級管黑理層要還應(yīng)棟合理宰保證擾：銀陸行的自所有出業(yè)務(wù)攀及全資部利戴率風(fēng)龍險，鏡均被貍納入寒風(fēng)險款管理拼程序障。告34聽．銀混行應(yīng)泥注意澡確保勢：對符風(fēng)險古管理幸的關(guān)職鍵崗似位，阿實行豈充分陰的責(zé)婆任分烏離，嚇以避蚊免潛悅在的法利益疫沖突眾。管制理層缺應(yīng)確刑保存尿在足妄夠的雄防范暢措施田，盡矩可能河減少哪：從優(yōu)事風(fēng)尤險業(yè)恩務(wù)的簡人員蠅對風(fēng)匆險管盜理程串序的蜓關(guān)鍵禮控制悼職能且產(chǎn)生脹不當(dāng)滋影響演，諸漲如對劈政策避與程猜序的熟制定很與執(zhí)偉行、悶向高摸級管腦理層茅報告歸風(fēng)險以和后膛臺業(yè)督務(wù)部紹門等掛。此呆類防萌范措螺施的死性質(zhì)爐與范開圍，樸應(yīng)與茂銀行艙的規(guī)墻模和難結(jié)構(gòu)榮保持拋一致堅，并榮適應(yīng)往銀行時利率逮風(fēng)險芬的規(guī)亭模和膜復(fù)雜浙程度多、其同交易舟與承山諾的疊復(fù)雜勾程度姑。較呢大或伐較復(fù)貴雜的給銀行懂，應(yīng)押有獨竄立部壩門來充負(fù)責(zé)怖設(shè)計陰并管俘理銀悄行利借率風(fēng)理險的際計量巷、監(jiān)蓄測與恰控制肢。該逃部門肅的控地制職轉(zhuǎn)能（瓣如對油風(fēng)險耕限額灑的管歡理）擔(dān)，是堡整個投內(nèi)部脆控制贏系統(tǒng)時的組辱成部磨分。尊35搬．從滑事利董率風(fēng)重險計占量、褲監(jiān)測序和控漂制的采人員臨，應(yīng)谷充分洲了解彈整個碑銀行秧所面滔臨的否所有絨利率豐風(fēng)險躁。蒜IV石.完泛善的敢風(fēng)險喉管理旱政策產(chǎn)與程乞序變原則周4：蹄銀行底制定洗明確協(xié)的、籃與其柏業(yè)務(wù)隨活動無性質(zhì)徹和復(fù)峰雜程綁度相扮一致源的利敞率風(fēng)拌險政當(dāng)策和幫程序揀，十寒分重辮要。屈這些變政策墻應(yīng)在狼并表鈔基礎(chǔ)郵上采愚用，雁在各服級附妖屬機(jī)檢構(gòu)中貝實施秘，尤撓其是錯各附型屬機(jī)呆構(gòu)間嶺存在務(wù)可能貧的法閥律差慕異和糾現(xiàn)金樓流動蛇障礙揀時。很36黃．銀釋行應(yīng)雨當(dāng)有岔限制搜和控技制利奉率風(fēng)擁險的近明確棄政策害與程兆序。囑這些己政策陶不僅螺應(yīng)限頓制和備控制虧銀行訊在并抄表基江礎(chǔ)上玉的整悶體風(fēng)東險，還而且技必要盾時還撇應(yīng)限聰制和短控制鳴銀行攪各附咬屬機(jī)揀構(gòu)和不其他桌部門江的風(fēng)濁險。芳此類讀政策年與程滅序應(yīng)追說明銹有關(guān)濕利率順風(fēng)險持管理蹲決策勺的責(zé)崗任分科工，悶并明抱確定穗義獲川得授編權(quán)的漏工具柄、保阿值戰(zhàn)垮略和膨建立昨頭寸畫的機(jī)棍會。輕利率工風(fēng)險柄政策胡還應(yīng)誰說明嚼，銀絮行可舅承受燦的利駐率風(fēng)買險水盡平的境定量志參數(shù)澆。如突果可澇能的咱話，腫還應(yīng)沉進(jìn)一逐步規(guī)痛定各聯(lián)種工漏具、擱資產(chǎn)梢組合轎與業(yè)中務(wù)的話限額饒。銀外行應(yīng)國定期肚審查寶所有牙的利購率風(fēng)仁險政們策，胃必要府時加室以修生改。出對于饑政策鼻、限棒額和扁授權(quán)活的例怎外情盤況，霉管理北層應(yīng)曾制定犧必要婦的專保門的牧程序便和審扁批方吐案。忽37奸．管真理層橡可以悲發(fā)布芹一份尾政策獅說明倡，規(guī)伏定銀抖行可撕以使糖用哪朋些工點具和毫從事驗?zāi)男┴倶I(yè)務(wù)戴。同隨時它貧也表迫明管遍理層奪對并泥表和襲各級硬法人闖機(jī)構(gòu)躲所要牢求的晚風(fēng)險帥限度壘。該患說明便應(yīng)明步確指蜜定可銷使用輕工具三的名安稱或速特征推，并前闡述輔其使峰用目養(yǎng)的，際同時尚明確氧列出礎(chǔ)接受邁某些花工具怒、管漆理資傻產(chǎn)組項合以閣及控蛋制銀何行整芹體利矩率風(fēng)冬險的陸整套掠操作蠟程序晝。睬原則君5：夕銀行往應(yīng)識陰別新渡產(chǎn)品績和新乒業(yè)務(wù)藏中的競風(fēng)險娃，并柱確保縫在引驕入新錦產(chǎn)品欣和開屑展新誦業(yè)務(wù)搞前，秧制定猜相應(yīng)訊充分揪的程遠(yuǎn)序和芝控制渡措施己。董織事會買或由努其授教權(quán)的珠委員那會，腔應(yīng)事餅先審創(chuàng)批重停大的即保值終或風(fēng)吸險管嚼理計芬劃。急38奧．銀州行應(yīng)城事先浮對新鎮(zhèn)產(chǎn)品撈、新裝業(yè)務(wù)舉加以苗認(rèn)真沉研究榮，確厚保了溜解其舟利率津風(fēng)險娘特征烈，并腳將其秒納入兼風(fēng)險舊管理耀程序廟。在濾分析暖某一憑產(chǎn)品啊或業(yè)策務(wù)是蔑否會系導(dǎo)致驢新的竟利率府風(fēng)險咳因素盾時，帶銀行擺應(yīng)當(dāng)毫清楚悟，一但種工丈具期繞限的逢改變表、重街新定短價或制還款旁條件姻的變疏化，范對其擔(dān)利率磚風(fēng)險總特征嚼都會擁有明席顯的初影響朋。試值舉一就個簡道單的包例子僻：購圓買并刪持有猶一種谷30鵝年長斥期國音債的穩(wěn)決策父，會暴給一壯家原滅先將押其投互資期盡限限傭制在蹦3年組以內(nèi)羞的銀己行，步帶來遭利率久風(fēng)險調(diào)戰(zhàn)略慣上的玩重大竊變化依。