風(fēng)險管理講稿(1)PPT專業(yè)課件

1《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》研讀2010年10月1周放生2

目錄一、什么是危機(jī)二、風(fēng)險是市場經(jīng)濟(jì)的靈魂三、風(fēng)險理念四、國有企業(yè)存在的風(fēng)險問題五、風(fēng)險管理的要求六、檢驗(yàn)企業(yè)是否健康的標(biāo)準(zhǔn)：抗風(fēng)險能力七、企業(yè)風(fēng)險管理的基本內(nèi)容八、風(fēng)險管理工具3九、內(nèi)部控制十、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系十一、利益沖突十二、風(fēng)險管理與企業(yè)管理的關(guān)系十三、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)十四、風(fēng)險管理文化十五、風(fēng)險管理的“三道防線”十六、壓力測試十七、風(fēng)險模型十八、風(fēng)險管理的幾項(xiàng)工作4

--2006年6月，國務(wù)院國資委頒布《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》。--2008年5月,財政部頒布《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》。--2008年9月,美國金融危機(jī)爆發(fā)。

--金融危機(jī)是風(fēng)險管理最好的課堂。

45一、什么是危機(jī)？眾多風(fēng)險疊加在一起形成合力到達(dá)臨界點(diǎn)被引爆，導(dǎo)致危機(jī)、災(zāi)難爆發(fā)。

世界性：美國金融危機(jī)全國性：毒奶、礦難水電行業(yè)：俄羅斯薩揚(yáng)水電站8.17事故（頂蓋螺栓斷裂）

--產(chǎn)生原因：風(fēng)險積累導(dǎo)致量變到質(zhì)變

金融危機(jī)是風(fēng)險管理最好的課堂6無數(shù)風(fēng)險的集合就是市場

--市場經(jīng)濟(jì)就是風(fēng)險經(jīng)濟(jì)。--市場意味不確定，市場意味風(fēng)險。--風(fēng)險既可能帶來損失，也可能帶來機(jī)會。

--風(fēng)險無處不在、無時不在。6二、風(fēng)險是市場經(jīng)濟(jì)的靈魂7

三、風(fēng)險理念古人云：

“憂勞興國，逸豫亡身”、

“生于憂患、死于安樂”。

“上醫(yī)治未病（風(fēng)險管理），下醫(yī)治已?。ㄎC(jī)處理）”

“人雖無艱難之時，卻不可忘艱難之境；世雖有僥幸之事，卻不可有僥幸之心?！?/p>

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小平同志講：“我們要把工作的基點(diǎn)放在出現(xiàn)較大的風(fēng)險上，準(zhǔn)備好對策。這樣，即使出現(xiàn)了大的風(fēng)險，天也不會塌下來?！?9

錦濤同志講：“發(fā)生這樣那樣的問題，甚至較大風(fēng)險的可能性不僅是存在的，而且是很現(xiàn)實(shí)的。我們必須有足夠估計(jì)，做好最充分準(zhǔn)備。還是那句老話，寧可把風(fēng)險、困難估計(jì)得足一些，也千萬不要因?yàn)楣烙?jì)不足而在風(fēng)險一旦發(fā)生時手足無措，限于被動”910

王岐山：“我考慮問題總是將風(fēng)險放在第一位”將風(fēng)險放在第一位的發(fā)展才是科學(xué)發(fā)展112008年南方雨雪、汶川地震、毒奶事件。突如其來，沒有準(zhǔn)備，損失巨大。

奧運(yùn)預(yù)判風(fēng)險，充分準(zhǔn)備，成功舉辦。企業(yè)家基本職能：預(yù)測當(dāng)前及未來面臨的風(fēng)險。預(yù)則立，不預(yù)則廢。

