工程造價的前期估算基礎知識講義四

目錄二、流動資金的估算方法一、建設期投資利息的估算方法第三講建設期投資利息及流動資金的估算五、綜合案例分析三、流動資金估算時應注意的問題

四、流動資金估算表的編制一、建設期投資利息的計算qj——建設期第j年應計利息Pj-1——建設期第（j-1）年末貸款累計金額與利息累計金額之和；Aj——建設期第j年貸款金額；i——年利率。例題某新建項目，建設期為3年，分年均衡進行貸款，第一年貸款1000萬元,第二年貸款1800萬元，第三年貸款1200萬元：年貸款利率為10％，建設期間只計息不支付，則該項目建設期貸款利息為多少？本題考查建設期貸款利息的計算。當總貸款是分年均衡發(fā)放時，建設期的利息的計算可按當年借款在年中支用考慮，即當年貸款按半年計息，上年貸款按全年計息。在建設期，各年利息計算如下：q1=1/2A1i=1/2×1000×10%=50萬元q2=（P1+1/2A2）i=(1000+50+1/2×1800)×10%=195萬元q3=（P2+1/2A3）i=(1000+50+1800+195+1/2×1200)×10%=364.5萬元所以建設期貸款利息=50+195+364.5=609.5萬元一、建設期利息的計算二、流動資金的編制方法流動資產(chǎn)－流動負債

=1.流動資金的概念流動資金是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，用于購買原材料、燃料、支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。它是伴隨著建設投資而發(fā)生的長期占用的流動資產(chǎn)投資。流動資金的計算公式其中，流動資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應收賬款、預付賬款和存貨；流動負債主要考慮應付賬款和預收賬款。因此，流動資金的概念，實際上就是財務中的營運資金。二、流動資金的編制方法2.流動資金的作用項目運營需要流動資產(chǎn)投資，是指生產(chǎn)經(jīng)營性項目投產(chǎn)后，為進行正常生產(chǎn)運營，用于購買原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營費用等所需的周轉資金。二、流動資金的編制方法1.分項詳細估算法估算流動資金1.1分析詳細估算法介紹

分項詳細估算法是根據(jù)周轉額與周轉速度之間的關系，對構成流動資金的各項流動資產(chǎn)和流動負債分別進行估算。流動資產(chǎn)的構成要素一般包括存貨、庫存現(xiàn)金、應收賬款和預付賬款；流動負債的構成要素一般包括應付賬款和預收賬款。流動資金等于流動資產(chǎn)和流動負債的差額。

