現(xiàn)代農(nóng)業(yè)及私募股權(quán)投資基金課件

中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與私募股權(quán)投資（PE）基金二〇一四年二月XXXX投資管理有限公司中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與私募股權(quán)投資（PE）基金二〇一四年二月XXXX現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的內(nèi)涵核心目標(biāo)特征方向科學(xué)化集約化商品化產(chǎn)業(yè)化現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的內(nèi)涵核心目標(biāo)特征方向科學(xué)化集約化商品化產(chǎn)業(yè)化傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的差異傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，分散經(jīng)營化學(xué)農(nóng)業(yè)管理與營銷落后現(xiàn)代農(nóng)業(yè)數(shù)量目標(biāo)導(dǎo)向低價傾銷技術(shù)與裝備落后適度規(guī)模經(jīng)營生物農(nóng)業(yè)管理與營銷先進(jìn)優(yōu)質(zhì)高價生物技術(shù)與裝備先進(jìn)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的差異傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，分散經(jīng)營化學(xué)農(nóng)業(yè)管中國農(nóng)業(yè)——已經(jīng)進(jìn)入加速轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)發(fā)展工業(yè)化城鎮(zhèn)化新政推動傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中國農(nóng)業(yè)——已經(jīng)進(jìn)入加速轉(zhuǎn)型期經(jīng)濟(jì)發(fā)展工業(yè)化城鎮(zhèn)化新政推動傳中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與其他國家發(fā)展的差異美國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展歷程農(nóng)業(yè)機(jī)械革命化學(xué)革命生物革命管理革命補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)日本現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展歷程農(nóng)業(yè)機(jī)械化化學(xué)農(nóng)業(yè)生物農(nóng)業(yè)高價農(nóng)業(yè)農(nóng)協(xié)組織韓國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展歷程農(nóng)業(yè)機(jī)械化化學(xué)農(nóng)業(yè)生物農(nóng)業(yè)高價農(nóng)業(yè)新農(nóng)村建設(shè)中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展歷程（進(jìn)行中）農(nóng)業(yè)機(jī)械化化學(xué)農(nóng)業(yè)生物農(nóng)業(yè)高價農(nóng)業(yè)農(nóng)協(xié)組織新農(nóng)村建設(shè)中國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與其他國家發(fā)展的差異美國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展歷程農(nóng)業(yè)機(jī)中國發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的主要方向種養(yǎng)殖規(guī)模。專業(yè)合作組織規(guī)模農(nóng)業(yè)農(nóng)田水利農(nóng)機(jī)裝備裝備農(nóng)業(yè)化學(xué)農(nóng)業(yè)過渡到生物農(nóng)業(yè)生物技術(shù)生物農(nóng)業(yè)資源約束糧食安全高價農(nóng)業(yè)品牌農(nóng)業(yè)有機(jī)農(nóng)業(yè)安全農(nóng)業(yè)優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)發(fā)展方向全產(chǎn)業(yè)鏈農(nóng)業(yè)中國發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的主要方向種養(yǎng)殖規(guī)模。規(guī)模農(nóng)業(yè)農(nóng)田水利裝備農(nóng)推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)——是中國保障糧食安全的重要政策措施農(nóng)民增收糧食安全確保糧食自給水平保證市場供求平衡保障低收入人群食品安全進(jìn)出口管制政策中央貯備糧制度糧食庫存限額政策種糧各種補(bǔ)貼糧食最低收購價格政策耕地保護(hù)制度家庭聯(lián)產(chǎn)承包制度土地流轉(zhuǎn)制度政策目標(biāo)政策措施推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)——是中國保障糧食安全的重要政策措施農(nóng)民增收糧食現(xiàn)代農(nóng)業(yè)（全產(chǎn)業(yè)鏈農(nóng)業(yè)）——資本市場的寵兒資本市場青睞農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)資本市場為現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的騰飛插上翅膀社會資本正在大量涌入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域現(xiàn)代農(nóng)業(yè)項目/企業(yè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)（全產(chǎn)業(yè)鏈農(nóng)業(yè)）——資本市場的寵兒資本市場青睞農(nóng)業(yè)產(chǎn)各類投資在企業(yè)生命周期中的作用