1112四、國有企業(yè)存在的風(fēng)險問題121313投資風(fēng)險：盲目投資、違規(guī)投資、腐敗投資、多元投資。(1)決策風(fēng)險（方向，項(xiàng)目、行業(yè)、國家選擇）；(2)決策體制風(fēng)險（一個人說了算，董事會、充分揭示風(fēng)險）；(3)可行性研究風(fēng)險（釣魚隱瞞風(fēng)險。加拿大獨(dú)立風(fēng)險報告）；(4)項(xiàng)目投資EVA評價風(fēng)險（央企EVA六成為負(fù),粗放集約）；(5)投資成本控制風(fēng)險(大于行業(yè)平均成本）；(6)投資體制風(fēng)險(股份制、金手銬）；(7)投資管理風(fēng)險（項(xiàng)目公司一體化）；(8)項(xiàng)目考核（寶鋼）；(9)項(xiàng)目后評估(中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目后評價工作指南[2005.92]號）；1414政策風(fēng)險：政策規(guī)定、政策導(dǎo)向、政策調(diào)整擴(kuò)張風(fēng)險：過度擴(kuò)張、并購風(fēng)險、整合風(fēng)險（鋼鐵、汽車、TCL湯姆遜公司）4.規(guī)模風(fēng)險：安全是第一位的（東電25億，1000億）5.

管控風(fēng)險：各自為政、內(nèi)部競爭、管理失控6.

公信力風(fēng)險：三鹿奶粉、圣元奶粉。公信力是企業(yè)最大的利益。蘭德公司。157.道德風(fēng)險:道德成本(1：10）德才兼?zhèn)?，德為先。選人、用人(海明威：道德定義：是你做了事之后覺得很舒服。不道德定義：不舒服。舒服表現(xiàn)為（此事）可告之他人)1%or99%腐敗風(fēng)險：腐敗的選擇：風(fēng)險評估；腐敗的損失：人格、尊嚴(yán)、心理、心情、健康，得不償失。合規(guī)風(fēng)險：企業(yè)品行、誠信（西門子、奔馳）董事會治理風(fēng)險：形同虛設(shè)、失效（雷曼兄弟）。中海油、聯(lián)想質(zhì)量風(fēng)險：豐田“踏板門”151612.

工程風(fēng)險：安全隱患、質(zhì)量控制（大連石油管爆炸、豆腐渣工程、工程分包）；工程風(fēng)險評估：獨(dú)立第三方全過程、安全總監(jiān)（日本）/墨西哥漏油（防噴閥門失靈導(dǎo)致漏油，每天50萬美元損失，小利益大損失，小概率大災(zāi)難，賠付額>200億美元，英國石油公司（BP)可能破產(chǎn))13.

安全風(fēng)險：礦難（搶工期、獻(xiàn)禮，異常即錯誤）;冰島火山灰與生命權(quán)（安全or利益）；

內(nèi)憂大于外患14.行業(yè)風(fēng)險：水電工程移民搬遷(瀑布溝水庫）1715.

合同風(fēng)險：不規(guī)范、不嚴(yán)密（中國移動）16.員工關(guān)系風(fēng)險：勞動、分配、機(jī)會、人際，理順、平衡、平等、公正、律己（富士康）17.

環(huán)保風(fēng)險：環(huán)保成本、環(huán)保約束、環(huán)保責(zé)任(中化）18.

信息安全風(fēng)險：后門、備份(9.11）、拿不到、帶不走。提高保護(hù)信息的能力。在網(wǎng)絡(luò)上操作，不是在自己的機(jī)器上操作。（大唐移動）19.知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險：避免知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)（例如：生益科技、過期專利）1820.商業(yè)秘密保護(hù)風(fēng)險：戰(zhàn)略規(guī)劃、管理方法、商業(yè)模式、改制上市、并購重組、產(chǎn)權(quán)交易、財務(wù)信息、投融資決策、產(chǎn)購銷策略、資源儲備、客戶信息、招投標(biāo)事項(xiàng)等經(jīng)營信息；設(shè)計(jì)、程序、產(chǎn)品配方、制作工藝、制作方法、技術(shù)訣竅等技術(shù)信息。