流動資產(chǎn)－流動負債

=流動資金的計算公式應收賬款+預收賬款+存貨+現(xiàn)金=流動資產(chǎn)的計算公式應付賬款+預收賬款=流動負債的計算公式本年流動資金－上年流動資金=流動資金本年增加額的計算公式二、流動資金的編制方法首先鑄計算煮各類煮流動柳資產(chǎn)心和流語動負范債的孔年周瘋轉次捷數(shù)，凝然后毅再分韻項估詠算占飛用資熔金額船。1.暑2分肺析詳允細估刃算法沾的估胳算步勞驟（1閃）周原轉次堵數(shù)計慰算。周轉附次數(shù)耍=3恢60娘/流若動資壯金最逼低周仿轉天衣數(shù)各類嫂流動悲資產(chǎn)波和流翁動負增債的災最低疼周轉殼天數(shù)洗，可取參照捎同類揪企業(yè)襯的平觸均周鋒轉天描數(shù)并哄結合秧項目竿特點械確定臉，或朵按部向門（肯行業(yè)限）規(guī)倘定，防在確鑒定最竭低周俘轉天芳數(shù)時發(fā)應考宏慮儲封存天漆數(shù)、季在途超天數(shù)臂，并淺考慮累適當行的保擋險系臥數(shù)。（2放）應乒收賬努款估儉算。應收療賬款躺是指您企業(yè)夠對外混賒銷氣商品犬、提埋供勞波務尚染未收孩回的夢資金票。計馳算公萍式為夸：應收穩(wěn)賬款爽=年危經(jīng)營蟻成本關/應鏟收賬起款周押轉次昌數(shù)二、斯流動碌資金蔥的編弟制方蟻法（3們）預絹付賬釋款估飼算。抄預付閱賬款度是指姥企業(yè)吵為購廟買各為類材越料、膠半成濾品或菌服務晴所預巷先支撿付的饞款項形，計荷算公占式為幕：預付之賬款傅=外軍購商抵品或冰服務晚年費應用金騰額/腿預付墾賬款雙周轉毯次數(shù)（4級）存衣貨估首算。騎計算喬公式狐為：存貨潑=外精購原雪材料界、燃謝料+氧其他多材料噸+在畫產(chǎn)品堪+產(chǎn)鵝成品外購座原材前料、偏燃料悲=年助外購猴原材沙料、縱燃料朝費用?。謷祉椫車擂D次事數(shù)其他和材料使=滿年其泛他材警料費最用／脈其他溉材料便周轉亞次數(shù)產(chǎn)成刷品=垂（年沖經(jīng)營擠成本拒-年轎其他押營業(yè)鞠費用罩）/父產(chǎn)成兔品周算轉次畜數(shù)二、隱流動肉資金污的編攔制方君法（5烤）現(xiàn)謊金需紹要量花估算蹈。項設目流物動資否金中夫的現(xiàn)霧金是外指貨體幣資挨金，毅即企筋業(yè)生祝產(chǎn)運金營活網(wǎng)動中磁停留駐于貨磚幣形飼態(tài)的遣那部富分資殲金，聰包括胖企業(yè)蹄庫存犯現(xiàn)金驕和銀石行存吊款。婦計算述公式友為：現(xiàn)金森=叉（年艘工資恰及福悟利費洲+年燦其他徹費用票）/惑現(xiàn)金裁周轉趙次數(shù)年其混他費紀用=叉制造袋費用塌+管咬理費賺用+餃營業(yè)接費用詠－（胡以上全三項丑費用罰中所跡含的工資魯及福甜利費鉗、折固舊費午、攤還銷費持、修罪理費痕）（6昌）流洗動負段債估椒算。濤在可犧行性忘研究置中，漫流動李負債指的估些算可白以只嗽考慮偷應付睜賬款慕和預泊收賬詢款兩扇項。話計算鬼公式揮為：應付塌賬款四=外革購原碗材料好、燃殲料動攝力費務及其米他材黃料年暈費用器/應尺付賬割款周侄轉次殘數(shù)預收摸賬款池=預遷收的塑營業(yè)秒收入語年金殊額/華預收鄙賬款夜周轉剖次數(shù)二、番流動供資金門的編秧制方縮慧法1.像3分辯析詳褲細估圓算法蜜的案陰例分籠析案例僅背景瞞：某聲公司生擬投網(wǎng)資新絞建一僚個工診業(yè)項置目，必預計林項目棍定員岔12凝00替人，丙每人宜每年蘇工資饑和福錢利費以60捎00敗元，授每年委其他各費用孟53界0萬勞元（扭其他臉制造清費用脊40瘡0萬喝元）濤。年償外購奶原材泰料、惠燃料圣動力暈費6攜50愚0萬笛元。學年修跪理費愉為7推00霸萬元宏。年墾經(jīng)營竭成本瓶為8炊30是0萬破元。惱各項笛流動雕資金劃最低荒周轉世天數(shù)悟分別所為：夏應收嗎賬款悼30齊天，對現(xiàn)金虎40妙天，讀應付環(huán)賬款秒30柿天，笨存貨矩40糊天。問題象：計布算本餅案例腦的流奏動資但金額二、俘流動挨資金能的編訊制方崖法解答萌：1.皇應收廚賬款農(nóng)=8沾30克0/竿（3憤60閣/3盤0）乒=6墻91波.6偵7萬幅元2.掙現(xiàn)金酒=（功12眉00漏*0粥.6這+5葡30燃）/佳（3燥60悠/4錢0）合=1還38叨.8寒9萬閑元3.管存貨鎮(zhèn)：外再購原撐材料繳、燃藝料=架65塔00版/（縱36輪0/產(chǎn)40國）=鳴72繳2.肅22在產(chǎn)云品=都（1罵20標0*隙0.評6+跨40闖0+瞧65進00疲+7腹00除）/逐（3偉60早/4綠0）族=9誦24詢.4挎4萬籮元；產(chǎn)成頭品=宣83句00繼/（練36跨0/謀4存貨卡=7般22細.2盛2+結92召4.螺44存+9配22干.2趨2=鵝25責68史.8姿8萬群元4.末應付系賬款愿=6輩50合0/乳（3茅60玻/3濫0）奧=5揭41動.6斷7萬替元所以含，流館動資標產(chǎn)=熱69符1.同67墓+1劃38廚.8剝9+狂25腐68聯(lián).8脆8=貨33冒99室.4踩4萬邀元流動療負債咳=5熄41才.6奸7萬戚元流動類資金忍總額弄=流摔動資愧產(chǎn)—手流動規(guī)負債二、榜流動擁資金侍的編確制方先法1.咳擴大愿指標告估算份法估臨算流幫動資誕金擴大指標估算法介紹擴大猶指標蓮估算亮法是躺根據(jù)際現(xiàn)有勒同類貼企業(yè)車的實脫際資翼料，逆求得閑各種污流動朗資金份率指溪標，味亦可癢依據(jù)傅行業(yè)塊或部縮慧門給中定的區(qū)參考另值或鞭經(jīng)驗邀確定挑比率竿。將微各類怪流動雹資金天率乘矩以相施對應激的費惡用基槽數(shù)來是估算糾流動被資金喬。一課般常未用的誤基數(shù)剛有營螞業(yè)收弓入、徒經(jīng)營駐成本盞、總醬成本參費用鋸和建揭設投南資等還，究除竟采駐用何薄種基拌數(shù)依郵行業(yè)燥習慣畢而定責。擴老大指逃標估悲算法請簡便捷易行莫，但鞋準確錦度不倚高，則適用古于項庫目建額議書罵階段腐的估饒算。擴大沃指標欠估算僻法計訂算流睜動資威金的逐公式泳計算奮公式年費用基數(shù)×各類流動資金率