PE(私募股權(quán)基金投資)介入階段

IPO(上市融資)創(chuàng)設(shè)階段成長階段快速發(fā)展階段穩(wěn)定發(fā)展階段成熟階段

Angle(天使投資)

VC(風(fēng)險投資)各類投資在企業(yè)生命周期中的作用IPO(上市融資)創(chuàng)設(shè)階私募股權(quán)投資（PE）基金的特性1定向集合多個投資者的資金進(jìn)行統(tǒng)一投資；2以入股創(chuàng)投公司或加入信托計劃的形式募集資金；屬私募范疇，不得以廣告方式募集3區(qū)別于二級市場投資，主要投資于未上市公司股權(quán)，由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)管理4通過被投資企業(yè)上市（IPO）、并購、管理層回購、股權(quán)轉(zhuǎn)讓（OTC)等方式，實現(xiàn)增值退出私募股權(quán)投資（PE）基金的特性1定向集合多個投資者的資金進(jìn)行私募股權(quán)投資（PE）基金享受資本市場估值溢價企業(yè)估值二級市場——股票投資已上市公司1002030IPO估值標(biāo)準(zhǔn)不同而形成的贏利空間(P/E)天使投資VC基金PE基金公募證券投資基金一級市場——股權(quán)投資未上市企業(yè)凈利潤x市盈率=企業(yè)總市值