21.理財風(fēng)險：盲目委托理財，盲目進(jìn)入期貨、期權(quán)、股票、外匯及復(fù)雜金融衍生品等高風(fēng)險領(lǐng)域。（《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)中央企業(yè)金融衍生業(yè)務(wù)監(jiān)管的通知》國資發(fā)評價[2009]19號）（中航油）19目的：控制大宗商品價格波動帶來的風(fēng)險。套期保值。原因：零成本（沒有人愿意在風(fēng)險沒有出現(xiàn)時付出幾百萬元代價購買金融風(fēng)險保障。馬兒跑，馬兒不吃草）22.利潤風(fēng)險：利潤最大化or價值最大化，賺錢為目的or責(zé)任為己任,營銷主導(dǎo)or品質(zhì)主導(dǎo)；利益相關(guān)者群體利益最大化；倫理擔(dān)當(dāng)、社會責(zé)任（兗礦、臺塑）23.利率匯率風(fēng)險:(中廣核)24.借貸風(fēng)險：盲目借貸，短貸長投2025.信用風(fēng)險：應(yīng)收賬款（神華、中外運(yùn)）誠信（大同）26.擔(dān)保風(fēng)險：隨意擔(dān)保、違規(guī)擔(dān)保、相互擔(dān)保（常州）27.投機(jī)風(fēng)險：“三不”鐵律（臺塑）.董明珠（格力上市公司）：“我只對投資者負(fù)責(zé)，不對投機(jī)者負(fù)責(zé),我堅(jiān)持不炒股票的原因，不想費(fèi)這個精力而把精力用于研究企業(yè)的發(fā)展。我對公司高層也是這樣要求，不允許他們炒股票”。吳曉波中國現(xiàn)實(shí)：實(shí)業(yè)家被“逼”成了投資家。例，浙江民營企業(yè)生產(chǎn)“壓力鍋”中國第一，世界第四?？毓蓹?quán)出售給法國一個家電企業(yè)。收回20多億元。轉(zhuǎn)投房地產(chǎn)和碼頭。見效快，盈利好。地方政府非常支持。松下幸之助、杰克韋爾奇轉(zhuǎn)向巴菲特、索羅斯。2128.欺詐風(fēng)險：購買國債委托管理（央企，證券公司破產(chǎn)）29.走出去風(fēng)險：國家風(fēng)險，政治、法律、安全、勞資、環(huán)境、文化

最大的風(fēng)險是身在風(fēng)險不知險22

--辯證地認(rèn)識風(fēng)險。防范風(fēng)險的同時也要善于抓住機(jī)會風(fēng)險。往往沒有風(fēng)險也就沒有機(jī)會了。

--并不是風(fēng)險愈大機(jī)會愈大。

--看到有機(jī)會并不等于就是機(jī)會。

--真正的機(jī)會是建立在對機(jī)會進(jìn)行風(fēng)險評估、壓力測試和可行性、可操作性的基礎(chǔ)上，抓住的才是真正的機(jī)會，理性態(tài)度是關(guān)鍵。例：伊拉克23風(fēng)險與相對收益關(guān)系

23區(qū)域1風(fēng)險承受不足區(qū)域2風(fēng)險承受最佳區(qū)域3風(fēng)險承受過度風(fēng)險風(fēng)險調(diào)整收益

風(fēng)險與相對收益風(fēng)險承受最佳點(diǎn)24--風(fēng)險意識：企業(yè)管理層特別是一把手。言必稱風(fēng)險。--企業(yè)對標(biāo)：與《指引》對標(biāo)；與國內(nèi)風(fēng)險管理先進(jìn)企業(yè)對標(biāo)；與國際同行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)對標(biāo)。--允許犯錯誤，但不允許重復(fù)犯同樣的錯誤。不犯常識性錯誤。例：俄羅斯“庫爾斯克”號核潛艇（2000年）不幸沉沒。教訓(xùn)：救援能力準(zhǔn)備不足（水深不足100m,距離基地不遠(yuǎn)）。措施：俄羅斯、芬蘭每年舉行救援演習(xí)，提升救援能力；一塊石頭絆倒三代人