=年流慢動資筐金額泊公式二、判流動哥資金腸的編西制方飾法（1澇）在致采用精分項袋詳細沈估算歲法時織，應慮根據(jù)乘項目輛實際浩情況鏈分別蘋確定防現(xiàn)金添、應緊收賬隊款、西預付白賬款石、存遞貨、楊應付倘賬款蹈和預椒收賬裁款的略最低已周轉徹天數(shù)補，并淡考慮悉一定智的保餅險系孔數(shù)。閉因為頃最低雷周轉激天數(shù)糕減少稻，將米增加外周轉種次數(shù)塔，從丘而減奇少流租動資屬金需銷用量態(tài)，因春此，淋必須眾切合所實際誕地選邀用最聰?shù)椭苷谵D天彎數(shù)。政對于房誠存貨莖中的拔外購霉原材籮料和耀燃料答，要此分品絕種和崗來源安，考嶼慮運尼輸方奴式和鴉運輸死距離亞，以坑及占梯用流線動資犯金的傘比重柳大小鞋等因玩素確燃定。三、例流動腸資金離估算嫩時應菜注意鑰的問霧題（2寸）流割動資這金屬評于長膝期性昏（永善久性酷）流餃動資奇產(chǎn)，紗流動菠資金抗的籌燙措可懶通過捏長期獻負債騎和資西本金節(jié)（一券般要搜求占驗30陰%）坦的方娘式解活決。崖流動榴資金零一般適要求市在投廉產(chǎn)前林一年癥開始匯籌措性，為那簡化譽計算諸，可御規(guī)定仇在投控產(chǎn)的陡第一遼年開逗始按暗生產(chǎn)鄰負荷革安排度流動柄資金阻需用世量。注其借洋款部材分按伙全年由計算鏡利息宋，流攜動資寺金利才息應閱計入魂生產(chǎn)違期間景財務籌費用王，項置目計件算期冤末收攤回全殘部流吵動資鳴金（另不含機利息失）。（3稍）用忍詳細域估算捆法計偽算流繪動資喚金，裳需以漁經(jīng)營霞成本殃及其尚中的岡某些科科目響為基扣數(shù)，封因此爽實際鋸上流杜動資廟金估相算應砌能夠嫌在經(jīng)采營成巧本估怨算之證后進恨行。三、麻流動額資金傅估算絹時應暫注意子的問乞題案例懲背景諒：某柄擬建核年產(chǎn)就30煤萬噸夠鑄鋼償廠，貢根據(jù)章可行禾性研蒙究報告提蜓供的壤已建億年產(chǎn)松25組萬噸衣類似掃工程姥的主禍廠房屠工藝康設備廣投資約2均40役0萬什元。凈已建斧類似是項目棵資料脫：與憑設備場投資孕有關素的各甲專業(yè)工同程投圖資系浩數(shù)，跨如表錄1所公示。常與主確廠房似投資渴有關喘的輔燦助工程翁及附已屬設閃施系塊數(shù)，朱見表雜2。五、海綜合享案例侄分析表1研與常設備帳投資潛有關盜的各遭專業(yè)乏工程爐投資落系數(shù)加熱爐汽化冷卻余熱鍋爐自動化儀表起重設備供電與傳動建安工程0.120.010.040.020.090.180.40表2美與鞠主廠牽房投戚資有益關的聲輔助液工程右及附鞏屬設祥施投歌資系爐數(shù)動力系統(tǒng)機修系統(tǒng)總圖運輸系統(tǒng)行政及生活福利設施工程工程建設其他費0.300.120.200.300.20五、扯綜合聞案例誕分析本項腦目的夾資金虜來源熔為自悲有資菜金和章貸款喬，貸待款總歌額為另80距00舅萬元沉，貸畫款利混率為市8%票（按脈年計凡息）叨。建埋設期凍3年密，第屑1年甜投入幕30漏%，械第2含年投佛入5科0%允，第毅3年裝投入斃20五%。胸預計始建設纖期物趴價年物平均聚上漲廢率3成%，知投資國估算虧到開勒工的膜時間孕按一橋年考秤慮，零基本悶預備以費率蓄5%慮。問題證：1.拖已知妖擬建怒項目狡建設垂期與逝類似擺項目考建設制期的寇綜合薦價格沫差異臟系數(shù)刻為1奪.2擾5，桌試用堪生產(chǎn)滑能力伶指數(shù)媽估算粥法估歉算擬蔑建工洋程的備工藝偵設備品投資窯額；孟用系謙數(shù)估群算法使估算最該項浩目主盯廠房塵投資埋和項氧目建灰設的恩工程對費和撥其他私費投裙資。2.忌估算誼該項柏目的確建設然投資洪，并易編制走建設渾投資懇估算病表。3.構若單灰位產(chǎn)茅量占喜用流伙動資部金額欠為：裹33息.6培7元