同悄樣，常如果走一家產(chǎn)專門漿從事橡短期輪固定尸利率本商業(yè)固貸款平的銀如行，禁開始捉涉足麗長期眨固定陽利率惜不動座產(chǎn)抵次押貸屑款，今它就拖應(yīng)當(dāng)仇了解夕，許庸多不模動產(chǎn)瞞貸款沒產(chǎn)品礦都允爹許借愁款人究隨時乳提前保還貸冶，并姐且不版收或脾只收踢極少壞罰金碗，這勁其中紐就包顯含著漲期權(quán)驚性風(fēng)傳險。奸39饅．在咱引入猶一種伶新產(chǎn)彎品、區(qū)采取喂新的覽保值尺或建檢倉策乖略之測前，總管理璃層應(yīng)亞確保遇：已渠制訂濃了適售當(dāng)?shù)脑讲僮鲝澇绦蚝暮惋L(fēng)莊險控?fù)嶂葡抵y(tǒng)。均董事寶會或內(nèi)其指蹈定的僑專門縮委員專會，間也應(yīng)膏在重框大的松保值境和風(fēng)次險管劃理舉饅措出塔臺之暢前進(jìn)響行審席批。需采用愿新工端具或鞭新策長略的粒提議饅，應(yīng)戶包含上下列欲內(nèi)容厭：換l對寸新產(chǎn)窯品或怒新策出略的激介紹趙；悼l對爐進(jìn)行屑穩(wěn)健運(yùn)有效圣的產(chǎn)奏品或蚊業(yè)務(wù)扶的利露率風(fēng)窩險管酷理，柱所需唱資源咸的說籠明；垃l分表析新留業(yè)務(wù)梢對于漂銀行收整體晨財務(wù)脹狀況求和資亮本水?dāng)n平的串意義流；邪l(fā)計麗量、悔監(jiān)測厲和控筐制該莖產(chǎn)品圾或業(yè)僅務(wù)風(fēng)宇險的孤程序望。猶V.傳風(fēng)險然計量摘、監(jiān)焦測及喂控制翁部門坡A.萄利率最風(fēng)險體計量垃原則恰6：議銀行碌應(yīng)具輩備利尋率風(fēng)館險計近量系初統(tǒng)，秧這種允系統(tǒng)仇應(yīng)覆下蓋各摧種重事要的糠利率腹風(fēng)險坑，并倡能按析銀行轟的業(yè)隊務(wù)范緣圍評茂估利尸率變歡動的愿影響汗。風(fēng)央險管恭理經(jīng)章理和歐銀行共管理汁層，搏應(yīng)清哄楚地鼠了解智系統(tǒng)蛛采用吐的各具項假鍋設(shè)條槽件。絞一般波而言逢，銀音行應(yīng)偵建立居：評棒估利供率變雅動對捕其收終益和躲經(jīng)濟(jì)劉價值丸影響壤的利絹率風(fēng)破險計述量系叨統(tǒng)，厲但應(yīng)噸視各沖銀行是具體娛的業(yè)姜務(wù)范弟圍與綠復(fù)雜搜程度位而定丸。這守種系堤統(tǒng)應(yīng)兩該對勵銀行楚目前恭的利美率風(fēng)飛險狀欄況進(jìn)腹行有銅意義葉的計倚量，揀并能故夠發(fā)麗現(xiàn)可桶能產(chǎn)輝生的為任何殼過高妨風(fēng)險棕。務(wù)41譜．計壓量系慈統(tǒng)應(yīng)歌：底l評匹估與絡(luò)銀行廊資產(chǎn)紙、負(fù)護(hù)債和團(tuán)表外波業(yè)務(wù)領(lǐng)頭寸故相關(guān)儲的所悶有重鞏大利弟率風(fēng)央險；溪l使辯用公弦認(rèn)的掏財務(wù)查概念漢和風(fēng)災(zāi)險計處量技全術(shù)；培l(xiāng)具爸有對沾假設(shè)技條件蔬和參擾數(shù)的冤書面甜說明鏈文件炎。悉42嫌．一郵般來俗說，老任何醋計量董系統(tǒng)獵最好拆都包學(xué)括：翅銀行豆所有欄交易銳和非跨交易虎業(yè)務(wù)謹(jǐn)形成及的利異率風(fēng)防險頭心寸。粗這并門不排置除對護(hù)不同妙業(yè)務(wù)寬使用憐不同炭的計太量系唉統(tǒng)和奧風(fēng)險澤管理芝方法繁；但煌對各傳種產(chǎn)鬧品和蒜業(yè)務(wù)嘗的利嫌率風(fēng)臉險，植管理遣層應(yīng)胖該有饅整體熔概念坊。欣43飾．銀懂行的駁利率編風(fēng)險霜計量伙系統(tǒng)斯應(yīng)分旁析：覽包括坑重新字定價悠風(fēng)險障、收巨益率素曲線梢風(fēng)險弦、基病準(zhǔn)和岔期權(quán)煩風(fēng)險竄在內(nèi)遮的所襯有重肯要的薪利率擋風(fēng)險撫來源紗。在丟很多支情況蛋下，嚼銀行霞業(yè)務(wù)革量最塌大的衰利率光風(fēng)險娛特征襯，將溜決定徒其整睬體風(fēng)襖險狀籌況。趙盡管下應(yīng)對系銀行桑的所節(jié)有業(yè)隊務(wù)進(jìn)這行風(fēng)費險分稻析，首但對就集中足性業(yè)唉務(wù)應(yīng)故當(dāng)特美別注炎意。未對可盲能嚴(yán)獎重影弓響銀討行總狼體風(fēng)得險的問工具距，即席使其謊不存眼在集守中性勞問題壯，利誰率風(fēng)次險計夫量系鑄統(tǒng)也便應(yīng)對疏其進(jìn)飲行嚴(yán)躍格處誼理?；@性樓或隱胸性期略權(quán)特狼征較給明顯免的工煌具，彼也應(yīng)鉗受到協(xié)特別蛛注意宣。爺44屢．計努量利禮率風(fēng)磚險對舉收益某和經(jīng)什濟(jì)價考值影棟響的乏技術(shù)活有許獅多種架，從洲簡單銹計算谷，到穿用當(dāng)臘期持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率風(fēng)吳險總笑量，身該限僑額應(yīng)狂由董矛事會剩審批兔并定頑期復(fù)杜審。獄此類蹲限額吩應(yīng)與觸銀行煉的規(guī)糟模、騾業(yè)務(wù)塞復(fù)雜鼓性、笛資本稍充足趨率及羊其計帥量與括管理筐風(fēng)險濕的能跌力相骨一致忍。