24五、風(fēng)險管理的要求25--“沒有意料之外，為意料之中做好了準(zhǔn)備。”這是企業(yè)風(fēng)險管理的最高境界。“沒有意識到風(fēng)險，就是最大的風(fēng)險”；“最大的風(fēng)險，是拿風(fēng)險不當(dāng)回事”--抓住機(jī)會風(fēng)險。26六、檢驗(yàn)企業(yè)是否健康的標(biāo)準(zhǔn)：抗風(fēng)險能力

經(jīng)濟(jì)上行期，企業(yè)的業(yè)績都不錯，可能掩蓋了許多潛在的問題和風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行期，潛在的風(fēng)險可能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的損失。

企業(yè)的抗風(fēng)險能力就成為驗(yàn)證企業(yè)是否健康的最重要標(biāo)準(zhǔn)。

檢驗(yàn)一個人的風(fēng)險意識：是否闖紅燈？2627七、企業(yè)風(fēng)險管理的基本內(nèi)容2828

戰(zhàn)略風(fēng)險─財務(wù)風(fēng)險─市場風(fēng)險─

運(yùn)營風(fēng)險─法律風(fēng)險一般分為五大類：風(fēng)險的分類：風(fēng)險清單─29風(fēng)險管理基本流程29監(jiān)控改進(jìn)制定風(fēng)險管理策略風(fēng)險評估1.2.5.4.3.信息溝通貫穿始終制定實(shí)施解決方案建立初始信息框架301.全面風(fēng)險管理的信息收集30312.風(fēng)險評估意識到的風(fēng)險都不是風(fēng)險，發(fā)生的往往是未曾想到風(fēng)險313232風(fēng)險評估的三個主要步驟風(fēng)險辨識風(fēng)險分析風(fēng)險評價1233333風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析、風(fēng)險評價

風(fēng)險辨識：有無風(fēng)險，有哪些風(fēng)險。

風(fēng)險分析：風(fēng)險的來源、風(fēng)險發(fā)生可能性、風(fēng)險發(fā)生的條件。風(fēng)險評價：評估風(fēng)險對企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響。風(fēng)險評估不是要查問題，而是防范出問題3434

定性方法：可采用問卷調(diào)查、工作訪談、集體討論、風(fēng)險損失事件對比分析、專家咨詢、流程（業(yè)務(wù)管理流程）分析、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、調(diào)查研究等。定量方法：可采用統(tǒng)計(jì)推論(如集中趨勢法)、計(jì)算機(jī)模擬(如蒙特卡羅分析法)、失效模式與影響分析、事件樹分析等。風(fēng)險評估方法：定性與定量相結(jié)合3535評估多項(xiàng)風(fēng)險的一種方法：繪制風(fēng)險坐標(biāo)圖

承擔(dān)A區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險且不再增加控制措施嚴(yán)格控制B區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險且專門補(bǔ)充制定各項(xiàng)控制措施確保規(guī)避和轉(zhuǎn)移C區(qū)域中的各項(xiàng)風(fēng)險且優(yōu)先安排實(shí)施各項(xiàng)防范措施極低低中等高極高

影響程度

可能性B區(qū)域C區(qū)域A區(qū)域B區(qū)域285341769極低低中等高

極高363.風(fēng)險管理策略363737風(fēng)險管理策略

--確定風(fēng)險偏好

--確定企業(yè)風(fēng)險承受度

--確定風(fēng)險管理有效性的標(biāo)準(zhǔn)3838

--企業(yè)對待風(fēng)險的態(tài)度（保守、激進(jìn))

--不同行業(yè)、不同類型（傳統(tǒng)、高新技術(shù)）、不同發(fā)展階段、不同的企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人風(fēng)險偏好是各異的

有的人喜歡選擇平安的生活；

有的人喜歡選擇跌宕起伏的生活;

生活態(tài)度不同的風(fēng)險偏好。

無論選擇什么樣的生活態(tài)度,生活的風(fēng)險承受度就是安全第一。

什么是風(fēng)險偏好？39引導(dǎo)孩子的風(fēng)險態(tài)度：走正道、心理健康、有一點(diǎn)理想抱負(fù);