3000萬X10倍=3億

6000萬X30倍=18億股權(quán)投資基金在中國的特殊優(yōu)勢：

——退出時的P/E（市盈率）遠(yuǎn)高于海外其他市場私募股權(quán)投資（PE）基金享受資本市場估值溢價企業(yè)估值二級市場私募股權(quán)投資（PE）基金架構(gòu)出資有限合伙人承擔(dān)有限責(zé)任，總數(shù)不超過49個普通合伙人私募股權(quán)投資（PE）基金合伙企業(yè)托管機(jī)構(gòu)《資金托管協(xié)議》承擔(dān)無限責(zé)任……xxxx銀行機(jī)構(gòu)投資者一機(jī)構(gòu)投資者二機(jī)構(gòu)投資者三個人投資者一個人投資者二個人投資者三……+所有合伙人共同簽署《合伙協(xié)議》利潤XXXX投資管理有限公司會計師事務(wù)所律師事務(wù)所顧問機(jī)構(gòu)《顧問服務(wù)協(xié)議》私募股權(quán)投資（PE）基金架構(gòu)出資有限合伙人承擔(dān)有限責(zé)任，總數(shù)境外產(chǎn)業(yè)投資基金運營架構(gòu)（以某一境外項目國為例）XXXX投資管理公司境外產(chǎn)業(yè)投資基金（PE）（GP）中國投資公司農(nóng)業(yè)項目1境外子公司國家開發(fā)銀行中國進(jìn)出口銀行中國出口信用保險公司農(nóng)業(yè)項目X農(nóng)業(yè)項目2（LP）管理流資金流貸款流保險流箭頭圖示項目國提供擔(dān)保投資及資產(chǎn)保險利潤出資分紅80%管理費2%、分紅20%境外項目國貸款由投資方管理境外產(chǎn)業(yè)投資基金運營架構(gòu)（以某一境外項目國為例）XXXX投資私募股權(quán)投資（PE）基金對農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的作用1、解決企業(yè)發(fā)展急需的資金，成為企業(yè)快速成長的助推器2、完善產(chǎn)業(yè)鏈條的捷徑，提高企業(yè)的可持續(xù)盈利能力，規(guī)避行業(yè)波動的風(fēng)險3、改善融資結(jié)構(gòu)，提升融資能力5、規(guī)范經(jīng)營，規(guī)避潛在風(fēng)險4、提供人力資源服務(wù)，提升管理水平6、加快資本運營，為企業(yè)騰飛插上翅膀7、分散經(jīng)營風(fēng)險私募股權(quán)投資（PE）基金對農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的作用1、解決企業(yè)發(fā)展私募股權(quán)投資（PE）基金條款摘要占據(jù)細(xì)分行業(yè)的龍頭優(yōu)勢或有壟斷性戰(zhàn)略資源的企業(yè)在國內(nèi)（外）市場有明顯競爭優(yōu)勢，具有較高市場占有率，或其核心業(yè)務(wù)具備獲取關(guān)鍵性市場份額的特性和技術(shù)優(yōu)勢，擁有領(lǐng)先的技術(shù)、市場整合能力和領(lǐng)導(dǎo)市場變革的創(chuàng)新能力的企業(yè)經(jīng)過檢驗的商業(yè)模式，業(yè)務(wù)模式具有可持續(xù)性的企業(yè)具有持續(xù)的現(xiàn)金流和利潤增長的機(jī)會的企業(yè)具備長期的戰(zhàn)略性價值和資本市場投資價值的企業(yè)現(xiàn)實的業(yè)務(wù)計劃和具有說服力的為實現(xiàn)該計劃的戰(zhàn)略與措施的企業(yè)良好的過往業(yè)績和信譽，具備商業(yè)經(jīng)營能力，可信賴程度高的企業(yè)有一支具備管理才能、專業(yè)技能、富有經(jīng)驗并且盡責(zé)的管理團(tuán)隊，基金管理人可與之發(fā)展有效的工作關(guān)系的企業(yè)具備后續(xù)的首次公開發(fā)行或交易出售的良好潛力的企業(yè)被投資企業(yè)條件遴選認(rèn)購起點為1000萬元；募集規(guī)模不低于3億元投資起點與規(guī)模5年，普通合伙人可依情形決定延長兩次，每次延長1年基金存續(xù)期限XXXX公司/事務(wù)所；主要職責(zé)包括推薦投資項目、盡職調(diào)查、合同談判、退出方案設(shè)計等財務(wù)/法務(wù)顧問XXXX股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）基金名稱基金采取有限合伙制，合伙人數(shù)不超過50個；XXXX投資管理有限公司擔(dān)任普通合伙人，投資人以有限合伙人身份參與投資，有限合伙人不參與日常管理與投資決策投資架構(gòu)及參與形式私募股權(quán)投資（PE）基金條款摘要占據(jù)細(xì)分行業(yè)的龍頭優(yōu)勢或有壟私募股權(quán)投資（PE）基金條款摘要（續(xù)）退出的主要方式有IPO、股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方、公司管理層回購或者其他方式退出方式基金收益按年單利10%以上的收益部分由有限合伙人和財務(wù)顧問按照80%：20%的比例進(jìn)行分配收益分配基金年管理費為實繳出資額的2.0%/年；如合伙企業(yè)延期，延期期間的財務(wù)顧問管理費應(yīng)為實際對外投資尚未退出投資額×2.0%×延期天數(shù)/365基金費率投資于一家未上市公司股權(quán)的投資額，不得超過該企業(yè)實收資本的20%投資于一家未上市公司股權(quán)的比例，不得超過該合伙企業(yè)實收資本的10%非運用于股權(quán)投資的合伙企業(yè)資金任何時候應(yīng)不少于合伙企業(yè)實收資本的5%，以用于合伙企業(yè)費用的支付合伙企業(yè)成立三年后合伙企業(yè)剩余資金不得再運用于未上市企業(yè)股權(quán)投資。（在仍然有可供投資的資金的前提下，對已經(jīng)投資的項目進(jìn)行追加投資除外）合伙企業(yè)不得用合伙財產(chǎn)或與合伙財產(chǎn)有關(guān)的各類憑證、證明、證書進(jìn)行各種形式的抵押、對外舉債、對外擔(dān)保投資限制XXXX銀行股份有限公司托管銀行私募股權(quán)投資（PE）基金條款摘要（續(xù)）退出的主要方式有IPO私募股權(quán)投資（PE）基金優(yōu)勢良好的行業(yè)背景和深厚的行業(yè)經(jīng)驗依托中國境外農(nóng)業(yè)開發(fā)聯(lián)盟，成員企業(yè)內(nèi)部豐富的項目儲備中信保、國開行、進(jìn)出口行等國家金融機(jī)構(gòu)的支持成熟的境內(nèi)外農(nóng)業(yè)項目管理團(tuán)隊豐富的品牌運作和市場運作經(jīng)驗成功的項目運作案例私募股權(quán)投資（PE）基金優(yōu)勢良好的行業(yè)背景和深厚的行業(yè)經(jīng)驗依私募股權(quán)投資（PE）基金青睞的重點領(lǐng)域高端農(nóng)業(yè)機(jī)械裝備裝備農(nóng)業(yè)休閑農(nóng)業(yè)