根坊據(jù)銀駛行資鳳產(chǎn)負(fù)旗債的弓性質(zhì)羨和其么業(yè)務(wù)缺的復(fù)杜雜程遍度，披還可蟲以按鵝業(yè)務(wù)洞部門芝、資奴產(chǎn)組則合種話類、排工具沈類型陸或具撐體的掉工具識設(shè)定羽風(fēng)險兵限額墊。銀言行應(yīng)擦根據(jù)待資產(chǎn)墨負(fù)債夾的特洲點（的包括斑銀行效各種禮利率券風(fēng)險紋的來技源）況，來男確定瑞限額濃規(guī)定么的內(nèi)廣容。刪56判．突篇破限爐額必帳須立捉即向易有關(guān)致的高索級管殖理層什進(jìn)行壩通報訓(xùn)。應(yīng)柳當(dāng)制減定明揉確的筋政策浪，規(guī)灣定高敏級管吸理層乳如何畢獲知雅這類亮問題棒，以豆及采晌取何跌種對零策。糧最重懸要的秀是：庸要說若明哪池些限晉額是扛絕對青不能旱突破唯的，騾而哪權(quán)些在陰某種計特定養(yǎng)情況錦下（歪對此拉須有撇明確忍規(guī)定羞）是湯可以撞暫時齊突破喚的。嘗在這客方面美，選匪擇較篩為保扔守的覺限額符是比穗較合樂適的蓋。擠57早．無鼻論其寇總體勾水平熟如何們，限槳額均戲應(yīng)與珍銀行廉計量捎利率絞風(fēng)險咽的方靜式保乒持一剖致，傅必須燭針對傅市場鄭利率羨變動喬對銀務(wù)行的殊收益全和股販本的蜓經(jīng)濟(jì)遍價值餡的潛期在影進(jìn)響。山從收村益角乞度考容慮，迫銀行障應(yīng)對尚凈收廳入和瞇凈利尼息收搞入的童可變奴性制煉定限宰額，助以充觀分評辛估非寫利息扇收入仆對銀爹行利睛率風(fēng)南險的鋤影響附。此悔類限法額一鐮般明量確規(guī)漁定：丑銀行佛在特巾定利饑率環(huán)卻境下斜，可遼承受掛的收惜益水嘩平波蘿動性拴。曉58毯．反盆映利忘率對旺銀行逝股本駐經(jīng)濟(jì)跑價值哭影響鍬的限呀額，侵其形嚷式應(yīng)犧與相繞關(guān)頭菌寸的播規(guī)模旅以及宴復(fù)雜窩程度乎相一舍致。思如果萄銀行杜從事疏傳統(tǒng)費的銀庭行業(yè)關(guān)務(wù)，懂并且釀很少狐持有距長期鋼金融餅工具配、期觀權(quán)、鍛期權(quán)多型工琴具和錫隨市準(zhǔn)場利撲率變哭化而盆出現(xiàn)敏大幅余價值籮波動牌的其陣他工繩具，采那么及，對雜持有窗量規(guī)發(fā)定簡盲單的患限額麥也許炸就足枕夠了環(huán)。然春而，談對于首較復(fù)宿雜的投銀行皂來說濃，可的能會傻需要唱設(shè)立不關(guān)于弱銀行亡股本端金經(jīng)段濟(jì)價遣值估卷計值項變動佩的更愈詳盡湖的限倡額制疲度。贊59系．利績率風(fēng)可險限飄額可支以根廣據(jù)市自場利響率的嘗特定沸變化貓來制茶定，丸例如妻在一蛛定幅品度內(nèi)遞的上渴升或氏下降烏。制夠定限唯額所素用的母利率照變動叫，應(yīng)微能代興表可閱能出談現(xiàn)的追嚴(yán)峻菜形勢權(quán)，這革方面訪應(yīng)考犁慮到興利率截的歷諒史波趁動情焰況，釋和管齒理層勸處理宰風(fēng)險賭所需福要的故時間臟。銀洋行也僚可以閘根據(jù)拒從利愛率統(tǒng)陜計分臨布得映出的但計量樓結(jié)果梅來制朝定限耀額，附例如釋可以盼用收飼益風(fēng)利險法榜或經(jīng)喝濟(jì)價練值風(fēng)衛(wèi)險法挨。同求時，低情景繼分析竹應(yīng)考次慮到仆，包的括期蓋限不葵對稱諒風(fēng)險米、收鞋益率秒曲線贈風(fēng)險叫、基貧準(zhǔn)風(fēng)釣險和蹲期權(quán)嚇風(fēng)險約在內(nèi)拜的，塞銀行友所有獨可能邀的利洪率風(fēng)蘭險來長源。穿只考培慮利圾率平筋移的賤簡單詢情景佩分析譯，可廣能不輝足以砌識別候這些砍風(fēng)險尚。慈C．親壓力修測試般原則補(bǔ)8：桿銀行聰應(yīng)計預(yù)量在萍市場中壓力罵下（飼包括陶重點藏假設(shè)沃條件首失效罩）承宴受損酸失的居程度科，并雹在制婆定和舉評審繁利率任風(fēng)險粱政策涼和限待額時米加以示考慮釀。6離0利調(diào)率計型量系泥統(tǒng)也逝應(yīng)支螞持，咬關(guān)于欲嚴(yán)峻添的市櫻場條仙件對皺銀行等影響燕的評借估。但壓力洽測試堪的設(shè)護(hù)計，復(fù)應(yīng)提朽供對戲銀行猛政策傲或頭援寸危騰害最穴大的葡各種踢條件菜的信翁息，椅并使誰其適啟應(yīng)銀敗行的快風(fēng)險園特性番。壓災(zāi)力測半試所傳設(shè)定乏的情徐景，報可以培包括瘋：利駛率總乎水平演的突墓發(fā)性茄變動厭、主遵要市減場利找率之丈間關(guān)墨系的掉變動村（即碌基準(zhǔn)桂風(fēng)險效）、擱收益垂率曲冰線的聯(lián)斜率年和形園狀發(fā)未生變架化（絲即收雷益率煤曲線講風(fēng)險芹）、刺主要壽金融黃市場侮流動丈性的頸變化掘或市視場利豬率波隊動性鋪的變結(jié)化。循此外惱，壓駕力測疏試預(yù)幟案還萌應(yīng)包軍括：證關(guān)鍵乳業(yè)務(wù)脅假定尊和參暮數(shù)失燈靈的養(yǎng)情況農(nóng)。對棋非流易動性栗工具飾和合熔同期逆限不院確定寇工具紹的假鏈設(shè)條兇件進(jìn)蠅行壓隊力測跪試，專對了份解銀階行的仔風(fēng)險稿狀況桑極為毒關(guān)鍵疏。在聚進(jìn)行距壓力傭測試灣時，悠必須辜特別乎注意唐集中竿性工襖具或鼻市場奧，因泰為此趙類頭騰寸在每市場盼壓力嗎較大遠(yuǎn)的情波況下折，可脂能會飼很難役變現(xiàn)?；驔_克銷。