確定自己的風(fēng)險態(tài)度：有底線、肯吃虧、不偷懶。一生平安。整個人生是一個管理風(fēng)險的過程，而不是消除風(fēng)險4040

--企業(yè)愿意承擔(dān)風(fēng)險的限度就是風(fēng)險偏好的邊界。即要對風(fēng)險值進(jìn)行量化。若不能對企業(yè)風(fēng)險承受能力進(jìn)行量化，就不是真正意義上的風(fēng)險管理。

例如：資產(chǎn)負(fù)債率不大于70%

資產(chǎn)損失率為4‰

資產(chǎn)損失不大于1000萬元

風(fēng)險要可控、可承受。不是無風(fēng)險。

什么是風(fēng)險承受度？41

“怎樣管理重大風(fēng)險？”

七大工具41風(fēng)險承擔(dān)風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)換風(fēng)險補(bǔ)償風(fēng)險控制風(fēng)險對沖風(fēng)險管理工具42八、風(fēng)險管理工具：

（一）建立風(fēng)險損失事件庫及未遂事件庫

風(fēng)險事件管理就是將本企業(yè)歷史上發(fā)生的風(fēng)險損失事件建立案例庫，同時收集國內(nèi)、國際同行業(yè)發(fā)生的風(fēng)險損失事件案例。前事不忘，后事之師(前人、別人生病，自己防?。?。不喜歡翻舊賬，是很多錯誤一再發(fā)生的根源不不愿意總結(jié)失敗就意味著要發(fā)生更多的失敗。案例要求：事實(shí)、損失、原因、措施主要目的：防止類似風(fēng)險損失事件重復(fù)發(fā)生

--風(fēng)險評估

--員工培訓(xùn)

--完善制度每一個企業(yè)都有必要建立完善的風(fēng)險損失事件庫及未遂事件庫（中電投）

4243（二）風(fēng)險事件分析（魚刺圖）

43中海油鉆井平臺風(fēng)險事項(xiàng)分析模式4444職能管理流程管理內(nèi)部控制：管理準(zhǔn)則＋業(yè)務(wù)流程＋管理標(biāo)準(zhǔn)

--例：日本飲料企業(yè)發(fā)生的“洗手門”

九、內(nèi)部控制4545建立內(nèi)控崗位授權(quán)制度建立內(nèi)控報告制度建立內(nèi)控批準(zhǔn)制度建立內(nèi)控責(zé)任制度建立內(nèi)控審計(jì)檢查制度建立內(nèi)控考核評價制度建立重大風(fēng)險預(yù)警制度建立健全以總法律顧問制度為核心的企業(yè)法律顧問制度建立重要崗位權(quán)力制衡制度，明確規(guī)定不相容職責(zé)的分離企業(yè)內(nèi)控措施的主要內(nèi)容：9項(xiàng)制度46內(nèi)部控制流程頂級流程二級流程三級流程1000個流程中有100個關(guān)鍵流程，100％執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)化管理標(biāo)準(zhǔn)化管理手冊（中華電力公司）

例：清朝鏢局對鏢師的管理標(biāo)準(zhǔn)：1.不準(zhǔn)進(jìn)新開旅店2.不準(zhǔn)進(jìn)換了老板的店3.不準(zhǔn)進(jìn)有妓女的旅店4.不準(zhǔn)刀離人5.不準(zhǔn)離開護(hù)押之物6.不準(zhǔn)欺壓民女464747十、風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的關(guān)系內(nèi)部控制：針對的風(fēng)險大多是常規(guī)風(fēng)險，其控制對象是企業(yè)中的個人，其控制目的是規(guī)范員工的行為，其控制范圍是企業(yè)的業(yè)務(wù)和管理流程。

