我國現(xiàn)階段家庭金融投資及其風(fēng)險規(guī)避分析研究 會計學(xué)專業(yè)

我國現(xiàn)階段家庭金融投資及其風(fēng)險規(guī)避伴隨著我國社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展、社會經(jīng)濟水平的不斷進(jìn)步和金融市場的完善，由國民可支配收入增加而帶來的家庭金融投資的規(guī)模也越來越大。對我國居民來說，金融投資成為他們進(jìn)行資產(chǎn)保值增值、防范風(fēng)險的重要渠道。金融投資渠道是否合理、金融體制是否健全、投資意識是否強烈以及投資行為是否規(guī)范等在保障居民家庭金融投資的質(zhì)量和水平上發(fā)揮著十分重要的作用。隨著居民可支配收入的增加，居民手中的錢越來越多，而伴隨著經(jīng)濟發(fā)展過熱帶來的通貨膨脹問題的存在，如何使得手中的錢不貶值，如何進(jìn)行錢生錢操作，這些都是我國居民特別關(guān)心的一個問題。是將錢存入銀行、買基金理財產(chǎn)品還是進(jìn)行炒股或是購買債券，購買債券的話，是購買政府債券還是購買公司債券，隨著金融市場的發(fā)展和我國金融體系的不斷成熟，人們進(jìn)行理財或者說是進(jìn)行投資的選擇越來越多。另外不同家庭由于經(jīng)濟狀況和收入水平不同，投資方式自然有所不同。通過對于現(xiàn)狀及影響投資的因素分析，每個家庭在投資這個問題上都要找準(zhǔn)定位，根據(jù)自身的經(jīng)濟條件及未來可支配收入的情況來選擇適合自身的投資方式。一、我國居民家庭金融投資的現(xiàn)狀金融市場的發(fā)展帶來了投資方式的多元化，就我國居民家庭投資而言，一般主要有定期活期銀行存款、股票、基金，以及購買債券等幾種方式。銀行存款是一種比較保險的投資方式，它具有風(fēng)險低、收益也較低的特點，受傳統(tǒng)思想的影響，我國居民大都會選擇銀行存款這種比較保險的投資方式，它也是目前我國居民家庭投資中最為常見的投資渠道。股票具有高風(fēng)險高收益的特點，但是它并不適合所有家庭的資產(chǎn)投資，一般來說中低等收入家庭最好不要選擇這種投資方式。基金投資在近些年也越來越普及，它是由專門的基金經(jīng)理人對這些基金進(jìn)行市場的操作，這些基金在市場上具有很強的流通性，但是這同時也意味著這種投資方式具有較大的風(fēng)險性。債券購買主要分為政府債券購買和企業(yè)債券購買這兩大類，收入水平不高的家庭手中可以進(jìn)行投資的資金較少，因而這樣的家庭就可以選擇購買政府債券，因為這種投資方式風(fēng)險較小，但是收益水平要遠(yuǎn)高于同期的銀行存款。從我國居民家庭金融投資的現(xiàn)狀來分析，我國家庭金融投資主要以銀行存款和購買國債為主，伴有少量的股票投資（大多數(shù)為高等收入家庭）。二、當(dāng)前我國家庭金融投資存在的問題１．居民投資意識不夠強烈雖然我國金融市場不斷發(fā)展完善，可供人們選擇的金融產(chǎn)品也越來越多，但是我國居民的投資意識不夠強烈，這大大制約了我國金融投資的更深一步發(fā)展。中國人的這種投資意識與我們幾千年來的傳統(tǒng)文化和傳統(tǒng)思想有著十分重要的關(guān)系，這就使得他們在金融投資的過程中過分注重金融投資的收益性，排斥所有帶有風(fēng)險性的理財產(chǎn)品，他們寧可選擇風(fēng)險小但是收益低的理財工具，也不會輕易去嘗試一種風(fēng)險較高但收益也高的投資組合。特別是對一些中低等收入家庭來說，它們只會單一地選擇銀行存款這一種理財方式。投資就會有很大的風(fēng)險，沒有自己牢牢掌握在手中安全，這種投資意識不夠強烈的現(xiàn)象在我國的金融資產(chǎn)投資中是非常常見的，特別是在我國的廣大農(nóng)村地區(qū)，傳統(tǒng)思想更是根深蒂固。其實，我國金融市場在近些年來已經(jīng)有很大程度的發(fā)展，也出現(xiàn)了很多新的投資理財產(chǎn)品，但是這樣的投資方式并不能吸引住廣大居民的眼球，單一地注重收益性和風(fēng)險性，忽視了一些新投資組合的社會性，這對我國金融市場的健康發(fā)展是非常不利的。我們要知道，金融資產(chǎn)的投資對于一個家庭來說十分重要，而想掌握正確的適合自身的投資方式，首先必須要有一種健康、與時俱進(jìn)的投資思想。