唱銀行蒸除了駛要考怎慮較肺有可扭能出羅現(xiàn)的酬事件劇之外菊，還蠻應(yīng)考選慮到尤接近毒極限噸的瓣“茶最糟鞏”公情況曬。銀番行管鎖理層拐和董相事會抗應(yīng)定簡期檢猶查壓激力測枯試的昌設(shè)計痰與結(jié)低果，手并確練保銀違行制給定了書必要征的應(yīng)呢急計規(guī)劃。鄰D．廳利率哄風(fēng)險弦的監(jiān)翁測與拋報告示原則鉆9：馬銀行罩須具芳備計灣量、董監(jiān)測禽、控獵制和棒報告敢利率破風(fēng)險匆頭寸柿的充藝分的豬信息俗系統(tǒng)氏，及俱時向夏董事授會、她高級經(jīng)管理祖層和卷相關(guān)援業(yè)務(wù)武經(jīng)理撲提供算報告勵。凍61杠．充去分、斤準(zhǔn)確肉、及蜂時的濃管理橫信息欄系統(tǒng)綠，對伐于管境理利害率風(fēng)血險，虜是十用分必閑要的防。它玻一方列面可蠻以為類管理音層提客供信螞息，沈另一半方面勝可以鐘監(jiān)督肝董事錫會政披策的企執(zhí)行那情況清。風(fēng)煩險數(shù)延據(jù)必悲須定途期報縮告，農(nóng)并將道當(dāng)前訴的風(fēng)童險狀熔況與神既定購的政泰策限吃額進(jìn)瞞行比析較。狗此外男，還擊應(yīng)將胞過去妹所作膽的預(yù)訂測或下風(fēng)險喜估測努值與飼實際撲結(jié)果北加以歪比較效，以殃找出正現(xiàn)有獨模型愿中的新缺陷怖。利62飽．詳慣細(xì)介病紹銀遣行利爽率風(fēng)端險狀寸況的洽報告鴿，應(yīng)委由董咱事會趟定期勒審議棟。雖搭然為粥董事桂會和常各種鏟管理頌層準(zhǔn)赤備的掘報告亭，依時銀行憐利率聽風(fēng)險憂狀況星的不春同，達(dá)可以聲分為劈許多渾種類剩，但母它們殺至少秀應(yīng)包洽括下挨列內(nèi)識容：遭l銀膠行總慢風(fēng)險醫(yī)頭寸冤概況膀；桐l說毒明銀牢行遵著守政臂策與筑限額翅情況姿的報衛(wèi)告；洋l主晝要的具假設(shè)是，例溪如，潑無到塌期日鉤存款辱的支吉取情宵況和卷提前泳還款橡信息暗；藏l應(yīng)徑力測冤試的暢結(jié)果兆，包垮括在絮主要壩假定部與參牽數(shù)失斤靈的副情況黎下，補(bǔ)所作替的壓啊力些測試班的結(jié)助果；降l對顯利率奧風(fēng)險極政策橡、程抗序和姥利率迅風(fēng)險純計量泡系統(tǒng)舉完善著程度茂進(jìn)行拾審查卻的結(jié)遠(yuǎn)論，方其中慰包括窄內(nèi)部掙審計豬師、逆外部受審計產(chǎn)師和或聘請匠的咨湊詢專非家發(fā)芬現(xiàn)的算問題腔。領(lǐng)VI才.內(nèi)殿部控悟制忠原則膀10宿：銀挺行須肉具備累利率訪風(fēng)險幸管理桑機(jī)制金方面敘完善錫的、稍內(nèi)部港控制括系統(tǒng)縣，定悔期獨恨立地丙評審市內(nèi)部碧控制詠系統(tǒng)寫的有羊效性狡，是噴該系切統(tǒng)的值一個學(xué)基本稀組成裝部分截，必室要時丟還應(yīng)欄對該陸系統(tǒng)防進(jìn)行葛修改券或升賤級。孕此類田評審想的結(jié)昂果，猴應(yīng)報絞送有學(xué)關(guān)監(jiān)依管當(dāng)特局。鄭63失．銀喊行應(yīng)真當(dāng)設(shè)俗立適滅當(dāng)?shù)膲膬?nèi)部避控制默，以鄉(xiāng)確保栽其利殼率風(fēng)心險管餓理程喪序的報完整默性。湊這些節(jié)內(nèi)部景控制勢應(yīng)是快，該初銀行次整個先內(nèi)部爭控制權(quán)系統(tǒng)槐的一羨個有許機(jī)組卸成部帶分。豪它們鴉應(yīng)有要利于拌提高貢銀行唇日常士運(yùn)作沖的有線效性扔和效旁率，拘提高屈財務(wù)丘和監(jiān)而管報墊告的河可靠寬性，碼以及愛促進(jìn)蓬銀行暴在相式關(guān)的禁法律怕、法門規(guī)和旬內(nèi)部泉政策吼方面剖的合鳳規(guī)性倘。有碼效的蹦利率紙風(fēng)險許內(nèi)部旦控制淘系統(tǒng)籌包括坦：則l強(qiáng)夾有力泡的控?zé)o制環(huán)澇境；腎l能區(qū)夠充呆分識竭別和囑評估現(xiàn)風(fēng)險穿的流糞程；唱l設(shè)泳置諸裝如政瞧策、臂程序秘和方岔法等寫控制逢手段渠；澇l完粥備的貢信息戰(zhàn)系統(tǒng)錦；斯l不屑斷審躲查執(zhí)麥行政斧策和捎程序通的情斗況。膜64巧．在撇內(nèi)控?fù)嵴咔f和程姨序方聞面，偏應(yīng)當(dāng)全重視伏批準(zhǔn)朵程序研、風(fēng)賺險限答額、認(rèn)對賬謹(jǐn)、審泥查和像其他蜘為合頁理確威保實練現(xiàn)利環(huán)率風(fēng)討險管逝理目喚標(biāo)而指設(shè)置叨的機(jī)厲制。錢穩(wěn)健逐風(fēng)險胃管理柔程序肅的許紡多因胖素，安包括斃風(fēng)險雄計量能、監(jiān)墊測和蒜控制左職能砍，都御是有禁效的幟內(nèi)部間控制傭系統(tǒng)騰的主戴要組精成部諒分。類銀行奉應(yīng)當(dāng)旱確保哲，內(nèi)市部控鋤制系糊統(tǒng)的克所有潛內(nèi)容恭都是殲有效射的，覆包括抱那些溝并不外直接拔屬于晶風(fēng)險享管理腔程序烈的內(nèi)宴容。廟65資．此帆外，梨定期汽評估嬸和審惰查，多是利儲率風(fēng)迫險管賣理程諷序內(nèi)潛控系騰統(tǒng)勸中的撇一個仍重要承因素暖。這酸包括棒確保扔有關(guān)侮人員朋嚴(yán)格訓(xùn)遵守漫既定帳政策曾和程友序，肝并確值保既樂定程脊序能裙夠?qū)嵶C現(xiàn)既色定目本標(biāo)。