風(fēng)險管理：針對的風(fēng)險是非常規(guī)風(fēng)險，包括對機(jī)會風(fēng)險的管理，其管理目的是為企業(yè)帶來價值。--內(nèi)部控制是全面風(fēng)險管理的重要組成部分。4848內(nèi)部控制解決的是流程管理中的風(fēng)險控制，解決的是“正確地做事”

。解決的是合規(guī)性問題，真實(shí)性問題。

4949全面風(fēng)險管理不僅要解決“正確地做事”，還要解決“做正確的事”

。全面風(fēng)險管理解決的是體制問題、制度設(shè)計(jì)問題、重大決策問題。風(fēng)險管理要對結(jié)果的好壞負(fù)責(zé)。

50十一、利益沖突

利益沖突守則(中電投）:言行代表利益or體現(xiàn)原則、代表公正裁判公正：世界杯決賽主裁判韋伯（荷蘭：西班牙）：我不是任何一方的球迷；法官公正：與訴訟雙方不得有親屬關(guān)系、利益關(guān)系;會計(jì)事務(wù)所：審計(jì)與評估；審計(jì)與咨詢；委托方角色；

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商場售貨員：廠方代表推薦產(chǎn)品；青年歌手大獎賽：打分回避（師生、同事、同師、上下級、親屬）;重慶市檢察院、分院處級以上領(lǐng)導(dǎo)的配偶、父母、子女、兄弟姐妹一律不得在所任職檢察院及轄區(qū)從事涉檢律師業(yè)務(wù)；離職檢察官一律不得擔(dān)任原任職檢察院辦理案件的訴訟代理人和辯護(hù)人。52說話聽聲，鑼鼓聽音聽其言，析其利，觀其行。股評者：汪建中（某投資管理公司總經(jīng)理）“黑嘴”，臺上股評，臺下買賣所評股票。已被起訴

文物鑒賞家：自己不收藏文物（行規(guī)）

配偶、子女移居國（境）外，國家工作人員處理相關(guān)公共事務(wù)存在利益沖突，應(yīng)回避53十二、風(fēng)險管理與企業(yè)管理的關(guān)系--企業(yè)管理的本質(zhì)就是對各種風(fēng)險的管理—企業(yè)的經(jīng)營是一個管理風(fēng)險的過程，而不是消除風(fēng)險--企業(yè)管理以風(fēng)險管理為綱，綱舉目張5354內(nèi)控與審計(jì)、風(fēng)險管理、企業(yè)管理的關(guān)系54風(fēng)險評估外部審計(jì)內(nèi)部控制控制環(huán)境內(nèi)部審計(jì)控制活動信息溝通持續(xù)監(jiān)控風(fēng)險管理目標(biāo)設(shè)定事項(xiàng)識別風(fēng)險應(yīng)對企業(yè)管理各項(xiàng)經(jīng)營管理活動，如戰(zhàn)略管理、人力資源管理、財務(wù)管理、資產(chǎn)管理等風(fēng)險戰(zhàn)略治理結(jié)構(gòu)組織體系風(fēng)險理財55十三、風(fēng)險管理信息系統(tǒng)55--管理制度化

--制度流程化

--流程表單化

--表單信息化56十四、風(fēng)險管理文化

--報憂比報喜更重要（中廣核的核安全文化：質(zhì)疑文化）—質(zhì)疑文化--傳統(tǒng)文化：報喜成篇大論，報憂蜻蜓點(diǎn)水；報喜層層加碼，報憂層層攔截。--喪事喜事--央視著火：重要的不是懲辦幾個人，追究具體的責(zé)任，而是做深度分析，查明原因，轉(zhuǎn)換成新的制度、標(biāo)準(zhǔn)、程序、流程，防止重復(fù)犯過去的錯誤。重救火，輕防范。重懲辦，輕管理。--文化涉及習(xí)慣、記憶、經(jīng)驗(yàn)、情感。--職工行為準(zhǔn)則

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華為公司任正非關(guān)于市場風(fēng)險的論述：

--“公司所有員工是否考慮過，如果有一天，公司銷售額下滑、利潤下滑甚至?xí)飘a(chǎn)，我們