噸，魄試用黃擴大超指標時估算張法估傲算該旺項目最的流辨動資李金。規(guī)確定掀該項配目的扯建設朵總投粒資。五、塵綜合畏案例前分析分析舞要點載：本案眠例所征考核鐘的內孫容涉蠅及了虧建設矩項目保投資還估算撒類問騰題的肆主要貨內容和綱基本恐知識雜點。僵投資慰估算裕的方柿法有基：單息位生爛產(chǎn)能煩力估輝算法役、生量產(chǎn)能力醒指數(shù)湯估算哪法、廁比例瞎估算雜法、決系數(shù)壁估算荒法、皺指標騰估算塑法等宣。本違案例是驢在可嚷行性性研究慮深度獲不夠勞，尚豎未提疊出工躬藝設藥備清鏡單的院情況誕下，飼先運用買生產(chǎn)犬能力戶指數(shù)放估算匠法估現(xiàn)算出盯擬建砍項目南主廠底房的裕工藝泊設備猴投資導，再運酸用系純數(shù)估白算法無，估岔算擬悠建項裁目建使設投鈔資的傾一種輕方法騎。即盜：首先，侍用設箏備系梨數(shù)估怖算法眼估算疾該項剖目與們工藝強設備貸有關括的主租廠房端投資額；臣用主渠體?？訕I(yè)系布數(shù)估贊算法閘估算毫與主舒廠房搬有關逐的輔俊助工停程、揭附屬距工程以燥及工江程建那設的販其他筋投資鑼。其京次，浙估算棗擬建象項目岸的基般本預傭備費御、漲價蝕預備蔑費，陽得到杯擬建鉆項目阿的建波設投址資額串，得貼到擬絕建項籌目的擔建設幣總投資排。五、握綜合魯案例蓋分析問題這1：1.愿擬建謀項目腥主廠吸房工俘藝設暖備投蘇資式中茅：C2——非擬建刑項目牙主廠沒房工肝藝設外備投顧資C1——中類似腹項目乖主廠飾房工落藝設免備投鮮資Q2——植擬建桐項目慨主廠菊房生撥產(chǎn)能鏟力Q1——增類似霉項目藏主廠猾房生版產(chǎn)能膽力n—狡—生宗產(chǎn)能趨力指冤數(shù)，橡由于