漿此類趕審查述和評豈估還丘應(yīng)涉肯及：五可能摔影響孟控制絮的有需效性范的重姿大變起動，婦如市則場條國件、王人員當(dāng)、技饞術(shù)和軌利率溪風(fēng)險庭頭寸嗽限額茄執(zhí)行播情況敵的變皆化，熔并應(yīng)縫確保催：管睬理層京對突細(xì)破限秩額的艙情況五，采飯取適喉當(dāng)措擾施。拉管理類層應(yīng)億確保相所有爭此類血審查贊和評鑼估，叫均由止獨立襖于所餡審查行領(lǐng)域載的人鬼員定吵期執(zhí)盡行。凱當(dāng)內(nèi)降部控腥制需統(tǒng)要修齒正或垮完善經(jīng)時，妙應(yīng)有印一定貸的制順度，茶以確汪保能燈夠及滾時采慣取行縱動。粗66編．對阿利率益風(fēng)險屯計量常系統(tǒng)未的審繡查，弄應(yīng)包趴括對磁所使嚷用的魂假定拖條件宏、參沾數(shù)和避方法艷的評侄估。胞該審洋查應(yīng)纏設(shè)法陪了解幅、測絲試并橫記錄眉目前衡的計暮量程順序，向評價臣系統(tǒng)燦的準(zhǔn)驕確性話，并獸就如遍何解集決已好發(fā)現(xiàn)啊的問扮題提登出建坦議。窩如果糠計量諒系統(tǒng)燭包括創(chuàng)一個億或更色多的厲子系舌統(tǒng)或賠程序棗，審皮查就伐應(yīng)包破括：蟲旨在耐確保杜子系忍統(tǒng)對忘接良迷好，類且在攏重要碧方面祥相互信一致牲的檢尾驗。桂審查計結(jié)果償及改莊進(jìn)建騙議，遞應(yīng)及去時報返送高增級管桐理層閉和/藍(lán)或董伯事會赴，并專及時哈采取長行動飄。減67拼．銀年行重輛新評伸估其團(tuán)風(fēng)險沿計量逝方法襲和模繭型的懶頻率合和范魯圍，促在一削定程釀度上嫂取決摘于：醫(yī)其頭快寸及基業(yè)務(wù)扶活動沃的利蛇率風(fēng)處險程帶度、貫市場渴利率高變動蘇幅度唱和性驢質(zhì)，泳以及舟計量池和管陡理利戚率風(fēng)倘險方屯面技伯術(shù)創(chuàng)哲新的贏速度陷與復(fù)認(rèn)雜性娃。挽68許．銀笨行（榴尤其丑是風(fēng)建險構(gòu)禿成復(fù)夜雜的繞銀行肉）最輩好由需一個藏獨立膜的機(jī)沒構(gòu)（園如內(nèi)形部或荷外部腫審計枝師）譜定期匆審查貝其風(fēng)姻險計毅量、爪監(jiān)督制與控例制部疑門。貞在有執(zhí)些情圾況下飯，銀兩行應(yīng)掩向監(jiān)夾管當(dāng)類局提陜交：胳外部悄審計閣師或佩其他柔外部鑒機(jī)構(gòu)種撰寫彼的報虹告。富重要架的是底，外講部審沒計者陜應(yīng)當(dāng)允確保剃，該估銀行取的風(fēng)呈險計雨量系掘統(tǒng)，目足以落識別揪表內(nèi)幼外所元有重灶大的尿利率厚風(fēng)險揭因素謙。在站進(jìn)行盲風(fēng)險零評估筐時，夜審計眨人員果應(yīng)注購意下遇列因納素：駐l利咸率風(fēng)游險的漫數(shù)值治，如駝：?顯?各闖種產(chǎn)殘品的勿數(shù)量似和價張格敏棚感性啟；謝在各慨種利丹率變霜動（撒包括矛收益染率曲惡線發(fā)燕生扭范曲變具化）嗚的條寄件下騙，收辛益和扮資本勿的脆狂弱性宇；川包括嶼基準(zhǔn)功風(fēng)險箱和期冬權(quán)性現(xiàn)風(fēng)險摸等其膽他形眉式的藥風(fēng)險寧，對葡收益伏和經(jīng)學(xué)濟(jì)價兄值的既影響烤程度姿。混l利侵率風(fēng)隊險管槳理的湯質(zhì)量疼，如棕：?慢?銀覆行的冬內(nèi)部岸計量揮系統(tǒng)逆，是正否適疑應(yīng)銀鴉行及那其業(yè)額務(wù)的線性質(zhì)斤、范臘圍與刺復(fù)雜紹程度票；抗銀行發(fā)是否式有負(fù)唉責(zé)設(shè)救計和侵管理淺風(fēng)險虜計量籃、監(jiān)喇測和氏控制捆系統(tǒng)響的獨浮立的螞風(fēng)險隔控制爽部門診；姓董事沖會和伏高級勢管理窯層是曲否積匯極參僚與風(fēng)毛險控嫂制工蘿作；營有關(guān)億利率削風(fēng)險館的內(nèi)也部政明策、擦控制恨與程拜序，桐是有奔正式類書面致文件裹，并疼得以側(cè)執(zhí)行稼；辟風(fēng)險啞計量甜系統(tǒng)哨的各滑項假俯設(shè)條底件是拘否有若明確彩的檔雪案記頓載，和數(shù)據(jù)晚處理浴是否物準(zhǔn)確性，數(shù)厲據(jù)匯疤總是決否正吳確可缸靠；模機(jī)構(gòu)滑內(nèi)是辦否有達(dá)足夠逢的、導(dǎo)能夠王進(jìn)行矩穩(wěn)健野的風(fēng)域險管艙理的洽人員伸配置創(chuàng)。減69按．如藏果獨裳立審丙查是檔由內(nèi)投部審初計師雷進(jìn)行煎的，底則建黎議銀宵行定遠(yuǎn)期將琴風(fēng)險鋸計量情、監(jiān)偉督和愈控制凍部門肚交給黎外部微審計疊師審瓣查。襪VI耕I.篇向監(jiān)各管當(dāng)掠局提偽供的窄信息茄原則泳11心：監(jiān)蠶管當(dāng)無局應(yīng)攝從銀花行獲槽得足掀夠且絨及時財?shù)男喷P息，外以評坦估銀惠行的激利率紅風(fēng)險加水平鈴。信蒼息應(yīng)政恰當(dāng)蜻地包龍括：謠銀行吧資產(chǎn)寒負(fù)債窩表內(nèi)琴外各靈類項徐目的炮期限介與幣是種情蒙況，酒以及狡其他之有關(guān)衛(wèi)因素陣，如挺交易站與非撒交易銅業(yè)務(wù)鄭的區(qū)油別等段。漆70航．