２．投資行為不夠規(guī)范、缺乏長期性金融危機之下我國居民的家庭金融投資也受到了一定的影響，居民的投資帶有很強的投機性。單純地追求短期的高收益，比如當(dāng)股市發(fā)展欣欣向榮時，我國居民會選擇將銀行存款里面的資金轉(zhuǎn)入到股市中，當(dāng)股市的泡沫開始破滅后，就會有相當(dāng)一部分的資金又重新流回到銀行存款中，從這一現(xiàn)象我們就可以看出我國家庭金融投資也帶有很強的投機性，而這種缺乏長期性的金融投資行為大大影響到了居民的投資收益。主體投資行為的不規(guī)范也影響到了整個金融投資市場，這種資金流動性也給我國的經(jīng)濟發(fā)展和金融市場的穩(wěn)定帶來了極大的隱患。除了投資缺乏長期性之外，我國家庭資產(chǎn)投資還有一個很大的特點，就是投資質(zhì)量不高，很難確定適合自身家庭的正確的投資方式。這種投資方式的盲目性很難給居民帶來真正的收益，這也會更近一步地打擊居民家庭投資的信心。由此可見，正是因為居民缺乏專業(yè)的金融投資知識，盲目跟風(fēng)，單一追求眼前效益從而去進(jìn)行市場投機行為，自身投資行為不夠規(guī)范，使得投資缺乏長期性，這是目前我國居民投資存在的一個重要問題。３．金融投資渠道狹窄、金融機制不夠健全前面我們說到，銀行存款和債券是我國居民進(jìn)行家庭金融資產(chǎn)投資的主要兩種方式，由于很多投資產(chǎn)品的高風(fēng)險性使得很多投資者止步不前。我國金融投資渠道狹窄，居民很難及時了解到各類投資產(chǎn)品和投資組合的優(yōu)缺點，這進(jìn)一步限制了居民的投資選擇，居民自身的投資行為也很難得到規(guī)范。另外投資渠道狹窄也影響了家庭投資的質(zhì)量和投資收益。還有就是由于金融機制體制的不夠健全，使得我國金融市場中的很多行為得不到規(guī)范，一些違法分子在經(jīng)濟活動中惡意操作，影響居民的投資選擇，居民投資權(quán)益很難得到足夠的保障，增加了家庭金融投資的風(fēng)險。三、當(dāng)前影響我國居民家庭投資選擇的主要因素１．居民家庭的可支配收入及收入預(yù)期經(jīng)濟學(xué)的基本常識告訴我們，居民的可支配收入及未來的收入狀況是影響居民消費的主要因素，而居民的可支配收入的大小也會直接影響家庭的投資選擇。收入水平較高的家庭可以選擇一些新穎的投資方式，雖然存在一定的風(fēng)險性，但是收益較高，投資回報好，即使會造成一定的損失，但是對收入水平較高的家庭來說并不會有太大的影響。此外，預(yù)期收入樂觀的家庭也會嘗試不同的投資方式。家庭金融資產(chǎn)投資就是將滿足家庭基本消費后剩余的一部分資金進(jìn)行投資，收入越高，進(jìn)行資本投資的能力就越強。收入較高的家庭一般來說收入的結(jié)構(gòu)就比較多元化，穩(wěn)定的工資來源給居民的家庭資產(chǎn)投資提供了保障性。收入狀況在家庭資產(chǎn)投資規(guī)模的擴大和方式的選擇上發(fā)揮著十分重要的影響，要想我國金融業(yè)朝著健康有序的方向發(fā)展，調(diào)節(jié)居民收入、保證收入公平就顯得很有必要。２．政策條件和經(jīng)濟形勢國家一直都在鼓勵金融行業(yè)的發(fā)展，對其發(fā)展也給予了一些政策上的支持。居民家庭金融投資也會受到國家政策條件和經(jīng)濟發(fā)展形勢的影響。經(jīng)濟呈現(xiàn)周期性的波動特點，外加金融市場本身環(huán)境的復(fù)雜性和多變性，使得國家不得不加強對金融市場的宏觀調(diào)控，以順應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展趨勢。整個政策環(huán)境機制的變化也會使得金融市場中各類投資產(chǎn)品的風(fēng)險性發(fā)生改變，當(dāng)然也會因此影響到居民家庭的金融投資選擇。經(jīng)濟形勢好轉(zhuǎn)或惡化，國家整個經(jīng)濟發(fā)展速度及發(fā)展是否穩(wěn)健等，都是居民進(jìn)行投資時會考慮到的因素。當(dāng)股票市場出現(xiàn)動亂，一般情況下居民不會把手中的資金用于股票投資，以規(guī)避因出現(xiàn)股市泡沫而帶來的經(jīng)濟風(fēng)險；而當(dāng)股票市場欣欣向榮時，又會使居民的資產(chǎn)投資方式發(fā)生改變。