2可阿取n歡=1f—厚—綜項合調恨整系孝數(shù)具體垮理論拳分析絮步驟汁如下彈：五、棋綜合緊案例什分析2.擬建協(xié)項目澇主廠鈴房投閑資=式中爹：——與設剖備投汪資有丙關的世各專販業(yè)工終程的子投資凳系數(shù)擬建者項目駐工程美費與恨工程癢建設滔其他倉費=式中的：——介與主霸廠房秒投資泄有關踏的輔齒助及喪附屬煤設施億投資促系數(shù)問題退2：1.丙預備談費=魚基本櫻預備外費+貍漲價期預備匯費式中廣：基津本預楚備費壯=（戀工程巨費+售工程格建設醫(yī)其他稅費）

基本弱預備虎費率漲價只預備榴費——槍建設玻期第臣t年棟的工決程費桐+工膝程建與設其此他費豬+基喚本預治備費f—我—建彈設期虹物價踐年平興均上遞漲率m—俘—建投設前鍛期年展限2.焰建設步期貸傭款利釀息=鈔∑（壯年初勢累計哄借款秩+本材年新患增借鵝款

2）

貸款把利率3.撇建設拒投資享=工話程費瞞+工經(jīng)程建圣設其慶他費晴+基值本預絞備費滿+漲兄價預礦備費問題耐3：流動垂資金點用擴膏大指孝標估敢算法與估算鹽：項目膽的流排動資稠金=樹擬建福項目波年產(chǎn)墓量

單位拳產(chǎn)量沸占用衡流動等資金蹲的數(shù)白額擬建熔項目亭總投滿資=差建設逆投資鞠+建屑設期父貸款愛利息怖+流像動資確金問題放1解：1.面估算絹主廠仙房工舞藝設歐備投倡資：伶用生換產(chǎn)能蔑力指撞數(shù)估家算法主廠詞房工嚷藝設欄備投放資=2.舍估算爹主廠撈房投指資：摔用設身備系勉數(shù)法廚估算主廠叨房投環(huán)資=答36聾00

（1聰+1津2%河+1扶%+沉4%逢+2瓶%+倡9%法+1蠻8%褲+4憂0%姻）=3外60折0

（1屯+0姥.8棉6）私=6施69犬6萬裹元其中蜘，建獨安工貝程投殿資=揭36諷00

0.凈4=您14豪40番萬元設備撞購置軋投資已=3董60登0

1.趟46蔽=5差25忽6萬驕元3.筆工程罩費與然工程歪建設援其他距費=亞66距96

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（1末+1擇.1鴉2）=1順41起95圣.5予2萬杰元五、召綜合擔案例縫分析問題登2解：1.?；舅兕A備歲費計貿算：基本野預備線費=坦14將19別5.束52

5%愿=7水09箭.7左8萬飛元由此油得：稅靜態(tài)粘投資會=1積41僻95測.5咸2+題70襪9.地78步=1酷49據(jù)05殲.3脈0萬悶元建設雞期各晃年的叛靜態(tài)殖投資劈燕額如正下：14隔90治5.蘋3

30差%=單44逮71杏.5軌9萬孟元14芝90綢5.咳3

50轟%=捧74孟52糟.6壘5萬喝元14嫁90陡5.李3

20婦%=座29拌81透.0營6萬竿元五、棵綜合軍案例仁分析2.石漲價專預備蓮費計憐算：由此舉得：裕預備學費=按70沃9.榜78雖+1熊10津0.份98孟=1紗81夸0.喪76辭萬元五、討綜合市案例豎分析3.緞建設怕期貸屬款利亦息計齊算：第1降年貸工款利嬌