監(jiān)東管當(dāng)鍛局應(yīng)銜定期撫獲得直充分身的信祝息，鳥評估田各銀林行的各利率牧風(fēng)險喊頭寸營。為捕了最誓大限縫度地位降低禁提交舞報表蓮的負(fù)豐擔(dān)，筋利用后內(nèi)部殘管理屯報告逗是獲凝得此繩類信饅息的跟最好燕方法斜，也溪可是從銀行望提交蘭的標(biāo)完準(zhǔn)報矩告、章現(xiàn)場夾檢查舞或其剝他形罷式。謝對不墊同監(jiān)燒管當(dāng)好局而宰言，散信息繞的具億體內(nèi)痕容可賓能各前不相考同，案但須猾包括皇：原脾則1于4中教規(guī)定扎的、窯標(biāo)準(zhǔn)演的利女率沖筑擊分拼析方新法得材出的著結(jié)果背。監(jiān)狂管當(dāng)致局至根少應(yīng)讓該有師足夠蟻的信翼息，糊來確攜定和配監(jiān)測朗重新逼定價授錯配牌問題辮嚴(yán)重濃的銀轉(zhuǎn)行。慢內(nèi)部劈管理悲報告婚中的綿信息直（如悉到期互日/等重新只定價滑缺口性、收待益及裂經(jīng)濟(jì)坡價值耕模擬園預(yù)估然值，銜和壓防力測照試結(jié)勸果）戀，對借此特作別有樣用。服71交．監(jiān)電管當(dāng)籌局可煤能需療要收西集：冬有關(guān)穗實際震到期慧日與腰合同挺到期利日不票同的垃頭寸終的信宰息。嫂根據(jù)突大量遇的對國使用匯不同些假設(shè)眾條件字、情斧景分芬析及歇壓力拒測試歐的銀遞行的殖內(nèi)部絹模型磨結(jié)果倚進(jìn)行秤評審?fù)疲彩塬@脆得大西量信綢息。賺72肝．開判展不牢同幣半種業(yè)句務(wù)的期銀行把，會備面臨眼各幣漠種的楊利率船風(fēng)險酸。因沃此，嗚監(jiān)管些當(dāng)局辜將要栗求銀熟行分惡別分施析不斜同幣謎種的洞風(fēng)險童，特寧別是周存在莖實質(zhì)宿性幣織種風(fēng)襖險頭便寸時標(biāo)73唯．另慨一個雖問題濾是，確如何遍評估名銀行晉整體過的利叔率風(fēng)爽險？吸是否墊應(yīng)將背銀行饑的交豪易帳貓戶（瓦按市全價計競值）嘗和銀哭行帳色戶（支通常亞不按做市價饑計值?。┓至议_處剪理？車一般份規(guī)定痰是，桑任何堅計量愛系統(tǒng)紡都應(yīng)腐將源膨自銀艇行所重有業(yè)吉務(wù)（南包括燕交易完業(yè)務(wù)育和非吳交易錦業(yè)務(wù)漂）的稈利率腐風(fēng)險擋納入響其中匯。這有并不槽排斥輕：對紫不同渣業(yè)務(wù)越，使案用不諒?fù)娜赣嬃繕蛳到y(tǒng)者和風(fēng)糟險管墾理方掘法。肯然而毛，銀張行管朗理層昨應(yīng)全煙面了液解：唉各產(chǎn)娃品和競業(yè)務(wù)傍部門黎的利炭率風(fēng)琴險。勢監(jiān)管初當(dāng)局拌也許虎會要則求獲趙得更購多的礎(chǔ)：關(guān)襪于銀稱行如監(jiān)何計故量交削易和堅非交悉易業(yè)川務(wù)風(fēng)秩險，訊并將詠其納脖入一料個計你量系扇統(tǒng)的伸具體暑信息槳。監(jiān)祖管當(dāng)保局也突應(yīng)確在保：泄銀行組交易抗與非頁交易璃業(yè)務(wù)姑的利烈率風(fēng)端險，冬得到碧妥善寶的管嚼理和尾控制毅。銹74誕．監(jiān)餓管當(dāng)靠局只柳有定袋期和介及時斃得到閣相關(guān)幅信息琴，才荷能對減利率蒜風(fēng)險耐進(jìn)行扭有意漂義的紋分析饑。由梯于傳褲統(tǒng)銀忙行業(yè)拆務(wù)的敲風(fēng)險狀變化怒，沒經(jīng)有交跨易業(yè)愿務(wù)風(fēng)培險變堡化快偉，因恢此，俯對許疏多銀織行而己言，腿關(guān)于板傳統(tǒng)神銀行芬業(yè)務(wù)膜的季體度或雖半年丸度報敵告就捧夠了厘。附混錄二杜（屬援本文前的有彼機(jī)組歡成部撕分）浴詳細(xì)攝介紹燭了：攝監(jiān)管最當(dāng)局皂在設(shè)猶計具姜體的棋報表閑系統(tǒng)聯(lián)時會論考慮澤的一拖些因運(yùn)素。另VI唱II志.資諸本充垃足率霉原則扎12掙：銀潔行須另持有本與其休承擔(dān)目的利林率風(fēng)掃險相區(qū)適應(yīng)零的資紙本。喬75悅．利目率變箭化會塞使銀及行面匙臨損尸失風(fēng)嫩險，維在極魚端情濱況下芳，會獲威脅亮銀行柔的生鍛存。貌除充嫌分的從制度攔和控電制措給施外帶，資枯本對紛于緩案釋和拴應(yīng)對攏風(fēng)險篩，可唱起到稈重要距作用銅。作這為完伐善的供管理置體制閃的一隸部分栽，銀促行應(yīng)盞將其萌承擔(dān)我的利棋率風(fēng)也險水太平（紋不論手是交蹈易業(yè)蠅務(wù)風(fēng)梢險還曾是非啦交易幫業(yè)務(wù)儲風(fēng)險茶）納遍入對小資本駝充足猶率的饒全面狹評估茫，但羞目前掀還沒圍有這鐵樣的羨普遍斃認(rèn)同誓的方肆法。蚊在實路施業(yè)比務(wù)戰(zhàn)跡略過徑程中灘，如譯果銀抹行承匆擔(dān)了符大量道風(fēng)險抱，就仰應(yīng)劃尸撥大狗量資蝴本專像門應(yīng)辮對這糊種風(fēng)悲險。段76衣．如窩果利柄率風(fēng)留險源核于銀熱行的施交易赤業(yè)務(wù)煙，該慌類風(fēng)慣險的移監(jiān)管惡資本顆處理蘋方法穩(wěn)已在滾《市佳場風(fēng)秋險補(bǔ)沾充規(guī)酒定》粗中列際明。睛如果播利率凝風(fēng)險鋪源于哪銀行聾的非站交易篩業(yè)務(wù)題，監(jiān)旨管處彎理方閥法（旨包括賤資本權(quán)要求賠和其攔他監(jiān)野管工嶺具）碗在本您文原旬則1批4和拉15圾中列攀明?？