３．投資的風(fēng)險和收益任何投資行為最重要的目的就是實現(xiàn)收益的最大化，同時又想使得投資風(fēng)險最小化。但是收益最大化、風(fēng)險最小化這兩點同時存在的投資方式是不存在的，由于市場的風(fēng)險是很難掌控的，投資收益會受到利率、匯率、國家政策、整個經(jīng)濟的宏觀形勢，以及企業(yè)的經(jīng)營狀況影響。但是不得不說投資的風(fēng)險和收益對居民投資方式的選擇有著很重要的影響，任何人都會傾向于收益較高同時相比較之下風(fēng)險可能最小的投資方式，不會去選擇那些投資收益低同時又存在高風(fēng)險的投資組合。當(dāng)金融投資的產(chǎn)品和方式越來越多樣化時，我們更要加強對于整個金融市場的監(jiān)管，開發(fā)和研究出在保證居民投資效果的基礎(chǔ)上又能促進(jìn)我國金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的新興的投資組合方式。四、金融危機背景下我國家庭金融投資風(fēng)險規(guī)避的措施１．根據(jù)家庭自身實際情況選擇合適的投資方式和投資產(chǎn)品我國很多投資家庭的投資意識淡薄外加投資行為不規(guī)范，他們在選擇投資產(chǎn)品時往往較保守，單一地以銀行存款或購買國債為主，或者是沒有從自身家庭的實際情況出發(fā)，盲目跟風(fēng)，選擇的投資方式可能根本就不適合該家庭。由于每個家庭的實際情況不同，家庭成員的收入水平不一樣，根據(jù)自身的實際情況選擇合適的投資方式和投資產(chǎn)品在某種程度上就是將可以掌控的風(fēng)險降到最低。那么如何選擇合適自身的產(chǎn)品呢？這就要求我們先對每一種產(chǎn)品的收益、風(fēng)險，以及適合的投資人群做一個了解，這是我們進(jìn)行投資的基礎(chǔ)，杜絕投資的盲目性和跟風(fēng)性，等找到適合自身的理財方式時，再有針對性地制定具體的投資策略。即使居民對于具體的金融市場行情了解不夠清晰，也應(yīng)該根據(jù)自身家庭的實際收入水平判斷出與符合家庭實際經(jīng)濟條件的投資組合和投資方式?？傊M管市場上存在著各種各樣的投資理財產(chǎn)品，但是要杜絕投資行為的盲目性，增加投資的耐心和耐性，拒絕進(jìn)行短期的投機行為，盡可能地進(jìn)行長期投資，以保證投資的收益，同時也能滿足對家庭金融資產(chǎn)投資的期望值。考慮到家庭實際的承受能力，以免因投資失誤而造成的家庭經(jīng)濟一蹶不振。２．提高投資以及風(fēng)險防范意識我國投資主體的投資意識有待進(jìn)一步地加強，投資意識的加強一方面有利于家庭金融資產(chǎn)的投資，另一方面也有利于活躍我國的金融市場，提高資金在市場上的流動和可操作性。這種意識的培養(yǎng)并不是一朝一夕的，而要求投資主體對我國經(jīng)濟發(fā)展的形勢持有樂觀向上的態(tài)度，同時要了解進(jìn)行家庭金融資產(chǎn)投資的好處，不過需要注意的是不能僅僅看到投資的益處，同時也要看到投資可能存在的種種風(fēng)險。有風(fēng)險其實并不可怕，我們需要做的是不斷提高風(fēng)險防范的意識，在選擇了真正適合自己的產(chǎn)品進(jìn)行投資后，能夠?qū)⒖煽氐娘L(fēng)險降到最低，盡可能地全面去了解家庭金融資產(chǎn)投資的各方面的知識，加強對于投資行為的了解，同時這也能夠?qū)ψ陨淼耐顿Y行為起到一個很好的規(guī)范作用。3.加強對金融人才的培養(yǎng)我國金融市場的發(fā)展和成熟需要越來越多的金融人才的加入，隨著投資基金等很多新興的理財方式的出現(xiàn)，市場上需要越來越多的洞悉市場行情同時又掌握了足夠的專業(yè)知識的金融人才對集中了的資金進(jìn)行專門的市場操作，因此可見加強金融人才培養(yǎng)的重要意義。當(dāng)然，我國居民家庭金融資產(chǎn)的投資也少不了專業(yè)的金融人才，專門的機構(gòu)、專業(yè)的人才有利于增強居民對于金融投資的信心，只有規(guī)范化的、有針對性的投資指導(dǎo)才能真正贏得老百姓的青睞。五、結(jié)束語綜上所述，我們對現(xiàn)