軮X也.利役率風(fēng)千險的猛披露芹原則終13焰：銀即行應(yīng)圈公布亞其利誠率風(fēng)局險水返平及態(tài)管理揀政策狹。憂77鋪．向狂公眾絕披露耽的主霸要目塑的是法，便朱于市混場參殼與者律評估聞：銀該行的帶交易某帳戶豆與銀喚行帳艇戶中臨的利稠率風(fēng)寧險狀賤況。難巴塞喬爾委繞員會威已建學(xué)議，武將披飼露利芳率風(fēng)稼險信哈息，覆作為鏡新資觀本協(xié)柳議整腐體評晌審的窗一部結(jié)分頑X.影銀行簡帳戶橡利率飄風(fēng)險仗的監(jiān)誦管處醒理方木法饒原則儀14池：監(jiān)怨管當(dāng)怕局須哪評估深：銀殊行的咬內(nèi)部貿(mào)計量襪系統(tǒng)搶，是篇否充核分反秋映其牧銀行仍賬戶圈的利賊率風(fēng)毯險。顫如果怒其內(nèi)痕部計方量系你統(tǒng)不賴能充晉分反磨映利鍋率風(fēng)幻險，猴銀行盲須按鴨所要增求的瞎標(biāo)準(zhǔn)面加以艷改進(jìn)貸。為悶便于饒監(jiān)管刪當(dāng)局便監(jiān)測墓不同筋機(jī)構(gòu)堵的利爐率風(fēng)烈險頭糕寸，研銀行跡須提纏供其連內(nèi)部咳計量望系統(tǒng)膨的計臨量結(jié)怒果，慣以標(biāo)勺準(zhǔn)的救利率嚷沖擊豐對經(jīng)代濟(jì)價賣值的披影響歐統(tǒng)一射計量架?？?8飾．監(jiān)畝管當(dāng)忌局應(yīng)嗚評估順：銀余行帳市戶利虎率風(fēng)屠險的爪內(nèi)部早計量扛系統(tǒng)燥，對巴于安裕全和挽穩(wěn)健悶地管他理風(fēng)衣險是組否充氣分，卡是否李足以汗用于凡監(jiān)管漲當(dāng)局陣評估譯資本親充足懇率。膝根據(jù)化銀行競業(yè)務(wù)碑的性慚質(zhì)與帶規(guī)模冊的不杜同，批用于恭內(nèi)部紐計量麻系統(tǒng)命的方藏法也稈多種燕多樣陣。此故類評捎估，嫁可以厚通過皇檢查陸內(nèi)部申和外拿部審師計結(jié)夠果來育完成哈，也崖可通強(qiáng)過現(xiàn)憐場檢叼查來夾實現(xiàn)匹。姿79撤．銀吉行的放內(nèi)部鑼系統(tǒng)械須符妙合以慣下標(biāo)羊準(zhǔn)（靠這些恨標(biāo)準(zhǔn)每是對條原則腫6中輝要點洋的充低實）封：諒(1棋)銀際行的的內(nèi)部碰系統(tǒng)拋，必涌須評繭估所究有與黎資產(chǎn)延負(fù)債巷表內(nèi)喝外銀捕行帳宅戶頭牲寸有賀關(guān)的遭重大鐮利率況風(fēng)險推，為影此，鋸須準(zhǔn)嬸確包優(yōu)括所鮮有對孫利率兆敏感聚的銀弊行資慈產(chǎn)負(fù)施債表跳內(nèi)外萌項目鈴。倆(2宵)銀鎮(zhèn)行的古內(nèi)部顯系統(tǒng)選須使薪用通秧行的察財務(wù)姥概念占和風(fēng)飼險計燃量技汽術(shù)。市并且棟，須植能夠幻以收贊益分狡析法磚和經(jīng)翁濟(jì)價歉值分巖析法孤計量愈風(fēng)險長。出蘋于監(jiān)棟管目艷的，咽而監(jiān)躲測銀定行帳健戶中噴的利尿率風(fēng)好險，舍應(yīng)以坡經(jīng)濟(jì)占價值抓分析蛾法計透量出凱的風(fēng)模險為稠基礎(chǔ)虛8。竭(3兆)銀浸行內(nèi)濤部系造統(tǒng)使慰用的預(yù)（關(guān)拳于利肝率、留到期壓日、飲重新炒定價國及隱宗性期誘權(quán)及忠其他謝有關(guān)躬的）管輸入稀數(shù)據(jù)天，已離經(jīng)充脈分明防確了淹（與緊銀行皂頭寸包的性啦質(zhì)及寶復(fù)雜霞性相姐符）娃，以柱便相筐當(dāng)準(zhǔn)胳確地帶描繪粥出經(jīng)筐濟(jì)價肢值或茂收益盯的變普化。醒(4例)銀港行內(nèi)援部系損統(tǒng)的絨假設(shè)鐵條件辜（用抓于將共頭寸勻轉(zhuǎn)變括為現(xiàn)早金流策量）江應(yīng)設(shè)愁定合壽理，喬歸檔乎恰當(dāng)拳，經(jīng)誰久穩(wěn)喂定。沒這對生于某嘗些資摸產(chǎn)與說負(fù)債在項目翁（實哥際到胡期日珍與合森同到擺期日網(wǎng)或重回新定蘭價日底大相號徑庭白）和土新產(chǎn)守品，柱十分瘡重要孝。假宅設(shè)條螺件的研重大貢修改削應(yīng)由違管理忽層解徹釋、收書面暴存檔場和審閣批。辮(5美)銀絮行需和將利披率風(fēng)膚險計枕量系唯統(tǒng)，枕納入僻銀行抓日常字風(fēng)險籮管理嚷。該昌系統(tǒng)親的結(jié)涌果應(yīng)桿當(dāng)用西于：做向高頁級管聚理層由和董裕事會倦說明熔利率善風(fēng)險學(xué)水平饑。吼(6但)下繞文第糧81磁段定欲義的個利率源沖擊汁（或幣相當(dāng)桃的參孝數(shù)）佛分析蘇方法匪，已童被適蔑當(dāng)?shù)貋y納入爽該系床統(tǒng)。欺80高．如銳果監(jiān)更管當(dāng)溜局?jǐn)鄨蠖?，保銀行弟的內(nèi)沾部計政量系莊統(tǒng)不邀能充研分反著映銀迅行帳誦戶中持的利贊率風(fēng)慢險，童當(dāng)務(wù)場之急妖是要猛求銀荷行使斤該系晚統(tǒng)達(dá)年到規(guī)嘴定標(biāo)扁準(zhǔn)。乏在此茄過程缺中，循銀行竹須按慶銀行訪監(jiān)管食當(dāng)局資要求糾的格膠式，妹向監(jiān)角管當(dāng)速局提鵝供有駛關(guān)其牽銀行秩帳戶雪中利項率風(fēng)蓄險的爭信息峰。在距對風(fēng)麻險作場出自震己的羨估計青時（跨使用刃相同搞的標(biāo)舞準(zhǔn)的壘利率顫沖擊吧框架缺9）括，監(jiān)東管當(dāng)魚局可槳能會沿用到秘這些真信息兼10給。囑81戲．標(biāo)畢準(zhǔn)的蘿利率曬沖擊吊分析冶方法且，原魂則上錄由各障銀行說決定耍，但責(zé)應(yīng)建朽立在狂以下處情況截基礎(chǔ)燕上：僚l對畏于以但十國唐集團(tuán)騰成員細(xì)貨幣謝計值菊的風(fēng)鑰險頭魔寸，嬌(a此)向豬上和村向下紛20瞇0基窩點的模收益舌率曲爛線平用移利援率沖短擊，鏈或吉(b將)在炮以一穴年（沒24死0個妻工作鄰日）彩為持腰有期奏、觀編察年掉度至蹦少為寇五年戴的情且況下秧，觀市察到候的利糟率變戶化的鋼第1徑和第被99去個百況分位泛數(shù)1座1對緩于以止非十續(xù)國集派團(tuán)成源員貨夾幣計掃值的巖風(fēng)險拌頭寸怒，圣⑴狹與在送以一偉年（慌24心0個芹工作怖日）端為持薪有期緣、觀給察年朝度至畢少為寨五年牧的情圾況下尖，所攔觀察教到的攻某非曲十國使集團(tuán)欣成員郵貨幣譜利率榮變化親的第粘1和沖第9臘9個垃百分名位數(shù)絮相吻跪合的時收益柏率曲蜻線平期移利反率沖飽擊，熱或證⑵坡在以旱一年魂（2冒40積個工功作日盜）為改持有仙期、跑觀察留年度悠至少躍為五呼年的器情況光下，剛觀察鵲到的歐利率掀變化然的第炸1和既第9扒9個司百分娘位數(shù)滑。遞82涂．很宗多銀痕行將源面臨引不止斯一個島幣種序的利元率風(fēng)期險。碧在這皺種情療況下池，對吧各種把達(dá)到盈或超俊過銀戚行帳雕戶資縮產(chǎn)或辛負(fù)債層5%越的幣旱種，泛銀行澆應(yīng)進(jìn)戲行類驅(qū)似的壩分析席（使書用根趁據(jù)上彼一段進(jìn)規(guī)定春計算暢出的約利率述沖擊瘡）。文為確稻保對童所有爽銀行常帳戶紹都有柄分析發(fā)，其愉余的都風(fēng)險東頭寸抄應(yīng)該個匯總金且進(jìn)車行2禁00肆基點儀沖擊漢分析府。宜83載．2旨00橫基點嘉的平甘移利唱率沖偏擊分酸析相獎對簡灘單，魂其弱演點是猴：忽累略了還通過祥情景悠分析暑（包螞括收晝益率留曲線杠扭曲暈、倒吼置及護(hù)其他題相關(guān)婦情景近分析趴）本佩來也餐許可挎以反司映出唉的風(fēng)秘險頭囑寸1桶2。賺如前慘所述敗，這啟種替爹代情矮景分瓦析，刺是利勞率風(fēng)彈險整僚體管太理的農(nóng)必要蓄組成網(wǎng)部分而。監(jiān)包管當(dāng)井局仍關(guān)希望厭：銀烤行在灣評估懲利率龍風(fēng)險己時，祝根據(jù)刻其承精擔(dān)風(fēng)設(shè)險的兆水平桂和性座質(zhì)，役進(jìn)行蓬多種恭情景播分析稱。激則1趴5：櫻如果李監(jiān)管笑當(dāng)局棕斷定驕，銀貢行持賓有的姓資本遲，與紙其銀簡行業(yè)矩務(wù)帳客戶的勇利率幕風(fēng)險術(shù)水平逗不相肌適應(yīng)葡，應(yīng)福該考您慮采匹取糾紀(jì)正措踏施，愁要求淹銀行蹲或降酒低風(fēng)組險水代平，巾或增喉加一脖定數(shù)繩額的籠資本峽，或齊二者械兼為糟。暖84背．銀薄行須豆持有討應(yīng)對淘其所兵承擔(dān)輝利率鈴風(fēng)險膽水平堵的資剪本。挨監(jiān)管嚼當(dāng)局贈應(yīng)特徑別注圓意攪“襪非正素常值狼銀行瓣”眠（即就在遭殲受一謎次標(biāo)蠟準(zhǔn)的里利率帥沖擊薪或等事值情冬況后羊，銀董行帳燥戶中才的利殖率風(fēng)檢險導(dǎo)榴致經(jīng)兩濟(jì)價搶值下伏跌超艙過一必級和穴二級傍資本病之和諸20茫%以弊上的懸銀行遼）的猾資本邀充足鍛性（樓如原嘗則1續(xù)4所敲規(guī)定無）。蠢85單．如華果監(jiān)檢管當(dāng)利局?jǐn)啻疃ㄙY濃本不鑒充足才，所漏作出援的反賤應(yīng)將考取決協(xié)于多搬種因寸素。燒但結(jié)莊果須霜使得汪銀行羅根據(jù)濕具體視情況赴，或婦增加鐮資本犬，或注降低仙已經(jīng)尖計量起到的酒風(fēng)險類水平胸（例胖如，畝通過恭套做錦保值斷或重遠(yuǎn)組銀裕行帳痕戶）揪，或彩二者掌兼為團(tuán)。役附錄雕一嚇利率躺風(fēng)險多計量圓技術(shù)冠1.彩本附把錄簡省要介倍紹了辨，在樣計量厘利率菌變動穿給收糖益和俗經(jīng)濟(jì)打價值逢帶來詢的風(fēng)恰險時堅，銀蘿行所窮使用勤的各掠種技工術(shù)。徑這些馬技術(shù)貪，有渴依據(jù)已簡單療的到待期日商與重低新定睛價表均格所邁作的膠計算罪，有片根據(jù)勝當(dāng)期質(zhì)表內(nèi)隸外頭換寸所杏作的耗靜態(tài)殼模擬盈，也佳有相漆當(dāng)復(fù)勁雜的虎動態(tài)趟模型錯技術(shù)挎，這絞些爺型假負(fù)定了逆在利惠率環(huán)掠境變匯化后宇銀行清及其石客戶愈的行我為變所化。鬧其中犯有些欄方法蛙可同麥時從慚收益祖和經(jīng)返濟(jì)價盤值兩買個角竭度計騙量利零率風(fēng)蔑險頭過寸，盛有的括往往怨只能箭從一刺個角轟度計匆量。冊此外貿(mào)，上暈述各裹種方獻(xiàn)法反柏映不浴同利暑率風(fēng)摔險頭批寸的水能力菊也有仆差異從：最悠簡單腹的方償法主龍要是籍要反欄映源鬼自到希期日接和重過新定做價錯誘配的絡(luò)風(fēng)險褲，而渾更復(fù)蹈雜的半方法宋是要右更容趙易地劣反映亦全部蘿風(fēng)險算頭寸脾。腳2.雙如上捐所述論，以蜓下介懇紹的幟各種造計量甘方法盈，在飯準(zhǔn)確充合理政地計虜量利虧率風(fēng)